Analisis Financiero

ANALISIS FINANCIERO.
Análisis es la descomposición de un todo en partes para conocer cada uno de los elementos que lo
integran, para luego estudiar los efectos que cada uno produce. El análisis de estados financieros
es un proceso crítico dirigido a evaluar la posición financiera, presente y pasada, y los resultados
de las operaciones de una empresa, con el objetivo primario de establecer las mejores
estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y los resultados futuros.
Podemos definir el análisis financiero como el conjunto de técnicas utilizadas para diagnosticar la
situación y las perspectivas de la empresa. El fin fundamental del análisis financiero es poder
tomar decisiones adecuadas en el ámbito de la empresa. En realidad, resulta difícil evaluar o juzgar
el proceso contable sin conocer los posibles usos que se le puede dar a la información que este
genera (Domínguez y Olalla, 2012). Con el análisis se transforman grandes masas de datos en
información selectiva, lo que ayuda a que las decisiones se adopten de forma sistemática y
racional, minimizando el riesgo de errores. Estas técnicas se basan principalmente en la
información contenida en los estados financieros y pretenden realizar un diagnóstico de la
empresa que permita obtener conclusiones sobre la marcha del negocio y su evolución futura.
La interpretación es la transformación de la información de los estados financieros a una forma

que permita utilizarla para conocer la situación financiera y económica de una empresa para
facilitar la toma de decisiones. Se puede definir como la apreciación relativa de conceptos y cifras
del contenido de los estados financieros basado en las técnicas del análisis y la comparación.
El análisis financiero es fundamental al hacer un diagnóstico de la empresa, para establecer las

acciones a seguir en el futuro. La mayoría de los problemas de la empresa se pueden anticipar
interpretando la información contable, ya que esta refleja cada síntoma negativo o positivo que
vaya presentando la empresa, en la medida en que se van sucediendo los hechos económicos.
METODOS DE ANALISIS:
De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros existen los siguientes
instrumentos de análisis financiero:
 Método vertical: se utilizan los estados financieros de un periodo para conocer su

situación o resultados.
 Método horizontal: con este método se comparan estados financieros homogéneos de
dos o más periodos.
Algunas diferencias entre el análisis horizontal y vertical
El análisis horizontal busca determinar la variación que un rubro ha sufrido en un periodo respecto
a otro. Esto es importante para determinar cuándo se ha crecido o disminuido en un periodo de
tiempo determinado.
El análisis vertical, en cambio, lo que hace principalmente, es determinar qué tanto participa un
rubro dentro de un total global. Este indicador nos permite determinar asimismo qué tanto ha
crecido o disminuido la participación de ese rubro en el total global.
Método de análisis vertical
El análisis vertical es un método estático usado frecuentemente, y consiste en relacionar cada una
de las partidas de un estado financiero con una cuenta o grupo de cuentas, cuyo valor se hace
igual al 100 % (Sánchez, 2010). Es un método para interpretar y analizar los estados financieros,
que consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del
estado financiero analizado, lo que permite determinar la composición y la estructura de los
estados financieros.
Con este método se determina el peso proporcional en porcentaje que tiene cada cuenta dentro
del estado financiero analizado, lo que permite determinar la composición y la estructura de los
estados financieros. Se emplea para analizar estados financieros como el balance general y el
estado de resultados, comparando las cifras en forma vertical.
Método de análisis horizontal
El análisis horizontal es un método dinámico, que consiste en comparar estados financieros

homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones
o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro.
Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios
en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles
merecen mayor atención por ser cambios significativos en la marcha (Rojas, 2012).
A diferencia del análisis vertical, que es estático porque analiza y compara datos de un solo
periodo, este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros presentados en
aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra también las variaciones en cifras
absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar ampliamente los cambios
presentados para su estudio, interpretación y toma de decisiones. En el análisis horizontal lo que
se busca es determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los
estados financieros en un periodo respecto a otro. Determina cuál fue el crecimiento o el
decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado, puesto que es el análisis que permite
determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.
Córdoba, M. (2014). Análisis financiero. Bogotá, Ecoe Ediciones.
ESTADOS FINANCIEROS (NIF-A3)
Los Estados Financieros son la manifestación fundamental de la información financiera; son la

representación estructurada de la situación y desarrollo financiero de una entidad a una fecha
determinada o por un periodo definido. Su propósito general es proveer información de una
entidad acerca de su situación financiera, del resultado de sus operaciones y los cambios en su
capital contable o patrimonio contable y en sus recursos o fuentes, que son útiles al usuario
general en el proceso de la toma de sus decisiones económicas. Los estados financieros también
muestran los resultados del manejo de los recursos encomendados a la administración de la
entidad, por lo que, para satisfacer ese objetivo, deben proveer información sobre la evolución de:
a) los activos,
b) los pasivos,
c) el capital contable o patrimonio contable,
d) los ingresos y costos o gastos,
e) los cambios en el capital contable o patrimonio contable, y
f) los lujos de efectivo o, en su caso, los cambios en la situación financiera.
Estados financieros básicos
Los estados financieros básicos que responden a las necesidades comunes del usuario general y a
los objetivos de los estados financieros, son:
a) El estado de situación financiera, también llamado estado de posición financiera o balance

general, que muestra información relativa a una fecha determinada sobre los recursos y
obligaciones financieros de la entidad; por consiguiente, los activos en orden de su disponibilidad,
revelando sus restricciones; los pasivos atendiendo a su exigibilidad, revelando sus riesgos
financieros; así como, el capital contable o patrimonio contable a dicha fecha;
b) El estado de resultado integral (presentado en uno o en dos estados, según lo establece la NIF
B-3), para entidades lucrativas o, en su caso, estado de actividades, para entidades con propósitos
no lucrativos, que muestra la información relativa al resultado de sus operaciones en un periodo
contable y, por ende, de los ingresos, gastos y Otros Resultados Integrales; así como, el resultado
integral y la utilidad (pérdida) neta o cambio neto en el patrimonio contable resultante en el
periodo contable;
c) El estado de cambios en el capital contable, en el caso de entidades lucrativas, que muestra los
cambios en la inversión de los propietarios durante el periodo; y
d) El estado de lujos de efectivo o, en su caso, el estado de cambios en la situación financiera, que

indica información acerca de los cambios en los recursos y las fuentes de financiamiento de la
entidad en el periodo, clasificados por actividades de operación, de inversión y de financiamiento.
La entidad debe emitir uno de los dos estados, atendiendo a lo establecido en normas
particulares.

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ANALISIS FINANCIERO.

La interpretación es la transformación de la información de los estados financieros a una forma

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ESTADOS FINANCIEROS (NIF-A3)

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c) el capital contable o patrimonio contable,

d) los ingresos y costos o gastos,

e) los cambios en el capital contable o patrimonio contable, y

f) los lujos de efectivo o, en su caso, los cambios en la situación financiera.

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a) El estado de situación financiera, también llamado estado de posición financiera o balance

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