FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMIAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES

CARRERA DE FINANZAS

TRABAJO DE RS: Los estados financieros

ASIGNATURA: Análisis de estados financiero

DOCENTE: Nicanor Bejarano, Mario Nicanor

ESTUDIANTE: Zapata Chino, Yoshiro

CUSCO – 2022
 Introducción

El siguiente ensayo consta de tres partes: la primera es el propósito del análisis financiero; en

segundo lugar, las herramientas de análisis financiero y finalmente la importancia de los estados

financieros en la toma de decisiones. Muestra una breve pero muy completa definición en cada

uno de ellos que abarca los temas desde diferentes ángulos, consulte los documentos del sitio web

de análisis de estados financieros, donde los estudiantes de administración y afines se enfocan en

este tema, su enfoque cambia después de graduarse como profesional, todos los arriba se realiza

a través de un enfoque comercial de diagnóstico financiero, donde los empresarios pueden

identificar fácilmente su situación actual, propuestas y propuestas de financiamiento situacional

para lograr las metas trazadas para su empresa.

Para identificar el propósito del análisis de los estados financieros, es necesario definir: Se

realizan estimaciones y proyecciones de condiciones y resultados futuros, el propósito

fundamental de la información financiera de una entidad es proporcionar a una amplia gama de

usuarios o destinatarios potenciales de esa información sobre esa información para ayudarlos en

la toma de decisiones. Con este fin, los sistemas contables producen documentos llamados estados

financieros o extractos bancarios, que, elaborados de acuerdo con normas prescritas, describen la

situación económica y financiera de la empresa y cómo se puede determinar esta situación a lo

largo del tiempo, el análisis financiero es, por tanto, el mejor dato actual de una empresa.

El propósito del análisis de los estados financieros es transformar la información contenida

en los estados financieros en una forma que pueda ser utilizada para comprender la condición

financiera y económica de la empresa a fin de facilitar la toma de decisiones.

Sin embargo, considerando la presentación el análisis e interpretación de estados Financieros,

considera que el propósito que es:

 Proporcionar información útil a los inversores y acreedores para permitirles

pronosticar, comparar y evaluar los flujos de efectivo potenciales en relación con el

tamaño de los flujos de efectivo potenciales, las oportunidades o las fechas en que la

recepción se vuelve incierta.

 Proporcionar información útil para evaluar la capacidad de administración para utilizar

con eficacia los recursos de la empresa, alcanzando así la meta primordial de la empresa

 Proporcionar información sobre las transacciones y demás eventos.

 Presentar un estado de la posición financiera de la empresa.

 Proporcionar información útil para el proceso de predicción.

Una vez realizado el análisis de los estados financieros, el informe debe ser presentado a los

accionistas y partes interesadas como la administración de la empresa, los acreedores y los

inversionistas. Cuentas de actividad Proporcione y adjunte cartas escritas de manera objetiva que

acompañen los estados financieros (balance, estado de resultados, estado de cambios en el

patrimonio, estado de flujo de efectivo).

Las claves del análisis de las finanzas de una empresa

Analizar el desempeño financiero de una empresa tiene muchas ventajas a considerar. Estas

ventajas hacen de este tipo de documento sea la clave para el buen funcionamiento de la empresa.

Entre las diversas ventajas, podemos destacar

 Habilite el diagnóstico empresarial.

 Ayuda a comprender la situación actual y pasada del dispositivo a partir de los datos

disponibles.

 Informa sobre decisiones de la empresa o de terceros.

 Permite evaluar el desarrollo temporal de la unidad analizada.

 Ayuda a monitorear el negocio. Analiza la viabilidad de la empresa y la compara con otras

unidades o departamentos.

 Le ayuda a planificar objetivos y hacer predicciones basadas en datos confiables.

Cualquier profesional o empresario que desee realizar un análisis de estados financieros debe

tener al menos estados financieros básicos, identificar métodos analíticos, comprender métricas

financieras y comprender el uso de porcentajes de tendencia.

Estados Financieros Básicos

Balance general

Un estado financiero que muestra la cantidad de activos, pasivos y patrimonio en una fecha

particular. Esta declaración muestra lo que la empresa posee, lo que debe y qué capital se ha

invertido.

Proporciona una descripción general de la situación financiera de la empresa en un momento

dado. El gobierno equipara los activos de la empresa con financiamiento, ya sea deuda o capital.

El propósito es expresar la situación financiera de una entidad económica en una fecha

determinada. Aquí hay una foto de la empresa en un momento dado

Estado de resultado

Un informe financiero básico que refleja la forma y el alcance de los cambios en la participación

de una empresa en sus operaciones. Muestra el rendimiento de una empresa durante un período de

tiempo específico.

Pronosticar ventas y expresar diversas partidas del estado de resultados como porcentajes de

las ventas pronosticadas. Los porcentajes utilizados corresponden al porcentaje de las ventas del

artículo en el año anterior.

Existen diferentes formas de realizar un análisis financiero de una empresa. Aunque las

principales técnicas son verticales y horizontales. La técnica horizontal del análisis financiero

(o análisis de tendencias) consiste en comparar las mismas partidas o conceptos contables de

una empresa en diferentes periodos de tiempo. Los métodos de análisis vertical, por otro lado,

se enfocan en medir un elemento contra el total al que pertenece o alguna otra referencia

importante. Esto suele indicar la composición de los registros en las diversas cuentas

seleccionadas para el examen.

Método de análisis horizontal

Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros de dos o más períodos

consecutivos con el fin de determinar el aumento o disminución evolutivo o cambio de cuentas

de un período a otro, es de gran importancia ya que se pueden reportar cambios tanto positivos

como negativos tanto en la actividad como en los resultados obtenidos. Esto se considera un

procedimiento dinámico al correlacionar aumentos o disminuciones entre cuentas durante

diferentes períodos de tiempo de 2 a mas ejercicios financieros y también mostrar las

fluctuacionesque existen en los números.

Método vertical para facilitar la toma de decisiones

Consiste en elaborar un estado financiero y asociar cada parte del mismo a un total

específico dentro de un mismo estado, denominado cifra base, de esta manera creemos que la

empresa haga una asignación justa de acuerdo a sus necesidades financieras y operativas,

sacando los porcentajes de un año al anterior para así mostrar el cambio que hubo de un año al

otro y aconsejar las medidas que se deberían tomar respecto a la empresa que estamos

analizando.
 Tendencia de porcentajes

Usar el desarrollo porcentual en su estado de resultados y balance general es muy útil, ya que

puede ver de un vistazo cómo se estructuran sus costos, gastos, ganancias, recursos, obligaciones

y contribuciones totales.

Este tipo de análisis puede responder a varias preguntas, tales como en otras palabras, ¿cuáles

son los porcentajes de patrimonio, pasivo circulante y pasivo a largo plazo?, ¿cómo se distribuye

el dinero trabajado en la empresa?, ¿tiene activos circulantes, activos fijos o activos diferidos?,

¿qué combinación de activos tiene?

Debe enfatizarse que este es solo un método alternativo y que no es adecuado para el análisis

horizontal. Esto se debe a que puede dar lugar a graves errores de interpretación.

En vista de lo anterior, el análisis de tendencia porcentual consiste en observar el

comportamiento de varias partidas del balance y del estado de resultados con el fin de identificar

algunos cambios significativos que puedan ser atribuibles a la mala administración.

Este método proporciona información sobre la dirección y la velocidad de los cambios en la

posición financiera de una empresa a lo largo del tiempo. Para realizar el análisis con este método,

es necesario identificar los cambios que se han producido en los saldos de artículos.

El análisis de tendencias le permite conocer la evolución financiera de su empresa. Se debe

seleccionar un año base para aplicar este método. Esto sirve como punto de partida para realizar

cálculos y observar las tendencias que sigue cada concepto.

Ratios de liquidez

Sirven para conocer la capacidad de la empresa para atender sus necesidades financieras a corto

plazo.

El fondo de maniobra

Que mide la diferencia entre el activo corriente (la suma del dinero en caja, bancos, clientes y

existencias) y el pasivo corriente (las deudas exigibles a corto plazo).

La ratio de liquidez

que es el resultado de dividir el activo corriente entre el pasivo corriente. Si el resultado está

entre 1 y 1,5 se considera bueno; si es superior a 2, hay recursos ociosos; y si es menor de 1 la

empresa tendría dificultades para hacer frente a todos sus compromisos de pago a corto plazo.

Los flujos de caja

que permiten conocer la capacidad de la organización para pagar sus deudas y medir su nivel

de liquidez. Si en un determinado periodo los cobros son superiores a los pagos entonces el flujo

de caja será positivo; en caso contrario será negativo y la empresa podría tener dificultades para

atender sus compromisos de pago.

Ratios de solvencia

Expresan la capacidad que tiene la organización de satisfacer todas sus obligaciones de pago en

el medio y largo plazo. Esto es, si posee activos suficientes para pagar todas sus deudas en un

momento determinado. A partir de los datos que proporciona el balance de situación de la empresa,

se obtienen cuatro ratios de solvencia:

El resultado de dividir el pasivo de la empresa entre el patrimonio neto.

Ratio de endeudamiento a largo plazo

En este caso, se divide el pasivo no corriente (deudas con vencimiento mayor a un año) entre

el patrimonio neto.

Ratio de deuda, Se calcula dividiendo el pasivo entre el activo.

Ratio de apalancamiento financiero, se divide el activo entre el patrimonio neto.

Ratios de rentabilidad, Estos indicadores permiten saber si la empresa es o no rentable. Entre

ellos hay que referirse a:

El ROE o rentabilidad financiera, que se calcula dividiendo el beneficio neto entre los fondos

propios y permite conocer el beneficio generados por una empresa en relación a los recursos

propios.

El ROA o rentabilidad económica, es el resultado de dividir el beneficio entre el valor de los

activos, de forma que se puede conocer la rentabilidad que proporciona cada activo invertido en la

compañía.

La rentabilidad de las ventas, que mide la relación entre la cifra de ventas y el coste de

fabricación, sin tener en cuenta intereses, impuestos ni amortizaciones.

El análisis de los estados financieros es esencial en la mayoría de las decisiones sobre

préstamos, inversiones y otros asuntos pertinentes, ya que facilita la toma de decisiones a los

inversionistas o terceros interesados en la situación económica y financiera de la empresa.

porque se convierte en un factor importante en el conjunto general de toma de decisiones que

interesa a un inversionista o una persona que adquiere acciones, especialmente si desea invertir.

Su importancia relativa en las decisiones de inversión depende de la situación y momento del

mercado.

Los graduados en administración pueden encontrar que el análisis financiero es de poca

utilidad. Esto se debe a que consideramos que esta es una tarea que realiza el contador de la

empresa, pero no es el contador quien debe tomar las decisiones. El trabajo del gerente financiero

es proporcionar solo información numérica y tomar decisiones para maximizar los recursos

financieros de la empresa.

Toma de decisiones en una empresa

La toma de decisiones en una empresa se basa en una buena información y en la capacidad del

encargado como sería un financista.

La toma de daciones es el proceso en el que de escoger una opción entre muchas otras para

afrontar algún problema y así poder solucionarlo o para determinar cómo se llevará el proceso de

acciones que afecten a la empresa.

Se analizan las posibilidades de cada opción que se pueda llegar a tomar y así ver la

efectiva.
según el encargado de ella y así luego analizar si el objetivo deseado se ha conseguido o no.

La toma de decisiones sebe ser flexible y capaz de adoptar diferentes enfoques sin perder de

vista el marco legal y seguir las directrices marcadas por la empresa, para que las decisiones

tomadas se hayan dado por las leyes.

Decisiones operativas

Las decisiones operativas son aquellas que se toman para realizar la gestión diaria de una

empresa, los objetivos a alcanzar a corto plazo o inmediatamente como la selección de proveedores

el control de cobros y pagos.

Decisiones de riesgo

Las decisiones de riesgo son excepcionales puesto que solo se toman en una situación crítica o

de crisis en la empresa, una mala decisión de este tipo podría dar graves consecuencias para la

empresa.

Método dupont

El análisis de Dupont permite conocer la manera en la que se generan las pérdidas o ganancias

gracias a la descomposición de esta en tres bloques. Por tanto, este análisis nos muestra que es lo

que estamos haciendo bien y aquello que merece una revisión para intentar cambiar su tendencia.

Anticiparse a problemas de rentabilidad es muy importante para cualquier empresa, sin rentabilidad

la empresa no existe a largo plazo, y el análisis de Dupont nos permite verla desde tres

perspectivas. La fórmula utilizada para llevar a cabo este análisis es la siguiente:

Es el porcentaje de ganancia que se consigue respecto a las ventas. Hablamos de rentabilidad

pura y dura, en la que influye el nivel de ventas, los gastos variables relacionados con las ventas,

los gastos fijos relacionados con la estructura, las amortizaciones y los resultados financieros

fundamentalmente. A mayor sea el margen neto mejor.

Rotación de activos

Se calcula con la división de las Ventas entre los Activos y nos permite conocer qué capacidad

de facturación tiene la empresa para un determinado nivel de activos. Cuantas más ventas sea capaz

de generar con un nivel de activos mejor porque significa que es más eficiente, es decir, cuanto más

alto mejor.

Multiplicador del capital

Refleja el apalancamiento financiero de la empresa, es decir, el nivel de endeudamiento respecto

a los recursos propios. Este ratio es mejor cuanto más bajo sea y, en general, multiplicadores de

capital por encima de 3 se considera que empiezan a no ser buenos.

Información gerencial

Los sistemas de información gerencial son soluciones administrativas mediante el uso de la

tecnología de la información, y que colaboran como sistemas de apoyo con el proceso de toma de

decisiones en los niveles de la organización más altos. Existen distintos tipos de sistemas de

información que brindan ventajas competitivas, como los sistemas de procesamiento de

transacciones, manejo de la información interna, herramientas de planeación estratégica o de

procesamiento de datos de nivel operativo.

En conclusión, se puede decir que la organización de la información es absolutamente necesaria

e importante para cualquier empresa para que luego pueda tomar decisiones oportunas para

mantener su éxito en el mercado. Por lo tanto, los estados financieros son esenciales porque su

objetivo principal es proporcionar información financiera útil y precisa.

El análisis de los estados financieros proforma es de gran importancia, especialmente en el caso

de decisiones crediticias o de inversión y otros temas relacionados, además de su importancia

relativa cuando las inversiones están sujetas a las circunstancias y momentos del mercado.

Empresas que tienen problemas y pueden identificar alternativas de solución para lograr resultados

óptimos.

Por todo lo anterior, las empresas no podrían actuar sin la información necesaria presentada en

sus estados financieros. El análisis de estos estados financieros, ya que es la base para todas las

decisiones que se toman dentro de una organización, debe permitirle comprender el estado actual

o el estado futuro, tomar decisiones correctas y precisas y observar los cambios en su empresa.

Asimismo, es importante mencionar que la toma de decisiones es un proceso crítico para cualquier

empresa en la actualidad. La toma de decisiones requiere el uso de información y conocimiento de

herramientas de análisis financiero para seleccionar la herramienta más adecuada para determinar

cómo proceder.