CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

MARTHA CECILIA QUESADA PINILLA

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

954

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

52742560

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera
Expresada en millones de Cálculos para análisis Cálculos para
ESTADO DE RESULTADOS pesos vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES 20,000 35,000
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN 8,000 12,000 40% 34% $ 4,000 50.00%
(=) UTILIDAD BRUTA 12,000 23,000 150% 192% $ 11,000 91.67%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 3,500 5,000 29% 22% $ 1,500 42.86%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 1,800 2,800 51% 56% $ 1,000 55.56%
(=) EBITDA 6,700 15,200 372% 543% $ 8,500 126.87%
(-) DEPRECIACIONES 800 789 12% 5% -$ 11 -1.38%
(-) AMORTIZACIONES - - 0% 0% $ - 0.00%
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 5,900 14,411 41% 41% $ 8,511 144.25%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES 1,000 1,500 17% 10% $ 500 50.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,900 12,911 490% 861% $ 8,011 163.49%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,813 4,777 37% 37% $ 2,964 163.49%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 3,087 8,134 170% 170% $ 5,047 163.49%
(-) RESERVAS 309 813 10% 10% $ 505 163.49%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 2,778 7,321 900% 900% $ 4,542 163.49%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de Cálculos para análisis Cálculos para
pesos vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE 7,142 10,829
DISPONIBLE 1,500 3,000 11.8% 16.22% $ 1,500 100.00%
INVERSIONES CORTO PLAZO 200 100 1.6% 0.54% -$ 100 -50.00%
DEUDORES 620 2,009 4.9% 10.86% $ 1,389 224.03%
CLIENTES 2,000 2,600 15.7% 14.05% $ 600 30.00%
OTROS 403 120 3.2% 0.65% -$ 283 -70.22%
INVENTARIOS 2,419 3,000 19.0% 16.22% $ 581 24.02%
ACTIVO NO CORRIENTE 5,575 7,670 43.8% 41.46% $ 2,095 37.57%
INVERSIONES LARGO PLAZO 250 350 2.0% 1.89% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 5,000 7,000 39.3% 37.84% $ 2,000 40.00%
INTANGIBLES 200 187 1.6% 1.01% -$ 13 -6.71%
DIFERIDOS 80 56 0.6% 0.30% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS 45 77 0.4% 0.42% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO 12,717 18,499 100.0% 100.00%
PASIVO CORRIENTE 5,817 8,517
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 1,424 1,200 20.89% 13.02% -$ 224 -15.73%
PROVEEDORES 1,240 1,260 18.19% 13.67% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR 840 850 12.32% 9.22% $ 10 1.19%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 1,813 4,777 26.60% 51.83% $ 2,964 2,963
BENEFICIOS A EMPLEADOS 500 430 7.33% 4.67% -$ 70 -14.00%
PASIVO NO CORRIENTE 1,000 699 14.67% 7.58% -$ 301 -30.10%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 1,000 699 14.67% 7.58% -$ 301 -30.10%
TOTAL PASIVO 6,817 9,216 100.00% 100.00%
PATRIMONIO 5,900 9,283
CAPITAL SOCIAL 2,813 840 47.68% 4.54%
RESERVAS 309 1,122 5.23% 6.07%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 2,778 7,321 21.85% 39.57%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES - -
TOTAL PATRIMONIO 5,900 9,283 46% 50.18%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 12,717 18,499 100.00% 100.00%

DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13% 13%
PASIVO FINANCIERO 2424 1899
PATRIMONIO 5900 9283
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 8324 11182

PASIVO FINANCIERO 29% 17%

PATRIMONIO 71% 83%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 4% 2%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 3% 1%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16% 16%
Bu Beta operativa 70% 70%
BL Beta apalancada 89% 80%
Ke Costo del patrimonio 15% 14%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1700 1600
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43 $ 398.27
$ 76.38 $ 398.27
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59 $ 844.70
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00 $ 446.43
$ 28.22 $ 446.43
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE RE
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA
PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO
CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO
INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO DE TERMINOS
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC

WACC

PATRIMONIO

CPPC

AECA

KD

ACID

NE

RT
 PF

KD

ISR

AECA

Kd

EVA

FC

NOPAT

OP

NOA

RONA

CT
CC

CCE

FCB

FCL

MB

AF

COS

ROA

PE
 IO

IAF

PAO

ME

GO

GOA

GOV

MO

OGNO

A
 ROE

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
Es la disminución del valor de un bien en un periodo, por otro lado es el pago parcial que se hace de una deuda devolvie

Es aquel que es independiente de la actividad de produccion de una empresa. Es decir, representa un gasto invariable a
cantidad de bienes o servicios logrados durante un espacio de tiempo determinado.

Un gasto es un egreso o una salida de dinero que una empresa o persona paga por la compra de un producto, un bien o
economica debido a que el tiempo que sale dinero (egreso) , se ingresa un bien, un producto o un servicio.

El inventario de existencias es un registro de todas las mercancias que forman parte de la actividad economica de una em
venta, los insumos y los productos que aun no finalizan su fabricación.

Se entiende como financiamiento de largo plazo a aquel que se extiende por mas de un año y en la mayoria de los casos
situaciones inesperadas, este financiamiento puede ayudar a la empresa con nuevos proyectos para impulsar su desarro

Es un documento financiero que se utiliza a menudo como una referencia rápida y fácil para las finanzas de una empresa
Un analisis de proporcion es un analisis cuantitativo de la información contenida en los estados financieros de una comp
rendimiento operativo y financiero de una empresa, tales como su eficiencia, liquidez , rentabilidad y solvencia.

El balance general es uno de los estados financieros basicos que debe preparar toda empresa o negocio par dar a conoce
tiene, debe y lo que los socios han aoprtado.

El capital de trabajo es una magnitud contable referida a aquellos recursos economicos con los que cuenta una empresa
de pago en el corto plazo y relacionados con su actividad economica.
E RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

se debe tomar la tasa de libre resgo y sumarla a la

prima de riesgo (diferencia entre la tasa libre de riesgo
y la tasa de mercado) y por ultimo multiplicarla por el
coeficiente beta

Patrimonio= activos - pasivos

costo del capital + costo de la deuda

notas por pagar+ cuentas por pagar+ gastos

acumulados+ ingresos no devengados+porcion
corriente de la deuda a largo plazo + otras deudas a
corto plazo.

KD= i (1-t) i= tasa de interes aplicada t= tipo impositivo

que se le aplica

monto de la cuota a pagar ( mensual, trimestral,

semestral, etc) interes mensual ( dependiendo del
tiempo a amortizar.

Dividiendo el pasivo total de una empresa por su

patrimonio neto.

Disponible + realizable/ pasivo corriente.

 activo - capital

costo de la deuda * (1- tasa de interes)

Valor mensual de lo que se gana - limite inferior*
sobre excedente limite inferior % dividido 100

Pasivo= activo - capital

Kd= i( 1-t)

EVA= NOPAT-( capital* costo del capital)

ingreso neto + perdidas y ganancias por inversiones y

financiacion + cargos no monetarios+ cambios en las
cuentas de operación.

Utilidad neta * intereses * 1 - tasa impositiva

cuentas por pagar a proveedores + obligaciones

laborales + impuestos por pagar + costos y gastos por
pagar

Pasivos operativos - activos operativos

utilidad operativa neta despues de impuestos/ efectivo

+ capital de trabajo requerido + los activos fijos.

CT = Pasivos corrientes/ activos corrientes

(ventas netas a credito)/ (saldo inicial de CxC + saldo
final de C xC/2

CCE= PCI + PPC-PPP

FCB= ingreso neto + perdidas y ganancias por

inversiones y financiacion + cargos no monetarios +
cambio en las cuentas de operación.

restando al flujo de caja operativo s los gastos de

capital, lo que supondria sumar al beneficio neto la
amortización y restarle al resultado la inversion en
necesidades operativas de fondos y la inversion en
activos fijos.

beneficio bruto/ ingresos * 100 = %

activos totales- deudas

materia prima requerida + mano de obra + gastos

indirectos.

utilidad neta/ ventas * ventas / activo total

Costos fijos/ precio unitario - costos variables unitarios

Ingreso bruto-costo de mercancia vendida - gastos
operacionales

compra del activo - valor del rescate

ingreso operacional /activos operativos

Ebidta/ ingresos * 100

gastos de ventas + gastos administrativos + gastos de

naturaleza financiera.

Suma de todos los gastos

Gastos administrativos + suministros de oficina +

salario del personal administrativo

(Costo del activo - valor residual) / vida util (unidad)

ingreso operativo- gastos operativos * ventas totales

Gastos de ventas + gastos administrativos + gastos de

naturaleza financiera + otros gastos.

capital adeudado/ numero de plazos

 beneficio neto / patrimonio neto* 100

NOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
do, por otro lado es el pago parcial que se hace de una deuda devolviendo el capital prestado.

roduccion de una empresa. Es decir, representa un gasto invariable al menos durante in cierto periodo en relacion a la
espacio de tiempo determinado.

na empresa o persona paga por la compra de un producto, un bien o un servicio. Los gastos producen doble circulación
(egreso) , se ingresa un bien, un producto o un servicio.

las mercancias que forman parte de la actividad economica de una empresa. Asi se incluye los bienes disponibles para la
lizan su fabricación.

aquel que se extiende por mas de un año y en la mayoria de los casos, requiere garantias mas alla de atender problemas o
e ayudar a la empresa con nuevos proyectos para impulsar su desarrollo.

do como una referencia rápida y fácil para las finanzas de una empresa o negocio.
o de la información contenida en los estados financieros de una compañía, se utiliza para evaluar diversos aspectos del
a, tales como su eficiencia, liquidez , rentabilidad y solvencia.

s basicos que debe preparar toda empresa o negocio par dar a conocer su estructura financiera. Es decir lo que la empresa

erida a aquellos recursos economicos con los que cuenta una empresa dentro de su patrimonio para afrontar compromisos
tividad economica.
 DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con

respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia

Se ha definido como el costo que exige un inversionista

por atender una alternativa de invesrion obviamente dicho INICIO
costo se expresa en porcentaje.
es igual al total de activos de una empresa menos su pasivo
total y es una de las metricas financieras mas utilizadas por
los analistas para determinar la salud financiera de una
empresa.

Es lo que le cuesta a la empresa el hacer inversiones en

proyectos de la empresa.

Pasivos financierosa corto plazo se denominan pasivos

corrientes puesto que en contabiaclidad, forman parte del
desarrollo de la actividad normal del agente economico.

es el costo que tiene una empresa para desarrollar su

actividad o un proyecto de inversion a traves de su
financiación en forma de créditos y préstamos o emisión de
deuda.

Es el pago que haras a la institucion por prestarle el dinero,

cuando se abona a capital basicamente se esta abonando a
la cantidad que la institucion financiera le presto esto
reduce el monto que se genera en intereses.

se define como el rango de dinero disponible que tiene un

deudor para asumir una cuota mensual de un credito.

Es un indicador de los mas importantes para conocer la

capacidad de pago de una empresa, es la relacion entre
dos magnitudes utilizada para tener un conocimiento de la
proporcion que representa la una con respecto de la otra.
Es toda obligacion, deuda o compromiso de pago en un
plazo exigible determinado que puede ser en el
corto,medio y largo plazo.

Es la tasa de interes sobre la deuda nueva y se utiliza para

calcular el costo promedio ponderado del costo de capital
el interes es deducible, se utiliza porque el valor de las
acciones depende de llos flujos de efectivo despues de
impuestos.

Es un impuesto creado con el objetivo de gravar los

ingresos generados tanto por personas naturales como
juridicas teniendo en cuenta que dichos ingresos son
suceptibles de generar riqueza es decir permiten
capitalizarse.

son un tipo de obligaciones que se adquieren para ser

liquidadas en un periodo superior a un año.

este nos indica el costo real de la deuda que debe asumir la

empresa para obtener fondos a traves de una institucion
financiera.

Es el resultado obtenido una vez que han cubierto todos

los gastos y satisfecho una rentabilidad minima esperada
por parte de los accionistas.

hace referencia a las salidas y entradas netas de dinero que

tiene una empresa o proyecto en un periodo determinado.

Es el potencial de ganancias en efectivo de una compañía si

su capitalización no se hubiera valorado es decir, si no
tuviera deuda.

Son aquellas deudas de corto plazo adquiridas para

desarrollar la actividad.
se refiere a la diferencia entre la totalidad activos que
posee una empresa menos sus deudas.

Este mide la capacidad de generar ganancias tomando en

cuenta dos factores: los recursos de propiedad de la
empresa y el beneficio neto obtenido en el ultimo ejercicio.

Es el dinero con que se cuenta para hacer funcionar el

negocio en el dia a dia lo que implica que la empresa opere
sin sobresaltos y de forma eficiente.
Es la deuda a credito que un cliente contrae con su
proveedor por la adquisicion de un bien o servicio.

Es un indicador de liquidez y eficiencia operativa que mide

el tiempo que transcurre desde que adquieres una materia
prima hasta que puedes cobrar por el producto o servicio
que vendes.

Persona fisica o juridica que provee o suministra

profesionalmente de un determiando servicio a otros
individuos o sociedades.

Suma de los beneficios despues de los impuestos, las

amortizaciones y las previsiones se utiliza como indicativo
de la capacidad de generar recursos de una sociedad.

Es la cantidad de dinero libre con el que cuenta la empresa

para pagar deudas o para distribuir utilidades a sus
inversionistas.

Es el beneficio directo que obtiene una empresa por un

bien o servicio, es decir ,la diferencia entre el precio de
venta lo que nos indica si la empresa esta generando
ingresos a pesar de sus gastos.

Es el bien de una empresa ya sea tangible o intangible que

no puede convertirse en liquido a corto plazo y que
normalmente son necesarios para el funcionamiento de la
empresa y no se destinan a la venta.

Se refiere al importa directo de la produccion de los bienes

vendidos por una empresa, esta cantidad incluye el costo
de los materiales y la mano de obra directamente uilizados
para crear un producto o servicio.

Es la razon de las utilidades operacionales a los activos

totales de la empresa. Evalua la rentabilidad operacional.
Es aquel nivel de ventas minimo que iguala los costes
totales es un minimo necesario para no tener perdidas y
donde el beneficio es cero.
Son aquellos que provienen unicamente de la actividad
ordinaria de la empresa antes de aplicar impuestos e
intereses.

Desembolso efectivo importante y son muy necesarias para

el inicio de la actividad empresarial y su posterior
desarrollo.

Es cuantos pesos de ingreso se obtiene por cada peso

invertido.

Este proporciona información sobre la rentabilidad de una

empresa en términos de procesos operativos.

Son aquellos que debe incurrir una empresa para el

desarrollo de su actividad.

Son los ocasionados en el desarrollo del objeto social

principal del ente economico y registra sobre la base de
causación, las sumas o valores en que se incurre durante el
ejercicio directamente relacionadas con la gestión
administrativa encaminada a la dirección.

Son todos los gastos que tienen relación directa con la

promoción, realización y desarrollo del volumen de las
ventas.

Es como un costo o gasto en que incurre una empresa por

el uso de sus activos fijos como edificios, vehículos,
maquinaria, entre otros y se utiliza como procedimiento
para reducir el valor de dichas inversiones.

Indicador de rentabilidad que se define como la utilidad

operacional sobre las ventas netas y nos indican si el
negocio es o no lucrativo, en si mismo,
independientemente de la forma como ha sido financiado.

Son aquellas salidas de dinero o egresos economicos de

una empresa, generados por las necesidades
administrativas de la misma. Tales como pago por servicios
luz, agua, alquiler etc.

Es la disminución del valor de un bien en un periodo, por

otro lado es el pago parcial que se hace de una deuda
devolviendo el capital prestado.
 Es un ratio de eficiencia utilizado para evaluar la capacidad
de generar beneficios de una empresa a partir de la
inversión realizada por los accionistas.

deuda devolviendo el capital prestado.

to invariable al menos durante in cierto periodo en relacion a la

ucto, un bien o un servicio. Los gastos producen doble circulación

o.

mica de una empresa. Asi se incluye los bienes disponibles para la

ia de los casos, requiere garantias mas alla de atender problemas o

ulsar su desarrollo.

de una empresa o negocio.

os de una compañía, se utiliza para evaluar diversos aspectos del
vencia.

ar dar a conocer su estructura financiera. Es decir lo que la empresa

a una empresa dentro de su patrimonio para afrontar compromisos

 SIGUIENTE

SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
15% 14% 0.0% -6.7% 5,591 8,161 2,570 46.0%
838.7 1,142.5 303.9 36.2% 92.6% 94.8% 2.2% 2.4%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
18% 15% -3% -17% 200 100 - 100 -50% 13.0% 13.0% 0.0% 0.0% K 119.37 76.4 - 42.99 -36% 158.9 115.9 - 43 -27%
1,498 1,677 179 12% PF NE 6359% 18499% 12141% 191% GF 1,000 1,500 500 1 I 39.6 39.5 - 0.0 0% %IO NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL G
450 450 - 0% PF LP
7% 5% -2% % Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 250 350 100 40%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 2% 2% 0% -4%
3% 1% -2.0% -66.7%
EVA GF 1,000 1,500 500 50%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ $ 2,455 5,939 3,484 142%
% 19% 32.1% 12.8% 66%

FCP
UODI Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 8,968 24,982
3,953 9,655 5,702 144%
20% 48% 29% 144%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
47.5% 86.3% 38.9% 81.8% 4,393 7,317 2,924 67% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
3,953 9,655 5,702 144% 35% 40% 5% 15% 21% 15% -6% -30% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA 1,500 3,000 1,500 100%
AON 25% 35% 10% 38%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8,324 11,182 2,858 34% KTO CXC
65% 60% -5% -8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
5,919 8,600 2,681 45% 2,000 2,600 600 30%
47% 46% 0% 0% 34% 30% -4% FCL
AO 25% 17% -31% NA Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS 9,127 25,098
12,717 18,499 5,782 45% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 608% 837%
NE 187% 271% 85% 45% 2,419 3,000 581 24%
AF 41% 35% -6% -15%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
5,000 7,000 2,000 40%
39% 38% -1% -4%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 10,653 24,855 14,202 133% 1,526 - 243
20,000 35,000 15,000 75% 1 71% 18% NA KTNO 1,526 1,283
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
53% 82% 29% 56% 60% 65.71% 5.71% 10% CV
UE 6,700 15,200 8,500 127% UB 12,000 23,000 11,000 92% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8,000 12,000 4,000 50%
40% 34% -6% -14%

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,500 5,000 1,500 43% INICIO
MO GO 18% 14% -3% -18%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
29.5% 41.2% 11.7% 39.6% 5,300 7,800 2,500 47% GOV
UO 5,900 14,411 8,511 144% 27% 22% -4% -16% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,800 2,800 1,000 56%
9.0% 8.0% -1.0% -11.1%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 6,700 15,200 8,500 127%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 134% 217% 83% 62%
6,700 15,200 8,500 127%
34% 43% 43% 30% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - 0%
0% 0% 0% 0%

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INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 FCP
V. ABS V. REL
16,015 179%
NA

FCL
V. ABS V. REL
15,972 175%
NA 38%

KTNO AF
V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,769 -116% AF 0 0 - 0 -40%
- 243 -16% %FCB 0% 0% NA

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 INICIO

NOMBRE DEL INDICADOR FINANCIERO MODELO MATEMATICO RESULTADO FINANCIERO

Razon de tesorería: Disponible/Total

Mayor que 1 o Menor que 1
Pasivo a corto plazo
INDICADORES DE LIQUIDEZ

Rotacion de inventarios= costo de de un 1% al alza es un indice bersatil

bienes vendidos/inventario.Rotacion que se debe interpretar como el
de invetarios= cuentas por comportamiento que tendria una
cobrar/ventas diarias. cartera de acciones.

INDICADORES DE ACTIVIDAD

Mayor a 1.0 o 100% o menor que 1.0 o

100%

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO El indice de endeudamiento financiero

indica que cantidad de deuda utiliza
una empresa para financiar sus activos
con relacion al valor que tiene, es decir
su patrimonio neto.
por cada peso que se produce que %
corresponde una deuda.

son aquellos indicadores que sirven

INDICADORES DE RENTABILIDAD
para medir la efectividad de la
administración de la empresa para
controlar los costos y gastos y de esta
manera convertir ventas en utilidades.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

ADO FINANCIERO INTERPRETACION

Si atendemos a la fórmula utilizada para su cálculo, se

interpreta que, si el activo disponible es mayor que las
ue 1 o Menor que 1
deudas a corto plazo, el ratio de tesorería debe ser mayor
a 1.

lza es un indice bersatil si atendemos a la formula utilizada para su calculo

e interpretar como el Rotacion de inventarios= costo de bienes
iento que tendria una vendidos/inventario.Rotacion de invetarios= cuentas por
ra de acciones. cobrar/ventas diarias.

100% o menor que 1.0 o un ratio de endeudamiento mayor a 1.0 o 100% señala
100% que la empresa tiene mas deuda que activos, mientras
que un ratio de deuda inferior al 1.0 o 100% indica que la
entidad tiene mas activos que deuda.

o que se produce que % Ratio de endeudamiento= pasivo/ patrimonio neto

onde una deuda.
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Indicadores utilizados en
Hallazgos del Diagnóstico el diagnóstico que
(identifique las debilidades financieras
que encontraron en el análisis sustentan el hallazgo
financiero y en el arbol de eva) (Indicadores trabajados en el
Paso 2)

1
2

4
4

5
 P L A N D E M E J O R A
Acciones a tomar para la
Objetivo Estratégico maximización del valor
Propuesto (debe tener de la empresa (lo que se
coherencia con la debilidad debe hacer para lograr el
financiera identificada) cumplimiento del objetivo
estratégico)
E J O R A M I E N T O
Indicador del logro de la
acción (Indicadores o Meta (terminos porcentuales, o
inductores manejados en el paso numéricos)
2)
Breve descripción de las acciones de mejoramiento
que permita evidenciar su pertinencia con la
maximización del valor de la empresa
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

BIBLIOGRAFÍA
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ANCIERO
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INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
 SIGUIENTE

CIONES
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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA

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 SIGUIENTE

CIONES
SIGUIENTE
INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

MARTHA CECILIA QUESADA PINILLA

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA

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CIONES
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