CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Jeiny Marledy Amaya Santiago

Daniela Quintero Leal

Elmer Uriel Sanabria Fuentes

Falta registrar los integrantes del equipo

Falta registrar los integrantes del equipo

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_327

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1,121,396,477

1,007,478,991

1,115,860,501

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES 20,000 35,000 100% 100% $ 15,000 75.00%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN 8,000 12,000 40% 34% $ 4,000 50.00%
(=) UTILIDAD BRUTA 12,000 23,000 60% 66% $ 11,000 91.67%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 3,500 5,000 18% 14% $ 1,500 42.86%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 1,800 2,800 9% 8% $ 1,000 55.56%
(=) EBITDA 6,700 15,200 34% 43% $ 8,500 126.87%
(-) DEPRECIACIONES 800 789 4% 2% -$ 11 -1.38%
(-) AMORTIZACIONES - - 0% 0% $ - 0.00%
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 5,900 14,411 30% 41% $ 8,511 144.25%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES 1,000 1,500 5% 4% $ 500 50.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,900 12,911 25% 37% $ 8,011 163.49%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,813 4,777 9% 14% $ 2,964 163.49%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 3,087 8,134 15% 23% $ 5,047 163.49%
(-) RESERVAS 309 813 2% 2% $ 505 163.49%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 2,778 7,321 14% 21% $ 4,542 163.49%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE 7,142 10,829
DISPONIBLE 1,500 3,000 11.79% 16.22% $ 1,500 100.00%
INVERSIONES CORTO PLAZO 200 100 1.57% 0.54% -$ 100 -50.00%
DEUDORES 620 2,009 4.88% 10.86% $ 1,389 224.03%
CLIENTES 2,000 2,600 15.73% 14.05% $ 600 30.00%
OTROS 403 120 3.17% 0.65% -$ 283 -70.22%
INVENTARIOS 2,419 3,000 19.02% 16.22% $ 581 24.02%
ACTIVO NO CORRIENTE 5,575 7,670 43.84% 41.46% $ 2,095 37.57%
INVERSIONES LARGO PLAZO 250 350 1.97% 1.89% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 5,000 7,000 39.32% 37.84% $ 2,000 40.00%
INTANGIBLES 200 187 1.58% 1.01% -$ 13 -6.71%
DIFERIDOS 80 56 0.63% 0.30% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS 45 77 0.35% 0.42% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO 12,717 18,499 100.00% 100.00%
PASIVO CORRIENTE 5,817 8,517
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 1,424 1,200 20.89% 13.02% -$ 224 -15.73%
PROVEEDORES 1,240 1,260 18.19% 13.67% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR 840 850 12.32% 9.22% $ 10 1.19%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 1,813 4,777 26.60% 51.83% $ 2,964 163.49%
BENEFICIOS A EMPLEADOS 500 430 7.33% 4.67% -$ 70 -14.00%
PASIVO NO CORRIENTE 1,000 699 14.67% 7.58% -$ 301 -30.10%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 1,000 699 14.67% 7.58% -$ 301 -30.10%
TOTAL PASIVO 6,817 9,216 100.00% 100.00%
PATRIMONIO 5,900 9,283
CAPITAL SOCIAL 2,813 840 47.68% 9.05% -$ 1,973 -70.14%
RESERVAS 309 1,122 5.23% 12.09% $ 813 263.49%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 2,778 7,321 47.09% 78.86% $ 4,542 163.49%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES - - 0.00% 0.00% $ - 0.00%
TOTAL PATRIMONIO 5,900 9,283 100.00% 100.00%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 12,717

DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13% 13%
PASIVO FINANCIERO 2424 1899
PATRIMONIO 5900 9283
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 8324 11182

PASIVO FINANCIERO 29% 17%

PATRIMONIO 71% 83%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 4% 2%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 3% 1%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16% 16%
Bu Beta operativa 70% 70%
BL Beta apalancada 89% 80%
Ke Costo del patrimonio 15% 14%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1700 1600
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43 $ 398.27
$ 76.38 $ 398.27
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59 $ 844.70
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00 $ 446.43
$ 28.22 $ 446.43
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE RE
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL
ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS
COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO DE TERMINOS
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC

KE

PAT

CCPC O WACC

PCP

KD CP
ABONO K, ABONO INTERES

ENDEUDAMIENTO TOTAL

LIQUIDEZ

PF

KD Post Impuesto

IMPORRENTA

PLP

KD LP

EVA

FC

NOPAT

PO
NOA

ROA

CT

CXC

CCE

FCB

FCL

MBU

AF
 CV

RO

PE

IO

IAF

ROA

EBITDA

GO

GOA

GOV

DEPRECIACION

RO

Otros Gastos Operacionales

 Amortizaciones

ROE

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
Hace referencia al proceso de distribución de gasto en el tiempo de un valor duradero. Así puede significar redimir o ex
compensar los fondos invertidos.

Son aquellos costos que no son sensibles a pequeños cambios en los niveles de actividad de una empresa, sino q

Un gasto es un egreso o salida de dinero que una persona o empresa debe pagar para acreditar su derech

Es el conjunto de todos los bienes que posee una empresa.

Es aquel en el que el tiempo para la devolución del dinero es mayor a u

Muestra todos los elementos como porcentajes de una figura base común en lugar de cif

Se utiliza para evaluar diversos aspectos del rendimiento operativo y financiero de una empresa, tales como su
El balance general, balance de situación o estado de situación patrimonial es un informe financiero contable que refleja
un momento determinado
En gestión financiera, se entiende como fondo de maniobra, a la parte del activo circulante que es financiada con rec
capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus activid
E RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

Tasa libre de riesgos +[(Tasa de rentabilidad del

mercadp)*riesgo de la industria a invertir]

ACTIVO / PATRIMONIO *100

WACC= Ke E/(E+D) + Kd (1-T) D / (E+D)

PASIVO CORRIENTE / ACTIVO TOTAL

Kd = i (1-t)
 ABONO CAPITAL = TOTAL PAGOS PRESTAMOS -
INTERESES

PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL

ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE

OBLIGACIONES FINANCIERA / PASIVO TOTAL

[(Costo total de intereses incurrido * (1- Tasa efectiva

de impuestos) /Deuda total] *100

Utilidad Antes de Impuestos *32%

PASIVO LP / ACTIVO TOTAL

Kd = i (1-t)

La utilidad de las actividades ordinarias antes de

intereses y despues de impuestos (UAIDI) (-) el valor
contable del activo (x) el costo promedio del capital

Flujo de Caja = Beneficio Neto + Armonización

+Provisiones + Cuentas por pagar - Cuentas por cobrar

Ingreso operativo x (1- Tasa impositiva)

PASIVO OPERACIONAL / TOTAL PASIVO

 NOA (=) activos operativos (-) pasivos operativos

ROA= Utilidad Neta/ Total Activo

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

CUENTAS POR COBRAR

CCE = PCI – PCP + PCC

PROVEEDORES

Ingresos - Costos - Impuestos + Amortizaciones +

Impuestos Directos

Beneficio Neto + Armotizacion - Inversion en Activos

Fijos - Inversion en NOF

Margen utilidad bruta= Utilidad bruta / Ventas netas

= *100

ACTIVO FIJO / ACTIVO TOTAL *100

 Inventario inicial + Compras - Inventario final

Utilidad Operacional / Ventas

P.E.= Costos fijos / (Precio de venta - Costos de venta)

Total de Ingresos producto de la operación normal

Total de Inversion en Activos Fijos

UTILIDAD / ACTIVOS

Margen EBITDA = EBITDA / Ventas

Suma gastos operacionales

Suma gastos operacionales de Administracion

Suma gastos Operacionales de Ventas

Suma de las Depreciaciones

Dividiendo el ingreso operativo (utilidad bruta menos

gastos operativos) por las ventas totales

Suma de los Otros Gastos Operacionales

 Suma de las Amortizaciones

ROE = Beneficio neto/Fondos propios medios.

NOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
o en el tiempo de un valor duradero. Así puede significar redimir o extinguir el capital de un préstamo o deuda o recuperar o
compensar los fondos invertidos.

pequeños cambios en los niveles de actividad de una empresa, sino que permanecen invariables ante esos cambios.

nero que una persona o empresa debe pagar para acreditar su derecho sobre un artículo o a recibir un servicio.

Es el conjunto de todos los bienes que posee una empresa.

s aquel en el que el tiempo para la devolución del dinero es mayor a un año.

elementos como porcentajes de una figura base común en lugar de cifras numéricas absolutas.

del rendimiento operativo y financiero de una empresa, tales como su eficiencia, liquidez, rentabilidad y solvencia.
de situación patrimonial es un informe financiero contable que refleja la situación económica y financiera de una empresa en
un momento determinado
de maniobra, a la parte del activo circulante que es financiada con recursos de carácter permanente. Es una medida de la
ne una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo
 DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con
respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia

El costo del patrimonio se ha definido como el costo que

exige un inversionista por atender una alternativa de
inversión. INICIO

Representa la proporción del Patrimonio con respecto al

Activo Total.

El WACC, de las siglas en inglés Weighted Average Cost of

Capital, también denominado coste promedio ponderado
del capital (CPPC), es la tasa de descuento que se utiliza
para descontar los flujos de caja futuros a la hora de
valorar un proyecto de inversión. El cálculo de esta tasa es
interesante valorarlo o puede ser útil teniendo en cuenta
tres enfoques distintos: como activo de la compañía: es la
tasa que se debe usar para descontar el flujo de caja
esperado; desde el pasivo: el coste económico para la
compañía de atraer capital al sector; y como inversores: el
retorno que estos esperan, al invertir en deuda o
patrimonio neto de la compañía.

Representa las obligaciones que se pagarán o exigirán en

un término no superior a un año y su proporción respecto
al Activo Total.

Representa el costo de la deuda que se tiene para pagar a

Corto Plazo. i= Tasa de interés aplicada por financiación
obtenida (Kd) t= Tipo impositivo
que se le aplica
Representa la disminución de la deuda y los gastos por
intereses pagados.

Representa el porcentaje de endeudamiento total que

tienen la empresa, respecto al total del Activo.

Mide la capacidad de la empresa para pagar con Activo

corriente sus Obligaciones Corrientes.

Representa el porcentaje que ocupan las obligaciones

financieras, respecto al total de obligaciones o pasivos.

El costo de la deuda despues de impuestos es una parte

integral del análisis de valuación con descuento que
calcula el valor presente de una empresa descontando los
flujos de efectivo futuros por la tasa de rendimiento
esperada para sus tenedores de acciones y deudas.

Representa el impuesto de renta que debe pagar la

compañía.

Representa las obligaciones que se pagarán o exigirán en

un término superior a un año y su proporción respecto al
activo total

Largo plazo Plazo. i= Tasa de interés aplicada por

financiación obtenida (Kd)

Es un método de desempeño financiero para calcular el

verdadero beneficio económico de una empresa. UADI =
Utilidad Neta+Gastos financieros-Utilidades
extraordinarias+pérdidas extraordinarias

El análisis del flujo de caja es importante para tomar

decisiones de inversión, pues su conveniencia económica
depende de los flujos esperados del proyecto. También es
útil para evaluar los resultados de la empresa, pues su
supervivencia exige que su flujo de caja sea positivo; es
preciso que genere más dinero que el que absorba para
desarrollar su actividad.

La ganancia operativa neta después de impuestos muestra

qué tan bien se desempeñó una compañía a través de sus
operaciones principales.

Muestra cuanto representa el Pasivo Operativo respecto

del Pasivo Total.
Un activo neto se refiere a la diferencia entre la totalidad
activos que posee una empresa menos sus deudas. Dicho
de otra forma, es lo que queda del valor de las posesiones
(dinero, local, terreno, etc.) después de pagar todas sus
deudas. Por lo tanto, el cálculo de activos netos permite
conocer el patrimonio empresarial, es decir, lo que vale
dicha
empresa.

Evalúa el grado de rentabilidad que una empresa genera

por la utilización de sus recursos disponibles (es decir, el
activo), de manera independiente a la forma en que
fueron financiados.

Es el valor absoluto de la diferencia entre activo corriente

y pasivo corriente, representa el capital de trabajo con
que cuenta la empresa.

Representa el Activo Cuentas por cobrar

es un indicador de liquidez y eficiencia operativa que mide

el tiempo que transcurre desde que adquieres una
materia prima hasta que puedes cobrar por el producto o
servicio que vendes. En otras palabras, mide qué tan
rápido puedes convertir el efectivo en más efectivo

Representa el valor deL PASIVO Proveedores

Suma de los beneficios después de los impuestos, las

amortizaciones y las previsiones. Se utiliza como
indicativo de la capacidad de generar recursos de una
sociedad, sin entrar a considerar aspectos como la política
de amortización y dividendos o la existencia de activos
fiscales

Consiste en la cantidad de dinero disponible para cubrir

deuda o repartir dividendos, una vez se hayan deducido el
pago a proveedores y las compras del activo fijo.

Representa el porcentaje de ingresos totales por ventas

que tu compañía retiene después de incurrir en los costos
directos asociados con la producción de los bienes y
servicios vendidos.

Representa el porcentaje de activo fijo que compone la

empresa.
Representa el costo de las unidades vendidas.

Mide el rendimiento de los activos operacionales de la

empresa en el desarrollo de su objeto social.

Es el punto donde la cifra de negocio se iguala con los

gastos totales (tanto los gastos fijos como los variables),
es decir, que la empresa no tiene pérdidas ni beneficios.
También se conoce como umbral de rentabilidad, ya que a
partir de este punto, si las ventas son superiores al total
de gasto, la compañía tendrá un resultado positivo y a la
inversa.

Los ingresos operacionales son aquellos ingresos producto

de la actividad económica principal de la empresa.

Representa el total invertido en Activos fijos

Representa el total invertido en Activos fijos

Muestra el beneficio de tu empresa antes de restar los

intereses que tienes que pagar por la deuda contraída, los
impuestos propios de tu negocio, las depreciaciones por
deterioro de este, y la amortización de las inversiones
realizadas.

Este indicador puede ser considerado como una variante

del margen operacional, analizando a mayor profundidad
la eficiencia operacional de la empresa. Como se
mencionó anteriormente, al contemplar el EBITDA, se
elimina el efecto de la subjetividad de las inversiones
realizadas en activos fijos, entre otros aspectos.

Representa el valor de los gastos asumidos por la empresa

en el desarrollo de su objeto social.
Son los gastos operacionales de administracion,
excluyentos los gastos por ventas.

Son los gastos operacionales de Ventas, excluyentos los

gastos de Administrador.

El margen operativo, también conocido como margen de

ingreso operativo, margen de beneficio operativo, margen
EBIT y rendimiento de las ventas ( ROS ), es la relación del
ingreso operativo ("beneficio operativo" en el Reino
Unido ) a las ventas netas, generalmente presentado en
porcentaje.

Representa la suma de los Otros Gastos Operacionales

 Representa las amortizaciones de Activos Diferidos o
Pasivos Diferidos.

La rentabilidad operacional del patrimonio permite

identificar la rentabilidad que le ofrece a los socios o
accionistas el capital que han invertido en la empresa, sin
tomar en cuenta los gastos financieros ni de impuestos.

ar redimir o extinguir el capital de un préstamo o deuda o recuperar o

empresa, sino que permanecen invariables ante esos cambios.

ditar su derecho sobre un artículo o a recibir un servicio.

na empresa.

o es mayor a un año.

en lugar de cifras numéricas absolutas.

a, tales como su eficiencia, liquidez, rentabilidad y solvencia.

ble que refleja la situación económica y financiera de una empresa en

anciada con recursos de carácter permanente. Es una medida de la

o de sus actividades en el corto plazo
 SIGUIENTE

SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
15.0% 14.2% -0.9% -6% 3,122 1,962 - 1,160 -37%
469.3 27790% -19142.1% -41% 56.3% 50.8% -5.5% -10%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
17.6% 15.7% -2% -11% 1,424 1,200 - 224 -16% 13.1% 13.1% 0.0% 0% K 355.3 398.3 43.0 12% 474.7 474.7 - 0%
1,464 1,750 286 20% PF NE 11% 6% -5% -42% GF 1,000 1,500 500 50% I 119.4 76.4 - 43.0 -36% %IO 2.4% 1.4% -1.0% -43%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
2,424 1,899 - 525 -22% PF LP
44% 49% 5% 13% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 1,000 699 - 301 -30%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 8% 4% -4% -52%
2.6% 1.5% -1.1% -42%
EVA GF 1,000 1,500 50000% 50%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 2,488.8 7,905.0 5,416.2 218%
% 19.6% 42.7% 23.2% 118%

FCP
UODI Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 7,890 6,026
3,953 9,655 5,702.37 144%
0 0.482769 0.29 144%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
47.5% 86.3% 38.9% 82% 4,393 7,317 2,924 67% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
0.0% 0.0% 0.0% 35% 35% 40% 5% 15% 11% 8% -3% -28% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
57 días 38 días -18 días -32% 7,142 10,829 - 3,687 52%
AON 62% 66% 4% 7%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8,324 11,182 2,857 34% KTO CXC
65% 60% -5% -8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11,561 16,429 4,868 42% 2,000 2,600 600 30%
91% 89% -2% -2% 17% 16% -1% -9% FCL
AO NA 36.5 47.45 11 días 30% Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 0.57805 47% -11% -19% INVENTARIOS - 7,415 6,500
12,717 18,499 5,782 45% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA 60%
NE 54% 50% -4% -7% 2,419 3,000 581 24%
AF 21% 18% -3% -13%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 110 días 91 días -19 días -17%
5,000 7,000 2,000 40%
39% 38% -1% -4%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 4,753 10,444 5,691 120% 7,168 1,944
20,000 35,000 15,000 75% 0 30% 30% 26% KTNO 7,168 9,112
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
53% 82% 29% 56% 60% 66% 6% 10% CV
UE 6,700 15,200 8,500 127% UB 12,000 23,000 11,000 92% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8,000 12,000 4,000 50%
40% 34% -6% -14%

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,500 5,000 1,500 43% INICIO
MO GO 18% 14% -3% -18%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
29.50% 41.17% 11.7% 40% 5,300 7,800 2,500 47% GOV
UO 5,900 14,411 8,511 144% 27% 22% -4% -16% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,800 2,800 1,000 56%
9.0% 8.0% -1.0% -11%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 800 789 - 11 -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 16% 11% -5% -30%
800 789 - 11 -1%
4% 2% -2% -44% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% - NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 FCP
V. ABS V. REL
13,915 -176%
NA

FCL
V. ABS V. REL
13,915 -188%
-377% NA

KTNO AF
V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 5,224 -73% AF 5,000 2,000 - 3,000 -60%
1,944 27% %FCB 105% 19% -86% -82%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO

NOMBRE DEL INDICADOR FINANCIERO MODELO MATEMATICO RESULTADO FINANCIERO

Ejemplo. Razon de tesorería:

Mayor que 1 o Menor que 1
Disponible/Total Pasivo a corto plazo

Razón corriente: Activo Mayor que 1 o Menor que 1

corriente/Pasivo corriente

INDICADORES DE LIQUIDEZ
Capital de trabajo: Activo corriente -
Mayor que 0 o menor que 0
Pasivo corriente

Prueba Ácida: (Activo corriente -

Mayor que 1 o Menor que 1
Inventarios)/ Pasivo corriente

Razón de efectivo: Efectivo/Pasivo

Menor o igual a 30 días
corriente

Solides financiera: Activo total/Pasivo Cantidad de activos totales x unidad

total monetaria de pasivos totales

Rotación de cuentas por cobrar: Ventas

Cuentas por cobrar x 360 / Ventas
netas/Cuentas por cobrar
Periodo medio de cobro: 365/Rotación
(Clientes año x + clientes año x-1)/2.
de cuentas por cobrar
Rotación cuentas por
INDICADORES DE ACTIVIDAD 365/entre rotación
pagar:Compras/Cuentas por cobrar
Promedio medio de pago: 365/Rotación (Proveedores año x + proveedores año
de cuentas por pagar x-1)/2.
 INDICADORES DE ACTIVIDAD

Rotación de inventarios: Ventas (Coste mercancías vendidas/Promedio

netas/Inventario promedio inventarios) = N veces.
Endeudamiento total:Pasivo
Menos que el 50%
total/Activo total
Apalancamiento total:Pasivo
Menor que 1
total/Patrimonio
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Apalancamiento a corto plazo:Pasivo
Menor a 180 días
corriente/Patrimonio

Razón de deuda a largo plazo: Pasivo no

corriente/(Pasivo no corriente más Menos a 48 meses
patrimonio)

Rentabilidad neta del activo: Beneficio Relación ventas > rotaciones

neto/ Activo total producidas
INDICADORES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad de margen bruto:Ventas -
Costes de ventas /Ventas Ventas – Coste de los bienes vendidos
Margen Operacional: Beneficio
Operacional/ Ventas Mayor que 1
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

ADO FINANCIERO INTERPRETACION

Si atendemos a la fórmula utilizada para su cálculo, se

interpreta que, si el activo disponible es mayor que las
ue 1 o Menor que 1
deudas a corto plazo, el ratio de tesorería debe ser mayor
a 1.

Si la razón corriente tiene un valor mayor que 1 quiere

decir que la empresa está en la capacidad de garantizar su
ue 1 o Menor que 1 cobertura, de lo contrario no.

Si el capital de trabjo es mayor que 0, la empresa cuenta

con suficientes recursos propios para garantizar su
operación en el corto plazo, en caso contrario la empresa
ue 0 o menor que 0 tiene comprometidos todos sus recursos.

Tiene el mismo análisis interpretativo de la Razón

ue 1 o Menor que 1
corriente.
Por cada unidad monetaria de pasivo corriente, cuántas
unidades monetariasen efectivo se encuentran
o igual a 30 días disponibles.

Con este indicador se puede análizar cuál es el nivel de

activos totales x unidad participación de los acreedores de la organización en sus
a de pasivos totales activos.

Nos informa las veces que rotan las cuentas por cobrar en
cobrar x 360 / Ventas
las empresas
Nos permite saber cuantos días tarda la empresa en
x + clientes año x-1)/2.
cobrar a sus clientes
Nos informa las veces que rotan las cuentas por pagar en
entre rotación
la empresa.
año x + proveedores año Es el homologo del periodo medio de cobro, pero utilizado
x-1)/2. para el calculo de pago.
 cías vendidas/Promedio Nos informa de lo eficiente que es la empresa
arios) = N veces. administrando sus inventarios.
Análiza el porcentaje o grado de participación de la
nos que el 50%
totalidad de acreedores dentro de la empresa.
Análiza el grado de participación de los pasivos de una
Menor que 1
empresa respecto a su patrimonio.
Análiza el grado de endeudamiento a corto plazo y está
nor a 180 días
muy relacionado con los indicadores de liquidez.

Se análiza la participación y los riesgos asociados a los

os a 48 meses
acreedores financieros.

ventas > rotaciones

producidas Muestra la capacidad que tiene el activo de generar
beneficios en la empresa
Relaciona el beneficio bruto con las ventas totales de la
e de los bienes vendidos empresa.
Relación entre las ventas de la empresa teniendo en
ayor que 1 cuenta los gastos administrativos y ventas.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en
Hallazgos del Diagnóstico el diagnóstico que
(identifique las debilidades financieras
que encontraron en el análisis sustentan el hallazgo
financiero y en el arbol de eva) (Indicadores trabajados en el
Paso 2)

El número de deudores aumentó del año 1 al

1 año 2 en un 10,86%
CxC
 Incremento de gastos y costos fijos del año 1 al
2 año 2
CF Y GF

3 Disminución en el capital social de la empresa CS

4
4

5
 P L A N D E M E J O R A
Acciones a tomar para la
Objetivo Estratégico maximización del valor
Propuesto (debe tener de la empresa (lo que se
coherencia con la debilidad debe hacer para lograr el
financiera identificada) cumplimiento del objetivo
estratégico)

Implementar estrategias de cobranzas

Incentivar a los clientes para que mantengan al

día sus deudas con la empresa.

Mejorar las estrategías de cobranzas hacia los

clientes para disminuir el número de Mejorar el control en cuanto al número de
deudores.
deeudores.
 Disminuir los gastos y costos fijos de la
empresa para el año 3

Reestablecer el capital social de la organización

del año 2 al año 3
E J O R A M I E N T O
Indicador del logro de la
acción (Indicadores o Meta (terminos porcentuales, o
inductores manejados en el paso numéricos)
2)

Se logrará agilidad y efectividad en las El personal de cobranza avisa con buena

cobranzas. anticipación.

Genera motivación en el cliente para que lleve

al día sus pagos.
9 de cada 10 clientes pagan a tiempo.

Se mantendrá hasta cierto número de clientes, disminuir a un 6% los deudores

hasta donde no se vea afectada la aempresa.
Disminuir el consumo de energia y otros
servicios. 16% ahorro

Mantener el gastos actual de arriendo. 0% de incremento

Eliminar algunos gastos fijos innecesarios 2 Gastos fijos innecesarios

Gestionar nuevos aportes a los socios de la

10% por cada socio
empresa

Mantener el capital social estable mientras no

haya necesidad de gastarlo. 0% de gastos del capital social innecesarios.

Proponer estrategias de aportes a capital social

anualmente. 20% de incremento anual
Breve descripción de las acciones de mejoramiento
que permita evidenciar su pertinencia con la
maximización del valor de la empresa

Si se realiza esta acción se mejorara el modelo de cobranza y disminuirá el tiempo del ejercicio.

Esto hará que el número de deudores baje considerablemente.

Al disminuir el numero de deudores la empresa incrementará sus incresos y su capital neto.

Esta acción es posible realizarla ya que aveces se generan consumos en horas donde no hay
acción laboral y esto se puede omitir.

Se puede llegar a una negociación por medio de contratos u otros para mantener gastos de
arriendos por minimo 10 años

Siempre se generan algunos gastos que no son importantes dentro de la organización, estos se
pueden eliminar.

Si cada socio hace un nuevo aporte de un 10% al inicial se puede reestablecer el capital incial.

Si se mantiene el capital social y se gasta o invierte solo de ser necesario la reserva de la

empresa se mantendra positivamente.

Si los socios realizan un aporte anual al capital se mantendra una estabilidad economica de
reservas.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Se presenta el siguiente analisis a partir de los resultados obtenidos de los ejercicios d

MI MEJOR EJEMPLO SAS, en cuanto al estado de donde esta representada la ope
empresa se puede observar que el coste promedio ponderado del capital es la tasa d
que se utiliza para descontar los flujos de caja futuros tenemos para el ultimo año
teniendo 27,3%, teniendo un coste de capital del 15% para el año 1 aunque
disminucion en 1% para el año 2, teniendo en cuenta que este coste en el que
empresa para financiar sus proyectos de inversión a través de los recursos financieros
En la conexión
EBITDA, la empresa accede a un buen nivel dentro del mercado y dentro de la comp
industria colombiana debido a que se centra por encima con un resultado superior a
embargo, en la depreciación se presentó por más mínimo sea su valor se encuentra
queriendo decir que la empresa obtuvo un proceso de distribución de baja ante los c
activos formando un deterioro en registro para la acción en el mercado. Por con
empresa mi mejor ejemplo s.a.s presento valores muy positivo y efectivos con in
competencia comercial del cual se esperaba por parte de los proveedores como los acci
 BIBLIOGRAFÍA

Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P. 4). Recu
https://elibro-net.bibliotecavirtual.unad.edu.co/es/ereader/unad/28511
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Vargas, H. (2006). Consideraciones prácticas para la gestión de capital de trabajo en las pymes innovadoras. (pp. 99-1
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295-323). Recuperado de https://elibro-net.bibliotecavirtual.unad.edu.co/es/ereader/unad/49106
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Agostini Profesional y Formación S.L. (pp. 51-55). Recuperado de https://elibro-
net.bibliotecavirtual.unad.edu.co/es/ereader/unad/14917
Sotelo, A. (2016). Generalidades del análisis financiero. Recuperado de https://repository.unad.edu.co/handle/1
Barrera, A. (2020). Diagnóstico financiero. Recuperado de https://repository.unad.edu.co/handle/10596/3
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

os de los ejercicios de la empresa

representada la operación de la
l capital es la tasa de descuento
para el ultimo año un aumento
el año 1 aunque se tuvo una
ste coste en el que incurre una
recursos financieros propios.
En la conexión del margen
y dentro de la competencia de la
resultado superior al 100%, sin
u valor se encuentra en negativo
n de baja ante los costos de los
l mercado. Por consiguiente, la
y efectivos con incrementar la
edores como los accionistas.
 ditor | apuntes. (P. 4). Recuperado de
r/unad/28511
Recuperado de https://elibro-
/48982
uperado de https://elibro-
/39383
ymes innovadoras. (pp. 99-109) Recuperado
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-38) Recuperado de https://elibro-
n de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones.
nad.edu.co/es/ereader/unad/69142
SPAÑA: Larousse - Ediciones Pirámide. (pp.
co/es/ereader/unad/49106
(I). Madrid, ES: Ediciones Deusto - Planeta de
de https://elibro-
/14917
sitory.unad.edu.co/handle/10596/9074
nad.edu.co/handle/10596/33370
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO ANTERIOR

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Jeiny Marledy Amaya Santiago

La empresa esta pasando por un buen momento financiero es recomendable cuidar la parte de los prestamos y dem
cuidar la parte financiera y así mismo seguir manteniendo un optimo nivel de ventas, además para lograr realizar verifi
egresos, ingresos ventas, entre otros debemos realizar estos ejercicios que nos permiten conocer el estado real de

ESTUDIANTE: Daniela Quintero leal

Según los resultados logrados en el diagnóstico financiero a lo largo del lapso visto. La compañía necesita incremen
considerable algunos de los márgenes que presentan decaídas en ejemplo los pasivos, pues éstos se han observa
primordialmente por los precios. A pesar del crecimiento progresivo de las ventas, se prueba que éstas tienen que
grande medida para lograr tolerar la composición de precios y que las utilidades no se vean dañadas.

ESTUDIANTE: Elmer Uriel Sanabria Fuentes

La empresa MI MEJOR EJEMPLO SAS se encuentra en un momento de estabilidad financiera, sin dejar de lado que toc
de los estados financieros, para mantener la estabilidad, incrementar los ingresos y disminuir los gastos de la organiz
ejemplo algunos pasivos ya que se an venido devaluando y seguir incrementando las ventas apesar de que son cons
buenas.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA
Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P. 4)
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Barrera, A. (2020). Diagnóstico financiero. Recuperado de https://repository.unad.edu.co/handle/10596/33370
 SIGUIENTE

CIONES

arte de los prestamos y demas para poder

más para lograr realizar verificar los diferentes
en conocer el estado real de la empresa.

ompañía necesita incrementar de manera

s, pues éstos se han observado dañados
rueba que éstas tienen que crecer en más
lidades no se vean dañadas.

ra, sin dejar de lado que toca cuidar algunos

nuir los gastos de la organización como por
ntas apesar de que son considerablemente
d Editor | apuntes. (P. 4). Recuperado de

nting. Recuperado de https://elibro-

45) Recuperado de https://elibro-

pymes innovadoras. (pp. 99-109) Recuperado

p. 15-38) Recuperado de https://elibro-

de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones.
o/es/ereader/unad/69142
ESPAÑA: Larousse - Ediciones Pirámide. (pp.
d/49106
(I). Madrid, ES: Ediciones Deusto - Planeta de
ecuperado de https://elibro-

unad.edu.co/handle/10596/9074
handle/10596/33370
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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

URIEL SANABRIA: Dentro de las acciones de mejoramiento de la empresa es importante tener encuenta todos los det
afectanto el crecimiento de la organización. Apartir de ello se puede hacer un balace del cual se pueden plantear un
estrategia para tratar de mejorar para el periodo proximo, esto sirve para medir el desempeño de la empresa en el m
administradores en como estas manejando la organización y si estan tomando las deciciones acertadas para sacar ade
En esta oportunidad se pretenten mejorar tres aspectos de la organización; 1 disminuir el numero de deudores, 2 Dis
y costos fijos de la empresa y 3 Reestablecer el capital social de la empresa.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA

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 SIGUIENTE

CIONES

ener encuenta todos los detalles que vienen

l cual se pueden plantear unos objetivos y
mpeño de la empresa en el mercado y de sus
es acertadas para sacar adelante la empresa.
numero de deudores, 2 Disminuir los gastos
de la empresa.
SIGUIENTE
INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA

INICIO
 ANTERIOR

CIONES
ANTERIOR