Accounting Research

Um domínio apropriado dos conceitos básicos da Contabilidade de Custos e uma análise das suas características são essenciais para o desenvolvimento da Teoria Contábil e para a tomada efetiva de decisões. Este trabalho buscou comparar a apresentação de tópicos didáticos com conceitos atuais da Teoria de Contabilidade e a percepção dos discentes, aferindo a compreensão de alguns termos associados à Contabilidade de Custos e explorados no contexto da disciplina Teoria da Contabilidade. Foram discutidos os conceitos de ativos, receitas, despesas, ganhos e perdas. Examinou-se uma amostra composta por 591 alunos matriculados em Cursos de Ciências Contábeis que já haviam frequentado a disciplina Teoria da Contabilidade em instituições de ensino superior localizadas na cidade de Salvador (BA). Os procedimentos quantitativos envolveram três fases distintas, formadas pela análise descritiva dos dados; pela compreensão das associações entre as respostas e o tipo de IES – apresentado como pública ou privada; pelo estudo da associação entre as respostas e a titulação do docente – separados em não titulados, mestres e doutores e; pelo uso da regressão logística que buscou entender como a acurácia dos conceitos aprendidos pode ser alterada a partir do tipo de IES ou da titulação do docente. Os resultados obtidos foram significativos para a titulação: à medida que evolui a titulação do docente, melhor o desempenho manifestado pelos discentes em relação ao domínio dos conceitos relevantes da Contabilidade de Custos. As constatações aqui observadas revelam a importância da titulação dos docentes de Teoria da Contabilidade e indicam que o avanço do estudo destes profissionais em cursos de Mestrado e Doutorado contribui para a melhoria do uso efetivo da Contabilidade de Custos.

El proceso de evaluación de la ciencia no es reciente en el mundo académico. Mapear y conocer los trabajos publicados en un área determinada a través de revisiones sistemáticas posibilita la evaluación y la reflexión sobre los estudios y la disciplina en cuestión. En este orden de ideas, los estudios bibliométricos resultan ser la herramienta adecuada a tales fines pues permiten detectar indicadores, tendencias y sesgos de cada área. Una de las principales razones de su creciente uso radica en la necesidad de direccionar y/o evaluar la asignación de  los recursos destinados a la investigación de las instituciones educativas y gubernamentales.
En el caso de la Contabilidad, resulta sumamente útil y relevante este tipo de estudios. En principio porque su concepción epistemológica como disciplina científica plantea la necesidad indiscutible de fomentar la investigación contable (Abbate, Mileti y Vázquez, 2000). Asimismo, al tratarse de una disciplina científica madura, es esperable que estudiosos del tema centren su atención en la literatura generada por la  comunidad científica y conduzcan revisiones teóricas con vistas a evaluar el estado del arte. Por otra parte,  considerando que en los últimos tiempos algunos académicos han alegado un relativo estancamiento de la investigación contable (Moser, 2012), la realización de estudios bibliométricos en este área permitirían ratificar o refutar tal planteo.
En función de lo expuesto precedentemente, el presente trabajo se propone: (a) identificar las publicaciones más influyentes en la investigación contable de las últimas dos décadas, determinando teorías y autores seminales; y (b) reconocer y visualizar los principales grupos del conocimiento y las relaciones entre ellos.
A tal fin, metodológicamente, se efectúa un estudio bibliométrico considerando los artículos publicados entre 1995 y 2014 en seis periódicos de contabilidad de alto factor de impacto (Journal of Accounting and Economics; Accounting, Organizations and Society, Journal of Accounting Research; The Accounting Review; Management Accounting Research; Contemporary Accounting Research) disponibles en la base Web of Knowledge del Institute of Scientific Information (ISI). Se seleccionan todos los artículos conformando una muestra final de 3374 papers. Usando el software Bibexcel se recupera toda la información bibliométrica relevante de estas 3374 publicaciones, tales como: nombre de la revista, título del artículo, autores, volumen, número, año, palabras clave, resúmenes y referencias. Toda la información se somete a técnicas bibliométricas de citación, co-citación y análisis factorial.
Dentro de los resultados obtenidos, el análisis de citación permite identificar las 56 obras más influyentes (más citadas). Dichos estudios describen a la contabilidad como una disciplina eminentemente cuantitativa: la mayoría trabaja con datos de archivo testeando hipótesis de eficiencia del mercado, siendo marginal el número de trabajos referidos a teoría contable, lo cual da cuenta de la escasa investigación positiva. Asimismo, se registra una gran influencia de teorías provenientes de la economía y las finanzas: entre las 56 principales referencias se encuentran 14 artículos publicados en periódicos financieros y económicos.
Por su parte, en base al análisis factorial y de co-citación se identifican  cinco grupos del conocimiento denominados genéricamente: Earnings Management; Disclosure; Valoración de activos; Gobernanza Corporativa y Costo de capital. Dichos clusters resultan homogéneos en términos de metodología de investigación (trabajos empíricos con datos de archivo) y escuela de pensamiento (paradigma de eficiencia del mercado de capitales). Una visión global del análisis de co-citación permite determinar que –desde una perspectiva teórica– los artículos de los clusters 1, 2, 3 y 5 corresponden a la contabilidad financiera. Asimismo, la mayoría de las publicaciones de estos grupos comparten el paradigma del mercado de capitales, mientras algunas de ellas se centran en cuestiones de agencia. Por su parte, para los estudios del grupo 4 (Gobernanza Corporativa) no es posible reconocer –aún– un paradigma claramente definido, siendo evidencia de la corta edad y la diversidad de enfoque de estos artículos.
Los resultados aquí presentados (así como otros que se obtengan de futuros estudios bibliométricos) resultan de interés para instituciones gubernamentales pues permiten direccionar y evaluar la asignación de los recursos públicos destinados a investigación; así como para las diversas unidades académicas, las cuales pueden determinar la correspondencia de sus líneas de investigación con las temáticas de interés relevantes en la actualidad. Del mismo modo, los hallazgos de este trabajo cobran importancia para jóvenes investigadores y estudiantes de doctorado pues mejoran la compresión del alcance de la disciplina contable, sus obras seminales, tendencias principales, teorías básicas, contexto y paradigmas dominantes.
A tal fin, metodológicamente, se efectúa un estudio bibliométrico considerando los artículos publicados entre 1995 y 2014 en seis periódicos de contabilidad de alto factor de impacto (Journal of Accounting and Economics; Accounting, Organizations and Society, Journal of Accounting Research; The Accounting Review; Management Accounting Research; Contemporary Accounting Research) disponibles en la base Web of Knowledge del Institute of Scientific Information (ISI). Se seleccionan todos los artículos conformando una muestra final de 3374 papers. Usando el software Bibexcel se recupera toda la información bibliométrica relevante de estas 3374 publicaciones, tales como: nombre de la revista, título del artículo, autores, volumen, número, año, palabras clave, resúmenes y referencias. Toda la información se somete a técnicas bibliométricas de citación, co-citación y análisis factorial.
Dentro de los resultados obtenidos, el análisis de citación permite identificar las 56 obras más influyentes (más citadas). Dichos estudios describen a la contabilidad como una disciplina eminentemente cuantitativa: la mayoría trabaja con datos de archivo testeando hipótesis de eficiencia del mercado, siendo marginal el número de trabajos referidos a teoría contable, lo cual da cuenta de la escasa investigación positiva. Asimismo, se registra una gran influencia de teorías provenientes de la economía y las finanzas: entre las 56 principales referencias se encuentran 14 artículos publicados en periódicos financieros y económicos.
Por su parte, en base al análisis factorial y de co-citación se identifican  cinco grupos del conocimiento denominados genéricamente: Earnings Management; Disclosure; Valoración de activos; Gobernanza Corporativa y Costo de capital. Dichos clusters resultan homogéneos en términos de metodología de investigación (trabajos empíricos con datos de archivo) y escuela de pensamiento (paradigma de eficiencia del mercado de capitales). Una visión global del análisis de co-citación permite determinar que –desde una perspectiva teórica– los artículos de los clusters 1, 2, 3 y 5 corresponden a la contabilidad financiera. Asimismo, la mayoría de las publicaciones de estos grupos comparten el paradigma del mercado de capitales, mientras algunas de ellas se centran en cuestiones de agencia. Por su parte, para los estudios del grupo 4 (Gobernanza Corporativa) no es posible reconocer –aún– un paradigma claramente definido, siendo evidencia de la corta edad y la diversidad de enfoque de estos artículos.

Momentum strategy proposed by Jegadeesh and Titman (1993) and later improvised by Lee and Swaminathan (2000) through volume augmentation, has long been explored and tested across the world. However, the strong assumptions of zero transaction costs, freely available shorting of stocks, and infinite portfolio size restricted these researches only to academic world; a common investor remained devoid of any benefit from them. This research addressed the practical viability of the momentum strategy, both pure and volume augmented, from a small investor’s point of view after incorporating all sorts of transaction costs and restrictions. Due to various restrictions and associated costs only long side of the momentum strategy was implemented for all 16 combinations of 3, 6, 9, and 12-month portfolio formation and portfolio holding periods. Returns were adjusted for risk under Fama-French (1993) conditions to arrive at the actual returns added by the strategy. Results prove that in Indian stock market, even after accounting for all sorts of transaction costs and exchange imposed restrictions, the pure momentum strategy can be profitably exploited. Augmenting with volume information can bring about marginal improvements, though only with early momentum strategy. However, this holds good only for short portfolio formation and portfolio holding periods. Indian market does not seem to recognise or reward medium or long-term momentum in stock returns. Whether these momentum returns have their roots in behavioural, risk based or some proportion of both reasons, needs deeper investigation.