CPC 38

Instrumentos Financeiros:

Reconhecimento e Mensurao
 SUMRIO

Objetivo

Definies

Derivativos Embutidos

Reconhecimento e Desreconhecimento

Mensurao

Reclassificaes

Perda no valor recupervel de ativos

financeiros

Hedge
 OBJETIVO
Tem por objetivo disciplinar o reconhecimento e
a mensurao de operaes realizadas com
instrumentos financeiros ( ativos financeiros,
passivos financeiros e instrumentos
patrimoniais), inclusive derivativos.

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 ALCANCE
Deve ser aplicado a todas as entidades e a todos
os tipos de instrumentos financeiros, exceto:
Participao em controladas, coligadas e
empreendimentos controlados em conjunto.
Contudo alguns casos, os CPCs 18, 35 e 36
exigem ou permitem a contabilizao das
participaes de acordo com alguns ou todos os
requisitos deste pronunciamento.
Derivativos de participao em controlada, coligada
ou empreendimento controlado em conjunto, a no
ser que satisfaa definio de instrumento
patrimonial contida neste pronunciamento.
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ALCANCE
Deve ser aplicado aos valores a receber de
arrendamentos mercantis reconhecidos por
arrendador esto sujeitos s disposies de
desreconhecimento e de irrecuperabilidade( perda ao
valor recupervel de ativos) deste pronunciamento.
Deve ser aplicado aos valores a pagar de
arrendamento mercantis reconhecido por
arrendatrio esto sujeitos s disposies de
desreconhecimento deste pronunciamento.
Instrumentos financeiros, incluindo opes e
obrigaes, emitidos pela entidade que no
satisfaam definio de instrumento patrimonial.

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ALCANCE
Aplica-se aos direitos e obrigaes de emitentes
decorrentes de contratos de seguro,que respeita a
definio de contrato de garantia financeira definido
neste pronunciamento, ou contrato com caractersticas
de participao discricionria definido no
Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contrato de Seguro.
Aplica-se aos derivativo embutido em contrato
abrangido pelo CPC 11, exceto quanto este constitua
contrato no alcance deste mesmo pronunciamento.
Aplica-se aos contratos de garantia financeira, afirmado
explicitamente pelo emitente que considera esses
contratos como contrato de seguro e tiver aplicado
contabilidade aplicvel a contratos de seguro, o
emitente
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ALCANCE
pode escolher em aplicar o CPC 11 ou este
Pronunciamento Tcnico, aplicando a deciso a cada
contrato e sendo irrevogvel tal deciso.
A totalidade dos compromissos de emprstimos esta
sujeito s disposies de desreconhecimento(baixa)
deste pronunciamento.
Aplica-se aos compromissos referentes emprstimos
que a entidade designa como passivo financeiro ao
valar justo por meio do resultado.
Aplica-se aos compromissos referentes a emprstimos
que podem ser liquidados pelo valor lquido em
dinheiro ou entregando ou emitindo outro instrumento
financeiro.
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ALCANCE
Aplica-se aos compromissos para conceder um
emprstimo a uma taxa de juro inferior do mercado.

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 DEFINIES
Instrumentos Financeiros
Em linhas gerais, qualquer contrato que origine um ativo
financeiro para um entidade e um passivo financeiro ou
um ttulo patrimonial para outra entidade.
CONTRATO

ENTIDADE A ENTIDADE B

ATIVO PASSIVO INSTRUMENTO

FINANCEIRO FINANCEIRO OU PATRIMONIAL

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 DEFINIES
Ativo Financeiro
qualquer ativo que seja:

Ttulo Direito Obrigao

Caixa
Patrimonial Contratual Contratual
OU OU OU

-
- Dinheiro ou outro - Aes - Contas a Receber - Emprstimos a
Ttulo monetrio - Debentures - CDB (Certificado receber
- Quotas de de Depsito
Capital social Bancrio)

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 DEFINIES
Passivo Financeiro
qualquer passivo que seja uma obrigao contratual de
entregar caixa ou outro ativo de caixa, ou de trocar
ativos ou passivos financeiros com outra entidade sob
condies desfavorveis para a entidade.
CAIXA OU OUTRO
CONTRATO ATIVO
FINANCEIRO
A

ENTREGA
ENTIDADE A ENTIDADE B
ATIVO
FINANCEIRO OU
CONTRATO PASSIVO
B FINANCEIRO

TROCA

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 DEFINIES
Instrumento Patrimonial
qualquer contrato que estabelea um interesse residual
nos ativos de uma entidade aps a deduo de todos os
seus passivos.
CONTRATO ENTIDADE B
A

ENTIDADE A PASSIVO
ATIVO

PL

-AES
-QUOTAS DE
CAPITAL

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 DEFINIES
Derivativos
um instrumento financeiro ou um contrato com todas as
trs caractersticas seguintes:
O seu valor altera-se em resposta alterao de algumas variveis:
- taxa de juros especificados
- preo de instrumento financeiro
- preo de mercadoria
- ndices de preos ou de taxa
- avaliao ou ndice de crdito
- outra varivel

No necessrio qualquer investimento inicial ou investimento lquido inicial

que seja inferior ao que seria exigido para outros tipos de contratos que se
esperaria que tivessem resposta semelhante s alteraes nos fatores de
mercado;e

Liquidado em data certa.

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 DERIVATIVOS EMBUTIDOS
um componente de um contrato hbrido(combinado) que
inclui um contrato no derivativo que o abriga de forma
que o fluxo de caixa do instrumento combinado em
algumas circunstancia, varia como se fosse um
derivativo isolado.
CONTRATO DERIVATIVO CONTRATO

NO DERIVATIVO EMBUTIDO HBRIDO

- Prestao de Servios - Debentures Conversveis

- Investimentos - ndices Futuros
-Seguros - ndices de Commodities CONTRATO
-Compra e Venda de PRINCIPAL
Cmbio
- Leasing

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 DERIVATIVOS EMBUTIDOS
Separao de um derivativo embutido
Conforme este Pronunciamento Tcnico, um derivativo
embutido deve ser isolado e contabilizado
separadamente quando:
Contrato hbrido no ajustado ao valor de realizao , ou
seja, valor justo com alteraes no valor justo no resultado.

Contrato embutido pode ser separado do contrato principal,

isto , satisfazer as trs condies de definio de um
derivativo isolado.
No esta claro e intimamente relacionados as caractersticas
econmicas e riscos do derivativo embutido com o contrato
principal.

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RECONHECIMENTO E DESRECONHECIMENTO
Reconhecimento Inicial
A entidade dever reconhecer o ativo financeiro ou passivo
financeiro nas suas demonstraes contbeis, quando e
apenas quando, a entidade se tornar parte das
disposies contratuais do instrumento.
BALANO PATRIMONIAL
EMPRESA ALFA
DISPOSIES
CONTRATUAIS ATIVO
FINANCEIRO
CONTRATO EMPRESA ALFA

OU

PASSIVO
FINANCEIRO

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RECONHECIMENTO E DESRECONHECIMENTO
Classificao dos Instrumentos Financeiros
Ao reconhecer um instrumento financeiro, a entidade
dever inicialmente classific-lo em uma das seguintes
categorias:
ATIVO FINANCEIRO OU PASSIVO FINANCEIRO
MENSURADO PELO VALOR JUSTO POR MEIO DE
RESULTADO
INVESTIMENTOS MANTIDOS AT O VENCIMENTO
EMPRSTIMOS E RECEBVEIS;e
ATIVOS E PASSIVOS FINANCEIROS MANTIDOS
PARA VENDA

CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao

RECONHECIMENTO E DESRECONHECIMENTO
ATIVO FINANCEIRO OU PASSIVO FINANCEIRO
MENSURADO PELO VALOR JUSTO POR MEIO DE
RESULTADO

Mantidos como o propsito de gerar ganho por
flutuaes de preo no curto prazo

Existe evidncia de lucro no curto prazo;

aplicvel a todos os instrumentos financeiros.

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RECONHECIMENTO E DESRECONHECIMENTO
INVESTIMENTOS MANTIDOS AT O VENCIMENTO:

Possuem pagamentos determinveis e vencimento
fixo;

Existe a inteno positiva de mant-los at o
vencimento
EMPRSTIMOS E RECEBVEIS:

Possuem como origem o fornecimento de dinheiro,
bens ou servios a um devedor;

No possuem inteno de venda imediata no curto
prazo;

Classificao independente dos instrumentos
mantidos at o vencimento.
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RECONHECIMENTO E DESRECONHECIMENTO
ATIVOS E PASSIVOS FINANCEIROS MANTIDOS
PARA VENDA:

So instrumentos financeiro que no se
enquadram um nenhum das classificaes a
seguir:
Mantidos para negociao
Mantidos at o vencimento
Emprstimos e valores a receber originados
pela empresa.

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RECONHECIMENTO E DESRECONHECIMENTO
Desreconhecimento ( Baixa)
Desreconhecimento de um ativo financeiro
A entidade deve desreconher um ativo financeiro
quando, e apenas quando:

os direitos contratuais aos fluxos de caixa de
ativo financeiro expiram;ou

ela transfere o ativo financeiro e a transferncia
se qualifica para o desreconhecimento.
A entidade transfere um ativo financeiro se, apenas se:

transferir os direitos contratuais de receber os
fluxos de caixa do ativo financeiro;ou

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RECONHECIMENTO E DESRECONHECIMENTO
Desreconhecimento ( Baixa)
- Desreconhecimento de um ativo financeiro

Retiver os direitos contratuais de receber fluxos de
caixa do ativo financeiro, mas assumir a obrigao
contratual de pagar os fluxos de caixa a um ou
mais destinatrios.

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RECONHECIMENTO E DESRECONHECIMENTO
Desreconhecimento ( Baixa)
Desreconhecimento de um passivo financeiro
financeiro
A entidade deve baixar um passivo financeiro ou
parte de passivo financeiro) de sua demonstrao
contbil quando, e apenas quando, for extinto, isto
, quando a obrigao especificada no contrato for
retirada, cancelada ou expirar.

CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao

RECONHECIMENTO E DESRECONHECIMENTO
Desreconhecimento ( Baixa)
Desreconhecimento de um passivo financeiro
financeiro
Entre algumas situaes destaca-se como extino de
um passivo financeiro:

A troca entre tomador e fornecedor de emprstimos
existentes e tomador e fornecedor de instrumento
de dvida com termos substancialmente
diferentes,gerando um novo passivo financeiro;

Modificao substancial nos termos de passivo
financeiro existente ou de parte dele, gerando um
novo passivo financeiro.

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 MENSURAO
Mensurao Inicial de ativos e passivos financeiros
Quando um ativo financeiro ou um passivo financeiro
inicialmente reconhecido, a entidade deve mensur-lo
pelo seu valor justo mais, no caso de ativo financeiro
ou passivo financeiro que no seja pelo valor por
meio do resultado, os custos de transao que sejam
diretamente atribuveis aquisio ou emisso do ativo
ou passivo financeiro.
ATIVO OU PASSIVO
SIM FINANCEIRO
NO
LANADO
NO CLASSIFICADO ATRIBUVEIS
RESULTADO PELO VALOR POR VALOR JUSTO

CUSTO DE
DO TRANSAO MEIO DO +
CUSTO DE
AQUISIO
EXERCCIO RESULTADO? TRANSAO OU EMISSO

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 MENSURAO
Mensurao posterior de ativos e passivo financeiros.
A mensurao subsequente dos ativos e passivos
financeiros ir depender da sua classificao, da
seguinte forma:
a)Mantidos para negociao Valor justo de lucros e
perdas.
b)Mantidos at o vencimento Custo Amortizado.
c) Emprstimos e recebveis Custo Amortizado.
d)Disponveis para Venda Valor justo atravs do
patrimnio Lquido.

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 MENSURAO
Reclassificao dos Instrumentos Financeiros
As reclassificaes de uma categoria de instrumento
financeiro para outra categoria so permitidas com
exceo das seguintes reclassificaes:
Categoria original Reclassificao

Mantidos at o vencimento Emprstimos e Recebveis

Mantidos at o vencimento Valor justo por meio do resultado

Emprstimos e Recebveis Mantidos at o vencimento

Emprstimos e Recebveis Disponveis para Venda

Emprstimos e Recebveis Valor justo por meio do resultado

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 MENSURAO
Perda no valor recupervel de ativos financeiros
A entidade dever avaliar, ao final de cada exerccio, se
existem evidncias de que houve perda no valor
recupervel de seus ativos financeiros. Se houver
evidncias de que tais perdas existem o
pronunciamento estabelece critrios para que o teste
de perda ao valor recupervel e sua correspondente
contabilizao sejam realizadas.

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 MENSURAO
Perda no valor recupervel de ativos financeiros

Evidencias objetivas
identificadas:

-Dificuldade financeira
significativa do devedor ou
garantidor;
Reconhecimento da perda
-Quebra de contrato; no valor recupervel do
ativo financeiro
-Concesses relativas a
dificuldades financeiras;

-Desaparecimento de
mercado ativo financeiro
pela situao do cliente.

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HEDGE
Conceito de Hedge
uma operao que esta relacionada a um
derivativo, e o seu objetivo proteger os fluxos
de caixa futuros da entidade e/ou valor dos seus
passivos e ativos.

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HEDGE
Contabilidade de Hedge
uma contabilidade especial que tem por
objetivo registrar todos os resultados( positivos
ou negativos) que foram obtidos atravs dos
instrumentos financeiros derivativos no mesmo
perodo em que os itens de hedge afetam o
resultado da entidade.

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 HEDGE
Definies relativas contabilidade de hedge
a)Compromisso firme
um acordo obrigatrio para a troca quantidade para
especificada de recursos a um preo especificado em
data ou datas futuro especificas.
b)Transao prevista
uma transao futura no comprometida, mas
antecipada.

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 HEDGE
Definies relativas contabilidade de hedge
c)Instrumento de Hegde
um derivativo designado ou ( apenas para hedge
do risco de alteraes nas taxas de cambio de
moeda estrangeira) um ativo financeiro no
derivativo designado ou um passivo financeiro no
derivativo cujo valor justo ou fluxos de caixa se
espera que compensem as alteraes no valor justo
ou nos fluxos de caixa de objeto de hedge
designado.

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 HEDGE
Definies relativas contabilidade de hedge
c) Posio protegida
um ativo, passivo, compromisso firme, transao
prevista altamente provvel ou investimento lquido
em operao no exterior que expe a entidade ao
risco de alterao no valor justo ou nos fluxos de
caixa futuros e foi designado como estando
protegida.

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 HEDGE
Definies relativas contabilidade de hedge
c) Eficcia de hedge
o grau segundo o qual as alteraes no valor justo
ou nos fluxos de caixa da posio coberta que sejam
atribuveis a um risco coberto so compensados
alteraes no valor justo ou nos fluxos de caixa do
instrumento de hedge.

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