ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL

AUTORES: Álvaro Benítez, Liliana Flores, Cristina Ibarra,

Rolando Torres, Luis Chauca, Rosa Alcocer, Estefanía
Haro.
Análisis vertical y horizontal como herramienta financiera

Efectuar un análisis e interpretación de la información financiera, constituye en una

herramienta principal para que la administración de las organizaciones proceda a tomar
decisiones que posibiliten a los usuarios de información determinar la liquidez, solvencia, y
rentabilidad que originan recursos de la entidad ya sea a largo, mediano, o corto plazo. Por
tanto, surge la exigencia del conocer los considerados principales métodos para el análisis
financiero como también para su interpretación pues se pretende inmiscuir a las
organizaciones a un entorno competitivo. Con un análisis financiero se puede conocer la
situación de diversas empresas en un momento determinado, permitiendo así valorar el
desempeño que viene ejecutando la administración.

Se conoce como herramienta financiera todo procedimiento que utilice la administración de

las empresas para mejorar las condiciones actuales y obtener mejores rendimientos
económicos en el mediano o largo plazo.

Las herramientas a estudiar son el análisis vertical y análisis horizontal.

Análisis vertical: Es la herramienta del análisis financiero que consiste en dividir una
cuenta o rubro para el total del grupo al que pertenece y analizar si su valor conviene o no a
los intereses económicos de los propietarios de la empresa.

El Análisis Vertical de los estados financieros es una de las técnicas más simple y se la
considera como una evaluación estática, puesto que no analiza los cambios ocurridos a
través del tiempo, ya que se aplica a los estados financieros de un solo ejercicio, re
expresados en una base común (porcentual)

El ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL son dos técnicas que permiten conocer la

composición de los diferentes ACTIVOS, PATRIMONIO NETO, PASIVO partidas de
resultados, así como su evolución en el tiempo.

El análisis horizontal es una técnica utilizada en contabilidad y finanzas para evaluar los
cambios en los estados financieros de una empresa a lo largo de varios períodos. El análisis
horizontal compara los datos financieros de un año con los datos de otro año base, lo que
permite identificar las tendencias y las variaciones en los ingresos, los gastos, los activos,
los pasivos y otras cuentas financieras.

El objetivo principal del análisis horizontal es determinar si una empresa está

experimentando un crecimiento o una disminución en sus operaciones y evaluar su
desempeño financiero a lo largo del tiempo. Al comparar los estados financieros de
diferentes años, se pueden identificar cambios significativos y comprender mejor la
evolución de la empresa. (UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DEL ESTADO DE HIDALGO,
s.f.).

ANÁLISIS HORIZONTAL busca determinar la variación que un rubro ha sufrido en un

período respecto de otro. Esto es importante para determinar cuánto se ha crecido o
disminuido en un tiempo determinado.
En el ANÁLISIS HORIZONTAL, lo que hacemos es calcular las tasas de variación de cada
partida de un año a otro. De esta manera, podremos conocer su evolución en el tiempo y si
esta ha sido positiva o negativa, es decir, si ha aumentado o disminuido.

El análisis vertical es una técnica del análisis financiero que permite conocer el peso
porcentual de cada partida de los estados financieros de una empresa en un período de
tiempo determinado. (Arias, 2020).

Método de análisis horizontal: “Es un procedimiento que consiste en comparar estados

financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos
y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro”.

Análisis horizontal: Es el procedimiento por el cual se puede determinar las variaciones que
sufren las cuentas de un periodo a otro, analizando si esta variación es favorable o no a los
intereses de la empresa.

El análisis horizontal o método de tendencia, compara variaciones entre periodos de los

estados financieros que identifica los cambios más significativos.

El análisis horizontal también denominado método de tendencia es una técnica utilizada

para evaluar la evolución de los estados financieros a lo largo del tiempo, comparando las
cuentas en diferentes periodos.

A partir del análisis horizontal, se identifican áreas de mejora en la eficiencia productiva y

la evolución de costos; se evidencia un crecimiento en ventas y activos fijos, con un
incremento en el endeudamiento que podría representar un riesgo, en base a estos
resultados, la dirección de la empresa podría considerar implementar medidas para mejorar
la eficiencia en la producción, reducir costos y optimizar la estructura de gastos, por lo que
sería conveniente estimar la estrategia de financiamiento y buscar alternativas para reducir
el nivel de endeudamiento y mitigar riesgos financieros.

Las ventajas de este análisis incluyen la capacidad de evaluar la evolución de la empresa a

lo largo del tiempo, identificar tendencias y áreas de mejora, y facilitar la toma de
decisiones informadas. Sin embargo, el análisis horizontal no permite comparar
directamente la estructura financiera de diferentes empresas, lo que podría limitar su
utilidad en el análisis de competidores.

ANÁLISIS VERTICAL, en cambio, determina qué tanto participa un rubro dentro de un

total global.

Desde el ANÁLISIS VERTICAL, la empresa decidirá si tiene demasiada deuda, activos no

corrientes u otras cuentas y tomará medidas correctoras en su caso. Desde el ANÁLISIS
HORIZONTAL podrá comprobar si una cuenta de resultados ha aumentado o disminuido y
si es necesario, corregirá la desviación.
En el ANÁLISIS VERTICAL se divide cada partida de los activos, patrimonio neto,
pasivos y partidas de resultados entre una agrupación de estas, por ejemplo, las masas
patrimoniales. Así conoceremos las proporciones sobre un dato agregado de varias de ellas.

El análisis vertical pretende expresar la participación de cada una de las cuentas de los
estados financieros (balance y pérdidas y ganancias) como un porcentaje. De cara al
Balance nos permitirá medir cómo está compuesto el activo, el pasivo y el patrimonio neto
de la sociedad.

El análisis vertical pretende expresar la participación de cada una de las cuentas de los
estados financieros (balance y pérdidas y ganancias) como un porcentaje.

● De cara al Balance nos permitirá medir cómo está compuesto el activo, el pasivo y
el patrimonio neto de la sociedad. La referencia por tanto será el total del activo o el
total que forman el pasivo y patrimonio neto.
● De cara a la cuenta de cuenta de pérdidas y ganancias nos ayudará a conocer, por
ejemplo, que porcentaje de los ingresos representa el coste de las ventas y los demás
gastos a fin de poder ajustarlos y conseguir una mayor rentabilidad. La referencia
que se toma en este caso es el total de ingresos por ventas. (INEAF, 2020)

ANÁLISIS VERTICAL

El estudio de esta herramienta de análisis permite:

● Tener una visión de la estructura del estado financiero estudiado.

● Mostrar la relevancia de las cuentas dentro del estado financiero.
● Evaluar los cambios estructurales.
● Permitir el planteamiento de políticas para corregir gastos, ingresos y
administración de activos y de deuda.
● Determinar una estructura óptima que posibilite mayor rentabilidad y sirva como
medio de control.

Fórmula para el análisis vertical:

Análisis Vertical = Valor de la Subcuenta ($) ÷ El valor de la Cuenta Principal ($) = % de

participación
De acuerdo con los resultados obtenidos para el ejercicio 2019, el total de activos
circulantes representa el 16.5% del total de activos que tiene la empresa, en tanto que el
83.5% de los activos les corresponde a los activos fijos de la empresa.

Ahora bien, un activo es entendido como un conjunto de bienes, derechos y otros recursos
de los que es propietaria la empresa.

al 31 de diciembre de 2020:
De acuerdo con los resultados obtenidos para el ejercicio 2020, el total de activos
circulantes representa el 18.47% del total de activos que tiene la empresa, en tanto que el
81.52% de los activos les corresponde a los activos fijos de la empresa.

Si se comparan estos resultados con los del periodo de 2019, se puede observar que los
activos circulantes aumentaron alrededor de un 2%. Sin embargo, el total de activos fijos
disminuyó aproximadamente en un 2%. Estos resultados deben ser evaluados por el analista
financiero con el fin de que tome una decisión acertada y conveniente para las metas de la
organización (Universidad de Guanajuato, 2022).

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

(ECONOMIPEDIA, 2022)

ECONOMIPEDIA. (01 de 01 de 2022). ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL.

Obtenido de https://economipedia.com/definiciones/analisis-vertical-y-horizontal.html

INEAF. (25 de 11 de 2020). Análisis vertical y horizontal de los Estados

Financieros. Recuperado el 01 de 07 de 2023, de Análisis vertical y
 horizontal de los Estados Financieros.: https://www.ineaf.es/tribuna/analisis-
vertical-y-horizontal-de-los-estados-financieros-parte-i/

UNIVERSIDAD AUTONOMA DEL ESTADO DE HIDALGO. (s.f. de s.f. de s.f.).

LA IMPORTANCIA DEL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EN
LA TOMA DE DECISIONES. Recuperado el 01 de 07 de 2023, de LA
IMPORTANCIA DEL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
EN LA TOMA DE DECISIONES:
https://www.uaeh.edu.mx/scige/boletin/tlahuelilpan/n4/e2.html

· Del Campo, P., & Parte, L. E. (2016). Prácticas de contabilidad financiera.

Madrid: Ediciones Academicas, S.A. (EDIASA).

· Estupiñan, R. &. (2006). Análisis Financiero y de Gestión. Bogotá: Eco

Ediciones.

· Gitman, L. J., & Zutter, C. J. (2012). Principios de Administracion

Financiera. Mexico: Gillermo Dominguez Chavez.

· http://repositorio.utmachala.edu.ec/handle/48000/8477

Arias, E. R. (2020, abril 18). Análisis vertical. Economipedia.

https://economipedia.com/definiciones/analisis-vertical.html

Universidad de Guanajuato. (2022, abril 5). Clase digital 2. Análisis financiero básico.
Recursos Educativos Abiertos; Sistema Universitario de Multimodalidad Educativo
(SUME) - Universidad de Guanajuato. https://blogs.ugto.mx/rea/clase-digital-2-analisis-
financiero-basico/
Ensayo
Tema: Análisis Horizontal y Vertical
El análisis horizontal y vertical: Una mirada profunda a la evaluación financiera

El análisis financiero es una herramienta vital para comprender la salud y el desempeño de

una empresa. Permite a los inversores, directivos y analistas evaluar la solidez y el
crecimiento de una compañía, y tomar decisiones fundamentales. Dentro del amplio
espectro de técnicas de análisis financiero, el análisis horizontal y vertical se destacan por
su capacidad para proporcionar una visión detallada y comparativa de los estados
financieros de una empresa. El análisis horizontal implica la evaluación de los estados
financieros de una empresa a lo largo de varios períodos contables. Su objetivo principal es
identificar las tendencias y cambios en los datos financieros a lo largo del tiempo. Al
comparar los números de un año con los de otro, se pueden identificar patrones y evaluar el
crecimiento o la disminución de las cifras clave. El análisis horizontal es útil para
identificar el crecimiento o declive en los ingresos, costos, utilidades y otros indicadores
financieros. Por ejemplo, si observamos que los ingresos de una empresa han percibido
consistentemente en los últimos tres años, esto puede ser una señal de un negocio próspero
y en crecimiento. Por otro lado, si los costos han experimentado un aumento significativo,
puede ser una señal de que la empresa está enfrentando desafíos operativos o de eficiencia.
Además del análisis horizontal, el análisis vertical es otra técnica fundamental en la
evaluación financiera. En contraste con el análisis horizontal, el análisis vertical se enfoca
en la estructura y composición de los estados financieros de una empresa en un período
determinado. Este análisis se basa en la idea de que los elementos de los financieros deben
evaluarse en relación con una base de referencia, que generalmente es el total de los activos
o los ingresos. El análisis vertical permite determinar la proporción de cada componente en
relación con una base específica. Por ejemplo, al analizar el estado de resultados
verticalmente, podemos calcular el porcentaje de los ingresos totales que se destina a los
costos de producción, los gastos de ventas o los gastos administrativos. Esto proporciona
una visión detallada de cómo se distribuyen los recursos y ayuda a identificar áreas que
pueden requerir ajustes o mejoras. En resumen, tanto el análisis horizontal como el análisis
vertical son técnicas esenciales en el análisis financiero. El análisis horizontal nos permite
evaluar el crecimiento o disminución a lo largo del tiempo, mientras que el análisis vertical
nos permite comprender la estructura y composición de los estados financieros en un
momento dado. Ambos enfoques complementarios brindan información valiosa sobre el
desempeño de una empresa, sus fortalezas y debilidades, y ayudan a los tomadores de
decisiones a identificar áreas de mejora y oportunidades de crecimiento. Es importante
destacar que el análisis financiero no debe ser considerado como una evaluación aislada,
sino como una herramienta complementaria dentro de un enfoque más amplio. Otros
aspectos, como el análisis de mercado, la estrategia empresarial y la gestión eficiente,
también deben tenerse en cuenta para una evaluación integral. Sin embargo, el análisis
horizontal y vertical sigue siendo una piedra angular en la evaluación financiera, requiere
información valiosa para una toma de decisiones informada y fundamentada en datos
sólidos.
En conclusión, el análisis vertical y horizontal son dos técnicas importantes utilizadas en el
campo de la contabilidad y las finanzas para evaluar el desempeño financiero de una
empresa. A través de estas herramientas, se puede obtener una visión más profunda de la
estructura y la evolución de los estados financieros, lo que permite identificar tendencias,
fortalezas y debilidades. El análisis vertical nos ayuda a comprender la composición de los
estados financieros, ya que muestra la proporción de cada partida en relación con un total.
Al analizar la estructura de un estado financiero, podemos identificar cambios significativos
en las cuentas y determinar si existe una distribución equilibrada de los recursos
financieros. Esto es especialmente útil para evaluar la eficiencia operativa de una empresa y
su capacidad para asignar recursos de manera efectiva. Por otro lado, el análisis horizontal
nos permite evaluar la evolución de los estados financieros a lo largo del tiempo. Al
comparar los datos financieros de diferentes períodos, podemos identificar cambios
significativos y tendencias en los ingresos, los gastos, los activos y los pasivos. Esto es
esencial para comprender si una empresa está experimentando un crecimiento o una
disminución en sus operaciones y para evaluar su desempeño financiero a largo plazo.