Ejemplo Proyecto
Ejemplo Proyecto
Ejemplo Proyecto
XX
POLITECNICO GRAN COLOMBIANO
INTEGRANTES
2019
INTRODUCCIÓN
La proyeccion financiera que se realizara en el proyecto es de tema formativo para afianzar los concimientos adquiridos en esta nueva estapa de
nuestras vidas. Se
realizaron las investigaciones pertinentes para la ejecucion y desarrollo del modulo de Evaluacionde proyectos, se evidenciara la viabilidad que tendra la
empresa XX de publicidad y servicios donde cuenta con aportes reales, investigados en empresas del mismo sector.
nueva estapa de
Se
viabilidad que tendra la
OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS
E
T
I
V
O
S
• Realizar Analisis costos
• Realizar veridicafion de los datos de los estados financieros de la empresa
alisis de gastos
Revisar la inversion delos recursos financieros de la empresa.
• Garantizar la informacion finaciera de
En la empresa XX se realiza la proyección financiera teniendo en cuenta que en el sector de Usme Barrio S
empresa sea productiva y con una rentabilidad de un 100% por no tener competencia y ser la primera en el s
una empresa publicitaria y de servicios, se proyecta incrementar la venta de cada producto en un 20% anual
costos, gastos, depreciaciones, utilidades y asi poder realizar presupuesto de compras de materiales de pro
La Empresa BYCMD se destinara al servicio de publicidad e impresion en la ciudad de Bogota, esta empresa se encuen
tambien manejamos las ventas y produccion. El Domicilio cuenta con un area de 90 mts2 dividida en dos pisos cada u
La tecnología a usar son máquinas industriales para el proceso de producción de Impresiones para Pendones , tarjetas y es
1 Plotter Epso 30,603,900.00
1 Plancha de 2,000,000.00
1 Maquinaria 500,000.00
1 Impresora In 2,000,000.00
2 Impresoras d 2,000,000.00
37,103,900.00
-
NTEAMIENTO DEL PROBLEMA
en el sector de Usme Barrio Santa Librada no hay empresas publicitarias ni de servicios, lo cual permite que esta
etencia y ser la primera en el sector, y asi los habitentes del sector no tendran que desplazarse a otras zonas buscando
da producto en un 20% anual lo que nos permite realizar un buen estudio financiero teniendo encuenta los ingresos,
compras de materiales de producción, y finalmente tenere claro la la viabilidad de la empresa .
ogota, esta empresa se encuentra ubicada en la Localidad de Usme Barrio Santa Librada, En este domicilio
2 dividida en dos pisos cada uno de una area de 45 Mts2
ente:
Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS - 151,515,958
COSTOS FIJOS 5,510,390
Depreciación de los activos relacionados con producción 309,199.17 3,710,390
Mantenimiento maquinaria y otros 150,000 1,800,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 131,304,176
Depreciación activos de administración 266,667 3,200,000
Salarios de Administración 6,975,348 83,704,176
Arriendo 2,200,000 26,400,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 1,500,000 18,000,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS 14,701,392
Salarios de Ventas 925,116 11,101,392
Publicidad 300,000 3,600,000
Gasto 3 -
Gasto n -
Terrenos 0
Construcciones y edificaciones 0
Maquinaria y Equipo 37,103,900 10
Vehículos y equipo de transporte 0 0
Muebles y Enseres 10,000,000 5
Equipo de computo y tecnología 6,000,000 5
Otros 1
Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL 53,103,900
TOTAL 8,075,348.00
Gerente 2,300,000.00
Salarios Diseñador 1,500,000.00
6,910,390 Auxiliar 925,116.00
Auxiliar 925,116.00
128,104,176 Auxiliar DE Ventas 925,116.00
ADMON 30% 450,000 Administrador 1,500,000.00
PROD 70% 1,050,000
1
400
2,000,000 166,667
1,200,000 100,000
d de perosnal contratado, defina la capacidad de producción
e en un día ó número de servicios prestados en un día Número de unidades que produce en un año
PENDON Mt2 ESTAMPADOS (Camisetas) 0 MUGS ESTAMPADOS TARJETAS DE PRESENTACIPENDON Mt2
9 2 2,304.00 576.00 2,592.00
2 2,304.00 - -
9 - 576.00 2,592.00
- - -
9 2 0 2,304.00 576.00 2,592.00
E PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO
PENDON Mt2 ESTAMPADOS (Camisetas) 0 MUGS ESTAMPADOS TARJETAS DE PRESENTACIPENDON Mt2
100% 100% 2,304 576 2,592
64,935,411 14,430,091 -
2,592 576 -
25,052 25,052 -
32,396 50,357 -
40% 40%
45,354.08 70,499.70 -
20
8000 50000
aquinaria
mación su valor es de 30603900 Maquinaria 1 Plotter Epson Surecolor F6200 Latin 44 De Sublimación 30,603,900.00
r es de 2000000 1 Plancha de Estampado 2,000,000.00
valor es de 500000 1 Maquinaria Termica de Mugs 500,000.00
es de 2000000
su valor es de 2000000 1 Impresora Industrial 2,000,000.00
2 Impresoras de Tarjetas Presentacion 2,000,000.00
37,103,900.00
Mt2 25,000.00
ESTADOS FINANCIERO
ESTADO DE RESUL
IPC
0 1
INGRESOS 342,855,698
(-)COSTOS DE VENTAS 98,891,359
(=) UTILIDAD BRUTA 243,964,339
GASTOS DE VENTAS 14,701,392
GASTOS ADMINISTRACION 128,104,176
(-) DEPRECIACION 6,910,390
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL 94,248,381
Gastos Financieros 14,500,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 79,748,381
Provisiòn de Impuestos 34% 27,114,449
UTILIDAD NETA 52,633,931
RESERVA LEGAL 5,263,393
UTILIDAD DEL EJERCICIO 47,370,538
0 1
UTILIDAD OPERACIONAL 94,248,381
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES 32,044,449
(=) NOPAT/UODI 62,203,931
(+) DEPRECIACIONES 6,910,390
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO 49,544,321
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS 0
FLUJO DE CAJA LIBRE 118,658,643
PAGO INTERESES 14,500,000
PAGO CAPITAL 10,000,000
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS 4,930,000
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL 100,000,000
FLUJO DE CAJA FINAL 100,000,000
CHECK SUMAS - -
ANÁLISIS DE SENSIB
TASA DE DESCUENTO 10.32%
1
FLUJO DE CAJA LIBRE (153,103,900) 118,658,643
RBC $6.64
TIR 120%
PRI 1.11 AÑOS
1
FLUJO DE CAJA LIBRE (153,103,900) 118,658,643
118,658,643
PRI = a+(b-c)/d
a=año anterior al que se recupera la inversión 1
b=inversión inicial 153,103,900
c=sumatoria de flujos de caja anteriores 118,658,643
d=sumatoria de los flujos de caja en los que se recupera la inversión 317,766,574
En el Analisis de sensibilidad se pudo determinar que al no realizarse el incremento presupuestado del 20% si no que sea
siendo viable ya que el VNA, RBC, TIR, PRI son positivos esto es favorable para l
RBC $3.04
TIR 88%
PRI 1.13
INANCIEROS EMPRESA
DO DE RESULTADOS
2 3 4
427,472,484 530,920,825 690,904,378
118,442,297 146,818,111 182,019,393
309,030,187 384,102,713 508,884,985
15,274,746 15,809,362 16,362,690
133,100,239 137,758,747 142,580,303
6,910,390 6,910,390 6,910,390
2 3 4
153,744,811 223,624,214 343,031,602
52,273,236 76,032,233 116,630,745
101,471,576 147,591,981 226,400,857
6,910,390 6,910,390 6,910,390
2 3 4
- - -
SIS DE SENSIBILIDAD
2 3 4
199,107,931 293,262,742 452,794,494
2 3 4
199,107,931 293,262,742 452,794,494
317,766,574 611,029,316 1,063,823,810
del 20% si no que sea 8% de incrementro anual de unidades el el proyecto sigue siendo viaable ya que el proyecto continua
esto es favorable para la empresa ya que no tendria perdidas por baja produccion.
2 3 4
5
460,990,396
156,736,735
304,253,662
6,910,390
299,250,052
0
610,414,103
2,900,000
10,000,000
986,000
598,500,103
200,315,571
398,184,531.87
100,000,000
498,184,532
897,763,957
53,103,900
34,551,950
18,551,950
916,315,907
103,103,900
81,321,201
272,105,695
459,785,111
916,315,907
916,315,907
5
610,414,103
5
610,414,103
1,674,237,913
220,879,855
847,972,041
cuota amortizacion Saldo
TASA INTER.OPORTUNIDA 1%
PROVISION IMP.RENTA 34%
INTERES BANCO 29%
COSTO DE LA DEUDA 24%
VALOR PARTICIPACION
RECURSOS TERCEROS 50,000,000 33%
RECURSOS PROPIOS 103,103,900 67%
TOTAL 153,103,900 100%
WACC 35.04%
Ke = Rf + [(Rm – Rf) x B]
TASA DE DESCUENTO
PROMEDIO PONDERADO
RECURSOS TERCEROS 9.47%
RECURSOS PROPIOS 4.07%
TOTAL 13.54%
TASA ANUAL
29.0%
6.04%
35.0%
ke = 6.04%
5.8%
12.2% 2017
3.70%
TASA DE DESCUENTO
CCPP = 10.32%
67%
6.04%
33%
29%
34%
nco-republica
-es-que-a-colombia-le-bajen-la-calificacion/266809
ra-colombia-en-enero-de-2019
a-pesar-de-resultados-de-elecciones-2734098
- En el indicador financiero RCB (Relación Costo –Beneficio) del proyecto de Evaluación es mayor que 1. En donde inidica que los ingresos en pesos a la fecha son 6.65
inicial.
- El indicador de la TIR (Tasa de Retorno de Inversión) 120% (valor de dinero en 5 años) es mayor a la tasa de descuento 10.32% El proyecto de evaluación financiera e
de la financiación que corresponde a 10.32% y nos queda rentabilidad.
- En el indicador Periodo de recuperación de la Inversión (PRI) estaba estimado para 5 años y nos muestra que la inversión inicial $153.103.990 se está recuperando e
- En el Análisis de sensibilidad se pudo determinar que al no realizarse el incremento presupuestado del 20% si no que sea 8% de incremento anual de unidades el e
ya que el proyecto continua siendo viable ya que el VNA, RBC, TIR, PRI son positivos esto es favorable para la empresa ya que no tendría perdidas por baja producción.
RECOMENDACIONES
Que antes de iniciar cualquier clase de proyecto, se debe hacer una evaluación financiera (con supuestos) por lo menos a cinco (5) años para ver si el proyecto es viabl
los indicadores financieros como el VAN, RCB, TIR, PRI., para que el proyecto, desde el punto de vista técnico y financiero, sea viable, exitoso y no representa riesgo algu
Así mismo, el realizar una ponderación entre el proyecto de inversión propuesto, con el real, en caso de ser llevado a la práctica, comparando las metodologías utilizada
finalidad de observar y analizar, como se aplica en la realidad e incorporar ésas experiencias ya probadas con éxito, orientadas a subsanar algunas deficiencias en éste y
e indica que el proyecto de evaluación financiero es viable.