compteSG 31dec2023

0 6
6 2 20 4
5
3
34 5
2
+
8 6 4
20
60 5 35
4 6 CATION
3 2
200
1
5
+
COMMUNI
OMMUNI 4
FINANCIÈRE
31 DÉCEMBRE2018
Au 31 décembre 2023
3
COMMUNICATION
OMMUNICATION
3
6 0
0 22 9 3
4 20
1 0 15790722
3
FINANCIÈRE 3 4 3
20
60 416 2023 1
20 75 5
5
3 3 2 03
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC MAINTIENT SON ÉLAN DE CROISSANCE ET AFFICHE
46 2 01 2 601 7
6 34620
DES PERFORMANCES HISTORIQUES POUR L’ANNÉE 2023, CONFIRMANT AINSI LE SUCCÈS
DE SA FEUILLE DE ROUTE STRATÉGIQUE « JOSSOUR25 »
Le Conseil de Surveillance de Société Générale Maroc s’est réuni le 22 mars 2024, sous la présidence de M. Laurent GOUTARD, pour examiner
l’activité et les comptes arrêtés au 31 décembre 2023 par le Directoire.
À cette occasion le Conseil de Surveillance a pris acte de la démission de M. Laurent GOUTARD avec effet à partir du 28 mars 2024, et a
convenu de tenir un deuxième conseil afin de nommer M. Jean-Luc PARER en tant que nouveau Président du Conseil de Surveillance*.
Le Conseil de Surveillance a adressé ses sincères remerciements à M. GOUTARD pour ses contributions remarquables au développement de
Société Générale et pour son dévouement exemplaire.
D
ans un contexte économique marqué par des Le Groupe Société Générale Maroc affiche, au 31/12/2023, une notation à AAA(mar)’, avec une perspective stable, qui
incertitudes et des tensions inflationnistes, le un niveau historique avec un PNB en social de 4,8 milliards confirme la robustesse de ses fondamentaux.
Groupe Société Générale Maroc a su faire preuve dirhams, en progression de +9,10 % et de +7,26 % en Le Groupe Société Générale Maroc demeure à l’écoute
de résilience et de dynamisme dans la continuité de sa consolidé, pour se situer à 5,6 milliards dirhams. Cette du marché et des évolutions technologiques, tout en
transformation. Cette réussite confirme sa position en tant croissance des revenus traduit l’amélioration des restant proches des besoins de ces clients. Cette approche
que partenaire privilégié du développement économique performances de l’ensemble des métiers du Groupe et se concrétise par des investissements continus dans le
du pays. Grâce à la mobilisation exceptionnelle de ses des filiales, ainsi que la dynamique d’accompagnement renouvellement de ses offres et la transformation digitale
équipes, le Groupe affiche de bonnes performances pour de nos clients sur l’ensemble des secteurs de l’économie de son modèle relationnel.
l’année 2023, renforçant ainsi son engagement envers ses nationale. Par ailleurs, Société Générale Maroc démontre
clients et contribuant activement à l’économie nationale. sa capacité à maintenir un équilibre entre ses initiatives Plusieurs distinctions pour le Groupe Société
Au cours de l’année 2023, le Groupe Société Générale a d’investissement et sa discipline financière et affiche à ce Générale Maroc en 2023
continué sa transformation, s’alignant sur les évolutions titre une progression limitée de +0,66 % des frais généraux Société Générale Maroc a été consacrée par le magazine
structurelles du marché pour répondre aux attentes en social. Dans ce contexte, le résultat brut d’exploitation EMEA Finance lors de l’édition 2023 des African Banking
changeantes des clients et aux besoins émergents d’une affiche une progression de 16,11 % en social à 2 511 MDH Awards en remportant 4 prestigieux prix :
nouvelle génération. Cette démarche repose sur une et 10,26 % en consolidé à 2 902 MDH. L’année 2023 a 1. Meilleure banque étrangère (Best Foreign Bank)
proposition de valeur bancaire différenciée, exploitant également été marquée par la poursuite de l’amélioration 2. Meilleure banque d’investissement (Best Investment
pleinement les capacités du numérique et des données, de la performance en matière de gestion des risques, se Bank)
tout en bénéficiant d’un modèle opérationnel industriel, traduisant par une baisse de -9,03 % du Coût Net du Risque 3. Meilleure société de gestion pour sa filiale Sogécapital
agile et efficient. en consolidé. En Social, le CNR est en légère augmentation Gestion
de 1,01 %. Au 31 décembre 2023, le groupe Société Générale 4. Meilleure société de bourse pour sa filiale Sogécapital
Bonnes performances financières Maroc affiche un Résultat Net consolidé historique de Bourse
au titre de l’exercice 2023 1 362 millions de Dirhams, en hausse de plus de 8,27 % par Ces récompenses illustrent l’élan d’un collectif fort,
Les dépôts ont maintenu leur stabilité, s’élevant à 87 283 MMAD rapport à 2022 et de 1 092 millions de Dirhams en social, soit solidaire et engagé au service de la clientèle, notamment
(+0,21 %) en consolidé et 80 652 MMAD (+0,74 %) en social au une progression de 6,21 %. ces prix dévoilent le dynamisme et la capacité d’aller de
31/12/2023. Cette évolution est due à la diminution des encours Le Groupe Société Générale Maroc affiche ainsi des l’avant de notre banque. En s’appuyant sur une stratégie de
des certificats de dépôts, compensée par une dynamique de fondamentaux financiers sains et solides avec des fonds croissance rentable, responsable et pérenne.
collecte des dépôts clientèles toujours favorable. Les encours propres consolidés s’élevant à 15 221 MDH au 31/12/2023, Aussi Société Générale Maroc a remporté le prestigieux titre
crédits se chiffrent à 80 100 MMAD en social et 94 308 MMAD en reflétant ainsi la solidité financière de la banque. À ce titre, de « Banque de l’année » par le prestigieux magazine « THE
consolidé en retrait respectivement de 1,21 % et de 1,23 % par le ratio de solvabilité global se situe à 13,84 %, le ratio Core BANKER », cette distinction reflète l’engagement continu de
rapport à la même période en 2022, principalement en raison Tier 1 à 12,36 % dépassant respectivement de 184 bps et la banque envers l’excellence, son développement financier
d’un effet de base exceptionnel sur les crédits de trésorerie 336 bps les seuils réglementaires. En janvier 2024, l’agence soutenu, ainsi que ses initiatives novatrices en faveur de la
enregistré en 2022. Fitch Ratings a attribué au Groupe Société Générale Maroc jeunesse et la responsabilité sociale.
*sous réserve de l’agrément de Bank Al-Maghrib
PRINCIPAUX INDICATEURS AU 31/12/2023

RÉSULTAT NET PRODUIT NET BANCAIRE COÛT NET DU RISQUE
(en Mmad) (en Mmad) (en Mmad)
+6,21 % +8,27 % +9,10 % +7,26 % 1,01 % -9,03 %
1 362 5 574
5 197
1 258 4 823 729
1 092 4 421 663
1 028 613 619
Résultat social Résultat consolidé

Déc 2023 Déc 2022 Déc 2023 Déc 2022 Déc 2023 Déc 2022
FRAIS GÉNÉRAUX CRÉDITS DÉPÔTS (1)

(en Mmad) (en Mmad) (en Mmad)
+0,65 % +4,18 % - 1,21 % - 1,23 % +0,74 % +0,21 %
95 481 94 308
2 672
2 565 87 099 87 283
2 367 2 382 81 082 80 100 80 056 80 652
Frais social Frais consolidé Encours social Encours consolidé Dépôts social Dépôts consolidé
Déc 2023 Déc 2022 Déc 2023 Déc 2022 Déc 2023 Déc 2022
(1)
Les dépôts portent les certificats de dépôt
2
ÉTAT A1 : ÉTAT DES PRINCIPALES MÉTHODES
D’ÉVALUATION APPLIQUÉES
Les comptes sociaux de la Société Générale Maroc sont préparés conformément au Plan À leur date d’acquisition, ces titres sont enregistrés à leur prix d’acquisition frais inclus et
Comptable des Etablissements de Crédit (PCEC). L’objectif de ces comptes est de présenter coupons courus inclus.
une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Banque. À chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d’acquisition quel que
soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit latent ne sont pas
1. CRÉANCES ET ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE enregistrés.
• Titres de participation
Les créances comptabilisées, qui concernent aussi bien les établissements de crédits Sont classés parmi ces valeurs, les titres dont la possession durable est estimée utile à l’activité
que les créances sur la clientèle, sont ventilées selon leur durée initiale et leur objet de la banque.
économique et ce, comme suit : À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des éléments généralement
admis : valeur d’usage, quote-part dans la situation nette, perspectives de résultats et cours de
• Créances sur les établissements de crédits et assimilés à vue et à terme ;
bourse. Les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de provisions
• Crédits de trésorerie et de consommation, crédits à l’équipement, crédits immobiliers et pour dépréciation.
autres crédits ; Seules les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, selon la valeur d’utilité de la
• Créances acquises par affacturage. participation à la constitution de provisions pour dépréciation.
Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des • Pensions livrées
engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie. Les Les titres donnés en pension sont maintenus à l’actif du bilan et le montant encaissé
opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres
les différentes rubriques de créances concernées (Etablissements de crédit ou clientèle). cédés continuent d’être évalués suivant les règles applicables à leur catégorie.
Les créances en souffrance Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant décaissé représentatif
de la créance sur le cédant est enregistré à l’actif du bilan. Aucune provision n’est constatée
Les créances en souffrance sont comptabilisées et évaluées conformément à la
en cas de dépréciation des titres reçus mais les intérêts courus sur la créance sont constatés.
réglementation en vigueur régissant l’activité des établissements de crédit. Ces créances
sont, après déduction des quotités de garantie prévues par ladite réglementation,
provisionnées à hauteur de : 4. OPÉRATIONS LIBELLÉES EN DEVISES
• 20% pour les créances pré-douteuses ;
Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en devises étrangères
• 50% pour les créances douteuses ; sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur à la date de clôture.
• 100% pour les créances compromises. La différence de change constatée sur les emprunts en devises couverts contre le risque de
Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de change est inscrite au bilan dans la rubrique « autres actifs » ou « autres passifs » selon le sens.
récupérations des créances en souffrance sont jugées nulles. Les reprises de provisions La différence de change résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est
pour créances en souffrance sont, quant à elles, constatées lorsque celles-ci ont connu inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés.
une évolution favorable. La différence de change sur les comptes tenus en devises est enregistrée en compte de résultat.
Les produits et les charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour de leur
2. DETTES À VUE ET À TERME comptabilisation.
Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans les états
5. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES
de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :
• dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit, Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à leur coût d’acquisition
• comptes à vue créditeurs, comptes d’épargnes, dépôts à terme et autres comptes diminuées des amortissements cumulés calculés selon la méthode linéaire sur les durées de
créditeurs. vie estimées.
Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie,
les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs. 6. PROVISIONS
Les intérêts courus sur les dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en
contrepartie du compte de résultat. Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges directement liés
ou non à des opérations bancaires.
3. PORTEFEUILLE TITRES • Les provisions pour risques et charges : sont constituées en cas d’une obligation envers un
tiers à la clôture et à l’absence de contrepartie équivalente attendue.
Les titres sont classés en fonction de l’intention de leur détention en titres de transaction, • Provisions pour risques généraux : Ces provisions sont constituées, à l’appréciation
titres d’investissements, titres de placements ou titres de participations. des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de l’activité bancaire,
actuellement non identifiés et non mesurables avec précision.
• Titres de transaction
• Les provisions réglementées : sont constituées en application des dispositions législatives ou
Ces titres sont acquis en vue de leur revente à brève échéance et dont le marché de réglementaires, notamment fiscales.
négociation est jugé actif. Ces titres sont enregistrés à leur valeur d’achat, frais de
transaction exclus, coupons courus inclus. A chaque arrêté comptable, la différence
résultant des variations de prix de marché est portée directement au compte de produits 7. PRISE EN COMPTE DES INTÉRÊTS ET COMMISSIONS DANS LE COMPTE
et charges. DE PRODUITS ET CHARGES
• Titres de placement Les intérêts correspondent aux produits et charges calculés sur des capitaux effectivement
Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe ou à revenu prêtés ou empruntés. Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés
variable détenus dans une optique de placement pour une période indéterminée et que sont constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la
l’établissement peut être amené à céder à tout moment. contrepartie du compte de résultat.
Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne satisfont pas aux conditions Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.
nécessaires leur permettant d’être classés dans une autre catégorie de titres. Les produits et charges qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en tant que
Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le prix commissions dès leur facturation. Les commissions sont enregistrées selon la nature de la
d’acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle du titre. prestation.
Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d’achat hors frais d’acquisition.
À chaque arrêté comptable, la différence négative entre la valeur de marché et la valeur 8. CHARGES ET PRODUITS NON COURANTS
d’entrée des titres fait l’objet d’une provision pour dépréciation. Les plus-values latentes
ne sont pas enregistrées. Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère extraordinaire et sont par
principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance exceptionnelle.
• Titres d’investissement
Ils correspondent à des titres à revenu fixe acquis avec l’intention de les détenir de façon
durable, en principe jusqu’à la date de leur échéance.
3
COMPTES SOCIAUX AGRÉGÉS
AU 31/12/2023
BILAN AU 31/12/2023
En milliers de Dirhams En milliers de Dirhams
ACTIF 31/12/2023 31/12/2022 PASSIF 31/12/2023 31/12/2022
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 1 490 953 5 628 834 Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 102 849 -
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 11 759 304 6 097 334 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 7 842 041 9 428 416
. A vue 2 529 401 1 867 227 . À vue 637 638 842 089
. A terme 9 229 903 4 230 108 . À terme 7 204 403 8 586 326
Créances sur la clientèle 78 194 822 78 826 414 Dépôts de la clientèle 72 572 087 71 709 816
. Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation 28 450 811 32 652 618
. Comptes à vue créditeurs 54 371 291 53 713 883
. Crédits et financements participatifs à l'équipement 20 610 708 16 358 355
. Comptes d'épargne 10 196 751 10 211 893
. Crédits et financements participatifs immobiliers 24 708 338 24 147 327
. Autres crédits et financements participatifs 4 424 964 5 668 114 . Dépôts à terme 3 836 164 4 217 478
Créances acquises par affacturage 1 905 482 2 255 455 . Autres comptes créditeurs 4 167 881 3 566 563
Titres de transaction et de placement 2 198 460 2 008 434 Dettes envers la clientèle sur produits participatifs 3 487 4 399
. Bons du Trésor et valeurs assimilées 2 181 314 1 978 851 Titres de créance émis 8 075 990 8 342 149
. Autres titres de créance - 2 211 . Titres de créance négociables émis 8 075 990 8 342 149
. Certificat de SUKUK - - . Emprunts obligataires émis - -
. Titres de propriété 17 146 27 372 . Autres titres de créance émis - -
Autres actifs 1 168 738 1 130 894 Autres passifs 3 068 919 3 045 516
Titres d'investissement 6 945 273 7 894 086
Provisions pour risques et charges 1 655 897 1 367 701
. Bons du Trésor et valeurs assimilées 6 945 273 7 894 086
Provisions réglementées - -
. Autres titres de créance - -
. Certificat de SUKUK - - Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie - -
Titres de participation et emplois assimilés 2 380 769 2 218 190 Dettes subordonnées 1 634 601 1 631 301
. Participation dans les entreprises liées 1 811 813 1 692 305 Dépôts d'investissement et Wakala Bil Istithmar reçus 213 233 201 410
. Autres titres de participation et emplois assimilés 568 956 525 885 Écarts de réévaluation - -
. Titres de Moudaraba et Moucharaka - - Réserves et primes liées au capital 9 908 307 9 290 216
Créances subordonnées - - Capital 2 152 500 2 152 500
Dépôts d’investissement et Wakala Bil Istithmar placés - - Actionnaires. Capital non versé (-) - -
Immobilisations données en crédit-bail et en location - - Report à nouveau (+/-) - -
Immobilisations données en Ijara - -
Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - -
Immobilisations incorporelles 1 229 135 1 075 914
Résultat net de l'exercice (+/-) 1 091 858 1 028 091
Immobilisations corporelles 1 048 834 1 065 959
TOTAL DE L’ACTIF 108 321 768 108 201 514 TOTAL DU PASSIF 108 321 768 108 201 514
HORS BILAN AU 31/12/2023 ÉTAT DES SOLDES DE GESTION DU 01/01/2023 AU 31/12/2023

HORS BILAN 31/12/2023 31/12/2022 I - TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS 31/12/2023 31/12/2022
ENGAGEMENTS DONNÉS 24 357 352 21 103 517 1.(+) Intérêts et produits assimilés 4 167 635 3 669 519
Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés - - 2.(-) Intérêts et charges assimilées 903 945 615 594
Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 8 228 241 6 367 026 MARGE D’INTÉRÊT 3 263 690 3 053 925
Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés 3 805 796 3 832 968 3.(+) Produits sur financements participatifs 117 469 102 180
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 12 323 315 10 553 524 4.(-) Charges sur financements participatifs - -
MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS 117 469 102 180
Titres achetés à réméré - -
5.(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
Autres titres à livrer - 350 000
6.(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
ENGAGEMENTS REÇUS 14 269 095 14 773 477 Résultat des opérations de crédit-bail et de location - -
Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés - - 7.(+) Produits sur immobilisations données en Ijara - -
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 6 288 316 7 097 020 8.(-) Charges sur immobilisations données en Ijara - -
Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 7 980 779 7 049 557 Résultat des opérations d’Ijara - -
Titres vendus à réméré - - 9.(+) Commissions perçues 811 960 766 763
Titre de Moucharaka et Moudaraba à recevoir - - 10.(-) Commissions servies 92 532 75 149
Autres titres à recevoir - 626 900 Marge sur commissions 719 428 691 615
11.(+) Résultat des opérations sur titres de transaction 84 002 28 699
12.(+) Résultat des opérations sur titres de placement 207 8
13.(+) Résultat des opérations de change 570 870 477 328
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AGRÉGÉ 14.(+) Résultat des opérations sur produits dérivés 1 347 -3 712
Résultat des opérations de marché 656 426 502 324
DU 01/01/2023 AU 31/12/2023 15.(+/-) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka - -
En milliers de Dirhams 16.(+) Divers autres produits bancaires 220 419 220 635
31/12/2023 31/12/2022 17.(-) Diverses autres charges bancaires 150 064 145 851
I. PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE 6 298 232 5 580 757 (+/-) PART DES TITULAIRES DE COMPTES DE DEPOTS D’INVESTISSEMENT
-4 273 -4 080
ET DES MOUWAKIL
1.Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 365 838 156 482
PRODUIT NET BANCAIRE 4 823 096 4 420 747
2.Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 3 764 553 3 425 560
18.(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières -2 893 4 533
3.Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 154 713 189 657
19.(+) Autres produits d'exploitation non bancaire 137 859 162 330
4.Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk 219 397 218 685 20.( -) Autres charges d'exploitation non bancaire 64 681 58 103
5.Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka - - 21.( -) Charges générales d'exploitation 2 382 072 2 366 553
6.Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - - RÉSULTAT BRUT D’EXPLOITATION 2 511 310 2 162 954
7.Produits sur immobilisations données en Ijara - - 22.(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements
381 471 599 925
8.Commissions sur prestations de service 730 545 687 403 par signature en souffrance
9.Autres produits bancaires 1 063 143 902 935 23.(+) Autres dotations nettes de reprises aux provisions 237 849 12 898
10.Transfert de charges sur dépôts d’investissement et Wakala Bil Istithmar reçus 42 35 RÉSULTAT COURANT 1 891 989 1 550 130
II. CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE 1 475 137 1 160 010 RÉSULTAT NON COURANT -113 641 -73 256
11.Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 245 698 127 969 24.(-) Impôts sur les résultats 686 490 448 784
12.Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 371 727 211 667 RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 1 091 858 1 028 091
13.Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis 286 520 275 958 En milliers de Dirhams
14.Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka - - II - CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT 31/12/2023 31/12/2022
15.Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - - (+) RÉSULTAT NET DE L’EXERCICE 1 091 858 1 028 091
16.Charges sur immobilisaations données en Ijara - - 20.(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations
377 715 332 306
17.Autres charges bancaires 566 877 540 302 incorporelles et corporelles
18.Transfert de produits sur dépôts d’investissement et Wakala Bil Istithmar reçus 4 315 4 115 21.(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 6 648 600
22.(+) Dotations aux provisions pour risques généraux 339 887 19 499
III. PRODUIT NET BANCAIRE 4 823 096 4 420 747
23.(+) Dotations aux provisions réglementées - -
19.Produits d'exploitation non bancaire 142 215 167 462
24.(+) Dotations non courantes 20 000 20 000
20.Charges d'exploitation non bancaire 65 282 58 103 25.(-) Reprises de provisions 145 121 20 003
IV. CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION 2 382 072 2 366 553 26.(-) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles - 87
21.Charges de personnel 1 100 992 1 130 349 27.(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles - -
22.Impôts et taxes 47 115 49 799 28.(-) Plus-values de cession des immobilisations financières 4 356 5 133
23.Charges externes 840 941 837 018 29.(+) Moins-values de cession des immobilisations financières 601 -
24.Autres charges générales d'exploitation 15 309 17 080 30.(-) Reprises de subventions d’investissement reçues - -
25. Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations (+) CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT 1 687 232 1 375 274
377 715 332 306
incorporelles et corporelles 31.(-) Bénéfices distribués 410 000 348 500
V. DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES IRRÉCOUVRABLES 2 690 616 1 950 768 (+) AUTOFINANCEMENT 1 277 232 1 026 774
26.Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 1 646 038 1 710 084
27.Pertes sur créances irrécouvrables 649 537 209 311 CAPITAUX PROPRES AU 31/12/2023
28.Autres dotations aux provisions 395 041 31 373 En milliers de Dirhams
VI. REPRISES DE PROVISIONS ET RÉCUPÉRATIONS SUR CRÉANCES AMORTIES 2 064 648 1 337 345 Encours Affectation Autres Encours
CAPITAUX PROPRES
29.Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 1 891 007 1 309 583 31/12/2022 du résultat variations 31/12/2023
30.Récupérations sur créances amorties 23 097 9 887 Écarts de réévaluation - - - -
31.Autres reprises de provisions 150 544 17 875 Réserves et primes liées au capital 9 290 216 618 091 - 9 908 307
VII. RÉSULTAT COURANT 1 891 989 1 550 130 Réserve légale 205 000 - - 205 000
Autres réserves 8 487 716 618 091 - 9 105 807
32.Produits non courants 88 054 21 040
Primes d’émission, de fusion et d’apport 597 500 - - 597 500
33.Charges non courantes 201 695 94 296
Capital 2 152 500 - - 2 152 500
VIII. RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 1 778 348 1 476 875 Capital appelé 2 152 500 - - 2 152 500
34.Impôts sur les résultats 686 490 448 784 Capital non appelé - - - -
IX. RÉSULTAT NET DE L’EXERCICE 1 091 858 1 028 091 Certificats d'investissement - - - -
TOTAL PRODUITS 8 593 150 7 106 605 Fonds de dotations - - - -
TOTAL CHARGES 7 501 291 6 078 514 Actionnaires. Capital non versé - - - -
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 1 091 858 1 028 091 Report à nouveau (+/-) - - - -
Résultats nets en instance d’affectation (+/-) - - - -
Résultat net de l’exercice (+/-) 1 028 091 -1 028 091 1 091 858 1 091 858
TOTAL 12 470 807 -410 000 1 091 858 13 152 665
4
COMPTES SOCIAUX AGRÉGÉS AU 31/12/2023
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE DU 01/01/2023 AU 31/12/2023 CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU 31/12/2023
31/12/2023 31/12/2022 Secteur privé
1.(+) Produits d'exploitation bancaire perçus 5 937 364 5 580 757 Secteur Entreprises
CRÉANCES Entreprises Autre 31/12/2023 31/12/2022
public non
2.(+) Récupérations sur créances amorties 23 097 9 887 financières clientèle
financières
3.(+) Produits d'exploitation non bancaire perçus 230 269 188 502 CRÉDITS ET FINANCEMENTS
4.(-) Charges d'exploitation bancaire versées -1 475 137 1 160 010 2 067 229 572 183 20 690 619 210 081 23 540 112 28 021 616
PARTICIPATIFS DE TRÉSORERIE
5.(-) Charges d'exploitation non bancaire versées -266 977 152 399 - Comptes à vue débiteurs 453 487 572 183 5 919 947 173 464 7 119 081 6 679 351
6.(-) Charges générales d'exploitation versées -2 004 357 2 034 247 - Créances commerciales sur le Maroc 545 714 - 2 939 332 8 757 3 493 803 3 668 579
7.(-) Impôts sur les résultats versés -686 490 448 784 - Crédits à l'exportation - - 147 163 - 147 163 153 801
- Autres crédits de trésorerie 1 068 028 - 11 684 177 27 860 12 780 065 17 519 885
I.Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges 1 757 769 1 983 706
- Salam - - - - - -
Variation des : - Autre financements participatifs de
- - - - - -
8.(-) Créances sur les établissements de crédit et assimilés -5 661 970 1 289 757 trésorerie
9.(-) Créances sur la clientèle 981 565 7 971 772 CRÉDITS ET FINANCEMENT
- - 9 718 4 799 842 4 809 560 4 540 965
PARTICIPATIFS À LA CONSOMMATION
10.(-) Titres de transaction et de placement -190 026 -7 804 423
- Crédits à la consommation - - 9 718 4 659 550 4 669 268 4 408 563
11.(-) Autres actifs -37 844 -13 463
- Mourabaha à la consommation - - - 140 292 140 292 132 402
12.(+) Titres Moudaraba et Moucharaka - - - Mourabaha pour donneur d'ordre
- - - - - -
13.(-) Immobilisations données en crédit-bail et en location - - à la consommation
14.(+) Immobilisation données en Ijara - - - Autre financements participatifs
- - - - - -
à la consommation
15.(+) Dépôts d’investissement et Wakala Bil Istithmar placés auprès des EC et assimilés - -
CRÉDITS ET FINANCEMENT
16.(+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés -1 483 526 7 085 179 5 446 390 - 14 564 636 406 379 20 417 405 16 212 744
PARTICIPATIFS À L’ÉQUIPEMENT
17.(+) Dépôts de la clientèle 862 271 3 466 713 - Crédits à l'équipement 5 446 390 - 14 481 076 406 379 20 333 845 16 155 991
18.(+) Dettes envers la clientèle sur produits participatifs -912 579 - Mourabaha à l'équipement - - 83 560 0 83 560 56 753
19.(+) Titres de créance émis -266 159 469 942 - Mourabaha pour donneur d'ordre
- - - - - -
à l'équipement
20.(+) Autres passifs 23 403 244 813
- Autre financements participatifs
II.Solde des variations des actifs et passifs d’exploitation -5 773 198 9 823 583 - - - - - -
à l'équipement
III.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D’EXPLOITATION -4 015 429 11 807 289 CREDITS ET FINANCEMENTS
- 437 417 2 196 014 22 004 031 24 637 462 24 068 624
(I + II) PARTICIPATIFS IMMOBILIERS
21.(+) Produit des cessions d'immobilisations financières - - - Crédits immobiliers - 437 417 2 196 014 18 489 069 21 122 500 20 930 951
22.(+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles - - - Mourabaha immobilière - - - - - -
23.(-) Acquisition d'immobilisations financières 786 235 7 875 028 - Mourabaha pour donneur d'ordre
- - - 3 514 962 3 514 962 3 137 673
immobilière
24.(-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles -513 810 495 577
- Autres financements participatifs
25.(+) Intérêts perçus - - - - - - - -
immobiliers
26.(+) Dividendes perçus - - AUTRES CRÉDITS ET FINANCEMENTS
- - 169 052 171 919 340 971 943 784
IV.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT 272 425 -8 370 605 PARTICIPATIFS
CRÉANCES ACQUISES
27.(+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus - - 1 406 338 - 499 145 - 1 905 483 2 255 457
PAR AFFACTURAGE
28.(+) Emission de dettes subordonnées - - INTÉRÊTS COURUS À RECEVOIR - - - 365 119 365 119 304 476
29.(+) Dépôts d’investissement et Wakala Bil Istithmar reçues - - CRÉANCES EN SOUFFRANCE - 24 227 2 758 344 1 301 621 4 084 192 4 725 957
30.(+) Emission d'actions - - - Créances pré-douteuses - 1 319 1 335 479 338 918 1 675 716 2 413 033
31.(-) Remboursement des capitaux propres et assimilés 3 300 466 799 Dont créances pré-douteuses sur
- - - 5 255 5 255 4 882
32.(-) Dépôts d'investissement remboursés 11 823 11 608 financements participatifs
33.(-) Intérêts versés - - - Créances douteuses - 562 886 803 87 183 974 547 783 597
34.(-) Rémunération versées sur DI et Wakala Bil Istithmar - - Dont créances douteuses sur
- - - 4 526 4 526 3 103
financements participatifs
35.(-) Dividendes versés -410 000 348 500
- Créances compromises - 22 346 536 063 875 520 1 433 930 1 529 327
V. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT -394 877 -826 907
Dont créances compromises sur
VI. VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+ IV +V) -4 137 882 2 609 777 - - - 2 472 2 472 -
VII. TRÉSORERIE À L’OUVERTURE DE L’EXERCICE 5 628 834 3 019 057 TOTAL 8 919 957 1 033 827 40 887 528 29 258 992 80 100 304 81 073 624
VIII. TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE L’EXERCICE 1 490 952 5 628 834
VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT
PRINCIPALES MÉTHODES D’ÉVALUATION APPLIQUÉES AU 31/12/2023 ET DES TITRES D’INVESTISSEMENT PAR CATÉGORIE D’ÉMETTEUR
INDICATION DES MÉTHODES D’ÉVALUATION APPLIQUÉES PAR L’ÉTABLISSEMENT
AU 31/12/2023 En milliers de Dirhams
Application des méthodes d’évaluation prévue par le plan de comptable des établissements de crédit (PCEC) Établissement Émet- Émetteurs privés
Total Total
Les Etats de Synthèse sont conformes à la présentation stipulée dans le PCEC. TITRES de crédit teurs non
financiers 31/12/2023 31/12/2022
et assimilés publics financiers
TITRES COTÉS - - - 17 146 17 146 27 372
ÉTAT DES DÉROGATIONS AU 31/12/2023 Bons du Trésor et valeurs assimilées - - - - - -
Obligations - - - - - -
Influence des dérogations sur Autres titres de créance - - - - - -
Justifications
Indications des dérogations le patrimoine, la situation financière Certificats de Sukuk - - - - - -
des dérogations
et les résultats Titres de propriété - - - 17 146 17 146 27 372
I. Dérogations aux principes comptables TITRES NON COTÉS - 9 126 587 - - 9 126 587 9 875 148
NÉANT NÉANT Bons du Trésor et valeurs assimilées - 9 126 587 - - 9 126 587 9 872 937
fondamentaux
II. Dérogations aux méthodes d’évaluation NÉANT NÉANT Autres titres de créance - - - - - 2 211
III. Dérogations aux règles d’établissement et Certificats de Sukuk - - - - - -
NÉANT NÉANT Titres de propriété - - - - - -
de présentation des états de synthèse
TOTAL - 9 126 587 - 17 146 9 143 733 9 902 520
ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES AU 31/12/2023 VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT
Nature des changements
Justifications Influence sur le patrimoine, la situation ET DES TITRES D’INVESTISSEMENT AU 31/12/2023
des changements financière et les résultats En milliers de Dirhams
Valeur Valeur de Moins-
Valeur
I. Changements affectant les méthodes
NÉANT NÉANT comptable rembourse- Plus-values values Provisions
d’évaluation actuelle latentes
brute ment latentes
II. Changements affectant les règles de TITRES DE TRANSACTION 2 181 104 2 181 104 2 181 104 - - 394
NÉANT NÉANT
présentation Bons du Trésor et valeurs assimilées 2 181 104 2 181 104 2 181 104 - - 394
Autres titres de créance - - - - - -
Certificats de Sukuk - - - - - -
CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT AU 31/12/2023 Titres de propriété - - - - - -
En milliers de Dirhams TITRES DE PLACEMENT 17 531 36 298 17 531 1 327 - 176
Bank Al-Maghrib Autres éta- Bons du Trésor et valeurs assimilées - - - - - -
Établisse- Obligations - - - - - -
Trésor Public blissements
Banques ments de Total Total Autres titres de créance 209 209 209 394 - -
CRÉANCES et Service de crédit et
au Maroc crédit à 31/12/2023 31/12/2022 Certificats de Sukuk - - - - - -
des Chèques assimilés
l’étranger
Postaux au Maroc Titres de propriété 17 322 36 089 17 322 933 - 176
COMPTES ORDINAIRES DÉBITEURS 229 255 - 350 695 174 238 754 188 5 119 290 TITRES D’INVESTISSEMENT 6 945 273 6 407 796 6 299 189 107 346 - -
VALEURS REÇUES EN PENSION - 2 228 398 - - 2 228 398 - Bons du Trésor et valeurs assimilées 6 945 273 6 407 796 6 299 189 107 346 - -
- au jour le jour - 2 228 398 - - 2 228 398 - Obligations - - - - - -
Autres titres de créance - - - - - -
- à terme - - - - - -
Certificats de Sukuk - - - - - -
PRÊTS DE TRÉSORERIE - 2 070 000 491 375 2 871 577 5 432 952 2 526 223
- au jour le jour - 360 000 1 488 1 631 226 1 992 714 957 239
- à terme - 1 710 000 489 887 1 240 351 3 440 238 1 568 984 DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS AU 31/12/2023
En milliers de Dirhams
PRÊTS FINANCIERS - - 3 399 776 - 3 399 776 2 561 452
ACTIF 31/12/2023 31/12/2022
CRÉANCES SUR FINANCEMENTS - - - - - -
Instruments optionnels achetés - -
PARTICIPATIFS
Opérations diverses sur titres - -
- Mourabaha - - - - - -
Débiteurs divers 783 729 642 890
- Salam - - - - - -
Valeurs et emplois divers 9 417 12 039
- Autres financements participatifs - - - - - - Comptes de régularisation 375 592 475 965
AUTRES CREANCES (y compris Créances en souffrance sur opérations diverses - -
- 113 477 2 547 - 116 024 1 506 123
Hamish Al Jiddiya) TOTAL 1 168 738 1 130 894
INTÉRÊTS COURUS À RECEVOIR - 1 457 40 473 15 292 57 222 13 080
CRÉANCES EN SOUFFRANCE - - - - - -
Dont créances en souffrance sur
ACTIFS À RISQUE, RESTRUCTURÉS, IMPRODUCTIFS
- - - - - -
financements participatifs ET EN SOUFFRANCE AU 31/12/2023
TOTAL 229 255 4 413 332 4 284 866 3 061 107 11 988 560 11 726 168 En milliers de Dirhams
31/12/2023
Créances en Souffrance 11 868 157,99
Watchlist 3 458 369,30
5
TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILÉS AU 31/12/2023

Participation Prix Extrait des derniers états de synthèse de la société émetttrice
Dénomination de Valeur comptable
Secteur d’activité Capital social au capital en % d’acquisition Date de clôture Produits inscrits
la société émettrice nette Situation nette Résultat net
31/12/2023 global de l’exercice au CPC
A - Participations dans les entreprises liées 2 368 044 2 201 055 - 3 606 798 330 915 7 687 604
SOGELEASE ACTIVITES FINANCIERES 250 600 100,00% 250 600 250 600 31/12/2022 590 678 52 079 2 346 158
SOGECAPITAL GESTION GESTION D'ACTIFS 1 000 99,95% 999 999 31/12/2022 29 115 28 014 64 461
INVESTIMA GESTION VALEURS MOBILIERES 105 000 48,04% 59 443 59 443 31/12/2022 194 534 6 442 35 686
SOGECAPITAL BOURSE INTERMEDIATION BOURSIERE 15 000 100,00% 14 999 14 999 31/12/2022 23 067 1 555 11 572
SOGECONTACT CENTRE D'APPEL 300 99,87% 300 300 31/12/2022 2 181 4 129 20 190
SOGECAPITAL PLACEMENT GESTION D'ACTIFS 1 000 99,97% 999 999 31/12/2022 1 602 501 4 047
FONCIMMO COMMERCE BIENS IMMOBILIERS 50 000 100,00% 50 000 19 193 30/11/2022 19 761 -3 008 21 237
ATHENA COURTAGE ASSURANCE 300 96,93% 291 291 31/12/2022 62 615 62 114 99 462
BANQUE OFFSHORE BANQUE 500 99,94% 4 942 4 942 30/06/2023 90 278 10 328 7 332
LA MAROCAINE VIE ASSURANCE 231 750,00 49,00% 390 712 390 712 31/12/2022 882 080 81 849 2 820 632
SOGEFINANCEMENT ACTIVITES FINANCIERES 50 000 100,00% 30 000 30 000 31/12/2022 45 700 -1 542 291
CREDIT EQDOM ACTIVITES FINANCIERES 167 025 53,72% 1 190 493 1 056 837 31/12/2022 1 470 021 91 326 2 233 358
SOGEPAIEMENT ACTIVITES FINANCIERES - 0,00% - - - - - -
SOGEFONCIERE COMMERCE BIENS IMMOBILIERS - 100,00% 355 000 355 000 31/12/2022 195 166 -2 872 28 518
SOGECAPITAL INVESTISSEMENT ACTIVITES FINANCIERES - 99,99% 6 000 4 274 31/12/2022 4 875 -466 1 992
SG EPARGNE PLUS ACTIVITES FINANCIERES - - 1 000 1 000 - - - -
FCP SG COURT TERME OBLIG ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 - - - -
FCP SG OPTIMAL PLUS ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 - - - -
F.C.P SG ACTIONS PLUS ACTIVITES FINANCIERES 1 000 - 360 360 - - - -
FCP INVEST EQUILIBRE ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 - - - -
FCP SG CASH Garantie ACTIVITES FINANCIERES - - 900 900 - - - -
FCP HORIZON FLEXIBLE ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 - - - -
SICAV SG EXPANSION ACTIVITES FINANCIERES - 99,20% 133 46 - - - -
SICAV SG VALEUR ACTIVITES FINANCIERES - 96,15% 543 202 - - - -
SICAV SG PERSPECTIVES ACTIVITES FINANCIERES - 33,33% 17 7 - - - -
SICAV SG OBLIG PLUS ACTIVITES FINANCIERES - 94,00% 584 222 - - - -
FCP HORIZON PREMIUM ACTIVITES FINANCIERES - 999 999 - - - -
NEMA CAPITAL ACTIVITES FINANCIERES - 49,99% 500 500 - - - -
FCP HORIZON DISRIPERF ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 - - - -
FCP HORIZON OBLIG TRESOR ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 - - - -
ALLIANCE DEVELOPPEMT - 0,001% 187 187 - - - -
FCP HORIZON MID & SMALL CAP ACTIVITES FINANCIERES - - 1 000 1 000 - - - -
F.C.P SG CASH PLUS ACTIVITES FINANCIERES - - 50 50 - - - -
FCP HORIZN REASURY FUND ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 - - - -
B - Autres titres de participation - - 94 459 94 459 - - - -
C/C SCI GPBM ACTIVITES FINANCIERES - - 724 724 - - - -
C/C FONCIMMO COMMERCE BIENS IMMOBILIERS - - 27 094 27 094 - - - -
C/C ECOAPARC DE BERREACHID - - 4 341 4 341 - - - -
C/C NEMA CAPITAL ACTIVITES FINANCIERES - - 2 300 2 300 - - - -
C/C D'ASSOCIES SOGEFONCIERE - - 60 000 60 000 - - - -
C - Emplois assimilés 86 154 85 255 - 2 477 190 364 934 8 167 345
ALD AUTOMOTIVE ACTIVITES FINANCIERES 20 000,00 15,00% 3 000 3 000 31/12/2022 73 515,00 30 583,00 875 958,00
DAR AD-DAMANE ACTIVITES FINANCIERES 75 000,00 - 392 392 - - - -
FINEA ACTIVITES FINANCIERES 180,00 0,22% 344 344 31/12/2022 40 140,00 187 046,00
LESIEUR AFRIQUE AGRO ALIMENTAIRE 276 315,00 0,03% 712 712 31/12/2022 1 771 594,00 217 116,00 6 042 676,00
GPBM SCI ACTIVITES FINANCIERES 19 005,00 - 1 267 1 267 - - - -
INTERBANK ACTIVITES FINANCIERES 11 500,00 0,00% 1 840 1 840 - - - -
RECOURS SOCIETE DE RECOUVREMENT 2 500,00 - 250 250 - - - -
SANOFI PHARMA MAROC INDUSTRIES CHIMIQUES 44 513,00 - 22 22 - - - -
SETTAPARK ZONE INDUSTRIELLE - 16,33% 6 530 5 632 31/12/2022 20 919,00 768,00 12 377,00
SG ATS ACTIVITES INFORMATIQUES - 0,10% 2 2 31/12/2022 26 337,00 13 660,00 202 402,00
PME CROISSANCE ACTIVITES FINANCIERES 452 135,10 13,30% 24 058 24 058 30/06/2023 347 325,00 19 561,00 -
SAHAM ASSISTANCE ASSURANCE - - - - - - - -
SMAEX ACTIVITES FINANCIERES 37 450,00 2,46% 1 229 1 229 - - - -
MAROCLEAR ACTIVITES FINANCIERES 20 000,00 1,76% 351 351 - - - -
CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE ACTIVITES FINANCIERES 98 200,00 11,20% 11 000 11 000 - - - -
ECOPARC DE BERRECHID ZONE INDUSTRIELLE 55 000,00 20,00% 11 000 11 000 31/12/2022 -1 454,00 -1 938,00 48 704,00
SOGEPIB ZONE INDUSTRIELLE 18 000,00 5,00% 900 900 31/12/2022 31 207,00 5 663,00 22 568,00
ACMAR ACTIVITES FINANCIERES 50 000,00 10,00% 5 339 5 339 - - - -
PORTNET ACTIVITES INFORMATIQUES 6 000,00 5,00% 300 300 - - - -
BVC ACTIVITES FINANCIERES 387 517,90 2,99% 11 765 11 765 - - - -
SWIFT INDICE ACTIVITES FINANCIERES - 0,01% 150 149 - - - -
SOCIETE DE GESTION DES FONDS DE
ACTIVITES FINANCIERES 1 000,00 1,34% 59 59 - - - -
GARANTIE DES DEPOTS BANCAIRES
SOGEPOS ZONE INDUSTRIELLE 35 000,00 13,20% 4 622 4 622 31/12/2022 63 693,00 13 944,00 48 552,00
SG ABS ACTIVITES INFORMATIQUES - 5% 25 25 31/12/2022 144 054,00 25 437,00 727 062,00
FCP SG SOCIAL IMPAC FUND ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 - - - -
Titres de Moucharaka - - - - - - - -
Moucharaka fixe - - - - - - - - -
Moucharaka dégressive - - - - - - - - -
Titres de Moudaraba - - - - - - - -
Moudaraba restreinte - 0 - 2 548 658 2 380 769 - 6 083 988 695 849 15 854 949
CRÉANCES SUBORDONNÉES AU 31/12/2023 DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

Dont Entreprises liées
ET ASSIMILÉS AU 31/12/2023
MONTANT En milliers de Dirhams
et Apparentées
CRÉANCES 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 Établissements de crédits et assimilés
Brut Prov. Net Net Net Net au Maroc
1 2 3 4 5 6 Bank Al- Établisse-
Créances subordonnées aux Autres éta- ments de Total Total
DETTES Maghrib
établissements de crédit et assimilés NÉANT blissements crédit à 31/12/2023 31/12/2022
Trésor Public Banques
Créances subordonnées à la clientèle de crédit et l’étranger
et Service au Maroc
assimilés au
TOTAL des Chèques
Maroc
Postaux
DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE AU 31/12/2023 COMPTES ORDINAIRES CRÉDITEURS 102 849 2 187 197 376 433 836 736 248 217 280
En milliers de Dirhams VALEURS DONNÉES EN PENSION 1 086 636 - - - 1 086 636 2 375 493
Secteur privé
- au jour le jour - - - - - -
Secteur Entreprises
DÉPÔTS Entreprises Autre 31/12/2023 31/12/2022 - à terme 1 086 636 - - - 1 086 636 2 375 493
public non
financières clientèle
financières EMPRUNT DE TRÉSORERIE 1 087 000 - - 3 996 494 5 083 494 6 045 656
Comptes à vue créditeurs 298 604 571 525 23 081 292 30 419 850 54 371 271 53 690 853
Compte d'épargne - - - 10 195 559 10 195 559 10 211 893 - au jour le jour - - - - - 618 220
Dépôts à terme - - 620 825 3 181 037 3 801 862 4 217 478 - à terme 1 087 000 - - 3 996 494 5 083 494 5 427 436
Autres comptes créditeurs
- 139 887 1 592 969 2 435 025 4 167 881 3 566 563 EMPRUNTS FINANCIERS 14 072 - - 602 485 616 557 482 726
(y compris Hamish Al Jiddiya)
Intérêts courus à payer - - - 35 515 35 515 23 030 DETTES SUR FINANCEMENTS
- - - - - -
TOTAL 298 604 711 412 25 295 086 46 266 985 72 572 088 71 709 817 PARTICIPATIFS
- Mourabaha - - - - - -
DÉTAIL DES AUTRES PASSIFS AU 31/12/2023 - Salam - - - - - -
En milliers de Dirhams - Autres financements participatifs - - - - - -
PASSIF 31/12/2023 31/12/2022 AUTRES DETTES (y compris
- 379 032 4 238 - 383 271 273 318
Instruments optionnels vendus - - Hamish Al Jiddiya)
Opérations diverses sur titres 318 237 INTÉRÊTS COURUS À PAYER 996 - - 37 689 38 685 33 943
Créditeurs divers 1 485 047 1 136 066 TOTAL 2 291 553 381 219 201 614 5 070 503 7 944 890 9 428 416
Comptes de régularisation 1 583 554 1 909 213
TOTAL 3 068 919 3 045 516
6
IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D’ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE AU 31/12/2023
Montant Montant des Montant Montant Amortissements Provisions

des cessions Montant net
brut au acquisitions brut à la Dotation Dotation
Nature ou retraits Cumul des Reprises de Cumul des à la fin de
début de au cours de fin de au titre de au titre de
au cours de amortissements provisions provisions l’exercice
l’exercice l’exercice l’exercice l’exercice l’exercice l'exercice
IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL
ET EN LOCATION AVEC OPTION D’ACHAT
Crédit-bail sur immobilisations incorporelles
Crédit-bail mobilier
- Crédit-bail mobilier en cours
- Crédit-bail mobilier loué
- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation
Crédit-bail immobilier
- Crédit-bail immobilier en cours
- Crédit-bail immobilier loué
- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation NÉANT
Loyers courus à recevoir
Loyers restructurés
Loyers impayés
Créances en souffrance
IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE
Biens mobiliers en location simple
Biens immobiliers en location simple
Loyers courus à recevoir
Loyers restructurés
Loyers impayés
Loyers en souffrance
Total
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES AU 31/12/2023

Amortissements et/ou provisions
Montant des
Montant des Montant net
Montant brut au cessions ou retraits Montant brut à Montant des Montant
Nature acquisitions au Dotations au titre à la fin de
début de l’exercice au cours la fin de l’exercice amortis. et/ou prov. des amortis. Cumul
cours de l’exercice* de l’exercice* l’exercice
de l’exercice début de l’exercice sur immo. sorties
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2 274 402 384 143 - 2 658 545 1 198 488 230 923 - 1 429 411 1 229 135
- Droit au bail 142 412 -131 - 142 281 - - - - 142 281
- Immobilisations en recherche et développement - - - - - - - - -
- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation 2 131 990 384 274 - 2 516 264 1 198 488 230 923 - 1 429 411 1 086 853
- Immobilisations incorporelles hors exploitation - - - - - - - - -
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 3 812 439 129 675 - 3 942 113 2 746 602 146 678 - 2 893 280 1 048 834
- IMMEUBLES D'EXPLOITATION 1 509 824 -17 784 - 1 492 040 1 011 415 44 075 - 1 055 490 436 550
. Terrain d'exploitation 122 984 - - 122 984 - - - - 122 984
. Immeubles d'exploitation, Bureaux 1 386 840 -17 784 - 1 369 056 1 011 415 44 075 - 1 055 490 313 566
. Immeubles d'exploitation, Logements de fonction - - - - - - - - -
- MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION 570 619 49 117 - 619 736 404 017 42 334 - 446 351 173 385
. Mobilier de bureau d'exploitation 120 450 7 439 - 127 889 89 712 14 358 - 104 069 23 820
. Matériel de bureau d'exploitation 14 292 73 - 14 365 753 12 103 - 12 856 1 509
. Matériel informatique 325 488 33 414 - 358 902 203 204 44 039 - 247 243 111 660
. Matériel roulant rattaché à l'exploitation 97 9 - 106 56 48 - 104 1
. Autres matériels d'exploitation 110 292 8 182 - 118 474 110 292 -28 213 - 82 079 36 395
AUTRES IMMOB. CORPORELLES D'EXPLOITATION 1 370 397 87 315 - 1 457 711 1 091 203 54 507 - 1 145 711 312 001
- IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITAT. 361 599 11 027 - 372 626 239 967 5 762 - 245 729 126 898
. Terrains hors exploitation 25 398 - - 25 398 - - - - 25 398
. Immeubles hors exploitation 74 828 - - 74 828 61 689 1 729 - 63 417 11 411
. Mobilier et matériel hors exploitation 55 689 -28 - 55 660 16 119 36 837 - 52 956 2 704
. Autres immobilisations corporelles hors exploitation 205 684 11 055 - 216 739 162 159 -32 804 - 129 355 87 384
Total 6 086 841 513 818 - 6 600 659 3 945 089 377 601 - 4 322 690 2 277 968
* Les montants négatifs correspondent à des reclassements
PLUS OU MOINS VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D’IMMOBILISATIONS DU 01/01/2023 AU 31/12/2023

Date de cession Amortissements Valeur Produit Plus-values Moins-values

Nature Montant brut
ou de retrait cumulés comptable nette de cession de cession de cession
NÉANT
Total - - - - - -
TITRES DE CRÉANCE ÉMIS AU 31/12/2023

CARACTÉRISTIQUES dont Montant non amorti
NATURE TITRES Date de Date Valeur Nominale Taux Mode de MONTANT Entreprises Autres des primes d’émission
jouissance d’échéance Unitaire Nominal remboursement liées apparentés ou de remboursement
CERTIFICAT DE DEPOTS 31/10/2022 31/10/2024 100 3,00% 140 000
CERTIFICAT DE DEPOTS 31/10/2023 31/10/2024 100 3,39% 1 100 000
TOTAL 7 970 000
7
PROVISIONS AU 31/12/2023
Encours Autres Encours
PROVISIONS Dotations Reprise
31/12/2022 variations 31/12/2023
PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR : 8 254 429 1 516 420 1 825 295 -2 004 7 947 553
Créances sur les établissements de crédit et assimilés (y compris FP*) - - - - -
Créances sur la clientèle (y compris FP*) 8 091 953 1 509 773 1 825 088 -2 004 7 778 641
Titres de placement (y compris Certificats de Sukuk) 571 - 207 - 360
Titres de participation et emplois assimilés 161 905 6 648 - - 168 552
Dépôts d’investissements et Wakala Bil Istithmar placés - - - - -
Immobilisations en crédit-bail et en location - - - - -
Immobilisationss en Ijara - - - - -
Autres Actifs - - - - -
PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF 1 367 694 516 369 228 166 - 1 655 897
Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature 262 514 110 123 65 919 - 306 718
Provisions pour risques sur créances sensibles - - - - -
Provisions pour risques de change - - - - -
Provisions pour risques généraux 671 071 339 870 145 103 - 865 837
Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires - - - - -
Provisions pour autres risques et charges (y compris provisionpour risques sur Moudaraba) 434 110 66 377 17 143 - 483 342
Provisions réglementées - - - - -
TOTAL GÉNÉRAL 9 622 123 2 032 789 2 053 461 -2 004 9 603 450
* Finance participative
DETTES SUBORDONNÉES AU 31/12/2023

dont entreprises liées dont autres apparentés
Montant en Condition de remboursement anticipé, Montant de l’emprunt
Monnaie de Cours Durée Montant N Montant N-1 Montant N Montant N-1
monnaie de Taux subordination et convertibilité en monnaie nationale
l’emprunt (1) (2) (en contrevaleur (en contrevaleur (en contrevaleur (en contrevaleur
l’emprunt (3) (ou contrevaleur en KDH)
KDH) KDH) KDH) KDH)
4,77 % Le remboursement par anticipation est possible à partir de la 5éme année,
MAD 130 000 10 ans - 130 000 158800 - -
(taux fixe) seulement à l’initiative de l’emprunteur et sous réserve de l’accord de BAM
4,77 % Le remboursement par anticipation est possible à partir de la 5 année,
éme
MAD 238 200 10 ans - - - - -
(taux fixe) seulement à l’initiative de l’emprunteur et sous réserve de l’accord de BAM
3,51 % Le remboursement par anticipation est possible à partir de la 5 année,
éme
MAD 431 800 10 ans - - - - -
(Taux révisable) seulement à l’initiative de l’emprunteur et sous réserve de l’accord de BAM
4% Le remboursement par anticipation est possible à partir de la 5éme année,
MAD 749 500 10 ans - - - - -
(Taux fixe) seulement à l’initiative de l’emprunteur et sous réserve de l’accord de BAM
4% Le remboursement par anticipation est possible à partir de la 5éme année,
MAD 50 500 10 ans - 6 500 6500 - -
(Taux fixe) seulement à l’initiative de l’emprunteur et sous réserve de l’accord de BAM
Total 1 600 000 136 500 165 300
(2) éventuellement indéterminée
(3) se référer au contrat de dettes subordonnées
ENGAGEMENTS SUR TITRES AU 31/12/2023 CONCENTRATION DES RISQUES SUR UN MÊME BÉNÉFICIAIRE
AU 31/12/2023
Rubrique 31/12/2023 31/12/2022
ENGAGEMENTS DONNÉS - -
Montant des risques dépassant 10% des fonds propres
Titres achetés à réméré - -
Nombre Montant global des risques Crédits par Crédits par Montant des titres détenus
Titres à livrer - 350 000 décaissement signature dans le capital des bénéficiaires
- Marché primaire - - 7 26 770 304 16 542 219 6 368 385 491 772
- Marché gris - -
- Marchés réglementés - -
- Marché gré à gré - 350 000 VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURÉE
- Autres - -
RÉSIDUELLE AU 31/12/2023
ENGAGEMENTS REÇUS - -
Titres vendus à réméré - -
1 mois < D 3 mois < D 1 an < D
Titres à recevoir - 626 900 D ≤ 1mois D > 5 ans TOTAL
≤ 3 mois ≤ 1 an ≤ 5 ans
- Marché primaire - - ACTIF
- Marché gris - - Créances sur les établisse-
4 509 134 1 256 607 1 708 035 2 060 105 - 9 533 881
- Marchés réglementés - - ments de crédit et assimilés
Créances sur la clientèle 17 544 457 6 138 730 6 060 454 20 070 165 18 718 106 68 531 912
- Marché gré à gré - 626 900
Titres de créances 189 999 349 959 1 228 763 4 298 548 770 657 6 837 926
- Autres - -
Créances subordonnées - - - - - -
Crédit-bail et assimilé - - - - - -
SUBVENTIONS FONDS PUBLICS AFFECTÉS ET FONDS SPÉCIAUX IJARA - - - - - -
DE GARANTIE AU 31/12/2023 Total Actif 22 243 590 7 745 296 8 997 252 26 428 818 19 488 763 84 903 719
PASSIF
Dettes envers les établisse-
Objet Montant Montant Utilisation Montant à 3 550 063 2 382 311 245 482 310 046 298 785 6 786 687
Réseau ments de crédit et assimilés
économique global à fin 2022 2023 fin 2023
Dettes envers la clientèle 927 612 1 127 504 1 589 499 179 368 - 3 823 983
Subventions
Titres de créances émis 540 000 1 130 000 4 250 000 2 050 000 - 7 970 000
Fonds publics affectés NÉANT
Emprunts subordonnées - - - 1 600 000 - 1 600 000
Fonds spéciaux de garantie Dépôts d’investissement
- - - - - -
et Wakala Bil Isithmar reçus
Total Passif 5 017 675 4 639 815 6 084 981 4 139 414 298 785 20 180 670
OPÉRATIONS DE CHANGE À TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS
DÉRIVÉS AU 31/12/2023
MARGE D’INTÉRÊT DU 01/01/2023 AU 31/12/2023
Opérations de couverture
TITRES Montant Dont montant relatif Montant
31/12/2023 31/12/2022 INTÉRÊTS
31/12/2023 aux exercices précédents 31/12/2022
Opérations de change à terme 5 381 230 8 270 285
INTÉRÊTS PERÇUS 4 167 635 - 3 669 519
Devises à recevoir 1 124 278 2 810 153
Dont Intérêts sur opérations effectuées avec des entreprises liées 180 862 - 110 184
Dirhams à livrer 860 421 2 332 283
Dont Intérêts sur créances subordonnées - - -
Devises à livrer 1 821 540 1 752 969
INTÉRÊTS VERSÉS 903 945 - 615 594
Dirhams à recevoir 1 574 992 1 374 879
Dont Intérêts sur opérations effectuées avec des entreprises liées 180 576 - 110 005
- Dont swaps financiers de devises - -
Dont Intérêts sur dettes subordonnées 64 552 - 89 654
Engagements sur produits dérivés - 21 277
Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt - - En milliers de Dirhams
Montant Dont montant relatif Montant
Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt - - COMMISSIONS
31/12/2023 aux exercices précédents 31/12/2022
Engagements sur marchés réglementés de cours de change - -
COMMISSIONS PERÇUES 811 960 - 766 763
Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change - -
Commissions sur engagements de financement donnés 104 256 - 102 737
Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments - -
Commissions sur engagements de garantie donnés 9 626 - 9 486
Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments - 21 277
COMMISSIONS VERSÉES 92 532 - 75 149
TOTAL 5 381 230 8 291 562
Commissions sur engagements de financement reçus 489 - 1 943
Commissions sur engagements de garantie reçus 1 173 - 5 805
8
VALEURS ET SÛRETÉS REÇUES ET DONNÉES EN GARANTIE CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION DU 01/01/2023 AU 31/12/2023
AU 31/12/2023 En milliers de Dirhams
CHARGES Montant
CHARGES DE PERSONNEL 1 100 992
Rubriques de l’actif ou du hors
Valeur Montants des créances IMPÔTS ET TAXES 47 115
VALEURS ET SÛRETÉS REÇUES bilan enregistrant les créances
comptable ou des engagements par CHARGES EXTERNES 840 941
EN GARANTIE ou les engagements par
nette signature reçus couverts AUTRES CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION 15 309
signature reçus
Bons du Trésor et valeurs assimilées - - - Dotations aux amortiss. et aux provisions des immob. incorporelles et corporelles 377 715
Certificats de Sukuk - - -
Autres titres 226 938 - -
Hypothèques 45 660 681 - - AUTRES PRODUITS ET CHARGES DU 01/01/2023 AU 31/12/2023
Autres valeurs et sûretés réelles 126 210 218 - - En milliers de Dirhams
TOTAL 172 097 837 - - Produits et charges Montant
Autres produits et charges bancaires
En milliers de Dirhams Autres produits bancaires 1 063 143
Rubriques du passif ou Montants des dettes Autres charges bancaires 566 877
Valeur
VALEURS ET SÛRETÉS DONNÉES du hors bilan enregistrant ou des engagements Produits et charges d'exploitation non bancaire -
comptable
EN GARANTIE les dettes ou les engagements par signature donnés Produits d'exploitation non bancaire 142 215
nette
par signature donnés couverts Charges d'exploitation non bancaire 65 282
Bons du Trésor et valeurs assimilées Autres charges -
Certificats de Sukuk Dotation aux provisions et pertes sur créances irrecouvrables 2 690 616
Autres titres Autres produits -
NÉANT
Hypothèques Reprises de provisions et recuperations sur créances amorties 2 064 648
Autres valeurs et sûretés réelles Produits et charges non courants -
TOTAL Produits non courants 88 054
Charges non courantes 201 695
PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIÉTÉ DU 01/01/2023 AU 31/12/2023

En milliers de Dirhams DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPÔTS
CATÉGORIE DES TITRES PRODUITS PERÇUS AU 31/12/2023
Titres de placement -
Titres de participation -
I.Détermination du résultat Montant
Participations dans les entreprises liées 219 278
. Résultat courant d'après le compte de produits et charges 1 891 989
Emplois assimilés 87
. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+) 787 309
TOTAL 219 366 . Déductions fiscales sur opérations courantes (-) 813 025
. Résultat courant théoriquement imposable (=) 1 866 273
VENTILATION DES RÉSULTATS PAR MÉTIER OU PAR PÔLE D’ACTIVITÉ . Impôt théorique sur résultat courant (-)
. Résultat courant après impôts (=)
704 518
1 161 755
ET PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE AU 31/12/2023 II. Indications du régime fiscal et des avantages octroyés par les codes
1. VENTILATION PAR PÔLE D’ACTIVITÉ des investissements ou par des dispositions légales spécifiques
En milliers de Dirhams La SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROCAINE DE BANQUES est soumise à l’IS selon
Pôle d’activité Produit Net Bancaire Résultat courant Résultat avant impôt le régime de droit commun, avec un taux d’imposition de 37,75 %.
- Activité bancaire 4 823 096 1 891 989 1 778 348
- Autres activités - - -
TOTAL 4 823 096 1 891 989 1 778 348 DATATION ET ÉVÈNEMENTS POSTÉRIEURS AU 31/12/2023
I - DATATION
2. VENTILATION PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
En milliers de Dirhams . Date de clôture (1) 31/12/2023
. Date d’établissement des états de synthèse (2) 20/03/2024
Pôle d’activité Produit Net Bancaire Résultat courant Résultat avant impôt
(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l’exercice
- Maroc 4 823 096 1 891 989 1 778 348 (2) Justification en cas de dépassement de délai réglementaire de trois mois prévu pour l’élaboration des états de synthèse
- Autres zones - - -
TOTAL 4 823 096 1 891 989 1 778 348 II - Évènement nés postérieurement à la clôture de l’exercice non rattachable à cet exercice et connus avant la
1ère communication externe des états de synthèse
COMMISSIONS DU 01/01/2023 AU 31/12/2023

COMMISSIONS Montant ÉVOLUTION DES PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE
COMMISSIONS PERÇUES : 811 959 En milliers de Dirhams
sur opérations avec les établissements de crédit - 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
sur opérations avec la clientèle 243 739 5 937 364 5 580 757 6 920 852
sur opérations de change 81 414
relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres 14 712
sur produits dérivés -
EFFECTIF AU 31/12/2023
opérations sur titres en gestion et en dépôt 33 362 En nombre
sur moyens de paiement 322 135 31/12/2023 31/12/2022
sur activités de conseil et d'assistance 4 078 Effectifs rémunérés 2 911 3 077
sur ventes de produits d'assurances - Effectifs utilisés 2 911 3 077
sur autres prestations de service 112 520 Effectifs équivalent plein temps 2 841 3 003
COMMISSIONS VERSÉES 92 532 Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps) 1 223 1 196
sur opérations avec les établissements de crédit - Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps) 1 618 1 807
sur opérations avec la clientèle - Cadres (équivalent plein temps) 1 858 1 958
Employés (équivalent plein temps) 983 1 045
sur opérations de change 3 694
dont effectifs employés à l'étranger 1 -
relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres -
sur produits dérivés -
opérations sur titres en gestion et en dépôt - COMPTES DE LA CLIENTÈLE AU 31/12/2023
sur moyens de paiement 83 468 En nombre
sur activités de conseil et d'assistance - COMPTES DE LA CLIENTÈLE 31/12/2023 31/12/2022
sur ventes de produits d'assurances - Comptes courants 33 785 34 367
sur autres prestations de service 5 370 Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger 18 479 19 896
Autres comptes chèques 447 874 448 337
Comptes d'affacturage 53 34
DÉTAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTÉE AU 31/12/2023 Comptes dépôts d'investissement - -
Comptes d'épargne 320 793 367 399
Comptes à terme 1 854 296
Opérations comp- Déclarations TVA Solde fin
Solde au début Bons de caisse 269 1 874
NATURE tables de l'exercice de l'exercice d'exercice
de l'exercice 1 Autres comptes de dépôts - -
2 3 (1+2-3=4)
A. TVA collectée 158 735 610 590 611 971 157 353
B. TVA à récupérer 96 398 256 793 246 629 106 561 RÉSEAU AU 31/12/2023
. Sur charges 60 063 172 686 157 803 74 945
En nombre
. Sur immobilisations 36 334 84 106 88 826 31 614
RÉSEAU 31/12/2023 31/12/2022
C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B) 62 337 353 797 365 342 50 792
Guichets permanents 324 373
Guichets périodiques - -
RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque 508 495
Succursales et agences à l'étranger - -
DU 01/01/2023 AU 31/12/2023 Bureaux de représentation à l'étranger - -
PRODUITS ET CHARGES Montant
PRODUITS 980 708
RÉSULTATS ET AUTRES ÉLÉMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES
Gains sur les titres de transaction 120 910 En milliers de Dirhams
31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
Plus value de cession sur titres de placement -
CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILÉS 13 152 665 12 470 807 11 791 216
Reprise de provision sur dépréciation des titres de placement -
OPÉRATIONS ET RÉSULTATS DE L’EXERCICE
Gains sur les produits dérivés 2 005
1. Produit net bancaire 4 823 096 4 420 747 4 357 551
Gains sur les opérations de change 857 793 2. Résultat avant impôts 1 778 348 1 476 875 1 222 509
CHARGES 324 489 3. Impôts sur les résultats 686 490 448 784 365 406
Pertes sur les titres de transaction 36 908 4. Bénéfices distribués - 410 000 348 500
Moins value de cession sur titres de placement - 5. Résultats non distribués (mis en réserve ou en instance d’affectation) 1 091 858 618 091 508 603
Dotation aux provisions sur dépréciation des titres de placement - RÉSULTAT PAR TITRE (en dirhams)
Pertes sur les produits dérivés 658 Résultat net par action ou part sociale 53 50 42
Pertes sur opérations de change 286 923 Bénéfice distribué par action ou part sociale - 20 17
RÉSULTAT 656 219 PERSONNEL
Montants des rémunérations brutes de l'exercice 867 229 1 130 349 1 133 797
Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice 2 911 3 077 3 321
9
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE AU 31/12/2023 RÉPARTITION DU CAPITAL SOCIAL AU 31/12/2023

En milliers de Dirhams Montant du capital 2 152 500 000 DHS
Montant du capital social souscrit et non appelé -
ENGAGEMENTS 31/12/2023 31/12/2022 Valeur nominale des titres 105 DHS
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNÉES 24 357 352 20 624 498
Nombre de titres détenus Part du
Engagements de financement en faveur d’établissement de crédit et assimilés - - Nom des principaux N° IF N° CIN Adresse Exercice Exercice capital
Crédits documentaires import - - actionnaires ou associés
précédent actuel détenue %
Acceptations ou engagements de payer - - SG FRANCE 552120222 29, Bd Haussman 75009 Paris France 11 802 223 11 823 256 58%
Ouvertures de crédit confirmés - - DEVECO-SOUSS 6928071 153, Bd de la Gironde - Casablanca 5 644 794 5 644 794 28%
Engagements de substitution sur emission de titres - - DIVERS AUTRES ACTIONNAIRES 55, Bd Abdelmoumen - Casablanca 1 023 868 708 828 3%
Engagements iiévocables de crédit-bail - - PATRIMOINE GESTION 11085200 78, Rue d'Alger - Casablanca 661 764 661 764 3%
Engagements révocables sur produits participatifs - - ET PLACEMENTS
C/Hakam Frères Avenue Hassan II
Autres engagements de financement donnés - - HAKAM ABDELLATIF FINANCE 3331405 265 349 473 480 2%
Route de Casa Rabat
Engagements de financement en faveur de la clientèle 8 228 241 6 367 026 C/Ets Hakam Frères Av. Hassan II
FINAM 2221142 239 416 239 416 1%
Route de Casa Rabat Rabat Y El Mansour
Crédits documentaires import 3 362 429 2 314 949 C/Hakam Frères Avenue Hassan II
MAD INVEST 46009 239 379 219 379 1%
Acceptation ou engagements de payer - - Route de Casa Rabat Rabat Y El Mansour
Ouverture de crédit confirmés 4 831 982 4 027 317 MEKOUAR MOUNA 55, Av. Victor Hugo - 75116 Paris - France - 151 682 1%
Engagements de substitution sur emission de titres - - MEKOUAR AZIZA 6, Allée des Noisetiers Anfa - 20170 Casablanca - 121 434 1%
Engagements irévocables de crédit-bail - - MEKOUAR MALIKA 5, rue Abdelaziz Ben Driss Oasis - Casablanca - 121 434 1%
Engagements révocables sur produits participatifs 29 963 20 892 CHEDDADI NAIMA EP MEKOUAR B430452 BP 13321 - Casablanca 341 535 106 366 1%
Autres engagements de financement donnés 3 868 3 868 MEKOUAR MOHAMMED CHAKIB BE69823 Icoma Bd Hassan II - Mohammedia 106 256 106 256 1%
Engagement de garantie d'ordre d'établissement de crédit et assimilés 3 805 796 3 832 968 ZAK FINANCE 1622659 16-18, Rue Soldat Raphael Mariscal - Casablanca 68 406 68 406 0%
Crédits documentaires export confirmés 123 864 73 276 SOCIÉTÉ BISMILLAH HOLDING 3331491 C/ Hakam Av. Hassan II - Route de Casa Rabat 107 010 53 505 0%
Acceptation ou engagements de payer - - TOTAL 20 500 000 20 500 000 100,00%
Garanties de crédits données 1 181 619 1 122 336
Autres cautions, avals et garanties données 2 500 312 2 637 356
Engagements en souffrance - -
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 12 323 315 10 553 524
Garanties de crédits données 1 647 948 1 011 394
Cautions et garanties en faveur de l'administration publique
Autres cautions et garanties données
8 558 176
2 117 190
7 157 322
2 384 808 ATTESTATION D’EXAMEN LIMITÉ
Engagements en souffrance
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS 14 269 095
- -
14 146 577
DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA
Engagements de financement reçus d’établissements de crédits et assimilés
Ouvertures de crédits confirmés
-
-
-
-
SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES SOCIAUX
Engagements de substitution sur émission de titres - - EXERCICE DU 1 ER JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2023
Autres engagements de financement reçus - -
Engagements de garantie reçus d'établissement de crédits et assimilés 6 288 316 7 097 020
Garanties de crédits 2 209 691 2 323 319
Autres garanties reçues 4 078 626 4 773 700
Engagements de garantie reçus de l’État et d’organisme de garantie divers 7 980 779 7 049 557
Garanties de crédits 7 980 779 7 049 557
Autres garanties reçues - -
VENTILATION DU TOTAL DE L’ACTIF, DU PASSIF ET DE L’HORS BILAN

EN MONNAIE ÉTRANGÈRE AU 31/12/2023
en milliers de DH
BILAN 31/12/2023 31/12/2022
ACTIF 7 250 372 7 473 989
Valeur en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 46 755 55 292
Créances sur les établissements de crédit et assimilés. 3 291 096 2 338 995
Créances sur la clientèle 3 405 225 4 466 726
Titres de transaction et de placement et invest 491 786 529 941
Autres actifs 10 417 77 661
Titres de participation et emplois assimilés 5 093 5 374
Créances subordonnées - -
Immobilisations données en crédit-bail et location - -
Immobilisations incorporelles et corporelles - -
PASSIF 7 095 359 8 376 017
Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux - -
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 4 373 198 5 219 719
Dépôts de la clientèle 2 663 244 2 973 032
Titres de créance émis - -
Autres passifs 58 917 183 266
Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie - -
Dettes subdordonnées - -
HORS BILAN 19 219 197 18 042 970
Engagements donnés 12 379 098 9 803 925
Engagements reçus 6 840 099 8 239 045
TITRES ET AUTRES ACTIFS GÉRÉS OU EN DÉPÔTS AU 31/12/2023

Nombre de comptes Montants en milliers de DH
TITRES
31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022
Titres dont l'établissement est dépositaire 17 765 17 236 112 094 955 114 043 762
Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion - - - -
Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire 40 38 33 529 691 30 424 085
Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion 12 13 13 928 237 12 062 011
Autres actifs dont l'établissement est dépositaire 5 5 1 726 152 1 592 849
Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion - - - -
AFFECTATION DES RÉSULTATS INTERVENUE AU COURS DE L’EXERCICE

En Dirhams
Montants Montants
A- Origine des résultats affectés
B- Affectation des résultats
Projet de l’AGO du 30/05/2023
Report à nouveau - Réserve légale -
Résultats nets en instance d'affectation - Dividendes 410 000 000
Résultat net de l'exercice 1 028 090 797 Autres affectations 618 090 797
Prélèvements sur les bénéfices -
Autres prélèvements
TOTAL A 1 028 090 797 TOTAL B 1 028 090 797
10
RÉSULTATS FINANCIERS DE DAR AL AMANE
AU 31/12/2023
ACTIF ET PASSIF DE LA FENÊTRE PARTICIPATIVE AU 31/12/2023 HORS BILAN AU 31/12/2023

ACTIF 31/12/2023 31/12/2022 HORS BILAN 31/12/2023 31/12/2022
1. Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 312 241 304 095 ENGAGEMENTS DONNÉS 29 963 20 892
2. Créances sur les établissements de crédit et assimilés 1 867 9 381 Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés - -
3. Créances sur la clientèle 3 751 536 3 334 783 Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 29 963 20 892
. Créances sur Mourabaha 3 739 212 3 326 653 Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés - -
. Créances sur Salam - - Engagements de garantie d'ordre de la clientèle - -
. Créances sur autres financements participatifs - - Titres achetés à réméré - -
. Autres créances sur la clientèle 12 325 8 130 Autres titres à livrer - -
4. Titres de transaction et de placement - - ENGAGEMENTS REÇUS 9 202 3 640
. dont Certificats de Sukuk - - Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés - -
5. Biens acquis dans le cadre de financements participatifs 5 637 7 970 Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés - -
6. Immobilisations données en Ijara - - Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 9 202 3 640
7. Titres d’investissement titres de participation et emplois divers - - Titres vendus à réméré - -
. dont Certificats de Sukuk - - Autres titres à recevoir - -
. dont Titres de Moudaraba et Moucharaka - - Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir - -
8. Dépôts d’investissement placés et Wakala Bil Istismar Placés - -
9. Autres actifs 45 087 24 110
TOTAL DE L’ACTIF 4 116 369 3 680 340
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES DE LA FENÊTRE PARTICIPATIVE
DU 01/01/2023 AU 31/12/2023
En milliers de Dirhams 31/12/2023 31/12/2022
PASSIF 31/12/2023 31/12/2022 I.PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE 123 898 237 106 805 248
1. Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux - - 1. Rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de
- -
2. Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 1 763 489 1 632 635 crédit
2.Rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 117 469 102 180
. Dettes sur Mourabaha - -
3. Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuks - -
. Dettes sur Salam - -
4. Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka - -
. Dettes sur autres financements participatifs - -
5. Produits sur immobilisations données en Ijara - -
. Autres dettes sur les établissements de crédit et assimilés 1 763 489 1 632 635
6. Commissions sur prestations de service 6 183 4 481
3. Dépôts de la clientèle 696 386 523 767
7. Autres produits bancaires 204 109
. Comptes à vue créditeurs 596 435 486 630
8. Transfert de charges sur dépôts d’investissement et Wakala Bil Istismar reçus 42 35
. Comptes d'épargne - -
II.CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE 9 294 8 356
. Dépôts à terme - -
9. Charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés 3 38
. Autres comptes créditeurs 99 951 37 138
10. Charges sur opérations avec la clientèle - -
4. Dettes envers la clientèle sur produits participatifs 3 487 4 399
11. Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka - -
5. Autres passifs 1 142 220 1 046 189
12. Charges sur immobilisations données en Ijara - -
6. Provisions pour risques et charges - -
13. Autres charges bancaires 4 976 4 203
7. Dépôts d'investissement reçus et Wakala Bil Istismar reçus 213 233 201 410
14. Transfert de produits sur dépôts d'investissement et Wakala Bil Istismar reçus 4 315 4 115
8. Dotation en Capital 260 000 260 000
III.PRODUIT NET BANCAIRE 114 604 98 449
9. Report à nouveau (+/-) - -18 986
15.Produits d'exploitation non bancaire - -
10. Résultat net de l'exercice (+/-) 37 555 30 925
16.Charges d'exploitation non bancaire - -
TOTAL DU PASSIF 4 116 369 3 680 340
IV.CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION 51 305 48 234
V. DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES IRRÉCOUVRABLES 11 892 1 569
VI.REPRISES DE PROVISIONS ET RÉCUPÉRATIONS SUR CRÉANCES AMORTIES 8 921 861
VII.RÉSULTAT COURANT 60 329 49 507
VIII.RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 60 329 49 507
17.Impôts théoriques (2) 22 774 18 582
IX.RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS 37 555 30 925
(- ) signifie moins
(+) signifie plus
(1) Autres que Moucharaka et Moudaraba
(2) Le calcul de l’IS réel est compris dans la charge d’impôt de Société Générale Maroc.
DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE SUR PRODUITS PARTICIPATIFS DU 01/01/2023 AU 31/12/2023

Secteur privé
DETTES Secteur public Entreprises non Total 31/12/2023 Total 31/12/2022
Entreprises financières Autre clientèle
financières
DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE SUR PRODUITS PARTICIPATIFS - - - - - -
- Mourabaha - - 876 2 611 3 487 4 399
- Salam - - - - - -
- Autres financements participatifs - - - - - -
TOTAL - - 876 2 611 3 487 4 399
11
DÉPÔTS D’INVESTISSEMENTS NON RESTREINTS REÇUS DU 01/01/2023 AU 31/12/2023
DÉPÔT D'INVESTISSMENTS Encours 31/12/2022 Affectation des résultats Dépots collectés Dépots restitués Autres variations Encours 31/12/2023
Dépôts d'investissement reçus - - - - - -
- Etablissements de crédit - - - - - -
- Clientèle 200 671 - 301 079 289 052 - 212 699
Réserve de péréquation des profits - - - - - -
- Clientèle - - - - - -
Réserves pour risques d'investissements - - - - - -
- Clientèle - - - - - -
Rémunération distribuée aux titulaires de comptes - - - - - -
- Clientèle - - - - - -
Report sur dépôts d'investissement - - - - - -
- Clientèle - - - - - -
Résultats en instance d’affectation (+/-) 738 -738 - - 534 534
TOTAL 201 410 -738 301 079 289 052 534 213 233
TABLEAU DE VARIATION DES BIENS ACQUIS DANS LE CADRE DE FINANCEMENTS PARTICIPATIFS DU 01/01/2023 AU 31/12/2023
Montant des cessions
Montant des Provisions
Montant brut au cours de l’exercice Montant brut
acquisitions ou Montant net à la
BIENS au début de à la fin de Montant des Montant des
transfert au cours Exploitataion Exploitataion Montant des provisions Dotation au titre Cumul à la fin fin de l’exercice
l’exercice l’exercice reprises sur biens reprises sur biens
de l’exercice bancaire non bancaire au début de l’exercice de l'exercice de l'exercice
sortis en stocks
Bien acquis - Mourabaha - - - - - - - - - - -
- Biens mobiliers - - - - - - - - - - -
- Biens immobiliers - - - - - - - - - - -
Bien acquis - Mourabaha
- - - - - - - - - - -
pour donneur d'ordre
- Biens mobiliers - 102 502 102 502 - - - - - - - -
- Biens immobiliers 7 970 694 232 696 565 - 5 637 - - - - - 5 637
Bien acquis-Salam - - - - - - - - - - -
Bien acquis - Autres
- - - - - - - - - - -
TOTAL 7 970 796 734 799 067 - 5 637 - - - - - 5 637
TABLEAU DE VARIATION DE LA MARGE CONSTATÉE DU 01/01/2023 AU 31/12/2023

Quote-part reprise en
Montant brut Marges sur opérations compte du résultat Quote-part constaté Quote-part de marge Montant brut Encours des créances
BIENS
au début de l’exercice de l’exercice Marges sur opérations en rémunération réservée abandonnées à la fin de l’exercice Mourabaha
de l’exercice
MARGES CONSTATÉES D’AVANCE -
MOURABAHA AVEC LES ÉTABLISSEMENTS - - - - - - -
DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS
MARGES CONSTATÉES D’AVANCE -
- - - - - - -
MOURABAHA AVEC LA CLIENTÈLE
- Mourabaha - - - - - - -
- Mourabaha pour donner d'ordre 859 229 222 142 124 111 2 683 4 748 943 799 3 745 157
TOTAL 859 229 222 142 124 111 2 683 4 748 943 799 3 745 157
12
NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES IFRS
En application des normes et principes de l’IASB (International Accounting Standards Durée d’amortissement (durée d’utilité) : c’est soit la période pendant laquelle l’entité
Board), le groupe Société Générale Maroc a établi ses comptes consolidés au titre de s’attend à utiliser un actif, soit le nombre d’unités de production ou d’unités similaires que
l’exercice clos le 31 décembre 2023 en conformité avec le référentiel IFRS (International l’entité s’attend à obtenir de l’actif. Le mode d’amortissement utilisé par le groupe Société
Financial Reporting Standards) applicable à cette date. Générale Marocaine est le linéaire.
Options retenues :
1. CONSOLIDATION
Les options retenues portent principalement sur l’adoption de l’approche par composants,
Périmètre de consolidation : le changement au niveau de la durée d’amortissement, et l’adoption du coût amorti.
Entrent dans le périmètre de consolidation les entités contrôlées (Contrôle exclusif ou
Modèle d’évaluation :
conjoint) ou sous influence notable. Il n’est pas fixé de seuils chiffrés d’exclusion dans les
normes, l’appréciation de la matérialité doit se faire conformément aux normes IFRS. Le Groupe Société Générale Marocaine de Banques n’a pas opté pour la réévaluation
périodique de ses immeubles d’exploitations.
La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation à savoir : Intégration
globale pour les entités contrôlées exclusivement selon la norme IFRS 10 « Etats financiers
Valeur résiduelle :
consolidés » et la mise en équivalence pour les entreprises associées et les coentreprises
Les normes préconisent la prise en compte d’une valeur résiduelle pour chaque
selon les normes IFRS 11 « Partenariats » et IAS 28 « Participations dans des entreprises
immobilisation.
associées et des coentreprises ».
Le montant amortissable de l’actif est son coût diminué de sa valeur résiduelle.
Ainsi, l’information est significative si son omission ou son inexactitude peut influencer La valeur résiduelle des différentes immobilisations est considérée comme nulle.
les décisions économiques que les utilisateurs prennent sur la base des états financiers.
L’importance relative dépend de la taille de l’élément ou de l’erreur, jugée dans les Frais d’acquisition :
circonstances particulières de son omission ou de son inexactitude. Les frais d’acquisition des immobilisations comprennent exclusivement :
Exclusion du périmètre : les droits de mutation (droits d’enregistrement, de conservation foncière…),
les honoraires ou commissions hors les honoraires d’architecte,
Deux cas d’exception existent :
les frais d’actes.
la détention en vue de revente ultérieure à un horizon maximum fixé à 12 mois,
l’existence de restrictions sévères et durables qui limitent la capacité à transférer des À l’exclusion des frais de transport, d’installation et de montage ainsi que les honoraires
fonds à l’investisseur, d’architecte qui sont compris dans la valeur d’entrée des immobilisations concernées.
le caractère significatif. Pour la période précédente à 2012, les frais d’acquisition sont forfaitairement inclus dans
le coût des immobilisations corporelles concernées (terrains et constructions) sur la base
Regroupements d’entreprises : le cas échéant, d’une statistique. D’autres frais tels que les honoraires et les droits de
Le groupe Société Générale Marocaine de Banques n’a pas effectué de regroupement mutation sont incorporés dans le coût des immobilisations.
courant 2008. À partir de 2012, les frais d’acquisition sont constatés au réel à la suite de l’inventaire
Conformément aux dispositions de la norme IFRS 1, le Groupe a décidé de ne pas retraiter physique des immobilisations SGMA, et intégrés à la valeur brute des immeubles et
les regroupements d’entreprises antérieurs au 31/12/06. terrains, subissant ainsi l’amortissement du bien auquel ils sont rattachés.
Options retenues : Coût d’emprunt :

Le groupe Société Générale Marocaine de Banques applique un ensemble de seuils pour Le groupe Société Générale Marocaine de Banques n’a pas opté pour la capitalisation
inclure certaines entités dans le périmètre de consolidation : des coûts d’emprunt étant donné qu’aucun emprunt n’est adossé à l’acquisition d’une
Filiales intégrées globalement : Pour être intégrée globalement, une entité doit satisfaire immobilisation.
aux critères suivants :
Approche par composants :
Le groupe société générale du Maroc détient le pouvoir sur l’entité (capacité de diriger
ses activités pertinentes, à savoir celles qui ont une incidence importante sur les La méthode de reconstitution du coût historique, à partir des factures, a été adoptée pour
rendements de l’entité) ; l’application de l’approche par composants, d’où :
Droits de contrôle > 40 % ; Affectation du coût historique par composant, s’il y a lieu.
Total bilan > 0,1 % de celui de l’activité agrégée du groupe Société Générale Marocaine de Distinction entre part terrain et construction.
Banques. Calcul des amortissements en tenant compte des durées et taux d’amortissements
Filiales mises en équivalence : Pour être mise en équivalence, une entité doit satisfaire retenus pour l’application des normes.
aux critères suivants : Retraitement par les capitaux propres du différentiel d’amortissements.
Le groupe société générale du Maroc n’a pas la capacité de diriger ses activités Compte tenu de la nature de l’activité du groupe Société Générale Marocaine de Banques,
pertinentes, à savoir celles qui ont une incidence importante sur les rendements de l’approche par composants s’applique essentiellement aux immeubles. Les principaux
l’entité ; composants sont :
Droit de contrôle compris entre 15 % et 40 % ;
Durée d’utilité Durée sociale
Part dans la situation nette > 0,5 % des capitaux propres de l’activité agrégée ; Principaux composants
(annuelle) (annuelle)
Total bilan > 0,1 % de celui de l’activité agrégée. Gros œuvre 50 25
Le Groupe Société Générale Marocaine de Banques ne dispose pas d’entité ad hoc. Agencements 15 10
Ascenseurs 20 10
Façade 30 10
2. IMMOBILISATIONS CORPORELLES Installations techniques (climatisation) 12 10
Installations techniques (électricité) 25 10
Installations techniques (groupes électrogène) 30 10
Une immobilisation corporelle est un actif matériel contrôlé et possédé pour la fourniture
Installations techniques (GTB) 15 10
de services ou pour les tâches administratives propres à la banque. En plus de la nature Installations techniques (autres) 15 10
de la dépense qui reste déterminante pour son passage en immobilisation (au lieu de
charge), il y a lieu de tenir compte de la possibilité d’inventorier le bien en question et ce
3. IMMEUBLES DE PLACEMENT
durant toute sa durée d’existence à l’actif de la banque.
Évaluation initiale : Un bien immobilier détenu par le propriétaire (ou par le preneur dans le cadre d’un contrat
de location-financement) pour en tirer des loyers ou pour valoriser le capital ou les deux.
Les immobilisations sont inscrites au bilan pour au coût d’acquisition qui se compose du
prix d’achat, les droits de douane et autres impôts et taxes non récupérables, les réductions Options retenues :
commerciales obtenues, des taxes légalement récupérables, les frais de transports, les Aucun actif ne satisfait aux conditions de classifications en immeuble de placement.
frais de transit, les frais d’assurance, les charges d’installation qui sont nécessaires à la Les immobilisations hors exploitations telles que : les centres de vacances et loisirs, les
mise en état d’utilisation du bien en question…. logements de fonction… font parties des immobilisations corporelles.
Sont exclus du coût d’acquisition les droits de mutation, les honoraires et commissions et
les frais d’actes. 4. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Évaluation postérieure : Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire identifiable et sans substance
Modèle du coût : physique, détenu en vue de son utilisation pour la production de biens et services, pour
Après sa comptabilisation initiale, un actif corporel est comptabilisé à son coût (ou valeur une location à des tiers ou à des fins administratives.
initiale) après diminution du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur Immobilisations incorporelles générées en interne :
éventuelles. Un goodwill généré en interne ne peut jamais être reconnu en tant qu’actif.
Le processus de production d’une immobilisation incorporelle comporte deux phases :
Amortissement :
la recherche : les dépenses sont passées en charge.
Approches par composants : chaque composant d’une immobilisation dont le coût est le développement : les dépenses doivent être capitalisées lorsque certains critères sont
significatif par rapport au coût total de l’immobilisation doit être amorti séparément. réunis :
Base amortissable : coût d’un actif diminué de sa valeur résiduelle. La faisabilité technique nécessaire à l’achèvement
Valeur résiduelle : le montant estimé qu’une entité obtiendrait actuellement de la sortie L’intention d’achever l’immobilisation incorporelle en vue de son utilisation ou de sa
de l’actif, après déduction des coûts estimés, si l’actif avait déjà l’âge et se trouvait déjà vente
dans l’état prévu à la fin de sa durée d’utilité. Sa capacité à utiliser ou à vendre l’immobilisation incorporelle
13
COMPTES CONSOLIDÉS
La façon dont l’immobilisation incorporelle générera des avantages économiques l’investissement net dans le contrat de location.
futurs probables (existence d’un marché ou l’utilité en interne) Les paiements reçus doivent être répartis entre la partie en capital considérée comme un
La disponibilité des ressources nécessaires à l’achèvement amortissement de la créance et la partie en intérêt représentant le paiement d’un taux
La capacité à évaluer de façon fiable les dépenses attribuables à l’immobilisation effectif acquis ou à recevoir.
incorporelle au cours de son développement. La comptabilisation des revenus financiers doit s’effectuer sur la base d’une formule
Si l’entité ne peut pas distinguer la phase de développement de la phase de recherche, traduisant un taux de rentabilité périodique constant sur l’encours d’investissement net
tous les coûts passent en charges. restant du bailleur tel que défini dans le contrat de location.
Évaluation postérieure : Les entités exerçant l’activité du crédit-bail au niveau du Groupe sont Sogelease et Eqdom.
Le traitement comptable appliqué par le groupe Société Générale Marocaine de Banques
Modèles d’évaluation :
dans le cadre de la consolidation est conforme aux IFRS.
À l’instar des immobilisations corporelles, deux modèles d’évaluation peuvent être
appliqués :
6. CLASSEMENT ET ÉVALUATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS
Modèle du coût :
SOUS IFRS9
Comptabilisation au coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur.
Modèle de la réévaluation : À compter du 1er janvier 2018, le groupe Société Générale Marocaine des banques applique
Comptabilisation pour le montant réévalué diminué du cumul des amortissements et la norme IFRS 9 qui définit, en remplacement de la norme IAS 39, de nouvelles règles de
des pertes de valeurs ultérieures. Ce modèle ne peut être retenu que si les conditions classement, d’évaluation des actifs et passifs financiers et une nouvelle méthodologie
suivantes sont réunies : de dépréciation pour risque de crédit des actifs financiers et de provisionnement des
Juste valeur déterminée par référence à un marché actif engagements de financement et de garantie.
Les réévaluations régulières Les différences d’évaluation des actifs et passifs financiers résultant de la première
Tous les actifs d’une même catégorie doivent être réévalués sauf s’il n’existe pas de application de la norme IFRS 9 au 1er janvier 2018 sont comptabilisées directement dans
marché actif. les capitaux propres à cette date.
Amortissement : 6.1 CLASSEMENT DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS SOUS IFRS 9
Mode d’amortissement : La norme IFRS 9 prévoit 3 catégories d’actifs :
Le mode d’amortissement doit traduire le rythme de consommation des avantages Coût amorti : Le coût amorti par définition ne peut s’appliquer qu’aux instruments de
économiques de l’actif. Le mode linéaire doit être utilisé si un autre rythme ne peut être dettes (prêts, créances et titres de dettes) que l’entreprise a l’intention de conserver
déterminé de façon fiable. jusqu’à son échéance permettant une stabilité du résultat.
Une immobilisation à durée d’utilité indéterminée n’est pas amortie. Juste valeur par résultat
Une immobilisation à durée d’utilité finie doit être amortie sur cette dernière.
Juste valeur par capitaux propres OCI
La durée et le mode d’amortissement doivent être réexaminés au minimum à la clôture
Instruments dettes en juste valeur par capitaux propres OCI recyclables
de chaque exercice.
Instruments de capitaux propres en juste valeur par capitaux propres OCI non recyclables
Pertes de valeur :
sur option irrévocable.
Un test de dépréciation doit être pratiqué à chaque fois qu’un indicateur de perte de
valeur est identifié et à chaque clôture d’exercice pour les immobilisations incorporelles à 6.1.1 Critères de classement sous IFRS9
durée d’utilité indéterminée. La classification IFRS 9 dépend de 2 critères cumulatifs :
Options retenues : Caractéristiques du produit (SPPI ou no SPPI) :
Les immobilisations incorporelles du groupe Société Générale Marocaine de Banques sont La norme IFRS 9 prévoit un test des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels
évaluées à leur coût amorti. des instruments de dettes appelé « Test SPPI » afin de s’assurer que les flux de trésorerie
Le taux d’amortissement retenu est celui appliqué en social. du contrat correspondent uniquement à des remboursements du principal et à des
La valeur résiduelle est estimée comme nulle. versements d’intérêts sur le principal restant dû. Dans le cas contraire, ces actifs devraient
Les dépenses engagées dans le cadre des projets informatiques sont traitées dans les être classés en JV Résultat.
comptes sociaux selon deux : Le modèle de gestion suivi par l’entité pour la gestion des actifs financiers :
Phase de recherche : les dépenses sont considérées comme charges
La norme IFRS 9 distingue trois modèles de gestion :
Phase de développement : les dépenses sont immobilisées.
Held To Collect contractual cash-flows (HTC) : la collecte des flux de trésorerie
contractuels
5. CONTRATS DE LOCATION Held To Collect and Sale (HTC&S) : la collecte des flux de trésorerie contractuels et la
vente des actifs
La norme IFRS 16 « contrats de location » remplace la norme IAS 17 à compter du 1er Janvier
Autre / vente (Held For Sale - HFS) : les autres intentions de gestion
2019. Elle modifie la comptabilisation des contrats de location, plus particulièrement dans
les états financiers du preneur, avec des incidences très limitées pour les bailleurs. 6.1.2 Instruments de capitaux propres
La norme IFRS 9 prévoit deux classements pour les instruments de capitaux propres :
PRINCIPES COMPTABLES DE LA NORME IFRS 16
Juste valeur par résultat
Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une Juste valeur par capitaux propres OCI non recyclables sur option irrévocable
période déterminée, le droit d’utilisation d’un actif en échange d’un paiement ou d’une
Les instruments de capitaux propres détenus à des fins de transactions sont affectés par
série de paiements.
défaut dans la juste valeur par résultats.
Options retenues L’option de la Juste valeur par capitaux propres OCI peut être appliquée « ligne à ligne »
MODALITÉS DE TRANSITION sur les instruments de capitaux propres détenus pour des fins autres que transactions.
Pour la première application de la norme IFRS16, le Groupe Société Générale Maroc a 6.1.3 Dérivés (hors couverture)
choisi de mettre en œuvre l’approche rétrospective modifiée par la norme.
Aucun changement induit par la norme IFRS 9.
Au 1er janvier 2019, le montant de la dette locative sur les contrats en cours est calculé en
actualisant les loyers résiduels avec les taux en vigueur à cette date en tenant compte de la 6.1.4 Passifs financiers sous IFRS 9
durée résiduelle estimées des contrats. Les droits d’utilisation correspondants sont constatés La norme IFRS 9 ne prévoit pas de changement de classement des passifs financiers par
au bilan pour un montant égal à celui de la dette locative. La première application de la norme rapport à IAS39.
IFRS 16 est donc sans incidence sur le montant des capitaux propres au 1er janvier 2019. Les catégories comptables disponibles :
EXEMPTIONS Passif financier au coût amorti : Il s’agit du classement par défaut ;
Contrats de location à courte durée (inférieurs à 1 an), Passif financier à la juste valeur par résultat : instruments émis avec intention de
Contrats de location des biens de faible valeur. « trading » ou instruments non basiques en option irrévocable.
DURÉE 6.2 DÉPRÉCIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS SOUS IFRS 9
La durée retenue généralement pour les baux commerciaux est de 9 ans ; IFRS 9 propose un nouveau modèle de dépréciation basé sur l’estimation des pertes de
La durée retenue pour les contrats LLD est la durée contractuelle. crédit attendues (Expected Credit Losses ou ECL) et exige notamment que les entités
TAUX D’ACTUALISATION comptabilisent une dépréciation des actifs financiers dès la date de comptabilisation
initiale.
Le taux d’actualisation appliqué pour l’évaluation de la dette locative pour les contrats de
location est le taux de refinancement sur le marché financier. 6.2.1 Principaux changements
Comptabilisation chez le preneur : Les principaux changements du passage des règles de dépréciation IAS39 à IFRS 9 sont :
Pour tout contrat de location, le preneur devra reconnaitre à son bilan un actif représentatif Le calcul des provisions sur les encours sains non sensibles ;
du droit d’utilisation du bien loué et une dette représentative de l’obligation de paiement Le « Forward looking » : il s’agit d’intégrer des données prospectives pour apprécier les
des loyers dans le compte de résultat, la charge d’amortissement de l’actif sera présentée paramètres de défaut ;
séparément de la charge d’intérêt de la dette. La nécessité de suivre la dégradation du risque de crédit au cours de sa vie depuis
Comptabilisation chez le bailleur : l’origine au niveau contrat ;
Le bailleur doit comptabiliser dans son bilan les actifs détenus en vertu d’un contrat Un périmètre élargi des actifs financiers entrant dans le champ du calcul de la
de location financement et les présenter comme des créances pour un montant égal à dépréciation.
14
COMPTES CONSOLIDÉS
À chaque date de clôture, l’entité doit déterminer si le risque de crédit lié à un instrument Au cours de l’exercice 2023, il n’y a pas eu de transferts entre les niveaux de juste valeur.
financier a augmenté de façon importante depuis la comptabilisation initiale.
6.2.2 Modèle de dépréciation

Evolutions normatives IFRS
Selon ce nouveau modèle de dépréciation, les actifs financiers (y compris les titres de Depuis le 01/01/2018, les nouvelles dispositions relatives aux dépréciations sont
dettes) sont classés en 3 catégories : appliquées de manière rétrospective. Les impacts de l’application de la norme IFRS 9 chez
le groupe Société Générale Marocaine de Banques au 01/01/2018 ont été comptabilisés en
Bucket 1 : Créances saines dont le risque de crédit est faible sans dégradation depuis la
contrepartie réserves.
comptabilisation initiale. La dépréciation est évaluée au montant des pertes attendues
dans les 12 mois. Application norme NDOD applicable depuis le 01/01/2021. Elle consiste à :
Mettre automatiquement en défaut en cas d’arriérés de paiement > 90 jours avec
Bucket 2 : Créances dont le risque de crédit s’est détérioré de manière significative
possibilité d’application d’un seuil de matérialité.
depuis la comptabilisation initiale. La dépréciation est évaluée au montant des pertes
attendues sur toute la durée de vie des créances. Mettre en défaut d’un débiteur lorsqu’il existe une situation d’absence probable de
paiement, c’est-à-dire que l’on estime que le débiteur ne sera pas en mesure d’honorer
Bucket 3 : l’ensemble des actifs en défaut ou ceux dont la qualité du crédit sera détériorée
pleinement son obligation. Des critères de mise en défaut peuvent s’appliquer, qu’il y ait
au point que la recouvrabilité du principal est menacée. Le bucket 3 correspond au
ou non des arriérés de paiement par ailleurs.
périmètre de la provision individuelle sous IAS 39.
Instaurer une période de probation (franchise) de 90 jours. Les conditions de mise en
Les instruments de capitaux propres sont évalués à la juste valeur à la date de clôture par
Défaut ne sont plus remplies, l’ensemble des impayés du débiteur a été apuré, le client a
résultat ou Juste valeur par capitaux propres OCI sur option irrévocable ligne à ligne.
repris ses paiements réguliers et il n’y a pas eu d’incident depuis au moins 90 jours.
6.2.3 Méthodologie de classification sur les périmètres Rétail
La méthodologie de classification sur le périmètre Retail est réalisée à la « maille contrat » 7. PROVISIONS
et se déroule en fonction des critères suivants :
Pour les impayés de crédits amortissables : 7.1 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
• Entre 31 et 89 jours de retard de paiement, l’engagement est classé en Bucket 2. Une provision pour risques et charges est un passif dont l’échéance ou le montant sont
• Au-delà de 90 jours retard de paiement, l’engagement est classé en Bucket 3. incertains.
Un passif est une obligation actuelle de l’entreprise résultant d’évènements passés
Pour les dépassements d’autorisations de découvert :
et dont l’extinction devrait se traduire pour l’entreprise par une sortie de ressources
• Entre 31 et 89 jours consécutifs de dépassement d’autorisation ou de débit non représentatives d’avantages économiques.
autorisé, l’engagement est classé en Bucket 2.
• Au-delà de 90 jours consécutifs de dépassement d’autorisation ou de débit non Évaluation :
autorisé, l’engagement est classé en Bucket 3. La norme IAS 37 retient la même méthode d’évaluation des provisions pour risques et
charges que le référentiel comptable marocain. Ainsi le montant comptabilisé en provision
Pour les restructurés sortis du défaut, l’engagement est classé en Bucket 2 pendant 2 ans.
doit être la meilleure estimation de la dépense nécessaire à l’extinction de l’obligation
6.2.4 Méthodologie de classification sur les périmètres Non rétail actuelle à la date de clôture.
Tout comme le Retail, la norme IFRS 9.2 introduit la classe « Sensible » (S2) pour les Critères de constitution d’une PRC :
contreparties Non Retail dès lors qu’elles nécessitent une surveillance spécifique au vu de L’obligation actuelle envers un tiers.
certains facteurs traduisant la détérioration de leur qualité de crédit. La forte probabilité de sortie de ressources pour éteindre l’obligation.
L’évaluation de ce risque de crédit pour les contreparties Non Retail est réalisée à la La fiabilité de l’évaluation de cette sortie de ressource.
« maille client » et se base sur plusieurs types de critères permettant de déterminer la Options retenues :
Watchlist, base des contreparties sensibles Non Retail.
Un seuil de 1 MMAD est retenu pour l’analyse des provisions pour risques et charges,
L’enjeu étant d’identifier rapidement les contreparties Non Retail en situation sensible
l’actualisation est à effectuer si le montant est significatif.
avant qu’elles ne basculent en défaut et ainsi améliorer le taux de prédictivité du passage
Les provisions à caractères généraux et les provisions réglementées sont annulées.
en défaut.
Société Générale Maroc se base sur plusieurs critères pour décider du caractère sensible 7.2 IFRIC 21 «TAXES»
de la contrepartie : Cette interprétation de la norme IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels »
Un critère qualitatif : qui résulte de la relation commerciale directe avec le client (exemple : précise les conditions de comptabilisation d’une dette relative à des taxes prélevées par
baisse significative des revenus, forte dépréciation de la valeur des actifs, dépassements une autorité publique. Une entité doit comptabiliser cette dette uniquement lorsque le fait
répétés d’une autorisation de crédit, changement significatif de l’actionnariat ou de la générateur tel que prévu par la législation se produit. Si l’obligation de payer la taxe naît
direction de l’entreprise). de la réalisation progressive de l’activité, celle-ci doit être comptabilisée au fur et à mesure
Des critères quantitatifs discutés lors de comités des sensibles dont le but est de décider sur la même période. Enfin, si l’obligation de payer est générée par l’atteinte d’un certain
l’entrée/sortie en sensible des contreparties Non Retail. seuil, le passif lié à cette taxe ne sera enregistré que lorsque le seuil sera atteint.
Les principales taxes qui ont donné lieu à un retraitement des états financiers pour la
7. LA JUSTE VALEUR première application de cette interprétation ont été comptabilisées intégralement en
La norme IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un résultat au 1er janvier 2016.
actif où payé pour le transfert d’un passif dans une transaction ordonnée sur le marché
principal à la date d’évaluation selon les conditions courantes du marché, que ce prix soit 7.3 IFRIC 23 « INCERTITUDES RELATIVES AUX TRAITEMENTS FISCAUX »
directement observable ou estimé en utilisant une autre technique d’évaluation. Cette interprétation clarifie les modalités de comptabilisation et d’évaluation de l’impôt
IFRS 13 présente une hiérarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux sur les bénéfices lorsqu’une incertitude existe sur le traitement fiscal à appliquer.
d’importance les données d’entrée des techniques d’évaluation utilisées pour déterminer Cette incertitude doit être reflétée dans les comptes consolidés.
la juste valeur. Cette hiérarchie place au plus haut niveau les prix cotés (non ajustés) Méthode de transition :
sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques (données d’entrée de
Le groupe Société Générale Maroc a opté pour l’approche partiellement rétrospective en
niveau 1), et au niveau le plus bas les données d’entrée non observables (données d’entrée
comptabilisant l’effet cumulatif de l’application initiale dans les capitaux propres au bilan
de niveau 3).
d’ouverture sur l’exercice 2019.
Données d’entrée de niveau 1
Instruments valorisés par des prix (non ajustés) cotés sur des marchés actifs pour des 8. GOODWILL
actifs ou des passifs identiques (les actions cotées sur un marché actif, les obligations
d’Etats ou d’entreprises qui bénéficient de cotations externes directes (cotations brokers/ Le Goodwill est constitué par l’ensemble des avantages économiques futurs générés par
dealers), les instruments dérivés traités sur les marchés organisés (futures, options), les des actifs qui ne peuvent être individuellement identifiés et comptabilisés séparément.
parts de fonds (y compris les OPCVM) dont la valeur liquidative est disponible en date Il correspond donc à la différence entre le coût d’acquisition et la part d’intérêt de
d’arrêté des comptes.) l’acquéreur dans la juste valeur nette des actifs et passifs éventuels identifiables.
Données d’entrée de niveau 2 Après être évalué, il doit être comptabilisé à la date d’acquisition en tant qu’actif.
Instruments valorisés à l’aide de données autres que les prix _cotés visés au niveau 1 et Lorsque l’acquisition est réalisée par étape, le goodwill doit être calculé à chaque étape,
qui sont observables pour l’actif ou le passif concerné, soit directement (à savoir des prix) sur la base de la juste valeur de l’actif net identifiable de l’entreprise à cette date.
soit indirectement (à savoir des données dérivées de prix). Il s’agit d’instruments valorisés
à l’aide d’un modèle financier basé sur des paramètres de marché. Cette catégorie Comptabilisation du Goodwill :
comprend également la juste valeur des prêts et créances évalués au coût amorti au bilan Évaluation Initiale du Goodwill : À la date d’acquisition, le goodwill doit être évalué
et pour lesquels le risque de crédit de la contrepartie fait l’objet d’une cotation sous forme initialement à son coût. Le coût d’acquisition et la part d’intérêt de l’acquéreur dans la
de Crédit Default Swap (CDS) juste valeur nette des actifs et passifs éventuels identifiables.
Données d’entrée de niveau 3 Évaluation Ultérieure du Goodwill : Après la comptabilisation initiale, le coût est ajusté
Instruments pour lesquels une part significative des données utilisées pour la valorisation du cumul des pertes de valeur, le cas échéant, constatées lors des tests de dépréciation
ne sont pas basées sur des données observables de marché (données dies non effectués annuellement ou en réponse à des indices pouvant remettre en question sa
observables). valeur comptabilisée.
Ainsi, les données d’entrée non observables doivent refléter les hypothèses que les Écart d’Acquisition : Si la quote-part de la juste valeur des actifs, passifs et passifs
intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l’actif ou du passif, y compris les éventuels acquise dépasse le coût d’acquisition, un écart d’acquisition négatif est
hypothèses concernant le risque. immédiatement comptabilisé en résultat.
15
COMPTES CONSOLIDÉS
Options retenues : 10. DÉRIVÉS

Tests Réguliers de Dépréciation des Goodwill :
Il est impératif d’effectuer des tests de dépréciation réguliers pour garantir que la Change à termes
valeur comptable des Goodwill demeure inférieure à leur valeur recouvrable. En cas de Les opérations de change sont enregistrées dans le bilan à la date de l’engagement et
constatation d’une valeur recouvrable inférieure, une dépréciation doit être enregistrée. non plus dans le hors bilan, même si la juste valeur à l’initiation est nulle pour la quasi-
Définition des Unités Génératrices de Trésorerie (UGT) : totalité des contrats (juste valeur nulle pour des contrats fermes initiés à des conditions
Les Unités Génératrices de Trésorerie sont définies comme le plus petit groupe identifiable de marché).
d’actifs et de passifs opérant selon un modèle économique distinct. Les opérations de change spot donnent lieu à comptabilisation directement au bilan avec
Valeur Recouvrable et Tests de Dépréciation (Norme IAS 36) : réévaluation comme pour le cas des normes marocaines.
La valeur recouvrable, déterminée comme la valeur la plus élevée entre la valeur d’utilité et la Toutes les opérations de change à terme sont suivies en valeur de marché.
juste valeur nette des frais de cession, intervient dans les tests de dépréciation selon la norme Options retenues :
comptable IAS 36. Si le test révèle une valeur recouvrable inférieure à la valeur nette comptable, Le groupe Société Générale Marocaine de Banques n’effectue pas d’opérations de
une dépréciation équivalente à la différence entre ces deux valeurs doit être constatée. couverture.
Le test de dépréciation réalisée au 31/12/2023 ne nécessite pas de dépréciation des L’ensemble des opérations de change réalisées est classé en instruments en juste valeur
goodwills. par résultat.
9. AVANTAGES AU PERSONNEL
11. IMPÔTS DIFFÉRÉS
La norme IAS 19 identifie 4 catégories d’avantage du personnel :
L’impôt différé gomme les distorsions pouvant exister entre :
Avantages à court terme, tels que les salaires, les rémunérations, les cotisations de
les valeurs bilantielles comptables et les valeurs bilantielles fiscales ;
sécurité sociale, les congés payés, les congés maladie, l’intéressement et les primes
(s’ils sont payables dans les 12 mois suivants la fin de l’exercice) et les avantages non le résultat social et le résultat fiscal ;
monétaires (tel que l’assistance médicale, le logement, les voitures et les biens ou le résultat social et le résultat consolidé.
services gratuits ou subventionnés) accordés au personnel en activité ; L’impôt recalculé représente finalement le résultat courant et le résultat différé.
Avantages postérieurs à l’emploi tels que les pensions de retraite et autres prestations L’impôt recalculé représente finalement le résultat courant et le résultat différé.
postérieures à l’emploi, l’assurance-vie postérieure à l’emploi et l’assistance médicale Un impôt différé passif doit être pris en compte pour toutes les différences temporelles
postérieure à l’emploi ; imposables puisqu’il s’agit d’une dette future d’impôt.
Avantages à long terme comprenant les congés liés à l’ancienneté, congés sabbatiques, Les impôts différés actifs, qu’ils soient liés à des différences temporaires déductibles
jubilés ou autres avantages liés à l’ancienneté, indemnité d’incapacité de longue durée ou à des pertes fiscales reportables, ne sont pris en compte que si leur récupération est
et, s’ils sont payables 12 mois ou plus après la fin de l’exercice, l’intéressement, les probable.
primes et rémunérations différées. L’actualisation est interdite
Indemnités de fin de contrat de travail. Les actifs et les passifs d’impôt différé doivent être évalués aux taux d’impôt dont
Régimes à cotisations définies : l’application est attendue sur l’exercice au cours duquel l’actif sera réalisé ou le passif réglé
sur la base des taux d’impôt adoptés ou quasiment adoptés à la clôture.
Dans les régimes à cotisations définies, l’employeur paye des cotisations fixes à une
entité distincte et n’aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations
supplémentaires si le fonds n’a pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages
12. PREMIÈRE APPLICATION DE LA NORME IFRS 17 « CONTRAT
correspondant aux services rendus par le personnel pour l’exercice et les exercices antérieurs.
D’ASSURANCE » ET DE LA NORME IFRS 9 « INSTRUMENTS FINANCIERS »
La norme impose à l’entité de comptabiliser les cotisations versées au régime à
PAR LA FILIALE D’ASSURANCE
contributions définies lorsque le membre du personnel a rendu des services en échange Norme IFRS 17 :
de ces cotisations. La norme IFRS 17 a été publiée le 18 mai 2017 et modifiée par les amendements du 25 juin
2020 et du 9 décembre 2021 et remplace la norme IFRS 4 « Contrats d’assurance ».
Régimes à prestations définies :
Les principaux impacts de l’application de la norme IFRS 17 concernent :
Les régimes à prestations définies peuvent être non financés, ou partiellement ou
L’évaluation des contrats d’assurance principalement matérialisée au passif du bilan :
intégralement financés. La norme impose à l’entité :
leur valeur est mise à jour à chaque arrêté sur la base d’une réestimation des flux futurs
De comptabiliser non seulement son obligation juridique mais aussi toute obligation
de trésorerie rattachés à leur exécution. Cette réestimation tient compte, notamment,
implicite générée par les pratiques passées de l’entité. des données de marché au titre des éléments financiers et des comportements des
De déterminer la valeur actuelle des obligations au titre des prestations définies et la assurés ;
juste valeur des actifs des régimes avec une régularité suffisante pour que les montants La reconnaissance de la marge : bien que la rentabilité des contrats d’assurance reste
comptabilisés dans les états financiers ne diffèrent pas de façon significative des inchangée, le rythme de reconnaissance en résultat est modifié. Tout profit attendu est
montants qui auraient été déterminés à la date de clôture. différé au bilan et étalé en résultat sur la durée de couverture des contrats d’assurance.
D’utiliser la méthode des unités de crédit projetées pour évaluer ses obligations et ses A contrario, toute perte attendue est immédiatement comptabilisée en résultat dès sa
coûts. première comptabilisation ou lors des évaluations ultérieures ;
D’affecter les droits à prestations aux périodes de services en vertu de la formule de La présentation du compte de résultat : les frais généraux rattachables à l’exécution des
calcul des prestations du régime. contrats d’assurance sont désormais présentés en diminution du Produit net bancaire
D’utiliser des hypothèses actuarielles objectives et mutuellement compatibles parmi les Charges des services d’assurance et n’affectent donc plus le total des frais
concernant les variables démographiques et financières. généraux à la face du compte de résultat consolidé.
De déterminer le taux d’actualisation par référence à un taux du marché à la date de
clôture basé sur les obligations d’entreprises de première catégorie. Norme IFRS 9 :
De déduire la juste valeur des éventuels actifs du régime montant comptable de La première application de la norme IFRS 9 par les filiales d’assurance du Groupe au 1er
l’obligation. janvier 2023 est rétrospective
Les différences d’évaluation (incluant l’évaluation du risque de crédit) des actifs et passifs
Amendements à IAS 19 « Avantages du personnel » : financiers concernés résultant de l’application rétrospective de la norme IFRS 9 à la date
Les amendements à IAS 19 « Avantages du personnel » rendent obligatoire l’enregistrement du 1er janvier 2022 sont comptabilisées directement dans les capitaux propres.
en Gains et Pertes comptabilisés directement en capitaux propres des écarts actuariels sur
les régimes postérieurs à l’emploi à prestations définies, sans qu’ils puissent être reclassés Modalités de transition et de première application normes IFRS17/9 :
ultérieurement en résultat. Par ailleurs, en cas de modification de plan, ces amendements La première application des normes IFRS17/9 au 1er janvier 2023 est rétrospective et les
entraînent la comptabilisation immédiate en résultat du coût des services passés, que les données comparatives de l’exercice 2022 ont été retraitées.
droits soient acquis ou non. L’application de ces amendements est rétrospective et leur Les différences d’évaluation des actifs et passifs d’assurance résultant de l’application
incidence sur les exercices précédents a été enregistrée dans les capitaux propres. rétrospective de la norme IFRS 17 à la date du 1er janvier 2022 sont comptabilisées
directement en capitaux propres.
Options retenues :
En date de transition (1er janvier 2022), l’application rétrospective des normes IFRS 17 et
Conformément à la norme IAS 19 Révisée, le groupe n’applique plus la méthode du IFRS 9 par La Marocaine Vie a entraîné une baisse de -24 MMAD du Total capitaux propres
corridor pour comptabiliser les écarts actuariels sur ces engagements et reconnait au consolidés.
bilan l’intégralité des réévaluations des régimes post emploi à prestations définies. En date de première application (1er janvier 2023), l’impact cumulé sur les capitaux propres
Par ailleurs, et conformément à l’option prévue dans IFRS 1, les réestimations des écarts s’élève ainsi à - 17 MMAD.
actuariels à la date de transition ont été comptabilisées directement en capitaux propres,
sans possibilité de recyclage en résultat.
Taux
AVANTAGES AU PERSONNEL 31/12/2022 31/12/2023
d’actualisation
Indemnités Fin de Carrière 196 147 180 058 4,11 %
Avantages Post Emploi 28 178 24 711 4,66 %
Prime de fidélisation 184 052 172 236 3,98 %
Total 408 377 377 005
16
COMPTES CONSOLIDÉS
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31/12/2023

BILAN CONSOLIDÉ AU 31/12/2023 RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT
En milliers de Dirhams EN CAPITAUX PROPRES AU 31/12/2023
ACTIF 31/12/2023 31/12/2022
Caisse et banques centrales 1 388 649 5 629 265 31/12/2023 31/12/2022
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 2 736 205 2 556 688 RÉSULTAT NET 1 361 559 1 257 531
- Actifs financiers détenus à des fins de transactions 2 215 714 2 067 164 Élements recyclables en résultat net : -4 466 -10 793
Écarts de conversion -4 466 -10 793
- Autres Actifs financiers à la juste valeur par résultat 520 491 489 524
Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables - -
Instruments dérivés de couverture - - Réévaluation des instruments dérivés de couverture d’éléments recyclables - -
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - - Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
- -
des entreprises mises en équivalence
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - -
Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables - -
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres Impôts liés - -
- -
non recyclables Éléments non recyclables en résultat net : 40 888 47 543
Prêts et créances sur les ec et assimilés au coût amorti 7 269 764 2 457 583 Réévaluation des immobilisations - -
Prêts et créances sur la clientèle et assimilés au coût amorti 94 307 750 95 481 082 Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies 29 522 76 375
Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l‘objet
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - - - -
d’une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat
Titres au coût amorti 6 945 029 7 895 193 Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur
- -
Actifs d'impôts courants 1 014 139 843 732 par capitaux propres
Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
Actifs d'impôts différés 1 800 184 1 839 061 - -
sur entreprises mises en équivalence non recyclables
Comptes de régularisation et actifs divers 469 317 690 245 Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables - -
Actifs non courants destinés à être cédés - - Impôts liés 11 366 -28 832
Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 36 422 36 750
Participations dans les entreprises mises en équivalence 430 829 475 793 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 1 397 981 1 294 281
Immeubles de placement - - Dont part du Groupe (ou des propriétaires de la société mère) 1 356 042 1 255 453
Immobilisations corporelles 2 261 435 2 105 112 Dont part des intérêts minoritaires (ou participations ne donnant pas le contrôle) 41 939 38 828
Immobilisations incorporelles 1 279 553 1 053 870
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE AU 31/12/2023
Écarts d'acquisition 291 692 291 692
TOTAL ACTIF 120 194 546 121 319 316 31/12/2023 31/12/2022
Résultat avant impôt 2 258 551 1 957 387
En milliers de Dirhams +/- dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 413 821 365 999
PASSIF 31/12/2023 31/12/2022 +/- dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers 5 390 -1 069
Banques centrales, trésor public, service des chèques postaux - - +/- dotations nettes aux provisions -64 482 213 718
+/- quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence -55 514 -53 334
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 30 673 33 583
+/- perte nette/(gain net) des activités d’investissement -10 926 -10 439
Passifs financiers détenus à des fins de transaction 30 673 33 583
+/- autres mouvements -16 038 -636
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - -
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements 272 251 514 239
Instruments dérivés de couverture - -
+/- flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés -7 178 239 7 773 541
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 8 656 196 10 110 940 +/- flux liés aux opérations avec la clientèle 2 083 732 -4 765 547
Dettes envers la clientèle 73 553 974 72 728 521 +/- flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers 83 683 -607 628
Titres de créance émis 13 729 267 14 370 241 +/- flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers -166 513 -99 020
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - - - Impôts versés -924 472 -680 301
Passifs d'impôt exigible 1 743 962 1 279 719 Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles -6 101 808 1 621 045
Passifs d'impôt différé 773 546 775 924 Flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle -3 571 006 4 092 671
Comptes de régularisation et autres passifs 3 689 075 4 328 344 +/- flux liés aux actifs financiers et aux participations -85 039 22 555
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés - - +/- flux liés aux immeubles de placement - -
Passifs relatifs aux contrats des activités d’assurance - - +/- flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -784 283 -545 498
Provisions 1 162 609 1 213 394 Flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement -869 322 -522 943
Subventions et fonds assimilés - - +/- flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires -331 195 -320 292
Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie 1 634 601 2 006 301 +/- autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement -371 700 -875 448
Capitaux propres 15 220 644 14 472 351 Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement -702 895 -1 195 740
Capital et réserves liées 12 060 807 11 442 716 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie -9 856 52 726
Réserves consolidées 1 757 389 1 772 104 Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie -5 153 079 2 426 713
- Part du groupe 1 087 665 1 108 227 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 5 796 308 3 369 595
- Part des minoritaires 669 724 663 877 Caisse, banques centrales, ccp (actif & passif) 5 629 265 3 019 748
Gains ou pertes latents ou différés - - Comptes (actif & passif) et prêts / emprunts à vue auprés des établissement de crédit 167 043 349 847
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 40 888 - Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 643 229 5 796 308
Caisse, banques centrales, ccp (actif & passif) 1 388 649 5 629 265
- Part du groupe 40 888 -
Comptes (actif & passif) et prêts / emprunts à vue auprés des établissement de crédit -745 420 167 043
- Part des minoritaires - - Variation de la trésorerie nette -5 153 079 2 426 713
Résultat de l’exercice 1 361 559 1 257 531
- Part du groupe 1 317 134 1 205 841 ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT
- Part des minoritaires 44 425 51 690 En milliers de Dirhams
TOTAL PASSIF 120 194 546 121 319 316 31/12/2023 31/12/2022
Actifs financiers Actifs financiers Actifs financiers à
détenus à des fins Actifs financiers à détenus à des fins
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ AU 31/12/2023 de transactions la JV par résultat de transactions la JV par résultat
Créances sur les établissements de crédit - - - -
En milliers de Dirhams Créances sur la clientèle - - - -
31/12/2023 31/12/2022 Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes - - - -
Intérêts et produits assimilés 5 083 533 4 576 329 Valeurs recues en pension - - - -
Intérêts et charges assimilés -1 282 893 -1 016 401 Effets publics et valeurs assimilés - - - -
MARGE D'INTÉRÊT 3 800 640 3 559 928 Obligations et autres titres à revenu fixe 2 215 714 - 2 067 164 -
+ Commissions (produits) 1 926 343 1 730 162 Actions et autres titres à revenu variable - 201 354 - 139 298
Titres de participation non consolidés - 319 137 - 350 226
+ Commissions (chargess) -388 126 -322 871 Instruments dérivés - - - -
MARGE SUR COMMISSIONS 1 538 217 1 407 292 Juste valeur au bilan 2 215 714 520 491 2 067 164 489 524
+/- Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette - -
+/- Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponible a la vente - - PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT
+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat 111 468 90 866
Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 76 511 30 620 31/12/2023 31/12/2022
Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 34 957 60 246 Valeurs données en pension EC - -
+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux Instruments dérivés 30 673 33 583
- -
propres
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres
recyclables
- - PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux
- - ET ASSIMILÉS AU COÛT AMORTI AU 31/12/2023
propres non recyclables (dividendes)
+/- Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti 3 767 1 522
31/12/2023 31/12/2022
+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en
- - Comptes à vue 391 549 325 276
actifs financiers à la juste va
Prêts 4 652 509 2 136 101
+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par
- - Opérations de pension 2 228 398 -
capitaux propres en actifs
TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS
+/- Produits nets des activités d’assurance - - 7 272 457 2 461 377
DE CRÉDITS AVANT DÉPRÉCIATION
+Produits des autres activités 192 099 205 888
Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit -2 693 -3 794
- Charges des autres activités -71 948 -68 512
bucket -1- -2 693 -3 794
Produit net bancaire 5 574 242 5 196 984 bucket -2 - -
- Charges générales d'exploitation -2 258 315 -2 218 481 bucket -3- - -
- Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS
-413 821 -346 406 7 269 764 2 457 583
et corporelles DE CRÉDITS NETS DE DÉPRÉCIATION
Resultat brut d’exploitation 2 902 106 2 632 097
- Coût du risque de crédit -662 883 -728 674 PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU 31/12/2023
Resultat d’exploitation 2 239 224 1 903 424
+/- Quote-part du résultat net des entreprises associées et des coentreprises mises en En milliers de Dirhams
55 514 53 334 31/12/2023 31/12/2022
équivalence
+/- Gains ou pertes nets sur autres actifs -36 391 449 Comptes ordinaires 7 877 162 7 985 343
+/- Variations de valeur des écarts d'acquisition - - Prêts consentis à la clientèle 87 555 117 88 856 923
Opérations de pension - -
Resultat avant impôts 2 258 347 1 957 207
Opérations de location-financement 10 884 854 10 745 052
- Impôts sur les résultats -896 788 -699 676
TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE
+/- Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession - - 106 317 133 107 587 318
AVANT DÉPRÉCIATION
RÉSULTAT NET 1 361 559 1 257 531 Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle -12 009 384 -12 106 236
Intérêts minoritaires (ou participations ne donnant pas le contrôle) -44 425 -51 689 Bucket -1- -489 883 -465 598
RESULTAT NET PART DU GROUPE 1 317 134 1 205 842 Bucket -2- -708 577 -531 829
Bucket -3- -10 810 925 -11 108 809
TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE
94 307 750 95 481 082
NETS DE DÉPRÉCIATION
17
COMPTES CONSOLIDÉS
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES AU 31/12/2023

Réserves liées Actions Réserves Résultat Gains ou pertes Capitaux propres Intérêts Total capitaux
Tableau de variation des capitaux propres Capital et résultat latents ou
au capital propres consolidés l'exercice différés part du groupe minoritaires propres
Capitaux propres clôture : 31/12/2021 2 152 500 8 781 613 - 1 797 866 - - 12 731 979 697 100 13 429 079
Opération sur capital - 508 603 - -508 603 - - - - -
Dividendes - - - -348 500 - - -348 500 -28 944 -377 444
Résultat de l'exercice - - - - 1 205 842 - 1 205 842 51 689 1 257 531
Divers opérations sur capitaux propres - - - 136 141 - - 136 141 -600 135 541
Variation de périmètre - - - 31 292 - - 31 321 -3 678 27 643
Capitaux propres au 31 décembre 2022 2 152 500 9 290 216 - 1 108 224 1 205 842 - 13 756 782 715 569 14 472 351
Affectation résultat 2022 - 618 091 - 587 751 -1 205 842 - - -
Capitaux propres au 1er janvier 2023 2 152 500 9 908 307 - 1 695 975 - - 13 756 782 715 569 14 472 351
Opération sur capital - - - - - - - - -
Dividendes - - - -410 000 - - -410 000 -46 349 -456 349
Résultat de l'exercice - - - - 1 317 134 - 1 317 134 44 425 1 361 559
Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - - - -164 444 - - -164 444 504 -163 940
Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies - - - - - 40 888 40 888 40 888
Ecart de conversion : variations et transferts en résultat (F) - - - -4 466 - - -4 466 - -4 466
Divers opérations sur capitaux propres - - - - - - - - -
Variation de périmètre - - - -29 400 - - -29 400 - -29 400
Capitaux propres clôture : 31/12/2023 2 152 500 9 908 307 - 1 087 665 1 317 134 40 888 14 506 494 714 149 15 220 644
TITRES AU COÛT AMORTI AU 31/12/2023 IMMOBILISATIONS AU 31/12/2023

31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022
Effets publics et valeurs assimilées 6 945 213 7 894 086 Cumul des Cumul des
Obligations et autres titres à revenu fixe - 2 150 Valeur amortisse- Valeur Valeur amortisse- Valeur
brute ments et nette brute ments et nette
Titres subordonnés - - comptable pertes de comptable comptable pertes de comptable
TOTAL TITRES AU COÛT AMORTI AVANT DÉPRÉCIATION 6 945 213 7 896 236 valeur valeur
Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle -184 -1 043 Terrains et constructions 2 241 590 -1 044 002 1 197 588 2 250 487 -977 840 1 272 647
bucket -1- -184 -1 043 Equip. mobilier, installation 2 549 952 -1 640 346 909 606 2 254 495 -1 548 396 706 099
bucket -2- - - Biens mobiliers donnés en location - - - - - -
bucket -3- - - Autres immobilisations 162 378 -8 137 154 241 131 081 -4 715 126 366
TOTAL TITRES AU COÛT AMORTI NET DES DÉPRÉCIATIONS 6 945 029 7 895 193 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 4 953 920 -2 692 485 2 261 435 4 636 063 -2 530 951 2 105 112
Logiciels informatiques acquis 2 333 001 -1 567 019 765 983 1 894 216 -1 323 892 570 324
DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE ET DETTES SUBORDONNÉES Logiciels informatiques produits
par l'entreprise
- - - - - -
AU 31/12/2023 Autres immobilisation incorporelles 513 571 - 513 571 483 545 - 483 545
En milliers de Dirhams IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2 846 572 -1 567 019 1 279 553 2 377 762 -1 323 892 1 053 870
31/12/2023 31/12/2022 TOTAL IMMOBILISATIONS 7 800 492 -4 259 504 3 540 988 7 013 825 -3 854 843 3 158 982
Autres dettes représentées par un titre 13 729 267 14 370 241
titres de créances négociables
emprunts obligataires
13 541 414
187 853
14 147 540
222 701
CONTRATS DE LOCATION AU 31/12/2023
Dettes subordonnées 1 634 601 2 006 301 En milliers de Dirhams
Emprunt subordonnés - - ACTIFS AU TITRE DE DROITS D’UTILISATION 31/12/2023 31/12/2022
à durée déterminée - - Immobilisations corporelles 2 261 435 2 105 112
à durée indéterminée - - Dont : droits d'utilisation des contrats de location 323 883 345 835
Titres subordonnés - -
à durée déterminée 1 634 601 2 006 301
PASSIFS AU TITRE DE DETTES LOCATIVES 31/12/2023 31/12/2022
à durée indéterminée - -
Comptes de régularisation et autres passifs 3 689 075 4 328 344
Total 15 363 868 16 376 542
Dont : dettes locatives 188 286 211 389
DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS
DÉTAIL DES CHARGES DE CONTRATS DE LOCATION 31/12/2023 31/12/2022
AU 31/12/2023 Intérêts et charges assimilées -1 282 893 -1 016 401
En milliers de Dirhams dont: Charges d'intérêts sur dettes locatives -7 614 -8 605
31/12/2023 31/12/2022 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations
Comptes à vue 581 684 158 448 -413 821 -346 406
incorporelles et corporelles
Emprunts 6 987 876 7 576 999 dont: dotations aux amortissements sur droits d'utilisation -46 794 -50 207
Opérations de pension 1 086 636 2 375 493
TOTAL DES DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS 8 656 196 10 110 940 CONTRATS DE LOCATION - ACTIFS AU TITRE DE Augmentations Diminutions
31/12/2022 31/12/2023
DROITS D’UTILISATION : VARIATION (PRENEUR) (acquisitions) (cessions)
DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE AU 31/12/2023 Valeur brute 486 719 30 065 -21 129 495 655
En milliers de Dirhams Amortissements et dépréciations -156 630 -30 276 -186 906
31/12/2023 31/12/2022 TOTAL IMMOBILIER 330 089 -211 -21 129 308 749
Comptes ordinaires créditeurs 57 012 057 56 287 473 Valeur brute 43 151 7 324 -4 514 45 961
Comptes à terme 5 760 993 5 570 714
Amortissements et dépréciations -27 405 -303 -3 119 -30 827
Comptes d'épargne à taux administré 10 195 559 10 210 700
TOTAL MOBILIER 15 746 7 021 -7 633 15 134
Bons de caisse 585 366 659 634
Opérations de pension - - TOTAL DROITS D'UTILISATION 345 835 6 810 -28 762 323 883
TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE 73 553 974 72 728 521
COMPTES DE RÉGULARISATION, ACTIFS ET PASSIFS DIVERS
RÉPARTITION DES CRÉANCES, ENGAGEMENTS ET DÉPRÉCIATIONS
AU 31/12/2023
PAR BUCKET SOUS IFRS 9 AU 31/12/2023 En milliers de Dirhams
En milliers de Dirhams 31/12/2023 31/12/2022
Créances et engagements Dépréciations
Dépôts de garantie versés et cautionnements constitués - -
Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3 Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3
Prêts et créances sur les Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres - -
établissements de crédits et assimilés 7 272 457 - - -2 693 Comptes d'encaissement - -
au coût amorti Part des réassureurs dans les provisions techniques - -
Prêts et créances sur la clientèle et
85 914 900 4 251 453 16 150 780 -489 883 -708 577 -10 810 925 Produits à recevoir et charges comptabilisées d'avance 207 947 143 913
assimilés au coût amorti
Titres de dettes au coût amorti 6 945 213 -184 Autres débiteurs et actifs divers 261 370 546 332
Engagements Hors Bilan 23 409 246 704 994 1 171 041 -34 380 -24 196 -377 414 Total des comptes de régularisation et actifs divers 469 317 690 245
Dépôts de garantie reçus - -
RÉPARTITION DES CRÉANCES, ENGAGEMENTS ET DÉPRÉCIATIONS Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 318 237
PAR BUCKET SOUS IFRS 9 AU 31/12/2022 Comptes d'encaissement - -
charges à payer et produits constatés d'avance 2 066 504 1 770 252
Créances et engagements Dépréciations Dettes locatives 188 286 211 389
Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3 Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3 Autres créditeurs et passifs divers 1 433 966 2 346 466
Prêts et créances sur les Total des comptes de régularisation et passifs divers 3 689 075 4 328 344
établissements de crédits et assimilés 2 461 377 - - -3 794 - -
au coût amorti
Prêts et créances sur la clientèle et
87 503 618 2 631 406 17 452 295 -465 598 -531 829 -11 108 809
assimilés au coût amorti
Titres de dettes au coût amorti 7 896 236 - - -1 043 - -
Engagements Hors Bilan 17 457 529 469 418 3 113 326 -34 412 -24 210 -366 749
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES AU 31/12/2023

31/12/2022 Dotation Reprise disponible Reprise utilisée Autres variations 31/12/2023
Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature 425 371 92 649 -65 926 -16 070 -34 435 990
Bucket 1 34 412 - - - -33 34 380
Bucket 2 24 210 -5 - - -8 24 196
Bucket 3 366 749 92 654 -65 926 -16 070 7 377 414
Provisions pour engagements sociaux 443 956 39 569 -43 659 - -32 426 407 440
Autres provisions pour risques et charges 344 067 50 753 -7 848 -11 177 -56 616 319 179
Provisions pour risques et charges 1 213 394 182 971 -117 433 -27 247 -89 076 1 162 609
18
COMPTES CONSOLIDÉS
MARGE D’INTÉRÊTS AU 31/12/2023 CHARGE NETTE DE L’IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES AU 31/12/2023
31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022
Produits Charges Net Produits Charges Net Charges d'impôts courant -924 268 -680 121
Opérations avec la clientèle 4 728 913 490 985 4 237 927 4 335 506 365 337 3 970 170 Charge nette d'impôt différé de l'exercice 27 480 -19 555
Comptes et prêts/emprunts 4 188 788 479 380 3 709 407 3 836 385 349 734 3 486 652 Charge nette d'impôt sur les bénéfices -896 788 -699 676
Opérations de pensions - 27 -27 2 533 -531
Opérations de location-financement 540 125 11 578 528 547 499 119 15 070 484 049
Opérations interbancaires 354 621 791 908 -437 287 240 823 651 064 -410 241
INFORMATION SECTORIELLE AU 31/12/2023
Comptes et prêts/emprunts 196 435 750 252 -553 817 50 258 634 259 -584 001 En milliers de Dirhams
Opérations de pensions 158 186 41 656 116 530 190 565 16 805 173 760 Banque de détail
Leasing Total
Emprunts émis par le groupe - - - - - - et de financement
Instruments de couverture de Marge d'intérêt 3 465 930 334 710 3 800 640
- - - - - -
résultats futurs Marge sur commissions 1 536 707 1 510 1 538 217
Instruments de couverture des Produit net bancaire 5 238 022 336 220 5 574 242
- - - - - -
portefeuilles couverts en taux Résultat brut d'exploitation 2 617 896 284 210 2 902 106
Portefeuille de transactions - - - - - -
Résultat d'exploitation 2 007 119 232 105 2 239 224
Titres à revenu fixe - - - - - -
Résultat net 1 168 794 192 765 1 361 559
Opérations de pensions - - - - - -
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 1 124 369 192 765 1 317 134
Prêts/emprunts - - - - - -
Dettes représentées par un titre - - - - - -
Actifs disponibles à la vente - - - - - - ÉVENTUALITÉS ET ENGAGEMENTS HORS BILAN DONNÉS ET REÇUS
Actifs détenus jusqu’à échéance
TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES
- - - - - -
AU 31/12/2023
5 083 533 1 282 893 3 800 640 4 576 329 1 016 401 3 559 928 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT
D’INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS
COMMISSIONS NETTES AU 31/12/2023 31/12/2023 31/12/2022
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENTS DONNÉS
31/12/2023 31/12/2022 Aux établissements de crédit - -
Produits Charges Net Produits Charges Net À la clientèle 9 037 019 6 560 345
Commissions nettes sur opérations 1 626 877 388 126 1 238 751 1 451 235 322 871 1 128 365 Ouverture de crédit - -
avec les établissements de crédit - - - - - - Autres engagements en faveur de la clientèle - -
avec la clientéle 646 350 88 370 557 981 656 731 79 143 577 588 Total des engagements de financement donnés 9 037 019 6 560 345
Sur titres 28 022 7 067 20 955 28 577 4 576 24 001 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENTS REÇUS
De change 952 505 292 690 659 816 765 928 239 152 526 776 des établissements de crédit - -
sur instruments financiers à terme et autres de la clientèle 173 213 315
- - - - - -
opérations hors bilan Total des engagements de financement reçus 173 213 315 -
Prestation de services bancaires et
299 466 - 299 466 278 927 - 278 927
financiers ENGAGEMENTS DE GARANTIE
produits nets de gestion d’OPCVM 15 809 - 15 809 14 171 - 14 171 En milliers de Dirhams
produits nets sur moyen de paiement 235 307 - 235 307 209 535 - 209 535 31/12/2023 31/12/2022
assurance 2 785 - 2 785 2 987 - 2 987 ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNÉS
autres 45 565 - 45 565 52 234 - 52 234 D’ordre des établissements de crédit 3 677 115 3 832 968
PRODUITS NETS DE COMMISSIONS 1 926 343 388 126 1 538 217 1 730 162 322 871 1 407 292 D’ordre de la clientèle 12 571 146 10 646 960
Cautions administratives et fiscales et autres cautions - -
CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION AU 31/12/2023 Autres garanties d’ordre à la clientèle - -
En milliers de Dirhams Total des engagements de garantie donnés 16 248 261 14 479 928
31/12/2023 31/12/2022 ENGAGEMENTS DE GARANTIE REÇUS
Charges de personnel -1 236 133 -1 257 676 des établissements de crédit 8 924 813 2 323 319
Impôts et taxes -50 811 -53 096
de l'état et d'autres organismes de garantie 10 260 042 5 592 718
Charges externes -966 015 -944 170
Total des engagements de garantie reçus 19 184 855 7 916 037
Autres charges générales d'exploitation -5 356 36 461
Dotation aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles
et corporelles
-413 821 -346 406
ÉVOLUTION DU CAPITAL ET DES RÉSULTATS PAR ACTION
Charges générales d'exploitation -2 672 136 -2 564 886
AU 31/12/2023
COÛT NET DU RISQUE AU 31/12/2023 En milliers de Dirhams
En milliers de Dirhams 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
31/12/2023 31/12/2022 Capital appelé 2 152 500 2 152 500 2 152 500
Dotation aux provisions -2 675 569 -1 608 858 Nombres d'actions 20 500 20 500 20 500
Provisions pour dépréciation des prêts et créances -2 531 909 -1 525 174 Résultat part du groupe 1 317 134 1 205 841 814 533
bucket 1 -45 838 -64 295 Résultat par action (KMAD) 64 59 40
bucket 2 -193 080 -209 458
bucket 3 -2 292 991 -1 251 421
Provisions engagements par signature -92 649 -61 866 IMPÔTS COURANTS ET DIFFÉRÉS AU 31/12/2023
bucket 1 - -25 En milliers de Dirhams
bucket 2 5 - 31/12/2023 31/12/2022
bucket 3 -92 654 -61 841
Actifs d'impôts courants 1 014 139 843 732
Autres provisions pour risques et charges -51 011 -21 818
Actifs d'impôts différés 1 800 184 1 839 061
Reprises de provisions 2 738 727 1 179 971
Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances 2 629 878 1 098 039 Actifs d'impôts courants et différés 2 814 323 2 682 793
bucket 1 22 974 188 718 Passifs d'impôt exigible 1 743 962 1 279 719
bucket 2 16 284 - Passifs d'impôt différé 773 546 775 924
bucket 3 2 590 620 909 321 Passifs d'impôts courants et différés 2 517 508 2 055 643
Reprises de provisions engagements par signature 81 996 57 995
bucket 1
bucket 2
-
-
17 649
5 409
PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU 31/12/2023
bucket 3 81 996 34 937 Méthode de
Société Activité % Contrôle % Intérêts
Reprise des autres provisions pour risques et charges 26 853 23 937 consolidation
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
Variation des provisions -726 041 -299 787 Bancaire 100,00% 100,00% IG
MAROCAINE DE BANQUES
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées -39 946 -30 383
INVESTIMA Société de participation 48,04% 48,04% IG
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées -713 133 -287 144
SOGECAPITAL BOURSE Intermédiation en bourse 100,00% 100,00% IG
Récupérations sur prêts et créances amorties 37 781 23 868
SOGECAPITAL GESTION Gestion d'actifs 99,94% 99,94% IG
Autres pertes -10 743 -6 128
COÛT DU RISQUE -662 883 -728 674 SOGECAPITAL PLACEMENT Gestion d'actifs 99,96% 99,96% IG
SOGELEASE Leasing 100,00% 100,00% IG
GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS À LA JV SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE Bancaire 99,92% 99,92% IG
SOGEFINANCEMENT Crédit à la consommation 100,00% 100,00% IG
AU 31/12/2023 ATHENA COURTAGE Courtage d'assurance 96,93% 96,93% IG
En milliers de Dirhams FONCIMMO Activité immobilière 100,00% 100,00% IG
31/12/2023 31/12/2022 SOGECONTACT Centre d'appel 99,83% 99,83% IG
Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat 111 468 90 866
CRÉDIT EQDOM Crédit à la consommation 56,82% 55,21% IG
Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 76 511 30 620
LA MAROCAINE VIE Assurances 49,01% 49,01% MEE
Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 34 957 60 246
ALD AUTOMOTIVE Location longue durée 15,00% 15,00% MEE
Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux
- - NEMA CAPITAL Gestion d'actifs 50,00% 50,00% IG
propres
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres SOGEFONCIERE Activité immobilière 100,00% 100,00% IG
- -
recyclables SOGECAPITAL INVESTISSEMENT Gestion d’actifs 100,00% 100,00% IG
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux
- - IG : Intégration globale - MEE : Mise en équivalence
propres non recyclables (dividendes)
PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES ACTIVITÉS AU 31/12/2023

31/12/2023 31/12/2022
Produits Charges Net Produits Charges Net
Produits nets de l'assurance - - - - - -
Produits nets des immeubles de placement - - - - - -
Produits nets des immobilisations en location simple 36 394 - 36 394 3 846 - 3 846
Produits nets de l'activité de promotion immobilière - - - - - -
Autres produits 155 705 -71 948 83 757 202 042 -68 512 133 530
Total 192 099 -71 948 120 151 205 888 -68 512 137 376
19
COMPTES CONSOLIDÉS
ÉCARTS D’ACQUISITION AU 31/12/2023 PARTIES LIÉES AU 31/12/2023

31/12/2023 31/12/2022 Relation entre les sociétés consolidées Entreprises consolidées Entreprises consolidées
Valeur brute comptable en début de période 439 887 439 887 du groupe au 31/12/2023 par Mise en équivalence par Intégration Globale
Cumul des dépréciations enregistrées en début de période -148 195 -148 195 ACTIF
Valeur nette comptable en début de période 291 692 291 692 Prêts, avances et titres 1 178 277 5 511 251
Acquisitions - - Comptes ordinaires 1 012 977 846 522
Prêts - 4 576 835
Cessions - -
Titres 165 300 87 894
Dépréciations comptabilisées pendant la période - - Opérations de location financement - -
Écarts de conversion - - Actifs divers - 55 086
Filiales précédemment mises en équivalence - - Total 1 178 277 5 566 337
Autres mouvements - - PASSIF
Valeur brute comptable en fin de période 439 887 439 887 Dépôts 83 043 5 423 361
Comptes ordinaires 81 060 1 402 527
Cumul des dépréciations enregistrées en fin de période -148 195 -148 195
Autres emprunts 1 983 4 020 834
Valeur nette comptable en fin de période 291 692 291 692 dettes représentées par un titre - -
Passif divers - 142 976
Total 83 043 5 566 337
Engagements de financement et de garantie - -
ÉTATS CONSOLIDÉS NÉANT AU 31/12/2023 Engagements donnés
Engagements reçus
2 553
-
-
-
Eléments de résultat relatifs aux opérations Entreprises consolidées Entreprises consolidées
Immeubles de placement réalisées avec les parties liées au 31/12/2023 par Mise en équivalence par Intégration Globale
Intérêts et produits assimilés 40 321 180 862
Intérêts et charges assimilées - 180 577
Commissions (produits) - 1 956
Commissions (charges) - 1 726
Prestations de services données - 48
Prestations de services reçues - -
Loyers reçus - -
Autres - 563
EXPOSITION AUX RISQUES

ET STRATÉGIE DE COUVERTURE
La démarche de la Société Générale Marocaine de Banques en matière de gestion des risques s’inscrit dans le cadre réglementaire en vigueur, et en ligne avec les meilleures pratiques définies au niveau international, dictés par des procédures et un dispositif de
Contrôle Interne rigoureux.
Dispositif de contrôle interne :
Le dispositif de contrôle interne de la Société Générale Marocaine de Banques repose sur 3 lignes de défense, agissant de façon complémentaire et coordonnée dans le cadre d’une organisation assurant l’étanchéité des différents niveaux.
Ce dispositif inclut aussi bien la banque que ses filiales consolidées.
CONTRÔLE PERMANENT CONTRÔLE PÉRIODIQUE
1ÈRE LIGNE DE DÉFENSE 2ÈME LIGNE DE DÉFENSE 3ÈME LIGNE DE DÉFENSE
La 1ère ligne de défense est en charge de la gestion quotidienne des risques. La deuxième ligne de défense, composée des trois fonctions Risque, Conformité et n Le contrôle périodique (inspection/ audit) constitue la troisième ligne de
n Les métiers, en tant que première ligne de défense, prennent des risques et sont Finance, veille à ce que tous les risques soient identifiés, évalués, analysés, mesurés, défense. Il est strictement indépendant des métiers et du contrôle permanent.
directement responsables de leur gestion opérationnelle. À cette fin, les métiers surveillés, gérés et correctement remontés par les lignes métiers concernées, en n En tant que troisième ligne de défense, le contrôle périodique aide la banque
doivent disposer de processus et de contrôles appropriés visant à s’assurer que formant une vue d’ensemble sur tous les risques. À ce titre, ces 3 fonctions : à atteindre ses objectifs en évaluant, par une approche systématique et
les risques sont identifiés, analysés, mesurés, surveillés, et gérés dans les limites n Définissent les normes, standards et procédures liés au dispositif de maîtrise du méthodique, ses processus de management des risques, de contrôles et de
de l’appétit pour le risque de la banque, et que les activités liées aux métiers sont risque, et fournissent des indicateurs clés et une analyse pour le suivi global des gouvernance d’entreprise. Il évalue la qualité de la gestion des risques au
conformes aux exigences externes et internes. risques. sein du périmètre audité, la pertinence et l’efficacité du dispositif de contrôle
n La Direction du Contrôle Permanent et des Risques Opérationnels a pour n Évaluent le profil de risque de la banque, ainsi que l’efficacité du dispositif de permanent.
fonction de coordonner le contrôle permanent de niveau 1. Elle est à ce titre en maîtrise des risques des BU/SU. n La fonction de contrôle périodique est également en charge de la revue
charge de la mise en œuvre, de la coordination, du challenge et de l’animation du n Challengent et accompagnent la mise en œuvre des mesures de gestion des indépendante des deux premières lignes de défense.
dispositif de contrôle de niveau 1. risques par les métiers afin de s’assurer que les processus et les contrôles mis en
place par la première ligne de défense sont bien conçus et efficaces.
La Direction CN2 réalise les contrôles permanents de second niveau, afin de vérifier
l’adéquation, la performance et l’efficacité des contrôles permanents de premier
niveau.
Gestion globale des risques : Les sûretés sont évaluées en appliquant des décotes de prudence et en portant une attention particulière à la faculté
effective de leur mise en œuvre.
Chaque année, Société Générale Marocaine de Banques conduit une revue de son « appétit pour le risque ». L’objectif est de
définir le niveau de prise de risque acceptable au regard des ambitions de développement des métiers. Cet exercice s’appuie La mise en place d’opérations complexes ou présentant un profil de risque spécifique relève d’équipes spécialisées
sur les processus clés d’identification des risques, et est conduit en cohérence avec les autres processus stratégiques de la disposant du niveau de compétence et d’expertise requis.
banque tels que le plan stratégique et financier (PSF), le processus d’évaluation de l’adéquation du capital (ICAAP) et le plan de Les politiques d’octroi de crédit de la Société Générale Marocaine de Banques doivent se conformer aux critères définis
redressement de crise interne (PRCI). dans le cadre de la politique de Responsabilité Sociale et Environnementale (RSE) ; Une orientation forte est de diminuer
L’Appétit pour le risque est ainsi formalisé de manière qualitative, au travers d’un ensemble de principes et politiques le soutien de la banque aux secteurs polluants et de s’engager de manière volontariste sur le financement des énergies
applicables aux différents types de risques et quantitative, au travers d’un dispositif d’encadrement d’indicateurs clés selon la renouvelables.
nature de risque, par des limites et des seuils d’alerte. La notation des contreparties constitue un critère clé de la politique d’octroi et sert de base au dispositif de délégation
LE CONSEIL DE SURVEILLANCE en tant qu’organe d’administration, approuve l’appétit au risque et s’assure de son respect au déployé dans la filière commerciale et la filière risque. Le dispositif de notation s’appuie sur des modèles internes conformes
travers un dispositif d’alerte ad hoc. LE CONSEIL DE SURVEILLANCE a institué deux Comités chargés de l’assister en matière de aux exigences réglementaires. Une vigilance particulière est apportée à la mise à jour régulière des notations (qui en tout état
suivi des Risques et d’évaluation du dispositif de Contrôle Interne : de cause sont soumises à une revue annuelle).
LE COMITE DES RISQUES, en charge des risques de crédit, des risques de marché et du suivi des indicateurs d’appétit au La Société Générale Marocaine de Banques recherche une diversification des risques en encadrant le risque de concentration
risque. et en maintenant une politique de division des risques à travers un partage avec d’autres partenaires financiers (banques ou
organismes de cautionnement).
LE COMITE D’AUDIT, qui, outre la validation des comptes du Groupe, est chargé du pilotage des Risques Opérationnels, des
risques de non-conformité, des risques structurels ; et de l’évaluation du Contrôle Interne. 1.3. Dispositif de Notations
Cette approche permet un pilotage adéquat de la stratégie de la banque en ligne avec son appétit au risque et dans le respect Lors de la décision d’octroi des crédits, les clients de la banque font l’objet d’une notation, définie suivant les standards Société
des exigences de Bank Al-Maghrib. Générale et annuellement mise à jour. En plus du langage commun des risques qu’elle instaure, la notation a pour but :
D’aider à la prise de décision ;
1. RISQUE DE CRÉDIT
De permettre de suivre l’évolution de la qualité du risque de la contrepartie ;
Le risque de crédit constitue un risque majeur auquel la banque est exposée, son encadrement et sa gestion rigoureuse est
primordiale pour permettre le développement des activités de la banque. La Société Générale Marocaine de Banques s’appuie De déterminer l’étendue des délégations pour l’octroi des concours ;
sur les leviers ci-dessous pour une gestion proactive du risque de crédit : D’apprécier la qualité des risques sur un portefeuille donné.
1.1. Une filière risque de crédit experte et indépendante : 1.4. Dispositif de surveillance des risques :
La filière risques de crédit est du ressort de la Direction des Risques et du Recouvrement qui couvre l’ensemble des aspects Le monitoring du portefeuille et le dispositif de recouvrement constituent des axes majeurs pour la gestion opérationnelle du
relatifs à l’octroi des crédits et à la surveillance des engagements, en plus de la supervision de l’activité du recouvrement risque de crédit :
précontentieux et contentieux. La gestion proactive des risques dégradés est la clé pour contenir le risque de perte finale en cas de défaillance d’une
L’organisation de la filière Risque obéit aux principes généraux suivants : contrepartie. À ce titre, la Société Générale Marocaine de Banques met en place des procédures rigoureuses et de outils
de détection précoce et de mise sous surveillance et/ou de suivi renforcé des contreparties dont le profil de risque est en
Indépendance de la filière risque vis-à-vis de la filière commerciale : la filière risque est indépendante hiérarchiquement de la dégradation.
filière Commerciale au siège et en région. Ce principe vise à assurer une gestion saine et transparente des risques en évitant
la dilution des responsabilités et les conflits d’intérêts ; Les contreparties saines dont le profil de risque est en dégradation significative doivent être classées avec diligence en
« Noms sous surveillance » (« Watch List ») à l’initiative de la Direction des Risques ou de la filière Commerciale afin de faire
Séparation entre l’octroi de crédit et la surveillance des risques : les activités d’octroi de crédit et de surveillance des risques l’objet d’une surveillance rapprochée. En cas de défaut de la contrepartie et afin de minimiser le risque de perte finale, la
sont prises en charge par des entités distinctes ; gestion individuelle des dossiers les plus importants est confiée à des équipes spécialisées de recouvrement, séparées des
Séparation entre l’octroi de crédit et la production de crédit : les activités d’octroi de crédit et de production de crédit sont unités responsables de l’origination du prêt.
prises en charge par des entités distinctes. Le dispositif de recouvrement aussi bien en phase amiable que contentieuse, est soutenu par l’amélioration de l’expertise
L’octroi du crédit est exercé en fonction de limites d’autorisations déléguées aux divers intervenants en fonction du montant, des acteurs du recouvrement, la mise en place d’outils et d’indicateurs pour le suivi du taux d’efficacité et du taux
de la nature des crédits, des garanties et de la notation des clients. d’encaissement par phase de recouvrement. Les dossiers importants ou sensibles Retail / Non Retail sont confiés à la
Direction des Affaires Spéciales, rattachée au Directoire, pour un circuit de décision plus court sur ces dossiers.
1.2. Des politiques de Risque de crédit en matière d’octroi revues régulièrement :
La Société Générale Marocaine de Banques s’appuie sur des Politiques de Risque de crédit en matière d’octroi dument 2. RISQUE DE MARCHÉ
formalisées et actualisées chaque année. Les principes généraux régissant ces politiques d’octroi sont rappelés ci-dessous : Les risques de marché désignent le risque de perte résultant d’une évolution défavorable des paramètres de marché. Ils
La banque privilégie une perspective de relation clientèle à moyen et long terme, en ciblant à la fois des clients avec lesquels concernent l’ensemble des opérations du portefeuille de négociation et certains portefeuilles bancaires. Ils incluent le risque
la banque a une relation établie de confiance et des prospects présentant un potentiel de développement d’affaires rentable de change et le risque de taux.
à moyen terme. L’encadrement des risques de marché repose sur la combinaison de plusieurs types d’indicateurs :
Toute prise d’engagement de crédit s’appuie sur une connaissance approfondie du client et une bonne compréhension de Un ensemble de Stress-Tests multi-facteurs historiques (scénarios déjà observés par le passé) et hypothétiques (scénarios
la finalité de l’opération. L’acceptabilité du risque repose en premier lieu sur la capacité de l’emprunteur à faire face à ses élaborés avec les économistes de la banque) permettant de prendre en compte des perturbations de marché exceptionnelles
engagements, notamment au travers des flux de trésorerie qui assureront la bonne fin de l’opération. La prise de sûretés est d’occurrence décennale. Ces indicateurs calculent la perte résultant d’une évolution sévère des paramètres de marché sur
recherchée pour réduire le risque de perte en cas de défaillance de la contrepartie mais ne peut, sauf exception, constituer une durée correspondant au temps permettant de déboucler ou de couvrir les positions concernées. La limite en Stress Test
la seule justification de la prise de risque. Global porte sur le scénario le plus dégradé.
20
COMPTES CONSOLIDÉS
Ces scénarios sont complétés par un ensemble de stress-tests adverses calculés par activité ou facteur de risque (cours 9.1. Risque de non-conformité
spot, la volatilité, corrélation au sein des classes d’actifs désignés par les familles de sous-jacents : taux, change et crédit) La fonction de conformité est chargée du suivi du risque de non-conformité, définie comme étant le risque d’exposition d’un
pour prendre en compte des risques extrêmes sur un marché spécifique. établissement à un risque de réputation, de pertes financières ou de sanctions en raison de l’inobservation des dispositions
Les indicateurs en « sensibilité » et en « NPV » permettent d’encadrer la taille des positions : les sensibilités sont calculées législatives et réglementaires, des normes et pratiques applicables à ses activités ou des codes de déontologie.
sur les principaux facteurs de risques de valorisation ; les encadrements en NPV (les limites émetteurs) sont utilisés pour les À cet effet, Société Générale Maroc s’attache à respecter strictement les réglementations nationales et internationales
positions significatives en termes de risque. Aussi, les sensibilités peuvent être limitées à certaines maturités. auxquelles elle doit se soumettre compte tenu de ses activités.
D’autres indicateurs sont aussi utilisés : durée de détention maximale d’une position, le spread de crédit ainsi que le stress Afin de respecter ces règles, Société Générale Maroc veille notamment à :
test de crédit.
Connaître ses clients en mettant en œuvre les vigilances nécessaires de KYC (Know Your Customer) ;
Un encadrement du risque de change à travers une limite de position de change Globale ainsi que des limites par devise.
Ces limites sont exprimées en NPV « Net Present Value ». Travailler avec des clients et des partenaires dont les pratiques sont conformes aux règles et standards internationaux de
lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme ;
Ces indicateurs calculés quotidiennement sont encadrés par un ensemble de limites, définies et calibrées par la Direction des
Risques en liaison avec le Front Office. Travailler avec des clients, ou réaliser des transactions dans le respect des règles d’embargos et de sanctions financières
internationales ;
En complément du suivi quotidien réalisé en fin de journée, un suivi des risques de marchés en Intraday est mis en place
visant à s’assurer du respect des limites d’encadrement via 3 RUNs paramétrés courant la journée. Ce dispositif porte sur les 3 Offrir des produits et des services de conseil et travailler avec des partenaires dans le respect des réglementations en
métriques suivantes : Position de change FX, Sensibilité de taux d’intérêt et risque émetteur. matière de protection de la clientèle ;
Mettre en œuvre les diligences nécessaires et réaliser ses transactions dans le respect de l’intégrité des marchés ;
3. RISQUE DE RÈGLEMENT-LIVRAISON Mettre en œuvre une politique et déployer un dispositif de lutte contre la corruption, prévenir et gérer les conflits d’intérêts,
Le risque de règlement-livraison sur instruments financiers survient lorsque des opérations (de gré à gré au comptant ou à veiller au comportement responsable de ses collaborateurs dans le respect du Code de Conduite ;
terme) donnent lieu à un décalage dans le temps (habituellement de quelques heures) entre le paiement et la livraison du Appliquer ses engagements en matière de transparence fiscale ;
sous-jacent (titres, FX, etc.) lors de leur dénouement.
Respecter la protection des données de ses clients et de ses collaborateurs.
Sa matérialisation dépend ainsi des modalités de règlement. A noter que le traitement des opérations Marchés à la Société
Générale Marocaine de Banques se fait selon le mode de règlement/livraison DVP qui ne génère pas de risque de livraison 9.2. Risque de réputation
pour les clients Corporate, ce risque peut ponctuellement être prise sur certaines Instituts Financières bien notées, dans le La maîtrise du risque de réputation est fondée avant tout sur une approche préventive. Pour ce faire, Société Générale Maroc :
cadre de limite prédéfinies.
S’attache à maîtriser strictement le risque de non-conformité et de conduite non appropriée ;
Pour les activités titres le risque de règlement livraison est mitigé par le processus de confirmation au niveau de la plateforme
du dépositaire central MAROCLEAR et en interne par la prise en charge d’une réservation de fonds pour chaque opération. S’est engagée, en tant qu’acteur responsable, à agir conformément à un code de conduite formalisé et à un ensemble
d’instructions internes. Au-delà de ce cadre, les transactions et relations commerciales susceptibles de créer une atteinte
à la réputation de Société Générale Maroc, en lien avec ces sujets, font l’objet d’une identification et d’une analyse
4. RISQUES DE CONTREPARTIE LIES AUX OPÉRATIONS DE MARCHÉS spécifique ;
Le risque de contrepartie est le risque de crédit sur les opérations de marché (change à terme, swap de change et repo/reverse Soumet tout projet de nouveau produit, service ou activité à un processus d’approbation préalable visant à assurer que les
repo). Le risque de contrepartie est composé du risque de remplacement en cas de défaut d’une de nos contreparties. La risques induits, de toutes natures, sont identifiés, évalués, atténués dans la mesure du possible et acceptés dans leur part
valeur future de l’exposition face à une contrepartie ainsi que sa qualité de crédit sont incertaines et variables dans le temps, résiduelle. Dans ce cadre, le risque d’atteinte à la réputation de Société Générale Maroc fait l’objet d’une analyse spécifique ;
toutes deux étant affectées par l’évolution des paramètres de marché. Ce risque est mesuré par les pertes potentielles liées
à l’incapacité des contreparties à honorer leurs engagements. La CVaR mesure l’exposition future potentielle liée au risque Approfondit la connaissance de ses clients afin de leur proposer des produits et services adaptés à leur situation, à leurs
de remplacement en cas de défaut de la contrepartie. La CVaR est calculée pour un niveau de confiance de 99 % à différents besoins et à leur degré d’expertise, et s’attache constamment à fournir des services de qualité. Une attention particulière
horizons temporels. est portée aux signes d’insatisfaction de la clientèle transmis notamment par les réclamations écrites et orales.
Les risques de contrepartie liés aux opérations de marchés sont encadrés par des limites CVaR que le FrontOffice est tenu 9.3. Autres risques opérationnels
de respecter lors de la conclusion des deals. Ces limites sont définies en fonction du besoin du client et validées par la filière Au-delà des risques cités ci-avant, Société Générale Maroc encourt d’autres risques opérationnels inhérents à ses activités :
risque. erreurs d’exécution, fraude interne et externe, défaillance des systèmes d’information, actes de malveillance contre les
systèmes informatiques, perte de moyens d’exploitation, litiges commerciaux, non-respect d’obligations fiscales, etc.
5. LE RISQUE DE LIQUIDITÉ ET RISQUE DE FINANCEMENT Société Générale Maroc se donne pour objectif d’assurer la maîtrise de ces risques à travers :
Le risque de financement se définit comme le risque pour la banque de ne pas pouvoir financer le développement de ses Une analyse de l’environnement en termes de risque opérationnel et un système de détection des signaux faibles ;
activités pour un volume compatible avec ses objectifs commerciaux et à un coût compétitif par rapport à ses concurrents. La
capacité à lever des financements s’articule autour : Le déploiement de processus de traitement sécurisés, de dispositifs de prévention spécifiques ;
d’une possibilité de levée sur le marché de Titres de Créances Négociables (dettes jusqu’à 7 ans) ; Un dispositif de contrôle interne robuste ;
de la possibilité d’émettre de la dette Obligataire Subordonnée sur le LT (10 ans ou plus) pour les besoins prudentiels et de La mise en place d’indicateurs clés de suivi et de contrôles des risques (KRI) ;
couverture ALM sur le long terme. La promotion d’une « culture risques » solide en matière de risques opérationnels.
Le risque de liquidité est généré par le décalage dans le temps des flux d’actifs et de passifs, représente donc pour un
établissement de crédit l’éventualité de ne pas pouvoir faire face, à un instant donné, à ses engagements ou à ses échéances
même par la mobilisation de ses actifs. Deux sources majeures peuvent générer une telle situation :
L’incapacité d’un établissement à se procurer les fonds nécessaires pour faire face à des obligations inattendues survenues
à court terme, notamment un retrait massif de dépôts et un tirage de lignes hors-bilan ; et ce à travers le financement
d’actifs à moyen et long terme par des passifs à court terme. C’est un risque dit létal ou de mort subite.
ATTESTATION D’EXAMEN LIMITÉ
Un risque de financement ou aussi appelé risque économique lié au coût de financement ou aussi de placement.
L’établissement peut subir un renchérissement des ressources consécutif, par exemple, à des tensions sur les marchés.
DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR
L’établissement s’expose ainsi au risque d’une hausse du coût de la liquidité, qui peut alors aller au-delà de ce que
l’établissement avait espéré initialement dans le crédit au titre du risque de liquidité (via le TCI). LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDÉE
La gestion du risque de liquidité repose sur le calcul et le suivi proactif de plusieurs indicateurs réglementaires et internes.
5.1. Respect des obligations réglementaires
EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2023
La Société Générale Marocaine de Banques a pour objectif de respecter le ratio réglementaire de Liquidity Coverage Ratio
(LCR) avec une marge de sécurité suffisante.
Société Générale Marocaine de Banques vise également à anticiper l’entrée en vigueur du ratio réglementaire Net Stable
Funding Ratio (NSFR). Bien que le pilotage de cet indicateur ne soit toujours pas en vigueur, la Société Générale Marocaine de
Banques le calcul pour les besoins du Groupe.
Pour les stress test réglementaires préconisé par BAM (directive N° G/2/201), la banque veille au respect du minimum exigé,
pour chaque scénario.
5.2. Gestion de la liquidité en interne
En plus de l’approche réglementaire, un pilotage du risque de liquidité est réalisé selon une approche interne, basée sur des
limites en fonction des métriques calculées et d’autres limites pour la gestion de trésorerie, en scénario Business as Usual
(BAU) ou selon des stress testes.
Pour chaque limite, tout franchissement de seuil d’alerte déclenche automatiquement un plan d’action de couverture. Ces
plans de mitigation sont proposés par l’ALM lors des comités ALM et validé par le directoire.
6. RISQUES STRUCTURELS DE TAUX

L’exposition structurelle aux risques de taux d’intérêt et de change résulte des opérations commerciales et de leur couverture
dans le portefeuille bancaire. La Société Générale Marocaine de Banques mesure et encadre de façon stricte les risques
structurels. Les risques de taux et de change liés au portefeuille de négociation n’entrent pas dans le périmètre de mesure des
risques structurels. Ils relèvent des risques de marché.
Le risque structurel de taux désigne le risque – avéré ou prospectif – que présente, pour les fonds propres et les résultats de
la Banque (donc pour la Valeur Actuelle Nette et la Marge Nette d’Intérêt), l’incidence de fluctuations défavorables des taux
d’intérêt sur les éléments de son portefeuille bancaire.
On distingue principalement quatre types de risque :
le risque de niveau des taux ;
le risque de courbe, lié à la structure par échéance des instruments du portefeuille bancaire ;
le risque d’optionalité, lié aux options automatiques ou comportementales (typiquement le droit pour un emprunteur de
rembourser un emprunt à taux fixe sans pénalité) ;
le risque de base correspondant à l’incidence des variations relatives des différents indices de taux présents au bilan et
hors-bilan.
Ces quatre types de risque peuvent faire varier la valeur, ou le rendement (ou le coût) des actifs, passifs et postes de hors-
bilan sensibles aux taux d’intérêt.
Pour suivi du risque de taux, Société Générale Maroc se base sur des indicateurs pouvant être scindés en deux types :
1. Indicateurs de la valeur
Le gap de taux des éléments du bilan et hors bilan amortis, dans lequel les écoulements des encours sont déterminés en
tenant compte des caractéristiques contractuelles des opérations et des résultats de la modélisation des comportements
de la clientèle (notamment pour les dépôts à vue, l’épargne à régime spécial et les crédits remboursables par anticipation),
complétés d’hypothèses à caractère conventionnel sur certains postes du bilan ;
La sensibilité de la Valeur Actuelle Nette (« VAN ») des éléments de bilan sur le bloc bancaire à taux fixe (à l’actif ou au passif)
aux mouvements de taux d’intérêt, selon différents scénarios.
2. Indicateurs de revenu, avec la mesure de la sensibilité de la marge nette d’intérêt (« MNI ») selon des hypothèses de stress
test de variation de la courbe des taux à des horizons prédéfinis.
7. RISQUES STRUCTURELS DE CHANGE

Le risque de change est le risque de perte lié à la présence de positions de change au sein du bilan. Il y a position de change
dès lors que le bilan enregistre un avoir ou une dette dans une devise différente de la devise d’exercice (devise de reporting),
sans l’exacte contrepartie de l’autre côté du bilan.
L’exposition au risque structurel de change est mesurée par l’indicateur de position de change pour chaque devise et sur les
opérations de bilan/hors bilan structurelles, encadré par une limite.
8. RISQUE PAYS
L’activité de Société Générale Maroc peut conduire à prendre du risque sur des contreparties en dehors du territoire marocain
(ex : garantie reçue par Société Générale Maroc émise par une banque non marocaine dans le cadre de financements locaux
ou confirmation de crédits documentaires export). Société Générale Maroc met en place, sur avis du groupe Société Générale,
une limite maximale d’exposition par pays pour encadrer ce risque.
9. RISQUES OPÉRATIONNELS
Le risque opérationnel se définit comme le risque de pertes découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance des processus,
du personnel, des systèmes d’information ou d’événements extérieurs. Il comprend notamment le risque de non-conformité
et le risque d’atteinte à la réputation.
21
EXTRAIT DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
DU GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE AU 31 DÉCEMBRE 2023
BILAN CONSOLIDÉ AU 31/12/2023

ACTIF (En M EUR) 31.12.2023 31.12.2022 PASSIF (En M EUR) 31.12.2023 31.12.2022
Caisse et banques centrales 223 048 207 013 Banques centrales 9 718 8 361
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 375 584 304 175
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 495 882 427 151
Instruments dérivés de couverture 18 708 46 164
Instruments dérivés de couverture 10 585 32 971 Dettes représentées par un titre 160 506 133 176
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 117 847 133 011
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 90 894 92 960
Dettes envers la clientèle 541 677 530 764
Titres au coût amorti 28 147 26 143 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (5 857) (9 659)
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti 77 879 68 171 Passifs d'impôts 2 402 1 645
Autres passifs 93 658 107 315
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 485 449 506 635
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés 1 703 220
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -433 -2 262 Passifs des contrats d'assurance et de réassurance 141 723 135 875
Provisions 4 235 4 579
Actifs des contrats d'assurance et de réassurance 459 353
Dettes subordonnées 15 894 15 948
Actifs d'impôts 4 717 4 484 Total dettes 1 477 798 1 411 574
Autres actifs 69 765 82 315 Capitaux propres - -

Capitaux propres part du Groupe - -
Actifs non courants destinés à être cédés 1 763 1 081
Actions ordinaires et réserves liées 21 186 21 248
Participations dans les entreprises mises en équivalence 227 146 Autres instruments de capitaux propres 8 924 9 136
Réserves consolidées 32 891 33 816
Immobilisations corporelles et incorporelles 60 714 33 958
Résultat de l'exercice 2 493 1 825
Ecarts d'acquisition 4 949 3 781 Sous-total 65 494 66 025
Total 1 554 045 1 484 900 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 481 945
Sous-total capitaux propres part du Groupe 65 975 66 970
Participations ne donnant pas le contrôle 10 272 6 356
Total capitaux propres 76 247 73 326
Total 1 554 045 1 484 900
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ ÉTAT DU RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS

DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES
(En M EUR) 31.12.2023 31.12.2022
Intérêts et produits assimilés (1) 53 087 30 738 (En M EUR) 31.12.2023 31.12.2022
Intérêts et charges assimilées -42 777 -17 897 Résultat net de l'ensemble consolidé 3 449 2 756
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
Commissions (produits) 10 063 9 400 -166 578
et qui seront reclassés ultérieurement en résultat
Commissions (charges) -4 475 -4 183 Écarts de conversion -356 1 820
Résultat net des opérations financières (1) 10 290 866 Écarts de réévaluation de la période -429 1 278
"Dont gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste
10 327 1 044 Reclassement en résultat 73 542
valeur par résultat"
"Dont gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste Réévaluation des instruments de dettes à la juste valeur par capitaux propres (1) 2 402 -10 849
-9 -152
valeur par capitaux propres" Écarts de réévaluation de la période 2 374 -11 029
Dont gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'instruments au
-28 -26 Reclassement en résultat 28 180
coût amorti
Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente - -
Produits des contrats d'assurance émis 3 539 3 104
Écarts de réévaluation de la période - -
Charges des services d'assurance -1 978 -1 606
Reclassement en résultat - -
Produits et charges des contrats de réassurance détenus 17 -19
Réévaluation des contrats d'assurance en capitaux propres (1) -2 134 10 050
Produits ou charges nets financiers des contrats d'assurance émis (1) -6 285 4 030
Réévaluation des instruments dérivés de couverture -68 -610
Produits ou charges nets financiers des contrats de réassurance détenus (1) 5 45
Écarts de réévaluation de la période -36 -482
Coût du risque de crédit des actifs financiers liés à l'activité d'assurance 7 1
Reclassement en résultat -32 -128
Produits des autres activités 21 005 13 301
Quote-part de gains et pertes comptabilisés en capitaux propres des entreprises
Charges des autres activités -17 394 -10 625 - -
associées et des coentreprises mises en équivalence
Produit net bancaire 25 104 27 155 Impôts liés -10 167
Autres charges générales d'exploitation -16 849 -16 425 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
-177 539
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations et qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat
-1 675 -1 569
corporelles et incorporelles Écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies 12 92
Résultat brut d'exploitation 6 580 9 161 Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers désignés à la juste
-257 671
Coût du risque de crédit -1 025 -1 647 valeur par résultat
Réévaluation des instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux
Résultat d'exploitation 5 555 7 514 1 -26
propres
Quote-part du résultat net des entreprises associées et des coentreprises mises Quote-part de gains et pertes comptabilisés en capitaux propres des entreprises
24 15 - -
en équivalence associées et des coentreprises mises en équivalence
Gains ou pertes nets sur autres actifs -113 -3 290 Impôts liés 67 -198
Variation de valeur des écarts d'acquisition -338 - Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres -343 1 117
Résultat avant impôts 5 128 4 239 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 3 106 3 873
Impôts sur les bénéfices -1 679 -1 483 Dont part du Groupe 2 085 3 080
Résultat net d'impôts des activités abandonnées - - Dont participations ne donnant pas le contrôle 1 021 793
Résultat net de l'ensemble consolidé 3 449 2 756
Participations ne donnant pas le contrôle 956 931
Résultat net part du Groupe 2 493 1 825
Résultat par action 2,17 1,50
Résultat dilué par action 2,17 1,50
22
COMPTES SOCIAUX DE LA SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
BANQUE OFFSHORE AU 31/12/2023
BILAN AU 31/12/2023
(en KUSD) (en KUSD)
ACTIF 31/12/2023 31/12/2022 PASSIF 31/12/2023 31/12/2022
1. Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chéques postaux 18 34 1. Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux - -
2. Créances sur les établissements de crédit et assimilés 8 167 17 715 2. Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 24 264 31 557
. À vue - -
. À vue 8 167 17 715
. À terme 24 264 31 557
. À terme - -
3. Dépôts de la clientèle 95 616 94 537
3. Créances sur la clientèle 124 298 117 173
. Comptes à vue créditeurs 94 026 90 787
. Crédits de trésorerie et à la consommation 70 986 59 241
. Comptes d'épargne - -
. Crédits à l'équipement 53 311 57 932
. Dépôts à terme 231 223
. Autres crédits 1 - . Autres comptes créditeurs 1 359 3 527
4. Créances acquises par affacturage - - 4. Titres de créance émis - -
5. Titres de transaction et de placement - - . Titres de créance négociables émis - -
. Bons du Trésor et valeurs assimilées - - . Emprunts obligataires émis - -
. Autres titres de créance - - . Autres titres de créance émis - -
. Titres de propriété - - 5. Autres passifs 3 847 1 878
6. Autres actifs 1 863 1 437 6. Provisions pour risques et charges 559 346
7. Titres d'investissement - - 7. Provisions réglementées - -
8. Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie - -
. Bons du Trésor et valeurs assimilées - -
9. Dettes subordonnées - -
. Autres titres de créance - -
10. Écarts de réévaluation - -
8. Titres de participation et emplois assimilés - -
11. Réserves et primes liées au capital 7 135 7 135
9. Créances subordonnées - -
12. Capital 500 500
10. Immobilisations données en crédit-bail et en location - -
13. Actionnaires.Capital non versé (-) - -
11. Immobilisations incorporelles 296 341 14. Report à nouveau (+/-) 4 4
12. Immobilisations corporelles - - 15. Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - -
TOTAL DE L'ACTIF 134 642 136 699 16. Résultat net de l'exercice (+/-) 2 716 742
TOTAL DU PASSIF 134 642 136 699
HORS BILAN AU 31/12/2023

(en KUSD) ATTESTATION D’EXAMEN LIMITÉ DU COMMISSAIRE AUX COMPTES
HORS BILAN 31/12/2023 31/12/2022 SUR LA SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES SOCIAUX
ENGAGEMENTS DONNÉS 5 802 6 467
1. Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés - -
AU 31 DÉCEMBRE 2023
2. Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 1 445 207
3. Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés - -
4. Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 4 357 6 261
5. Titres achetés à réméré - -
6. Autres titres à livrer - -
ENGAGEMENTS REÇUS 113 127 111 803
7. Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés - -
8. Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 113 127 111 803
9. Engagements de garantie reçus de l'État et d'organismes de garantie divers - -
10. Titres vendus à réméré - - SOCIETE GENERALE OFFSHORE S.A
11. Autres titres à recevoir - -
ATTESTATION D’EXAMEN LIMITE DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LA
SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2023
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 31/12/2023
(en KUSD) Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la SOCIETE GENERALE
OFFSHORE S.A comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l’état des soldes de gestion et
31/12/2023 31/12/2022 le tableau des flux de trésorerie et une sélection des états des informations complémentaires (ETIC)
I.PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 8 151 3 760 relatifs à l’exercice du 1er janvier au 31 décembre 2023. Cette situation provisoire qui fait ressortir un
1.Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 1 356 27 montant de capitaux propres et assimilés totalisant KUSD 10 355 dont un bénéfice net de KUSD 2 716,
relève de la responsabilité des organes de gestion de la société.
2.Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 5 244 2 339
3.Intérêts et produits assimilés sur titres de créance - - Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions
4.Produits sur titres de propriété - - d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une
5.Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - - assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen
limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications
6.Commissions sur prestations de service 1 497 1 301 analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé
7.Autres produits bancaires 54 94 qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas
II.CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 2 152 961 d’opinion d’audit.
8.Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 1 873 664
Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la
9.Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle - - situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice
10.Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis - - écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la SOCIETE GENERALE OFFSHORE
11.Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - - S.A arrêtés au 31 décembre 2023, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.
12.Autres charges bancaires 280 297
III.PRODUIT NET BANCAIRE 5 999 2 799 Casablanca, le 27 mars 2024
13.Produits d'exploitation non bancaire - -
14.Charges d'exploitation non bancaire - - Le Commissaire aux Comptes
IV.CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION 1 256 1 447
15.Charges de personnel - -
FIDAROC GRANT THORNTON
16.Impôts et taxes - -
17.Charges externes 1 201 1 338
18.Autres charges générales d'exploitation 10 -
19.Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles
45 109
et corporelles
V.DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES IRRECOUVRABLES 210 210
Faïçal MEKOUAR
20.Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance - - Associé
21.Pertes sur créances irrécouvrables - -
22.Autres dotations aux provisions 210 210
VI.REPRISES DE PROVISIONS ET RÉCUPÉRATIONS SUR CRÉANCES AMORTIES 10 107
23.Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance - -
24.Récupérations sur créances amorties - -
25.Autres reprises de provisions 10 107
VII.RÉSULTAT COURANT 4 543 1 249
26.Produits non courants 27 27
27.Charges non courantes 50 24
VIII.RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 4 520 1 252
28.Impôts sur les résultats 1 804 510 ©2024 Fidaroc Grant Thornton. All rights reserved.
Fidaroc Grant Thornton is a member firm within Grant Thornton International Ltd. Grant Thornton International and the member firms are not a
IX.RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 2 716 742 worldwide partnership. Services are delivered independently by the member firms.
TOTAL PRODUITS 8 188 3 894

TOTAL CHARGES 5 473 3 152
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 2 716 742
23
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE BANQUE OFFSHORE
COMPTES SOCIAUX DE LA SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

BANQUE OFFSHORE AU 31/12/2023
ÉTAT DES SOLDES DE GESTION AU 31/12/2023 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE AU 31/12/2023
(en KUSD) (en KUSD)
I - Tableau de formation des résultats 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022
1.(+) Intérêts et produits assimilés 6 599 2 366 1.(+) Produits d'exploitation bancaire perçus 8 151 3 760
2.(-) Intérêts et charges assimilées 1 873 664
2.(+) Récupérations sur créances amorties - -
MARGE D’INTÉRÊT 4 727 1 702
3.(+) Produits d'exploitation non bancaire perçus - -
3.(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
4.(-) Charges d'exploitation bancaire versées -2 152 -961
4.(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
Résultat des opérations de crédit-bail et de location - - 5.(-) Charges d'exploitation non bancaire versées - -
5.(+) Commissions perçues 1 497 1 301 6.(-) Charges générales d'exploitation versées -1 211 -1 338
6.(-) Commissions servies - - 7.(-) Impôts sur les résultats versés - -
Marge sur commissions 1 497 1 301 I.Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges 4 788 1 461
7.(+) Résultat des opérations sur titres de transaction - -
Variation des :
8.(+) Résultat des opérations sur titres de placement - -
8.(+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés - -
9.(+) Résultat des opérations de change -62 -181
9.(+) Créances sur la clientèle -7 125 -28 633
10.(+) Résultat des opérations sur produits dérivés - -
Résultat des opérations de marché -62 -181 10.(+) Titres de transaction et de placement - -
11.(+) Divers autres produits bancaires - - 11.(+) Autres actifs -426 -21
12.(-) Diverses autres charges bancaires 163 23 12.(+) Immobilisations données en crédit-bail et en location - -
PRODUIT NET BANCAIRE 5 999 2 799 13.(+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés -7 293 5 915
13.(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières - -
14.(+) Dépôts de la clientèle 1 080 -909
14.(+) Autres produits d'exploitation non bancaire - -
15.(+) Titres de créance émis - -
15.( -) Autres charges d'exploitation non bancaire - -
16.(+) Autres passifs 154 -121
16.( -) Charges générales d'exploitation 1 256 1 447
RÉSULTAT BRUT D’EXPLOITATION 4 743 1 353 II.Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation -13 610 -23 769
17.(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements III.FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II) -8 822 -22 307
- -
par signature en souffrance
17.(+) Produit des cessions d'immobilisations financières - -
18.(+) Autres dotations nettes de reprises aux provisions 200 103
18.(+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles - -
RÉSULTAT COURANT 4 543 1 249
RÉSULTAT NON COURANT -23 3 19.(-) Acquisition d'immobilisations financières - -
19.(-) Impôts sur les résultats 1 804 510 20.(-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles - -
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 2 716 742 21.(+) Intérêts perçus - -
22.(+) Dividendes perçus - -
(en KUSD) IV. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT - -
II - CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT 31/12/2023 31/12/2022 23.(+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus - -
(+) RÉSULTAT NET DE L’EXERCICE 2 716 742
24.(+) Émission de dettes subordonnées - -
20.(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations
45 109 25.(+) Émission d'actions - -
incorporelles et corporelles
21.(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières - - 26.(-) Remboursement des capitaux propres et assimilés - -
22.(+) Dotations aux provisions pour risques généraux 210 210 27.(-) Intérêts versés - -
23.(+) Dotations aux provisions réglementées - -
28.(-) Dividendes versés -742 -607
24.(+) Dotations non courantes - -
V.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT -742 -607
25.(-) Reprises de provisions -10 -107
VI.VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+ IV +V) -9 564 -22 914
26.(-) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles - -
27.(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles - - VII.TRÉSORERIE À L'OUVERTURE DE L'EXERCICE 17 749 40 663
28.(-) Plus-values de cession des immobilisations financières - - VIII.TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE L'EXERCICE 8 185 17 749
29.(+) Moins-values de cession des immobilisations financières - -
30.(-) Reprises de subventions d’investissement reçues - -
(+) CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT 2 961 954
31.(-) Bénéfices distribués -742 -607
(+) AUTOFINANCEMENT 2 219 347
24

compteSG 31dec2023

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

compteSG 31dec2023

Transféré par

Informations du document

Titre original

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

compteSG 31dec2023

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

0 6

PRINCIPAUX INDICATEURS AU 31/12/2023

Résultat social Résultat consolidé

FRAIS GÉNÉRAUX CRÉDITS DÉPÔTS (1)

HORS BILAN AU 31/12/2023 ÉTAT DES SOLDES DE GESTION DU 01/01/2023 AU 31/12/2023

TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILÉS AU 31/12/2023

CRÉANCES SUBORDONNÉES AU 31/12/2023 DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

Montant Montant des Montant Montant Amortissements Provisions

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES AU 31/12/2023

PLUS OU MOINS VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D’IMMOBILISATIONS DU 01/01/2023 AU 31/12/2023

Date de cession Amortissements Valeur Produit Plus-values Moins-values

TITRES DE CRÉANCE ÉMIS AU 31/12/2023

TOTAL 7 970 000

DETTES SUBORDONNÉES AU 31/12/2023

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIÉTÉ DU 01/01/2023 AU 31/12/2023

COMMISSIONS DU 01/01/2023 AU 31/12/2023

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE AU 31/12/2023 RÉPARTITION DU CAPITAL SOCIAL AU 31/12/2023

VENTILATION DU TOTAL DE L’ACTIF, DU PASSIF ET DE L’HORS BILAN

TITRES ET AUTRES ACTIFS GÉRÉS OU EN DÉPÔTS AU 31/12/2023

AFFECTATION DES RÉSULTATS INTERVENUE AU COURS DE L’EXERCICE

ACTIF ET PASSIF DE LA FENÊTRE PARTICIPATIVE AU 31/12/2023 HORS BILAN AU 31/12/2023

DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE SUR PRODUITS PARTICIPATIFS DU 01/01/2023 AU 31/12/2023

DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE SUR PRODUITS PARTICIPATIFS - - - - - -

- Mourabaha - - 876 2 611 3 487 4 399

- Autres financements participatifs - - - - - -

TOTAL - - 876 2 611 3 487 4 399

TABLEAU DE VARIATION DE LA MARGE CONSTATÉE DU 01/01/2023 AU 31/12/2023

Options retenues : Coût d’emprunt :

6.2.2 Modèle de dépréciation

Options retenues : 10. DÉRIVÉS

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31/12/2023

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES AU 31/12/2023

TITRES AU COÛT AMORTI AU 31/12/2023 IMMOBILISATIONS AU 31/12/2023

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES AU 31/12/2023

PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES ACTIVITÉS AU 31/12/2023

ÉCARTS D’ACQUISITION AU 31/12/2023 PARTIES LIÉES AU 31/12/2023

EXPOSITION AUX RISQUES

CONTRÔLE PERMANENT CONTRÔLE PÉRIODIQUE

1ÈRE LIGNE DE DÉFENSE 2ÈME LIGNE DE DÉFENSE 3ÈME LIGNE DE DÉFENSE

6. RISQUES STRUCTURELS DE TAUX

7. RISQUES STRUCTURELS DE CHANGE

BILAN CONSOLIDÉ AU 31/12/2023

Autres actifs 69 765 82 315 Capitaux propres - -

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ ÉTAT DU RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS

HORS BILAN AU 31/12/2023

TOTAL PRODUITS 8 188 3 894

COMPTES SOCIAUX DE LA SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

Vous aimerez peut-être aussi