CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Oscar Raúl Arenas Zapata

Mayra Alejandra Giraldo

Jhon Edward Benjumea

Jorge Luis Montoya Ramirez

Falta registrar los integrantes del equipo

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022-20

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1116440999

1114888697

1115071954

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos análisis vertical análisis horizontal Proyección Año 3
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES 85,000 123,000
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN 8,000 12,000 9.41% 9.76% $ 4,000 50.00%
(=) UTILIDAD BRUTA 77,000 111,000 $ 34,000 44.16%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 5,300 8,000 6.88% 7.21% $ 2,700 50.94%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 2,800 2,800 3.64% 2.52% $ - 0.00%
(=) EBITDA 68,900 100,200 $ 31,300 45.43%
(-) DEPRECIACIONES 800 789 1.16% 0.79% -$ 11 -1.38%
(-) AMORTIZACIONES - - 0.00% 0.00% $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 68,100 99,411 $ 31,311 45.98%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES 1,800 2,150 2.64% 2.16% $ 350 19.44%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 66,300 97,261 $ 30,961 46.70%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 24,531 35,987 37.00% 37.00% $ 11,456 46.70%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 41,769 61,274 $ 19,505 46.70%
(-) RESERVAS 4,177 6,127 10.00% 10.00% $ 1,951 46.70%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 37,592 55,147 $ 17,555 46.70%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical análisis horizontal Proyección Año 3
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE 37,922 60,013
DISPONIBLE 3,000 19,000 3.97% 17.64% $ 16,000 533.33%
INVERSIONES CORTO PLAZO 800 400 1.06% 0.37% -$ 400 -50.00%
DEUDORES 620 2,009 0.82% 1.87% $ 1,389 224.03%
CLIENTES 15,680 22,600 20.76% 20.98% $ 6,920 44.13%
OTROS 403 120 0.53% 0.11% -$ 283 -70.22%
INVENTARIOS 17,419 15,884 23.06% 14.75% -$ 1,535 -8.81%
ACTIVO NO CORRIENTE 37,615 47,694 $ 10,079 26.80%
INVERSIONES LARGO PLAZO 250 350 0.33% 0.32% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 35,000 47,000 46.33% 43.64% $ 12,000 34.29%
INTANGIBLES 2,200 187 2.91% 0.17% -$ 2,013 -91.50%
DIFERIDOS 120 80 0.16% 0.07% -$ 40 -33.33%
OTROS ACTIVOS 45 77 0.06% 0.07% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO 75,537 107,707 $ 32,170 42.59%
PASIVO CORRIENTE 29,955 40,717 96.77% 98.31% $ 10,762 35.93%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 1,424 1,200 4.60% 2.90% -$ 224 -15.73%
PROVEEDORES 2,300 1,800 7.43% 4.35% -$ 500 -21.74%
 CUENTAS POR PAGAR 1,200 1,300 3.88% 3.14% $ 100 8.33%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 24,531 35,987 79.25% 86.89% $ 11,456 46.70%
BENEFICIOS A EMPLEADOS 500 430 1.62% 1.04% -$ 70 -14.00%
PASIVO NO CORRIENTE 1,000 699 -$ 301 -30.10%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 1,000 699 3.23% 1.69% -$ 301 -30.10%
TOTAL PASIVO 30,955 41,416 $ 10,461 33.79%
PATRIMONIO 44,582 66,291 $ 21,709 48.70%
CAPITAL SOCIAL 2,813 840 6.31% 1.27% -$ 1,973 -70.14%
RESERVAS 4,177 10,304 9.37% 15.54% $ 6,127 146.70%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 37,592 55,147 84.32% 83.19% $ 17,555 46.70%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES - - $ -
TOTAL PATRIMONIO 44,582 66,291 100.00% 100.00% $ 21,709 48.70%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 75,537 107,707 $ 32,170 42.59%

DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13% 13%
PASIVO FINANCIERO 2424 1899
PATRIMONIO 44582 66291
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 47006 68190

PASIVO FINANCIERO 5% 3%
PATRIMONIO 95% 97%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 1% 0%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 0% 0%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16% 16%
Bu Beta operativa 70% 70%
BL Beta apalancada 73% 71%
Ke Costo del patrimonio 14% 13%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1700 1600
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30 $ 474.65
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43
$ 76.38 $ 398.27 $ 474.65
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00
$ 28.22 $ 446.43 $ 474.65
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS
COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO DE TERM
TERMINO FINANCIERO EN INGLES

Amortization
Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC

Ke

PN

CCPP

Kd

NE

RT

PF

Kd

ISR
 EVA

FCA

UNODI

PO

NOA

ROA

CT

AR

CCE

FCL

FAT
 COS

MO

P.E

PAF

EBITDA

ROE

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
La amortización es una técnica de contabilidad usada para periódicamente bajar el valor n
un activo intangible sobre un período de tiempo. Con respecto a un préstamo, la amortizac
los pagos en el tiempo. Cuando se aplica a un activo, la amortización es similar a
El término costo fijo se refiere a un costo que no cambia con un aumento o disminución en la cantidad de bienes o serv
que debe pagar una empresa, independientemente de cualquier actividad come

decrementos en el patrimonio neto de la empresa, ya sea en forma de salidas o disminuciones en el valor de los activos
que no tengan la consideración en distribuciones, monetarias o no, a los socios

El stock o inventario de existencias es el conjunto de materiales y/o mercancías que se almacenan, ya sean destinado
destino la venta al cliente.

Se entiende como financiamiento de largo plazo a aquel que se extiende por más de un año y, en la mayoría de los caso
situaciones inesperadas, este financiamiento puede ayudar a la empresa con nuevos proyecto

La creación de estados financieros de tamaño común facilita el análisis de una empresa a lo largo del tiempo y la comp
tamaño común ayuda a los inversores a detectar tendencias que un estado financiero sin pr

El análisis de índices es un método cuantitativo para obtener información sobre la liquidez, la eficiencia operativa y la re
estados financieros, como el balance y el estado de resultados.

Un balance enumera los activos, los pasivos y el patrimonio de los accionistas de una empresa en un momento determ
final de un trimestre o un año. Un balance muestra lo que una empresa posee en forma de activos, lo que debe en form
accionistas que figuran en el patrimonio de los accionistas (también conocido como patrim

El capital de trabajo, también conocido como capital de trabajo neto (NWC), es la diferencia entre los activos circula
cobrar/facturas impagas de clientes e inventarios de materias primas y productos terminados, y sus pasivos c
ONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

Tasa libre de riesgo-retorno del mercado por (prima

del mercado)

Activo-Pasivo

CCPP= Ke E/(E+d)+Kd(1-T)D(E+D)

Activo - capital

Kd= i (1-t)

Monto de la cuota a pagar menos el interes mensual

Financiación externa / patrimonio neto

Ratio de tesorería = Disponible + Realizable / Pasivo

corriente

Pasivo = Activo - Capital

Kd=i (1-t)

Impuesto a cargo = base gravable x tarifa (%)

E.V.A. =Utilidad Operativa después de impuestos-
(C.P.P.C.*(Capital Invertido))=$

FCA= beneficios netos + amortizaciones+ provisiones+

cuentas por pagar- cuentas por cobrar

UNODI = (1-Imp) * ( Io-Co-Gav)

Pasivo Operativo = Cuentas por pagar a proveedores

+ Obligaciones laborales + impuestos por pagar +
costos y gastos por pagar.

NOA = activos operativos (-) pasivos operativos.

Rentabilidad sobre activos = (Utilidad

neta/Activos)*100

CT= Activo circulante - Pasivo circulante

AR = Ventas totales netas a crédito / Promedio de

cuentas por cobrar

CCE = PCI – PCP + PCC

(Proveedores promedio * 365) / Costo de ventas

Flujo de caja = Beneficios netos + Amortizaciones +

Provisiones

Flujo de Caja Libre = Beneficio Neto + Amortización –

Inversión en Activos Fijos – Inversión en NOF

Margen bruto = Ventas – Coste de los bienes vendidos

FAT= Ventas liquidas / Valor medio de los activos fijos

 Inventario inicial + inventario adquirido - inventario
final

Ratio de margen operacional= utilidad

operativa/ventas netas

PE = Costos Fijos / (Precio de Venta – Costo de venta)

Ingresos operacionales= Ingreso bruto – Costo de

mercancía vendida – Gastos operacionales.

Productividad activo total= Ingreso operacional /

Activo total

EBITDA= EBIT + gastos de depreciación + gastos de

amortización

Gastos de operación = gastos de distribución + gastos

de administración + gastos de financiamiento.

Gatos de ventas + gastos administrativos+ gastos de

naturaleza financiera+otros gastos

Gasto anual de depreciación= (Valor del activo-Valor

residual) / Vida util del activo

Margen opertativo= Ingresos netos / Ingresos totales

de ventas

Cuota de amortización = (Valor de adquisición – Valor

residual) / Años de vida útil

Rentabilidad sobre patrimonio = (Utilidad

neta/Patrimonio)*100

NANCIEROS EN INGLES
DEFINICION
na técnica de contabilidad usada para periódicamente bajar el valor nominal de un préstamo o
obre un período de tiempo. Con respecto a un préstamo, la amortización se enfoca en distribuir
n el tiempo. Cuando se aplica a un activo, la amortización es similar a la depreciación.
 ambia con un aumento o disminución en la cantidad de bienes o servicios producidos o vendidos. Los costos fijos son gastos
pagar una empresa, independientemente de cualquier actividad comercial específica.

a, ya sea en forma de salidas o disminuciones en el valor de los activos, o de reconocimiento o aumentos de pasivos, siempre
ngan la consideración en distribuciones, monetarias o no, a los socios o propietarios.

to de materiales y/o mercancías que se almacenan, ya sean destinados a completar el proceso productivo o tengan como
destino la venta al cliente.

a aquel que se extiende por más de un año y, en la mayoría de los casos, requiere garantía. Más allá de atender problemas o
este financiamiento puede ayudar a la empresa con nuevos proyectos para impulsar su desarrollo.

mún facilita el análisis de una empresa a lo largo del tiempo y la comparación con sus pares. El uso de estados financieros de
a los inversores a detectar tendencias que un estado financiero sin procesar puede no descubrir.

ara obtener información sobre la liquidez, la eficiencia operativa y la rentabilidad de una empresa mediante el estudio de sus
estados financieros, como el balance y el estado de resultados.

patrimonio de los accionistas de una empresa en un momento determinado, generalmente al final de un período, como el
ra lo que una empresa posee en forma de activos, lo que debe en forma de pasivos y la cantidad de dinero invertida por los
an en el patrimonio de los accionistas (también conocido como patrimonio de los propietarios).

capital de trabajo neto (NWC), es la diferencia entre los activos circulantes de una empresa , como efectivo, cuentas por
ventarios de materias primas y productos terminados, y sus pasivos circulantes , como cuentas por pagar y deudas.
 DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con
respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia.

Es el costo que incurre en la empresa para financiar

proyectos de inversión.
INICIO

Fondos propios, este componente constituye la

financiación de la empresa.

Son todas las fuentes de capital como acciones ordinarias

y preferentes, bonos y cualquier deuda a largo plazo.

Tambien se denominan pasivos corrientes, ya que en

contabilidad forman parte de cualquier operación
economica.

Son deudas adquiridas por la empresa a corto plazo.

Pago mensual que cubre la empresa de sus deudas.

Es el nivel de solvencia que tiene la empresa en cuanto la

deuda externa que usa para financiar sus activos.

Indica la capacidad monetaria que tiene una compañía

para afrontar los pagos de carácter inmediato.

Toda obligación, deuda o compromiso de pago en un

plazo exigible determinado, que puede ser en el corto,
medio y largo plazo.

Es la tasa de interés efectiva que una empresa paga por su

deuda, antes de que se tengan en cuenta los impuestos

Es una carga fiscal directa que se aplica a los ingresos que

incrementan el patrimonio de un contribuyente.

Son un tipo de obligaciones que se adquieren para ser

liquidadas en un periodo superior a un año.
Es el costo presente después de impuestos de la
obtención de fondos a largo plazo mediante préstamos.

Es el resultado obtenido una vez que se han cubierto

todos los gastos y satisfecho una rentabilidad mínima
esperada por parte de los accionistas.

Es la tesorería residual tras detraer, del flujo de caja del

proyecto después de impuestos, el flujo para la deuda.

Se refiere al valor obtenido luego de restar a la utilidad

operacional, el valor de los impuestos operacionales.

Son aquellas deudas de corto plazo adquiridas para

desarrollar la actividad (deudas con proveedores,
empleados y tributarias).

Es la diferencia entre la totalidad activos que posee una

empresa menos sus deudas.

Valora la competencia de los activos de una empresa, para

producir renta por ellos mismos.

Es el dinero disponible para cumplir con las obligaciones

de la empresa actuales a corto plazo.

Son reclamaciones legalmente exigibles de pago que tiene

una empresa por bienes suministrados o servicios
prestados que los clientes han pedido pero no pagado.

Es el tiempo que transcurre desde el compromiso de

efectivo para compras hasta el cobro de las cuentas por
cobrar que resultan de la venta de bienes o servicios.

Busca la manera en la que se pueda obtener el mayor

apalancamiento posible a través de los proveedores.

Mide la cantidad de dinero que está siendo manejado por

una empresa, es decir, el flujo líquido total.

Mide la cantidad de dinero libre con el que cuenta la

empresa para pagar deudas o para distribuir utilidades o
retribuir a sus inversionistas.

Mide el beneficio directo que obtiene una empresa por un

bien o servicio

Es una relación que mide el grado de utilización de los

activos fijos.
 Es la suma de todos los costos en que una empresa
incurre para crear y vender un producto.

Refleja qué porcentaje de los ingresos totales se

convierten en beneficio.

Permite determinar el momento en el cual las ventas

cubrirán exactamente los costos.

Permite calcular las ganancias de una empresa antes de

intereses e impuestos (EBIT).

Muestra como es la utilización del capital

invertido en propiedad, plata y equipos, se busca el
máximo de ventas con la menor inversión en activos fijos.

Calcula la Utilidad Operacional en términos de efectivo,

antes de Amortizaciones y Depreciaciones.

Proporciona información sobre la rentabilidad de una

empresa en términos de sus procesos operativos.

Son todos aquellos en que debe incurrir una empresa para

el desarrollo de su actividad o actividades.

Se originan para el funcionamiento a nivel administrativo

de la empresa
son aquellos gastos que intervienen en la venta de un
producto

Refleja el valor real de una propiedad, ya que éste se ve

afectado por el uso o desgaste a lo largo de su tiempo de
duración o vida útil.

Es un ratio que mide el porcentaje de ingresos por ventas

convertidos en beneficios.

Permite visualizar el proceso de distribución de gasto en

el tiempo de un valor duradero.

Permite determinar la tasa de crecimiento de las

ganancias de una compañía, específicamente la realizada
por la inversión de los accionistas.

bajar el valor nominal de un préstamo o

o, la amortización se enfoca en distribuir
ón es similar a la depreciación.
e bienes o servicios producidos o vendidos. Los costos fijos son gastos
actividad comercial específica.

r de los activos, o de reconocimiento o aumentos de pasivos, siempre

no, a los socios o propietarios.

sean destinados a completar el proceso productivo o tengan como

oría de los casos, requiere garantía. Más allá de atender problemas o

uevos proyectos para impulsar su desarrollo.

mpo y la comparación con sus pares. El uso de estados financieros de

nanciero sin procesar puede no descubrir.

operativa y la rentabilidad de una empresa mediante el estudio de sus

de resultados.

omento determinado, generalmente al final de un período, como el

ue debe en forma de pasivos y la cantidad de dinero invertida por los
do como patrimonio de los propietarios).

s activos circulantes de una empresa , como efectivo, cuentas por

y sus pasivos circulantes , como cuentas por pagar y deudas.
 SIGUIENTE

SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.5% 13.4% -0.1% -0.8% 6,990 11,144 4154 59.4%
945.7 1,495.7 550 58.2% 74.3% 85.4% 11% 15.1%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
14.0% 13.7% -0.3% -2.3% 1,424 1,200 -224 -15.7% 13.1% 13.1% 0.0% 0.0% K 355.3 398.3 43 12% 474.7 474.7
6,572 9,318 2,746 41.8% PF NE 2% 1% -1% -40.9% GF 1,800 2,150 350 19.4% I 119.4 76.4 - 43.0 -36% %IO 0.6% 0.6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
2,424 1,899 -525 -21.7% PF LP
26% 15% -11% -43.5% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 1,000 699 -301 -30.1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 1% 1% -1% -51.0%
0.5% 0.2% -0.2% -46.0%
EVA GF 1,800 2,150 350 19.4%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 53,716.6 78,690.2 24974 46.5%
% 71.1% 73.1% 2% 2.7%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
60,289 88,009 27720 46.0%
71% 72% 1% 0.9%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
128.3% 129.1% 0.8% 0.6% 28,531 39,517 10986 38.5% 2,300 1,800 -500 -21.7% DISPONIBLE
60,289 88,009 27,720 46.0% 38% 37% -1% -2.9% 6% 3% -3% -50.9% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
105 días 55 días -48% 3,000 19,000 16000 533.3%
AON 8% 33% 25% 297.7%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
47,006 68,190 21184 45.1% KTO CXC
62% 63% 1% 1.7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
36,099 57,484 21385 59.2% 15,680 22,600 6920 44.1%
48% 53% 6% 11.7% 43% 39% -4% -9.5%
AO 0.42469412 0.4673496 4% 10% 67.331764706 67.06504065 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS
75,537 107,707 32170 42.6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NE 41% 38% -3% -6.2% 17,419 15,884 -1535 -8.8%
AF 48% 28% -21% -42.7%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 795 días 483 días -39%
35,000 47,000 12000 34.3%
46% 44% -3% -5.8%
FCB
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 61,089 88,798 27,709 45%
85,000 123,000 38,000 44.7% 72% 104% 33% NA
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
91% 93% 1.8% 2.0% 91% 90% -0.3% -0.4% CV
UE 68,900 100,200 31,300 45.4% UB 77,000 111,000 34,000 44.2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8,000 12,000 4,000 50.0%
9% 10% 0 3.7%

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
5,300 8,000 2,700 50.9%
MO GO 6% 7% 0 4.3%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
80% 81% 0.7% 0.9% 8,100 10,800 2700 33.3% GOV
UO 68,100 99,411 31,311 46.0% 10% 9% - 0 -7.9% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
2,800 2,800 0.0% 0.0%
3.3% 2.3% - 0 -30.9%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 800 789 -1100.0% -1.4%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1% 1% - 0 -31.8%
800 789 -11 -1.4%
1% 1% - 0 -31.8% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - 0.0% NA
0% 0% - NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Servicio de la deuda
Año 2 V. ABS V. REL
474.7 - 0%
0.6% - 0%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
18,046 65,923 47,877 265%
NA NA NA NA

FCL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
18,521 66,398 47,877 259%
617% 349% NA -43%

KTNO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
7,568 10,399 2,831 37% AF 35,000 12,000 - 23,000 -66%
KTNO 7,568 17,967 10,399 137% %FCB 57% 14% -44% -76%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

NOMBRE DEL INDICADOR FINANCIERO MODELO MATEMATICO (Formula)

Ejemplo. Razon de tesorería: Disponible/Total Pasivo a corto plazo

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Capital de trabajo= activo corriente-pasivo corriente

Razon corriente= activo corriente/pasivo corriente
prueba acida = (activo corriente-inventario)/pasivo Corriente
Rotación cartera= Ctas por cobrar*360/Ventas
INDICADORES DE ACTIVIDAD
Rotación inventarios= Inventario promedio*360/costo de ventas

Nivel de endeudamiento=total pasivo/total activo

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO Concentración endeudamiento a corto plazo= pasivo corriente/pasivo total
laverage total= pasivo total/patrimonio
Rentabilidad neta de inversión= utilidad neta/ total activo
INDICADORES DE RENTABILIDAD Margen bruto de utilidad = utilidad bruta/ventas netas
Margen neto de utilidad= Utilidad neta/ventas netas
 INICIO ANTERIOR

RESULTADO FINANCIERO
MATICO (Formula)
Año 1 Año 2

ponible/Total Pasivo a corto plazo Mayor que 1 o Menor que 1

corriente-pasivo corriente 7,967 19,296

corriente/pasivo corriente 1.2659656150893 1.47392081405678
te-inventario)/pasivo Corriente 68% 108%
por cobrar*360/Ventas 5.4209183673469 5.4424778761062

o promedio*360/costo de ventas 2.177375 1.32366666666667

o=total pasivo/total activo 41% 38%

to plazo= pasivo corriente/pasivo total 97% 98%
ivo total/patrimonio 69% 62%
ón= utilidad neta/ total activo 50% 51%
utilidad bruta/ventas netas 91% 90%
Utilidad neta/ventas netas 44% 45%
 ANTERIOR

INTERPRETACION

Si atendemos a la fórmula utilizada para su cálculo, se interpreta que, si el activo disponible es mayor que las deudas
a corto plazo, el ratio de tesorería debe ser mayor a 1.

se tiene la liquidez para cubir las obligaciones

La empresa tiene un porcentaje por encima de 1 por lo que decimos que cubrimos con las obligaciones
para el primer año tenemos un 68% y para el segundo 108% por lo que cubrimos con las obligaciones.
es eficiente el modelo de rotación de cartera debido a que tarda 5 días en recuperar el efectivo
el inventario roto 2,17 en el primera año y solo 1,32 en el segundo año lo que nos lleva a interpretar que esta
disminuyendo la rotación de este

Se observa a nivel general que el endeudamiento de la empresa baja con un año de diferencia, porcentualmente la
empresa puede responder por las obligaciones y el mayor porcentaje de endudamiento esta los pasivos a corto plazo

En general podemos decir que con estos indicadores la empresa es una buena inversion, representando un muy alto
margen de utilidades
 SIGUIENTE

ION

a que, si el activo disponible es mayor que las deudas

r las obligaciones
ue decimos que cubrimos con las obligaciones
08% por lo que cubrimos con las obligaciones.
a que tarda 5 días en recuperar el efectivo
gundo año lo que nos lleva a interpretar que esta
ión de este

a baja con un año de diferencia, porcentualmente la

ntaje de endudamiento esta los pasivos a corto plazo

a es una buena inversion, representando un muy alto

dades
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Hallazgos del Diagnóstico

(identifique las debilidades financieras
que encontraron en el análisis
financiero y en el arbol de eva)

Al ser una empresa de produccion observamos

que según el estado finacniero bajo volumen
1 de inventario al pasar el año y aumentan el
dinero disponible por lo que no se esta
inviertiendo.

O
s
c
a
r
O
s
c
a
r Se observa una disminución significativa de
2 activo no corriente Intangbiles
R
a
u
l

A
r
e
n
a
s

Z
a
p Se observa una reducción considerable del
a 3 valor a los proveedores
t
a

Aumento considerable de recaudación de

4 deudores en un 224%

5 Disminución del capital social en un 70%

Los inventarios presentaron una disminución

6 del 0,95% frente al año1
 Los inventarios presentaron una disminución
6 del 0,95% frente al año1

Los inventarios presentaron una disminución

7 del 0,95% frente al año1

J
o
r
g
e

L
u
i La empresa muestra un aumento de 200.
s Millones en cuentas por cobrar ya que en el
8 año 1 tenia 650.millones y para el año 2 850.
M
o Millones
n
t
o
y
a
a

Disminución de las inversiones fueron de

9 1.22%

El margen bruto presento un incremento del

10 9% frente al año 1

La empresa a pesar de tener una buena

11 liquidez, se observa que esta realizando pagos
a los proveedores antes del recaudo de cartera

el WACC ( costo promedio de capital )

12 disminuyo con respecto al año anterior por el
incremento de los impuestos
J
o
h
n

B
e
n
j
J
o
h
n

B los GOA ( gastos operacionales de

e 13 adminsitracion ) incrementaron mas que los
n gastos de ventas
j
u
m
e
a

disminucion de inventarios con respecto al año

14 anterior

las ventas incrementaron en el 44.71%, pero la

liquidez de la empresa incrementò en su flujo
15 de caja libre en el 21%, debería esta de igual
proporción

16 Disponible, CXC e Inventarios

 17

M
a
y
r
a

A
l
e
j
a
n
d
r
a

G
i
r
a
l
d
o

18 Margen Operacional
19

20
 SIGUIENTE

P L A N D
Indicadores utilizados en
Objetivo Estratégico
el diagnóstico que
Propuesto (debe tener
sustentan el hallazgo coherencia con la debilidad
(Indicadores trabajados en el financiera identificada)
Paso 2)

Inventarios Invertir en o aumnetar inventario deacuerdo a

los activos obtnenidos
 Identificar la causa y mejorar el activo no
Intangibles corriente de intangibles

Proveedores identificar posibles causas de la disminución de

la cuenta para proveedores.

Deudores Aumentar el recadudo de los deudores

aumentar el capital social ecnotrando nuevos

Capital social socios, y aumentando capital y por ende ventas

Maximizar la rotacion de mercancia para logra

Iinventarios
un mejor rotacion de inventarios
 Maximizar la rotacion de mercancia para logra
Iinventarios un mejor rotacion de inventarios

Iinventarios Maximizar la rotacion de mercancia para logra

un mejor rotacion de inventarios

Cuentas por Cobrar Aumentar el recaudo de Cartera

 Activo / cuenta inversiones Aumentar las inversiones a corto plazo

Maregen bruto MB Auemntar las ventas de productos

promedio de pago entre proveedores y cuentas Disminuir el tiempo de pago de los clientes en
por cobrar menor que el pago de los proveedores

reducir el porcentaje que se cancela de

indicador KE por cada año analizado
impuestos
 indicador GOA disminuir los gastos administrativos

analisis horizontal del dato de inventarios del igualar el nivel de participacion del inventario
año anterior dentro de los activos

variación horizontal de ventas y flujo de caja

incrementar el flujo de caja libre en un 10%
libre

Aumentar los ingresos

operacionales con el fin de cubrir
Disponible, CXC e Inventarios los costos o gastos a corto plazo en
el KTO.

Disminuir el riesgo de inversiones

 Disminuir el riesgo de inversiones
inecesarias con el fin de obtener la
WACC
rentabilidad economica de la
empresa.

Disminuir los gastos y costos

operaciones administrativos y de
las ventas que sean innecesarios en
Margen Operacional PO el desarrollo de todas sus
actividades, brindando asi una
rentabilidad economica a la
empresa.
 disminuir el pasivo corriente da la
empresa para el año tres, atraves
pasivo corriente ,proveedores, de la gestion de proveedores y
pasivo financiero de corto plazo pasivos financieros para el corto
plazo

cuentas por cobrar, activos mejorar el recaudo

corrientes
P L A N D E M E J O R A M I E N T O
Acciones a tomar para la
maximización del valor Indicador del logro de la
de la empresa (lo que se acción (Indicadores o
debe hacer para lograr el inductores manejados en el paso
cumplimiento del objetivo 2)
estratégico)

Aumentar compras Disponible

Establecer nivel optimo de inventarios Inventarios, disponible

Definifr compras a inventarios periodicas Inventarios

Realizar conteo periodico Inventarios

Control en el almacén inventarios

Aumentar valor de la marca de la empresa Intangible

Mejorar la relacion de la empresa con

corporaciones o personas Intangible

Contribuir con aporte social mejoran imagen Intangible

de la empresa

identificar la causa de disminución de la cuenta proveedores

de proveedores

Comparar la disminución de proveedores con inventarios

inventarios

aumentar pedidos inventarios

Revision constante de inventarios inventarios

Seguimiento al recaudo de las ventas Deudores

Mejorar los tiempos de cobro Deudores

aumentar aportes de socios capital social

tener cifra de retención de capital social Capital social

Reducción en los plazos de disponibilidad de

Disponibilidad de materiales
materiales
Establece el nivel óptimo de inventario Control optimo de inventrios

Realiza un seguimiento de inventario con gestion de invetarios

precisión

implmentar n un software de facturación optimizar los resultados

electrónica

Desarrolla un plan logístico amplio e integral Nivel optimo de stok

Reducción en los plazos de disponibilidad de Disponibilidad de materiales

materiales

Establece el nivel óptimo de inventario Control optimo de inventrios

Realiza un seguimiento de inventario con gestion de invetarios

precisión

implmentar n un software de facturación

optimizar los resultados
electrónica

Desarrolla un plan logístico amplio e integral Nivel optimo de stok

descuantos a los clintes por pago aportuno Disminuye las cuntas por cobrar

Seguimiento de las facturas con mas de un mes

stok de inventarios al dia
de garantia

Optimizar los timpos de las cobranza auemnto del disponible

establecer un modelo de pago contra entrega Flujo de caja

comunicar al cliente con días de anticipación

que cuenta con una factura próxima a vencerse mejora timpos de pago
para que pueda programar el pago de la misma
y evitar tener una cuenta vencida.
Aumento de las ventas Mantener un alta stock de inventarios

Control financiero disminuye gastos

captar aquellos clientes potenciales Mayor Liquidez

Unificar préstamos y cuentas Pago de menos intereses

Mejora las condiciones de proveedores y

acreedores Mejorar condiciones de compra y precios

Campañas de piublicidad de los productos fidelizar al cliente

Optimizar los costos de ventas gestiona el almacenaje del stock correcto

Fomentar un estatus optimo en la estrategia de

precio justos
precios de forma eficaz

Reducir las ventas a credito o reducir plazo de

Rotación de inventario.
creditos

Buenas administracion en costos de disminuir un margen de error en el

produccion presupuesto

estrategia de ventas para que las ventas sean recaudo de cartera

de contado
plantear con los proveedores mayor plazo de
pago promedio de pago de proveedores

conseguir un asesor tributario para revisar que

como se puede reducir el porcentaje de calculo de KE
impuestos
evaluar si los gastos administrativos son
necesarios para la compañía calculo de los GOA

tener inventario disponible para venta de variacion vertical para arreglar la participacion
acuerdo a las ventas del inventario dentro de los activos

realizar ventas de contado en mayor Flujo de caja libre y analisis horizontal de

proporción con respecto a las de crédito ventas

Realizar rotacion del inventario. Inventarios

Cumplir con las fechas maximas de Proveedores

pago de los proveedores.

Mejorar los tiempos de cobranzas

Aumento del Disponible.
o recaudo de cartera.

Realizar descuentos a los clientes

que esten al dia con el pago. Cuentas por Cobrar

Lograr acuerdo con los

proveedores en realizar Proveedores
descuentos por pronto pago.

Capacitar al personal sobre la

importancia de buenas inversiones. Patrimonio
Analizar los proyectos con el fin de
que se demuestre una rentabilidad Capital del Trabajo Operativo KTO
que favorescan a la empresa.

Realizar un presupuesto que

Pasivo financiero sobre las
mejore las condiciones respecto a obligaciones a un corto plazo.
las deudas adquiridas.

Disminuir el valor de las cuotas en KDT

el banco.

Dar prioridad en las cuentas por

cobrar con que cuenta la empresa. Pasivo financiero

Definir un listado de gastos y

GO
costos fijos que tiene la empresa.

Generar una cultura de ahorro a los

empleados de la empresa en la Otros Gastos operacionales
utilización de los recursos.

Implementar en la empresa un
modelo de justo a tiempo para
realizar la utilizacion de los Costo de Venta
recursos necesarios.

Analizar los procesos de

GOA, GOV, CV
producción de la empresa.

Reducir los catalogos de los

productos que no tienen una Disponible
buena acojida en el comercio.
gestion de efectivo disponible para
atender las obligaciones del disminucion del efectivo
presente
refianciar las obligacionnes que disminucion de PF CORTO PLAzo
tiene la empresa
recuperar cartera vencida que
clientes,disponivilidad
tienen los clientes

descuentos por pronto pago Cuentas por Cobrar

acuerdos de pago capital de trabajo,disponible
N T O

Meta (terminos porcentuales, o

numéricos)

Disminuir el porcentaje del valor absoluto a

cerca de 150%

Aumentar concorde al disponible

recomendación 20%

Mantener cerca de un 100% el margen de

inventarios con relacion al año anterior

Mantener cerca de un 100% el margen de

inventarios con relacion al año anterior

Mantener cerca de un 100% el margen de

inventarios con relacion al año anterior
Aumentar mediante buena imagen el valor de
la marca de la empresa en un 10% anual

Aumentar el valor social de la empresa en un

10%

Aumentar en un 10% mediante aporte social

aumentar pedidos en un 20%

aumentar el nivel de inventarios en un 20%

aumentar el nivel de inventarios en un 20%

No dejar disminuir el inventario en 0%

disminuir en un 20% el capital de deudores

disminuir en un 20% el capital de deudores

aumentar en 20%

sostener el valor inicial en un 100%

12%
19%

12%

25%

15%

12%

19%

12%

25%

15%

25%

15%

8%

4%

9%
9%

2%

6%

5%

20%

5%

7%

15%

2%

70%

50%

30%
 30%

25%

10%

10%

20%

15%

10%

15%

30%
30%

25%

25%

30%

20%

10%

15%

20%

10%
20%

10%

20%

20%
20%
Breve descripción de las acciones de mejoramiento
que permita evidenciar su pertinencia con la
maximización del valor de la empresa

Actualmente se tienen un valor absoluto 5 veces mayor al año anterior, la idea es disminuir y
anualmente aumentar el disponible en un 50%

Establecer la cantidad de inventario que sale para reponer y tener cerca de un 20% mas en caso
de ser necesario

Los inventarios minimo se deben mantener estables asegurando la produccion constante.

No dejar disminuir el inventario, realizar las compras cuando tienda a bajar

Designar a una persona encargada de la entrada y salida de material y realizar la compra cada
que sea necesario
Posicionar a la empresa y dar un valor superior a la marca de la empresa

Mejorar las relaciones de la empresa dando buena imagen y dando valor agregado a esta.

Contribuir con la comunidad, de esta manera la empresa generara buena imagen en su entorno
tendiendo a aumentar su valor de imagen.

aumentar el pedido con los proveedores ya que las cuentas estan bajas lo que hace referencia
a disminución en inventarios

Aumentar pedidos en inventarios asi la cuentas poo pagar proveedores aumentaria.

Aumentar pedidos en inventarios asi la cuentas poo pagar proveedores aumentaria.

cada que le inventario baje realizar nuevo punto de pedido

disminuir considerablemente mediante el seguimiento de las ventas el dinero que possen los
deudores ya que representan un alto porcentaje con respecto al año anterior

al mejorar el recaudo el balance se tenrdra un poco mas bajo para los deudores.

el capital social esta disminuyendo por lo que se debe plantear en conjunto con los socios el
aumento de este y no solo recaudar el dinero que se invirtio.

Emplear una cifra de retencion al capital social, impidiendo que se repartan los beneficios
incluyendo el capital incial.

con esta estrategia perimte a la empresa retrasar el plazo de recepción de los materiales o
productos implicados por lo que mejorará la rotación del stock y, por tanto, se reducirá el nivel
de inventario. Esta situación se puede producir en distintas fases de la cadena.
es necesario que la cantidad de stock no muestra excesos que incrementen los gastos de
almacenamiento, pero tampoco presenta insuficiencias que impidan responder a la demanda
de los clientes.
es importante que se defina una administración adecuada del registro, compra y salida de
inventario dentro de la empresa.

esto permite la eliminación de procesos de impresión, mensajería y almacenamiento, y esto da

como resultado una reducción de costos importante para las empresas y da altos niveles de
servicio al cliente y a reducir los costos variables.

esto nos permite que abarquemos todas las acciones relacionadas con el control de esta área
de inventarios para optimizar timpos de entrega

con esta estrategia perimte a la empresa retrasar el plazo de recepción de los materiales o
productos implicados por lo que mejorará la rotación del stock y, por tanto, se reducirá el nivel
de inventario. Esta situación se puede producir en distintas fases de la cadena.

es necesario que la cantidad de stock no muestra excesos que incrementen los gastos de
almacenamiento, pero tampoco presenta insuficiencias que impidan responder a la demanda
de los clientes.
es importante que se defina una administración adecuada del registro, compra y salida de
inventario dentro de la empresa.

esto permite la eliminación de procesos de impresión, mensajería y almacenamiento, y esto da

como resultado una reducción de costos importante para las empresas y da altos niveles de
servicio al cliente y a reducir los costos variables.

esto nos permite que abarquemos todas las acciones relacionadas con el control de esta área
de inventarios para optimizar timpos de entrega
revisar con la gerencia y ventas un modelo de descunto para los clientes mas cumplido , de esta
manera motivarlos al pago oportuno
Utilizar un calendario de vencimientos clasifica las facturas en grupos según el momento en
que se generaron. se realiza una clasificación mensual, el calendario resultante indica los
porcentajes del saldo total de las facturas que han estado pendientes durante periodos
específico

Realizar una eficiente gestión de cobranza, sin dañar la relación con el cliente es paso
fundamental para la calidad del proceso. Se deben definir estrategias globales que apunten a
lograr el equilibrio entre recuperar dinero y retener al cliente.

Es establecer un sistema fácil y seguro para cerrar una transacción en efectivo al momento de
recibir un pedido puede ser PSE O efectivo con recargo de impuestos a favor de cliente

se debe hacer un procedimento y definer que canles de comunicacíon son los mas efectivos
para informar al cliente del vencimiento de su factura
Capacitacion a todo el equipo de ventas, y brindar las herramientas necesarias para lograr
lacanzar estos objetivos
Se debe automatizar y ajustar cuánto, cómo y cuándo pagar y cobrar es como proceso
fundamental para garantizar a corto, medio y largo plazo que la empresa puede asumir un
determinado volumen de gastos, eliminando contratiempos y sustos que tensen
innecesariamente su tesorería

Debemos darle Prioridad a los clientes que mayor liquidez aporten al negocio y ofrece ventajas
y descuentos a aquellos que paguen al contado o en un periodo de tiempo breve.

Es importante revisar el número de préstamos contratados y estudiar la posibilidad de

reunificar las deudas en un único pago que permita reducir intereses a pagar.

Esto se logra revisando gastos externos, servicios o contratos outsourcing y determinar hasta
qué punto son rentables para el negocio o pueden ser dados de baja.

Se deben crear canales de divulgación de información positiva para atraer y da a conocer los
productos a todos consumidores.
debemos estar pendiente en el rendimiento de materias primas y auxiliares, como se están
utilizando controlando los desperdicios de estas por el mal uso.
En este punto el producto tendrá un precio adecuado a su valor, aunque eso
signifique, incluso, ir contra la lógica económica de que un menor precio aumenta la
demanda.

Vamos a revisar para que las modalidades de pago no estén en manos de los clientes; en
particular lo que concierne a los plazos de crédito; las condiciones de pago deben ser fijadas
por el departamento de créditos o por el comercial

Se debe prever los gastos que puedan surgir a lo largo del desarrollo del productivo ya que es
esencial, además de tener en mente cuáles son los posibles riesgos durante el recorrido
productivo
realizar ventas atractivas con descuentos comerciales sin afectar la rentabilidad para que los
pagos de los clientes sean de contado
realilzar acuerdos comerciales con los proveedores para aumentar los dias de pago y tener
apalancamiento con los proveedores

revisar como realizar una buena gestion en impuestos

evaluar cada uno de los gastos administrativos para determinar cuales son variables y cuales
fijos
de los gastos variables determinar cuales no se requieren utilizar de nuevo
hacer campañas a los empleados para el consumo de papeleria y servicios publicos

determinar cual es el inventario que mas se mueve en la empresa para tener el stock correcto

negociar con los proveedores para tener inventario suficiente con buen plazo para pago

incentivar las ventas con el ánimo de que sean mas de contado que a crédito realizando
descuentos del 1 al 3% aprovechando que se tiene un gran margen bruto de utilidad

Realizar de manera pertinente la rotacion del inventario con el fin de

prevenir perdidas en la empresa.
Llevar de manera organizada las fechas limites de los pagos a los
proveedores con el fin de prevenir el aumento de los intereses de
mora.
El gerente debe de establecer con sus clientes unos tiempos
establecidos para el recaudo de la cartera.

Esto permite realizar una fidealización, con el fin de poder asegurar las
ventas y tener un mejor posicionamiento en el mercado.

Relizar alianzas con nuestros proveedores y poder acordar descuentos

por el pronto pago de la cartera, creando una fidelizacion.

Realizar jornada de capacitación al personal con el fin de que tengan

conocimiento y concietizacion del manejo de las inversiones.
Revisar de manera detallada la información de los proyectos con el fin
de mirar la viabilidad de la rentabilidad que beneficie a la empresa.

Diseñar una planificacion presupuestal del proyecto con el fin de

mejorar las deudas y no sobre endeudar a la empresa respecto aun
nuevo proyecto.
Realizar los pagos oportunos al banco ya sea realizando abonos al
capital o realizar un acuerdo con el banco para obtener una tasa de
amortizacion bajita.

Priorizar el pago aportuno de nuestros clientes con e fin de contar con

una mayor capacidad y de tener el dinero a la mano.

Analizar de manera detenida todos los gastos y costos, con el fin de

verificar si todos son absolutamente necesarios en la empresa.

Realizar jornadas de capacitación al personal con el fin de buscar

estregias de conscientización en la utilizacion de los recursos.

Realizar la implementación del modelo de justo a tiempo con el fin de

que la empresa solo utilice los recursos necesarios para su proceso
productivo y asi reducir sus gastos y costos de producción.

Esto permite a la empresa en analizar cada uno de los procesos en

darle continuidad a los procesos necesarios e indispensables y eliminar
los proceso innecesarios.

Revisar de manera detallada los catalogos de los productos que tienen

una demanda lenta y pasan mucho tiempo en los inventarios, esto se
hace que la cantidad invertido sea utilizado en otros procesos.
renegociar los pagos con las entidades ya sea alargo o corto plazo

priorizar nuevas formas de afrontar las obligaciones que tiee la

empresa

estableser estrategias o politicas para el cobro de las carteras vencidas

elaborar planes de descuento para una recaudacion de temprana de

las cuentas por cobrar
generar politicas felxcibles para esos clientes morosos
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

1. la mayor parte de los activos en el analisis vertical en ambos años esta representado por pla
equipos, seguido por inventarios, lo que en una empresa de producción no es común debido qu
generalmente la mayor parte de los activos son representados por los inventarios, posteriorme
2 se ve una disminución notable de estos por lo que no es normal para el tipo de planta que no
corresponde, se debe enfocar en esta problematica, tambien se resalta que el efectivo aumenta
notablemente representando un 533% para el segundo año, en cuanto al informe de los pasivo
aumento en los impuestos, disminución en las deudas a largo plazo en un 30% y disminuye las
corto plazo en 15,73% por lo que esta disminución puede ser representada por proveedores y
disminución en el inventario, no se esta adquiriendo nuevo inventario o la demanda es demasia
se esta abasteciendo lo suficiente. Y finalmente en el patrimonio observamos la disminución po
socios, y un aumento notable en las reservas de la empresa, se resalta que en el analisis vertic
patrimonio se observa notables resultados de la empresa reprensando un 84% aprox en ambos
representando buenas utilidades. En la métrica de actividad (rotación de cartera), la empresa n
buen desempeño en general, con solo 5.43 rotación de cuentas por cobrar por año, es decir, la
tardó en promedio 67 días en recuperar la cartera, lo que estaba causando un daño grave a la
como proporcionó a los clientes financiamiento del Producto, pero debe pagar a los proveedore
plazo. El indicador de endeudamiento de la empresa (nivel de endeudamiento) indica, dentro d
considerables, que para cada uno de los activos de la empresa, el 40% del financiamiento prov
acreedores (bancos, proveedores, empleados). La métrica de rentabilidad (retorno sobre el cap
proporciona números excelentes para los propietarios de empresas, ya que nos proporcionan m
de las ganancias.
2. en los idicadores financieros se observan buena liquidez de la empresa, una disminu
rotación del inventario, que a nivel de endeudamiento la empresa cubre con sus obligaciones y
disminuyendo, y finalmente representa una alta rentabilidad.

3.Observando los resultados del arbol de EVA podemos concluir que en el indicador R
a otro obtenemos un 1,8% es decir obtuvimos un gran margen de ganancias en la empresa de
al igual que en RONA vemos que la empresa es capaz de genear gran margen de utilidad,
4. Uno de los indicadores sensibles es el RONA el cual nos motrara si la
capaz de generar utilidades o es necesario tomar cartas en el asunto y mejorar este margen,
capaz de generar utilidades o es necesario tomar cartas en el asunto y mejorar este margen,

BIBLIOGRAFÍA
*Sotelo, A. (2018a, septiembre 14). Tutorial sección MO. YouTube. Recuperado 1 de julio de 2022, de
https://www.youtube.com/watch?v=T5iEGbkklOU&feature=youtu.be
*Sotelo, A. (2018b, septiembre 15). Tutorial RONA. YouTube. Recuperado 1 de julio de 2022, de https://www.youtub
v=JQB4FYrBIGQ&feature=youtu.be *Sotelo, A. (2018c, s
Cálculos EVA. YouTube. Recuperado 1 de julio de 2022, de https://www.youtube.com/watch?v=Q7_z5K0yTbs&feature
*Sotelo, A. (2018d, septiembre 18). FLUJO DE CAJA. YouTube. R
julio de 2022, de https://www.youtube.com/watch?v=Tp28xJa6ZLY&feature=youtu.be
*Sotelo, A. (2018e, septiembre 20). CONTINUACIÓN INDICADORES ROTACIÓN. YouTube. Recuperado 1 de
https://www.youtube.com/watch?v=4OnCPRYcYRA&feature=youtu.be
*Indicadores Financieros.mp4. (s. f.). Google Docs. Recuperado 3 de junio de 2022, de
https://drive.google.com/file/d/1pT9Y8jMe68qvA2Z0R3r1Zv1Sq7PTP06j/view
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NANCIERO
Estudiantes
a representado por planta y Mayra Alejandra Giraldo
no es común debido que Jhon Edward Benjumea
ventarios, posteriormente en el año Jorge Luis Montoya Ramirez
l tipo de planta que nos Falta registrar los integrantes del equipo
ue el efectivo aumenta
l informe de los pasivos se resalta
n 30% y disminuye las deudas a
da por proveedores y de ahi la
a demanda es demasiado alta y no
mos la disminución por parte de los
ue en el analisis vertical del
n 84% aprox en ambos años
cartera), la empresa no tuvo un
ar por año, es decir, la empresa
do un daño grave a la empresa
pagar a los proveedores en el corto
iento) indica, dentro de límites
el financiamiento proviene de
d (retorno sobre el capital)
ue nos proporcionan más del 80%

empresa, una disminución de la

con sus obligaciones y los esta

ir que en el indicador RO de un año

ncias en la empresa de producción,
argen de utilidad,
cual nos motrara si la empresa es
mejorar este margen,
mejorar este margen,

erado 1 de julio de 2022, de

022, de https://www.youtube.com/watch?
*Sotelo, A. (2018c, septiembre 18).
ch?v=Q7_z5K0yTbs&feature=youtu.be
FLUJO DE CAJA. YouTube. Recuperado 1 de

YouTube. Recuperado 1 de julio de 2022, de

de junio de 2022, de
Sq7PTP06j/view
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INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DE

BIBLIOGRAFÍA
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A A TRAVES DEL EVA

Estudiantes
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Oscar Raúl Arenas Zapata

En general, obtuvimos el conocimiento para interpretar resultados de los estados financieros, obtener información
mediante ello, tal como si esta generando ingresos o perdidas; mediante indicadores financieros pudimos visualiz
probables problemas o posibles mejoras que se pueden realizar, es decir con los resultados de los indicadores podem
problema y mirar sobre donde actuar en este caso que es una empresa de producción el principal problema esta en

ESTUDIANTE: Mayra Alejandra Giraldo

ESTUDIANTE: Jhon Edward Benjumea

ESTUDIANTE: Jorge Montoya

"Las variables económicas principalaes para analizar y realizar el diagnóstico financiero de una empresa en cuant
rentabilidad , coste de oportunidad se utilizan realizando estrategias organizacionales y de planeación, para el eje
invetarios, se debe vender cada producto sin dejarlo estancado ya que no produce ganancia y si genera costo, para
implementar políticas de inventario , análisis del mercado y demanda, una recomendación es realizar un estudio adm
herramientas de planeación, organización y medición de resutados para cada variable económica con el fin de obte
óptimos , es decir aumentar la utilidad, rentabilidad, disminución de costos y distribuír de manera objetiva los recurs

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA
*Sotelo, A. (2018a, septiembre 14). Tutorial sección MO. YouTube. Recuperado 1 de julio
https://www.youtube.com/watch?v=T5iEGbkklOU&feature=youtu.be
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https://elibro-net.bibliotecavirtual.unad.edu.co/es/ereader/unad/48982
*Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P.
net.bibliotecavirtual.unad.edu.co/es/ereader/unad/28511
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CIONES
Estudiantes
Oscar Raúl Arenas Zapata
Mayra Alejandra Giraldo
Jhon Edward Benjumea
cieros, obtener información de la empresa Jorge Luis Montoya Ramirez
financieros pudimos visualizar cuales son
os de los indicadores podemos interpretar el Falta registrar los integrantes del equipo
el principal problema esta en el inventario.

ro de una empresa en cuanto a utilidad,

s y de planeación, para el ejemplo de los
ancia y si genera costo, para ello se debe
ón es realizar un estudio administrativo con
conómica con el fin de obtener resultados
manera objetiva los recursos económicos."
cuperado 1 de julio de 2022, de

2022, de https://www.youtube.com/watch?
*Sotelo, A. (2018c, septiembre 18).
ch?v=Q7_z5K0yTbs&feature=youtu.be
). FLUJO DE CAJA. YouTube. Recuperado 1 de

YouTube. Recuperado 1 de julio de 2022, de

3 de junio de 2022, de

to financial accounting.

l Cid Editor | apuntes. (P. 4). https://elibro-

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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Oscar Raúl Arenas Zapata

En general los balances de la empresa son buenos, aunque las principales observaciones a tener en cuenta es el espe
variables como los inventarios, los proveedores, capital social, en ellos se observan una gran variación por lo que las
empresa se debe centrar en ello, se observan buenos valores en las ventas aunque la inversion, y la disminución de in
empresa productora tiende a ser preocupante.

ESTUDIANTE: Jorge Luis Montoya Ramirez

podemos concluir que el control de inventarios y las de decisiones estratégicas propuestas van a permitir conoce
inventarios a través de la cadena de suministro.tambien podemos decir que el impacto que llegan a tener la toma
además permite medir de forma cuantitativa y cualitativa las diferentes variables en cuanto a la rotación, duración
inventario. Tambien nos permite medir y calificar como está el proceso de inventarios, estos indicadores de control d
muestran cuales son nuestras fortalezas y debilidades. Razón por la cual, gracias a ellos podemos mejorar y ser más co
mercado.

ESTUDIANTE: Jhon Edward Benjumea

Según el diagnóstico financiero realizado se concluye en general que la empresa se encuentra con buena liquidez y e
recomendaciones que daría seria mejorar el apalancamiento con los proveedores ya que se está pagando antes de re
de los clientes y a futuro no puede ser tan bueno para la compañía; de igual manera se recomienda realizar más equi
ya que se observa que representan más salida de dinero los gastos administrativos que los gastos de ventas. recomen
inversión en publicidad y descuentos ya que el margen bruto de la compañía daría para no perjudicar la rentabilidad y
beneficiada la compañía incrementando el flujo de caja y las ventas

ESTUDIANTE: Mayra Alejandra Giraldo

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA
*Jaramillo, F. (2009). Valoración de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 2-38).
https://elibro-net.bibliotecavirtual.unad.edu.co/es/ereader/unad/69142
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Gestión, 22, 28–84. https://search-ebscohost-com.bibliotecavirtual.unad.edu.co/login.aspx?
direct=true&db=asn&AN=26560529&lang=es&site=ehost-live
*Morales, J., & Morales, A. (2014). Planeación financiera. México, D.F., MX: Grupo Editorial P
https://elibro-net.bibliotecavirtual.unad.edu.co/es/ereader/unad/39383
*Boronat Ombuena, G. J., Leotescu, R., Mínguez, M., Gadea, R., & Gonzalbo, P. (2019). Valoración de empres
VALOR. Tecnica Contable y Financiera, 25, 44–59. https://bibliotecavirtual.unad.edu.co/login?url=https://search.ebsco
login.aspx?direct=true&db=bsu&AN=140965913&lang=es&site=eds-live&scope=site *Prieto, D. S. (2022, 2
CURSO ADMINISTRACION FINANCIERA. YouTube. Recuperado 26 de julio de 2022, de https://www.youtube.com/watc
v=QhWHtCE3C7I&feature=youtu.be

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CIONES

a tener en cuenta es el especial cuidado en

gran variación por lo que las acciones de la
rsion, y la disminución de inventarios en una
.

estas van a permitir conocer el flujo de los

que llegan a tener la toma de decisiones,
anto a la rotación, duración y exactitud del
tos indicadores de control de inventario nos
odemos mejorar y ser más competitivos en el

entra con buena liquidez y es solvente. Las

se está pagando antes de recaudar el dinero
comienda realizar más equitativo los gastos
gastos de ventas. recomendaría realizar una
o perjudicar la rentabilidad y aun así se vería
y las ventas
bianas durante el período. Pensamiento &
x?

o, D.F., MX: Grupo Editorial Patria. (pp. 1-27).

019). Valoración de empresas y creación DE

gin?url=https://search.ebscohost.com/
*Prieto, D. S. (2022, 22 julio). 8-03
://www.youtube.com/watch?

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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
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CIONES
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