4 4

Niveau M
180 h de cours
COMPTABILITÉ
20 ECTS – Coeff. 1,5 ET AUDIT 4
7e éd.
2020
7e éd.
Conforme 2020
u
au nouvea
À jour du nouveau pro-
gramme du DSCG et de son
nouvel environnement pédago- Christelle programme
du DSCG
gique (compétences attendues
Baratay
et savoirs associés), la nouvelle
collection Carrés DSCG vous est Formatrice en classes Christelle Baratay

COMPTABILITÉ ET AUDIT
permet d’apprendre effica- préparatoires au DCG
cement votre cours et d’être et formatrice en
prêt le jour de l’épreuve ! comptabilité au DSCG.

COMPTABILITÉ
Accessible et à jour, cet ouvrage est un
véritable manuel synthétique d’acquisi-
tion des connaissances. Il contient :
ET AUDIT
• un cours développé de manière acces- Ce livre est fait pour :
sible et en conformité avec le nouveau – Candidats au DSCG
programme ;
• des éléments visuels pour comprendre
– Étudiants de l’INTEC Cours et applications corrigées

Christelle Baratay
plus facilement et mieux mémoriser ; – Étudiants de l’enseignement
supérieur de gestion
• des exemples et des applications
– Étudiants des masters
corrigées ; économie-gestion
• un cas final conforme à l’épreuve de
l’examen.

Prix : 29,50 €
ISBN 978-2-297-07543-5
www.gualino.fr
 4
7e éd.
2020

Christelle Baratay

COMPTABILITÉ
ET AUDIT
Christelle Baratay est Formatrice en classes préparatoires au DCG et formatrice en comp-
tabilité au DSCG.

Dans la même collection :

– DSCG 1 Gestion juridique, fiscale et sociale, à paraître 2020 (E. Bayo).
– DSCG 2 Finance, 6e éd. 2020 (P. Recroix).
– DSCG 2 Exercices corrigés Finance, 3e éd. 2020 (P. Recroix).
– DSCG 3 Management et Contrôle de gestion, 1re éd. 2020 (M. Leroy)
– DSCG 4 Comptabilité et audit, 7e éd. (C. Baratay).
– DSCG 4 Exercices corrigés Comptabilité et audit, 4e éd. à paraître (C. Baratay).

© 2020, Gualino, Lextenso

1, Parvis de La Défense Suivez-nous sur www.gualino.fr
92044 Paris La Défense Cedex
ISBN 978 - 2 - 297 -07543 - 5 Contactez-nous sur [email protected]
ISSN 2257-770X
Le concept
À l’occasion de la mise en application des nouveaux programmes des différentes UE (unités
d’enseignement) du Diplôme supérieur de comptabilité et de gestion (DSCG), la collection
« Les Carrés DSCG » se renouvelle :
– chaque livre est structuré en conformité avec le nouveau programme de chaque UE et
correspond à une unité d’enseignement qui donne lieu à une épreuve ;
– la pédagogie tient compte des notions nouvelles introduites dans les programmes : compé-
tences attendues et savoirs associés ;
– ainsi, chaque livre est un véritable manuel synthétique d’acquisition des connais-
sances ; son contenu est :
• plus développé : les étudiants peuvent apprendre leur cours et acquérir les compétences
ainsi que les savoirs associés,
• plus complet : le cours est enrichi d’applications corrigées pour mettre en pratique les com-
pétences acquises. Un cas final conforme à l’examen est présenté à la fin de l’ouvrage pour
que l’étudiant soit prêt le jour de l’épreuve,
• plus visuel : les maquettes sont modernisées pour être plus aérées et plus attractives ;
– il est à jour de l’actualité la plus récente.
Le présent ouvrage est tout entier consacré à l’UE 4 « Comptabilité et Audit » et à l’épreuve
correspondante : épreuve écrite portant sur l’étude d’un cas ou de situations pratiques pouvant
être accompagnées de commentaires d’un ou plusieurs documents et/ou d’une ou plusieurs
questions.
Vous trouverez dans les pages suivantes (4 à 7) le programme officiel de l’UE 4 ainsi que le
sommaire de ce manuel synthétique d’acquisition des connaissances. Vous pourrez ainsi faci-
lement naviguer dans ce livre et trouver, à tout instant, les connaissances recherchées.
 UE 4 - COMPTABILITÉ ET AUDIT

Programme officiel de l’UE 4 - Comptabilité et Audit

Niveau M : 180 heures - 20 ECTS

1 - OPÉRATIONS DE RESTRUCTURATIONS (30 heures)

Sens et portée de l’étude : Comprendre les enjeux des opérations de regroupement du type fusion et assimilées notamment
fusion à l’endroit, fusion à l’envers et fusion création ainsi que le choix entre TUP et fusion simplifiée.

Analyser les modalités et représenter les conséquences comptables de l’agrégation financière de plusieurs entités.

Compétences visées Notions et contenus

– Maîtriser le cadre juridique, économique et comptable des opéra- – Les différentes formes de regroupement entre sociétés commer-
tions de restructuration. ciales  : fusion création, fusion absorption, TUP, fusion simplifiée,
– Déterminer l’impact des opérations de restructuration. scission, apport partiel d’actif. Les cas particuliers des fusions entre
– Passer les écritures comptables des opérations de restructurations. sociétés comportant des participations préalables (simples ou croi-
– Établir les documents de synthèse après restructuration. sées) doivent être étudiés.
– La parité d’échange et le versement éventuel d’une soulte (la valeur
globale des sociétés commerciales concernées ou les éventuelles
soultes étant fournies).
– Les différents modes de comptabilisation des apports (valeur comp-
table, valeur réelle).
– La rétroactivité des fusions et ses conséquences comptables.
– La comptabilisation de l’opération chez l’initiatrice et la cible  :
comptabilisation à la valeur comptable, à la valeur réelle ; détermi-
nation du boni ou du mali de fusion et sa comptabilisation ; suivi
comptable du mali technique.
– Le bilan après le regroupement.

2 - NORMES INTERNATIONALES (40 heures)

Sens et portée de l’étude : Connaître et appliquer les normes internationales.

Compétences visées Notions et contenus

– Déterminer l’impact des normes sur les états financiers. – Cadre conceptuel.
– Passer les enregistrements comptables dans le référentiel comp- – Information financière : présentation des états financiers, état des
table international. flux de trésorerie, méthodes comptables.
– Normes relatives à la consolidation.
– Principales différences de traitement entre PCG et IFRS affectant les
immobilisations corporelles et incorporelles, dépréciations d’actifs,
contrats de location, immeubles de placement, provisions, avan-
tages du personnel, instruments financiers, reconnaissance des
revenus.

4
 UE 4 - COMPTABILITÉ ET AUDIT

3 - COMPTES DE GROUPE (60 heures)

3.1 - Principes de consolidation
Sens et portée de l’étude : Il s’agit de comprendre les conditions d’établissement des comptes consolidés et de détermination
du périmètre de consolidation et d’apprécier l’utilité des comptes combinés.

Compétences visées Notions et contenus

– Maîtriser le cadre réglementaire et légal de la consolidation des – Cadre juridique des opérations (CRC 99-02 et IFRS) :
comptes (règlements nationaux et normes internationales). • choix du référentiel de consolidation ;
– Définir le périmètre de consolidation. • critères rendant obligatoires l’établissement de comptes consoli-
dés ;
• nature du contrôle et méthode de consolidation ;
• pourcentages d’intérêt et de contrôle ;
• cas d’exemption et cas d’exclusion du périmètre ;
• cas où il est possible ou obligatoire d’établir des comptes combinés.

3.2 - Processus d’élaboration des comptes de groupe

Sens et portée de l’étude : Comprendre l’incidence comptable (CRC 99-02 et IFRS) de la définition d’une entité et de son
périmètre en tenant compte de la fiscalité différée.

Compétences visées Notions et contenus

–M  aîtriser le processus d’élaboration d’une consolidation. – Retraitements de consolidation :
– Déterminer l’impact des retraitements de consolidation. • homogénéisation des méthodes de comptabilisation et de présen-
– Enregistrer les opérations de consolidation. tation en fonction de la réglementation et/ou du manuel de conso-
lidation du groupe ;
• élimination des opérations passées pour la seule application des
législations fiscales ;
• conversion de comptes établis en devises ;
• élimination des comptes réciproques et des résultats internes ;
• traitement des écarts d’évaluation et d’acquisition : détermination
à l’entrée et postérieurement à l’entrée ;
• partage des capitaux propres de filiales directes et indirectes selon
les méthodes de consolidation ;
• variations du pourcentage d’intérêts et du périmètre de consoli-
dation ;
• augmentation du pourcentage dans une entreprise intégrée glo-
balement ;
• intégration globale d’une entreprise précédemment consolidée par
mise en équivalence ;
• déconsolidation suite à la cession de titres.

5
 UE 4 - COMPTABILITÉ ET AUDIT

3.3 - Documents de synthèse des groupes

Sens et portée de l’étude : Connaître l’utilité et le contenu des documents de synthèse (en CRC 99-02 et en IFRS).

Compétences visées Notions et contenus

– É laborer les documents de synthèse spécifiques aux comptes – Bilan, compte de résultat / état du résultat global, annexe.
consolidés. – Tableau des variations des capitaux propres.
– Tableau des flux de trésorerie.

4 - AUDIT (50 heures)
4.1 - Typologies des missions et organisation de la profession
Sens et portée de l’étude : Connaître les missions et le cadre d’exercice professionnel des commissaires aux comptes (CAC)
et des experts-comptables (EC).

Compétences visées Notions et contenus

–D
 istinguer et situer la notion d’audit et son cadre conceptuel. – Les différentes missions :
–D  istinguer les missions spécifiques aux commissaires aux comptes • audit légal / audit contractuel ;
et aux experts-comptables. • audit externe / audit interne ;
• audit ayant pour but la certification des comptes / autres missions ;
• services autres que la certification des comptes (SACC) ;
• missions menées par des CAC ou des EC / missions menées par
d’autres personnes ;
• CAC / EC, CNCC/OEC, H3C ;
• IFAC, IAASB, Accountancy Europe.

4.2 - Principes fondamentaux de comportement des CAC et des EC

Sens et portée de l’étude : Connaître le Code de déontologie et les responsabilités du professionnel CAC et EC.

Compétences visées Notions et contenus

–A  pprécier les principes déontologiques essentiels et les responsabi- – Intégrité (art. 3 Code déontologie CAC) et probité (art. 145 Code
lités du professionnel CAC et EC. de déontologie EC).
– I dentifier les situations d’incompatibilités. – Impartialité (art. 4).
– Indépendance et prévention des conflits d’intérêts (art. 5 Code
déontologie CAC et 145 Code déontologie EC).
– Scepticisme professionnel et esprit critique (art. 6).
– Compétence (art. 7 et art. 145).
– Confraternité (art. 8), assistance et courtoisie (art. 161).
– Secret professionnel et discrétion.
– Devoir de conseil de l’EC.
– Conscience professionnelle (art. 145).
– Responsabilité civile, pénale et professionnelle.
6
 UE 4 - COMPTABILITÉ ET AUDIT

4.3 - La démarche générale d’audit

Sens et portée de l’étude : Mettre en œuvre une démarche d’audit du CAC et de l’EC.

Compétences visées Notions et contenus

–M  ettre en œuvre une démarche d’audit. – Les étapes de la mission d’audit :
– S avoir situer chaque étape de la mission d’audit. • acceptation de la mission ;
– F aire le lien entre chaque étape. • évaluation des risques d’anomalies significatives et planification ;
• réponses aux risques d’anomalies significatives ;
• travaux de fin de mission ;
• rapports et communications.
– Les supports et techniques liés à ces étapes :
• lettre de mission ;
• plan de mission ;
• rapports relatifs aux comptes annuels et consolidés (NEP 700 et
702) ;
• objectifs et modalités de réalisation des principales techniques de
contrôles  : inspection, observation, confirmation directe… (NEP
500-10) ;
• assertions vérifiées à l’aide de ces techniques  : exhaustivité, réa-
lité… (NEP 500-9).

INDICATIONS COMPLÉMENTAIRES
(1) Pour les fusions, seuls les cas de sociétés commerciales « classiques » et non d’autres formes d’entreprises ou de sociétés
soumises à des réglementations particulières doivent être traités.
(2) Le régime fiscal des fusions et opérations assimilées (scissions, TUP, APA…) n’est pas au programme. En revanche, la traduc-
tion comptable du régime fiscal est au programme.
Les USGAAP ne sont pas au programme.
La préparation et l’établissement de comptes combinés ne sont pas au programme.
Les opérations de consolidation se positionnent dans le cadre de la technique de consolidation directe.

L’épreuve UE 4 Comptabilité et Audit est une épreuve écrite portant sur l’étude d’un cas ou de situations pratiques pouvant
être accompagnées de commentaires d’un ou plusieurs documents et/ou d’une ou plusieurs questions.
Durée : 4 heures – Coefficient : 1,5

7
 Sommaire
PARTIE
Les opérations de restructuration 19
1
Chapitre 1. C
 adre juridique, économique et comptable
des opérations de restructuration 21

I. Les fusions et opérations assimilées 21

A. Les stratégies d’entreprise 21
B. Les opérations de regroupement 22

II. Le processus des fusions 26

A. Le calendrier des opérations de fusion absorption 26
B. Les dispositions juridiques relatives à la fusion 29

Chapitre 2. Les modalités comptables des fusions 35

I. Les principes généraux 35
A. Les valeurs d’échange et parités 35
B. L’augmentation de capital à effectuer 37
C. La valeur des apports 39
D. L’analyse de la prime de fusion, du boni et mali de fusion 42
II. La comptabilisation des fusions simples 45
A. Chez l’absorbante 45
B. Chez l’absorbée 45
C. Les frais relatifs à la fusion 46
D. La comptabilisation à la valeur comptable 46
E. La comptabilisation à la valeur réelle 48
III. La comptabilisation avec une participation de l’absorbante dans l’absorbée 49
A. La fusion à la valeur comptable 49
B. La fusion à la valeur réelle 51

9
 IV. La comptabilisation avec une participation de l’absorbée dans l’absorbante 53
A. La fusion à la valeur comptable 53
B. La fusion à la valeur réelle 56
V. La comptabilisation des fusions complexes 56
A. Les participations réciproques 56
B. Les participations circulaires 60

Chapitre 3. Les points spécifiques 61

I. Le mali de fusion 61
A. Généralités 61
B. L’affectation du faux mali ou mali technique 62
C. Les cas particuliers 66
II. Les scissions 68
A. Les aspects juridiques et fiscaux 68
B. La comptabilisation des scissions 69
III. Les apports partiels d’actif 73
A. La définition 73
B. Le régime fiscal de faveur 73
IV. La rétroactivité 76
A. La période intermédiaire : rétroactivité des fusions 76
B. Les conséquences comptables de la rétroactivité 77
C. Le traitement des opérations réciproques 78
V. Le régime fiscal des fusions 79
A. Les différents régimes 79
B. Les obligations et les droits de l’absorbée 80
C. Les obligations et les droits de l’absorbante 81
D. TVA et régime de faveur 83
E. Les droits d’enregistrement 84
F. L’échange de droits sociaux consécutifs à la fusion 84

10
PARTIE
Les normes internationales 85
2
Chapitre 4. Le cadre conceptuel 87

I. L’International Accounting Standards Board (IASB 2001) 87

A. L’IASB 87
B. L’IFRS Foundation 88
C. L’Accounting Standards Advisory Forum (ASAF) 88
D. L’IFRS Advisory Council 89
E. L’IFRS Interpretation Committee 89
II. Les normes 89
III. Le cadre conceptuel 90
A. Le cadre conceptuel français 91
B. Le cadre conceptuel américain 91
C. Le cadre conceptuel IASB 91

Chapitre 5. La communication financière 97

I. Les différentes approches 97
II. L’information 97
III. Les méthodes comptables 102
A. Le changement de méthode comptable 102
B. Le changement d’estimation 102
C. Une erreur 103

Chapitre 6. Les différences de traitements 105

I. Les immobilisations 105

A. Les immobilisations corporelles 105
B. Les immobilisations incorporelles 107
II. Les dépréciations 110
A. Les définitions 110
B. L’identification d’un actif qui a pu perdre de la valeur 111
C. L’évaluation de la valeur recouvrable 111
D. La comptabilisation et l’évaluation d’une perte de valeur 112
E. UGT et goodwill 112 11
 III. Les contrats de location 115
A. La comptabilisation par le preneur 115
B. La comptabilisation par le bailleur 117
IV. Les immeubles de placement 119
V. Les provisions 120
VI. Les avantages du personnel 121
A. Les définitions 121
B. La comptabilisation et l’évaluation des avantages à court terme 122
C. La comptabilisation et l’évaluation des autres avantages à long terme 124
D. La comptabilisation et l’évaluation des indemnités de cessation d’emploi 124
E. La comptabilisation et l’évaluation de paiements fondés sur des actions (stock-option) 124

VII. Les instruments financiers 126

A. Les définitions 126
B. La comptabilisation 127
VIII. La reconnaissance des revenus 132
A. Les principes 132
B. La répartition du prix 132
C. La comptabilisation du chiffre d’affaires 133
D. La comptabilisation de prestations de services 133

IX. La comptabilisation des contrats à long terme 133

PARTIE
Comptes de groupe 135
3
Chapitre 7. Principes de consolidation 137

I. Les opérations de consolidation : généralités 137

A. Le cadre réglementaire et légal 137
B. Les différentes étapes du processus de consolidation 139
II. Le périmètre de consolidation 141
A. La définition 141
B. Les différents types de contrôle 141
C. La détermination du contrôle 144
D. Les dates d’entrée et de sortie du périmètre 147

12
 III. Les méthodes de consolidation 148
A. Le pourcentage d’intérêt 148
B. Les différentes méthodes 150

Chapitre 8. Les retraitements de préconsolidation 155

I. Les retraitements d’homogénéité 156
II. Le retraitement d’impôt différé 158
III. L’élimination des écritures fiscales 159
IV. Les engagements de retraite 160
V. Le crédit-bail 161
A. La location financement 161
B. La cession bail 163
VI. Les frais d’émission d’emprunt et les primes de remboursement 165
VII. Les contrats à long terme 166
VIII. Les écarts de conversion 167
A. Les écarts de conversion passif 167
B. Les écarts de conversion actif 168
IX. Les autres retraitements 169

Chapitre 9. Les retraitements de consolidation 173

I. Les opérations intragroupe 173

A. Le cumul des comptes 173
B. L’ajustement des comptes 173
C. Les opérations n’affectant ni la situation nette ni le résultat 175
D. Les opérations affectant la situation nette et le résultat 176

II. Les écarts d’évaluation et d’acquisition 180

A. Les principes 180
B. L’évaluation des actifs et passifs identifiables 181
C. Les écarts d’évaluation 182
D. L’écart d’acquisition 184

13
 Chapitre 10. Le partage des capitaux propres 191

I. La prise de participation lors de la constitution 191

A. Les capitaux propres sont positifs 191
B. Les capitaux propres sont négatifs 194

II. La prise de participation postérieurement à la constitution 197

A. L’intégration globale et l’intégration proportionnelle 197
B. La mise en équivalence 198
III. La première consolidation d’une entreprise contrôlée exclusivement
depuis plusieurs exercices 201
A. Les normes françaises 201
B. Les normes IFRS 201
IV. La prise de contrôle par voie d’achats successifs de titres 202
A. Les normes françaises 202
B. Les normes IFRS 202

V. Le partage des capitaux propres en structure complexe 205

A. La consolidation par paliers 205
B. La consolidation directe 207

Chapitre 11. La conversion des comptes des sociétés étrangères 211

I. Le principe 211
A. Le cas d’une entreprise autonome 211
B. Le cas d’une entreprise non autonome 211

II. Les modalités de la conversion 212

A. Généralités 212
B. La méthode du cours historique 213
C. La méthode du cours de clôture 214

Chapitre 12. Variation du pourcentage d’intérêt et du pourcentage de contrôle 217

I. L’augmentation du pourcentage d’intérêt et du périmètre de consolidation 217

A. Dans une entreprise déjà intégrée globalement 217
B. Dans une entreprise mise en équivalence 221
C. Le changement de méthode de consolidation 222

14
 II. La diminution du pourcentage d’intérêt et du périmètre de consolidation 222
A. La cession des titres 222
B. La déconsolidation 224

Chapitre 13. Les comptes combinés 225

I. Les entreprises incluses dans le périmètre de combinaison 225

II. Les principes d’établissement des comptes combinés 225
III. Les méthodes d’évaluation retenues pour l’établissement des comptes combinés 226
IV. Les capitaux propres combinés 226

Chapitre 14. Les documents de synthèse des groupes 227

I. Le bilan et le compte de résultat consolidé 227

A. Généralités 227
B. Le bilan consolidé ou l’état de situation financière 228
II. Le compte de résultat consolidé ou l’état du résultat global 230
III. L’annexe consolidée 233
A. Les rubriques de l’annexe 233
B. Le tableau de variation des capitaux propres 233
C. Le tableau de flux de trésorerie 236
D. L’information sectorielle 238

PARTIE
Audit 239
4
Chapitre 15. Les caractéristiques de l’audit financier 241

I. La définition de l’audit 241

II. Les entités assujetties au contrôle légal 243
III. Les missions d’audit de l’expert-comptable 245

15
 IV. Les missions du commissaire aux comptes 246
A. La mission d’audit légal 246
B. Les autres missions du commissaire aux comptes 247
V. Les normes d’exercice professionnel 248
A. Au niveau international 248
B. En France 249
VI. Les relations entre auditeurs internes et externes 249

Chapitre 16. Organisation de la profession comptable 251

I. L’expert-comptable 251
A. Les conditions d’inscription à l’Ordre des experts-comptables (OEC) 251
B. L’Ordre des experts-comptables 252
II. Le commissaire aux comptes 252
A. Les conditions d’inscription 252
B. Le Haut conseil des commissaires aux comptes 253
C. La Compagnie des commissaires aux comptes 254
D. Le Conseil national des commissaires aux comptes 255

Chapitre 17. L’exercice de la mission du commissaire aux comptes 257

I. L’exercice de la profession 257

A. L’inscription 257
B. Les conditions d’inscription 257
C. La formation permanente 258
D. Les honoraires et le temps imparti 258
II. La nomination des commissaires aux comptes 260
A. La désignation 260
B. Le défaut de nomination 260
C. La durée des fonctions 260
D. La récusation ou le relèvement judiciaire 261
E. La cessation des fonctions 261
F. Le co-commissariat aux comptes 262
III. Le sort des mandats des commissaires aux comptes en cas de transformation
de la société 262
IV. Le contrôle qualité 263

16
Chapitre 18. Déontologie des commissaires aux comptes et experts-comptables 265
I. Les principes fondamentaux 265
II. L’indépendance 266
A. Du commissaire aux comptes 266
B. De l’expert-comptable 270
III. Le secret professionnel 271
IV. La publicité 271
V. Le devoir de conseil des experts-comptables 272

Chapitre 19. Les responsabilités 273

I. La responsabilité civile 273
A. Du commissaire aux comptes 273
B. De l’expert-comptable 274
II. La responsabilité pénale 275
A. Du commissaire aux comptes 275
B. De l’expert-comptable 276
III. La responsabilité disciplinaire 276
A. Du commissaire aux comptes 276
B. Des experts-comptables 277

Chapitre 20. La démarche de l’audit financier 279

I. Les étapes de l’audit financier 279
II. L’organisation et la planification de la mission 280
A. La lettre de mission 280
B. La planification de la mission 280
C. L’évaluation du contrôle interne 281
D. La phase finale 281
III. La prise de connaissance générale de l’entreprise 282
IV. L’analyse des risques 282
A. Le risque d’audit 283
B. La gestion du risque d’audit 284

17
 Chapitre 21. Les outils à la disposition de l’auditeur 285
I. Les contrôles de substance 285
A. L’entretien 285
B. L’obtention d’éléments probants 285
C. Les investigations sur des éléments inhabituels 287
D. Les sondages 287
II. L’observation 287
III. Les demandes d’informations 288
IV. La demande de confirmation ou la circularisation 289
V. L’information des contrôles et vérifications 290

Chapitre 22. La conclusion de la mission d’audit financier 291

I. L’utilisation des travaux des autres auditeurs 291
A. Les travaux de l’audit interne (NEP 610) 291
B. L’utilisation des travaux antérieurs d’un autre commissaire aux comptes 291
C. L’utilisation des travaux d’un expert (NEP 620) 292
D. L’utilisation des travaux d’un expert-comptable (NEP 630) 292
E. L’audit des comptes réalisés par plusieurs commissaires aux comptes 292
F. Le rapport de gestion 293
II. La déclaration de la direction ou lettre d’affirmation 293
III. L’établissement du rapport d’audit (NEP 700 - 702) 293
A. La forme 294
B. Le contenu des 6 à 9 parties du rapport 295
C. Les lieu, date et signature 297
D. La communication des rapports 298
IV. Le rapport d’audit des entités d’intérêt public (NEP 701) 298

Sujet d’entraînement à l’examen 301

18
 PARTIE 1

LES OPÉRATIONS
DE
RESTRUCTURATION
 Selon le programme officiel de l’examen, cette partie va vous permettre de comprendre les
enjeux des opérations de regroupement du type fusion et assimilées notamment fusion à
l’endroit, fusion à l’envers et fusion création ainsi que le choix entre TUP et fusion simplifiée.
Elle vous permettra également d’analyser les modalités et représenter les conséquences
comptables de l’agrégation financière de plusieurs entités.
Vous développerez ainsi les compétences suivantes :
– Maîtriser le cadre juridique, économique et comptable des opérations de restructuration ;
– Déterminer l’impact des opérations de restructuration ;
– Passer les écritures comptables des opérations de restructurations ;
– Établir les documents de synthèse après restructuration.
 Chapitre
CADRE JURIDIQUE, ÉCONOMIQUE 1
ET COMPTABLE DES OPÉRATIONS
DE RESTRUCTURATION
Les opérations de restructuration, avec la mondialisation, font partie intégrante du paysage économique.
Elles dépendent des stratégies mises en place par les entreprises. Elles sont encadrées. Nous allons étudier
les différentes formes de restructuration.

I Les fusions et opérations assimilées

A Les stratégies d’entreprise

1 Les opérations de croissance

Pour améliorer sa croissance, l’entreprise va chercher à se développer, soit en remaniant son organisation,
soit en modifiant sa structure. Les opérations de regroupement, de fusion, scission ou apport partiel d’ac-
tif, sont des éléments privilégiés en termes de stratégie.

a La croissance externe
L’entreprise souhaite développer une activité complémentaire ou nouvelle et pour cela elle souhaite acqué-
rir une autre entreprise déjà implantée. Cette opération lui permettra d’obtenir immédiatement de nou-
velles parts de marché, de nouvelles compétences, etc.
Dans cette hypothèse, la société va prendre le contrôle de la société, dite société cible, soit en :
– achetant les titres de participation de celle-ci mais cela engendrera une sortie de trésorerie (achat,
offre publique d’achat par exemple) ;
– regroupant les deux entreprises : dans ce cas, il n’y aura pas de sortie de trésorerie car les action-
naires ou associés la société cible seront rémunérées par des titres de la société initiatrice de l’opération.
Cette solution est moins onéreuse (fusion, scission, apport partiel d’actif).
21
 PARTIE 1 - Les opérations de restructuration

Dans les deux cas, il y a prise de contrôle de la société cible.

L’entreprise peut aussi souhaiter s’associer afin de réaliser en commun ce qu’elle ne peut pas faire isolé-
ment, on parle d’alliance. Dans ce cas, il y a création d’une nouvelle entité (groupement d’intérêt écono-
mique, société en participation, etc.).

b La restructuration interne
L’entreprise peut plutôt privilégier une restructuration interne et, dans ce cas, il n’y aura pas d’effet du
point de vue économique. En effet, il n’y a aucune modification du pouvoir de contrôle au sein de l’en-
treprise. Celle-ci veut par exemple faire des économies d’échelles, clarifier une organisation juridique,
refondre son organigramme, créer des départements, etc.

2 Les étapes du processus de regroupement

En cas de restructuration interne, il n’y a aucun processus formel. Il s’agit d’un problème interne à l’en-
treprise, alors qu’en cas d’acquisition des titres de participation, l’opération sera traitée comme une simple
cession de titres, c’est pourquoi par la suite nous ne traiterons que le cas des regroupements d’entreprise.
Le processus se fait en trois étapes :
– la négociation préalable : elle aboutit à la décision de principe des partenaires. Tous les aspects
sont abordés, aussi bien économiques, financiers, fiscaux, administratifs que ceux traitant du personnel,
de l’image de marque, etc. Elle permet de mettre au point toutes les informations nécessaires ;
– la mise en œuvre :
• dans un premier temps, il y a la lettre d’intention : il s’agit de la volonté des parties de s’engager dans
le processus. Divers audits sont mis en place,
• puis, il faut évaluer les sociétés afin d’être en mesure d’établir le projet de traité de fusion ou
d’apport. Il s’agit du point de départ officiel des opérations ;
– enfin, la réalisation : il s’agit du dénouement juridique du processus de regroupement avec interven-
tion du commissaire à la fusion, les convocations aux assemblées générales, la publicité légale, etc.

B Les opérations de regroupement

En vue d’harmoniser la législation des divers pays de l’Union européenne, deux directives concernant
les fusions ont vu le jour : la troisième directive (1978) et la sixième directive (1982). En France, la loi du
24 juillet 1966 sur les sociétés commerciales a été modifiée par une loi du 5 janvier 1988, qui a introduit
les dispositions des 3 et 6 directives dans le droit national.
Cette loi a en particulier rattaché les notions de fusion et de scission à un principe général, celui de la
transmission de patrimoine.
Le règlement CRC n° 2004-01 a quant à lui harmoniser les procédures comptables.

22
 Chapitre 1 - Cadre juridique, économique et comptable des opérations de restructuration

1 La fusion

a La définition du Code de commerce

Le Code de commerce traite de la fusion dans son article L.  236-1, al. 1  : «  une ou plusieurs sociétés
peuvent, par voie de fusion, transmettre leur patrimoine à une société existante ou à une nouvelle société
qu’elles constituent ». Il y a deux voies possibles :
– par création d’une société nouvelle à laquelle une ou plusieurs sociétés apportent leur actif (fusion
réunion). Les sociétés initiales disparaissent ;
– par l’absorption qu’effectue une société existante des actifs d’une ou plusieurs sociétés. En fait, cette
opération peut être traduite en une augmentation de capital pour la société absorbante et en une liqui-
dation pour la société absorbée.
La société qui transmet son patrimoine sera appelée la société absorbée et celle qui reçoit la société absor-
bante.

b Les conséquences juridiques

Une fusion a des conséquences juridiques, elles sont au nombre de trois :
– la dissolution sans liquidation des sociétés qui disparaissent : cela veut dire que la société absor-
bée poursuit son existence avec son patrimoine, ses droits et ses obligations mais voit sa personnalité
morale se dissoudre dans celle de l’absorbante. Juridiquement, après la fusion, c’est la société absor-
bante qui détient ce patrimoine, ces droits et qui est tenue par ces obligations ;
– la transmission universelle du patrimoine de la société absorbée à la société absorbante dans l’état
où il se trouve à la date de réalisation définitive de l’opération. La transmission recouvre tous les droits et
obligations de la société absorbée, même ceux qui ne figurent pas dans le traité de fusion ;
– l’acquisition par les associés ou actionnaires des sociétés qui disparaissent de la qualité d’as-
sociés ou actionnaires de la société absorbante. En effet, les associés (ou actionnaires) de la société
absorbée reçoivent des titres de la société absorbante en échange de leurs apports. Cet échange se
fait sur la base d’un rapport d’échange. Les commissaires à la fusion vérifient les valeurs d’apport. Ce
rapport de titres peut être complété par une soulte (complément en numéraire). Celle-ci ne peut pas
être supérieure à 10 % de la valeur nominale des titres attribués. Il peut exister des rompus en cas de
nombre non entier d’actions.
23