Trabajo Final Mercados Financieros

Trabajo presentado por:
Ingris Martínez
Clase:
Mercados Financieros
Para:
PhD. Edgardo Enamorado
Puerto Cortes 22 de junio del 2022

Introducción
A continuación, se presenta un informe que detalla datos sobre la Bolsa

Mexicana de Valores la cual es una institución en la que, como cualquier otra
bolsa de valores del mundo, se llevan a cabo las operaciones del mercado de
valores organizado en México, siendo su objeto facilitar las transacciones con
valores y procurar el desarrollo del mercado, fomentar su expansión y
competitividad y cuando las empresas requieren recursos (dinero) para
financiar su operación o proyectos de expansión, pueden obtenerlo a través del
mercado bursátil, mediante la emisión de valores (acciones, obligaciones, papel
comercial, etc.) que son puestos a disposición de los inversionistas (colocados)
e intercambiados (comprados y vendidos) en la BMV, en un mercado
transparente de libre competencia y con igualdad de oportunidades para todos
sus participantes.
TAREA FINAL
Investigar sobre Instrumentos de Capitalización de recursos que utiliza el

estado a través de la Bolsa de Valores
Al igual que en el mercado de valores, los instrumentos de capitalización son

aquellos cuya rentabilidad varía dependiendo de las condiciones del mercado
al momento de finalizar el plazo.
Los instrumentos de capitalización, o valores de renta variable, se fundamentan

en la inversión de acciones de sociedades anónimas abiertas, cuotas de fondos
de inversión, cuotas de otros fondos mutuos, etc. Esto hace que el valor de los
activos invertidos se encuentre en constante movimiento.
Fondo Mixto
En estos fondos existe un porcentaje del capital que se invierte en instrumentos

de deuda para garantizar la seguridad del capital, y el resto se invierte en
instrumentos de capitalización para maximizar la rentabilidad. Dentro de este
tipo de fondo existen diferentes proporciones.
Fondo de Capitalización
Tienen un porcentaje mayor de inversión en instrumentos de capitalización, lo

que los hace más rentables, pero más riesgosos. El porcentaje de inversión en
renta variable de estos fondos no deberá exceder el 90% del valor de los
activos del fondo.
Fondo de libre Inversión
Aunque se encuentra regulada, la política de inversión de este tipo de fondo

mutuo puede invertir en ambos instrumentos en distintas proporciones
Fondo Estructurado
Este tipo de fondos establecen un equilibrio para obtener una determinada

rentabilidad, ya sea fija o variable, al cabo de un plazo específico. Siempre
cuentan con una boleta de garantía, por lo que también se denominan
“garantizados”, “asegurados” o “afianzados”
Fondo Dirigido a Inversionistas Calificados
Son parecidos a los de libre inversión y su política está establecida por el

reglamento interno del fondo mutuo correspondiente.
Los instrumentos de capitalización ofrecen al inversionista la posibilidad de
acceder a mayores ganancias por sus aportes y están diseñados para aquellos
que puedan soportar un margen de riesgo más alto que los inversionistas
conservadores. (Rankia, 2022)
Existen también acciones como ser los siguientes:
Existen diferentes tipos de acciones, y cada acción da al portador diferentes

derechos y obligaciones.
• Acciones comunes u ordinarias: Son las acciones propiamente dichas.
• Acciones preferentes: Título que representa un valor patrimonial que tiene

prioridad sobre las acciones comunes en relación con el pago de dividendos.
La tasa de dividendos de estas acciones puede ser fija o variable y se fija en el
momento en el que se emiten.
• Acciones de voto limitado: Son aquellas que sólo confieren el derecho a votar
en ciertos asuntos de la sociedad, determinados en el contrato de suscripción
de acciones correspondiente, no son más que una variante de las acciones
preferentes.
• Acciones convertibles: Son aquellas que tienen la capacidad de convertirse en

bonos y viceversa, pero lo más común es que los bonos sean convertidos en
acciones.
• Acciones de industria: Establecen que el aporte de los accionistas sea

realizado en la forma de un servicio o trabajo.
• Acciones liberadas de pago o crías: Son aquellas que son emitidas sin
obligación de ser pagadas por el accionista, esto se debe a que fueron
pagadas con cargo a las utilidades que debió percibir éste.
• Acciones con valor nominal: Son aquellas en que se hace constar

numéricamente el valor del aporte.
• Acciones sin valor nominal: Son aquellas que no expresan el monto del
aporte, tan solo establecen la parte proporcional que representan en el capital
social. A las acciones se le agrega al nombre de pizarra el código del tipo de
acción a negociar. (Tiempo Economico, 2012)
1. ¿Qué títulos son los que utiliza el estado en su país para captar
fondos?
Constituye una forma de obtener recurso financiero por el Estado o

cualquier poder público materializado normalmente mediante emisiones de
títulos de valores (bonos). Es además un instrumento que usan los Estados
para resolver el problema de la falta puntual de liquidez.
Existen diferentes tipos de bonos como se puede ver en la siguiente lista:
• Bono canjeable. Bono que puede ser canjeado por acciones ya existentes.
No provoca ni la elevación del capital ni la reducción de las acciones.
• Bono Convertible. Bono que concede a su poseedor la opción de canjearlo

por acciones de nueva emisión a un precio prefijado. Ofrece a cambio un
cupón (una rentabilidad) inferior al que tendría sin la opción de conversión.
• Bono cupón cero. Título que no paga intereses durante su vida, sino que lo
hace íntegramente en el momento en el que se amortiza, es decir cuando el
importe del bono es devuelto. En compensación, su precio es inferior a su
valor nominal.
• Bonos del Estado (CETES). Certificados de la Tesorería de la Federación.
• Bonos de caja. Títulos emitidos por una empresa, que se compromete a

reembolsar al vencimiento fijado el préstamo pactado; los recursos
obtenidos con la emisión de estos bonos se dedican a las necesidades de
tesorería de la empresa.
• Strips. Algunos bonos del Estado divididos, puede segregarse el valor del
bono en cada uno de los pagos que se realizan, distinguiendo básicamente
los pagos en concepto de intereses (cupones) y el pago del principal, y
negociarlos por separado.
• Bonos de deuda perpetua. Son aquellos que nunca devuelven el principal,
(esto es, el nominal del bono, que generalmente coincide con la inversión
inicial), sino que pagan intereses (cupones) regularmente de forma
indefinida. Son los más sensibles a variaciones en la tasa de interés.
• Bonos basura. que se definen como títulos de alto riesgo y baja

calificación, que ofrece, en contrapartida, un alto rendimiento. A los
propietarios de bonos se les conoce con el nombre de “tenedores” o
“bonistas”. Algunas emisiones de bonos llevan incorporadas opciones o
warrants que permiten amortizaciones anticipadas, conversión en acciones
o en otros activos financieros, etc. El precio de un bono se calcula al
actualizar los flujos de pago de ese bono. Esa actualización se hace
mediante el descuento financiero (en capitalización simple o compuesta,
según el vencimiento) de dichos flujos, y una tasa de interés. A medida que
aumente el tipo de interés de descuento (esto es, en cierta medida, el riesgo
asociado a ese bono), disminuirá el precio y viceversa. (Tiempo Economico,
2012)
2. ¿Son vendidos a nivel nacional o en el extranjero?
Un bono es una de las formas de materializarse los títulos de deuda, de renta

fija o variable. Pueden ser emitidos por una institución pública, un Estado, un
gobierno estatal, un municipio o por una institución privada, empresa industrial,
comercial o de servicios. También pueden ser emitidos por una institución
supranacional (Fondo Monetario Internacional, Banco Mundial, etc.), con el
objetivo de obtener fondos directamente de los mercados financieros. Son
títulos normalmente al portador y que suelen ser negociados en algún mercado
o bolsa de valores. El emisor se compromete a devolver el capital principal
junto con los intereses, también llamados cupón. Este interés puede tener
carácter fijo o variable, tomando como base algún índice de referencia como
puede ser la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio a 28 días.
Según la explicación antes mencionada se comprende que son vendidos tanto

a nivel nacional como en el extranjero, no existe ninguna restricción.
3. Las características de cada instrumento:

 Nombre
 Montos
 Tasas
 Plazos
 Periodo de pago de intereses
 Tasa Revisable cada cuanto
 Garantía
 Estructurador de emisión
 Mecanismos de venta, identificar si están indexados a algún
mecanismo o a la tasa LIBOR, etc.
4. ¿Qué tanta participación en bolsa tienen en relación a los títulos

privados?
Constituyen el grosor mas grande de su cartera, debido a la facilidad y

aplicabilidad de estos en las diferentes transacciones comerciales.
5. ¿Hay movilidad en el mercado secundario?
Existen varios mercados secundarios, como el de acciones, hipotecas, letras

de cambio y créditos en general. El mercado secundario organizado más
importante es la Bolsa de Valores. Un mercado secundario que es importante
promover es el de hipotecas, pues permite a los bancos obtener liquidez a
través de la venta de sus carteras de préstamos hipotecarios, contribuyéndose
a democratizar el crédito.
Si desde luego existe mucha movilidad en el mercado secundario.
6. Requisitos para la compra
El principal motor para que una persona decida cotizar en el mercado bursátil
es formar un patrimonio para su futuro o bien para obtener ganancias de su

dinero sin que éste pierda valor adquisitivo en el tiempo. A continuación te
mostramos algunos pasos para comenzar tu plan de inversión:
 Elegir un monto. La mejor manera de saber cuánto puedes poner a
trabajar en el mercado bursátil es con un presupuesto, así tendrás claro
cuánto es tu excedente sin comprometer tus ingresos.
 Busca un intermediario financiero. En las normas de la BMV, a través de
un intermediario el inversionista puede comprar y vender valores por lo
que es recomendable verificar que esté autorizado para operar.
 Con un intermediario ya puedes abrir una cuenta de inversión, por lo
general, esa institución ofrece el apoyo de un asesor financiero, mismo
que te ayudará a formar una estrategia acorde a tus preferencias en los
instrumentos, periodos y en especial qué tanto o no puedes elegir. El
especialista tomará decisiones sobre tu estrategia hacia delante.
 Para un inversionista primerizo de las principales recomendaciones es
elegir activos con una menor exposición a la volatilidad. Inicialmente se
puede empezar ganando confianza con la compra de acciones de
empresas ya consolidadas. Es importante definir el perfil de inversionista
que se tiene y el plazo en el que se busca alcanzar los objetivos.
 Por último, lo que queda es continuar con el proceso. Informarse sobre
el funcionamiento de las transacciones bursátiles para conseguir
mayores ganancias, también estar pendiente de qué sucede en el
contexto global asegurará que tus estrategias están bien planificadas y
menos expuestas a la incertidumbre.
¿Cómo invertir en la bolsa por internet?

El uso constante de dispositivos móviles da la posibilidad de participar en
la bolsa de valores, lo hace más simple. La Condusef precisa que hay
plataformas en las que puedes llevar un control de tus operaciones bursátiles, o
bien, instituciones financieras que pueden llevar tu portafolio de inversión vía
remota.
La manera más fácil de hacerlo es mediante instituciones financieras como las
fintech, que brindan la posibilidad de armar un portafolio de inversión digital,
aunque existen bancos como Grupo Financiero Monex que ofrece la posibilidad
de monitorear tus operaciones bursátiles desde cualquier dispositivo, o bien, un
asesor financiero puede llevar el control.
7. Formatos
Formato de tabla de costos de listado en las Bolsas del G8

Conclusiones
Se comprendió la funcionabilidad y operatividad de la Bolsa de Valores en México,

debido a que sus páginas contienen basta información, sin embargo, no todo es
felicidad dentro de la Bolsa, los abusos en el tema de especulación con acciones son
muy grave y ha conducido a grandes depresiones por los malos manejos que se han
llevado a cabo dentro del sistema, se debe contar con amplios análisis para realizar
las mejores inversiones y no terminar perdiendo mucho dinero.
Bibliografía
Rankia. (04 de 05 de 2022). ¿Qué son los instrumentos de capitalización? Obtenido de
https://www.rankia.cl/blog/fondos-mutuos-agf/4140237-que-son-instrumentos-
capitalizacion
Tiempo Economico. (2012). Bolsa de Valores. Obtenido de

http://tiempoeconomico.azc.uam.mx/wp-content/uploads/2017/07/21te4.pdf

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A continuación, se presenta un informe que detalla datos sobre la Bolsa

Investigar sobre Instrumentos de Capitalización de recursos que utiliza el

Al igual que en el mercado de valores, los instrumentos de capitalización son

Los instrumentos de capitalización, o valores de renta variable, se fundamentan

En estos fondos existe un porcentaje del capital que se invierte en instrumentos

Tienen un porcentaje mayor de inversión en instrumentos de capitalización, lo

Fondo de libre Inversión

Aunque se encuentra regulada, la política de inversión de este tipo de fondo

Este tipo de fondos establecen un equilibrio para obtener una determinada

Fondo Dirigido a Inversionistas Calificados

Son parecidos a los de libre inversión y su política está establecida por el

Existen también acciones como ser los siguientes:

Existen diferentes tipos de acciones, y cada acción da al portador diferentes

• Acciones comunes u ordinarias: Son las acciones propiamente dichas.

• Acciones preferentes: Título que representa un valor patrimonial que tiene

• Acciones convertibles: Son aquellas que tienen la capacidad de convertirse en

• Acciones de industria: Establecen que el aporte de los accionistas sea

• Acciones con valor nominal: Son aquellas en que se hace constar

Constituye una forma de obtener recurso financiero por el Estado o

Existen diferentes tipos de bonos como se puede ver en la siguiente lista:

• Bono Convertible. Bono que concede a su poseedor la opción de canjearlo

• Bonos del Estado (CETES). Certificados de la Tesorería de la Federación.

• Bonos de caja. Títulos emitidos por una empresa, que se compromete a

• Bonos basura. que se definen como títulos de alto riesgo y baja

2. ¿Son vendidos a nivel nacional o en el extranjero?

Un bono es una de las formas de materializarse los títulos de deuda, de renta

Según la explicación antes mencionada se comprende que son vendidos tanto

3. Las características de cada instrumento:

4. ¿Qué tanta participación en bolsa tienen en relación a los títulos

Constituyen el grosor mas grande de su cartera, debido a la facilidad y

5. ¿Hay movilidad en el mercado secundario?

Existen varios mercados secundarios, como el de acciones, hipotecas, letras

Si desde luego existe mucha movilidad en el mercado secundario.

6. Requisitos para la compra

es formar un patrimonio para su futuro o bien para obtener ganancias de su

mostramos algunos pasos para comenzar tu plan de inversión:

 Elegir un monto. La mejor manera de saber cuánto puedes poner a

trabajar en el mercado bursátil es con un presupuesto, así tendrás claro

cuánto es tu excedente sin comprometer tus ingresos.

 Busca un intermediario financiero. En las normas de la BMV, a través de

un intermediario el inversionista puede comprar y vender valores por lo

que es recomendable verificar que esté autorizado para operar.

 Con un intermediario ya puedes abrir una cuenta de inversión, por lo

general, esa institución ofrece el apoyo de un asesor financiero, mismo

que te ayudará a formar una estrategia acorde a tus preferencias en los

instrumentos, periodos y en especial qué tanto o no puedes elegir. El

especialista tomará decisiones sobre tu estrategia hacia delante.

 Para un inversionista primerizo de las principales recomendaciones es

elegir activos con una menor exposición a la volatilidad. Inicialmente se

puede empezar ganando confianza con la compra de acciones de

empresas ya consolidadas. Es importante definir el perfil de inversionista

que se tiene y el plazo en el que se busca alcanzar los objetivos.

 Por último, lo que queda es continuar con el proceso. Informarse sobre

el funcionamiento de las transacciones bursátiles para conseguir

mayores ganancias, también estar pendiente de qué sucede en el

contexto global asegurará que tus estrategias están bien planificadas y

menos expuestas a la incertidumbre.