Resultados

3T24
São Paulo, 05 de novembro de 2024. A RD Saúde (Raia Drogasil S.A. – B3: RADL3) anuncia seus resultados referentes ao 3º trimestre de 2024 (3T24). As demonstrações
financeiras individuais e consolidadas da Companhia para os exercícios findos em 30 de setembro de 2024 e de 2023 foram preparadas de acordo com as práticas
contábeis adotadas no Brasil, que compreendem as normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), as Normas Brasileiras de Contabilidade Técnica – Geral (NBC
TG) e os pronunciamentos do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e estão em conformidade com as normas internacionais de contabilidade (International
Financial Reporting Standards - IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board - IASB, e evidenciam todas as informações relevantes próprias das
demonstrações financeiras, e somente elas, as quais estão consistentes com as utilizadas pela Administração na sua gestão. Estes demonstrativos são apresentados
em Reais, e todas as taxas de crescimento, a menos que seja afirmado o contrário, referem-se ao mesmo período do ano anterior.

IFRS 16: Nossas demonstrações financeiras são preparadas em conformidade com o IFRS 16. Para melhor representar a realidade econômica do
negócio, os números deste relatório são apresentados sob a norma antiga, o IAS 17. A reconciliação com o IFRS 16 pode ser encontrada em
capítulo dedicado neste documento.

Reclassificações 2023: Lembramos que concluímos no 1T24 determinadas reclassificações de receitas e despesas visando máxima correlação
com as atividades da Companhia. Estas reclassificações se referem aos resultados de 2023 e não alteram o EBITDA, o balanço patrimonial ou o
fluxo de caixa. Mais detalhes destas reclassificações podem ser encontrados no release de resultados do 1T24.

DESTAQUES CONSOLIDADOS:
› FARMÁCIAS: 3.139 unidades em operação (72 aberturas e 9 encerramentos);
› RECEITA BRUTA: R$ 10,7 bilhões, crescimento de 15,9%, com 6,7% nas lojas maduras;
› MARKET SHARE: 16,0% de participação nacional, aumento de 0,3 pp;
› DIGITAL: R$ 1,9 bilhão, crescimento de 40,2% e penetração no varejo de 19,0%;
› EBITDA AJUSTADO: R$ 810,8 milhões, crescimento de 23,2% e margem de 7,5%;
› LAIR: R$ 437,4 milhões, crescimento de 44,7% e margem de 4,1%;
› LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO*: R$ 336,8 milhões, crescimento de 25,5% e margem de 3,1%;
› FLUXO DE CAIXA: Fluxo de caixa livre positivo de R$ 700,6 milhões, R$ 657,6 milhões de geração total.
* Inclui os efeitos da tributação sobre subvenções para investimentos, conforme a Lei 14.789/2023.

Sumário (R$ mil) 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24

RADL3
# de farmácias
R$ 25,18/ação 2.868 2.953 3.010 3.076 3.139
Fechamento: 04/nov/2024 Aberturas orgânicas 64 87 62 70 72
Fechamentos (3) (2) (5) (4) (9)
VALOR DE MERCADO
# de funcionários 57.295 57.691 57.708 59.341 62.402
R$ 43,3 bilhões # de farmacêuticos 11.726 12.047 12.306 12.429 12.689

TOTAL DE AÇÕES # de atendimentos (mil) 91.261 94.401 95.846 102.141 102.620

1.718.007.200 # de clientes ativos (MM) 46,4 47,6 48,2 48,8 49,1

Receita bruta 9.274.782 9.538.836 9.767.156 10.402.635 10.749.830

CONTATOS DE RI:
Flávio Correia Crescimento (a/a) +16,2% +14,3% +15,3% +15,4% +15,9%
André Stolfi
Victor Torres Lucro bruto 2.578.822 2.670.232 2.659.264 2.931.999 2.970.685
Felipe Correa % da receita bruta 27,8% 28,0% 27,2% 28,2% 27,6%

ri.rdsaude.com.br EBITDA ajustado 658.097 614.544 679.850 824.396 810.753

[email protected] % da receita bruta 7,1% 6,4% 7,0% 7,9% 7,5%

Lucro líquido ajustado 268.443 283.315 213.700 356.613 336.819

% da receita bruta 2,9% 3,0% 2,2% 3,4% 3,1%

Lucro líquido 296.570 284.651 213.014 348.425 362.117

% da receita bruta 3,2% 3,0% 2,2% 3,3% 3,4%

Fluxo de caixa livre 336.224 150.930 (118.057) (303.369) 700.579

1
 RESULTADOS 3T24

EXPANSÃO DA REDE

Número de farmácias Portfólio de farmácias

Distribuição etária

3.139 9,3% 9,1% 9,2% 9,2% 9,3%

3.076
3.010 9,1% 8,8% 8,6% 8,5% 8,5%
2.953
8,1% 8,1% 8,4% 8,2% 8,2%
2.868

73,5% 74,0% 73,8% 74,1% 74,1%

3T23 4T23 1T24 2T24 3T24

3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 LTM

Aberturas brutas +64 +87 +62 +70 +72 +291
Fechamentos -3 -2 -5 -4 -9 -20
- Em maturação - - -2 -1 -2 -5
- Maduras -3 -2 -3 -3 -7 -15 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24
Aberturas líquidas +61 +85 +57 +66 +63 +271 Madura Ano 3 Ano 2 Ano 1

Encerramos o 3T24 com um total de 3.139 farmácias, inaugurando 72 novas unidades no trimestre e encerrando 9. Nos últimos
12 meses, totalizamos 291 aberturas brutas.

Dos 9 encerramentos promovidos no trimestre, apenas 2 eram de unidades em maturação. Nos últimos 12 meses, os
fechamentos de farmácias em maturação corresponderam à aproximadamente 2% das aberturas LTM, resultado da
assertividade do processo de expansão. Os demais 15 encerramentos LTM foram de unidades maduras com média de 11 anos de
operação, resultantes da otimização do portfólio, transferindo vendas para outras farmácias próximas, liberando ativos para
realocação e reduzindo custos fixos, aumentando assim tanto o EBITDA quanto o ROIC da Companhia.

Ao final do trimestre, um total de 25,9% das nossas farmácias ainda estavam em processo de maturação, não tendo atingido
todo o potencial de receita e de rentabilidade.

Qtd. de municípios com farmácia Farmácias por região Farmácias por perfil

Rede Rede
Aberturas nos últimos 12 meses Aberturas nos últimos 12 meses
610 atual atual
562 9% 6% 4% 4%
525 13% 13% 18% 17%
17% 15%
17% 36%
453 21% 40%
22% 11%
12% 14%
10% 16%
13% 15%
20% 65%
20% 63% 67%
13% 13%
18% 42%
17% 45%
17%
20%
41%
28% 32%
22% 18% 22% 22% 19% 16% 15%

3T21 3T22 3T23 3T24 3T21 3T22 3T23 3T24 3T24 3T21 3T22 3T23 3T24 3T24

Norte Nordeste Centro Oeste

Nobre Híbrida Popular
Sudeste Sul São Paulo

Nossa expansão vem incrementando a diversificação da nossa rede de farmácias, tanto geograficamente quanto
demograficamente. Estendemos nossa presença para 610 cidades, 48 a mais do que no 3T23, uma capilaridade única no varejo
brasileiro. Das 291 aberturas brutas efetivadas nos últimos 12 meses, 68% ocorreram fora do estado de SP, nosso mercado nativo.
Inclusive, dentre as 319 cidades brasileiras com mais de 100 mil habitantes, já possuímos farmácias operando ou em processo de
inauguração em 313 delas. Por fim, 83% das nossas aberturas nos últimos doze meses possuem formato popular ou híbrido, perfis
que hoje já representam 60% da rede.

2
 RESULTADOS 3T24

Presença geográfica Participação de mercado

Participação trimestral no varejo a preço fábrica (sell-out + sell-in)
RR: 5 AP: 5
PA: 54

28,0%
3T23 3T24

27,4%
MA: 42
PI: 21
CE: 95
AM: 23
RN: 27
PB: 23

19,3%
19,0%
PE: 105

16,0%
15,7%
TO: 23 AL: 22
AC: 6 SE: 28
RO: 14 DF: 95 BA: 110

11,7%

10,8%

11,0%
10,9%
11,0%

10,6%
MT: 49

9,2%
GO: 130

8,9%
MG: 222
ES: 64
MS: 60
RJ: 224
PR: 178 SP: 1.278

Total: 3.139 farmácias SC: 101

Brasil SP Sudeste Centro Sul Nordeste Norte
Raia: 1.324 Oeste
Drogasil: 1.815 RS: 135
CDs: 14 Fonte: IQVIA. Sudeste exclui SP.

Estamos presentes em todos os estados do País e possuímos uma rede de 14 centros de distribuição que abastecem as mais de
3,1 mil farmácias. Essa malha logística permite abastecermos 92% das filiais diariamente, melhorando o nível de serviço e capital
de giro e reforçando nossa eficiência operacional, se configurando em uma importante vantagem competitiva.

Nossa participação de mercado nacional foi de 16,0%, um incremento anual de +0,3 pp. Registramos participações de 28,0% em
São Paulo (+0,6 pp), de 11,7% no Sudeste (+0,7 pp), de 19,0% no Centro Oeste (-0,3 pp), de 10,8% no Sul (+0,2 pp), de 11,0% no
Nordeste (+0,1 pp) e 9,2% no Norte (+0,3 pp).

Destacamos que o Centro Oeste registrou um crescimento atipicamente maior nas vendas de informantes indiretos (sell-in) da
IQVIA. Essas informações indiretas, comumente vendas de distribuidoras para pequenas farmácias, podem apresentar
estimativas imprecisas do mercado justamente por não representarem as vendas finais ao consumidor. Analisando somente as
vendas ao consumidor final informadas diretamente pelas redes (sell-out), registramos uma participação estável na região.

DIGITALIZAÇÃO, SAÚDE E ENGAJAMENTO DO CLIENTE

Um dos nossos principais vetores de criação de valor é o aumento do Lifetime Value dos nossos clientes, fundamentado em uma
estratégia de criação de vínculos relevantes e de maior engajamento. Encerramos o 3T24 com 49,1 milhões de clientes ativos e
102,6 milhões de compras no trimestre.

Canais digitais: venda e penetração Mix de canais digitais Mix das entregas
R$ milhões, % da receita bruta do varejo % da receita digital % da receita digital
19,0% *
17,8% Super Super
17,3% +40,2%
apps D+N apps
16,6% vs. 3T23
Desktop 5% 6% 5%
10%
15,5%
1.859,2 Social
4%
1.697,1 Mobile site Até
6% 60 min
1.550,0 25%
1.451,0
75%
1.325,7 C&R
73% 64%
App
70% 75%
68%
65%

canais modernos e atendidos por

95% proprietários 96% farmácias (incl. D+N)

canais modernos, entregues em

85% proprietários e mobile 94% até 60 minutos
3T23 4T23 1T24 2T24 3T24
Participação app nas vendas * Call center, representando < 1%
Receita canais digitais Penetração no varejo do mix de canais digitais.

Seguimos avançando na estratégia digital, reforçando esse importante vínculo com o cliente. Atingimos R$ 1.859,2 milhões de
receita bruta via canais digitais, um crescimento de 40,2% sobre o 3T23. Esses canais, que se considerados isoladamente
equivaleriam a uma das 5 maiores redes farmacêuticas do país, atingiram uma penetração no varejo de 19,0%, um incremento
de 3,5 pp nos últimos 12 meses.

3
 RESULTADOS 3T24

Destacamos a evolução da participação dos aplicativos dentro das vendas digitais, que avançou de 65% para 75% nos últimos
12 meses, permitindo uma experiência mobile do cliente desenhada pela RD Saúde para uma jornada cada vez mais completa e
multicanal em saúde integral. Outro destaque foram as entregas em menos de uma hora, que já representam 25% da receita
digital. Em conjunto com o Compre & Retire e as entregas por aplicativos de terceiros, chegamos a 94% das vendas entregues
ou retiradas em até 60 minutos. Essa capabilidade única em escala nacional só é possível com a capilaridade da nossa rede de
farmácias, que atende a 94% da população de classe A do País dentro de um raio de 1,5 km.

No trimestre, registramos 165,7 milhões de acessos aos nossos canais digitais e nossos clientes assíduos digitalizados gastaram
23% a mais do que os não digitalizados. Além disso, continuamos evoluindo no desenvolvimento do nosso Marketplace para
complementar a experiência nos nossos canais digitais através de um sortimento ampliado de 268 mil SKUs em saúde e
bem-estar oferecidos por 1.155 diferentes sellers.

Um outro importante vínculo com nossos clientes é o Stix, principal coalizão de programas de fidelidade do varejo brasileiro que
inclui parceiros como Drogasil, Raia, Pão de Açúcar, Extra Mercado, Shell, Livelo, C&A e Sodimac. O Stix, com 9,2 milhões de
clientes ativos, permite o acúmulo e resgate de pontos dentro de um ecossistema de mais de 8 mil lojas dos parceiros. Desses
clientes, 4,2 milhões utilizaram o programa em mais de uma marca, evidenciando o poder de coalizão do Stix.

Por fim, continuamos reforçando o papel das nossas farmácias na jornada de saúde integral dos nossos clientes, posicionando-as
como hubs de saúde nas comunidades em que atuam e fortalecendo os vínculos através dos serviços farmacêuticos. Já
contamos com 2,3 mil unidades com salas Sua Saúde com um portfólio ampliado de serviços, além de 345 unidades com salas de
vacinas. No 3T24, essas farmácias realizaram 1,5 milhão de atendimentos farmacêuticos entre EACs (exames de análises
clínicas), aplicações de vacinas e outros serviços.

RECEITA BRUTA

Receita bruta consolidada Mix de vendas do varejo

R$ milhões
0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 3T24 vs. 3T23
*
10.749,8
10.402,6
Perfumaria

9.767,2 25,4% 26,9% 26,3% 24,3% 24,4%

9.274,8 9.538,8 +9,9%
Genéricos OTC

20,6% 20,3% 20,4% 21,1% 20,8% +15,3%

12,0% 11,6% 11,9% 12,3% 12,3% +17,0%

Marca

+15,9%
41,8% 41,0% 41,3% 42,1% 42,3%

3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24
* Serviços.

Encerramos o 3T24 com receita bruta recorde de R$ 10.749,8 milhões, um crescimento de 15,9%. Enquanto as receitas do varejo
cresceram 14,5%, a 4Bio contribuiu com 1,4 pp. Adicionalmente, registramos um efeito calendário positivo de 0,1 pp.

O destaque do trimestre foram os medicamentos genéricos, que registraram um crescimento de 17,0%, enquanto
medicamentos de marca cresceram 15,9% e OTC cresceu 15,3%. Por fim, perfumaria cresceu 9,9%, principalmente em função
da forte base de comparação do 3T23, quando a categoria cresceu 9,5 pp acima do restante do varejo.

Crescimento da venda consolidada Cresc. das mesmas lojas – Varejo Cresc. das lojas maduras – Varejo

16,2% 15,3% 15,4% 15,9% 9,6% 9,2%

9,0% 9,1% 6,7% 6,9% 6,7% 6,7%
14,3%
7,5% 1,1% 4,9% 1,3%
3,4% 4,0% 2,2% 2,2%
10,6% 1,9% 4,7% 4,6%
8,7% 9,7% 10,9% 11,4%
5,6% 5,6% 5,6%
4,5% 4,5%
5,6% 5,6% 5,6%
4,5% 4,5%
5,6% 5,6% 5,6% 4,5% 4,5%
-0,7%
3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24

Reajuste CMED Cresc. real

4
 RESULTADOS 3T24

Registramos no 3T24 um crescimento de mesmas lojas de 9,1%. Destacamos que nossas farmácias apresentam uma curva de
maturação de aproximadamente 3 anos e, com 25,9% da rede ainda nesse processo de maturação, o crescimento de mesmas
lojas inclui o efeito desse crescimento inicial de vendas.

Considerando as lojas maduras, registramos um crescimento de 6,7%, um incremento real de 2,2 pp acima do reajuste de
medicamentos CMED de 4,5%.

LUCRO BRUTO

Lucro bruto
R$ milhões, % da receita bruta

27,8% 28,0% 28,2% 27,6%

27,2%

2.932,0 2.970,7
2.670,2 2.659,3
2.578,8

3T23 4T23 1T24 2T24 3T24

O lucro bruto totalizou R$ 2.970,7 milhões no 3T24, equivalente a uma margem bruta de 27,6%, uma retração de 0,2 pp vs. o
3T23.

A margem bruta foi pressionada em 0,4 pp pelo efeito mix da 4Bio, em função do seu crescimento maior que o varejo. Além
disso, registramos pressões de 0,1 pp pelo efeito não caixa de AVP, principalmente pela menor taxa de juros SELIC, e de 0,1 pp
pela cobrança desde o 1T24 de PIS/COFINS sobre subvenções para investimentos, em decorrência da Lei 14.789/2023. Essas
pressões foram parcialmente compensadas por 0,2 pp em ganhos comerciais e por 0,2 pp em ganho não-recorrente relacionado
a ressarcimentos retroativos de ICMS referentes ao 1S24.

DESPESAS COM VENDAS

Despesas com vendas

R$ milhões, % da receita bruta
18,1%
17,4% 17,2% 17,2% 17,1%

1.789,7 1.836,8
1.726,6 1.675,5
1.614,1

3T23 4T23 1T24 2T24 3T24

As despesas com vendas totalizaram R$ 1.863,8 milhões no 3T24, equivalentes a 17,1% da receita bruta, uma diluição de 0,3 pp
vs. o 3T23. Registramos pressões de 0,1 pp em despesas de marketing, de 0,1 pp em despesas de frete e de 0,1 pp em licenças de
software, mais que compensadas por uma diluição de 0,2 pp em despesas de aluguel e uma diluição pontual de 0,4 pp em
despesas de pessoal.

5
 RESULTADOS 3T24

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO

Margem de contribuição
R$ milhões, % da receita bruta

10,4% 11,0% 10,5%

9,9% 10,1%

1.142,3 1.133,9

964,7 983,8
943,6

3T23 4T23 1T24 2T24 3T24

A margem de contribuição no 3T24 foi de R$ 1.133,9 milhões com um crescimento de 17,5% sobre o 3T23. Isso equivaleu a uma
margem de 10,5% da receita bruta com uma expansão de 0,1 pp vs. o 3T23, em função da diluição de 0,3 pp das despesas com
vendas mais que compensando a pressão de 0,2 pp na margem bruta.

DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS

Despesas gerais & administrativas

R$ milhões, % da receita bruta

3,4%
3,3%
3,1% 3,1% 3,0%

329,1 323,1
317,9
306,6 303,9

3T23 4T23 1T24 2T24 3T24

As despesas gerais e administrativas totalizaram R$ 323,1 milhões no 3T24, equivalentes a 3,0% da receita bruta. Registramos
uma diluição de 0,3 pp em relação ao 3T23, refletindo o desempenho robusto de vendas do trimestre aliado aos esforços da
Companhia em gerir essas despesas.

EBITDA

Obtivemos um EBITDA ajustado de R$ 810,8 milhões no 3T24, um crescimento de 23,2% em comparação ao 3T23. A margem
EBITDA foi de 7,5% da receita bruta, uma expansão de 0,4 pp vs. o 3T23, resultado da diluição de 0,3 pp nas despesas com vendas
e de outros 0,3 pp nas despesas gerais e administrativas, mais que compensando a contração de margem bruta de 0,2 pp.

6
 RESULTADOS 3T24

EBITDA ajustado
R$ milhões, % da receita bruta

7,9%
7,5%
7,1% 7,0%
6,4%
824,4 810,8

658,1 679,9
614,5

3T23 4T23 1T24 2T24 3T24

RECONCILIAÇÃO DO EBITDA E RESULTADO NÃO RECORRENTE

Reconciliação do EBITDA (R$ milhões) 3T24 3T23

Lucro líquido 362,1 296,6
Imposto de renda 113,6 48,3
Equivalência patrimonial 0,2 1,9
Resultado financeiro 141,6 149,7
EBIT 617,5 496,4
Depreciação e amortização 231,5 204,3
EBITDA 849,1 700,7
Efeitos trib. e outros não recorrentes de anos anteriores (117,8) (49,5)
Investimento social e doações 3,9 2,1
Baixa de ativos 2,0 1,1
Outras não recorrentes 73,7 3,7
Total de despesas não recorrentes/não operacionais (38,3) (42,6)
EBITDA ajustado 810,8 658,1

Registramos no 3T24 R$ 38,3 milhões em receitas não recorrentes líquidas. Isso inclui receitas de R$ 117,8 milhões de efeitos
tributários e outras receitas de anos anteriores, entre os quais R$ 89,9 milhões em ressarcimentos de ICMS e R$ 30,2 milhões de
créditos tributários, sobretudo de PIS/COFINS. Também registramos despesas não recorrentes de R$ 3,9 milhões em
investimentos sociais e doações, R$ 2,0 milhões em baixas de ativos e R$ 73,7 milhões em outras despesas não recorrentes,
incluindo R$ 70,0 milhões oriundos da aprimoração na aferição dos efeitos não-caixa do AVP de anos anteriores.

DEPRECIAÇÃO, DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS E LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA

Depreciação Despesas financeiras líquidas Lucro antes do imposto de renda

R$ milhões, % da receita bruta R$ milhões, % da receita bruta R$ milhões, % da receita bruta

2,2% 2,2% 2,2% 1,6% 4,4%

2,1% 2,2% 1,6% 4,1%
1,4% 1,3%
1,0% 3,3% 3,2% 3,2%
231,5 458,1
223,0 149,7 155,5 437,4
212,2 217,0
204,3 142,7 141,6

302,2 302,3 309,8

94,5

3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24

7
 RESULTADOS 3T24

As despesas de depreciação totalizaram R$ 231,5 milhões no 3T24, equivalentes a 2,2% da receita bruta, estável quando
comparadas ao 3T23.

Já as despesas financeiras líquidas representaram 1,3% da receita bruta no 3T24, uma redução de 0,3 pp em relação ao 3T23.
Dos R$ 141,6 milhões, R$ 92,2 milhões correspondem aos juros efetivamente incorridos sobre o passivo financeiro,
correspondendo a 0,9% da receita bruta, uma redução de 0,1 pp vs. o 3T23 principalmente em função da taxa de juros SELIC.
Registramos também R$ 47,1 milhões de despesas financeiras líquidas relacionados ao ajuste não-caixa de AVP, equivalente a
0,4% da receita bruta com uma redução de 0,2 pp vs. o 3T23, bem como R$ 2,3 milhões em juros sobre a opção de compra de
investidas.

Registramos no trimestre R$ 437,4 milhões de lucro antes do IRPJ/CSLL, equivalente a 4,1% da receita bruta. Isso equivale a um
crescimento de 44,7% vs. o 3T23 e uma expansão de 0,8 pp de margem.

IMPOSTO DE RENDA E LUCRO LÍQUIDO

Imposto de renda e alíquota efetiva Lucro líquido ajustado**

R$ milhões, % da receita bruta R$ milhões, % da receita bruta

1,0% 1,0% 0,9% 3,4%

3,0% 3,1%
2,9%
0,4%
0,2% 2,2%
101,5 100,6
96,1 356,6
336,8

283,3
268,4

213,7

33,8

19,0

* 11,2% 6,3% 31,0% 22,2% 23,0%

3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24
*Alíquota efetiva ** Inclui os efeitos da tributação sobre subvenções para
investimentos, conforme a Lei 14.789/2023.

Apuramos R$ 100,6 milhões de IRPJ/CSLL no 3T24. Isso equivaleu a 0,9% da receita bruta no trimestre, um aumento de 0,5 pp
em comparação ao 3T23. A alíquota efetiva foi de 23,0% sobre o LAIR, um aumento de 11,8 pp. No acumulado do ano, registramos
um aumento de 151,3% do IR/CSLL em comparação com o mesmo período do ano anterior, principalmente pelo início da
tributação das subvenções para investimentos na apuração do IR/CSLL em decorrência da Lei 14.789/2023.

Isso resultou em um lucro líquido ajustado de R$ 336,8 milhões no 3T24, um crescimento de 25,5% em relação ao 3T23. A
margem líquida foi de 3,1% da receita bruta, uma expansão de 0,2 pp em comparação ao mesmo período do ano anterior, em
que pese a tributação adicional.

CICLO DE CAIXA

Ciclo de caixa*
Dias de CMV, Dias de receita bruta

108,5 105,4
103,6 105,0 103,6

79,9
75,0 74,6
69,6 66,9

66,7
62,9 60,4 59,6
59,4

29,0 29,4 31,8 30,0 28,7

3T23 4T23 1T24 2T24 3T24

Estoques Fornecedores Recebíveis Ciclo de Caixa

* Ajustado para recebíveis descontados e antecipações a fornecedores.

8
 RESULTADOS 3T24

O ciclo de caixa no 3T24 foi de 59,6 dias, uma redução de 3,3 dias em comparação com o mesmo período do ano anterior e uma
redução sequencial de 7,3 dias em comparação com o 2T24.

FLUXO DE CAIXA

Fluxo de caixa (R$ milhões) 3T24 3T23

EBIT ajustado 579,2 453,8
Ajuste a valor presente (AVP) (47,1) (48,8)
Despesas não recorrentes 38,3 42,6
Imposto de renda (34%) (194,0) (152,2)
Depreciação 232,8 204,5
Outros ajustes (76,2) 1,8

Recursos das operações 533,1 501,7

Ciclo de caixa* 376,4 105,2

Outros ativos (passivos)** 152,8 68,9

Fluxo de caixa operacional 1.062,3 675,7

Investimentos (361,7) (339,5)

Fluxo de caixa livre 700,6 336,2

Aquisições e investimentos em coligadas (7,4) (10,8)

JSCP e dividendos (1,1) (0,3)
IR pago sobre JSCP (10,8) (27,9)
Resultado financeiro*** (94,5) (98,7)
IR (Benef. fiscal s/ result. fin., JSCP e div.) 70,9 64,5

Fluxo de caixa total 657,6 263,1

*Inclui ajustes para recebíveis descontados.
**Inclui ajuste de AVP.
***Exclui ajuste de AVP.

No 3T24, registramos um fluxo de caixa livre positivo de R$ 700,6 milhões e uma geração total de caixa de R$ 657,6 milhões. Os
recursos das operações totalizaram R$ 533,1 milhões, equivalentes a 5,0% da receita bruta. Registramos R$ 529,2 milhões de
capital de giro, gerando um fluxo de caixa operacional de R$ 1.062,3 milhões, mais do que financiando o CAPEX de
R$ 361,7 milhões do período.

Dos R$ 361,7 milhões investidos no trimestre, R$ 140,1 milhões foram destinados à abertura de novas farmácias, R$ 61,6 milhões
à reforma de unidades existentes, R$ 111,4 milhões à projetos de tecnologia, R$ 37,2 milhões à projetos de logística e
R$ 11,5 milhões a outros projetos. Além disso, desembolsamos R$ 7,4 milhões com investimentos nas empresas controladas.

No 3T24, despesas financeiras líquidas geraram um desembolso de R$ 94,5 milhões. Essas foram parcialmente compensadas
pela dedução fiscal de R$ 70,9 milhões relativa às despesas financeiras e ao JSCP. Por fim, provisionamos R$ 114,1 milhões em
juros sobre capital próprio, em comparação com os R$ 91,1 milhões provisionados no 3T23.

ENDIVIDAMENTO

Dívida Líquida (R$ milhões) 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24

Dívida de curto prazo 581,0 604,6 311,9 415,4 619,0
Dívida de longo prazo 2.523,5 2.526,1 2.528,0 3.003,3 2.655,1
Dívida Bruta 3.104,5 3.130,7 2.839,9 3.418,7 3.274,2
(-) Caixa e Equivalentes 593,6 412,3 412,6 369,7 410,5
Dívida Líquida 2.510,9 2.718,4 2.427,3 3.049,1 2.863,7
Recebíveis Descontados 47,8 - 449,7 523,5 32,2
Antecipações a fornecedores (12,6) (49,6) (60,1) (56,0) (37,2)
Opções de Compra/Venda de investidas (estimado) 98,2 98,2 129,3 12,9 13,2
Dívida Líquida Ajustada 2.644,3 2.766,9 2.946,3 3.529,5 2.871,9
Dívida Líquida / EBITDA 1,0x 1,1x 1,1x 1,3x 1,0x

Encerramos o 3T24 com uma dívida líquida ajustada de R$ 2.871,9 milhões, correspondente a um índice de alavancagem de 1,0x
o EBITDA ajustado dos últimos 12 meses e uma redução sequencial de 0,3x vs. o 2T24. Nossa dívida líquida ajustada leva em
consideração R$ 32,2 milhões em recebíveis descontados, R$ 37,2 milhões em antecipações a fornecedores e R$ 13,2 milhões
em obrigações relacionadas a opções de compra/venda de fatias remanescentes em empresas investidas.

Ao final do trimestre, nosso endividamento bruto totalizou R$ 3.274,2 milhões, dos quais 97% correspondem à emissão de
Debêntures e Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e 3% à outras linhas de crédito. Do endividamento total, 81% é de
longo prazo e 19% de curto prazo. Encerramos o trimestre com uma posição de caixa total (caixa e aplicações financeiras) de
R$ 410,5 milhões.

9
 RESULTADOS 3T24

RETORNO TOTAL AO ACIONISTA

Nossa ação se desvalorizou em 0,7% no 3T24, diferença de 7,1 pp vs. a valorização de 6,4% do IBOVESPA. No período, o volume
financeiro diário médio (ADTV) foi de R$ 173 milhões.

Desde o IPO da Drogasil em junho de 2007, registramos uma valorização acumulada de 2.176% em comparação à valorização de
apenas 142% registrada pelo IBOVESPA. Incluindo o pagamento de juros sobre o capital próprio e de dividendos, isto equivaleu a
um retorno médio anual ao acionista de 20,6%.

Considerando o IPO da Raia, em dezembro de 2010, a valorização acumulada no período foi de 810% em comparação a um
crescimento de 94% do IBOVESPA. Incluindo as distribuições aos acionistas, isto equivaleu a um retorno médio anual de 18,0%.

RD SAÚDE DAY 2024

10
 RESULTADOS 3T24

IFRS-16

Desde 2019, nossas demonstrações financeiras são preparadas de acordo com o IFRS 16. Para preservar a comparabilidade
histórica, os valores deste relatório são apresentados sob a ótica da norma antiga, o IAS 17, que acreditamos melhor representar
a realidade econômica do nosso negócio.

As Demonstrações Financeiras em IAS 17 e IFRS 16 também estão disponíveis em nosso site ri.rdsaude.com.br, na seção de
Planilhas de Resultados.

3T24 Reclassificação
Demonstração do Resultado (R$ milhões) IAS 17 IFRS 16 ∆ 3T24

Receita Bruta de Vendas 10.749,8 10.749,8 0,0

Lucro Bruto 2.970,7 2.970,9 0,2
Margem Bruta 27,6% 27,6% 0,0 pp
Despesas de Venda (1.836,8) (1.545,9) 290,9
Despesas Gerais & Administrativas (323,1) (321,2) 1,9
Total Despesas (2.159,9) (1.867,1) 292,8
% da Receita Bruta 20,1% 17,4% (2,7 pp)
EBITDA Ajustado 810,8 1.103,8 293,1
% da Receita Bruta 7,5% 10,3% 2,8 pp
Despesas / (Rec.) Não Recorrentes 38,3 40,2 1,9
Depreciação e Amortização (231,5) (464,8) (233,3)
Resultado Financeiro (141,6) (238,1) (96,5)
Resultado MEP / Incorporação (0,2) (0,2) (0,0)
IR / CSL (113,6) (101,8) 11,9
Lucro Líquido 362,1 339,1 (23,0)
% da Receita Bruta 3,4% 3,2% (0,2 pp)

3T24 Reclassificação
Balanço Patrimonial (R$ milhões) IAS 17 IFRS 16 ∆ 3T24

Ativo 18.091,8 21.956,0 3.864,2

Ativo Circulante 12.890,4 12.890,4 0,0
Ativo Não Circulante 5.201,4 9.065,6 3.864,2
Imposto de Renda e Contrib. Social Diferidos 79,5 194,4 114,9
Outros Créditos 10,1 9,7 (0,4)
Direito de uso em arrendamento 0,0 3.749,8 3.749,8
Passivo e Patrimônio Líquido 18.091,8 21.956,0 3.864,2
Passivo Circulante 8.360,4 9.298,2 937,9
Arrendamentos Financeiros a Pagar 0,0 947,1 947,1
Outras Contas a Pagar 391,2 382,0 (9,2)
Não Circulante 3.061,2 6.341,7 3.280,4
Arrendamentos Financeiros a Pagar 0,0 3.347,7 3.347,7
Imposto de Renda e Contrib. Social Diferidos 67,3 0,0 (67,3)
Patrimônio Líquido 6.670,2 6.316,1 (354,1)
Reservas de Lucros 1.871,2 1.577,4 (293,8)
Lucros Acumulados 542,9 482,8 (60,1)
Participação de Não Controladores 13,6 13,5 (0,1)

11
 RESULTADOS 3T24

3T24 Reclassificação
Fluxo de Caixa (R$ milhões) IAS 17 IFRS 16 ∆ 3T24
EBIT Ajustado 579,2 639,0 59,8
Despesas não recorrentes 38,3 40,2 1,9
Imposto de renda (34%) (194,0) (214,9) (21,0)
Depreciação 232,8 464,8 232,0
Despesas com Aluguel 0,0 (294,7) (294,7)
Outros Ajustes (76,2) (54,2) 22,0
Recursos das operações 533,1 533,1 0,0
Fluxo de caixa operacional 1.062,3 1.062,3 0,0
Investimentos (361,7) (361,7) 0,0
Fluxo de caixa livre 700,6 700,6 0,0
Fluxo de caixa total 657,6 657,6 0,0
*Inclui ajustes para recebíveis descontados.
**Inclui ajuste de AVP.
***Exclui ajuste de AVP.

TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS

06 de novembro de 2024 às 10h00 (horário de Brasília),

com tradução simultânea para o inglês.

Link de acesso
https://www.resultadosrdsaude.com.br/

Para mais informações, entre em contato com o departamento de Relações com Investidores: [email protected]

12
 RESULTADOS 3T24

Demonstração do Resultado Consolidado Ajustado 3T23 3T24

(em milhares de R$) Reclassificado

Receita bruta de vendas e serviços 9.274.782 10.749.830

Deduções (610.296) (760.708)

Receita líquida de vendas e serviços 8.664.486 9.989.122

Custo das mercadorias vendidas (6.085.664) (7.018.436)

Lucro bruto 2.578.822 2.970.685

Despesas
Com vendas (1.614.133) (1.836.801)
Gerais e administrativas (306.592) (323.131)
Despesas operacionais (1.920.725) (2.159.932)

EBITDA 658.097 810.753

Depreciação e Amortização (204.298) (231.549)

Lucro operacional antes do resultado financeiro 453.799 579.204

Despesas financeiras (244.874) (238.926)

Receitas financeiras 95.160 97.337
Despesas / Receitas Financeiras (149.715) (141.589)

Equivalência Patrimonial (1.854) (209)

Lucro antes do IR e da contribuição social 302.230 437.405

Imposto de renda e contribuição social (33.786) (100.586)

Lucro líquido do exercício 268.443 336.819

13
 RESULTADOS 3T24

Demonstração do Resultado Consolidado 3T23 3T24

(em milhares de R$) Reclassificado

Receita bruta de vendas e serviços 9.274.782 10.749.830

Deduções (610.296) (760.708)

Receita líquida de vendas e serviços 8.664.486 9.989.122

Custo das mercadorias vendidas (6.085.664) (7.018.436)

Lucro bruto 2.578.822 2.970.685

Despesas
Com vendas (1.614.133) (1.836.801)
Gerais e administrativas (306.592) (323.131)
Outras despesas operacionais, líquidas 42.616 38.329
Despesas operacionais (1.878.109) (2.121.603)

EBITDA 700.713 849.082

Depreciação e Amortização (204.298) (231.549)

Lucro operacional antes do resultado financeiro 496.415 617.533

Despesas financeiras (244.874) (238.926)

Receitas financeiras 95.160 97.337
Despesas / Receitas Financeiras (149.715) (141.589)

Equilavência Patrimonial (1.854) (209)

Lucro antes do IR e da contribuição social 344.846 475.735

Imposto de renda e contribuição social (48.276) (113.618)

Lucro líquido do exercício 296.570 362.117

14
 RESULTADOS 3T24

Ativo (R$ milhares) 3T23 3T24

Caixa e Equivalentes de Caixa 593.587 410.510

Aplicações Financeiras 25.938 -
Clientes 2.904.270 3.362.713
Estoques 6.925.863 8.132.532
Tributos a Recuperar 417.496 377.907
Outras Contas a Receber 362.581 486.600
Despesas Antecipadas 91.062 117.745
Depósitos Judiciais - 2.378
Ativo Circulante 11.320.796 12.890.386

Depósitos Judiciais 131.429 247.105

Tributos a Recuperar 118.949 300.577
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 34.905 79.493
Outros Créditos 15.994 10.083
Investimentos 5.927 9.558
Imobilizado 2.364.103 2.563.820
Intangível 1.876.388 1.990.746
Ativo Não Circulante 4.547.697 5.201.382

TOTAL ATIVO 15.868.493 18.091.768

Passivo e Patrimônio Líquido (R$ milhares) 3T23 3T24

Fornecedores 4.642.771 5.712.823

Empréstimos e Financiamentos 581.004 619.037
Salários e Encargos Sociais 735.010 816.547
Impostos, Taxas e Contribuições 289.771 414.068
Dividendo e Juros Sobre o Capital Próprio 238.729 336.980
Provisão para Demandas Judiciais 53.569 69.726
Outras Contas a Pagar 316.708 391.189
Passivo Circulante 6.857.562 8.360.369

Empréstimos e Financiamentos 2.523.461 2.655.148

Provisão para Demandas Judiciais 60.653 235.310
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 114.853 67.266
Outras Obrigações 228.136 103.506
Passivo Não Circulante 2.927.103 3.061.230

Capital Social 4.000.000 4.000.000

Reservas de Capital 136.617 168.673
Reserva de Reavaliação 11.242 11.116
Reservas de Lucros 1.281.229 1.871.215
Lucros Acumulados 578.246 542.904
Ajustes de Avaliação Patrimonial 3.261 62.688
Participação de Não Controladores 73.233 13.573
Patrimônio Líquido 6.083.828 6.670.169

TOTAL PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 15.868.493 18.091.768

15
 RESULTADOS 3T24

Demonstrações dos Fluxos de Caixa (R$ milhares) 3T23 3T24

Lucro antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social 307.450 362.155

Ajustes
Depreciações e amortizações 204.475 232.772
Plano de remuneração com ações restritas, líquido 10.871 11.049
Juros sobre opção de compra de ações adicionais 1.428 341
Resultado na venda ou baixa do ativo imobilizado e intangível 3.359 4.946
Provisão (reversão) para demandas judiciais 20.333 4.767
Provisão (reversão) para perdas no estoque 255 13.395
Provisão (reversão) para créditos de liquidação duvidosa 4.901 6.375
Provisão (reversão) para encerramento de lojas (783) (3.110)
Despesas de juros 88.264 93.513
Amortizações do custo de transação de financiamentos 1.360 5.233
Resultado de Equivalência Patrimonial 2.100 213
644.013 731.649
Variações nos ativos e passivos
Clientes e outras contas a receber (842.250) (458.958)
Estoques (299.031) (452.369)
Outros ativos circulantes (38.272) 45.307
Ativos no realizável a longo prazo (16.145) (1.814)
Fornecedores 529.283 815.106
Salários e encargos sociais 108.625 100.000
Impostos, taxas e contribuições (61.799) (114.778)
Outras Obrigações 44.132 124.428
Aluguéis a pagar 2.517 2.175
Caixa proveniente das operações 71.073 790.746

Juros pagos (103.049) (100.486)

Imposto de renda e contribuição social pagos (68.125) (115.274)
Demandas judiciais pagas (15.164) (24.261)
Caixa líq. proveniente das (aplicado nas) atividades operacionais (115.265) 550.725

Fluxos de caixa das atividades de investimentos

Aquisições de imobilizado e intangível (349.065) (369.187)
Caixa da empresa incorporada (1.179) -
Caixa líquido aplicado nas atividades de investimentos (350.244) (369.187)

Fluxos de caixa das atividades de financiamentos

Empréstimos e financiamentos tomados 833.796 423
Pagamentos de empréstimos e financiamentos (119.706) (140.000)
Juros sobre capital próprio e dividendo pagos (303) (1.111)
Caixa líquido proveniente das atividades de financiamentos 713.787 (140.688)

Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 345.309 369.660

Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa 248.278 40.850
Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício 593.587 410.510

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