CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTE DEL TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Jose Enoc Mosquera

INICIO
DEL TRABAJO

102022-47

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

18928973

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 11,520 $ 12,850 100.00% 111.55% $ 1,330 11.55%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 5,825 $ 5,900 50.56% 51.22% -$ 5,620 1.29%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 5,695 $ 6,950 49.44% 60.33% -$ 4,570 22.04%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 2,358 $ 2,000 20.47% 17.36% -$ 9,520 -15.18%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 954 $ 789 8.28% 6.85% -$ 10,731
(=) EBITDA $ 2,383 $ 4,161 20.69% 36.12% -$ 7,359 74.61%
(-) DEPRECIACIONES $ 800 $ 789 6.94% 6.85% -$ 10,731 -1.38%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 1,583 $ 3,372 13.74% 29.27% -$ 8,148 113.01%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 598 $ 520 5.19% 4.51% -$ 11,000 -13.04%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 985 $ 2,852 8.55% 24.76% -$ 8,668 189.54%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 364 $ 1,055 3.16% 9.16% -$ 10,465 189.54%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 621 $ 1,797 5.39% 15.60% -$ 9,723 189.54%
(-) RESERVAS $ 62 $ 180 0.54% 1.56% -$ 11,340 189.54%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 558 $ 1,617 4.85% 14.04% -$ 9,903 189.54%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 5,000 $ 4,905 62.31% 61.12% -$ 95 -1.90%
DISPONIBLE $ 758 $ 850 9.45% 10.59% $ 92 12.14%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 2.49% 1.25% -$ 100 -50.00%
DEUDORES $ 620 $ 589 7.73% 7.34% -$ 31 -5.00%
CLIENTES $ 600 $ 850 7.48% 10.59% $ 250 41.67%
OTROS $ 100 $ 120 1.25% 1.50% $ 20 20.00%
INVENTARIOS $ 2,419 $ 2,396 30.14% 29.86% -$ 23 -0.95%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 3,025 $ 2,570 37.69% 32.02% -$ 455 -15.04%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 3.12% 4.36% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 2,450 $ 1,900 30.53% 23.68% -$ 550 -22.45%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 2.49% 2.33% -$ 13 -6.50%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 1.00% 0.70% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 0.56% 0.96% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO $ 8,025 $ 8,193 100.00% 102.09% $ 168 2.09%
PASIVO CORRIENTE $ 3,894 $ 4,795 48.53% 59.75% $ 901 23.13%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 950 $ 1,200 11.84% 14.95% $ 250 26.32%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 15.45% 15.70% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR $ 840 $ 850 10.47% 10.59% $ 10 1.19%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 364 $ 1,055 4.54% 13.15% $ 691 189.54%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 500 $ 430 6.23% 5.36% -$ 70 -14.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 697 $ 699 8.69% 8.71% $ 2 0.29%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 697 $ 699 8.69% 8.71% $ 2 0.29%
TOTAL PASIVO $ 4,591 $ 5,494 57.21% 68.46% $ 903 19.66%
PATRIMONIO $ 1,577 $ 2,699 19.65% 33.63% $ 1,122 71.18%
CAPITAL SOCIAL $ 956 $ 840 11.91% 10.47% -$ 116 -12.13%
RESERVAS $ 62 $ 242 0.77% 3.01% $ 180 289.54%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 558 $ 1,617 6.96% 20.15% $ 1,059 189.54%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 3,434 $ 2,699 42.79% 33.63% -$ 735 -21.41%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 8,025 $ 8,193 100.01% 102.09% $ 168 2.09%

DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09% 0.00% 0.00% $ - 0.00%
PASIVO FINANCIERO 1,647 1,899 20.52% 23.66% $ 252 15.30%
PATRIMONIO 3,434 2,699 42.79% 33.63% -$ 735 -21.41%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 5,081 4,598 63.31% 57.29% -$ 483 -9.51%

PASIVO FINANCIERO 32.41% 41.30% 0.00% 0.01% $ 0 27.42%

PATRIMONIO 67.59% 58.70% 0.01% 0.01% -$ 0 -13.15%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100% 0.01% 0.01% $ - 0.00%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 4.24% 5.41% 0.00% 0.00% $ 0 27.42%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.84% 3.62% 0.00% 0.00% $ 0 27.42%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7% 0.00% 0.00% $ - 0.00%
KM Tasa del mercado 16.00% 16.00% 0.00% 0.00% $ - 0.00%
Bu Beta operativa 0.70 0.70 0.01% 0.01% $ - 0.00%
BL Beta apalancada 0.9249 1.0300 0.01% 0.01% $ 0 11.36%
Ke Costo del patrimonio 15.32% 16.27% 0.00% 0.00% $ 0 6.17%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334 2.93% 4.16% $ 99 42.13%
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1,700 1,600 21.18% 19.94% -$ 100 -5.88%
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43 $ 398.27
$ 76.38 $ 398.27
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59 $ 844.70
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00 $ 446.43
$ 28.22 $ 446.43
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVID
NOMBRE DEL INDICADOR
CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA
 PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA
 PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL
 OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO

TERMINO FINANCIERO EN INGLES

Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA
MC

Ke

WACC

PF CP

Kd CP

ACID

Radio de endeudamiento

Radio de tesoreria
 PF

Kdt

ISR

PF LP

Kd LP

EVA

FCP

UODI

PO

NOA
 RONA

KTO

CXC

CCE

PROVEDORES

FCB

FCL

MB

AF

CV

ROA
 PEO

IO

IAF

PAO

ME

GO

GOA

GOV

DEPRECIACIONES

MO
 OGO

AMORTIZACIONES

ROCE

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
Amotizacion: Hace referencia al proceso de distribución de gasto en el tiempo de un valor duradero.asi puede signifi
recupera o compensar los fondos invertidos.

Los costos fijos o costes fijos : son aquellos costos que no son sensibles a pequeños cambios en los niveles de actividad
cambios. La antitésis de los costos fijos son los costos variables.

Gasto: es un egreso o salida de dinero que una persona o empresa debe pagar para acreditar su derecho sobre un art
entre el dinero que destina una persona del dinero que destina una empresa.

Inventario:es una relación detallada, ordenada y valorada de los elementos que componen el patrimonio de una emp
especifican las características de cada uno de los elementos que integran el patrimonio.

Financiamiento a largo plazo significa financiamiento por préstamo o endeudamiento por un plazo superior a un año
mediante deuda, mediante préstamos, arrendamientos o bonos a largo plazo y se realiza para financiamiento y expan
financiamiento a largo plazo es generalmente de alto.

Un estado de resultados de tamaño común es un estado de resultados en el que cada artículo de línea se expresa com
financieros de tamaño común ayudan a analizar y comparar el desempeño de una empresa durante varios períodos c

Las ratios financieras son cocientes o razones que proporcionan unidades contables y financieras de medida y compa
financieros directos— permiten analizar el estado actual o pasado de una organización, en función de niveles óptimo

El balance general, balance de situación o estado de situación patrimonial es un informe financiero contable que refl
momento determinado.
En gestión financiera, se entiende como fondo de maniobra, a la parte del activo circulante que es financiada con rec
tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo.
ECONOCIMIENTO
FORMULA
 ventas - coste variable

Se debe tomar la tasa libre de riesgo y sumarla a la

prima de riesgo (diferencia entre la tasa libre de riesgo y
la tasa de mercado) y por ultimo multiplicarla por el
coeficiente beta

Activo-pasivo

Multiplicando el porcentaje de participación (%

relativo) de cada componente del financiamiento por
su correspondiente costo financiero. Después se suman
estos resultados.

Activo= Pasivo+Capital

como el promedio ponderado de las tasas de interés

del pasivo financiero.

Monto préstamo*%Tasa de interés.

Total pasivo / Patrimonio neto *100

Disponible + Realizable / Pasivo corriente. 

 Activo - Capital.

Como el promedio ponderado de las tasas de interés

del pasivo financiero. 

 Aplicando la tarifa del impuesto sobre la base

gravable que se conoce como renta líquida gravable.

Dividir las obligaciones a largo plazo entre la equidad

de los accionistas. 

Activo= Pasivo+Capital

La utilidad de las actividades ordinarias antes de

intereses y después de impuestos (UAIDI) ( - ) el valor
contable del activo ( x ) el costo promedio del capital.
Beneficios netos + Amortizaciones + Provisiones. 

Es la utilidad neta más el gasto neto por intereses después de

impuestos, o la utilidad neta más el gasto neto por intereses,
multiplicada por 1, menos la tasa impositiva.

Cuentas por pagar a proveedores + Obligaciones

laborales + impuestos por pagar + costos y gastos por
pagar.

 Activo neto = activo totales – deudas.

Se calcula con el beneficio neto dividido entre el
total de los activos. 

Capital de trabajo= activo corriente – pasivo

corriente.
 Rotación de cuentas por paga=Compras totales a
proveedores / promedio de cuentas por pagar.
PCI: Período de conversión de inventario. Este es el
período promedio (en días) durante el cual su compañía
convierte su inventario en ventas.(-) PCP: Período en el
que se difieren las cuentas por pagar.(+)PCC: Período de
cobro de las cuentas por cobrar.

Mide el número promedio de días que necesita una

empresa para pagar las cuentas que les debe a
sus proveedores.

 Flujo de caja = Beneficios netos + Amortizaciones +

Provisiones.

Flujo de Caja Libre = Beneficio Neto + Amortización

- Inversión en Activos Fijos - Inversión en NOF.

calcula dividiendo el beneficio bruto entre los

ingresos brutos y multiplicando la cifra por 100 para
obtener un porcentaje.

Se debe tomar el valor de compra del activo y restarle

el valor de rescate (precio que se podría obtener una vez
que llegue al fin de su vida útil). ... Finalmente se
multiplica esta tasa por el valor de compra, lo que se
reflejaría como $ 1000 x 40 % = $400 de depreciación
por año.

Coste de ventas = Existencias Iniciales + Compras –

Existencias finales.

Calcula dividiendo el ingreso operativo (utilidad bruta

menos gastos operativos) por las ventas totales.
Costos totales = Ingresos totales , se divide Costo
Variable Unitario = Costo Variable / Unidades
Vendidas (-) PEU = Costos Fijos / (Precio de Venta –
Costo Variable Unitario)

Ingresos operacionales= Ingreso bruto – Costo de

mercancía vendida – Gastos operacionales

 Se debe tomar el valor de compra del activo y restarle

el valor de rescate (precio que se podría obtener
una vez que llegue al fin de su vida útil). A ese
resultado se le divide por la vida útil
del activo (valor en unidad de tiempo)
Operativos = Ingreso
0peracional Activos Operativos Productividad Capital
de Trabajo Operativo = Ingreso Operacional
KTO Productividad Capital Fijo = Ingreso
Operacional K Fijo Operativo

utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y

amortización

Divide a los gastos de operación entre el ingreso

bruto.  Multiplica el resultado por 100 para encontrar
el porcentaje de costos de operación.
Divide a los gastos de operación entre el ingreso
bruto.  Multiplica el resultado por 100 para encontrar
el porcentaje de costos de operación.

Divide a los gastos de operación entre el ingreso

bruto.  Multiplica el resultado por 100 para encontrar
el porcentaje de costos de operación.

Costo del activo dividido por el número de años de su

vida útil.

Se calcula dividiendo el ingreso operativo (utilidad

bruta menos gastos operativos) por las ventas totales.
 Gastos de distribución + gastos de administración
+ gastos de financiamiento.

Dividir del valor de compra del bien en cuestión por

su vida útil estimada. 

Es beneficio neto / (patrimonio neto + deuda

financiera).

S FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
ibución de gasto en el tiempo de un valor duradero.asi puede significar redemir o extinguir el capital de un prestamo o deuda o

que no son sensibles a pequeños cambios en los niveles de actividad de una empresa, sino que permanecen invariables ante esos
stos variables.

rsona o empresa debe pagar para acreditar su derecho sobre un artículo o a recibir un servicio. Sin embargo, hay bultos y difer
o que destina una empresa.

valorada de los elementos que componen el patrimonio de una empresa o persona en un momento determinado. ... detallado po
elementos que integran el patrimonio.

iento por préstamo o endeudamiento por un plazo superior a un año mediante la emisión de acciones, en forma de financiamien
entos o bonos a largo plazo y se realiza para financiamiento y expansión de proyectos generalmente grandes de la empresa y dic
alto.

estado de resultados en el que cada artículo de línea se expresa como un porcentaje del valor de los ingresos o las ventas. ... Los e
y comparar el desempeño de una empresa durante varios períodos con diferentes cifras de ventas.

e proporcionan unidades contables y financieras de medida y comparación, las cuales —la relación por división entre sí de dos d
o actual o pasado de una organización, en función de niveles óptimos definidos para ella.

de situación patrimonial es un informe financiero contable que refleja la situación económica y financiera de una empresa en un
maniobra, a la parte del activo circulante que es financiada con recursos de carácter permanente. Es una medida de la capacida
desarrollo de sus actividades en el corto plazo.
 INICIO

DESCRIPCIÓN
Son los beneficios de una compañía, sin considerar los
costes fijos.

Como el costo que exige un inversionista por atender una

alternativa de inversión

Son los bienes , derechos, deudas y obligaciones,

pertenecientes a una persona, natural o física o jurídica. 

 Es la tasa de descuento que se utiliza para descontar los

flujos de caja futuros a la hora de valorar un proyecto de
inversión.

Es toda obligación, deuda o compromiso de pago en

un plazo exigible determinado ,que puede ser en el
corto,medio y largo plazo.
es el coste que tiene una determinada empresa por
desarrollar su actividad usando créditos y préstamos o
emisión de deuda como forma de financiación.
es el pago que harás a la institución por prestarte el dinero.

la proporción de deuda que soporta una empresa frente a

sus recursos propios

Es un indicador de los más importantes para conocer la

capacidad de pago de una empresa.
Es toda obligación, deuda o compromiso de pago en
un plazo exigible determinado ,que puede ser en el
corto,medio y largo plazo.

Es la tasa de interés sobre la deuda nueva y se utiliza para

calcular el costo promedio ponderado del costo de capital. 

Es el impuesto que se concibe cuando el patrimonio de una

persona tiene un incremento a lo largo de un año. Este tributo
rige en todo el país.

Nos indica el costo real de la deuda que debe asumir la

empresa para obtener fondos a través de una institución
financiera.

El costo de la deuda a largo plazo (bonos), ki, es

el costo presente después de impuestos de la obtención de
fondos a largo plazo mediante préstamos.
Es el resultado obtenido una vez que se han cubierto todos
los gastos y satisfecho una rentabilidad mínima esperada
por parte de los accionistas.
Es aquella cantidad que una empresa en particular genera
en un periodo de tiempo determinado (al que se le llama
ejercicio). 

Son obligaciones que hay que pagar en un plazo no mayor

de un año o en el ciclo operativo normal de la empresa, el
período que sea más largo.

 Son los activos que una empresa tiene para operar

menos los pasivos que tiene en operación.
 Es igual a la Utilidad operativa neta después de impuestos
dividido por: efectivo + el capital de trabajo requerido +
los activos fijos.

Recursos requeridos para operar

Es el pago que harás a la institución por prestarte el dinero.

Le informa cuántos días se tarda su compañía en

transformar sus compras de inventario en efectivo.

Puede ser una persona o una empresa que abastece a otras

empresas con existencias y bienes, artículos
principalmente, los cuales serán transformados para
venderlos posteriormente o que directamente se compran
para su venta.

 Suma de los beneficios después de los impuestos, las

amortizaciones y las previsiones. 

Consiste en la cantidad de dinero disponible para cubrir

deuda o repartir dividendos, una vez se hayan deducido el
pago a proveedores y las compras del activo fijo 

Es la diferencia entre los ingresos por ventas obtenidos por

una compañía y los costes directos de producción

Es un término utilizado
en contabilidad para activos y propiedad no se puede
convertir fácilmente en dinero en efectivo.

Es el gasto que supone producir los artículos vendidos o los

servicios prestados en un determinado periodo de tiempo.

Es la relación entre la utilidad operacional y las ventas

totales (ingresos operacionales). 
Punto muerto o umbral de rentabilidad, es aquel nivel de
ventas mínimo que iguala los costes totales a los ingresos
totales.

Son aquellos ingresos diferentes a los obtenidos en el

desarrollo de la actividad principal de la
empresa, ingresos que por lo general son ocasionales o
que son accesorios a la actividad principal.

Es un bien de la empresa que no puede convertirse en

líquidez a corto

Todo objeto o bien que posee una persona natural o

jurídica. 

Es el beneficio de una empresa obtenido antes de restar los

gastos financieros

Son los costos en los que una compañía incurre como parte
de sus actividades regulares del negocio, sin incluir los
costos de bienes vendidos.
son los ocasionados en el desarrollo del objeto social
principal del ente económico y registra, sobre la base de
causación, las sumas o valores en que se incurre durante el
ejercicio

son los costos en los que una compañía incurre como parte

de sus actividades regulares del negocio, sin incluir los
costos de bienes vendidos. 

Un activo al ser utilizado en las operaciones de la empresa

para generar ingresos sufre un desgaste 

Indicador de rentabilidad que se define como la

utilidad operacional sobre las ventas netas y nos indica, si
el negocio es o no lucrativo, en sí mismo,
independientemente de la forma como ha sido financiado.
 Es un costo permanente para el funcionamiento de un
producto, negocio o sistema. 

 La reducción de una deuda con el transcurrir del tiempo,

mediante el pago de una misma suma periódica, por lo
general mensual.

Es un ratio de eficiencia utilizado para evaluar la
capacidad de generar beneficios de una empresa a
partir de la inversión realizada por los accionistas.

e significar redemir o extinguir el capital de un prestamo o deuda o

ctividad de una empresa, sino que permanecen invariables ante esos

e un artículo o a recibir un servicio. Sin embargo, hay bultos y diferencias

na empresa o persona en un momento determinado. ... detallado porque se

a un año mediante la emisión de acciones, en forma de financiamiento

y expansión de proyectos generalmente grandes de la empresa y dicho

esa como un porcentaje del valor de los ingresos o las ventas. ... Los estados
ríodos con diferentes cifras de ventas.

y comparación, las cuales —la relación por división entre sí de dos datos
óptimos definidos para ella.

que refleja la situación económica y financiera de una empresa en un

con recursos de carácter permanente. Es una medida de la capacidad que
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
= Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
15.3% 16.3% 0.9% 6% 2,876 1,082 - 1,794 -62%
440.7 176.0 -26465.7% -60% 63.6% 36.3% - 0 -43%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
18.2% 0.6% -18% -97% 950 1,200 250 26% 13.1% 13.1% 0.0% 0% K 355.3 398.3 43.0 12% 474.7
923 27 -89593% -97% PF NE 12% 15% 0 24% GF 598 520 -7800.0% -13% I 119.4 76.4 - 43.0 -36% %IO 4.1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,647 1,899 252 15% PF LP
36% 64% 0 75% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 697 699 2 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 9% 9% - 0 -2%
2.8% 3.6% 0.8% 27%
EVA GF 598 520 -7800.0% -13%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 137.6 1,883.7 1,746.2 1269%
% 1.7% 23.0% 0.2 1241%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,061 1,911 850.23 80%
9% 15% 6% 62%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
20.9% 41.6% 20.7% 99% 2,944 3,595 651 22% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
1,061 1,911 85023.0% 80% 37% 44% 7% 20% 33% 31% - 0 -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0 días 0 días 0 122324% 758 850 92 12%
AON 20% 21% - 758 3%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
5,081 4,598 - 483 -10% KTO CXC
63% 56% -7% -11% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,777 4,096 319 8% 600 850 250 42%
47% 50% 0 6% 16% 21% 0 31%
AO 33% 32% - 0 -3% 0 días 0 días - 0 -10%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS
8,025 8,193 168 2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NE 57% 67% 0 17% 2,419 2,396 - 23 -1%
AF 64% 58% - 0 -9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - NA
2,450 1,900 - 550 -22%
31% 23% - 0 -24%
FCB
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,861 2,700 839
11,520 12,850 1,330 12% 16% 21% 0
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
30% 51% 21% 71% $ 0 $ 1 0 9% CV
UE 2,383 4,161 1,778 75% UB 5,695 6,950 1,255 22% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
5,825 5,900 75 1%
51% 46% - 0 -9%

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
2,358 2,000 - 358 -15%
MO GO 20% 16% - 0 -24%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.7% 26.2% 0 91% 3,312 2,789 - 523 -16% GOV
UO 1,583 3,372 1,789 113% 29% 22% - 0 -25% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
954 789 - 165 -17%
8.3% 6.1% - 0 -26%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 800 789 - 11 -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 33% 42% 0 27%
800 789 - 11 -1%
7% 6% - 0 -12% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
- NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 Servicio de la deuda
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
474.7 474.7 - 0%
4.1% 3.7% - 0 -10%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,897 657 2,554 -135%
NA

FCL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,422 1,132 2,554 -180%
-188% 133% 321% -171%

FCB KTNO AF
V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
45% 833 - 332 - 1,164 -140% AF 2,450 1,900 - 550 -22%
30% KTNO 833 501 - 332 -40% %FCB 132% 70% - 2,449 -47%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

1
2

4
4

5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

La empresa mi mejor ejemplo sas; tiene buenos resultados respecto al año anterior donde las utilidades b
respecto al año anterior, llevandola con buenas utilidades operacionales subio un 113% , la utilidad del ejerci
los estados de resultados, teniendo presente que los clientes aumentaron 44%, pero las ventas bajaron un
mejoro en costo de operacion en venta disminuyo un 17% compenso esa resultdo negativo, el patrimnio de
pasivo 22% respecto al anterior,porque el patrimnio aumento, como el pasivo con esos dismuyo el total del
tenemos una empresa que tiene una expansion de crecimiento, los clientes aumentaron, hay mejor control de i
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

NCIERO
ior donde las utilidades brura del 22%
3% , la utilidad del ejercicio fue 189% en
ero las ventas bajaron un 17%, pero se
negativo, el patrimnio desminuyo total -
esos dismuyo el total del patrimonio pero
on, hay mejor control de inventarios.
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Jose Enoc Mosquera

La empresa tiene buenso resultados respecto al año anterior donde se direccionaron a la reduccion de costos en
llevandola al aumeto de pasivo,hay que tener mucho cuidado con las ventas,aunque hay nuevos clientes creand
expectativa de aumento en siguiente año.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA
Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P. 4)
https://elibro-net.bibliotecavirtual.unad.edu.co/es/ereader/unad/28511

Camacho, M. (2012). Beyond figures introduction to financial accounting. Recuperado de

net.bibliotecavirtual.unad.edu.co/es/ereader/unad/48982

Morales, J., & Morales, A. (2014). Planeación financiera. (pp. 44-45) Recuperado de
net.bibliotecavirtual.unad.edu.co/es/ereader/unad/39383
 ANTERIOR

CIONES

a la reduccion de costos en la operación

hay nuevos clientes creando una
Cid Editor | apuntes. (P. 4). Recuperado de

unting. Recuperado de https://elibro-

45) Recuperado de https://elibro-