Release de Resultados

1T24

Release de Resultados 1T24 1

Sumário
Apresentação ............................................................................................................................................................................................................ 3
1. Destaques................................................................................................................................................................................................................ 4
2. Resultado por Unidade de Negócio ................................................................................................................................................... 4
2.1. Receita Operacional Líquida ............................................................................................................................................................ 5
2.2. EBITDA ............................................................................................................................................................................................................. 5
2.3. Resultado Financeiro ............................................................................................................................................................................ 5
2.4. Resultado Líquido Consolidado .................................................................................................................................................... 5
2.5. Liquidez e Endividamento ................................................................................................................................................................ 6
3. Cielo Brasil .............................................................................................................................................................................................................. 6
3.1. Destaques ....................................................................................................................................................................................................... 7
3.2. Desempenho Operacional ................................................................................................................................................................ 7
3.3. Desempenho Financeiro .................................................................................................................................................................... 9
4. Cateno .....................................................................................................................................................................................................................12
4.1. Destaques......................................................................................................................................................................................................12
4.2. Volume Financeiro ................................................................................................................................................................................12
4.3. Desempenho Financeiro ..................................................................................................................................................................12
5. Anexos ..................................................................................................................................................................................................................... 14
5.1. Desempenho Gerencial 1T24 – Padrão Cosif (Não Auditado) ................................................................................ 14

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Apresentação
Este relatório apresenta a situação econômico-financeira da Cielo S.A – Instituição de Pagamento
(B3: CIEL3 e OTC: CIOXY). Destinado aos analistas de mercado, acionistas, investidores, à imprensa, e
demais stakeholders, este documento disponibiliza indicadores e informações consideradas
relevantes para a análise de desempenho da Cielo e de suas controladas. Tem periodicidade
trimestral e, nesta ocasião, apresenta os resultados do primeiro trimestre de 2024. Este documento
não é auditado e sua leitura não substitui a leitura das demonstrações contábeis do período e
demais documentos arquivados junto aos órgãos reguladores.

As demonstrações contábeis consolidadas são apresentadas em milhares de Reais (R$ mil), de

acordo com o Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF) e práticas
contábeis adotadas no Brasil. As tabelas e gráficos nesse relatório apresentam valores no formato
R$ milhões, exceto onde indicado de outra forma. Eventualmente, dados contábeis podem ser
complementados por informações operacionais e/ou gerenciais (não auditadas).
Destacamos abaixo as diferentes visões apresentadas neste relatório:

• Cielo Brasil: Apresentação gerencial que representa os resultados das empresas Cielo, Stelo,
Aliança, Servinet e FIDCs estruturados pela Companhia.
• Cateno: Apresentação gerencial que demonstra o resultado individual da Cateno.
• Outras Controladas: Apresentação gerencial que representa o resultado das demais
participadas da Cielo, à exceção daquelas que constam das visões Cielo Brasil e Cateno. Essa
visão se tornou pouco relevante a partir da venda da MerchantE em abril de 2022.
• Cielo Consolidada: Apresentação que consolida o resultado de todas as empresas que
compõem o grupo, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

Para fins deste relatório, menções ao lucro líquido consolidado referem-se sempre ao lucro
atribuível aos acionistas da Cielo, exceto onde indicado de outra forma.

Este relatório é disponibilizado de forma eletrônica, no site de Relações com Investidores da Cielo,
onde também há as demonstrações financeiras e mais informações sobre a Companhia, sua
estrutura, negócios e outras informações consideradas relevantes aos investidores. O site pode ser
acessado em ri.cielo.com.br.

Este relatório pode incluir declarações sobre eventos futuros que estão sujeitos a riscos e incertezas.
Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas dentro do
nosso melhor conhecimento e informações a que a Companhia atualmente tem acesso.
Declarações sobre eventos futuros podem incluir informações sobre nossas intenções, crenças ou
expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da
Companhia.

As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem

informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são
precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera",
"prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem
riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de
circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os
acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas
declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores
estão além da capacidade de controle ou previsão da Cielo.

Este relatório pode incluir métricas não contábeis. Chamamos a atenção para essas métricas. São
inseridas por serem consideradas pela Administração como relevantes para o entendimento do
negócio, mas não necessariamente passaram pelo mesmo critério de elaboração das
demonstrações contábeis.

As taxas de variação e somatórias constantes das tabelas e gráficos são apuradas antes do
Release de Resultados 1T24 3
procedimento de arredondamento dos números.
1. Destaques

Cielo reporta R$503 milhões de Lucro Líquido Recorrente no 1T24, maior

resultado desde o 1T19. Crescimento de 14% sobre o 1T23.

O primeiro trimestre de 2024 foi marcado pelo avanço do projeto de transformação da

Companhia e expansão comercial, buscando o contínuo aprimoramento do
relacionamento com seus clientes, além das ações para otimização do resultado
financeiro da Cielo.

Lucro Líquido Recorrente

Lucro líquido recorrente recorde desde o 1T19, totalizando R$503,1 milhões no
trimestre, com crescimento de 14% sobre o 1T23.

Resultado Financeiro da Cielo Brasil recorde desde o 1T21

No trimestre, Receita de ARV atinge R$372,0 milhões, o que, associado a novas
medidas de otimização de ativos e passivos, impulsionou o Resultado
Financeiro.

Custos totais normalizados da Cielo Brasil reduzem 15% YoY

Ações de eficiência da Companhia refletiram em menores custos vinculados a
terminais e processamento.

Cateno mantém tendência de crescimento de Receitas

Receita Operacional Líquida atinge R$1,0 Bi no 1T24, com aumento de 4,8%
frente ao 1T23, refletindo manutenção do revenue yield e aumento da
volumetria.

Retorno para o acionista

Foco em geração de valor, com ROE totalizando 18,7% na visão caixa1 nos
últimos 12 meses.

1
Return on Equity (“ROE”): Lucro Líquido recorrente atribuível aos acionistas da Cielo (excluídos 70% da amortização do
intangível em Cateno), dividido pela média do patrimônio líquido atribuível aos acionistas no período

Release de Resultados 1T24 4

2. Resultado por Unidade de Negócio

2.1. Receita Operacional Líquida

Receita Operacional Líquida (R$ milhões) 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. %
Cielo Brasil 1.523,6 1.577,6 -3,4% 1.637,1 -6,9%
Cateno 1.039,6 992,2 4,8% 1.133,2 -8,3%
Cielo + Cateno 2.563,2 2.569,8 -0,3% 2.770,2 -7,5%
Outras controladas - - n/a - n/a
Consolidado 2.563,2 2.569,8 -0,3% 2.770,2 -7,5%

• A Receita Operacional Líquida alcançou R$2.563,2 milhões no 1T24, mantendo estabilidade em

relação ao 1T23.

2.2. EBITDA

EBITDA (R$ milhões) 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. %

Cielo Brasil 286,7 497,0 -42,3% 451,0 -36,4%
Cateno 460,4 497,9 -7,5% 549,1 -16,2%
Outras controladas (0,4) (0,5) -20,0% (0,4) 0,0%
Consolidado 746,7 994,4 -24,9% 999,6 -25,3%
Margem EBITDA 29,1% 38,7% -9,6pp 36,1% -7,0pp

• O EBITDA atingiu R$746,7 milhões no 1T24, uma redução de 24,9% comparado ao 1T23,
relacionada principalmente aos gastos com o avanço do programa de transformação da
Companhia, o #PraCimaCielo! e expansão da força comercial.

2.3. Resultado Financeiro

Resultado Financeiro (R$ milhões) 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. %

Receitas financeiras 71,1 99,3 -28,4% 83,2 -14,5%
Despesas financeiras (402,2) (523,8) -23,2% (454,9) -11,6%
Antecipação de recebíveis 372,0 362,2 2,7% 384,6 -3,3%
Variação cambial, líquida (3,4) (8,3) -59,0% (8,0) -57,5%
Resultado Financeiro 37,5 (70,6) n/a 4,9 665,3%

• O Resultado financeiro consolidado apresentou melhora relevante sobre o 1T23, refletindo

otimização da estrutura de dívida que suporta a operação de Produtos de Prazo; estratégia de
maximização de resultado no ARV; e redução da Selic.

2.4. Resultado Líquido Consolidado

Resultado Liquido (R$ milhões) 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. %

Cielo Brasil 326,9 243,5 34,3% 260,6 25,4%
Cateno 176,1 197,3 -10,7% 220,4 -20,1%
Outras controladas (0,0) 0,0 n/a 0,0 n/a
Consolidado 503,1 440,8 14,1% 480,8 4,6%

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• O resultado líquido recorrente totalizou R$503,1 milhões no 1T24, registrando aumento de 14,1%
sobre o 1T23, decorrente de melhora robusta do resultado financeiro, otimizações em gastos
com redução dos custos dos serviços prestados e maior eficiência tributária. Esse resultado foi
parcialmente compensado pela menor volumetria e maiores gastos com o programa de
transformação da Companhia.

2.5. Liquidez e Endividamento

17,9
Posição de Caixa¹ Empréstimos
1,3 Produtos de Prazo Cotas de terceiros dos FIDCs

8,3
16,6
3,0 3,0
1,1 6,7 5,3

Caixa + Alocação PP 2024 2025

* Gráfico em bilhões de Reais. 1) A posição de caixa (ou liquidez total) apresentada, consolida 100% dos saldos de caixa e equivalentes de caixa da controlada Cateno.

• Em 31 de março de 2024, a Companhia registrou um saldo de caixa e equivalentes de caixa

de R$1.260,4 milhões, queda de R$1.090,7 milhões frente a 31 de março de 2023 e
decréscimo de R$173,9 milhões frente a 31 de dezembro de 2023. A redução das
disponibilidades em ambas as bases de comparação é explicada, principalmente, pela
diminuição do saldo de empréstimos e financiamentos, em razão de medidas de liability
management.

• Na data base de encerramento do balanço, a Cielo registrou um total de empréstimos e

financiamentos de R$4.086,0 milhões, uma queda de R$2.346,8 milhões quando
comparado a 31 de março de 2023 e decréscimo de R$3.645,0 milhões frente a 31 de
dezembro de 2023. A diminuição do total de empréstimos na comparação com o mesmo
período do ano anterior é explicada majoritariamente pela liquidação das Debêntures
Privadas realizada em dezembro de 2023. Em relação ao trimestre anterior, a redução dos
2,1
empréstimos é reflexo principalmente do menor saldo captado de CCBs.

• Além das operações de empréstimos e financiamentos, a Cielo utiliza como funding

recursos captados por meio de Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios (“FIDCs”),
conforme nota explicativa 6 de suas Informações Contábeis Intermediárias. As cotas dos
FIDCs pertencentes a terceiros compõem o passivo da Companhia e encontram-se
registradas, no COSIF, em “Acionistas não controladores” e, no IFRS, em “Obrigações com
cotas seniores FIDC”, sendo o saldo com cotistas terceiros dos FIDCs de R$5.320,2 milhões
em 31 de março de 2024. No período, houve redução dos saldos captados por FIDCs em
razão do vencimento, em março/24, do FIDC Emissor I.

Release de Resultados 1T24 6

3. Cielo Brasil

3.1. Destaques

• Lucro Líquido da Cielo Brasil atinge valor recorde para um 1T desde o 1T19 registrando R$327
milhões, crescimento de 34,3% sobre o 1T23.

• Revenue Yield da Cielo Brasil registrou aumento de 2bps sobre o 4T23. A melhora reflete
melhores preços e efeitos de sazonalidade, sendo parcialmente compensados pela menor
penetração do Receba Rápido e maior concentração do mix de volumetria em Grandes Contas.

• Redução dos Custos dos Serviços Prestados em 9,3% no 1T24 frente ao 1T23, refletindo,
principalmente, as reduções nos custos vinculados aos terminais de captura – devido à
otimização do parque de terminais – e iniciativas de eficiência nos custos de processamento de
transações.

• Resultado Financeiro da Cielo Brasil apresentou ganho de R$115 milhões sobre o mesmo
trimestre do ano anterior, atingindo resultado positivo de R$19 milhões no 1T24. A melhora
reflete otimização da estrutura de dívida que suporta a operação de Produtos de Prazo;
estratégia de maximização de resultado no ARV; e redução da Selic.

3.2. Desempenho Operacional

3.2.1 Volume Financeiro (em R$ milhões)

Volume financeiro e transações 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. %

Cartões de Crédito e Débito
Volume Financeiro de transações (R$ milhões) 200.029,7 201.032,6 -0,5% 221.852,4 -9,8%
Quantidade de transações (milhões) 1.917,6 1.947,3 -1,5% 2.076,6 -7,7%
Cartões de Crédito
Volume Financeiro de transações (R$ milhões) 127.254,5 122.130,2 4,2% 135.155,4 -5,8%
Quantidade de transações (milhões) 898,3 831,3 8,1% 902,2 -0,4%
Cartões de Débito
Volume Financeiro de transações (R$ milhões) 72.775,2 78.902,4 -7,8% 86.697,0 -16,1%
Quantidade de transações (milhões) 1.019,3 1.116,0 -8,7% 1.174,4 -13,2%

• O volume financeiro de transações capturado pela Cielo Brasil foi de R$200,0 bilhões no 1T24,
queda de 0,5% sobre o 1T23, com expansão de 4,2% em transações com cartões de crédito e
diminuição de 7,8% em volume de transações com cartões de débito.

Release de Resultados 1T24 7

3.2.2 Base Ativa de Clientes (milhares)

Considerando estabelecimentos comerciais que realizaram

pelo menos uma transação com a Cielo nos últimos 90 dias, a
base ativa total encerrou o 1T24 em 822 mil estabelecimentos,
inferior em 5,5% frente ao 4T23, refletindo principalmente o
comportamento de segmentos de clientes de menor porte.

3.2.3 Produtos de Prazo

Produtos de Prazo - Cielo Brasil (R$ milhões) 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. %
Vol. capturado por cartão de crédito 127.254,5 122.130,2 4,2% 135.155,4 -5,8%
Vol. financeiro de antecipação avulsa (ARV) 12.966,1 17.407,7 -25,5% 20.070,3 -35,4%
% Aquisição sobre Vol. financeiro de crédito 10,2% 14,3% -4,1pp 14,8% -4,7pp
Vol. financeiro de recebimento aut. em 2 dias (RR) 11.648,8 14.780,6 -21,2% 13.585,0 -14,3%
% sobre volume de crédito 9,2% 12,1% -2,9pp 10,1% -0,9pp
Vol. financeiro Produtos de Prazo* 24.614,9 32.188,3 -23,5% 33.655,3 -26,9%
% sobre volume de crédito 19,3% 26,4% -7,0pp 24,9% -5,6pp
Varejo + Empreendedores (R$ milhões) 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. %
Vol. capturado por cartão de crédito 32.893,7 34.424,4 -4,4% 36.272,0 -9,3%
Vol. financeiro de antecipação avulsa (ARV) 2.450,4 2.238,5 9,5% 2.596,4 -5,6%
% sobre volume de crédito 7,4% 6,5% 0,9pp 7,2% 0,3pp
Vol. financeiro de recebimento aut. em 2 dias (RR) 10.545,4 12.819,0 -17,7% 12.301,0 -14,3%
% sobre volume de crédito 32,1% 37,2% -5,2pp 33,9% -1,9pp
Vol. financeiro Produtos de Prazo* 12.995,8 15.057,6 -13,7% 14.897,4 -12,8%
% sobre volume de crédito 39,5% 43,7% -4,2pp 41,1% -1,6pp
*Somatória para fins de divulgação somente. Inclui os Produtos de Prazo da Cielo: Receba Rápido e ARV (inclui volume antecipado de outras instituições de
pagamento)

• A tabela acima apresenta a abertura da atuação da Cielo nos Produtos de Prazo. A

Companhia classifica em Produtos de Prazo as diferentes soluções que permitem aos
varejistas receber, em até dois dias, suas vendas por cartões de crédito.

• Volume de Produtos de Prazo atingiu R$24,6 bilhões no 1T24, redução de 23,5% contra 1T23,
refletindo a estratégia da Companhia de maximização de resultados no ARV, com redução
na exposição em clientes com menor margem e otimização da estrutura de dívida, com
adequação do duration de ativos e passivos.

• A Estratégia da Companhia prioriza o financiamento de suas exposições ao Receba Rápido

com fontes mais estáveis e de longo prazo. Neste caso, embora o prazo dos recebíveis seja
curto, há recorrência contratada com os clientes. No ARV, há uma maior priorização do uso
de recursos de terceiros, dadas as características desse negócio.

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3.3. Desempenho Financeiro

3.3.1 Receitas Operacionais e Yield de Receitas

R$ milhões 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. %

TPV 200.029,7 201.032,6 -0,5% 221.852,9 -9,8%
Receita Liquida 1.523,6 1.577,6 -3,4% 1.637,1 -6,9%
Yield 0,76% 0,78% -0,02pp 0,74% 0,02pp

• As receitas líquidas atingiram R$1.523,6 milhões no 1T24, queda de 3,4% sobre o 1T23, explicada
pela menor volumetria e revenue yield.

• No comparativo com o 1T23, a queda do yield de receitas decorre, principalmente, da menor

penetração do Receba Rápido e maior participação de Grandes Contas no TPV. Esses fatores
foram apenas parcialmente compensados pelo maior MDR médio observado entre os
períodos.

• Na comparação com o 4T23, o yield de receitas cresceu 2bps, atingindo 0,76% no 1T24. Esse
aumento reflete os efeitos de melhores preços e sazonalidade, sendo parcialmente atenuado
por menor penetração no Receba Rápido e efeitos de mix.

3.3.2 Análise dos Custos e Despesas

3.3.2.1 Custos Dos Serviços Prestados

R$ milhões 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. %

Custos vinculados aos terminais de captura (200,2) (235,5) -15,0% (206,2) -2,9%
Custos relacionados à transação (515,6) (558,4) -7,7% (533,7) -3,4%
Outros custos (75,6) (78,7) -4,0% (70,2) 7,7%
Custos dos serviços prestados (791,4) (872,6) -9,3% (810,1) -2,3%
Fee de bandeira e serviços prestados pelos bancos 431,9 424,8 1,7% 455,7 -5,2%
Créditos de PIS e Cofins (96,7) (85,0) 13,8% (102,0) -5,2%
Depreciação e amortização 119,5 136,3 -12,3% 123,3 -3,0%
Custos dos serviços prestados normalizados (336,7) (396,5) -15,1% (333,1) 1,1%

Release de Resultados 1T24 9

• Os custos dos serviços prestados apresentaram redução de 9,3% frente ao 1T23, refletindo queda
em todos os principais componentes:

• Custos vinculados aos terminais de captura reduziram 15,0% frente ao 1T23, principalmente
por menores despesas com depreciação, iniciativas de eficiência e otimização do parque de
terminais;
• Custos relacionados à transação reduziram 7,7% na comparação anual, refletindo
principalmente eficiências em custos com tecnologia e desenvolvimento; e
• Outros custos apresentaram queda de 4,0%, principalmente devido às iniciativas de
melhorias operacionais.

• Em bases normalizadas, conceito em que são segregados custos variáveis e eventos

extraordinários, os custos apresentam queda nominal de 15,1% YoY, refletindo iniciativas de
eficiência como destacado acima.

3.3.2.2 Despesas Operacionais

R$ milhões 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. %

Despesas com pessoal (332,4) (234,9) 41,5% (325,5) 2,1%
Despesas gerais e administrativas (94,0) (56,5) 66,4% (103,1) -8,8%
Despesas de vendas e marketing (33,1) (12,6) 162,7% (41,5) -20,2%
Outras despesas operacionais líquidas (105,6) (40,3) 162,0% (29,2) 261,6%
Depreciações e amortizações (1,5) (1,9) -21,1% (1,7) -11,8%
Despesas Operacionais (566,6) (346,2) 63,7% (501,0) 13,1%
Não recorrentes - - n/a - n/a
Despesas Operacionais Normalizadas (566,6) (346,2) 63,7% (501,0) 13,1%

• As despesas operacionais registraram crescimento de 63,7% sobre o 1T23, refletindo,

principalmente, o momento de maiores investimentos da Companhia, com destaque para
expansão comercial e iniciativas de transformação operacional – com reflexos concentrados
em despesas de pessoal e gerais e administrativas. A variação observada nas despesas de
vendas e marketing decorre dos maiores gastos com campanhas, buscando reforçar a
marca Cielo. Em Outras Despesas Operacionais, a variação decorre basicamente de
movimentos pontuais no período, refletindo, principalmente, provisões para perdas
operacionais.

3.3.2.3 Gastos Totais Normalizados

R$ milhões 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. %

Custo dos Serviços Prestados Normalizado (336,7) (396,5) -15,1% (333,1) 1,1%
Despesas Operacionais Normalizadas (566,6) (346,2) 63,7% (501,0) 13,1%
Gastos totais (Custos + Despesas) Normalizados (903,3) (742,7) 21,6% (834,1) 8,3%

• Os gastos totais normalizados, conceito em que são segregados custos variáveis e eventos
extraordinários, apresentaram aumento de 21,6% em relação ao 1T23. Esse aumento está
relacionado principalmente ao avanço do programa de transformação da Companhia, o
#PraCimaCielo!, além de gastos com a expansão comercial.

Release de Resultados 1T24 10

3.3.3 EBITDA

EBITDA Recorrente (R$ milhões) 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. %

EBITDA 286,7 497,0 -42,3% 451,0 -36,4%
Itens Não Recorrentes - - n/a - n/a
EBITDA Recorrente 286,7 497,0 -42,3% 451,0 -36,4%

• O EBITDA da Cielo Brasil registrou queda de 42,3% sobre o 1T23, impactado principalmente
pelos gastos referentes ao avanço do programa de transformação da Companhia, o
#PraCimaCielo!, além de gastos com a expansão comercial.

3.3.4 Resultado Financeiro

Resultado Financeiro (R$ milhões) 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. %

Receitas Financeiras 50,8 71,7 -29,1% 55,5 -8,5%
Despesas Financeiras (400,4) (521,6) -23,2% (453,3) -11,7%
Receita de aquisição de recebíveis, líquida 372,0 362,2 2,7% 384,6 -3,3%
Variação cambial líquida (3,4) (8,3) -59,0% (8,0) -57,5%
Total 19,0 (96,0) n/a (21,2) n/a

• O resultado financeiro da Cielo Brasil no 1T24 totalizou receita de R$19,0 milhões contra
despesa de R$96,0 milhões no 1T23. A melhora reflete a estratégia de maximização de
resultados no ARV e a otimização da estrutura de dívida que suporta a operação de Produtos
de Prazo em conjunto com a queda na Selic, que impacta positivamente a linha de despesas
financeiras.

• As Receitas financeiras apresentaram queda contra o 1T23, refletindo o menor saldo médio
aplicado e diminuição da Selic.

• A queda das Despesas financeiras contra o 1T23 reflete a estratégia de otimização da estrutura
de dívida que suporta a operação de Produtos de Prazo, redução do saldo médio dos passivos,
além da diminuição da Selic, que afeta positivamente as despesas com juros.

• A Receita de aquisição de recebíveis apresentou crescimento em relação ao 1T23, refletindo a

estratégia de maximização de resultado no ARV.

3.3.5 Lucro Líquido

• No 1T24, o lucro líquido recorrente da Cielo Brasil registrou R$326,9 milhões, crescimento de
34,3% frente ao 1T23.

• O resultado da Cielo Brasil refletiu a melhora robusta no resultado financeiro, otimizações em

gastos com redução dos custos dos serviços prestados e maior eficiência tributária. Esses
fatores foram parcialmente compensados pela menor volumetria e investimentos em
expansão comercial e no processo de transformação operacional, além de crescimento
pontual de outras despesas operacionais líquidas no período, conforme descrito acima.

Release de Resultados 1T24 11

4. Cateno

4.1. Destaques

• O lucro líquido da Cateno registrou R$252 milhões no 1T24, uma redução de 10,7% sobre o 1T23,
refletindo maiores custos não relacionados à volumetria, principalmente, os relacionados à
emissão e postagem de cartões. Esses fatores foram parcialmente atenuados pelas maiores
receitas em linha com maior volumetria.

• A receita líquida registrou crescimento de 4,8% sobre o mesmo trimestre do ano anterior,
impulsionada pelo crescimento do volume com aumento de 6,2% do TPV transacionado por
cartões de crédito.

4.2. Volume Financeiro

Volume financeiro (R$ milhões) 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. %

Volume de crédito 61.117,5 57.552,7 6,2% 66.151,1 -7,6%
Volume de débito 41.319,4 40.814,1 1,2% 45.714,4 -9,6%
Volume financeiro total 102.436,9 98.366,8 4,1% 111.865,5 -8,4%

4.3. Desempenho Financeiro

4.3.1 Receita Líquida, Custos e Despesas

R$ milhões 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. %

Receita Operacional Líquida 1.039,6 992,2 4,8% 1.133,2 -8,3%
Custos dos serviços prestados (619,8) (536,3) 15,6% (622,1) -0,4%
Despesas Operacionais (56,1) (54,9) 2,2% (58,7) -4,4%
Despesas com pessoal (30,5) (27,1) 12,5% (31,3) -2,6%
Despesas gerais e administrativas (7,1) (6,1) 16,4% (8,2) -13,4%
Outras despesas operacionais líquidas (18,5) (21,7) -14,7% (19,2) -3,6%
Não Recorrentes - - n/a - n/a
Despesas Operacionais recorrentes (56,1) (54,9) 2,2% (58,7) -4,4%

• A receita líquida registrou crescimento de 4,8% sobre o mesmo trimestre do ano anterior,
impulsionada pelo crescimento do volume.

Release de Resultados 1T24 12

• Os custos dos serviços prestados, incluindo custos de depreciação e amortização, totalizaram
R$619,8 milhões no 1T24, crescimento de 15,6% contra o 1T23, refletindo: (i) maior volumetria; (ii)
aumento do custo com emissão de cartões; e (iii) em menor medida, comportamento dos
custos com tecnologia.

• As despesas operacionais atingiram R$56,1 milhões, aumento de 2,2% em comparação ao 1T23,

principalmente em razão de aumento nas Despesas com Pessoal e Administrativas,
parcialmente compensado por menores Despesas Operacionais Líquidas.

4.3.2 Resultado Financeiro

Resultado Financeiro (R$ milhões) 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. %

Receitas Financeiras 18,1 25,5 -29,0% 25,9 -30,1%
Despesas Financeiras (0,1) (0,6) -83,3% (0,2) -50,0%
Total 18,0 24,9 -27,7% 25,7 -30,0%

• O resultado financeiro atingiu R$18,0 milhões no trimestre, uma redução de 27,7% em relação
ao 1T23, devido à redução da Selic no período além de menor saldo de caixa aplicado, após o
resgate de ações realizado no final do 4T23.

4.3.3 Lucro Líquido Recorrente e Cash Earnings

Cash Earnings (R$ milhões) 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. %

Lucro Líquido 251,6 281,9 -10,7% 314,9 -20,1%
Não recorrente - - n/a - n/a
Lucro Líquido Recorrente 251,6 281,9 -10,7% 314,9 -20,1%
Amortização 96,5 96,6 -0,1% 96,5 -0,1%
Cash Earnings 348,1 378,5 -8,0% 411,4 -15,4%

• O lucro líquido recorrente da Cateno foi de R$251,6 milhões no 1T24, uma redução de 10,7% em
relação ao 1T23.

• Na visão caixa, que deduz gastos com amortizações do intangível relacionados ao direito de
exploração do arranjo Ourocard, o Lucro Líquido Recorrente da Cateno no 1T24 atingiu R$348,1
milhões, conforme apresentado na tabela acima.

Release de Resultados 1T24 13

5. Anexos

5.1. Desempenho Gerencial 1T24 – Padrão Cosif (Não Auditado)

DRE Cielo Brasil Cateno - Contábil Outras Controladas Cielo Consolidada

R$ milhões 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. % 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. % 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. % 1T24 1T23 Var. % 4T23 Var. %

Receita operacional bruta 1.731,8 1.796,6 -3,6% 1.863,8 -7,1% 1.168,9 1.124,5 3,9% 1.274,2 -8,3% - - n/a - n/a 2.900,7 2.921,2 -0,7% 3.137,9 -7,6%
Impostos sobre serviços (208,2) (219,0) -4,9% (226,7) -8,2% (129,3) (132,3) -2,3% (141,0) -8,3% - - n/a - n/a (337,5) (351,4) -4,0% (367,7) -8,2%
Receita operacional líquida 1.523,6 1.577,6 -3,4% 1.637,1 -6,9% 1.039,6 992,2 4,8% 1.133,2 -8,3% - - n/a - n/a 2.563,2 2.569,8 -0,3% 2.770,2 -7,5%

Gastos totais (1.358,0) (1.218,8) 11,4% (1.311,1) 3,6% (675,9) (591,2) 14,3% (680,8) -0,7% (0,4) (0,5) -20,0% (0,4) 0,0% (2.034,3) (1.810,5) 12,4% (1.992,3) 2,1%

Custos totais (791,4) (872,6) -9,3% (810,1) -2,3% (619,8) (536,3) 15,6% (622,1) -0,4% - - n/a - n/a (1.411,2) (1.408,9) 0,2% (1.432,2) -1,5%
Custo dos serviços prestados (671,8) (736,3) -8,8% (686,8) -2,2% (523,3) (439,7) 19,0% (525,6) -0,4% - - n/a - n/a (1.195,1) (1.176,0) 1,6% (1.212,4) -1,4%
Depreciações e amortizações (119,6) (136,3) -12,3% (123,3) -3,0% (96,5) (96,6) -0,1% (96,5) 0,0% - - n/a - n/a (216,1) (232,9) -7,2% (219,8) -1,7%

Lucro bruto 732,2 705,0 3,9% 827,0 -11,5% 419,8 455,9 -7,9% 511,1 -17,9% - - n/a - n/a 1.152,0 1.160,9 -0,8% 1.338,0 -13,9%

Despesas operacionais (566,6) (346,2) 63,7% (501,0) 13,1% (56,1) (54,9) 2,2% (58,7) -4,4% (0,4) (0,5) -20,0% (0,4) 0,0% (623,1) (401,6) 55,2% (560,1) 11,2%

Pessoal (332,4) (234,9) 41,5% (325,5) 2,1% (30,5) (27,1) 12,5% (31,3) -2,6% - - n/a - n/a (362,9) (261,9) 38,6% (356,8) 1,7%

Gerais e administrativas (94,0) (56,5) 66,4% (103,1) -8,8% (6,9) (5,8) 19,0% (8,0) -13,8% (0,4) (0,4) 0,0% (0,4) 0,0% (101,3) (62,8) 61,3% (111,5) -9,1%

Vendas e Marketing (33,1) (12,6) 162,7% (41,5) -20,2% - - n/a - n/a - - n/a - n/a (33,1) (12,6) 162,7% (41,5) -20,2%
Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (105,6) (40,3) 162,0% (29,2) n/a (18,5) (21,7) -14,7% (19,2) -3,6% - (0,1) -100,0% - n/a (124,1) (62,1) 99,8% (48,4) 156,4%
Depreciações e amortizações (1,5) (1,9) -21,1% (1,7) -11,8% (0,2) (0,3) -33,3% (0,2) 0,0% - - n/a - n/a (1,7) (2,2) -22,7% (1,9) -10,5%

Lucro operacional 165,6 358,8 -53,8% 326,0 -49,2% 363,7 401,0 -9,3% 452,4 -19,6% (0,4) (0,5) -20,0% (0,4) 0,0% 528,9 759,3 -30,3% 777,9 -32,0%

EBITDA 286,7 497,0 -42,3% 451,0 -36,4% 460,4 497,9 -7,5% 549,1 -16,2% (0,4) (0,5) -20,0% (0,4) 0% 746,7 994,4 -24,9% 999,6 -25,3%

Margem EBITDA 18,8% 31,5% -12,7pp 27,5% -8,7pp 44,3% 50,2% -5,9pp 48,5% -4,2pp n/a
0,0% n/a
0,0% n/a
n/a n/a
0,0% n/a 29,1% 38,7% -9,6pp 36,1% -7,0pp

Resultado financeiro 19,0 (96,0) n/a (21,2) n/a 18,0 24,9 -27,7% 25,7 -30,0% 0,4 0,5 -20,0% 0,4 0,0% 37,5 (70,6) n/a 4,9 n/a

Receitas financeiras 50,8 71,7 -29,1% 55,5 -8,5% 18,1 25,5 -29,0% 25,9 -30,1% 2,1 2,1 0,0% 1,8 16,7% 71,1 99,3 -28,4% 83,2 -14,5%

Despesas financeiras (400,4) (521,6) -23,2% (453,3) -11,7% (0,1) (0,6) -83,3% (0,2) -50,0% (1,7) (1,6) 6,3% (1,4) 21,4% (402,2) (523,8) -23,2% (454,9) -11,6%
Antecipação de recebíveis 372,0 362,2 2,7% 384,6 -3,3% - - n/a - n/a - - n/a - n/a 372,0 362,2 2,7% 384,6 -3,3%

Variação cambial, líquida (3,4) (8,3) -59,0% (8,0) -57,5% - - n/a - n/a - - n/a - n/a (3,4) (8,3) -59,0% (8,0) -57,5%

Lucro antes do IRPJ e CSLL 184,6 262,8 -29,8% 304,8 -39,4% 381,7 425,9 -10,4% 478,1 -20,2% (0,0) 0,0 n/a 0,0 n/a 566,4 688,7 -17,8% 782,8 -27,6%

IRPJ e CSLL 142,3 (19,3) n/a (44,2) n/a (130,1) (144,0) -9,7% (163,2) -20,3% - - n/a - n/a 12,2 (163,3) n/a (207,5) n/a

Correntes (8,2) (57,2) -85,7% (22,1) -62,9% (128,8) (142,9) -9,9% (177,5) -27,4% - - n/a - n/a (137,0) (200,1) -31,5% (199,7) -31,4%

Diferidos 150,5 37,9 n/a (22,1) n/a (1,3) (1,1) 18,2% 14,3 n/a - - n/a - n/a 149,2 36,8 n/a (7,8) n/a
Resultado líquido 326,9 243,5 34,3% 260,6 25,4% 251,6 281,9 -10,7% 314,9 -20,1% (0,0) 0,0 n/a 0,0 n/a 578,6 525,4 10,1% 575,3 0,6%
Margem líquida 21,5% 15,4% 6,0pp 15,9% 5,5pp 24,2% 28,4% -4,2pp 27,8% -3,6pp n/a
0,0% n/a
0,0% n/a
n/a n/a
0,0% n/a 22,6% 20,4% 2,1pp 20,8% 1,8pp

Resultado atribuível à Cielo 326,9 243,5 34,3% 260,6 25,4% 176,1 197,3 -10,7% 220,4 -20,1% (0,0) 0,0 n/a 0,0 n/a 503,1 440,8 14,1% 480,8 4,6%
Resultado atribuível aos acionistas não controladores - - n/a - n/a 75,5 84,6 -10,8% 94,5 -20,1% - - n/a - n/a 503,1 84,6 n/a 94,5 n/a

Release de Resultados 1T24

 Teleconferência 1T24
Data: sexta-feira, 26/04/2024

Hora: 11h30 (Brasília) 10h30 (NY)

Link de Acesso
OBS: Esse link dará acesso para 3 opções de áudio
(i) original, (ii) português ou (iii) inglês

Cotação CIEL3
R$5,40
Valor de mercado
R$14,7 bilhões
Lucro por ação no período
R$0,19
P/E
6,83x
Informações referentes a 28/03/2024

Contatos
E-mail: [email protected]
Tel: +55 (11) 2596-8453
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