Unidad 3 Portafolio

Tecnológico Nacional de México Campus León
Instituto Tecnológico de León
Carrera: Ingeniería Industrial
Planeación Financiera
Portafolio de evidencias Unidad III
Docente: Lic. Camacho Villalobos Jose Alberto
Alumna: Estrada Romero Liliana Alejandra
Número de control: 20240183
Fecha: 12/05/2024
León Guanajuato, a 12 de Mayo de 2023

UNIDAD 3.
RAZONES
FINANCIERAS
3.1. Razones de Liquidez.

3.2. Razones de Rentabilidad.
3.3. Razones de Cobertura.
3.4. Razones de Endeudamiento.
3.5. TIR.
3.6. VPN.
Apunte en clase
Clase 26/04/2023
Razones Financieras
Las razones financieras son indicadores que se utilizaran para medir o cuantificar la realidad
económica y financiera de una empresa o una unidad evaluada, y su capacidad para asumir
las diferentes obligaciones a que se haga cargo para poder desarrollar su objeto social.
La información que genera la contabilidad y se resume en los estados financieros debe ser
interpretada y analizada para poder comprender el estado de la empresa. Las razones
financieras permiten hacer comparativas entre los diferentes periodos contables económicos
de la empresa para conocer cual ha sido el comportamiento de esta durante el tiempo y así
poder hacer proyecciones a corto, mediano y largo plazo.
Clasificación de las razones financieras
1. Razón de liquidez
Representa el porcentaje de la deuda a corto plazo a pagarse con los activos de corto plazo
de la compañía.
Si la razón de liquidez es menor a 1 significa que la compañía que la compañía no puede

cumplir todas sus obligaciones en el corto plazo. Si es igual a 1 quiere decir que las deudas a
corto plazo son iguales a los recursos que están disponibles en corto plazo.
Formulas
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝑑𝑒 𝑙𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑚𝑒𝑟𝑐𝑎𝑛𝑐í𝑎𝑠 𝑣𝑒𝑛𝑐𝑖𝑑𝑎𝑠

𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 á𝑐𝑖𝑑𝑎 =
𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑚𝑒𝑟𝑐𝑎𝑛𝑐í𝑎𝑠 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑎𝑠

𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 =
𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
Ejemplo de clase
Empresa
Balance General Proforma
Fecha…
Activo Pasivo
Circulante Circulante
Bancos $2,000.00 Documentos x pagar $15,000.00
(a corto plazo)
Inventario $3,000.00
Documentos x cobrar $4,000.00 Fijo
(max 6 meses)
Inversiones a corto $5,600.00 Documentos x pagar $4,500.00
plazo a largo plazo
Fijo Capital contable

Edificio $10,000.00 Capital social $5,100.00
Total activo $24,600.00 P+C $24,600.00
$14,600.00
𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝑑𝑒 𝑙𝑖𝑞𝑢𝑒𝑑𝑒𝑧 = = 0.97 = 97%
$15,000.00
97% < 1
$14,600.00 − $3,000.00
𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 á𝑐𝑖𝑑𝑎 = = 0.77 = 77%
$15,000.00
$1,800.00
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 = = 0.60 = 60%
$3,000.00
2. Razón de endeudamiento
Es el porcentaje de activos que se encuentran financiados por los acreedores, mientras mas
grande sea, mayor es el monto de dinero de otras personas que se utilizan para generar
utilidades
Formula
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
Razón de endeudamiento = × 100
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
Ejemplo
Total
Pasivo $255,000.00
Activo $885,000.00
$255,000.00
Razón de endeudamiento = × 100 = 28.81%
$885,000.00
2.1 Apalancamiento
Apalancamiento financiero consiste en hacer uso de algún tipo de mecanismo como la deuda
para aumentar la cantidad de dinero destinada a la inversión.
Formula
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝐴𝑝𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 =
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒
Ejemplo
Pasivo $255,000.00
Capital contable $630,000.00
$255,000.00
𝐴𝑝𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 = = 0.40 = 40% 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝑎𝑐𝑟𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠
$630,000.00
Razón de rentabilidad
Una empresa rentable es aquella que otorga rendimientos adecuados sobre la inversión
considerando el riesgo de la misma.
a) Utilidad neta Esta razón nos indica cuantos pesos estamos ganando por
=
Capital contable cada peso que tenemos invertido en el negocio.
b) Utilidad neta Esta razón nos indica cuantos pesos se esta generando por
=
Pasivo total+ capital contable cada peso propio y ajeno invertido en el negocio
c) Utilidad neta Esta razón nos dice cuántos pesos ganamos por cada peso
=
Ventas netas que vendemos.
3. Razón de cobertura
Esta razón sirve como medida de la capacidad de la empresa para hacer frente a sus pagos
de intereses y así evitar la bancarrota. Han sido diseñadas para relacionar los cargos
financieros de una empresa con u capacidad para hacerles frente.
Formula
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠
𝑅. 𝐶. =
𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑥 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠
Tarea 01. Investigación Estado de flujo de efectivo
Entrega 03/05/2023
Estado de flujo de efectivo
El estado de flujos de efectivo es uno de los estados financieros de la contabilidad, informa

sobre el origen y la utilización de las corrientes de efectivo y sus equivalentes.
El estado de flujo de efectivo es un informe financiero en el que se detalla el flujo de caja (o

cash flow) de la empresa. Por lo tanto, en este se encuentran los registros de los movimientos
de entrada y de salida de efectivo (ingresos y egresos) durante un periodo de tiempo
determinado.
Gracias a este control del flujo de caja es posible entender de dónde proviene el efectivo que
entra y hacia dónde se dirige el efectivo que sale de la organización, para con base en ello
tomar decisiones estratégicas que fomenten la liquidez del negocio y prevengan cualquier
incidente que ponga en riesgo la salud financiera.
Ejemplo
Estado de flujo de efectivo general.

Ejemplo de estado de flujos de efectivo método indirecto
La joyería “Plata pura” decide realizar su estado de flujo de efectivo con el método indirecto en
el periodo de 1º de enero de 2020 al 31º de diciembre de 2020, obteniéndolo con los siguientes
datos:
Estado de flujos de efectivo método directo empresa “Plata pura”
Flujos de caja de las actividades de explotación:
Ingresos netos $4,072,000.00
Gastos de depreciación $121,000.00

Ingresos por la venta de terrenos – $155,000.00
Aumento de las cuentas por pagar -$250,000.00
Disminución del inventario $45,000.00
Aumento de las cuentas por pagar $71,000.00
Disminución de los salarios por pagar – $35,000.00
Efectivo neto generado por las actividades de explotación $237,000.00
Flujos de efectivo de las actividades de inversión

Venta de terrenos $750,000.00
Compra de equipos -150,000.00
Efectivo neto generado por actividades de inversión $600,000.00
Flujos de efectivo de actividades de financiación:

Beneficios de la emisión de acciones $85,000.00
Dividendos de acciones ordinarias – $55,000.00
Reembolso de préstamos a largo plazo -$950,000.00
Efectivo neto generado por actividades de financiación – $875,000.00
Aumento neto de efectivo $535,000.00
Saldo de caja a 1 de enero de 2020 $175,000.00
Saldo de caja a 31 de diciembre de 2020 $795,000.00
Actividades de financiación/inversión no monetarias:

Emisión de acciones preferentes o edificio $350,000.00
Efectivo pagado por impuestos sobre la renta $350,000.00
Efectivo pagado por intereses $150,000.00
Apunte en clase
Clase 03/05/20223
Tasa interna de retorno
Es la rentabilidad que ofrece una inversión es decir, es el porcentaje de beneficio o perdida
que tendrá una inversión para las cantidades que no se han retirado del proyecto.
Es una medida utilizada en la evaluación de proyectos de inversión para comprobar la
viabilidad de una inversión.
También se puede definir basándose en su calculo ya que esta muy relacionada con el valor
actualizado neto.
Formulas
[(𝑉𝐹 − 𝑉𝑃)]
TIR = × 100
𝑉𝑃
𝐹𝑛
𝑉𝑃𝑁 = −𝐼. 𝐼 +
(1 + 𝑇𝐼𝑅)
I.I=inventario inicial
Fn= flujos de pagos
TIR= Tasa interna de retorno
VPN
Inversión
TIR
Ejemplo
Se invertirán $5000.00 de inicio coma esperando hacer dos retiros de $400 .00 cada uno en
el próximo año y se espera tener al final un monto de $8000 en un año.
a) Determina la tasa interna de retorno
b) ¿cuánto sería el valor presente Neto?
[($8,000.00 − $5,000.00)]
TIR = × 100 = 0.6 = 60%
$5,000.00
$400.00 $400.00
𝑉𝑃𝑁 = (−$5,000.00 + ) + (−$5,000.00 + ) = +$9,500.00
1 + 0.60 1 + 0.60
Grafica
VPN $9,500.00
$400.00
0.60
$400.00
Tasa de descuento

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Docente: Lic. Camacho Villalobos Jose Alberto

Alumna: Estrada Romero Liliana Alejandra

Número de control: 20240183

León Guanajuato, a 12 de Mayo de 2023

3.1. Razones de Liquidez.

Clasificación de las razones financieras

Si la razón de liquidez es menor a 1 significa que la compañía que la compañía no puede

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑚𝑒𝑟𝑐𝑎𝑛𝑐í𝑎𝑠 𝑣𝑒𝑛𝑐𝑖𝑑𝑎𝑠

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑚𝑒𝑟𝑐𝑎𝑛𝑐í𝑎𝑠 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑎𝑠

Fijo Capital contable

Total activo $24,600.00 P+C $24,600.00

Estado de flujo de efectivo

El estado de flujos de efectivo es uno de los estados financieros de la contabilidad, informa

El estado de flujo de efectivo es un informe financiero en el que se detalla el flujo de caja (o

Estado de flujo de efectivo general.

Estado de flujos de efectivo método directo empresa “Plata pura”

Flujos de caja de las actividades de explotación:

Ingresos netos $4,072,000.00

Gastos de depreciación $121,000.00

Flujos de efectivo de las actividades de inversión

Flujos de efectivo de actividades de financiación:

Actividades de financiación/inversión no monetarias:

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