Université Abdelmalek Essaadi

Faculté des Sciences Juridiques

Economiques et Sociales

MASTER FINANCE AUDIT ET CONTRÔLE DE GESTION

5ÉME PROMOTION

Les Cas Pratiques des budgets

Encadré par : Pr. EL HADRI AMINE

Elaboré par :

ABDELLAOUI MOUAD

ATREBAK SARA

BENALI HAMZA

BOUBAKRA MARIAM

BOUDAOUDI NIAMAT

EL FAKIR BASMA

EL KHANOUSS HOUNAIDA

ANNEE UNIVERSITAIRE 2018 – 2019

 Les exercices sur les différents budgets de trésorerie

Exercice1 :

On vous fournit les données prévisionnelles du premier trimestre 2015 de la

société ABC :

Le bilan du 31/12/2014
Actif montants passif montants

Brut A&P net

Immobilisation corporelles 600 000 100 000 500 000 capital social 600 000

Stock de marchandises 120 000 120 000 réserve 53 000

Client (1) 180 000 180 000 emprunt(2) 100 000

Etat tva récupérables 15 000 15 000 fournisseurs(3) 90 000

Banque 90 000 90 000 organisme social(4) 6 000

Etat (5) 56 000

Total 1 005 000 100 000 905 000 Total 905 000

(1) A encaisser 1/2 en janvier le reste en mars

(2) Remboursable pour 10 000dhs par trimestre, intérêts 9% l’an tva 10%
(3) A payer 24 000dhs en janvier , 30 000dhs en février le reste en mars
(4) A payer en janvier
(5) Dont 30 000dhs tva facturé , 10 000tva due le reste reliquat de l’IS paye en mars
2015

Autres prévisions
Eléments janvier février mars
Ventes HT 400 000 430 000 450 000
Achat HT 100 000 120 000 130 000
autres charge externes HT 20 000 30 000 40 000
Autres informations :
 Les salaires nets : 50 000dhs par mois payable au comptant
 Les charges sociale : 7 000dhs par mois payable le mois suivant
 La tva au taux de 20% payable le 20 du mois suivant selon le
régime encaissement
 L’IS de l’exercice 2014 s’élèvent à 80 000dhs
 Le stock final de marchandises au 31/3/2015 est estimé à
85 000dhs
 L’amortissement annuel est de 60 000dhs
 Les clients paient 30% comptant ;30% dans 30 jours le reste à 60
jours
 Les autres charges externes sont payables au comptant
 Les dettes fournisseurs sont régler 50% au comptant et 50% le
mois suivant

Travail à faire :

1- établir le budget de trésorerie du premier trimestre de 2015

2- établir le bilan et le CPC du premier trimestre de 2015

SOLUTION

Sous budget des ventes

Total TTC janvier février Mars Reste
bilan
Créances client au 180 000 90 000 - 90 000 -
bilan
janvier 480 000 144 000 144 000 192 000 -
février 516 000 - 154 800 154 800 206 400
mars 540 000 - - 162 000 378 000
Total décaissement 234 000 298 000 598 800 584 400
Tva collecté 39 000 49 800 99 800 97 400
Bilan prévisionnel du 31/03/2015
 Clients :584 400
 Etat créditeur :97 400

CPC prévisionnel du 31/03/2015

 Ventes de marchandises :1 280 000

Sous budget des achats
Total TTC Janvier février Mars Reste bilan
Dettes fournisseurs 90 000 24 000 30 000 36 000 -
au bilan
janvier 120 000 60 000 60 000 - -
février 144 000 - 72 000 72 000 -
mars 156 000 - - 78 000 78 000
Total 84 000 162 000 186 000 78 000
décaissements
Tva récupérables 14 000 27 000 31 000 13 000
sur charges

Bilan prévisionnel du 31/03/2015

 Fournisseurs : 78 000
 Etat débiteur : 13 000

CPC prévisionnel du 31/03/2015

 Achats de marchandises : 350 000

Sous budget des autres charges externes

Total janvier février Mars Reste
TTC bilan
janvier 24 000 24 000 - - -
février 36 000 - 36 000 - -
mars 48 000 - - 48 000 -
Total 24 000 36 000 48 000
décaissements
Tva récupérables 4 000 6 000 8 000
sur charges
CPC prévisionnel du 31/03/2015

 Autres charges externes : 90000

 Sous budget de tva
janvier février mars Reste bilan
Tva collectée 39 000 49 800 99 800
Tva récupérables sur 14 000 27 000 31 000
achats
Tva récupérables sur 4 000 6 000 8 000
autres charges externes
Tva récupérables sur - - 225
intérêts
100 000*9%(3/12)-10%
Tva à payer 21 000 16 800 60 575
Règlements de tva due 10 000 21 000 160800 60 575
Bilan prévisionnel 31/03/2015

 Etat créditeur : 60575

Budget de trésorerie
janvier février mars
Encaissement ( ventes) 234 000 298 800 598 800
Total I 234 000 298 800 598 800
Achats 84 000 162 000 186 000
Autres charges externes 24 000 36 000 48 000
Salaires nets 50 000 50 000 50 000
Charges sociales 6 000 7 000 7 000
Tva due 10 000 21 000 16 800
Reliquat de l’IS 16 000
Acomptes de l’IS 20 000
Remboursements de l’emprunts 10 000
Intérêts de l’emprunt 2475
Total II 174 000 276 000 358 275
Solde I-II 60 000 22 800 22 525
Trésorerie initiale 90 000 150 000 172 800
Trésorerie finale 150 000 172 800 415 325

Bilan prévisionnel 31/03/2015

 Trésorerie actif : banque(SD) :415 325

 Emprunt : 100 000-10 000 = 90 000
  Organismes sociaux : 7 000
 Etat débiteur : 20 000 acompte de IS

CPC prévisionnel du 31/03/2015

 Charges de personnel : 171 000

 Charges d’intérêts : 2 250

Le bilan prévisionnel
Montants

Actif brut A&P net Passif montants

Immobilisations 600 000 115 000 485 000 Capital social 600 000
corporelles Réserve 53 000
Stock de marchandises 85 000 85 000 Résultat 616 750
clients 584 000 584 000 Emprunts 90 000
état débiteur 33 000 33 000 Fournisseurs 78 000
banque 415 325 415 325 Organismes sociaux 7 000
Etat 157 975

total 1 717 725 115 000 1 6020725 Total 1 602 725

CPC prévisionnel au 31/03/2015

éléments montant
Produits d’exploitation
Ventes de marchandises 1 280 000
Total I 1 280 000
Charges d’exploitation
Achat revendus de marchandises 385 000
Autres charges externes 90 000
Charges personnel 171 000
Dotations d’exploitation 15 000
Total II 661 000
III résultat d’exploitation I-II 619 000
Produits financiers -
Total VI -
Charges financières
Charges d’intérêts 2 250
 Total V 2 250
VI résultat financier -2 250
VII résultat courant 616 750

Exercice 2 :
La société trésor produit un produit unique P au moyen d’une matière première

Vous êtes chargé (e) d’étudier les prévisions de trésorerie de la société trésor pour le
prochain exercice comptable. Cet exercice aura exceptionnelle une durée de six mois, du
première janvier au 30 juin N. Le coût de production unitaire préétabli est de 55 Dds. Le taux
d’impôt sur les bénéfices est de 30 %.

1) Présenter las tableaux des recettes sur ventes et des dépenses sur achats du première
janvier au 30 juin N.

A : budget de ventes

B : budget d’achat

2) Etablir le budget de la TVA.

3) Etablir le budget de trésoreries.

A : budget des encaissements

B : budget des décaissements

C : budget de trésorerie

4) Quel est le montant du concours bancaire à solliciter ?

5) Présenter le compte de résultat prévisionnel.

6) Présenter le bilan prévisionnel au 30 juin N.

 Annexe 1 : Bilan de la société Trésor au 31/12/N-1 (en DHS)

Actif Passif
brut amorti net net
 Immobilisations 600000 340000 260000 
Capital social 300000
 Stocks de matières 115000 115000 
Réserves 65000
premières 
Résultat de l’exercice 25000
 Stocks de produits 60000 60000 
Dettes financières (b) 129000
finis Dettes  300000
 Clients (a) 280000 280000 Fournisseurs (c)
 Disponibilité 140000 140000  Dettes fiscales et 31000
sociales (d)
 Dettes fiscale (IS) 5000
Total 1195000 340000 855000 Total 885000
(a)Echéance : 200000 en janvier et 80000 en févier (c) Echéance : janvier

(b) Emprunt : 120000 intérêts courus 9000

(d) TVA à décaisser : 10000 : charges sociales : 21000 paye en janvier

Annexe 2 : budget des ventes

Mois Janvier Février Mars Avril Mai Juin Total

 Quantité à 3000 3000 3500 4500 5000 5000 24000
vendre
 Prix unitaire 60 60 60 60 60 60

180000 180000 210000 270000 300000 300000 1440000

Annexe3 : budget de la production (en volume)

Mois Janvier Février Mars Avril Mai Juin Total du

semestre
Quantité à 3500 3500 3500 4200 4200 4200 23100
produire
 Annexe 4 : budget des approvisionnements en matière première

Janvier Février Mars Avril Mai Juin Total du

semestre
En dirhams 280000 315000 595000

Annexe 5 : budget des frais de production et de distribution

Janvier Février Mars Avril Mai Juin Total du

semestr
e
 Consommations se M1 87000 87000 87000 105000 105000 105000 577500
salaires 35900 35900 35900 35900 35900 15900 215000
 Salaires 17950 17950 17950 17950 17950 17950 107700
 Charges sociales 23100 23100 23100 23100 23100 23100 138800
 Services extérieures
 Amortissements des imm
 Anciennes 38500 38500 38500 38500 38500 38500 231000
 Nouvelles 8333 8333 16666
 Annexe 6 : renseignements divers
-charges variables : la seule charge variable est la consommation de matière première M.

- Crédit clients : les clients payent 40% des ventes au comptant, 40% à un mois et 20% à
deux mois.

-crédit fournisseurs : les fournisseurs de matières premières sont payés à 3 mois. Le

paiement des services extérieurs s’effectue au comptant

-taxe sur la valeur ajoutée (TVA) : tous les produits et les charges passibles de TVA sont
imposés au taux de 20%.

-investissement : il est prévu d’acquérir en avril une machine pour un prix de 500000dhs HT.
Le paiement et la mise en service auront lien à la fin avril. L’amortissement sera linéaire en 5
ans

-emprunt : l’emprunt figurant au passif porte intérêt de 10% une annuité de 52000 dhs sera
payé en mars.

-Impôt sur les bénéfices : le solde de l’impôt sera versé à la date limite (avril). Les acomptes
de Mai et Juin respectivement l’élèvent à 6500 dhs et 6800dhs.

- charges de personnel : les salaires sont payés en fin de mois et les charges sociales, le 15
du mois suivant.

- augmentation du capital : une augmentation de capital de 80000 dhs par rapports en

numéraire prévue en Mars.

- l’entreprise décéder d’attribuer une dividende de 20000DH à ces actionnaires payé en juin.
 Corrigé :
A - budget de vente
mois Ventes TVA Ventes J F M A M J Créances
HT collecté TTC clients

J 180000 36000 216000 86400 86400 43200

F 180000 36000 216000 86400 86400 43200
M 210000 42000 252000 100800 100800 50400
A 270000 54000 324000 129600 129600 64800
M 300000 60000 360000 144000 144000 72000
J 300000 60000 360000 144000 216000
totale 86400 172800 230400 273600 324000 352800 288000

Mois Achat TVA Achat J F M A M J Dettes

HT déductible TTC fournisseurs

J 280000 56000 336000 - - - 336000 - -

F
M
A 315000 63000 378000 378000

M
J

Totale - - - - - - 336000 - - 378000

b- budget d’achat
 2 ; A. budget de TVA (fiscale)

Mois J F M A M J Crédit de
TVA
TVA collecté 14400(1) 28800 38400 45600 54000 58800
- TVA déductible sur achat 56000 63000
- TVA déductible sur services 4620 4620 4620 4620 4620 4620
externes
- TVA déductible sur 100000
investissement
- crédit de TVA (-46220) (-22040) (-122020) (-72640) (-18460)
= TVA due 11740
= crédit de TVA à reporté (-46220) (-22040) (-122020) (-72640) (-18460)
TVA à décaissé 11740
(1) : 86400/1.2x0.2= 14400

2 : B. budget de TVA (comptable)

Mois J F M A M J Crédit de
TVA
TVA collecté 36000 36000 42000 54000 60000 60000
- TVA déductible sur achat 56000 63000
- TVA déductible sur services 4620 4620 4620 4620 4620 4620
externes
- TVA déductible sur 100000
investissement
- crédit de TVA 24620 113620 58240
= TVA due 6760 37380
= crédit de TVA à reporté (24620) (113620) (58240) (2860) (2860)
TVA à décaissé - - 6760 37380 - - -

3/A : budget des encaissements

Mois J F M A M J
Recettes sur ventes 86400 172800 230400 273600 324000 352800
Créances clients 200000 80000
Augmentation de 80000
capitale
Totale 286400 256800 310400 273600 324000 352800
 B : budget de décaissement

Eléments J F M A M J Dettes
Dépenses sur achat 336000 378000
Dettes fournisseurs 300000
Dettes fiscales 10000
Dettes sociales 21000
Salaires 35900 35900 35900 35900 35900 35900
Charges sociales 17950 17950 17950 17950 17950 17950
Services extérieurs 27720 27720 27720 27720 27720 27720
investissement 600000
Annuités 52000
Acomptes de L’IS 6500 6800

Dividende 20000

TVA décaissé 11740

Totale 394620 81570 88070 1081310 81570 108370 395950

C : Budget de trésorerie

Eléments J F M A M J
Trésorerie au début de mois 140000 31780 203010 366580 (419770) (177340)
 Encaissement 286400 252800 310400 273600 324000 352800
Décaissement 394620 81570 146380 1059950 81570 108370
Trésorerie en fin de mois 31870 203010 366580 (419770) (177340) 67090

4/

Afin que la société faire face au sous liquidité enregistrer au niveau de budget de trésorerie en
suppose qu’elle va faire recours à un concours bancaires de 420000DH avec un taux de 10% ; et en
trace le budget de trésorerie ajustée.

Budget de trésorerie ajustée

Eléments J F M A M J
Trésorerie au début de mois 140000 31780 203010 425340 37630 280060
Encaissement 286400 252800 310400 273600 324000 352800
Concours bancaires 420000
Décaissement 394620 81570 88070 1081310 81570 108370
(-427000)

Trésorerie en fin de mois 31780 203010 425340 37630 280060 97490

5 / CPC prévisionnel

Charges Montant Produits Montant

Achat de marchandises 595000 Ventes des produits finis 1440000
Variation de stock des marchandises (1) (17500) Variation de stock des produits finis (5) (49500)
Charges de personnels (2) 323100
Services extérieurs 138600
Amortissements (3) 247666
Charges financières (4) 5000
Totale 1291866 Totale 1390500
(1) : Variation de stock de marchandises = SI-SF

SF= (SI+ achat- consommation)= (115000+595000-577500)=132000

Variation de stock= 115000-132500= (-17500)

(2) : charges de personnels = salaires + charges sociales

= (35900×6) +(17950×6)=215400+107700=323100
 (3) : amortissements = amortissements ancien + amortissements nouvelles

= 231000+16666=247666

(4) : charges financières ;

𝑛
On doit calculer les intérêts ; intérêts =emprunt × taux × 12

On a emprunt=120000 taux d’intérêts=10% annuité payé en mars =52000

Et des intérêts échus de 9000

Donc les intérêts du 1/1/N jusqu’à 31/3/N sont de

3
120000×10%×12= 3000 donc le montant des intérêts devient 9000+3000=12000

Et annuité = emprunt remboursé+ intérêts donc 52000= 40000+12000

Donc l’emprunt restant est de 120000-40000=80000

Donc les intérêts du 31/3/N jusqu’à 31/6/N sont de :

3
80000×10%×12=2000

Donc le montant totale des charges financières est de : 3000+2000=5000

(5) : variation de stock des produits finis =SF-SI

SF des produits finis = (SI+ (production du semestre × CMUP)-(sorties × CMUP))

=60000+ (23100×55)-(24000×55)=10500

Variation de stock des produits finis=10500-60000= (-49500)

Résultat avant impôt = produits – charges

= 1390500-1291666=98634

IS = 98634×30%= 29590

Donc résultat après impôt=98634-29590=69044

6/ Bilan prévisionnel :

Actif montant passif montant

Immobilisations (1) 512334 Capital sociale 380000
Stock de matières premières 132500 Reserve (2) 70000
Stock des produits finis 10500 Résultat de l’exercice 69044
Créances clients 288000 Dettes financières 82000
Crédit de TVA 2860 Dettes fournisseurs 378000
disponibilité 67090 Dettes sociales 17950
Dettes fiscales (3) 16290
Total actif 1013284 Total passif 1013284

1) : immobilisations = net des immobilisations du bilan N-1-total d’amortissements + investissement

= 260000-(231000+16666) +500000=512334

(2) : réserve= (les réserves du bilan N-1 + résultat de l’exercice N-1)- dividende

= (65000+25000)-20000=70000

(3) : dettes fiscales = IS – les acomptes

=29590-(6500+6800)=16290
 Exercice 3:

On vous fournit le bilan de l’entreprise « STAL » du 31/12/2014

Actif Nets Passif Nets

Actif immobilise Net 800000 Capital social 700000

Stock De Marchandises 180000 Réserves 52000

Clients Et Compte Rattaches (1) 360000 Résultat Net 190000

Etat Débiteur (2) 45000 Emprunt(4) 300000

Autres Débiteur (3) 40000 Fournisseurs et comptes rattachés(5) 180000

Banque 120000 Organismes sociaux (6) 14000

Etat créditeur (7) 79000

Autres charges à payer (8) 30000

Total 1545000 Total 1545000

1) à encaisser ½ en Janvier, ¼ en Février le reste en Mars

2) dont TVA récupérable sur charge 35000 et le reste un crédit de TVA
3) à encaisser en Mars 15000, et en Juin 8000 le reste en Septembre
4) Emprunt remboursable par trimestrialité de 40000 (amortissement)
intérêts au taux de 12 % TVA à 10%

5) Payable 50% en Janvier 50% en Février

6) à payer en Janvier

7) Il s’agit du reliquat de l’IS 19000 le reste TVA facturée

 8) Il s’agit des autres charges externes restantes à payer en Janvier

Les prévisions du premier semestre 2015 :

Janvier Février Mars Avril Mai Juin

Ventes HT 200000 220000 230000 250000 260000 280000

Achats HT 95000 100000 120000 130000 140000 150000

Autres 25000 25000 28000 30000 32000 35000

charges
externes HT

 Les salaires bruts : 80000 dhs par moins payables au comptant

 Les charges sociales : par salariale 5% par patronale 16% payables
le mois suivant
 En février N en envisage acquérir une machine pour 180000 dhs
HT payable 30000 au comptant, 36000 en Mai le reste en Octobre
 Augmentation du capital en numéraire pour 80000 dhs en Février
 Les dividendes représentant 60% du résultat à distribuer en Juin
 Les clients payent 25% comptant, 50% dans 60 jours le reste dans
90 jours
 Les fournisseurs sont payables 30% comptant, 20% dans 30 jours,
20% dans 60jours le reste dans 90 jours
 Les autres charges sont payables le mois suivant
 L’IS du au titre de l’exercice 2014 est de 90000 dhs
 La TVA au taux de 20% selon déclaration mensuelle selon le
régime encaissement
 L’amortissement 18000 par mois par les anciennes immobilisations
et 1500 dhs par mois pour la nouvelle machine à acquérir en
Février
 La marge commerciale 40%

Travail à faire :
 a. Présenter les différents sous budgets
b. Etablir le budget de trésorerie
c. Présenter le bilan et le CPC prévisionnelles au 31/3/N

Solution :

 Sous budget des ventes

Total Janvier Février Mars Avril Mai Juin Bilan

TTC
Créance 360 000 180 000 90 000 90 000 _ _ _ _
Client au
Bilan
Janvier 240 000 60 000 _ 120 000 60 000 _ _ _
Février 264 000 _ 66 000 _ 132 000 66 000 _ _
Mars 276 000 _ _ 69 000 _ 138 000 69 000 _
Avril 300 000 _ _ _ 75 000 _ 150 000 75 000
Mai 312 000 _ _ _ _ 78 000 _ 234 000
Juin 336 000 _ _ _ _ _ 84 000 252 000
Total Encaissement 240 000 156 000 279 000 267 000 282 000 303 000 561 000

TVA Collectée 40 000 26 000 46 500 44 500 47 000 50 500 93 500

Bilan prévisionnel 30/06/2015 :

o Client : 561 000

o Etat créditeur : 93 500

CPC prévisionnel 30/06/2015 :

o Vente de marchandises : 1 440 000

 Sous budget des achats

Total Janvier Février Mars Avril Mai Juin Bilan

TTC
Dette 180 000 90 000 90 000 _ _ _ _ _
fournisseur
au bilan
Janvier 114 000 34 200 22 800 22 800 34 200 _ _ _
Février 120 000 _ 36 000 24 000 24 000 36 000 _ _
Mars 144 000 _ _ 43 200 28 800 28 800 43 200 _
Avril 156 000 _ _ _ 46 800 31 200 31 200 46 800
Mai 168 000 _ _ _ _ 50 400 33 600 84 000
Juin 180 000 _ _ _ _ _ 54 000 126 000
Total décaissements 124 200 148 800 90 000 133 800 146 400 162 000 256 800

TVA récupérable 20 700 24 800 15 000 22 300 24 400 27 000 42 800

Bilan prévisionnel 30/06/2015 :

o Fournisseurs : 256 800

o Etat débiteur : 42800

CPC prévisionnel 30/06/2015 :

o Achat de marchandises : 735 000

  Sous budget des autres charges externes :

Total Janvier Février Mars Avril Mai Juin Bilan

TTC
Dettes 30 000 30 000 _ _ _ _ _ _
fournisseurs
des autres
charges
Bilan
Janvier 30 000 _ 30 000 _ _ _ _ _
Février 30 000 _ _ 30 000 _ _ _ _
Mars 33 600 _ _ _ 33 600 _ _ _
Avril 36 000 _ _ _ _ 36 000 _ _
Mai 38 400 _ _ _ _ _ 38 400 _
Juin 42 000 _ _ _ _ _ _ 42 000
Total décaissements 30 000 30 000 30 000 33 600 36 000 38 400 42 000

TVA Récupérable 5 000 5 000 5 000 5 600 6 000 6 400 7 000

Bilan prévisionnel 30/06/2015 :

o Fournisseurs des autres charges externes : 42 000

o Etat débiteur : 7 000

CPC prévisionnel 30/06/2015 :

Autres charges externes : 175 000

  Sous budget des investissements

Total Janvier Février Mars Avril Mai Juin Bilan

TTC
Machine 216 000 _ 30 000 _ _ 36 000 _ 150 000

Total Décaissements _ 30 000 _ _ 36 000 _ 150 000

TVA Récupérable _ 5 000 _ _ 6 000 _ 25 000

Bilan prévisionnel 30/06/2015 :

o Autres créanciers : 150 000

o Etat débiteur : 25 000
o Actif immobilisé :

800 000+180 000-(18 000*6+1500*5)=864 500

CPC prévisionnel 30/06/2015 :

o Dotations aux amortissements : 18 000*6+1 500*5=115 500

  Sous budget de la TVA

Janvier Février Mars Avril Mai Juin Bilan

TVA collectée 40 000 26 000 46 500 50 500 _

44 500 47 000

TVA _ 5 000 _ _ 6 000 _ _

récupérable
sur
immobilisation
sb
TVA 20 700 24 800 15 000 22 300 24 400 27 000 _
récupérable
TVA 5 000 5 000 5 000 5 600 6 000 6 400 _
récupérable
TVA _ _ 900 _ _ 780 _
récupérable
Crédit de TVA 10 000 _ 8 800 _ _ _ _
TVA à payer 4 300 -8 800 16 500 16 800 10 800 16 320 -
_ 4 300 _ 16 800 10 800 10 800 16 320

300 000*12%*3/12*10% = 900

260 000*12%*3/12*10% =780

Bilan prévisionnel 30/06/2015 :

o Etat créditeurs : 16 320

  Budget de trésorerie :

Janvier Février Mars Avril Mai Juin

Ventes 240 000 156 000 279 000 267 000 282 000 303 000
Augmentation du 80 000
capital
Autres débiteurs 15 000 8 000
TOTAL I 240 000 236 000 294 000 267 000 282 000 311 000
Achats 124 200 148 800 90 000 133 800 146 400 162 000
Autres charges 30 000 30 000 30 000 33 600 36 000 38 400
externes
Salaires nets 76 000 76 000 76 000 76 000 76 000 76 000
Charges sociales 14 000 16 800 16 800 16 800 16 800 16 800
TVA due 4 300 16 800 16 600 10 600
Investissement 30 000 36 000
Reliquat de l’IS 19 000
Acomptes de l’IS 22 500 22 500
Remboursement 40 000 40 000
de l’emprunt
Intérêts de 9 900 8 580
l’emprunt
Dividendes 114 000
TOTAL II 244 200 305 900 304 200 277 000 327 800 488 880
Ecart I-II -4 200 -69 900 -10 200 -10 000 -45 800 -177 880
Trésorerie initiale 120 000 115 800 45 900 35 700 25 700 -20100
Trésorerie nette 115 800 45 900 35 700 25 700 -20 100 -197 980
Bilan prévisionnel 30/06/2015 :

o Trésorerie passif : banque (SC) =197 980

o Emprunt : 300 000-80 000=220 000
o Organismes sociaux : 16 800
o Etat débiteur : 45 000
o Autres débiteurs : 17 000
o Capital social : 700 000+80 000=780 000
o Resserves : 52 000+40%*190 000= 128 000
CPC prévisionnel 30/06/2015 :

o Charges de personnel : 556 800

o Charges d’intérêts : 16 800

Le Bilan prévisionnel 30/06/2015 :

Actif Montant Passif Montant

Immobilisations 864 500 Capital social 780 000
corporelles
Stock de 51 000 Réserves 128 000
marchandises
Clients 561 000 Résultat -288 000

Etat Débiteur 119 800 Emprunt 220 000

Autres débiteurs 17 000 Fournisseurs 256 000

Fournisseurs des 42 000
ACEX
Organismes 16 800
Sociaux
Etat créditeur 109 820
Autres créances 150 000
Banque SC 197 980
Total 1 613 300 Total 1 613 300
  CPC prévisionnel 30/06/2015

Eléments Montant
Produits d’exploitation
Vente de marchandises 1 440 000
Total I 1 440 000
Charges d’exploitation 864 000
Achats revendus de marchandises 175 000
Autres charges externes 556 800
Charges de personnel 115 500
Dotations exploitations 1 711 300
Total II -271 300
Résultat d’exploitation I -II
Produits financiers
Total III
Charges financières
Charges d’intérêt 16 800
Total IV 16 800
Résultat financier -16 800
Résultat courant -288 100