UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR FACULTAD

MULTIDISCIPLINARIA DE OCCIDENTE

MAESTRIA EN ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

ESTRATEGIAS FINANCIERAS

“FREE CASH FLOW PARA BANCO HIPORTECARIO DE EL

SALVADOR, S.A.”

Integrantes:

 Keyli Gabriela Guadrón Pineda

 Karen Irene Ramírez Murillo

 Henry René Marroquín Valladares

 Luis Ernesto Peña Morán

Docente:

Master Roberto Carlos Rodríguez

Fecha de Entrega:

Sábado 04 de mayo de 2024

 RESUMEN EJECUTIVO

El Banco Hipotecario de El Salvador, S.A. fue fundado el 29 de enero de 1935,

mediante la aprobación del Decreto extraordinario número 5 por la Asamblea
Nacional Legislativa de la República de El Salvador. Su creación respondió a la
necesidad de establecer un banco de crédito inmobiliario con el propósito de
ofrecer préstamos con garantía hipotecaria y emitir sus propias obligaciones.

Con una misión centrada en marcar la diferencia para el crecimiento de sus

clientes y una visión de impulsar un mejor El Salvador, el Banco se guía por
valores de confianza, innovación, compromiso e inclusión.

La filosofía del Banco se basa en la idea de ser un aliado para los salvadoreños,
comprendiendo sus necesidades, brindando soluciones financieras, y
promoviendo la generación de riqueza y el desarrollo empresarial. Se prioriza el
apoyo a la pequeña y mediana empresa (PYME), reconociendo su importancia
para el futuro económico del país.

Además de su enfoque en servicios financieros, el Banco se compromete con la

responsabilidad social y el desarrollo sostenible de El Salvador, buscando
impactar positivamente en la economía real del país.

Ofrece una amplia gama de productos y servicios financieros que incluyen

créditos de consumo, vivienda y empresariales, así como depósitos y servicios
como el envío y recepción de remesas familiares y el factoraje financiero.

La estrategia corporativa del banco para el período 2020-2024 se centra en

impulsar el desarrollo económico del país, con un enfoque en el crecimiento
sostenible y la diversificación de productos y servicios. Se ha puesto énfasis en
las finanzas sostenibles, reconociendo los nuevos desafíos que enfrenta la
sociedad y promoviendo el desarrollo sostenible del país y de sus clientes.
 BANCO HIPOTECARIO DE EL SALVADOR, S.A.

Fundación del BANCO

La Asamblea Nacional Legislativa de la República de El Salvador, aprobó el

Decreto extraordinario número 5 que contenía la Ley del Banco Hipotecario de El
Salvador, en dicha ley se establecía la creación de un Banco de crédito
inmobiliario, teniendo dos objetivos principales: el primero, el de efectuar
préstamos con garantía hipotecaria y el segundo, el de emitir sus propias
obligaciones en forma de cédulas, certificados u otros títulos.

Ciento quince años después de los primeros intentos por fundar un Banco
Hipotecario, el 29 de enero de 1935 se crea Banco Hipotecario de El Salvador
S.A., firmando la escritura de constitución de la sociedad en la ciudad de San
Salvador, ante los oficios del abogado y notario Emeterio Oscar Salazar, la cual
quedó inscrita en el Registro de Comercio que llevaba el juzgado primero de lo
civil y de comercio.

Hecho sucedido durante la gestión administrativa del General Maximiliano

Hernández Martínez, el cual fue firmado por los señores César Cierra, presidente
de la Asamblea, J.C Zelaya, Primer Secretario y Pablo B. Gómez, Segundo
Secretario, Por parte del gobierno firmaron Don Carlos Menéndez Castro, Ministro
de Hacienda y el General Andrés Ignacio Menéndez, Presidente Constitucional, y
en quien el General Martínez; depositó el poder provisionalmente mientras se
reelegía en 1935.

El decreto extraordinario número 5 estableció que los accionistas del Banco

Hipotecario deberían de ser la Asociación Cafetalera de El Salvador con un 40%
de participación, la Asociación de Ganaderos de El Salvador con 20% y
accionistas particulares con un 40%; estos últimos deberían ser al menos 12
personas, el capital social de fundación del Banco fue de 900,000 colones.

No obstante, lo anterior, las acciones se distribuyeron de la siguiente manera:

Asociación Cafetalera de El Salvador – 6278 acciones 69.75%
Asociación de Ganaderos de El Salvador – 1800 acciones 20.00%
Acciones Particulares – 922 acciones 10.25%

Misión
Hacer la diferencia para verte crecer.

Visión
Impulsar el desarrollo económico de un mejor El Salvador.

Valores

 Confianza
 Innovación
 Compromiso
 Inclusión

Entre los productos ofrecidos por el Banco se incluyen: Créditos de Consumo,

Vivienda y créditos empresariales enfocados principalmente en PYMES. Por otra
parte, la entidad tiene a disposición productos pasivos como depósitos en cuenta
corriente, de ahorro y a plazos. Entre otros productos y servicios que brinda el
Banco se encuentran el envío y recepción de remesas familiares, tarjetas de
débito, así como e-Banking empresarial y plataformas a través de aplicaciones
digitales. Desde el 2021, la entidad comenzó a ofrecer en su portafolio de
servicios el factoraje financiero.

Desarrollo de Administración Estratégica del Banco

1. Reformulación de la estrategia corporativa: El banco ha implementado

una reformulación de su estrategia corporativa para el período 2020-2024,
con una visión centrada en impulsar el desarrollo económico del país. Esto
 sugiere un enfoque estratégico a largo plazo para alinear los objetivos del
banco con las necesidades y oportunidades del mercado.

2. Objetivo de crecimiento sostenible: La visión del banco es apoyar al

crecimiento sostenible de El Salvador. Esto indica un enfoque estratégico
en el desarrollo económico a largo plazo, que va más allá de simplemente
maximizar ganancias a corto plazo.

3. Diversificación de productos y servicios: El banco ofrece una variedad

de productos financieros, incluyendo créditos de consumo, vivienda y
empresariales, así como productos pasivos como depósitos y servicios
adicionales como el envío y recepción de remesas familiares y el factoraje
financiero. Esta diversificación sugiere una estrategia para satisfacer las
necesidades financieras de una amplia gama de clientes y mejorar la
estabilidad financiera del banco.

4. Enfoque en finanzas sostenibles: El banco ha implementado una

estrategia de finanzas sostenibles que busca abordar los nuevos retos que
enfrenta la sociedad y promover el desarrollo sostenible del país. Esto
muestra un compromiso con la responsabilidad social y ambiental, así
como un reconocimiento de la importancia de la sostenibilidad en el éxito a
largo plazo del banco.

Estrategia Financiera Implementada por el Banco Hipotecario

Estrategia de Finanzas Sostenible

Su estrategia corporativa busca nuevos enfoques que respondan a los nuevos

retos que las sociedades enfrentan para promover el desarrollo sostenible del
país y sobre todo de nuestros clientes, ofreciendo productos inclusivos y
diferenciados para los retos de nuestra sociedad.
 ESTRATEGIAS FINANCIERAS QUE SE RECOMIENDAN AL BANCO

1. Diversificación de la Cartera de Préstamos

 Estrategia: El banco podría buscar diversificar su cartera de

préstamos, tanto en términos de tipos de préstamos como en la
base de clientes. Podría considerar la expansión de su oferta de
préstamos hacia otros sectores económicos además de los créditos
hipotecarios, como préstamos comerciales para pequeñas y
medianas empresas (PYMES) o préstamos agrícolas.

 Beneficios: Diversificar la cartera de préstamos reduce la

exposición a riesgos específicos de un sector o tipo de préstamo.
Además, podría aumentar los ingresos del banco al atender a una
base de clientes más amplia y aprovechar nuevas oportunidades de
mercado.

 Implementación: El banco podría realizar un análisis detallado de

las oportunidades de préstamo en otros sectores, evaluar el riesgo
asociado y desarrollar productos de préstamo adaptados a las
necesidades de esos segmentos de clientes.

2. Optimización de la Eficiencia Operativa

 Estrategia: El banco podría enfocarse en mejorar su eficiencia

operativa mediante la optimización de procesos, la adopción de
tecnología y la reducción de costos innecesarios.

 Beneficios: Mejorar la eficiencia operativa puede conducir a una

reducción de los costos operativos, lo que a su vez puede mejorar la
rentabilidad del banco. Además, una mayor eficiencia puede resultar
en una mejor experiencia del cliente y en la capacidad de ofrecer
productos y servicios financieros más competitivos.
  Implementación: El banco podría llevar a cabo una revisión
exhaustiva de sus procesos y procedimientos internos, identificar
áreas de ineficiencia y desarrollar e implementar planes de acción
para abordar esas áreas.

3. Optimización del Uso de Capital

 Estrategia: El ROE es una medida clave de la eficiencia con la que

una empresa utiliza su capital para generar ganancias. Al aumentar
el ROE, la empresa demuestra una mejor capacidad para generar
beneficios con la misma cantidad de capital invertido, lo que
aumenta la rentabilidad y el atractivo para los inversores.

 Beneficios: Desarrollar nuevas fuentes de ingresos puede ayudar al

banco a reducir su dependencia de los ingresos por intereses netos
y a crear un flujo de ingresos más estable y diversificado. Además,
podría aumentar la competitividad del banco y fortalecer su posición
en el mercado financiero.

 Implementación: Identificar y desinvertir en activos que no están

generando un retorno adecuado, y en su lugar, invertir en
oportunidades que ofrezcan un mayor potencial de retorno, y
mejorar los procesos de gestión de efectivo para minimizar el
efectivo ocioso y maximizar su uso en inversiones o para reducir la
deuda.

Riesgo que puede afectar al Banco

Riesgo Crediticio

El riesgo crediticio es la principal exposición del Banco y proviene de su cartera de

préstamos, siendo este el mayor activo de la entidad, el cual representa en
términos netos el 50.6% del total en el año 2023.
Impacto potencial:

 Pérdida de ingresos y rentabilidad: Si un gran número de prestatarios no

pueden cumplir con sus pagos, el banco puede experimentar una
disminución en sus ingresos por intereses y una reducción en su
rentabilidad.

Por ejemplo, la cartera de préstamos del Banco es de $1,026,867.40, y el

5% de esos préstamos resultan en incumplimientos, esto representaría una
pérdida de ingresos por intereses de $51,343.37.

 Aumento de las provisiones para pérdidas crediticias: Ante la

posibilidad de incumplimientos, el banco puede necesitar aumentar las
reservas destinadas a cubrir pérdidas crediticias esperadas, lo que puede
afectar negativamente sus ganancias.

 Disminución de la calidad de los activos: Los préstamos incobrables

pueden convertirse en activos no productivos que afectan la salud
financiera del banco y su capacidad para otorgar nuevos préstamos.

 Reputación y confianza del cliente: Los incumplimientos generalizados

pueden afectar la reputación del banco y la confianza de los clientes en su
estabilidad financiera, lo que podría provocar una fuga de depósitos y una
disminución en la base de clientes.

 Exposición a condiciones económicas adversas: El riesgo crediticio

puede amplificarse durante períodos de recesión económica o crisis
financiera, cuando las tasas de desempleo son altas y la capacidad de los
prestatarios para cumplir con sus obligaciones financieras se ve
comprometida. Por ejemplo, si el desempleo aumenta en un 2%, esto
podría resultar en un aumento en la tasa de incumplimiento de préstamos y
una mayor exposición al riesgo crediticio.

ESTADOS
FINANCIEROS
DEL BANCO
HIPOTECARIO
DE EL
SALVADOR, S.A.
 CONCLUSIÓN

El Banco Hipotecario de El Salvador, S.A. ha desempeñado un papel fundamental

en el panorama financiero del país desde su fundación en 1935. A lo largo de los
años, ha mantenido un enfoque claro en su misión de facilitar el acceso al crédito
inmobiliario y ha evolucionado para ofrecer una amplia gama de productos y
servicios financieros que satisfacen las necesidades cambiantes de sus clientes.

A lo largo de los años, el Banco ha desempeñado un papel importante en la

financiación de proyectos inmobiliarios y en el apoyo a la pequeña y mediana
empresa, reconociendo su papel vital en la economía salvadoreña.

Este resultado de Flujo de Efectivo positivo es fundamental para la capacidad del

banco para cumplir con sus obligaciones financieras, invertir en nuevas
oportunidades y continuar brindando apoyo a sus clientes, especialmente a las
pequeñas y medianas empresas (PYME), que se destacan como una prioridad en
su filosofía empresarial.

Además, el compromiso del Banco con la responsabilidad social y el desarrollo

sostenible es alentador, ya que indica una preocupación por el bienestar
económico y social de El Salvador en su conjunto.

En un mundo cada vez más desafiante y cambiante, el Banco Hipotecario de El

Salvador se posiciona como un actor clave en el sector financiero del país,
trabajando constantemente para mejorar y ofrecer soluciones financieras
inclusivas y sostenibles que impulsen el progreso y el bienestar de El Salvador y
sus habitantes.