UNIVERSIDAD PERUANA LOS ANDES

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN Y SISTEMAS

ASIGNATURA: CONTABILIDAD GERENCIAL

NIVEL: VI AULA: C-1

DOCENTE: ERNESTO ANDREZ ORTIZ ORTIZ

ESTUDIANTES: Apellidos Completos, Nombres
-PAITAN RAMOS, EDUARDO MARTIN
-BARZOLA TACZA FERNANDO
-JAUREGUI DE LA CRUZ SAUL
- SOTO HUAMAN ZENAIDA

HUANCAYO- PERU
2018

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2
3
Datos Generales

Denominación social Cineplanet S.A.

Objeto social La Compañía tiene por objeto dedicarse

principalmente a la exhibición de películas en las
salas de cine que opera, así como a cualquier otra
actividad análoga al giro cinematográfico incluyendo
la venta de productos de dulcería. Cineplex S.A.
además puede enajenar, adquirir y distribuir todo tipo
de material cinematográfico, incluidos los equipos de
proyección y sus repuestos. Así, en general, la
Compañía puede desarrollar todas aquellas
actividades que estén relacionadas con servicios de
entretenimiento fuera del hogar vinculado con la
experiencia cinematográfica.

Domicilio El domicilio legal de la Compañía está ubicado en Av.

José Larco N° 663 (Piso 4 - 5), distrito de Miraflores,
provincia y departamento de Lima.

Constitución Cineplex S.A. fue constituida por escritura pública del

1 de julio de 1999 otorgada ante Notario Público de
Lima, Dr. Julio Antonio Del Pozo Valdez. La
Compañía está inscrita en la Partida N° 11110067 del
Registro de Personas Jurídicas de Lima.

Plazo de duración del La duración de la Compañía es indefinida. Al giro de

negocio Cineplanet corresponde la agrupación 5914 de la
clasificación CIIU Revisión 4 de las Naciones Unidas.

Grupo económico La Compañía conforma un Grupo Económico con su

accionista principal Nexus Film Corp. y con su
subsidiaria Cines e Inversiones Cineplanet Limitada,
de acuerdo al siguiente diagrama:

Descripción de Operaciones y Desarrollo

a. Evolución de las operaciones

Cineplex S.A. inició operaciones el 1 de julio de 1999, con plazo de duración indefinido y como
consecuencia de la escisión múltiple aprobada en las Juntas Generales de Accionistas de The
Nomad Group S.A. e Inmobiliaria Sytasa S.A. con fecha 15 de abril de 1999. Como
consecuencia de esta operación, la empresa adquirió el derecho de explotar las salas de cine
Cineplex (hoy Cineplanet San Miguel), Adán y Eva (hoy Cineplanet Centro), Metro (inoperativo
a la fecha) y el antiguo cine Alcázar (hoy Cineplanet Alcázar).

En febrero del año 2000, la Compañía fue adquirida por Nexus Films Corp. empresa que tuvo
como accionistas a CDC Capital Partners (organismo del gobierno británico orientado a la

4
inversión en el sector privado de países emergentes) y a Nexus Capital Partners, grupo de
inversionistas que tomaron la decisión de desarrollar la categoría y mejorar la experiencia de
entretenimiento existente. La idea original de la nueva administración fue crear una cadena
que alcanzara un nivel de penetración importante a nivel nacional y que ofreciera una
experiencia diferenciada y de elevada calidad en el servicio.

El cambio en la dirección de la Compañía se consolidó en el año 2000 con el lanzamiento de

la marca Cineplanet y la inauguración del renovado Cineplanet Alcázar. Desde fines del año
2000, la Compañía tiene la posición de líder del mercado de exhibición de películas en Perú.

En agosto del 2001, se lanzó el Programa Planet Premium, el cual a lo largo de estos años ha
cumplido con su objetivo de fidelizar a los clientes, así como brindar información sobre sus
hábitos y preferencias. Esta información sirve de soporte al nivel de conocimiento de los
clientes y a las estrategias de marketing que aplica la Compañía. El 2001 también se convirtió
en el primer año en que los resultados netos de la Compañía fueron positivos, situación que
ha sido recurrente hasta la fecha.

Un año después, se asumió el reto de ingresar a nuevos mercados tanto para la Compañía
como para la industria, al inaugurar el primer complejo de multicines en Lima Norte y el primer
complejo de multicines en Provincias (Arequipa). Ambas aperturas se realizaron en el mes de
julio. Desde dicho año, la Compañía mantiene su estrategia de crecimiento en plazas
subatendidas por la oferta de entretenimiento o donde la competencia aún no está presente o
consolidada.

En el año 2004, el gobierno británico tomó la decisión de reestructurar CDC, por lo que en
junio de ese año, se produjo un management buyout de la participación de CDC Capital
Partners, accionista que pasó a llamarse Actis. Es así que Actis asumió la participación
accionaria que mantenía CDC en Nexus Films Corp. hasta su salida a inicios del 2010.

En septiembre de 2004, se inició la internacionalización de la Compañía, a través de la

constitución de la Subsidiaria Cines e Inversiones Cineplex Limitada en Chile, luego de la firma
de contratos con diferentes operadores para abrir hasta cinco complejos. Cuatro de los cinco
complejos firmados comenzaron a operar en el año 2005 y el Complejo Costanera inició
operaciones en julio de 2012. El plan de expansión ejecutado para los primeros 4 complejos
fue financiado por Cineplex mediante la emisión en Perú de un bono titulizado de
US$8’000,000.00 en el año 2005.

Entre los años 2008 y 2011, años considerados de consolidación por la Compañía, se
registraron tres hitos importantes: (a) repago anticipado de los bonos titulizados vía la
consecución de un préstamo bancario local, (b) lanzamiento de las primeras salas 3D en Perú
y, (c) lanzamiento de la primera página web que incorporó el primer módulo de ventas online
de la industria.

En el 2012, luego de un fallo favorable en un proceso legal, se ganan los derechos sobre la
marca Cineplanet en Chile y se unifica la identidad corporativa en ambos países. Asimismo,
en julio de ese año y junto a la inauguración del complejo Costanera Center en Santiago de
Chile, se abrieron las primeras salas Prime de la Compañía (extensión de marca de Cineplanet
para el segmento VIP). Al cierre de 2012, Cineplex contaba con 21 complejos de cines en
Perú y 5 en Chile.

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A partir de 2013 y con la inauguración del complejo San Borja (en el centro comercial La
Rambla), se da inicio a una nueva etapa de expansión de la Compañía y de inversión en salas
de cine 100% digitales acordes con los cambios a nivel mundial en la industria
cinematográfica. El complejo San Borja es el primero de la Compañía en Perú que incluye el
formato “Cineplanet Prime”, apoyando el crecimiento del negocio en el sector VIP. Al cierre
del año 2013, Cineplex contaba con 24 complejos de cines en Perú y 7 en Chile.

El año 2014 fue una etapa de expansión para la compañía, durante ese año se abrieron 8
complejos nuevos en Perú. Al cierre del ejercicio, Cineplex contaba con 32 complejos de cines
en Perú y 7 en Chile. Asimismo, se emitió el Primer Bono Corporativo por un monto total de
S/119’947,000.00, como parte de su Primer Programa de Bonos Corporativos Cineplex hasta
por un monto máximo de emisión de US$ 150’000,000.00 con el fin de prepagar deuda de
mediano plazo y de financiar nuevas inversiones. También se lanzó el nuevo aplicativo para
smartphones y la nueva página web de Cineplanet, obteniéndose además el valor agregado
de poder escoger tu butaca en toda la cadena. Se finalizó el año no solo reafirmando nuestro
liderazgo a nivel de entretenimiento, sino que también permaneciendo dentro del top ten del
ranking Great Place to Work (GPTW).

El 2015 fue un año de consolidación, se buscó afianzar los complejos que abrieron el 2014,
además de reforzar los ya existentes. Se mantuvo el liderazgo mostrado en ejercicios
anteriores, además se llevó a cabo una importante remodelación de nuestro complejo de cines
de San Miguel.

A inicios de julio, lanzamos nuestro nuevo formato llamado Chaplin en el complejo de CP

Primavera. Chaplin constituye el primer proyecto integral de innovación en el que Cineplanet
se ha embarcado. Representó un hito en la historia de la organización al tener el encargo de
responder la siguiente pregunta: ¿cómo podemos crear una plataforma para brindar la
experiencia Cineplanet más cautivante en los diversos mercados en los que operamos?

El desarrollo conceptual de Chaplin estuvo a cargo de la reconocida consultora internacional

de innovación IDEO, la cual a través de un equipo multidisciplinario conformado por
especialistas internacionales y en conjunto con personal de Cineplanet, se logró concebir una
experiencia diferente tanto para los usuarios internos (colaboradores) como externos
(clientes).

El 2016 fue un año de crecimiento en infraestructura e innovación de desarrollo en la calidad

del servicio. En el primer semestre, se inauguró el cine Mall del Sur con 13 salas y la primera
sala “Xtreme Láser” de Latinoamérica, el cual se convirtió en el mejor cine del país para
Cineplanet y la industria. Asimismo, en consecuencia con el crecimiento de la industria, se
procedió a la remodelación y ampliación de nuestros cines, entre ellos: Trujillo con la apertura
del formato Prime, Huancayo donde se incluyó también el formato “Xtreme” y el último ubicado
en la ciudad de Arequipa.

En el segundo semestre de este año, la compañía inauguró un nuevo cine en Lurín y amplió
el formato “Xtreme” para la sede en Norte. Por otro lado, a finales del año, Cineplanet fue
reconocido como una de las mejores empresas para trabajar al quedar por noveno año
consecutivo en el top ten del ranking “Great Place To Work (GPTW)” entre las compañías con
más de 1,000 colaboradores. De esta forma, Cineplanet se posicionó como una empresa que
no solo se preocupa en la calidad del servicio al cliente, sino que también genera un buen
clima laboral para sus empleados.

6
En el año 2017, Cineplanet enfocó sus operaciones en el concepto de transformación digital.
Esto implicó mejorar los procesos para optimizar la experiencia del usuario a través de los
canales digitales, y rediseñar la infraestructura tecnológica de la empresa. Como
consecuencia de ello se dio inicio al proyecto Vista que consistía en el desarrollo e
implementación de la plataforma Vista. El cambio al nuevo sistema tiene como objetivo facilitar
la gestión de los cines y agilizar la obtención de información. Este enfoque digital estuvo
incluido también en el diseño de los nuevos cines y en las remodelaciones de los existentes.

A inicios del año, Cineplanet inauguró un nuevo complejo en el distrito de Villa María del
Triunfo que cuenta con 7 salas y se ubica en el centro comercial Real Plaza. Además, como
años anteriores, se lanzó la promoción con uno de nuestros socios estratégicos,
Supermercados Peruanos, el cual a través de su formato Plaza Vea ofrece descuentos en
entradas al cine por compras realizadas. La estrategia de segmentación de esta campaña
ayudó a consolidar a la compañía en el liderazgo del mercado durante los primeros meses.

Sin embargo, el inicio del 2017 también estuvo marcado por los devastadores efectos del
Fenómeno del Niño que perjudicó principalmente a la zona Norte del país. En el caso de
Cineplanet, se mantuvieron cerrados algunos cines de esas regiones durante los días más
críticos, y se elevaron los gastos de reparación y mantenimiento. Si bien la asistencia de
espectadores se vio perjudicada, el buen producto cinematográfico de los meses febrero y
marzo favorecieron a reducir la pérdida.

En mayo se lanzó la promoción de una entrada 2D a mitad de precio con la tarjeta Planet
Premium, a fin de impulsar la afiliación de más clientes y fomentar la asistencia de
espectadores en temporada baja.

7
Cineplanet estrenó a finales de junio el primer canal de Youtube propio con más de 12,000
suscripciones en 6 meses. Además de informar sobre las películas y promociones vigentes,
el objetivo principal del canal es acercarse a un público virtual moderno y transmitir una imagen
juvenil.

El segundo semestre del año inició con la inauguración del cine Villa El Salvador en el centro
comercial Plaza Center. El nuevo local, que incorpora el formato Chaplin, cuenta con 6
modernas salas, siendo una de ellas “Xtreme Láser”. En conjunto con el cine de Villa María
del Triunfo, estos dos complejos consolidan la participación de la compañía en la zona sur de
Lima.

A finales de agosto, la empresa lanzó su segunda campaña de alcance masivo con otro socio
estratégico, Inkafarma; la cual obtuvo buenos resultados al cierre de la promoción.

Asimismo, en el segundo semestre del 2017 se decidió remodelar el complejo de Chiclayo

incorporando el formato Chaplin. Este concepto que viene mostrando importantes resultados

8
desde su lanzamiento busca conectar con las necesidades del nuevo cliente y ofrece distintos
espacios de interacción social dentro del complejo.

Las películas más taquilleras del año, que superaron el millón de espectadores, fueron
“Rápidos y Furiosos 8”, “Mi Villano Favorito 3”, “Spiderman de Regreso a Casa” y “La Bella y
la Bestia”. Cabe señalar que en el 2017 los productos peruanos no lograron destacar dentro
de las películas más populares, sin embargo, representaron el 8% del total de espectadores
aproximadamente. La película nacional que más asistentes tuvo fue “Once Machos”
protagonizada y dirigida por Aldo Miyashiro. Por otra parte, BF/Cineplex tuvo como mejor
película a “Extraordinario”, la cual congregó a más de 400 mil espectadores.

Cineplanet cerró el año con los resultados del ranking Great Place To Work, en el que nos
ubica dentro de las primeras 20 mejores empresas para trabajar con más de 1,000
colaboradores. Estos resultados son producto del esfuerzo, la dedicación y pasión por lo que
se hace en Cineplanet.

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Los ingresos de la Compañía al 31 de diciembre de 2017 muestran un incremento de 13%
gracias al mejor desempeño de las películas, una mejor gestión de ventas en confitería y del
negocio publicitario y corporativo, lo que redundó en el buen resultado de nuestros cines. La
distribución de ingresos por rubro y su crecimiento son los siguientes:

Ingresos S/ mm A diciembre A diciembre Crecimiento

2017 2016 2017 vs 2016
Recaudación 236,276 209,493 13%
% de ingresos 54% 54%
Dulcería 180,436 156,838 15%
% de ingresos 41% 40%
Otros 24,748 24,175 2%
% de ingresos 6% 6%
Total Ingresos 441,460 390,506 13%

Fuente: Estados financieros auditados de Cineplex para años 2017 y 2016.

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b. Descripción del Mercado

Desempeño del sector

La industria de exhibición cinematográfica en el Perú ha cambiado significativamente en las

últimas tres décadas. Durante la década de los ochenta, la asistencia a los cines cayó
notablemente por la depresión de la economía y el impacto del terrorismo. Estos factores
limitaron la capacidad de inversión en el sector, lo que deterioraba la calidad del servicio en
términos de infraestructura y mala calidad de la proyección y sonido en las principales salas.
Por otro lado, a nivel mundial la industria atravesaba un período de cambio estructural con el
paso de cines con grandes salas únicas al concepto de complejo multisala (multiplex) donde
se pudiera tener una oferta más diversificada.

Durante la primera mitad de los noventas, a medida que la economía mejoró y el terrorismo
fue desapareciendo, los participantes de la industria comenzaron a invertir en mejoras de sus
cines. En estos años, se ejecutaron los primeros proyectos para convertir cines de una sola
gran sala, como el Pacífico, el Alcázar, el Adán y Eva o el Excélsior, en complejos multisala
capaces de ofrecer una mejor mezcla de películas y horarios, con mejores butacas, proyección
y sonido. Mejoras como las mencionadas lograron incrementar los niveles de ocupación de
las salas de cine que las llevaron a cabo, pero no causaron un gran crecimiento del mercado
ya que muchos cines continuaron cerrando.

El mercado comenzó a crecer rápidamente entre 1997 y 1999, cuando el número de salas de
alta calidad creció, con la apertura de complejos con doce salas o más como Cinemark Jockey
Plaza, Cineplex San Miguel y UVK Larcomar.

A pesar de la apertura de nuevos y renovados complejos en Lima, recién en la siguiente

década se abre el primer complejo de cines de provincias (Cineplanet Arequipa – julio 2002).
Desde el 2002, el crecimiento de la industria se concentra en regiones sub-atendidas por la
oferta de entretenimiento en el país, principalmente provincias y zonas periféricas de Lima.

Evolución del número de espectadores de la industria (1980-2017)

En millones de espectadores

Fuente: Cinedatos.

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En el año 2008, la industria comienza a crecer en su oferta de salas digitales, sobre todo bajo
el formato de tercera dimensión (salas 3D). El siguiente cambio significativo en la
infraestructura de la industria se da en el año 2012 con la aparición de las primeras salas 4D.
Asimismo, siguiendo las tendencias de la industria mundial, desde el 2012 se comienza el
proceso de digitalización de los equipos de proyección que, en su mayoría, se mantienen con
tecnología análoga (celuloide o film de 35 mm). Al cierre del 2014 toda la industria en Perú ya
contaba con tecnología digital, Cineplanet terminó su proceso de digitalización en todas sus
salas a finales de Junio del mismo año, tanto en Perú como en Chile.

La asistencia a los cines es altamente estacional a nivel mundial. En el Perú, los meses de
mayor asistencia son usualmente junio y julio, no solo porque en ese período coinciden Fiestas
Patrias y vacaciones escolares, sino también por la llegada de los estrenos de películas
taquilleras de alto presupuesto (blockbusters) de los grandes estudios de Hollywood.
Tradicionalmente, los blockbusters se concentran en estos meses por las vacaciones de
verano del hemisferio norte. En menor medida, y dependiendo de los estrenos de cada año,
en Perú los meses de diciembre-enero y marzo-abril pueden generar picos de asistencia por
la sucesión de feriados (fiestas de fin de año y semana santa, respectivamente).

Otro factor a tomar en cuenta en la industria de exhibición de películas son las variables
exógenas que pueden afectar los ingresos de Cineplanet. Las principales variables exógenas
que hemos identificado en Cineplanet son los cambios en las fechas de estreno de las
películas, las aperturas de nuevos complejos por parte de la competencia y la organización
de eventos de entretenimiento ajenos a la exhibición de películas.

Los exhibidores alquilan las películas de los distribuidores, quienes mantienen una relación
de exclusividad con los estudios en las regiones del mundo en las que los representan. Los
distribuidores son quiénes importan las copias de las películas, manejan la relación comercial
con los estudios y se encargan de las campañas de marketing de las películas (difusión en
medios, merchandising, avant-premieres, etc.). El alquiler que los distribuidores cobran por
sus películas se denomina “film rental” y es un porcentaje de la taquilla o recaudación de los
exhibidores antes de impuestos. Los “film rental” se negocian película a película y dependen
del tipo de película (blockbuster o no), entre otros. Este alquiler se reduce a medida que
transcurren semanas desde la fecha de su estreno variando en un rango de 60% al 35%.

La buena relación y cooperación con los distribuidores es un componente esencial para que
las empresas de exhibición cuenten con el material que es la razón de ser de su negocio: las
películas. En ese sentido, se mantiene una constante relación de coordinación para las
estrategias de marketing (marketing de las películas de parte del distribuidor y actividad
promocional de parte del exhibidor) y otras que afectan al gremio en general, como es la
Cruzada Antipiratería o el ya instaurado Día del Cine.

Cineplex S.A. participa del negocio de distribución de películas independientes a través de la

sociedad con el distribuidor chileno BF. En el año 2015, Cineplex/BF tuvo una participación
de mercado cercana al 10.0% en Perú. Desde inicios del 2013, Cineplex/BF obtuvo la
distribución de las películas bajo el sello Lionsgate que trae películas de alta expectativa para
el público como la saga de “Divergente” o “Los juegos del hambre”. La participación de la
Compañía en el negocio de distribución le otorga flexibilidad para adaptar el contenido
(películas) que transmite en sus salas en diferentes épocas del año en las que no
necesariamente se cuenta con productos comerciales.

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La industria de cines en 2016 convocó 51 MM de espectadores, lo cual representó un
crecimiento de 11% respecto al 2015. En ese contexto, Cineplanet Mall del Sur se convirtió
en el cine número uno a nivel nacional. Además Cineplanet fue la primera cadena en llevar su
formato Prime a provincia, con la apertura de Cineplanet Prime Trujillo Real Plaza. A su vez,
el 2016 fue el mejor año para la industria de películas peruanas; estas representaron el 10%
de la taquilla nacional con películas como “Locos de amor”, “Guerrero”, “Calichin”, “La peor de
mis bodas” y “7 Semillas”. Por su parte, Cineplex/BF tuvo un crecimiento de 6% en
espectadores, y la película de mejor rendimiento fue “Dioses de Egipto”.

A diferencia del crecimiento obtenido en el año 2016, la asistencia de espectadores del 2017
se mantiene similar al año anterior, incrementando solo un 1.2%. Esto, debido a los efectos
que causó el Fenómeno del Niño y a la ausencia de películas peruanas taquilleras. Asimismo,
los eventos deportivos relacionados a la clasificación para la Copa Mundial 2018 de Fútbol,
influyeron en el comportamiento de los clientes que dejaron de asistir a los cines en los días
que hubo partidos de la selección peruana.

ii. Descripción de los Mercados Específicos en los que opera la Compañía

La Compañía es la primera cadena de cines del Perú en participación de mercado, distribución

geográfica, capacidad instalada y niveles de ocupabilidad. A diciembre del 2017, Cineplex
opera 35 complejos de cines, veinte en Lima y quince en provincias.

Participación de mercado – Recaudación (2000 vs. 2017)

*Otros incluye a Cinerama, Cinépolis, Plaza Jesús María (independiente). Fuente:

Cinedatos.

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Capacidad instalada - Salas y butacas
% de la industria
Número % de la Número % de la
Año de salas de butacas de
Cineplanet industria Cineplanet industria

2000 30 24.60% 5,354 20.70%

2001 39 27.90% 7,432 25.30%
2002 58 34.30% 10,766 30.50%
2003 58 32.80% 10,766 28.90%
2004 66 34.40% 12,037 30.20%
2005 90 38.30% 16,801 35.00%
2006 90 36.10% 16,801 32.70%
2007 112 41.00% 20,746 37.30%
2008 115 40.20% 21,391 36.90%
2009 115 38.60% 21,391 35.30%
2010 122 35.90% 22,840 33.40%
2011 146 37.50% 27,231 35.10%
2012 156 36.80% 29,136 34.50%
2013 179 38.20% 33,147 35.90%
2014 232 42.00% 42,526 39.70%
2015 232 40.60% 42,387 39.10%
2016 252 44.80% 47,097 42.60%
2017 265 42.81% 49,980 41.35%

Fuente: Cineplex S.A., Cinedatos

A diferencia del resto de la industria, el 80.0 % de los complejos de la Compañía se encuentran

dentro de centros comerciales tal como figura en la tabla que sigue. Cineplex tiene relaciones
comerciales con la mayoría de operadores de centros comerciales del país y mantiene
contratos de alquiler y/o usufructo de largo plazo con ellos por los locales que opera. Cineplex
no cuenta con complejos de cine propios.

Distribución según el formato del cine

Número de
Distribución Número de salas
complejos
Centro Comercial 28 222
Stand-alone 3 21
Otros* 4 22
TOTAL 35 265

*Otros incluye complejos de cine con supermercados.

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d. Número de personal empleado

Al 31 de diciembre de 2017, el número de trabajadores de Cineplex S.A. ha estado distribuido

de la siguiente manera:

Trabajadores A diciembre A diciembre

2017 2016

Directores y Gerentes 11 12

Empleados 3,026 2,947

Practicantes 6 2

TOTAL 3,043 2,961

Permanentes 852 624

Temporales 2,191 2,337

Fuente: Cineplex S.A.

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 Estados Financieros

Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 y de 2016, han sido
auditados por la firma Medina, Zaldívar, Paredes y Asociados Sociedad Civil de
Responsabilidad Limitada, miembro de Ernst & Young Global.

Los estados financieros separados por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2017 y al

31 de diciembre 2016 se han preparado de acuerdo con las NIIF. Para todos los períodos
anteriores y hasta el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2012 inclusive, la Compañía
preparó sus estados financieros separados de conformidad con los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados (PCGA) en Perú.

A partir del 02 de Julio de 2012 asumió las funciones de Contador General el señor José
Manuel Reyes Ramos, quien junto con los funcionarios mencionados en la Declaración de
Responsabilidad asumen las funciones de elaboración y revisión de los estados financieros
de la Compañía.

En los últimos cuatro (5) años, no se presentan cambios en la sociedad auditora externa a
cargo de la firma Medina, Zaldívar, Paredes y Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad
Limitada, miembro de Ernst & Young Global.

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 1. Información del Estado de Resultados (en miles de Soles)
A Diciembre A Diciembre A.HORIZONTAL A.VERTICAL
2017 2016 V.A. V.R. 2017 2016
Ingresos por ventas
Taquilla 236,276 209,493 26783 13% 54% 54%
Dulcería 156,838 23598 15% 41% 40%
180,436
Publicidad 8,846 1664 19% 2% 2%
10,510
Otros 14,238 15,329 -1091 -7% 3% 4%
Total ingresos 441,460 390,506 50954 13% 100% 100%

Costos
Costos de operación y ventas -291,192 -257,913 -33279 13% -66% -66%
0%
Utilidad Bruta 150,268 132,593 17675 13% 34% 34%

Gastos operativos
Gasto de administración -29,208 -22,469 -6739 30% -7% -6%
Gasto de ventas -5,390 -4,038 -1352 33% -1% -1%
Otros 1,379 666 713 107% 0% 0%
Total gastos operativos -33,219 -25,841 -7378 29% -8% -7%

Utilidad operativa 117,049 106,752 10297 10% 27% 27%

Gastos financieros -16,565 -14,805 -1760 12% -4% -4%

Ingresos financieros 533 547 -14 -3% 0% 0%
Diferencias en cambio -2,721 -1,805 -916 51% -1% 0%

Utilidad antes de impuestos 98,296 90,689 7607 8% 22% 23%

Impuesto a la renta -30,713 -26,979 -3734 14% -7% -7%
Utilidad neta 67,583 63,710 3873 6% 15% 16%

Fuente: Estados financieros del Emisor auditados para los años 2017 y 2016.

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 2. Información del Estado de Situación Financiera (en miles de Soles)

A Diciembre A Diciembre A.HORIZONTA A.VERTICA

L L
2017 2016 V.R. V.A 2017 2016
ACTIVOS
Activo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 18,555 19,584 -1029 -5% 5% 5%
Activo financiero a valor razonable con
efecto en resultados
Cuentas por Cobrar 6,648 3469 52% 3% 2%
10,117
Otras cuentas por cobrar 7,045 -646 -9% 2% 2%
6,399
Cuentas por cobrar a subsidiarias 305 -167 -55% 0% 0%
138
Existencias 5,222 984 19% 2% 1%
6,206
Gastos pagados por anticipado 2,491 93 4% 1% 1%
2,584
Total Activo Corriente 43,999 41,295 2704 7% 11% 11%

Activo No Corriente
Gastos pagados por anticipado 17,816 -1757 -10% 4% 5%
16,059
Inversión en Subsidiarias 23,932 0 0% 6% 6%
23,932
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto 289,764 24661 9% 78% 77%
314,425
Intangibles, neto 2516 209% 1% 0%
3,718 1,202
Total Activo No Corriente 358,134 332,714 25420 8% 89% 89%
Total Activo 402,133 374,009 28124 8% 100% 100%
PASIVO
Pasivo Corriente
Cuentas por pagar comerciales 41,847 -728 -2% 13% 14%
41,119
Cuentas por pagar a subsidiarias 509 -80 -16% 0% 0%
429
Tributos, remuneraciones y otras ctas. -20105 -54% 5% 13%
37,498
por pagar 17,393
Porción corriente préstamos largo plazo 49,815 52888 106% 32% 17%
102,703
Total Pasivo Corriente 161,644 129,669 31975 25% 51% 43%

Pasivo No Corriente
Deudas a largo plazo 154,701 -17536 -11% 43% 52%
137,165
Pasivo por IR diferido, neto 7,850 645 8% 3% 3%
8,495

18
 Ganancias diferidas 5,996 3405 57% 3% 2%
9,401
Total Pasivo No Corriente 155,061 168,547 -13486 -8% 49% 57%
Total Pasivo 316,705 298,216 18489 6% 100% 100%
Patrimonio
Capital Social 64,498 0 0% 16% 17%
64,498
Reserva legal 6,229 0 0% 2% 2%
6,229
Resultados acumulados 5,066 9635 190% 4% 1%
14,701
Total Patrimonio neto 85,428 75,793 9635 13% 21% 20%
Total Pasivo y Patrimonio 402,133 374,009 28124 8% 100% 100%

Fuente: Estados financieros del Emisor auditados para los años 2017 y 2016.

3 Indicadores Financieros de los Estados Financieros

A Diciembre A Diciembre
2017 2016
Índices de Liquidez
Prueba Corriente 0.27 0.32
Prueba Ácida 0.23 0.28

Índices de Gestión
Margen Bruto 34.0% 34.0%
Margen Operativo 26.5% 27.3%

Índices de Solvencia
Endeudamiento Patrimonial 3.71 3.93
Endeudamiento Largo Plazo 0.49 0.57

Índices de rentabilidad
Rentabilidad Neta sobre Patrimonio 79.1% 84.1%
Rentabilidad Neta sobre Ingresos 15.3% 16.3%

Fuente: Estados financieros del Emisor auditados para los años 2017 y 2016.

19
 RATIOS FINACIEROS

I. RAZÓN DE LIQUIDEZ
2017 2016

43999 41295
1. razón corriente =161644 = 0,27 = 0.32
129669

Interpretación
Nos indica que por cada S/1de deuda tengo un s/0.27 para cubrir obligaciones a corto
plazo a comparación del 2016 que es de 0.32

43999−6206 42588
2. prueba acida = = 0.23 = 0.28
161644 885252

Interpretación
Nos indica que por cada S/1de deuda tengo un s/0.23 sin contar nuestro inventario
para cubrir obligaciones a corto plazo sino contar a comparación del 2016 que es de
0.28

II. RAZONES DE SOLVENCIA

2017 2016

316705 298216
3. razón de endeudamiento = 402133 × 100= 78,76% × 100 =79,73%
374009

Interpretación
Nos indica que del total de los activos de la empresa se debe el 78,76% a comparación
del año 2016 nos indica que la empresa tenía una deuda más alta que era de 79,73%
316705 298216
4. razón de endeudamiento = 85428 = 3,70 veces = 3,93 veces
75793

Patrimonial
Interpretación
Nos indica que del total patrimonio de la empresa se encuentra comprometido 3,7
veces de la deuda que tiene la empresa podemos decir que es un endeudamiento bajo
a comparación del año 2016 nos indica que la empresa tenía una deuda más alta que
era de 3,93.

20
 161644 129669
5. calidad de la deuda = 316705 × 100 = 51,02% × 100 = 43,48%
298216

Interpretación
Nos indica que del total pasivo de la empresa se encuentra comprometido en un
51,02%de la deuda que tiene la empresa además de la capacidad de generar ingresos
que tiene la empresa a comparación del año 2016 nos indica que la empresa tenía un
43,48%

III. razones de gestión

2017 2016

441460 390506
7. rotación de cuenta por cobrar, ROT CXC = =43,63 =58,74
10117 6648

Interpretación
Nos indica que la empresa al dejar al crédito y cobrar en su totalidad 44 veces a
comparación del año pasado que nos indica que fueron 59 veces que rotamos en
cuentas por cobrar.

10117 6648
= 0,023 = 0,017
441460 390506

Interpretación
Nos en dica el promedio de cobro de la empresa teniendo en el 2017 casi ni 1 día a
comparación del 2016 que es a igual teniendo no poder alcanzar ni 1 día.
441460 390506
10. rotación de activo= = 1,10 = 1,04
402133 374009

Interpretación
Nos indica que a través de la rotación de los activos y ventas pudimos producir 1.10
de valor de ventas para alcanzar el valor total de nuestros activos y el año 2016 nos
dice que es de 1.04 teniendo menos rotación y ganancias fuera de utilidades

IV. RAZONES DE RENTABILIDAD

2017 2016

150268 132593
11. margen de utilidad bruta= × 100 =34,04% × 100 33,95%
441460 390506

21
Interpretación
Nos indica que las ventas de la empresa generaron un 34,04% de utilidad bruta es
decir que por cada s/1 vendido se generó 34.04% de utilidad bruta a comparación del
año 2016que fue de 39,41%

117049 106752
12. margen de utilidad operativa = 441460 × 100 = 26,51% × 100=27,34%
390506

Interpretación
Nos indica que la utilida operativa corresponde un 26,51% de las ventas netas es decir
que por cada s/1 vendiendo se generó 26,51% de utilidad neta a comparación del año
2016 que fue de 27,34%.

67583 63710
13. margen de utilidad neta = × 100 =15,31% × 100 =16,34%
441460 390506

Interpretación
Nos indica que la utilidad neta correspondió a un 15,31% de las ventas netas es decir
que por cada s/1 vendiendo se generó 15,31% de utilidad neta a comparación del año
2016 que fue de 16,34%.

67583 63710
14. rendimiento sobre activos= 402133 × 100 =16,81% × 100 =17,03%
374009

Interpretación
Nos indica que con respecto a los activos totales las ventas correspondieron al 16,81%
es decir que cada s/1 invertido en activos totales genero 16,81% de utilidad neta a
comparación delo año 2016 que fue de 17,03% se puede decir que es más alto en
ganancias al saber invertir con criterio.

67583 63710
15. rendimiento sobre patrimonio = × 100 =79,11% × 100 = 84,06%
85428 75793

Interpretación

Nos indica que las utilidades netas corresponden al 79.11% del patrimonio, es decir.
Que los socios obtuvieron un rendimiento sobre su inversión del 79,11% y el año
anterior fue de 84,06% ganando más el año 2016.

22
Estructura de costos cineplanet 2018
estructura de costos fijos variables
planilla de
mod 93801
pagos
alquiler de
ocif 70890
sala
ocif insumos 90300
otros
ocif 28300
materiales
equipo
ocif 7900
informático
gastos de
g.a 29208
administración
gastos de
g.v 5390
ventas
servicios
g.a 1379
básicos
total 208568 118600

Costo de ventas
costo de ventas
planilla de pagos 93801
alquiler de sala 70891
insumos 90300
otros materiales 28300
equipo informático 7900
total 291192

23
 PUNTO DE EQUILIBRIO

Precio unitario
35 soles
costo variable unitario
ingresos=441460
total, de ventas = 441460/35=12614.14
118600/12613.14=9.40

Margen de contribución

Mcu=35-9.40=25.6

Si las utilidades son = o

Pe=208569/25.6= 8147.2265 unidades

Comprobemos
Estado de resultados

Ventas (8147.226563*35) 285152.9297

-costos variables (8147.226563*9.40) (76583.92969)

Marguen de contribución 208569

-costos fijos (208569)

Resultado 0

24
 PUNTO DE EQUILIBRIO CON LAS UTILIDADES DEL 2017

Si las utilidades del 2017 son s/. 117049

PEuti. = 208569+117049/25.6 = s/. 12719.45 unidades se debe vender para alcanzar

Comprobemos
Estado de resultados

Ventas (12719.45*35) 445180.75

-costos variables (12719.45*9.40) (119562.83)

Marguen de contribución 325617.92

-costos fijos (208569)

Resultado 117049

UTILIDAD DESEADA QUE DESEAMOS OBTENER PARA EL 2018

PEuti. = 208569+130000/25.6 = 13225.35156 unidades se debe vender para alcanzar

Estado de resultados

Ventas (13225.35156 *35) 462887.3046

-costos variables (13225.35156 *9.40) (124318.3047)

Marguen de contribución 338568.9999

-costos fijos (208569)

Resultado 130000

25
Área de utilidad
en operacion

punto de equilibrio
140000 130000
117048.92
120000
UTILIDAD EN OPERACIÓN

100000
Línea de utilidad
80000
y volumen

60000

40000 Área de utilidad

en operacion
20000
0
0
0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000
Área de pérdida operativa UNIDADES VENDIDAS 8147.2265 unidades

26
 MARGUEN DE CONTRIBUCION ESPERADA

NUMERO DE TIQUETS VENDIDOS

P.E 2017 2018
0 500 8147.22656 12719.45 13225.3516
INGRESOS 35 POR Tiquet 0 17500 285152.93 445180.75 462887.305
COSTOS VARIBLES - 9.4 POR Tiquet 0 4700 76583.9297 119562.83 124318.305
MARGUEN DE CONTRIBUCION 25.6 POR Tiquet 0 12800 208569 325617.92 338569
COSTOS FIJOS - 208569 208569 208569 208569 208569 208569
UTILIDAD EN OPERACIÓN -208569 -195769 0 117048.92 130000

27
 PRESUPUESTO MAESTRO

Presupuesto de ventas

servicio unidades valor de venta total, venta

boletos de cine 13225.3516 35 462887.3046

Presupuesto de mano de obra

horas hombre precio x hora total, en soles

4690.05 20 93801

Presupuesto cif

concepto importe
alquiler de sala 70891
insumos 93159.1523
otros materiales 31159.1523
equipo informático 7900
total cif 203109.3046

Estado de resultados

Ventas Netas 462887.3046

Costo de Ventas 296910.3046
Mano de obra 93801
cif 203109.3046
utilidad bruta 165,977
gastos de administración 30,587
Gastos de ventas 5,390
gastos operativos 35,977
utilidad operativa 130,000

28
 Conclusión

finalmente, Los miembros del equipo del presente trabajo llegamos a la conclusión de que la empresa
Cineplanet tras una serie de pasos y estrategias pudimos analizar los ingresos de la compañía que nos
indica que el 2017 muestra un incremento del 13% gracias al mejor desempeño de las películas, una
mejor gestión de ventas cumpliendo metas u objetivos las cuales se van a realizar. Por otra parte, ha
subido el número de espectadores de la industria lo que le ha llevado a tener una mejor participación
en el mercado, analizando el estado de resultados Al cierre del año 2017, hubo un incremento de los
ingresos ordinarios de 13.0% respecto al año 2016, debido al mayor ingreso por venta de taquilla
(12.8%) y dulcería (15.0%). Este incremento es producto de una mejora en la gestión de ventas, en los
gastos operativos En el año 2017, los gastos operativos mostraron un crecimiento de 28.6% respecto
al año 2016. Esta variación en gastos se debe al crecimiento natural del negocio. La utilidad operativa
de la compañía asciende a S/117.0 MM siendo mayor que la del ejercicio anterior en 9.6%., en los
resultados netos En el año 2017, se alcanzó una ganancia neta acumulada de S/ 67.6 millones, 6.1%
mayor en comparación con los S/ 63.7 millones del 2016. El incremento se debe principalmente al
aumento en los ingresos de la compañía y a un mejor control de los gastos., identificando sus costos
nos dimos cuenta de que Cineplanet al ser una empresa de servicios no cuenta con materia prima
directa , que por otra parte los insumos que se utilizabas eran descritos o especificados como otros
costos indirectos , en el punto de equilibrio se identificó que era 8147.2265 boletos por vender para no
ganar ni perder , en base a eso se desarrolló un presupuesto maestro con proyección a un año y estas
metas Estas metas se alcanzaran con el buen manejo de los recursos de la empresa.-Una empresa
operando en forma organizada, combina la técnica y los recursos para elaborar prestar servicios con el
objeto de tener una mayor acogida de clientes en el mercado para obtener una ganancia.-En
conclusión la empresa se basa en los recursos económicos que tenga para implementar la misma, así
como tiene que estar acorde delos avances tecnológicos del momento, para así iniciar un mejor
desarrollo empresarial y así tomar un mejor manejo y rapidez en las diferentes fuentes de ingreso.

29