Seda Loreto

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS
MAESTRÍA EN GESTIÓN PÚBLICA
ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN DE

LA EPS SEDALORETO S.A., PERIODO 2012 - 2016
TESIS PARA OPTAR EL GRADO ACADÉMICO DE

MAESTRO EN GESTIÓN PÚBLICA
AUTOR(ES): LAYDE TANIT TAFUR CASTILLO

WILSON RÍOS GAMBOA
ASESOR : Dr. FREDDY MARTÍN PINEDO MANZUR
IQUITOS – PERÚ
2017
i
i
ii
DEDICATORIA
Agradezco a mis padres Alsia Castillo y

Baldemar Tafur, por sentar en mí la base de
responsabilidad y valioso apoyo en todo
momento.
Agradezco a Hugo Horacio Saavedra Vásquez,
por ese optimismo que me impulsó a seguir
adelante.
Agradezco a mi hijo Marco Andre Benites
Tafur, por haber sido quien me motivó a seguir
con el objetivo de culminar la maestría y por
todas las veces que no pudo tener una mamá a
tiempo completo.
Layde Tanit Tafur Castillo
Este proyecto está dedicado; en primer lugar, a

mis padres, José Rios y Nirza Gamboa, fuente
de motivación, responsabilidad, orientación e
inspiración en mi formación profesional y
personal. También dedico este proyecto a mi
esposa, Karen Rios e Hijos, Wilson Renato y
Wilson Gabriel que representan el motivo de
mi gran esfuerzo, responsabilidad y
dedicación. A ellos dedico, esta tesis
magistral, ya que, sin su comprensión, no
hubiese cumplido el gran objetivo trazado de
ser Maestro en Gestión Pública.
Wilson Ríos Gamboa
iii
AGRADECIMIENTO
Agradecemos a Dios por guiarnos y bendecirnos en nuestro día a día, por darnos la
fortaleza, las ganas y la capacidad de desarrollarnos como personas y profesionales,
por proteger nuestro camino y cuidar de los nuestros.
A nuestros queridos padres, por estar siempre apoyándonos, ejemplo de lucha,

dedicación y fortaleza.
A nuestro Asesor de Tesis, Dr. FREDDY MARTÍN PINEDO MANZUR, por

su tiempo y dedicación. Su amplio conocimiento, sus experiencias, por la calidad
de profesional y persona que es, sus consejos, y su motivación han sido
primordiales para lo que hemos desarrollado. Estamos sumamente agradecidos
con él, ya que hemos aprendido mucho por intermedio suyo varios ámbitos que
nos han permitido tener una mejor visión tanto de manera profesional como
humana.
Los Autores.
iv
RESUMEN
ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN DE LA EPS

SEDALORETO S.A., PERÍODO 2012 - 2016

Wilson Ríos Gamboa
La EPS SEDALORETO S.A. es la empresa encargada de la producción y

distribución del agua potable en las ciudades de Iquitos, Yurimaguas y Requena.
Las tarifas se encuentran reguladas y autorizadas por la Superintendencia
Nacional de Servicios de Saneamiento (SUNASS), las que se encuentran
desfasadas y no alcanzan para cubrir los costos de la empresa. Para ello, en la
presente tesis magistral se analizan los resultados de operación de la EPS
SEDALORETO S.A., durante el periodo 2012 – 2016, investigando de manera
minuciosa los ingresos y egresos por mes, año y partida. El objetivo de la
presente investigación, tal como se mencionó líneas arriba, fue analizar los gastos
operativos de la EPS SEDALORETO S.A., en el periodo 2012 - 2016. Para ello,
se llevó a cabo la presente investigación de tipo Descriptivo y de diseño No
Experimental, analizando el comportamiento de los ingresos y egresos de la
empresa. El estudio demuestra que los ingresos de la empresa ascendieron a la
suma de S/. 163,871,702.00 durante todo el periodo, explicado principalmente por
el ítem Recursos Directamente Recaudados (RDR) que representó el 90.35% de
los ingresos con S/. 148,054,150.00. El rubro Donaciones y Transferencias
recaudó la suma de S/. 15,817,552.00; cifra que representa el 9.65% del total. Por
otro lado, los egresos del periodo sumaron la cifra de S/. 159,360,348.00; y el
principal gasto se concentró en el rubro Bienes y Servicios con
S/. 63,865,632.00; equivalente al 40.08% de los egresos totales. En ese mismo
sentido, el ítem Personal y Obligaciones Sociales fue el segundo mayor gasto y
ascendió a S/. 61,605,004.00; cifra equivalente al 38.66% de los egresos. Entre
ambas cuentas, se tiene un acumulado del 78.74% de los gastos.
Finalmente, los resultados de operación tuvieron un comportamiento variable o
cíclico durante el periodo de la investigación, habiendo cerrado con Utilidades los
años 2013 y 2014, y con Pérdidas el 2012, 2015 y 2016. La utilidad más alta se
reportó el año 2013, habiendo alcanzado la suma de S/. 6,824,885.00; impulsado
por el crecimiento del ítem Recursos Directamente Recaudados (RDR). La
pérdida más grande se registró el año 2015, al haber alcanzado la cifra de
S/. -13,865,903.00; originado por el crecimiento del gasto del rubro Personal y
Obligaciones Sociales.
Palabras Clave: Resultados de Operación, Utilidades, Pérdidas, Tarifa de Agua

Potable, Reingeniería, Cobertura de Costos.
v
ABSTRACT
ANALYSIS OF OPERATING RESULTS OF THE EPS SEDALORETO

S.A., PERIOD 2012 - 2016

Wilson Ríos Gamboa
The EPS SEDALORETO S.A. is the company in charge of the production and
distribution of drinking water in the cities of Iquitos, Yurimaguas and Requena.
The rates are regulated and authorized by the National Superintendence of
Sanitation Services (SUNASS), which are out of date and not enough to cover the
costs of the company. To this end, this master's thesis analyzes the operating
results of EPS SEDALORETO S.A., during the period 2012-2016, thoroughly
investigating income and expenses by month, year and year. The objective of this
research, as mentioned above, was to analyze the operating expenses of the EPS
SEDALORETO SA, in the period 2012-2016. For this purpose, the present
investigation was carried out of the Descriptive type and Non-Experimental
design, analyzing the behavior of the income and expenses of the company. The
study shows that the company's income amounted to S /. 163,871,702.00 during
the entire period, mainly explained by the item Directly Raised Resources (RDR)
which represented 90.35% of the income with S/. 148,054,150.00. The item
Donations and Transfers raised the sum of S/. 15,817,552.00; figure that
represents 9.65% of the total. On the other hand, expenditures for the period
totaled S /. 159,360,348.00; and the main expense was concentrated in the Goods
and Services line with S /. 63,865,632.00; equivalent to 40.08% of total expenses.
In this same sense, the item Personal and Social Obligations was the second
largest expense and amounted to S /. 61.605.004.00; figure equivalent to 38.66%
of expenditures. Between both accounts, there is an accumulated of 78.74% of the
expenses.
Finally, the operating results had a variable or cyclical behavior during the period
of the investigation, having closed with Utilities for the years 2013 and 2014, and
with Losses in 2012, 2015 and 2016. The highest profit was reported in 2013,
having reached the sum of S /. 6,824,885.00; driven by the growth of the item
Directly Raised Resources (RDR). The largest loss was recorded in 2015, having
reached the figure of S /. -13,865,903.00; originated by the growth of the expense
of the item Personal and Social Obligations.
Key Words: Results of Operation, Utilities, Losses, Drinking Water Rate,

Reengineering, Cost Coverage.
vi
ÍNDICE
Pág.
ACTA DE SUSTENTACIÓN .…………………………………………..... ii
DEDICATORIA ………....……………………………………………. iv
AGRADECIMIENTO .………………………………………….………..... v
RESUMEN ………………………………………………………………..... vi
ABSTRACT …………………..……………………………………………. vii
ÍNDICE DE CONTENIDOS .………………………………………….... viii
ÍNDICE DE CUADROS .…………………………………...………….... x
ÍNDICE DE GRÁFICOS .……………………………………………….. xi
CAPÍTULO I……………………………………………………………... 01
1.1. Introducción……………………………………………………. 01
1.2. Problemas de Investigación…………………………………….. 02
1.3. Objetivos………………………………………………………... 05
a) General………………………………………………………. 05
b) Específicos…………………………………………………… 05
CAPÍTULO II……………………………………………………………… 06
2.1. Marco Teórico…………………………………………………… 06
2.1.1. Antecedentes……………………………………………. 06
2.1.2 Bases Teóricas…………………………………………... 16
2.1.3. Marco Conceptual………………………………………. 21
2.2. Definiciones Operacionales……………………………………... 30
2.3. Hipótesis…………………………………………………………. 31
CAPÍTULO III……………………………………………………...………... 32
3.1. Metodología……………………………………………………… 32
a) Método de Investigación……………………………………… 32
b) Diseños de Investigación……………………………………… 32
c) Población y Muestra…………………………………………... 32
d) Técnicas e Instrumentos………………………………………. 32
e) Procedimiento de Recolección de Datos……………………… 33
f) Técnicas de Procesamiento y Análisis de Datos……………… 34
vii
g) Protección de los Derechos Humanos………………………… 34
CAPÍTULO IV………………………………………………………………… 35
Resultados………………………………………………………………. 35
CAPÍTULO V……………………………………………………………….… 50
Discusión……………………………………………………………….. 50
CAPÍTULO VI……………………………………………………………….. 55
Propuestas……………………………………………………………… 55
CAPÍTULO VII……………………………………………………………… 56
Conclusiones…………………………………………………………… 56
CAPÍTULO VIII……………………………………………………………... 58
Recomendaciones………………………………………………………. 58
CAPÍTULO IX………………………………………………………………... 59
Referencia Bibliográfica..………………………………………………. 59
viii
ÍNDICE DE CUADROS
Pág.
Cuadro Nº 01: Resultados de Operación de la EPS SEDALORETO S.A.,
Período 2012……..……………………………………… 35
Cuadro Nº 02: Resultados de Operación de la EPS SEDALORETO S.A.,
Período 2013……..……………………………………… 36
Cuadro N° 03: Resultados de Operación de la EPS SEDALORETO S.A.,
Período 2014……..……………………………………… 37
Período 2015……..……………………………………… 38
Período 2016……..……………………………………… 39
Cuadro N° 06: Ingresos de la EPS SEDALORETO S.A., Período 2012... 40
Cuadro N° 11: Egresos de la EPS SEDALORETO S.A., Período 2012… 45
Periodo 2012 – 2016…........................................................ 51
Cuadro N° 17: Ingresos de la EPS SEDALORETO SA, Período 2012– 2016 52
Cuadro N° 18: Egresos de la EPS SEDALORETO SA, Período 2012– 2016 53
ix
ÍNDICE DE GRÁFICOS
Pág.
Gráfico Nº 01: Resultados de Operación de la EPS SEDALORETO S.A.,
Período 2012……..……………………………………… 36
Período 2013……..……………………………………… 37
Período 2014……..……………………………………… 38
Período 2015……..……………………………………… 39
Período 2016……..……………………………………… 40
Gráfico Nº 06:Ingresos de la EPS SEDALORETO S.A., Período 2012... 41
Gráfico Nº 10: Ingresos de la EPS SEDALORETO S.A., Período 2016... 44
Gráfico Nº 11: Egresos de la EPS SEDALORETO S.A., Período 2012… 45
Período 2012 – 2016…........................................................ 51
Gráfico N° 17: Ingresos de la EPS SEDALORETO SA, Período 2012-2016 52
Gráfico N° 18: Egresos de la EPS SEDALORETO SA, Período 2012– 2016 54
x
CAPÍTULO I
1.1. INTRODUCCIÓN.
La presente tesis magistral analiza los resultados de operación de la EPS

SEDALORETO S.A. en el período 2012 – 2016. Para ello, se investigó los
ingresos por rubros, año a año, destacando que estos se generan
principalmente por Recursos Directamente Recaudados (RDR),
provenientes de la prestación del servicio o venta de agua potable. Este ítem
generó el 90.35% de los ingresos. En ese mismo sentido, el rubro
Donaciones y Transferencia generaron el 9.65%.
También se analizaron los egresos de manera detallada, determinándose que

el principal gasto se concentra en la partida Bienes y Servicios significando
el 40.08% del gasto total. Se debe destacar que el segundo rubro mayor
generador de gastos es Personal y Obligaciones Sociales, que representó el
38.66% del total. Existen gastos menos significativos tales como
Adquisición de Activos No Financieros que fue el 16.48% del gasto,
seguido finalmente por Otros Gastos con el 4.78% del total.
Los resultados de operación del periodo en investigación tuvieron un

comportamiento variable, mostrando utilidades los años 2013 y 2014. Los
otros años de la serie se obtuvieron pérdidas destacando la mayor de ellas el
año 2015, período en el que se llegó a S/. -13,865,903.00.
La estructura de esta investigación se detalla en el Índice, mostrando total

coherencia entre un capítulo y otro con la finalidad de demostrar la
Hipótesis General planteada, así como las Hipótesis Específicas. Luego, se
estudian los datos y se validan las hipótesis para, posteriormente, arribar a
las Conclusiones y Recomendaciones, en los respectivos capítulos que
conforman la presente investigación.
1.2. PROBLEMAS DE INVESTIGACIÓN.
La Entidad Prestadora de Servicios de Saneamiento de Agua Potable y

Alcantarillado de Loreto S.A. (EPS SEDALORETO S.A.), es la empresa
prestadora de los servicios básicos de agua potable y alcantarillado a la
población de las localidades de Iquitos, Yurimaguas y Requena. Es una
empresa municipal de derecho público interno, tipo Sociedad Anónima,
sujetando su gestión y presupuesto a la normativa que anualmente establece
la Dirección General del Presupuesto Público - DGPP (Ministerio Economía
y Finanzas). Los servicios tienen calidad de prioritaria necesidad, utilidad
pública, y preferente interés nacional, cuyo fin supremo es asegurar la salud
y el nivel socio económico de las poblaciones, y son: captación, producción,
y distribución de agua potable; recolección, disposición del alcantarillado y
disposición sanitaria de excretas.
La EPS SEDALORETO S.A. tiene como misión brindar servicios de alta

calidad y rendimiento, en los aspectos de agua potable y alcantarillado;
contribuyendo a mejorar la calidad de vida de la población, mediante una
gestión eficiente en el uso de sus recursos y la preservación del medio
ambiente. Asimismo, busca ser una empresa de alto nivel y competitividad,
liderando los servicios de agua potable y alcantarillado, a nivel nacional
La EPS SEDALORETO S.A., financia su Presupuesto estricta y únicamente

con Recursos Directamente Recaudados (RDR), proveniente por la venta de
los servicios que brinda a la población, y dentro de los cuales se destacan
principalmente el servicio de agua potable y alcantarillado de la ciudad de
Iquitos. Adicional a los ingresos por fuente RDR, se obtuvo un crédito
suplementario, por el monto de S/ 13 741 445.
1.2.1. PROBLEMA GENERAL.

La EPS SEDALORETO S.A. cuenta con una serie de problemas que
afectan seriamente su operatividad. Primero, la planta fue diseñada
cuando la ciudad no tenía más de 50,000 habitantes, pero, en la
actualidad supera los 500,000. Esto ha llevado a realizar una
inversión importante su modernización, para lo cual se tuvo que
incurrir en financiamiento externo dada la envergadura de las obras a
llevarse a cabo, logrando mejorar en parte, pues se requiere de mayor
inversión. Por otro lado, más del 50% del agua potable generada, se
pierde en la red de distribución por el mal estado de ésta, y por
vandalismo que comete la población.
El hurto de agua potable es otro problema álgido que agudiza más

aún la difícil situación económico – financiera de la empresa. En ese
mismo sentido, la falta de cultura y conciencia cívica de la
población, hace que se malgaste el recurso escaso debido a la
indolencia. A esto se debe adicionar las bajas tarifas que cobra la
empresa, regulada por la Superintendencia Nacional de Servicios de
Saneamiento (SUNASS), que no permiten cubrir los costos de
crecientes de producción de agua potable y pago de la deuda.
Todo lo anteriormente descrito muestra que los ingresos son muy

inferiores a los gastos, devolución del préstamo y servicios de la
deuda, lo que condujo a la empresa a una situación financiera difícil,
ya que se viene descapitalizando y perdiendo patrimonio, lo que ha
motivado la intervención del Ministerio de Vivienda Construcción y
Saneamiento, a través del organismo pertinente, con el propósito de
asegurar el recurso a la población y tratar de sanear la situación.
Es ineludible que el Gobierno Central debe llevar a cabo un

programa de rescate y estabilidad financiera de la institución, ya que
el carácter social del recurso agua potable es fundamental para la
vida de los pobladores de la ciudad de Iquitos.
En tal sentido, el Problema General queda planteado de la siguiente

manera:
¿Cuál es el análisis de los resultados de operación de la EPS
SEDALORETO S.A., en el período 2012 – 2016?
1.2.2. PROBLEMAS ESPECÍFICOS

1. ¿Cuál es el análisis de los ingresos de la EPS SEDALORETO
S.A., en el período 2012 – 2016?
2. ¿Cuál es el análisis de los egresos de la EPS SEDALORETO
S.A., en el período 2012 – 2016?
1.3. OBJETIVOS.
1.3.1. OBJETIVO GENERAL.

Analizar los resultados de operación de la EPS SEDALORETO
S.A., en el período 2012 – 2016.
1.3.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS.

1. Analizar los ingresos de la EPS SEDALORETO S.A., en el
período 2012 – 2016.
2. Analizar los egresos de la EPS SEDALORETO S.A., en el
período 2012 – 2016.
CAPÍTULO II
2.1. MARCO TEÓRICO.
2.1.1. ANTECEDENTES.
ARIAS TOMA, Roxana Anyela, (2016), en su tesis de grado

denominada Influencia de los Estados Financieros en la Toma de
Decisiones Gerenciales de la Empresa Grupo Porvenir
Corporativo EIRL., Período 2014 – 2015, presentada en la Escuela
Profesional de Ciencias Contables, de la Facultad de Ciencias
Contables y Administrativas, de la Universidad Nacional del
Altiplano de Puno, permite conocer y determinar mediante la
aplicación de indicadores de gestión teniendo en cuenta el interés por
conocer los resultados después de un análisis de la situación
económica y financiera de la Empresa Grupo Porvenir Corporativo
E.I.R.L, actualmente la misma que sirve como análisis. En este
sentido, el problema que tiene la empresa es referente a la
presentación de estados financieros fuera de tiempo, así como la falta
de un análisis financiero que permita una adecuada toma de
decisiones gerenciales en la empresa; para ello se han planteado los
siguientes objetivos: evaluar los resultados de la aplicación del
análisis horizontal y vertical de los estados financieros, así como la
aplicación de los indicadores financieros. Para el desarrollo de la
investigación se utilizó los métodos: descriptivo, comparativo y
deductivo; así como técnicas de recolección de datos y el análisis de
la información económica y financiera de la empresa de los períodos
2014 y 2015. Se obtuvieron como como resultados y conclusiones
más importantes los siguientes: el activo total para el año 2015
asciende a S/ 175,335.89 y al 31 de diciembre de 2014 fue de S/.
225,245.52 neto, habiendo una disminución de S/. 49,909.63 el cual
representa el 22.16%, notándose que las cuentas por cobrar
disminuyeron en un 100% para el año 2015 con respecto al año
anterior. Los préstamos con instituciones financieras fueron
cubiertos en el año 2015 en un 62.32% con respecto al año 2014. La
utilidad del ejercicio en el año 2015 sufrió una variación negativa de
73% debido principalmente a la disminución de las ventas.
Finalmente, es importante reconocer que la realización de este
trabajo contó con la participación del personal de la empresa,
quienes permitieron disponer de la información suficiente para
realizar las evaluaciones que se estimaron pertinentes. Esta tesis se
relaciona con la presente tesis magistral en los grados de variabilidad
de los resultados obtenidos en el período de investigación de los
ejercicios económicos; según los índices financieros y
presupuestarios, la cual permitirá analizar el comportamiento de los
ingresos y gastos de la EPS SEDALORETO S.A., durante el período
2012 - 2016.
CUTIPA HUARSAYA, Maxs Wagner, (2016), en su tesis de

grado denominada Los Estados Financieros y su Influencia en la
Toma de Decisiones de la Empresa Regional de Servicio Público
de Electricidad - Electro Puno S.A.A. Períodos 2014 – 2015,
presentada en la Universidad Andina Néstor Cáceres Velásquez,
establece que la presente tesis se basa en el análisis de la situación
financiera y económica, mediante la aplicación de métodos de
análisis e interpretación de los estados financieros, deduciendo un
conjunto de medidas y relaciones propias y útiles en la toma de
decisiones gerenciales. En consecuencia, la función esencial del
análisis de los estados financieros es convertir los datos en
información útil. El objetivo general es evaluar los resultados del
análisis de los estados financieros y su incidencia en la toma de
decisiones de la Empresa Regional de Servicio Público de
Electricidad Electro Puno S.A.A., período 2014-2015. La población
está conformada por la Empresa de Electro Puno S.A.A., la misma
que se plantea el análisis a los resultados de los estados financieros
influyen de manera significativa en la correcta toma de decisiones de
la Empresa Regional de Servicio Público de Electricidad Electro
Puno S.A.A. períodos 2014-2015. Se llegó a la conclusión que el
análisis financiero y económico, influyen de manera significativa en
la correcta toma de decisiones financieras y económicas
(inversiones, financiamiento y operaciones). Esta tesis se relaciona
con la presente tesis magistral en el enfoque que da al resultado de
los análisis financieros y económicos derivados del comportamiento
de los ingresos y gastos para una mejor toma de decisiones en la EPS
SEDALORETO S.A., en el período 2012 - 2016.
ALFARO BERNEDO, Juan (2015) en el artículo titulado

Ejecución Presupuestal en la UNFV Período 2012 -2014,
publicado por la Dirección General de Administración de la
Universidad Nacional Federico Villarreal, tiene como objetivo dar a
conocer en forma analítica el desempeño de la ejecución
presupuestal de la institución durante los tres ejercicios fiscales
correspondientes a la actual administración, es decir del 2012 al
2014. De este modo se explica minuciosamente el rendimiento, tanto
desde la perspectiva de la fuente de financiamiento como por las
genéricas de gasto; asimismo, se realiza una comparación con el
resto de universidades públicas e instituciones pertenecientes al
sector Educación, a nivel de Gobierno Nacional y el gran total del
país. El Principio de Programación Multianual determina que el
Proceso Presupuestario debe orientarse por el logro de resultados a
favor de la población, en una perspectiva multianual, y según las
prioridades establecidas en los Planes Estratégicos Nacionales,
Sectoriales, Institucionales y en los Planes de Desarrollo Concertado.
Para contextualizar adecuadamente y poder emitir juicios de valor
objetivos, resulta necesario y conveniente citar algunos postulados
relativos a la gestión, asimismo se enuncian los principios que rigen
en la ley general del sistema de presupuesto. Este artículo se
relaciona con la presente tesis magistral de manera objetiva y
evidente, en los procesos y procedimientos de la ejecución
presupuestal, de acuerdo a las evaluaciones presupuestarias y
financieras realizadas se puede determinar el impacto económico
financiero de la EPS SEDALORETO S.A., en el período 2012 -
2016.
MOSQUERA GUERRERO, Lissette Sthefanie y CRUZ

CASTROS, Pablo Jamil (2015), en su tesis de grado titulada Plan
de Mejora en la Ejecución Presupuestaria del Gobierno
Autónomo Descentralizado Municipal de Santa Lucía, Período
2015, presentada en la Facultad de Contabilidad de la Universidad
Técnica de Cotopaxi (Ecuador), muestra cómo medir los índices de
eficiencia y eficacia en la ejecución del presupuesto, así como
constituye su principal propósito, programar o proyectar actividades
para mejorar la eficiencia, eficacia, economía y el logro de los
objetivos institucionales, a través de los cuales se puede analizar las
diferentes situaciones para poder determinar las medidas correctivas
que sean necesarias. Es por esto que se necesitan nuevas estrategias
para cumplir objetivos que ayuden a mejorar el presupuesto del
Gobierno Autónomo Descentralizado (GAD) Municipal de Santa
lucía, gracias al análisis que se realiza de la ejecución presupuestaria,
se puede notar que es necesario ejecutar acciones para generar
ingresos propios o de autogestión para participar en gran parte de
manera independiente para la gestión de sus actividades sin estar
dependiendo en mayor parte de las asignaciones del Estado y por
consiguiente la reducción de ciertas partidas presupuestarias
correspondiente a los egresos debido a que como es conocimiento
público la caída del precio de petróleo influye mucho y complica la
economía del país; por ende, el Estado realizará ajustes obligados
por el impacto que recibió su Presupuesto General; y se nota que no
llegan a tiempo las asignaciones a los municipios por estas razones
es necesario prevenir y definir prioridades mediante un plan que
permita mejorar los recursos financieros del GAD. Esta tesis se
relaciona con la presente tesis magistral, en el sentido que ayuda a
medir los índices de los resultados de operación de la EPS
SEDALORETO S.A., durante el período 2012 - 2016.
PÉREZ PARTIDA, Héctor Rafael (2015), en su artículo

denominado Reflexiones sobre el Presupuesto Base Cero y el
Presupuesto Basado en Resultados, publicado por Secretaría de
Planeación, Administración y Finanzas del Gobierno de Jalisco
(México), publicado en julio – agosto 2015, dan a conocer que “las
ventajas del Presupuesto Base Cero en la administración pública es
una tarea que se realiza cada año. Como resultado de esta
periodicidad, los planeadores pueden ser presa de la inercia propia de
la actividad y terminar diseñando un presupuesto incremental. Ante
este frecuente escenario, el Presupuesto Base Cero presenta una serie
de alternativas y ventajas para el manejo eficiente de los recursos. El
Presupuesto Base Cero (PBC) puede ser un complemento para el
Presupuesto Basado en Resultados, especialmente en los
presupuestos de las áreas internas de gobierno que no tienen impacto
directo en la población. En otras palabras, el PBC puede ser de
utilidad en los presupuestos de gastos operativos y administrativos
de gobierno, así como para el proceso de reingeniería administrativa
del gobierno. Por el contrario, el PBR es más efectivo para los
presupuestos de programas sustantivos de gobierno que impacten en
el ciudadano. Por ello, es más completo como un sistema integral de
planeación, los presupuestos por ejercicio, seguimiento, control y
transparencia de los programas y recursos públicos. En el gobierno
mexicano se tiene más experiencia en la utilización de este último y,
poco a poco, se ha perfeccionado su implementación. Aun así, el reto
es consolidar su adopción como herramienta de planeación
presupuestal en otros órdenes de gobierno, primordialmente a nivel
municipal. Frente a la escasez de recursos es importante, además de
aplicar el PBC en áreas administrativas, ampliar el ámbito de
aplicación del PBR, establecer la obligatoriedad de indicadores,
ampliar la evaluación a más programas y bajo enfoques más
diversificados y mejorar el diseño de la Matriz de Indicadores de
Resultados (MIR), que concentra toda la información del programa
para el proceso de planeación, monitoreo del desempeño y rendición
de cuentas. La MIR permite establecer objetivos claros, definición y
medición de metas, debido a que se trata de una herramienta de
gestión pública orientada a resultados y concentra información vital
para la toma de decisiones”. Este artículo se relaciona con la
presente tesis magistral, en el sentido que los planeadores
presupuestarios pueden terminar diseñando un presupuesto
incremental que puede resultar ineficiente para el manejo de los
recursos.
PACO MATAMOROS, Liz y MANTARI ARAUJO, William

Samuel, (2014), en su tesis de grado denominada El Proceso de
Ejecución Presupuestal y su Influencia en la Calidad de Gasto de
la Municipalidad Provincial de Huancavelica, Período 2013,
presentada en la Universidad Nacional de Huancavelica, evalúan en
qué medida el proceso de la ejecución presupuestal influye en la
calidad del gasto de la Municipalidad Provincial de Huancavelica, en
el periodo 2013, así como también identificar de qué manera las
normas relacionadas con la ejecución presupuestaria influyen en la
calidad de gasto. El presupuesto constituye una herramienta
fundamental para la administración armónica y eficiente de gastos e
ingresos de las unidades orgánicas que se encuentran en los diversos
niveles de gobierno, tal como es el caso de la programación de gasto,
del calendario de compromisos, de las modificaciones
presupuestarias, de las nuevas metas, de las responsabilidades
específicas de las oficinas de presupuesto, de los pliegos, entre otros.
Adicional a la regulación común de procesos y procedimientos en
materia presupuestal, se presenta la necesidad de incrementar el
control y hacer más eficiente el gasto público; mejorar la ejecución
del gasto significa mejorar la fuente importante de generación de
empleo, afectar el nivel o capacidad de ahorro de la población,
presionar el alza de los precios al aumentar la demanda de bienes y
servicios por lo que se puede concluir que el gasto público es una
herramienta muy importante a la hora de implementar ciertas
políticas macroeconómicas. Sin embargo, el problema no es
exclusivamente el incremento del gasto, sino también la calidad en la
ejecución del mismo. Si no se reforman determinadas estructuras y
procedimientos en el aparato gubernamental, cualquier impacto en el
aumento del gasto (corriente o de capital) será mínimo y, en algunos
casos contraproducente; por ello este trabajo de investigación busca
estudiar en la teoría, la relación que existe entre el proceso de
ejecución presupuesta! y la influencia que tiene esto en la calidad del
gasto, de esta manera lo que se trata de identificar es cómo se puede
mejorar la utilización de los recursos y los procedimientos para cada
gasto público, así mismo busca investigar sobre el perfeccionamiento
en el uso de modelos de procedimientos que respondan a las
características propias de este nivel de gobierno. Las empresas tanto
públicas como privadas hacen uso del Presupuesto, pues permite
prever situaciones futuras, ideando mecanismos y estrategias que
permitan darle el uso adecuado a los recursos con que se cuenta. Por
tanto, el presupuesto es considerado un instrumento de planificación,
coordinación y control de actividades y funciones. Esta tesis se
relaciona con la presente tesis magistral en el sentido que ayuda a
efectuar una evaluación cuantitativa del impacto que tiene el proceso
de ejecución presupuestaria en la calidad del gasto de la EPS
SEDALORETO S.A., en el período 2012 - 2016.
PEREA GUERRA, Nino Percy (2014), en su tesis magistral que
lleva por título Estudio de las Competencias de los Recursos
Humanos en las Buenas Prácticas del Sistema de Administración
Financiera en las Municipalidades Distritales de Soplín y Capelo
de la Provincia de Requena, Año 2014, presentada en la Escuela de
Post Grado de la Universidad Nacional de la Amazonía Peruana,
para optar el grado Académico de Magíster en Gestión Pública,
estudia las competencias de los recursos humanos en la gestión
pública, particularmente en la aplicación del Sistema Integrado de
Administración Financiera (SIAF) para procesar información
financiera y presupuestaria en las municipalidades de Soplín y
Capelo de la provincia de Requena, región Loreto. Se estudian las
políticas de desconcentración del procesamiento de la información
financiera y presupuestaria, y su distribución entre los responsables
institucionales de los diferentes sistemas administrativos,
establecidos en la legislación: abastecimiento (gastos – compromisos
de órdenes de compras, órdenes de servicio, contratos, etc.),
contabilidad (gastos – devengado de todas las operaciones de gastos,
contabilización, análisis contable y elaboración de estado financieros
y anexos, etc.), tesorería (gasto – girado de todas las operaciones de
gastos devengados, así como el registro de los ingresos en sus fases
de determinado y recaudado, conciliaciones, etc.), recursos humanos
(gasto – compromiso de planillas de remuneraciones, viáticos, etc.) y
la Gerencia de Planeamiento y Presupuesto (efectuar las
modificaciones presupuestarias que permitan que todos los gastos
priorizados tengan el correspondiente certificado de crédito
presupuestario, elaboración de estados presupuestarios, evaluación
del presupuesto, elaboración del presupuesto anual, etc.). La
administración financiera del sector público establece normas
básicas para una gestión integral y utilización de los fondos públicos.
El SIAF constituye el medio oficial para el registro, procesamiento y
generación de información relacionada con la Administración
Financiera del Sector Público (art. 10, Ley 28112, Ley Marco de la
Administración Financiera del Sector Público, 2003). Las entidades
del sector público en sus niveles de gobierno nacional, regional y
local usan el SIAF de forma obligatoria para el proceso de
información económica, financiera y presupuestal. Los
procedimientos que conducen al proceso presupuestario de todas las
entidades del sector público en sus fases de Programación,
Formulación, Aprobación, Ejecución y Evaluación, constituyen un
ciclo integrado de acciones articuladas a los objetivos de
planificación de desarrollo de cada sector región o municipio la
aplicación de cada una de ellas es gravitante, en la calidad de la
gestión pública y el uso efectivo y racional de los recursos públicos
(art. 14, numeral 14.1, Ley 28411, Ley General del Sistema Nacional
de Presupuesto Público, 2004). Está vinculada al estudio de
investigación, ya que las entidades públicas como Pliego o Unidades
Ejecutoras necesitan de un presupuesto en donde plasman sus
ingresos y gastos y así cumplir con el ciclo presupuestal. Esta tesis se
relaciona con la presente tesis magistral en sentido que efectúa un
análisis financiero (cuentas contables) y conciliación de cuentas
contables con los resultados finales de Estados Financieros y
Presupuestal de la EPS SEDALORETO S.A., período 2012 - 2016.
SÁNCHEZ CAMINO, Narcisa de Jesús (2011), en su tesis de

grado El Modelo de Gestión y su Incidencia en la Provisión de
los Servicios De Agua Potable Y Alcantarillado en la
Municipalidad de Tena, presentada en la Universidad Técnica de
Ambato – Ecuador, propone la creación de una empresa pública
para la prestación de los servicios de agua potable y alcantarillado en
la Municipalidad del Cantón Tena, provincia de Napo, con la cual se
procura implementar un nuevo modelo de gestión que provea
servicios de calidad, procurando la satisfacción de los usuarios, con
énfasis en la gestión integral del recurso hídrico. Los resultados
obtenidos de la encuesta efectuada a una muestra de los usuarios,
determina que es necesario que la Municipalidad conciba un cambio
radical a la actual forma de abastecimiento de dichos servicios
básicos, lo que se ratifica con las entrevistas efectuadas a los
encargados de la provisión en otras municipalidades, quienes
concuerdan que cuando la prestación es directamente de la
Municipalidad, se mantienen problemas como: trámites demasiados
lentos, las tarifas no cubren los costos, presupuestos escasos,
personal insuficiente y sin capacitación, politización, dependencia
burocrática de otros departamentos, entre otros. Además, al efectuar
un diagnóstico a la prestación de los servicios, se demuestra que no
se aplica un sistema básico de indicadores operativos, financieros,
comerciales y administrativos, por lo que no se evalúa su gestión
actual. Por tanto, se concluye que es imperativo un cambio en la
forma actual y caduca de la gestión de los servicios básicos, para lo
cual se cuentan con la normativa legal que respalda la transición
hacia un modelo de gestión eficiente y eficaz. Esta tesis se relaciona
con la presente tesis magistral en sentido que analiza la
implementación de cambio de modelo organizativo en la EPS
SEDALORETO, que redunde en el incremento significativo en la
calidad de los servicios, permitiendo la racionalización de las
inversiones y su fortalecimiento técnico, administrativo y, durante el
período 2012 - 2016.
2.1.2. BASES TEÓRICAS.
VALENZUELA LECHUGA, Nelson (2012), en la Teoría General

de Presupuestos, postula que el presupuesto debe cubrir todos los
sectores de una empresa, de modo de que la información que se
maneje represente una guía de acción para todas las personas que allí
laboran. El buen uso de los presupuestos, como una herramienta
esencial de la administración de un negocio, dependerá eso si del
esfuerzo que se ponga en su elaboración e implementación. La
planificación es una de las funciones más fundamentales e
importantes de todas las que se desarrollan al interior de una
empresa, puesto que implica el diseño de un estado futuro deseado y
las maneras eficientes de lograrlo. En este sentido, los presupuestos
representan una de las herramientas más utilizadas en planificación
administrativa, permitiendo sofisticar y facilitar el proceso
administrativo en el cual se enmarca. La planificación empresarial
es un proceso de toma de decisiones que consiste básicamente en
determinar los objetivos a cumplir en el futuro, que guiarán las
acciones que emprendan en la empresa. Para llevar a cabo esta tarea,
se deben reunir antecedentes y estadísticas necesarias para la
formulación del plan, los cuales una vez recopilados se proceden a
examinar para establecer su veracidad y el grado para el objetivo
buscado. Los objetivos y metas empresariales se formulan en forma
de expresiones generales que representan las pretensiones de la
empresa para el periodo planificado en cuanto a potenciales
económicos, calidad de productos y servicios, actitudes hacia los
clientes, empleados y propietarios a cubrir, mercado a abarcar, metas
de producción y ventas, márgenes de utilidad esperados, etc. Esta
teoría se relaciona con la presente tesis magistral en el sentido que
analiza el comportamiento del control presupuestario y la veracidad
del análisis financiero al momento de formular los estados
financieros de la EPS SEDALORETO S.A., durante el período 2012
- 2016.
PASCALE, Ricardo y PASCALE, Gabriela (2011) en la Teoría

de las Finanzas, señala que el alcance de las finanzas es el estudio
de cómo los individuos y las organizaciones asignan y toman
recursos en el tiempo, en un contexto incierto, y el papel de las
organizaciones económicas en la facilitación de esa asignación. Se
concibe las finanzas como una rama aplicada de la microeconomía.
Cuando se habla de finanzas, por tanto, se está hablando de una rama
de la economía. La economía aparece como una “ciencia
deductiva”, en la cual es posible calcular el comportamiento de los
individuos conociendo los fines y los medios, así como las
preferencias. La teoría busca dar respuesta a la pregunta de ¿cómo
los seres humanos adoptan las decisiones económicas, en la realidad,
en el seno de las organizaciones? La teoría se basa en tres aspectos
principales: a) la relación de empleo, b) el equilibrio organizacional
y c) los mecanismos de la racionalidad acotada. La racionalidad
acotada es clave el método utilizado de la observación experimental
directa de los fenómenos psicológicos a nivel individual, con
razonamiento inductivo y los mecanismos y esfuerzos por sortear
obstáculos en la búsqueda de resolución de problemas. Desde el
momento en que la economía es una ciencia que se ocupa de cómo
los individuos y las firmas e instituciones asignan los recursos, la
psicología cognitiva estudia los procesos mentales mediante los
cuales estos individuos se representan la realidad, procesos que están
en la base de la información fundamental de la que se nutren los
agentes económicos para la toma de decisiones. Esta teoría se
relaciona con la presente tesis magistral en cuanto a los
procedimientos y procesamiento de información a ser evaluada por
los gestores, con la finalidad de obtener información confiable,
instrumento financiero que sirve como asistencia en la toma de
decisiones económicas en la EPS SEDALORETO S.A., durante el
período 2012 - 2016.
SERVICIO COMUNITARIO DEL IUTA - BARCELONA

(2010), en la Teoría de la Política Fiscal, plantean que el
Presupuesto Público es la expresión cuantificada, conjunta y
sistemática de los gastos a atender durante el año fiscal, por cada una de
las entidades que forman parte del Sector Público y refleja los ingresos
que financian dichos gastos. Constituye el instrumento de gestión del
Estado que permite a las entidades lograr sus objetivos y metas
contenidas en su Plan Operativo Institucional. Se entienden por gastos
al conjunto de erogaciones, generalmente dinerarias que realiza el
Estado para cumplir con sus fines, es decir, satisfacer las necesidades
de la sociedad. El Presupuesto Público también se puede conocer
como el sistema mediante el cual se elabora, aprueba, coordina la
ejecución, controla y evalúa la producción pública (Bien o Servicio)
de una institución, sector o región, en función de las políticas de
desarrollo previstas en los Planes. La técnica debe incluir, además,
en forma expresa, todos los elementos de la programación (objetivos,
metas, volúmenes de trabajo, recursos reales y financieros) que
justifiquen y garanticen el logro de los objetivos previstos. Esta
teoría se relaciona con la presente tesis magistral respecto a los
procesos y faces en cuanto a la ejecución de ingresos y gastos con la
finalidad obtener un estado financiero real, que permita adoptar
decisiones económicas en la EPS SEDALORETO S.A., período
2012 - 2016.
STIGLITZ, Joseph E. (1984), en la Teoría Del Gasto Público, da

a conocer como se determina el nivel del gasto en bienes públicos y,
en particular, las consecuencias de la toma de decisiones. El Estado
suministra y produce bienes. Algunos de los que suministra son
producidos por empresas privadas y algunos de los que produce se
venden exactamente igual que si fueran bienes privados. Para
distinguir entre bienes privados y bienes públicos, los economistas se
hacen dos preguntas básicas. En primer lugar, ¿tiene el bien la
propiedad de consumo rival? Consumo rival significa que, si un
bien es utilizado por una persona, no puede ser utilizado por otra. En
cambio, el consumo no rival se refiere a los casos en los que el
consumo de una persona no impide o reduce el consumo de otra. El
Estado suele cobrar una tasa, llamada tasa por el uso, a los que se
benefician de los bienes o servicios que suministra. Las autopistas de
peaje se financian por medio de tasas por el uso. El impuesto de los
billetes de avi6n puede concebirse como una tasa por el uso; los
ingresos que genera se destinan a financiar los aeropuertos y el
sistema de control del tráfico aéreo. A menudo se considera que las
tasas por el uso constituyen una manera equitativa de recaudar
ingresos, ya que los que más utilizan los servicios públicos son los
que más pagan. Uno de los bienes públicos más importantes es la
gesti6n del Estado: todos resultamos beneficiados cuando la
administraci6n es mejor, más eficiente y más sensible. De hecho, la
"buena administraci6n" posee las dos propiedades de los bienes
públicos que hemos señalado antes: no es fácil ni deseable excluir a
nadie de sus beneficios. Si el Gobierno es capaz de ser más eficiente
y de reducir los impuestos sin reducir el nivel de servicios que presta
el Estado, todo el mundo sale ganando. Esta teoría se relaciona con
la presente tesis magistral, en el análisis que se hace de los procesos
de asignación de recursos y el comportamiento de los indicadores de
gestión para la toma de decisiones financieras de la EPS
SEDALORETO S.A., período 2012 - 2016.
RÍOS, Jaime (2012), en la Teoría General de Keynes, estipula que

la actual crisis económica y financiera ha vuelto a poner a los
mercados financieros en el epicentro del mal funcionamiento del
sistema económico en su conjunto. Los mensajes de la teoría
general más relevantes para la situación que vive la economía
mundial hoy en día: la idea que el desempleo involuntario tiene su
origen en una falla de coordinación en los mercados financieros y la
idea que la flexibilidad salarial no es una solución a esa falla de
coordinación. La visión de la macroeconomía en la que se supone
que los agentes económicos, con gran información sobre el
funcionamiento de la economía y basados en las correspondientes
expectativas racionales, formulan sus planes óptimos de producción,
inversión, consumo, trabajo y ocio, y los mercados, en equilibrio
continuo, se encargan de volver consistentes entre sí esos planes
óptimos. Los mercados están en equilibrio continuo y los agentes
económicos, además de optimizar de manera intertemporal, tienen ya
sea previsión perfecta o bien, con algunas adecuaciones y en
terminología moderna, „expectativas racionales‟. La restricción de
cantidad no se toma en cuenta en el programa de maximización de su
utilidad. Por el contrario, en el plan óptimo que los hogares formulan
al maximizar su utilidad, se determinan simultáneamente la demanda
de consumo, la cantidad de trabajo y el ocio, suponiendo que no hay
restricciones a la cantidad de trabajo que los hogares pueden vender
en el mercado. Esta teoría se relaciona con la presente tesis
magistral, en el sentido que relaciona el comportamiento del
mercado y los consumidores, y los procedimientos económicos para
el análisis y toma de decisiones financieras de la EPS
SEDALORETO S.A., período 2012 - 2016.
2.1.3. MARCO CONCEPTUAL.
a) Activo Fijo No Financieros.

Gastos por las inversiones en la adquisición de bienes de capital
que aumentan el activo de las instituciones del sector público.
Incluye las adiciones, mejoras y reparaciones de la capacidad
productiva del bien de capital, los estudios de proyectos de
inversión.
b) Bienes y Servicios.
Gastos por concepto de adquisición de bienes para el
funcionamiento institucional y cumplimiento de funciones, así
como por los pagos por servicios de diversa naturaleza prestados
por personas naturales, sin vínculo laboral con el estado, o
personas jurídico.
c) Certificación Presupuestaria.
Acto de administración, cuya finalidad es garantizar que se cuenta
con el crédito presupuestario disponible y libre de afectación, para
comprometer un gasto con cargo al presupuesto institucional
autorizado para el año fiscal respectivo, previo cumplimiento de
las disposiciones legales vigentes que regulen el objeto materia
del compromiso. Dicha certificación implica la reserva del crédito
presupuestario, hasta el perfeccionamiento del compromiso y el
correspondiente registro presupuestario.
d) Cierre Presupuestario.
Las partidas del presupuesto de ingresos y egresos se cierran el 31
de diciembre de cada año, con posterioridad a dicha fecha no se
podrán asumir compromisos ni devengar gastos.
e) Cobranza.
Es el proceso mediante el cual se hace efectivo la percepción de
un pago en concepto de la prestación de servicio.
f) Control Presupuestal de Gastos.

Consiste, exclusivamente, en el seguimiento de los niveles de
ejecución de egresos respecto a los créditos presupuestarios
autorizados por la Ley de Presupuesto del Sector Público y sus
modificaciones.
g) Crédito Suplementario
Modificación presupuestaria que incrementa el crédito
presupuestario autorizado a la entidad pública, proveniente de
mayores recursos respecto a los montos aprobados en el
Presupuesto Institucional.
h) Crédito Presupuestario.
Dotación de recursos consignada en los Presupuestos del Sector
Público, con el objeto de que las entidades públicas puedan
ejecutar gasto público. Es de carácter limitativo y constituye la
autorización máxima de gasto que toda entidad pública puede
ejecutar, conforme a las asignaciones individualizadas de gasto,
que figuran en los presupuestos, para el cumplimiento de sus
objetivos aprobados.
i) Donaciones y Transferencias.
Comprende los fondos financieros no reembolsables recibidos por
el gobierno proveniente de Agencias Internacionales de
Desarrollo, Gobiernos, Instituciones y Organismos
Internacionales, así como de otras personas naturales o jurídicas
domiciliadas o no en el país. Se consideran las transferencias
provenientes de las Entidades Públicas y Privadas sin exigencia
de contraprestación alguna. Incluye el rendimiento financiero y el
diferencial cambiario, así como los saldos de balance de años
fiscales anteriores.
j) Ejecución Presupuestaria.
Etapa del proceso presupuestario en la que se perciben los
ingresos y se atienden las obligaciones de gasto de conformidad
con los créditos presupuestarios autorizados en los presupuestos.
k) Equilibrio Presupuestario.
Está constituido por los créditos presupuestarios que representan
el equilibrio entre la previsible evolución de los ingresos y los
recursos a asignar de conformidad con las políticas públicas de
gasto.
l) Facturación.
Es los ingresos de la empresa por las ventas o prestación de
servicios de agua potable y alcantarillado, durante un periodo
determinado.
m)Fuentes de Financiamiento.
Clasificación presupuestaria de los recursos públicos, orientada a
agrupar los fondos de acuerdo con los elementos comunes a cada
tipo de recurso. Su nomenclatura y definición están definidas en
el Clasificador de Fuentes de Financiamiento para cada año fiscal.
n) Gastos.
Son el conjunto de erogaciones que, por concepto de gasto
corriente, gasto de capital y servicio de deuda, realizan las
Entidades con cargo a los créditos presupuestarios aprobados en
los presupuestos respectivos, para ser orientados a la atención de
la prestación de los servicios públicos, desarrolladas por las
Entidades de conformidad con sus funciones y objetivos.
o) Gasto Corriente.
Comprende las erogaciones destinadas a las operaciones de
producción de bienes y prestación de servicios, tales como gastos
de consumo y gestión operativa, servicios básicos, prestaciones de
la seguridad social, gastos financieros y otros. Están destinados a
la gestión operativa de la entidad pública durante la vigencia del
año fiscal y se consumen en dicho período.
p) Gasto de Capital.
Erogaciones destinadas a la adquisición o producción de activos
tangibles e intangibles y a inversiones financieras en la entidad
pública, que incrementan el activo del Sector Público y sirven
como instrumentos para la producción de bienes y servicios.
q) Gasto Devengado.
Reconocimiento de una obligación de pago derivado del gasto
comprometido previamente registrado. Se formaliza a través de la
conformidad del área correspondiente en la entidad pública o
Unidad Ejecutora que corresponda respecto de la recepción
satisfactoria de los bienes y la prestación de los servicios
solicitados y se registra sobre la base de la respectiva
documentación sustentatoria.
r) Genérica de Gasto.
Nivel mayor de agregación que identifica el conjunto homogéneo,
claro y ordenado de los de los gastos en recursos humanos,
materiales, tecnológicos y financieros, así como los bienes,
servicios y obras públicas que las entidades públicas contratan,
adquieren o realizan para la consecución de sus objetivos
institucionales.
s) Ingresos.
Expresión monetaria de los valores recibidos, causados o
producidos por concepto de ingresos corrientes, venta de bienes y
servicios, transferencias y otros, en el desarrollo de la actividad
financiera, económica y social de la entidad.
t) Personal y Obligaciones Sociales.

Gastos por el pago del personal activo del sector público con
vínculo laboral, así como otros beneficios por el ejercicio efectivo
del cargo y función de confianza. Así mismo comprende las
obligaciones de responsabilidad del empleador. Incluye las
asignaciones en especie otorgadas a los servidores públicos.
u) Presupuesto.
Es la expresión cuantificada, conjunta, proyectada y sistemática
de los gastos a atender durante el año fiscal, por cada una de las
Entidades que forman parte del Sector Público y refleja los
ingresos que financian dichos gastos.
v) Presupuesto Institucional de Apertura (PIA).

Es el presupuesto inicial de la entidad, aprobado por su respectivo
Titular con cargo a los créditos presupuestarios establecidos en la
Ley Anual de Presupuesto del Sector Público para el año fiscal
respectivo.
w) Presupuesto Institucional Modificado (PIM).

Es el presupuesto actualizado de la entidad, a consecuencia de las
modificaciones presupuestarias, tanto a nivel institucional como a
nivel funcional programático, efectuadas durante el año fiscal.
x) Programación del Ingreso y del Gasto.

Proceso técnico que tiene por finalidad determinar el
comportamiento probable de los niveles de ejecución (mensual y
trimestral) de los ingresos y gastos de un determinado año fiscal.
y) Programación Presupuestaria.
Fase del proceso presupuestario en la cual las entidades públicas
determinan la escala de prioridades de los Objetivos
Institucionales del año fiscal; determinan la demanda global de
gasto y las Metas Presupuestarias compatibles con sus Objetivos
Institucionales y funciones; desarrollan los procesos para la
estimación de los fondos públicos con el objeto de determinar el
monto de la asignación presupuestaria; y definen la estructura del
financiamiento de la demanda global de gasto en función de la
estimación de los fondos públicos.
z) Recursos Directamente Recaudados.

Comprende los ingresos generados por las Entidades Públicas y
administrados directamente por éstas, entre los cuales se puede
mencionar las Rentas de la Propiedad, Tasas, Venta de Bienes y
Prestación de Servicios, entre otros; así como aquellos ingresos
que les corresponde de acuerdo con la normatividad vigente.
Incluye el rendimiento financiero, así como los saldos de balance
de años fiscales anteriores.
MARCO LEGAL.
a) Decreto Legislativo N° 1280 - Ley Marco de la Gestión y Prestación de los

Servicios de Saneamiento.
Establece las normas que rigen en la prestación de los servicios de
saneamiento a nivel nacional, en los ámbitos urbano y rural, con la finalidad
de lograr el acceso universal, el aseguramiento de la calidad y la prestación
eficiente y sostenible de los mismos, promoviendo la protección ambiental y
la inclusión social, en beneficio de la población.
b) Decreto Supremo Nº 112-90-PCM – Transferencia de Accionariado de

SENAPA a SEDALORETO.
Mediante el presente Decreto, se transfiere el accionariado que posee
SENAPA en su empresa filial SEDALORETO. Se efectúa en base a los
requisitos, condiciones y procedimientos establecidos, para efectos del
proceso de transferencia a las Municipalidades Provinciales. El capital social
de SEDALORETO debe ser suscrito por las Municipalidades Provinciales de
Maynas, Requena y Yurimaguas, en partes proporcionales al número de
conexiones de agua potable en servicios que existan en cada una de las
provincias mencionadas, lo que en adelante constituye su respectivo
patrimonio.
c) Directiva N° 001-2010-EF/76.01 - Directiva para la Ejecución Presupuestaria

de las Entidades de Tratamiento Empresarial
Establece las pautas y procedimientos generales orientadas a que las
Empresas y Organismos Públicas Descentralizadas de los Gobiernos
Regionales y Gobiernos Locales, que constituyen Entidad de Tratamiento
Empresarial (ETE) efectúen la ejecución de sus presupuestos institucionales
en el año fiscal respectivo, en el marco del Sistema Nacional de Presupuesto
y las Leyes de Presupuesto del Sector Público que apruebe el Congreso de la
República. Esta Directiva es de alcance a las Entidades de Tratamiento
Empresarial.
d) Directiva N° 004-2010-EF/76.01 - Directiva para la Programación y
Formulación del Presupuesto de las Entidades de Tratamiento Empresarial.
Establece disposiciones para el proceso de programación y formulación
presupuestaria de las Entidades de Tratamiento Empresarial (ETE) del
Gobierno Regional y del Gobierno Local, que se inicia en el mes de abril de
cada año fiscal. Asimismo, establece criterios unificados en las
clasificaciones de los ingresos y egresos para la elaboración del Proyecto del
Presupuesto en el año fiscal respectivo, emitidas por el Ministerio de
Economía y Finanzas. El proceso de programación y formulación
presupuestaria en la ETE es un proceso colectivo de análisis técnico y toma
de decisiones sobre las prioridades y metas para el siguiente año fiscal, el cual
involucra a todas las dependencias de la ETE.
e) Ley N° 28411 - Ley General del Sistema Nacional de Presupuesto.

Establece los principios, así como los procesos y procedimientos que regulan
el Sistema Nacional de Presupuesto, que es el conjunto de órganos, normas y
procedimientos que conducen el proceso presupuestario de todas las entidades
y organismos del Sector Público en sus fases de programación, formulación,
aprobación, ejecución y evaluación. La Dirección General de Presupuesto
Público, es la más alta autoridad técnico-normativa en materia presupuestaria,
mediante relaciones técnicos-funcionales con la Oficina de Presupuesto y
ejerce sus funciones y responsabilidades de acuerdo con lo dispuesto por la
Ley Marco de la Administración Financiera del Sector Público - Ley N°
28112.
g) Ley N° 28708 – Texto Actualizado de la Ley General del Sistema Nacional

de Contabilidad.
La presente Ley establece el marco legal para dictar y aprobar normas y
procedimientos que permitan armonizar la información contable de las
entidades del sector público y del sector privado, así como, para elaborar las
cuentas nacionales, la cuenta general de la república, las cuentas fiscales y
efectuar el planeamiento que corresponda. El Sistema Nacional de
Contabilidad es el conjunto de políticas, principios, normas y procedimientos
contables aplicados en los sectores públicos y privados; tiene como objetivo
la de proporcionar información contable oportuna para la toma de decisiones
en las entidades.
h) Ley N° 28693 – Texto Único Ordenado de la Ley General del Sistema

Nacional de Tesorería.
La presente Ley tiene por objeto establecer las normas fundamentales para el
funcionamiento del Sistema Nacional de Tesorería, sujetas a un conjunto de
normas, procedimientos y técnicas e instrumentos orientados a la
administración de fondos públicos, en las entidades y organismos del sector
público, cualquiera que sea la fuente de financiamiento y el uso de los
mismos. El Sistema Nacional de Tesorería está conformado en un nivel
central, por la Direcciona General de Endeudamiento y Tesoro Público del
Ministerio de Economía y Finanzas, que es el órgano rector del Sistema y
como tal aprueba la normatividad, implementa y ejecuta los procedimientos y
operaciones correspondientes. En un nivel descentralizado, por las Unidades
Ejecutoras y por las oficinas de tesorería o la que haga sus veces.
i) Ley N° 28112 – Texto Actualizado de la Ley Marco de la Administración

Financiera del Sector Público.
La presente Ley tiene por objeto modernizar la administración financiera del
Sector Público, estableciendo las normas básicas para una gestión integral y
eficiente de los procesos vinculados con la captación y utilización de los
fondos públicos, así como el registro y presentación de la información
correspondiente. Asimismo, la Administración Financiera del Sector Público,
comprende un conjunto de normas, principios y procedimientos utilizados por
los sistemas que lo conforman y a través de ellos, por las entidades y
organismos participantes en el proceso de planeamiento, captación,
asignación, utilización, custodia, registro, control y evaluación de los fondos
públicos.
2.2. DEFINICIONES OPERACIONALES.
2.2.2. VARIABLES.
a) Variable Dependiente (Y)
Y : Resultados de Operación.
b) Variables Independientes (X)
X1 : Ingresos.
X2 : Egresos.
2.2.3. INDICADORES E ÍNDICES.

VARIABLES INDICADORES ÍNDICES
Independiente (X):
1. Ingresos 1. Monto ingresado por Recursos Directamente Recaudados  Alto

 Medio
 Bajo
2. Monto ingresado por Donaciones  Alto

 Medio
 Bajo
3. Monto ingresado por Ingresos Diversos  Alto

 Medio
 Bajo
2. Egresos 1. Monto ejecutado por Personal y Obligaciones  Alto

 Medio
 Bajo
2. Monto ejecutado por Bienes y Servicios  Alto

 Medio
 Bajo
3. Monto ejecutado por Otros gastos  Alto

 Medio
 Bajo
4. Monto ejecutado por Activo Fijo No Financiero  Alto

 Medio
 Bajo
5. Monto ejecutado por Servicio de la Deuda  Alto

 Medio
 Bajo
Dependiente (Y):
1. Resultados de 1. Dinero generado por Ingresos  Alto
Operación  Medio
 Bajo
2. Dinero ejecutado por Egresos  Alto

 Medio
 Bajo
2.3. HIPÓTESIS.
2.3.2. HIPÓTESIS GENERAL.

Los resultados de operación de la EPS SEDALORETO S.A., fueron
negativos en el período 2012 – 2016.
2.3.3. HIPÓTESIS ESPECÍFICAS.

1. Los ingresos de la EPS SEDALORETO S.A., en el período
2012 – 2016, tuvo como principal fuente a los Recursos
Directamente Recaudados (RDR).
2. Los egresos de EPS SEDALORETO S.A., en el período 2012 –
2016, fueron generados principalmente por el rubro “Personal y
Obligaciones Sociales”.
CAPÍTULO III
3.1. METODOLOGÍA.
a) MÉTODO DE INVESTIGACIÓN.
De acuerdo al alcance o propósito de la investigación, el presente
estudio es Descriptivo, porque se analizaron los resultados de operación
de la EPS SEDALORETO S.A., durante el período 2012 – 2016, de
acuerdo a cómo se presentaron.
b) DISEÑO DE INVESTIGACIÓN.
El diseño de la investigación es el No Experimental, porque no se
sometió a experimento alguno al entorno ni a los elementos integrantes
de la investigación. Se recolectaron los datos históricos de los archivos
existentes en la EPS SEDALORETO S.A., del período 2012 - 2016.
Fue un trabajo de gabinete.
c) POBLACIÓN Y MUESTRA.
POBLACIÓN.
La Población del presente estudio comprendió a los registros
estadísticos de los resultados de operación de la EPS SEDALORETO
S.A., acontecidos en el período 2012 - 2016, conformado por los
ingresos y egresos, así como cada uno de los rubros que lo conforman.
MUESTRA.
La Muestra es igual a la Población; es decir, todos los registros de ls
resultados de operación de la EPS SEDALORETO S.A., referidas al
período de estudio 2012 – 2016.
d) TÉCNICAS E INSTRUMENTOS.
TÉCNICAS DE RECOLECCIÓN DE DATOS.
La técnica que se empleó en el presente estudio fue la revisión de los
registros contables, financieros, económicos y presupuestales de la EPS
SEDALORETO S.A. Fue un trabajo de gabinete básicamente.
INSTRUMENTOS DE RECOLECIÓN DE DATOS.

El instrumento que se empleó en el presente estudio fue principalmente
la exploración y captura de los datos de los registros contables de la
EPS SESALORETO S.A., en el período 2012 - 2016.
e) PROCEDIMIENTO DE RECOLECCIÓN DE DATOS.

El procedimiento de recolección de datos se realizó de la siguiente
manera:
 Se remitió una carta a la Gerencia General de la EPS
SEDALORETO S.A., solicitando autorización para tener acceso
a los registros contables de la institución, de ingresos y gastos
referidos al período 2012 – 2016.
 Una vez recibida la autorización, se procedió a revisar los
regiros contables de la EPS SEDALORETO S.A., del período
2012 – 2016.
 Se identificar y recopilar los registros de los ingresos, gastos y
resultados de operación, así como cada uno de los rubros que lo
conforman.
 Se armaron cuadros ficticios (vacíos) con la información
requerida y que ayudaron al análisis de la situación económico –
financiera de la empresa.
 La recolección de datos tuvo una duración aproximada de 30
días, periodo en el cual se depuraron los registros y datos
existentes para quedarse con los valores de interés para la
investigación.
 Los datos obtenidos son confidenciales y de uso exclusivo para
la investigación.
 Una vez terminada la recolección de datos se procedió a la
elaboración de la base de datos para el análisis estadístico
respectivo.
 Finalmente se procedió a la elaboración del informe final de la
tesis, para su respectiva sustentación.
f) TÉCNICAS DE PROCESAMIENTO Y ANÁLISIS DE DATOS.

 La información recolectada se procesó con ayuda de la hoja de
cálculo Excel para windows.
 Seguidamente se procedió al análisis de los datos, para lo cual se
hizo uso del análisis univariado y de estadígrafos diversos.
 Asimismo, se hizo uso de las frecuencias simples y relativas,
media, moda, y otros estadígrafos para un buen análisis.
 Finalmente se elaboraron los cuadros y gráficos necesarios para
presentar la información de las variables estudiadas.
g) PROTECCIÓN DE LOS DERECHOS HUMANOS.
No aplica a la presente investigación porque se trata de un trabajo de

gabinete y de revisión de series históricas. Los elementos de la
Población y Muestra no son personas.
CAPÍTULO IV
RESULTADOS.
Los resultados de la investigación se dan a conocer en el presente capítulo a través

de un análisis detallado de los resultados de operación, así como de los ingresos y
egresos de la EPS SEDALORETO S.A., durante el período 2012 - 2016.
4.1. ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN.
En el Cuadro N° 01, se da a conocer los resultados de operación de la EPS

SEDALORETO S.A. en el periodo 2012, reportándose una pérdida de
S/. -4,653,830.00. Cabe destacar que diciembre fue el mes que se acumuló
la mayor pérdida del periodo, la misma que llegó a la cifra de S/. -
1,054,590.00 representando el 22.66% de la pérdida total; explicada por los
pagos de obligaciones a proveedores, gratificaciones por navidad, entre
otros.
Cuadro N° 01
RESULTADOS DE OPERACIÓN DE LA
EPS SEDALORETO S.A., PERÍODO 2012
UTILIDAD O
PORCENTAJE
MES PÉRDIDA
(%)
(S/.)
ENERO -280,038.00 6.02%
FEBRERO -529,613.00 11.38%
MARZO -143,308.00 3.08%
ABRIL -243,223.00 5.23%
MAYO -445,142.00 9.57%
JUNIO 111,569.00 -2.40%
JULIO -909,714.00 19.55%
AGOSTO -173,615.00 3.73%
SEPTIEMBRE -280,832.00 6.03%
OCTUBRE -401,720.00 8.63%
NOVIEMBRE -303,604.00 6.52%
DICIEMBRE -1,054,590.00 22.66%
TOTAL -4,653,830.00 100.00%
Fuente: EPS SEDALORETO SA.
Los resultados de operación del año 2013 mostraron una notable
recuperación en relación al año anterior reportándose una utilidad de S/.
6,824,885.00; debido a la utilidad obtenida el mes de diciembre de S/.
11,920,163.00; cifra que contrarrestó las pérdidas de los meses anteriores.
Cuadro N° 02
UTILIDAD O
PORCENTAJE
MES PÉRDIDA
(%)
(S/.)
ENERO -619,998.00 -9.08%
FEBRERO -755,725.00 -11.07%
MARZO -511,005.00 -7.49%
ABRIL -486,923.00 -7.13%
MAYO 79,559.00 1.17%
JUNIO -427,109.00 -6.26%
JULIO -960,506.00 -14.07%
AGOSTO -692,699.00 -10.15%
SEPTIEMBRE -288,488.00 -4.23%
OCTUBRE -284,358.00 -4.17%
NOVIEMBRE -148,026.00 -2.17%
DICIEMBRE 11,920,163.00 174.66%
TOTAL 6,824,885.00 100.00%
Elaboración: En Base al Cuadro N° 02.
Las utilidades del año 2014 se contrajeron en -25.24% en relación al año

2013 ascendiendo a la suma de S/. 5,102,422.00; explicados por los
resultados positivos obtenidos en los meses de septiembre (S/. 3,291,991.00)
y octubre (S/. 6,414,825.00), contrarrestando las pérdidas de todos los
demás meses.
Cuadro N° 03
UTILIDAD O
PORCENTAJE
MES PÉRDIDA
(%)
(S/.)
ENERO -178,205.00 -3.49%
FEBRERO -464,704.00 -9.11%
MARZO -697,251.00 -13.67%
ABRIL -9,857.00 -0.19%
MAYO -386,189.00 -7.57%
JUNIO -772,713.00 -15.14%
JULIO -775,679.00 -15.20%
AGOSTO -313,659.00 -6.15%
SEPTIEMBRE 3,291,991.00 64.52%
OCTUBRE 6,414,825.00 125.72%
NOVIEMBRE -940,517.00 -18.43%
DICIEMBRE -65,620.00 -1.29%
TOTAL 5,102,422.00 100.00%
Elaboración: En Base al Cuadro N° 03.
El año 2015, el resultado de operación arrojó una pérdida de S/. -

13,865,903.00; la más grande de todo el periodo, explicado por la gran
pérdida reportada en diciembre (S/. -9,336,245.00), mes en el que se tuvo
que cumplir con obligaciones contraídas con anterioridad, así como el pago
de gratificaciones por navidad.
Cuadro N° 04
UTILIDAD O
PORCENTAJE
MES PÉRDIDA
(%)
(S/.)
ENERO -186,589.00 1.35%
FEBRERO -1,441,093.00 10.39%
MARZO -458,952.00 3.31%
ABRIL -117,697.00 0.85%
MAYO -532,630.00 3.84%
JUNIO -430,120.00 3.10%
JULIO -193,787.00 1.40%
AGOSTO -684,703.00 4.94%
SEPTIEMBRE -237,621.00 1.71%
OCTUBRE -272,948.00 1.97%
NOVIEMBRE 26,482.00 -0.19%
DICIEMBRE -9,336,245.00 67.33%
TOTAL -13,865,903.00 100.00%
El año 2016 también se obtuvieron pérdidas como resultado de operación,
del orden de S/. -6,765,694.00; monto inferior en -51.21%
comparativamente al año 2015. Las mayores pérdidas se dieron en los
meses de agosto (S/. -10,620,720.00) y octubre (S/. -5,660,305.00),
contrarrestadas por las utilidades de diciembre (S/. 13,052,945.00).
Cuadro N° 05
UTILIDAD O
PORCENTAJE
MES PÉRDIDA
(%)
(S/.)
ENERO -397,582.00 5.88%
FEBRERO -974,151.00 14.40%
MARZO -338,845.00 5.01%
ABRIL -385,470.00 5.70%
MAYO -531,896.00 7.86%
JUNIO -220,105.00 3.25%
JULIO -776,749.00 11.48%
AGOSTO -10,620,720.00 156.98%
SEPTIEMBRE -180,337.00 2.67%
OCTUBRE -5,660,305.00 83.66%
NOVIEMBRE 267,521.00 -3.95%
DICIEMBRE 13,052,945.00 -192.93%
TOTAL -6,765,694.00 100.00%
4.2. ANÁLISIS DE LOS INGRESOS.
En el Cuadro N° 06, se puede observar los ingresos de la EPS

SEDALORETO S.A. del año 2012, que ascendió a S/. 39,593,413.00. Los
ingresos son explicados básicamente por tres conceptos: Recursos
Directamente Recaudados (65.29% de los ingresos), Recursos Por
Operaciones Oficiales de Crédito (0.00%), y Donaciones y Transferencias
(34.71%). Tal como se puede ver, la principal fuente de ingresos de la
empresa proviene de la venta de agua potable a los usuarios de la ciudad de
Iquitos mayoritariamente, y se registra en el rubro “Recursos Directamente
Recaudados”.
Cuadro N° 06
INGRESOS DE LA EPS SEDALORETO S.A., PERÍODO 2012
MONTO PORCENTAJE
CONCEPTO
(S/.) (%)
RECURSOS DIRECTAMENTE
25,851,968.00 65.29%
RECAUDADOS
RECURSOS POR OPERACIONES
0.00 0.00%
OFICIALES DE CRÉDITO
DONACIONES Y
13,741,445.00 34.71%
TRANSFERENCIAS
TOTAL 39,593,413.00 100.00%
En el periodo 2013, los ingresos de la empresa se redujeron en un monto de
S/. -12,271,21.00 (-30.99%) en relación al año anterior, a pesar de un
incremento de los Recursos Directamente Recaudados en S/. 1,470,233.00
(5.69%). No hubo ingresos por otro concepto.
Cuadro N° 07
MONTO PORCENTAJE
CONCEPTO
(S/.) (%)
27,322,201.00 100.00%
RECAUDADOS

0.00 0.00%
DONACIONES Y
0.00 0.00%
TRANSFERENCIAS
TOTAL 27,322,201.00 100.00%
De acuerdo a lo observado en el Cuadro N° 08, los ingresos de la EPS
SEDALORETO S.A. fueron de S/. 31,348,543.00; cifra superior en
S/. 4,026,342.00 (14.74%) a los ingresos registrados el año 2013. Se debe
precisar que solo se registraron ingresos en el rubro Recursos Directamente
Recaudados.
Cuadro N° 08
MONTO PORCENTAJE
CONCEPTO
(S/.) (%)
31,348,543.00 100.00%
RECAUDADOS
0.00 0.00%
DONACIONES Y
0.00 0.00%
TRANSFERENCIAS
TOTAL 31,348,543.00 100.00%
Por otro lado, de acuerdo a lo mostrado en el Cuadro N° 09, los ingresos de

la EPS SEDALORETO S.A. fueron S/. 32,937,952.00; monto mayor en
S/. 1,589,409.00 (5.07%) al registrado en el periodo anterior. En este
periodo, los Recursos Directamente Recaudados significaron el 95.36% de
los ingresos, mientras que Donaciones y Transferencias tan solo el 4.64%.
El rubro Recursos Por Operaciones Oficiales de Crédito no mostró ingresos.
Cuadro N° 09
MONTO PORCENTAJE
CONCEPTO
(S/.) (%)
31,410,750.00 95.36%
RECAUDADOS

0.00 0.00%
DONACIONES Y
1,527,202.00 4.64%
TRANSFERENCIAS
TOTAL 32,937,952.00 100.00%
Finalmente, el año 2016, los ingresos mostraron una reducción de 0.81%,

equivalente a S/. -268,359.00 comparativamente con el año 2015. Esta
reducción se produjo a pesar de un incremento de 2.26% de los Recursos
Directamente Recaudados que alcanzó el monto de S/. 32,120,688.00; este
concepto equivale al 98.32% de los ingresos del año 2016. Las Donaciones
y Transferencias sumaron S/. 548,905.00 (1.68% de los ingresos totales).
Cuadro N° 10
MONTO PORCENTAJE
CONCEPTO
(S/.) (%)
32,120,688.00 98.32%
RECAUDADOS
0.00 0.00%
DONACIONES Y
548,905.00 1.68%
TRANSFERENCIAS
TOTAL 32,669,593.00 100.00%
4.3. ANÁLISIS DE LOS EGRESOS.
En el Cuadro N° 11, se puede observar el comportamiento de los egresos de

la EPS SEDALORETO S.A. en el periodo 2012, el mismo que ascendió a la
suma de S/. 38,753,600.00. El concepto que originó mayores gastos fue
Adquisición de Activos No Financieros con el monto de S/. 15,695,092.00;
equivalente al 40.50% del egreso total del periodo. El segundo mayor gasto
fue por concepto de “Bienes y Servicios” con S/. 11,935,555.00; que
representó el 30.80% de los egresos del periodo. El tercer concepto en
importancia es “Personal y Obligaciones Sociales” con un monto de
S/. 9,771,147.00 (25.21% del total) y, finalmente, se ubica Otros Gastos con
la suma de S/. 1,351,806.00 (3.49% del total).
Cuadro N° 11
EGRESOS DE LA EPS SEDALORETO S.A., PERÍODO 2012
MONTO PORCENTAJE
CONCEPTO
(S/.) (%)
PERSONAL Y OBLIGACIONES
9,771,147.00 25.21%
SOCIALES
BIENES Y SERVICIOS 11,935,555.00 30.80%
ADQUISICIÓN DE ACTIVOS NO
15,695,092.00 40.50%
FINANCIEROS
OTROS GASTOS 1,351,806.00 3.49%
TOTAL 38,753,600.00 100.00%
El año 2013, los egresos se redujeron en S/. -11,536,950.00 (-29.77%)

comparativamente con el año 2012, debido principalmente por una reducción
drástica del gasto en Adquisición de Activos No Financieros (-84.69%). El mayor
egreso se concentró en Bienes y Servicios que alcanzó la cifra de S/.
12,226,048.00 (44.92%), seguido de Personal y Obligaciones Sociales con la
suma de S/. 11,065,770.00 (40.66%). La tercera ubicación es para Adquisición de
Activos No Financieros que ascendió a S/. 2,402,885.00 (8.83%); y, por último,
“Otros Gastos” con S/. 1,521,947.00 (5.59%).
Cuadro N° 12
MONTO PORCENTAJE
CONCEPTO
(S/.) (%)
PERSONAL Y OBLIGACIONES SOCIALES 11,065,770.00 40.66%
2,402,885.00 8.83%
FINANCIEROS
OTROS GASTOS 1,521,947.00 5.59%
TOTAL 27,216,650.00 100.00%
Los egresos de la EPS SEDALORETO S.A. en el año 2014, alcanzó el

monto de S/. 31,348,543.00 superior en S/. 4,131,893.00 (15.18%) al
reportado el año 2013. Este mayor gasto fue impulsado por el ítem Bienes y
Servicios que se incrementó en 17.88%. Cuando se analiza la estructura de
los egresos, se puede ver que el mayor gasto se concentró en el rubro Bienes
y Servicios con S/. 14,411,984.00 equivalente al 45.97% del gasto total. El
segundo lugar es para Personal y Obligaciones Sociales con un valor de S/.
11,749,489.00 representando el 37.48% del total. En tercera ubicación se
encuentra el ítem Adquisición de Activos No Financieros con S/.
3,556,460.00 (11.34%), seguido de “Otros Gastos” con S/. 1,630,610.00
(5.20%).
Cuadro N° 13
MONTO PORCENTAJE
CONCEPTO
(S/.) (%)
PERSONAL Y OBLIGACIONES
11,749,489.00 37.48%
SOCIALES
3,556,460.00 11.34%
FINANCIEROS
OTROS GASTOS 1,630,610.00 5.20%
TOTAL 31,348,543.00 94.80%
En el Cuadro N° 14, se puede observar que los egresos de la EPS

SEDALORETO S.A. registraron la cifra de S/. 32,736,275.00; superior en
S/. 1,387,732.00 (4.43%) a los gastos del año 2014. Este resultado fue
impulsado principalmente por el incremento del 26.74% del gasto en
Personal y Obligaciones Sociales, rubro que reportó egresos por S/.
14,891,294.00 equivalente al 45.49% de los egresos totales. El segundo
mayor gasto correspondió al ítem Bienes y Servicios que acumuló gastos
por S/. 13,441,086.00 (41.06%), seguido por Adquisición de Activos No
Financieros con S/. 2,822,177.00 (8.62%). Finalmente, se ubica Otros
Gastos con S/. 1,581,718.00 (4.83%).
Cuadro N° 14
MONTO PORCENTAJE
CONCEPTO
(S/.) (%)
2,822,177.00 8.62%
FINANCIEROS
OTROS GASTOS 1,581,718.00 4.83%
TOTAL 32,736,275.00 100.00%
El último año de la serie fue el 2016, periodo en el cual los egresos de la

EPS SEDALORETO S.A., alcanzaron la cifra de S/. 29,305,280.00; inferior
en -10.48% respecto al año 2015. Los mayores egresos fueron por el
concepto de Personal y Obligaciones Sociales que ascendió a S/.
14,127,304.00 equivalente al 48.21% del egreso total. El segundo ligar es
ocupado por el ítem Bienes y Servicios con la suma de S/. 11, 850,959.00
(40.44%), seguido por Adquisición de Activos No Financieros con s/.
1,790,652.00 (6.11%); y, por último, esta Otros Gastos con S/. 1,536,365.00
(5.24%).
Cuadro N° 15
MONTO PORCENTAJE
CONCEPTO
(S/.) (%)
1,790,652.00 6.11%
FINANCIEROS
OTROS GASTOS 1,536,365.00 5.24%
TOTAL 29,305,280.00 100.00%
CAPÍTULO V
DISCUSIÓN.
La EPS SEDALORETO S.A. es la empresa encargada de abastecer de agua

potable a las ciudades de Iquitos, Yurimaguas y Requena. Para brindar este
servicio debe realizar una serie de actividades que le irroga egresos como, por
ejemplo, compra de insumos para potabilizar el agua, pago de planillas,
mantenimiento de infraestructura, entre otros. Pero, la tarifa autorizada para el
cobro del servicio se encuentra desfasada, siendo mínima respecto al gasto
realizado. La tarifa se encuentra regulada por la Superintendencia Nacional de
Servicios de Saneamiento (SUNASS), además es la encargada de la regulación y
supervisión del suministro y distribución de agua potable en el Perú.
Los ingresos generados no cumplen con el principio de plena cobertura de costos

que debe observar toda empresa, es por ello que se tiene pérdidas frecuentes como
resultado de operación en cada periodo de la serie en estudio.
En este sentido, no existe mejor manera de abordar la discusión que a través de la

validación de las hipótesis.
5.1. VALIDACIÓN DE HIPÓTESIS.
5.1.1. HIPÓTESIS GENERAL.
Los resultados de operación de la EPS SEDALORETO S.A.,

fueron negativos en el período 2012 – 2016.
De acuerdo a lo observado en el Cuadro N° 16, los resultados de
operación arrojaron pérdidas en los años 2012, 2015 y 2016,
habiéndose registrado la mayor el año 2015, periodo en el que
ascendió a la cifra de S/. -13,865,903.00. A diferencia de este
comportamiento, los años 2013 y 2014 se obtuvieron utilidades que
ascendieron a S/. 6,824,885.00 el año 2013, y S/. 5,102,422.00 el año
2014. En tal sentido, se puede afirmar que el comportamiento fue
variable.
Cuadro N° 16
EPS SEDALORETO SA., PERÍODO 2012 - 2016
UTILIDAD O
PORCENTAJE
AÑOS PÉRDIDA
(%)
(S/.)
AÑO 2012 -4,653,830.00 0.00%
AÑO 2013 6,824,885.00 146.65%
AÑO 2014 5,102,422.00 -25.24%
AÑO 2015 -13,865,903.00 -171.75%
AÑO 2016 -6,765,694.00 51.21%
CONCLUSIÓN:
SE RECHAZA LA HIPÓTESIS GENERAL EN EL SENTIDO
QUE, LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN DE LA EPS
SEDALORETO S.A. NO FUERON NEGATIVOS DURANTE
TODO EL PERÍODO 2012 – 2016, SINO SOLAMENTE EN
LOS AÑOS 2012, 2015 Y 2016.
5.1.2. HIPÓTESIS ESPECÍFICAS.
1° Hipótesis Específica: Los ingresos de la EPS SEDALORETO

S.A., en el período 2012 – 2016, tuvo como principal fuente a los
Recursos Directamente Recaudados (RDR).
Según se puede observar en el Cuadro N° 17, los ingresos de la EPS

SEDALORETO S.A. durante el periodo 2012 – 2016 se
concentraron en el ítem Recursos Directamente Recaudados, y
ascendió a S/. 148,054,150.00; equivalente al 90.35%
de los ingresos totales. Por otro lado, el rubro Donaciones y
Transferencias sumó el monto de S/. 15,817,552.00; cifra que
representa el 9.65% del total.
Cuadro N° 17
INGRESOS DE LA EPS SEDALORETO S.A., PERÍODO 2012 - 2016
MONTO PORCENTAJE
CONCEPTO
(S/.) (%)
148,054,150.00 90.35%
RECAUDADOS
0.00 0.00%
DONACIONES Y
15,817,552.00 9.65%
TRANSFERENCIAS
TOTAL 163,871,702.00 100.00%
CONCLUSIÓN:
SE ACEPTA LA 1° HIPÓTESIS ESPECÍFICA EN EL
SENTIDO QUE, LOS INGRESOS DE LA EPS SEDALORETO
S.A., EN EL PERÍODO 2012 – 2016, TUVO COMO
PRINCIPAL FUENTE A LOS RECURSOS DIRECTAMENTE
RECAUDADOS (RDR).
2° Hipótesis Específica: Los egresos de EPS SEDALORETO

S.A., en el período 2012 – 2016, fueron generados principalmente
por el rubro Personal y Obligaciones Sociales.
En el Cuadro N° 18, se muestran los egresos de la EPS

SEDALORETO S.A. durante el período 2012 – 2016, la misma que
ascendió a S/. 159,360,348.00. El mayor gasto se concentró en el
rubro Bienes y Servicios llegando a la suma de S/. 63,865,632.00;
equivalente al 40.08% de los egresos totales de la serie en estudio.
En segunda ubicación se encuentra el ítem “Personal y Obligaciones
Sociales” que ascendió a S/. 61,605,004.00; representando el 38.66%
del gasto total. El tercer puesto es para el concepto Adquisición de
Activos No Financieros que aglutinó un valor de S/. 26,267,266.00;
que es el 16.48% del total. Por último, la cuarta ubicación es para
Otros Gastos con la suma de S/. 7,622,446.00; equivalente al 4.78%
del total de egresos.
Cuadro N° 18
EGRESOS DE LA EPS SEDALORETO S.A., PERÍODO 2012 - 2016
MONTO PORCENTAJE
CONCEPTO
(S/.) (%)
26,267,266.00 16.48%
FINANCIEROS
OTROS GASTOS 7,622,446.00 4.78%
TOTAL 159,360,348.00 100.00%
CONCLUSIÓN:
SE RECHAZA LA 2° HIPÓTESIS ESPECÍFICA DEBIDO A
QUE LOS EGRESOS DE LA EPS SEDALORETO S.A., EN EL
PERÍODO 2012 – 2016, NO FUERON GENERADOS
PRINCIPALMENTE POR EL RUBRO PERSONAL Y
OBLIGACIONES SOCIALES, SINO POR BIENES Y
SERVICIOS.
CAPÍTULO VI
PROPUESTA.
De acuerdo al análisis realizado en las páginas anteriores, se muestra el resultado

de operación de la EPS SEDALORETO S.A. durante el período 2012 – 2016,
destacando que se obtuvo utilidad los años 2013 y 2014; los demás años, 2012,
2015 y 2016 se reportaron pérdidas al final de cada periodo. Para ello se analizó
año a año los ingresos y egresos de la empresa, tratando de identificar los
principales rubros en cada caso, y el porqué de los resultados obtenidos durante la
serie en estudio.
En este sentido, se detallan a continuación las siguientes propuestas:
1. La entidad viene acarreando pérdidas en los últimos años, debido a varios

factores como, por ejemplo: tarifas desfasadas que no alcanzan a coberturar los
costos, robo de agua por parte de los usuarios, crecimiento desmesurado de la
población, entre otros. Al no tener posibilidades de incrementar las tarifas por
que se encuentran reguladas por la SUNASS, y el servicio brindado se trata de
uno básico para la subsistencia de la población, se propone que el Gobierno
efectúe un saneamiento económico financiero de la empresa, dotarle de capital
de trabajo, financiar la expansión de redes, etc., para brindar un servicio
eficiente.
2. Llevar adelante campañas de educación y concientización de la población para

cuidar un recurso tan elemental como es el agua potable. Para ello, se deben
diseñar estrategias efectivas que conlleven al uso óptimo del elemento vital.
3. Aplicar una reingeniería a la EPS SEDALORETO S.A. para reducir

drásticamente los gastos. Esta medida deberá definir el personal óptimo y
mínimo necesario en cada área, dejando de lado a aquellos que no son
necesarios. También revisar el proceso productivo para ahorrar donde se pueda.
CAPÍTULO VII
CONCLUSIONES.
1. Los resultados de operación de la EPS SEDALORETO S.A. tuvieron un

comportamiento variable o cíclico durante el período 2012 – 2016,
habiéndose registrado Utilidades de S/. 6,824,885.00 el año 2013, y
S/. 5,102,422.00 el año 2014. Sin embargo, los demás años del periodo de
estudio arrojaron Pérdidas, siendo de S/. -4,653,830.00 el año 2012;
S/. -13,865,903.00 el año 2015, la pérdida más alta de todo el periodo; y la
suma de S/. -6,765,694.00 el año 2016.
2. La principal fuente de ingresos de la EPS SEDALORETO S.A., durante el

período 2012 – 2016, fue el ítem Recursos Directamente Recaudados
(RDR), que está referido a la prestación del servicio de agua potable, y
ascendió a la suma de S/. 148,054,150.00; cifra que equivalente al 90.35%
de los ingresos totales. En este mismo sentido, el rubro Donaciones y
Transferencias sumó el monto de S/. 15,817,552.00; cifra que representa el
9.65% del total. Son los dos únicos ítems que reportaron ingresos.
3. Los egresos o gastos de la EPS SEDALORETO S.A. llevados a cabo en el

período 2012 – 2016, se concentraron en el rubro Bienes y Servicios
llegando a reportar la suma de S/. 63,865,632.00; equivalente al 40.08% de
los egresos totales de la serie en estudio. El segundo gasto en importancia
corresponde al ítem Personal y Obligaciones Sociales que ascendió a S/.
61,605,004.00; representando el 38.66% del gasto total. En tercer puesto se
ubica el concepto Adquisición de Activos No Financieros que sumó la cifra
de S/. 26,267,266.00; monto que significó el 16.48% del total. Por último,
la cuarta ubicación es para Otros Gastos con la suma de S/. 7,622,446.00;
equivalente al 4.78% del total de egresos.
4. La EPS SEDALORETO S.A. acarrea pérdidas por más de dos décadas,
motivado por las tarifas bajas que no alcanzan a cubrir los costos, la pérdida
en la distribución del agua potable producido, insuficientes redes de
distribución, robo del recurso por parte de los usuarios, insuficiente cantidad
de medidores en relación al número de viviendas existentes, entre otros.
5. La EPS SEDALORETO S.A. no ha crecido ni se ha modernizado al mismo

ritmo del crecimiento urbano de las ciudades donde brinda el servicio, como
son: Iquitos, Yurimaguas y Requena; lo que ha traído consigo una creciente
población insatisfecha y el racionamiento del servicio.
CAPÍTULO VIII
RECOMENDACIONES.
1. Como la EPS SEDALORETO S.A. no puede incrementar las tarifas para

llevarlas a un nivel que permita cubrir plenamente los costos, y teniendo en
cuenta el carácter social que tiene el agua potable para la población, se
recomienda que el Gobierno, a través del Ministerio de Vivienda
Construcción y Saneamiento o institución similar, realice la inversión
necesaria para modernizar la planta, ampliar las redes de distribución,
colocar medidores a los domicilios, y todos aquellos trabajos que permitan
tener abastecimiento de agua potable las 24 horas del día.
2. Se recomienda llevar a cabo una reingeniería completa en la empresa, que

permita optimizar los recursos destacando la racionalización del recurso
humano, quedándose únicamente con los trabajadores necesarios de acuerdo
a las tareas que se tengan que realizar. Asimismo, optimizar el uso de los
insumos durante la producción.
3. Las Empresas Prestadoras de Servicios (EPS) tienen una Ley que regulan su
accionar, procurando quitar el componente político que tanto daño hizo,
pues esta fue la causa principal del crecimiento irracional de trabajadores en
la empresa.
4. Se recomienda llevar adelante campañas de difusión y educación de los

usuarios, para no malgastar el recurso elemental como es el agua potable.
Para ello, se deberán emplear las estrategias adecuadas para llegar con
efectividad al público objetivo.
5. Se recomienda profundizar las campañas contra el clandestinaje o robo de

agua potable, aplicando sanciones ejemplarizadoras, para evitar estas
acciones que repercuten negativamente en los resultados de operación.
CAPÍTULO IX
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS.
a) ALFARO BERNEDO, Juan. (2015). Ejecución Presupuestal en la UNFV

Periodo 2012 -2014. (Artículo). Lima: Dirección General de Administración
de la Universidad Nacional Federico Villarreal.
b) ARIAS TOMA, Roxana Anyela. (2016). Influencia de los Estados
Financieros en la Toma de Decisiones Gerenciales de la Empresa Grupo
Porvenir Corporativo EIRL., Periodo 2014 – 2015. (Tesis de Grado). Puno:
Escuela Profesional de Ciencias Contables, de la Facultad de Ciencias
Contables y Administrativas, de la Universidad Nacional del Altiplano de
Puno
c) CUTIPA HUARSAYA, Maxs Wagner. (2016). Los Estados Financieros y su
Influencia en la Toma de Decisiones de la Empresa Regional de Servicio
Público de Electricidad - Electro Puno S.A.A. Períodos 2014 – 2015. (Tesis
de Grado). Puno: Universidad Andina Néstor Cáceres Velásquez.
d) MOSQUERA GUERRERO, Lissette Sthefanie y CRUZ CASTROS, Pablo
Jamil. (2015). Plan de Mejora en la Ejecución Presupuestaria del Gobierno
Autónomo Descentralizado Municipal de Santa Lucía, Periodo 2015. (Tesis
de Grado). Ecuador: Facultad de Contabilidad de la Universidad Técnica de
Cotopaxi.
e) PACO MATAMOROS, Liz y MANTARI ARAUJO, William Samuel.
(2014). El Proceso de Ejecución Presupuestal y su Influencia en la Calidad de
Gasto de la Municipalidad Provincial de Huancavelica, Periodo 2013. (Tesis
de Grado). Huancavelica: Universidad Nacional de Huancavelica,
f) PASCALE, Ricardo y PASCALE, Gabriela. (2011). Teoría de las Finanzas.
(Investigación). Uruguay: Universidad de la República.
g) PEREA GUERRA, Nino Percy. (2014). Estudio de las Competencias de los
Recursos Humanos en las Buenas Prácticas del Sistema de Administración
Financiera en las Municipalidades Distritales de Soplín y Capelo de la
Provincia de Requena, Año 2014. (Tesis Magistral). Iquitos: Programa de
Maestría en Gestión Pública; Escuela de Post Grado de la Universidad
Nacional de la Amazonía Peruana.
h) PÉREZ PARTIDA, Héctor Rafael. (2015). Reflexiones Sobre el Presupuesto
Base Cero y el Presupuesto Basado en Resultados. (Artículo). México:
Secretaría de Planeación, Administración y Finanzas del Gobierno de Jalisco.
i) RIOS, Jaime. (2012). Investigación Económica. (Libro). Editorial: Sistema
de Información Científica. México: Facultad de Economía de la Universidad
Autónoma de México.
j) SÁNCHEZ CAMINO, Narcisa de Jesús. (2011). El Modelo de Gestión y su
Incidencia en la Provisión de los Servicios De Agua Potable Y Alcantarillado
en la Municipalidad de Tena. (Tesis de Grado). Ecuador: Universidad
Técnica de Ambato.
k) SERVICIO COMUNITARIO DEL IUTA - BARCELONA (2010). Teoría de
la Política Fiscal. (Investigación). Venezuela: Universidad Bolivariana de
Venezuela.
l) STIGLITZ, Joseph E. (1984). Teoría Del Gasto Público. (Libro). Editorial
Antoni Bosch – Tercera Edición. Estados Unidos de Norteamérica:
Universidad de Columbia.
m) VALENZUELA LECHUGA, Nelson (2012). La Economía del Sector
Público. (Investigación). Fondo Editorial de la Universidad Técnica de
Chile. Chile: Universidad Técnica de Chile.

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FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS

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AUTOR(ES): LAYDE TANIT TAFUR CASTILLO

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La EPS SEDALORETO S.A., financia su Presupuesto estricta y únicamente

1.2.1. PROBLEMA GENERAL.

El hurto de agua potable es otro problema álgido que agudiza más

Todo lo anteriormente descrito muestra que los ingresos son muy

Es ineludible que el Gobierno Central debe llevar a cabo un

En tal sentido, el Problema General queda planteado de la siguiente

1.2.2. PROBLEMAS ESPECÍFICOS

1.3.1. OBJETIVO GENERAL.

1.3.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS.

2.1. MARCO TEÓRICO.

ARIAS TOMA, Roxana Anyela, (2016), en su tesis de grado

CUTIPA HUARSAYA, Maxs Wagner, (2016), en su tesis de

ALFARO BERNEDO, Juan (2015) en el artículo titulado

MOSQUERA GUERRERO, Lissette Sthefanie y CRUZ

PÉREZ PARTIDA, Héctor Rafael (2015), en su artículo

PACO MATAMOROS, Liz y MANTARI ARAUJO, William

SÁNCHEZ CAMINO, Narcisa de Jesús (2011), en su tesis de

VALENZUELA LECHUGA, Nelson (2012), en la Teoría General

PASCALE, Ricardo y PASCALE, Gabriela (2011) en la Teoría

SERVICIO COMUNITARIO DEL IUTA - BARCELONA

STIGLITZ, Joseph E. (1984), en la Teoría Del Gasto Público, da

RÍOS, Jaime (2012), en la Teoría General de Keynes, estipula que

a) Activo Fijo No Financieros.

f) Control Presupuestal de Gastos.

t) Personal y Obligaciones Sociales.

v) Presupuesto Institucional de Apertura (PIA).

w) Presupuesto Institucional Modificado (PIM).

x) Programación del Ingreso y del Gasto.

z) Recursos Directamente Recaudados.

a) Decreto Legislativo N° 1280 - Ley Marco de la Gestión y Prestación de los

b) Decreto Supremo Nº 112-90-PCM – Transferencia de Accionariado de

c) Directiva N° 001-2010-EF/76.01 - Directiva para la Ejecución Presupuestaria

e) Ley N° 28411 - Ley General del Sistema Nacional de Presupuesto.

g) Ley N° 28708 – Texto Actualizado de la Ley General del Sistema Nacional

h) Ley N° 28693 – Texto Único Ordenado de la Ley General del Sistema

i) Ley N° 28112 – Texto Actualizado de la Ley Marco de la Administración