HIPOTECA INVERSA

La hipoteca común regulada en el Código Civil peruano (artículos 1097 al 1122°), es un

derecho real de garantía que se constituye sobre bienes inmuebles, o derechos jurídicamente
equivalentes a estos, que faculta a un acreedor a venderlos de manera forzosa en el caso que
no se le haya cumplido una deuda garantizada.

Asimismo, el inmueble hipotecado no quedará sujeto al control físico o jurídico del acreedor,
por lo que su propietario conservará la posesión sobre los bienes hipotecados, así como las
facultades de disposición jurídica, pudiendo enajenarlos o volverlos a gravar. Sin embargo,
para que este derecho pueda existir válidamente requiere estar inscrito en un registro jurídico
de bienes inmuebles

Actualmente hay una nueva modalidad de hipoteca que va a permitir que las personas puedan
complementar sus ingresos con un crédito hipotecario, a quienes se aplica es a las personas de
la tercera edad, porque ellos ya tienen un inmueble y lo que necesitan es un ingreso periódico
la cual va a permitir que el cobro del préstamo se va a realizar cuando fallezca, Por lo cual
tiene que estar garantizada de habitar en el inmueble, hasta el último día de sus vidas

Es decir, que es un préstamo convencional de acuerdo a un ingreso pido dinero compro una
propiedad les dan una suma de dinero y se va amortizando en el tiempo, es decir se va
reduciendo y se va pagando el préstamo con un interés y al final la propiedad es propia, a lo
contrario de hipoteca inversa es decir si uno tiene un patrimonio, totalmente saneado, acude
al banco a la identidad financiera la cual le da una renta, una cuota, la cual es el valor de la
propiedad, caso contrario, si uno de los cónyuges fallece, la posibilidad que da la norma es de
generar un beneficiario, es decir no necesariamente el que ha solicitado el préstamo sino que
se puede dejar como beneficiaria a la cónyuge en ese caso seguiría recibiendo el dinero

Asimismo, según nos dice que Existe un producto financiero destinado a convertir en renta
mensual el valor de una vivienda y su nombre es "hipoteca inversa". Pese a lo apetecible que
pueda parecer a una persona mayor este producto para complementar la pensión, es necesario
conocer los pros y contras que lo acompañan para considerar cómo afecta a nuestra salud
financiera y Lo importante de esta operación consiste en que el banco paga una cuota
mensual al propietario de una vivienda hasta su fallecimiento, en lugar que el adulto mayor
cancele al acreedor por la oportunidad de otorgar dicho financiamiento hipotecario.
Un préstamo de hipoteca inversa, al igual que una hipoteca tradicional, permite a los
propietarios de una vivienda pedir dinero prestado utilizando dicho inmueble como garantía.
De igual manera, el título de la propiedad de la casa o departamento permanecerá a nombre
de esta persona, en este tipo de financiamiento, los prestatarios no realizan pagos de forma
mensual; el préstamo se devuelve cuando el solicitante ya no viva en el inmueble. Los
intereses y las comisiones se añadirán al saldo del crédito, por lo que este crecerá con el paso
del tiempo.

Esta propuesta de hipoteca inversa fue establecida en el año 2018 para aquellas personas
adultas que tienen como ingreso solo una pensión o no la poseen. Es de anotar que el respaldo
o garantía inmobiliaria es exigible hasta el momento en que fallece el titular del crédito,
donde se aprueba el Proyecto de LeyN°4058/2014-Cr referido a la Hipoteca Inversa que
regula la hipoteca inversa y que en su artículo 1° lo define como aquel préstamo o crédito,
único o periódico, garantizado mediante hipoteca sobre un bien inmueble que constituya la
vivienda habitual del solicitante

Caso contrario dentro de las instituciones que deben ofrecerla, entre ellos: bancos,
cooperativas, cajas, aseguradoras y demás. La razón primordial es que no es muy rentable,
pues las compañías pagarían entre un 20 y 25% del valor de la vivienda. Pero en la
actualidad solo se financia sobre el 5 y 7%, lo que no es llamativo para las entidades
financieras.

La ley que regula la hipoteca inversa, esta dentro del Artículo 1, la cual dice que es Objeto de
la Ley La presente Ley tiene por objeto normar el uso de la Hipoteca Inversa, como un medio
que permitirá que las personas complementen sus ingresos económicos, mediante el acceso a
un crédito con garantía hipotecaria cuyo pago será exigible recién al fallecimiento del titular
o titulares del crédito

En el Artículo 2, nos menciona, que una Entidad Autorizada, comprendida en el artículo 5 de

la presente Ley, otorga un crédito a favor del titular o titulares del derecho de propiedad sobre
un inmueble contra la afectación en garantía hipotecaria del referido inmueble, siendo el
reembolso del crédito exigible y la garantía ejecutable al fallecimiento del referido titular o
titulares. El monto del crédito será determinado en función al valor del inmueble, la
esperanza de vida del titular o titulares y la tasa de interés aplicable, entre otros. El
desembolso del crédito por la Entidad Autorizada se efectuará en una sola armada o mediante
abonos o disposiciones periódicas durante el plazo pactado en el respectivo contrato.
Las partes podrán acordar la contratación de un seguro que permita al titular o titulares recibir
una renta vitalicia luego de que se haya desembolsado íntegramente el crédito pactado, la
misma que estará inafecta del Impuesto a la Renta. Las condiciones y características mínimas
del referido contrato de seguro serán establecidas en el Reglamento de la presente ley

Según Díaz. M, & Santana, D. (2008) mencionan en su libro las siguientes características: La
primera característica que se menciona es la propiedad de la vivienda, la cual en todo
momento pertenece al propietario. La segunda característica es garantía de espera es decir
viva uno de los titulares de la hipoteca inversa, no se solicitará la devolución de la deuda. En
caso de fallecimiento de uno de los titulares, el otro continúa cobrando la renta pactada.

La tercera característica son los requisitos, los únicos requisitos son tener una determinada
edad, que varía en función de las entidades, por lo general más de 65 años, y ser propietario
de una vivienda sin cargas. La cuarta característica son los gastos los cuales son los propios
de una firma de crédito con garantía hipotecaria. Gastos de constitución, gastos notariales,
registrales e Impuesto de Actos Jurídicos Documentados (IAJD).

Unas de las ventajas de esta modalidad vitalicia, el precio, como hemos visto, se incrementa
al tener que contratar el seguro de renta vitalicia. Normalmente las entidades permiten
financiar casi todos estos gastos con la primera disposición del crédito. Y la quinta
característica es que Se puede alquilar la vivienda es decir el cliente puede alquilar la
vivienda y recibir dos ingresos: el alquiler y la renta de la hipoteca inversa

El Elemento Personal de la hipoteca inversa es el titular del inmueble el cual va dirigido a

personas con cierta edad (por lo general 65 años) que son titulares de una vivienda y desean
liquidez para afrontar sus últimos años gozando de una mejor vida, Por lo que usualmente el
acreedor hipotecario viene a estar constituido por una entidad financiera o adscrita al sector
hipotecario.

Asimismo, el elemento real Tipo de Inmueble que oferta es como toda hipoteca que afecta a
bienes inmuebles. Pero en el presente caso, a diferencia de la hipoteca ordinaria, No es
posible de afectación cualquier bien del solicitante. Se lleva a cabo, solo tomando como
garantía la vivienda habitual del prestatario, al igual que el elemento Formal, que, Como toda
hipoteca, es menester que para su constitución se otorgue por escritura pública debiéndose
además inscribirse en la partida registral del inmueble, sobre la cual recaerá la garantía real
Entre las ventajas que podemos encontrar que trae consigo el referido proyecto son las
siguientes: Una fuente de ingreso para las personas adultas mayores, la cual podría
favorecerles en tener una vejez digna percibiendo una renta por su inmueble de forma única o
periódica. La persona mayor o dependiente conserva la posesión y la propiedad, mientras no
se ejecute la Hipoteca Inversa

Por otro lado, nos permite disponer ese dinero y poder utilizarlo, en el caso de su
fallecimiento los herederos optarían por poder pagarlo el monto del préstamo, levantar la
hipoteca y repartirse el inmueble, También son ideales para los jubilados que no tienen
muchos ahorros en efectivo, pero sí cuentan con una gran cantidad de riqueza acumulada en
sus viviendas. Esta hipoteca te permitirá convertir tu patrimonio en dinero en efectivo, el cual
podrás utilizar para cubrir los gastos de tu jubilación.

En lugar de tener que vender tu inmueble para liquidar el activo, podrás conservar la
propiedad y seguir obteniendo dinero en efectivo de ella. Esto te ayudará a evitar ciertos
problemas económicos que te obligarían a buscar una vivienda más asequible. Gracias a la
hipoteca inversa, tendrás la posibilidad de vivir cerca de tu familia y amigos por el tiempo
que desees.

Asimismo, podrás pagar un préstamo existente, por lo que no es necesario terminar de pagar
tu inmueble para solicitar una hipoteca inversa. De hecho, podrás utilizar los ingresos de la
misma para pagar un préstamo hipotecario existente. De esta manera, liberarás dinero que
podrás destinar a otros gastos.

Por ello, no debes preocuparte si tu saldo supera el valor del inmueble dado que el saldo de
una hipoteca inversa aumenta con el tiempo, es posible que este supere el valor razonable de
mercado de la propiedad (FMV). Sin embargo, debemos recordar que la hipoteca inversa es
un tipo de financiación “sin recurso”. Esto significa que el prestamista no podrá cobrarte más
de lo que se acordó al inicio del préstamo.

Así, tus herederos podrán elegir qué hacer con la vivienda cuando el propietario de una
vivienda fallece antes de pagar la hipoteca, sus hijos heredarán la deuda. En esta situación,
los herederos pueden vender el inmueble para pagar el adeudo y quedarse con el capital que
supere el saldo del préstamo, refinanciar la deuda hipotecaria o liquidarla devolviendo la
propiedad al prestamista.
Una de sus desventajas es cuando no se paga ese préstamo , el bien sale al remate al mejor
postor, donde podría llegar al caso de rematar el inmueble y el nuevo propietario desaloje a
quienes están viviendo en el inmueble también debemos tener en cuenta algunos riesgos
importantes.

Para postular a una hipoteca inversa, Podrías perder el inmueble por ejecución de garantía
hipotecaria por lo que debes tener la capacidad de pagar los impuestos de la propiedad, el
seguro de la misma y otros gastos asociados. Asimismo, la casa o departamento debe ser tu
residencia principal. Si incumples estas condiciones, podrías perder tu inmueble por
ejecución de garantía hipotecaria.

Y la otra es que tus herederos podrían recibir menos riquezas, es decir tener tu propia
vivienda te asegura riqueza generacional. No obstante, cuando hablamos de hipotecas
inversas, debes vender tu inmueble para pagar la deuda. Cuando tus hijos hereden la vivienda
junto con el préstamo y no puedan costearlo, tendrán que venderla o devolverla. Es decir, tus
descendientes no podrán heredar el patrimonio.

Por ende, no es gratis tal vez no debas hacer pagos mensuales, pero aún hay muchos gastos
asociados a una hipoteca inversa. No solo tienes que estar al día con los impuestos, sino que
también debes pagar las comisiones de tramitación y una prima de seguro por adelantado.,
donde podría afectar otros beneficios por jubilación, como reducir tus probabilidades de
calificar para otros programas o servicios gubernamentales de ayuda económica y social. De
todos modos, te recomendamos discutir esto con un especialista antes de obtener una hipoteca
inversa.

Para los solicitantes el proceso puede ser complicado, lo cual las hipotecas inversas
comprenden muchas condiciones y reglas. Para algunas personas, estos préstamos conllevan
varios riesgos que pueden no merecer el dinero extra. Asegúrate de conocer y entender bien
los términos de este proceso antes de aceptar cualquier oferta.

En nuestra realidad existe una gran vocación hereditaria por parte del adulto mayor para con
sus descendientes, por lo que siempre se va a preferir dejar un respaldo patrimonial lo que
ocasionaría una resistencia en la población en participar. Ocasionaría un desamparo
patrimonial para con sus herederos. Desde el punto de vista sociológico y psicológico, el
temor que puede generar a una persona mayor desprenderse de uno de sus principales bienes,
como es la vivienda, conseguida tras años de esfuerzo económico.
Y por último sería un tardío adapta miento por el desconocimiento de esta nueva figura
jurídica tal como lo menciona Medina, Cuando menciona que si le preguntamos a un colega
peruano sobre la hipoteca inversa, quizá la primera impresión será una mueca en el rostro que
denote cierta interrogación. Esto es normal, pues en nuestro ordenamiento jurídico su
regulación no existe ni tampoco nos es enseñada en las universidades, mucho menos es
práctica usual en el mercado en el mercado inmobiliario

Generalmente, para solicitar una hipoteca invierta, este producto requiere ser mayor de 65
años, aunque puede variar dependiendo de la entidad en la que se negocie y las condiciones
particulares del solicitante. En España, donde está regulada por la Ley 41/2007 (por la que se
modifica la Ley de Regulación del Mercado Hipotecario de 1981), es habitual que el límite se
sitúe en torno a los 70 años. Existen límites distintos para casos de dependencia, por lo que
lo más adecuado es siempre consultarlo con nuestra entidad financiera.

Además de la edad es necesario que seamos titulares de una vivienda en propiedad,

preferiblemente nuestra residencia habitual, pues así podremos disfrutar de la exención del
Impuesto de Actos Jurídicos Documentados. La hipoteca inversa se puede suscribir también
sobre segundas residencias, pero en este caso no disfrutaremos de la exención citada (IAJD),
que supone su principal beneficio fiscal.

Las hipotecas, son una Financiación responsable con independencia de su modalidad (fija,
variable o mixta), son productos muy personalizados y existen numerosas variables a tener en
cuenta a la hora de elegir una u otra. Los expertos recomiendan valorar tres aspectos para
tomar la mejor decisión para nuestra salud financiera: situación personal, condiciones del
préstamo y contexto macroeconómico.

Por otro lado, cabe destacar que se puede suscribir por más de un titular de la vivienda (un
matrimonio, por ejemplo) y que no se perderá la propiedad de la misma ni su uso y disfrute.

Si al solicitar este producto ya tenemos suscrito un préstamo hipotecario, deberemos

cancelarlo previamente a la contratación. Ante estos casos las entidades financieras suelen
adelantar el capital que servirá para cancelar la hipoteca en vigor en el momento de la firma,
También tenemos a la renta percibida que dependerá principalmente de dos factores: el valor
de la vivienda y la edad del solicitante de la hipoteca inversa. Según avanza la edad del
suscriptor aumentará la renta mensual que se percibirá por la operación.
El importe percibido también varía en función de si se suscribe una hipoteca
inversa vitalicia, temporal o de disposición única. Cuanto mayor sea el suscriptor, más
aconsejable suele ser la renta temporal, pues normalmente tiene una cuantía superior a la
vitalicia y puede resultar más lucrativo quien la contrata.

Estas operaciones financieras conllevan una serie de gastos: gestoría, liquidación de

impuestos, notario y registro. Lo normal es que las entidades financieras adelanten estos
gastos a cuenta del préstamo y el único gasto que tendríamos que afrontar directamente sería
el de la tasación de la vivienda.

En la hipoteca inversa vitalicia el suscriptor percibirá una renta mensual vitalicia que en
cualquier caso será menor a la renta temporal. De esta forma, las entidades se aseguran de no
repartir una renta superior al valor de la vivienda.

Este producto está compuesto por un crédito hipotecario a interés fijo y un seguro de renta
vitalicia que se activa si el cliente sobrevive al plazo máximo del crédito. En este caso la
aseguradora pagaría la renta vitalicia hasta el fallecimiento del asegurado, pero tenemos que
tener en cuenta que estar rentas no están exentas, aunque cuenta con la ventaja de tributar a
un 1,52% de la renta.

Por otro lado, en la hipoteca inversa temporal se percibe una renta durante un periodo
negociado en el que ser recibiría el total del valor de venta de la vivienda. Una vez cubierto
el valor de la vivienda no se perdería el uso de la misma, pero se dejaría de percibir renta.
Dependiendo del valor de la propiedad, la edad del suscriptor y el periodo pactado, variará el
valor de la renta, aunque al estar limitada por el valor total de la vivienda suele ser más
ventajosa que la vitalicia para edades más avanzadas.

Y, por último, en la hipoteca inversa de disposición única se percibirá una cantidad única
basada en el valor de tasación de la vivienda.

Para cancelar una hipoteca inversa, puede ser en cualquier momento y la mayoría de las
entidades no cuentan con comisiones al respecto. Eso sí, deberemos devolver la cantidad
percibida hasta el día de la cancelación. Tenemos que tener en cuenta que al firmar la
hipoteca no hemos renunciado a la titularidad de la vivienda sino que la hemos utilizado
como garantía.
Al momento de la cancelación, el importe adeudado corresponderá no solo a las cantidades
percibidas, sino que tendremos que contar con los gastos iniciales abonados por nuestra
entidad más los intereses generados hasta el momento de la cancelación.

Para acceder a una liquidación, ante el fallecimiento del suscriptor de la hipoteca inversa se
pueden producir varios escenarios y posibilidades, pues los herederos recibirán tanto la
propiedad de la vivienda como la deuda anexa a la misma (proveniente del dinero
otorgado al que era su titular).

Esta deuda, dependiendo del caso, variará respecto al total del valor de la propiedad pero la
media se sitúa en un 50% del valor de tasación. Por tanto los herederos deberán decidir entre
tres opciones principales como: Realizar una nueva hipoteca para cubrir la deuda (pudiendo
por ejemplo alquilarla para costearla, Pagar la deuda, Vender la casa para pagar la deuda, y en
caso de existir beneficio quedarse con la diferencia.

El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) publicó el reglamento de la Ley N.° 30741¸

Ley que regula la Hipoteca Inversa, detallando la operatividad, responsabilidades y derechos
entre las partes en la constitución de un contrato de este tipo, lo que beneficiará a las personas
que son propietarias de una vivienda pues podrán usarla como garantía para acceder a un
crédito. A diferencia del crédito hipotecario, el pago del crédito obtenido a través de hipoteca
inversa, es exigible cuando fallece el titular o titulares del inmueble puesto en garantía.

El uso de esta herramienta impactará positivamente en el esquema de crédito formal en el

Perú, pues se generan más fuentes de crédito, permitiendo que más personas puedan acceder
al sistema financiero.

Cabe recordar que la Ley de Hipoteca Inversa permite al titular o titulares con derecho de
propiedad sobre un inmueble acceder a un crédito usando como garantía hipotecaria el
referido inmueble. El monto del crédito será determinado, entre otros aspectos, en función al
valor del inmueble, la esperanza de vida del titular o titulares y la tasa de interés aplicable. El
desembolso se efectuará en una sola armada o mediante abonos o disposiciones periódicas
(asemejándose a una renta vitalicia), durante el plazo pactado en el respectivo contrato.

El reglamento, aprobado mediante Decreto Supremo N.° 202-2018-EF, y elaborado en

coordinación con la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de
Pensiones (SBS), contiene procedimientos sobre: constitución, intervención de los beneficios
y herederos, prepagos, reembolsos, tasaciones, ejecución, entre otros.
Así, la norma precisa que, al momento de firmar el contrato de hipoteca inversa con la
entidad financiera, el titular o titulares deben declarar a sus herederos, para que al momento
del fallecimiento puedan ser notificados sobre la liquidación del crédito y plazo para su
cancelación.

Además, detalla quién asume los gastos de las tasaciones y contempla criterios cuando se
tiene doble tasación para elegir el promedio de las tasaciones efectuadas.

El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) publicó el reglamento de la Ley N.° 30741¸

Ley que regula la Hipoteca Inversa, detallando la operatividad, responsabilidades y derechos
entre las partes en la constitución de un contrato de este tipo, lo que beneficiará a las personas
que son propietarias de una vivienda pues podrán usarla como garantía para acceder a un
crédito. A diferencia del crédito hipotecario, el pago del crédito obtenido a través de hipoteca
inversa, es exigible cuando fallece el titular o titulares del inmueble puesto en garantía.

El uso de esta herramienta impactará positivamente en el esquema de crédito formal en el

Perú, pues se generan más fuentes de crédito, permitiendo que más personas puedan acceder
al sistema financiero.

Cabe recordar que la Ley de Hipoteca Inversa permite al titular o titulares con derecho de
propiedad sobre un inmueble acceder a un crédito usando como garantía hipotecaria el
referido inmueble. El monto del crédito será determinado, entre otros aspectos, en función al
valor del inmueble, la esperanza de vida del titular o titulares y la tasa de interés aplicable. El
desembolso se efectuará en una sola armada o mediante abonos o disposiciones periódicas
(asemejándose a una renta vitalicia), durante el plazo pactado en el respectivo contrato.

El reglamento, aprobado mediante Decreto Supremo N.° 202-2018-EF, y elaborado en

coordinación con la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de
Pensiones (SBS), contiene procedimientos sobre: constitución, intervención de los beneficios
y herederos, prepagos, reembolsos, tasaciones, ejecución, entre otros.

Así, la norma precisa que, al momento de firmar el contrato de hipoteca inversa con la
entidad financiera, el titular o titulares deben declarar a sus herederos, para que al momento
del fallecimiento puedan ser notificados sobre la liquidación del crédito y plazo para su
cancelación.Además, detalla quién asume los gastos de las tasaciones y contempla criterios
cuando se tiene doble tasación para elegir el promedio de las tasaciones efectuadas.

Responsabilidad de los clientes

El reglamento estipula una serie de derechos y responsabilidades que deben asumir tanto los
clientes como las empresas financieras y de seguros, que son las entidades autorizadas para
otorgar este producto.

En el caso de los beneficiarios, se precisa entre otros, que estos deben conservar el inmueble
en buen estado hasta su fallecimiento, así como la obligación de contratar un seguro contra
todo tipo de riesgo.

Asimismo, se estipula que el cliente tiene el derecho de prepagar total o parcialmente el

préstamo y que los herederos cuentan con la facultad de ejercer la opción de cancelación del
crédito al fallecimiento del titular.

Con la publicación del reglamento de hipoteca inversa, el MEF reafirma su compromiso de

modernización del sistema financiero peruano a fin de que puedan ofrecer productos que
beneficien a la población.

Que el titular o titulares del crédito esté facultado a pagar el crédito anticipadamente, parcial
o totalmente, sin penalidad alguna. f) Que el titular o titulares habite(n) el inmueble afectado
y que únicamente pueda(n) enajenarlo, arrendarla, y/o constituir cargas y gravámenes con
autorización expresa de la Entidad Autorizada acreedora. g) Que al momento de ejecución o
resolución del contrato, el titular o titulares no tengan obligaciones que de acuerdo a la
legislación vigente tengan preferencia de cobro sobre la hipoteca. h) Que el cobro del crédito
se ejecute única y exclusivamente contra el bien afectado en garantía hipotecaria. i) Que al
fallecimiento del titular o titulares la Entidad Autorizada acreedora, con arreglo a las
disposiciones y dentro del plazo que se establezca en el Reglamento, ofrezca a la sucesión o a
los legatarios, para que, facultativamente, cancelen el crédito y, consecuentemente, requieran
que la Entidad Autorizada levante la hipoteca. j) Vencido el plazo referido en el literal
anterior sin que se haya cancelado la deuda, la Entidad Autorizada acreedora se encontrará
facultada para ejecutar la hipoteca y cobrar el crédito, conforme a lo previsto en la presente
Ley y su Reglamento. De existir un saldo remanente luego de la ejecución del inmueble, este
deberá ser entregado a los herederos o legatarios, de ser el caso.

Beneficiarios El titular o titulares y la entidad autorizada podrán acordar que los primeros
designen uno o más beneficiarios. En estos casos, a dichos beneficiarios corresponderán los
abonos o las disposiciones periódicas del crédito a cargo de la Entidad Autorizada acreedora,
cuando el fallecimiento del titular o titulares ocurra antes del desembolso total del mismo.
Asimismo, el pago del crédito será exigible y la garantía ejecutable únicamente después del
fallecimiento del último de los beneficiarios.

Artículo 5.- Entidades Autorizadas La Hipoteca Inversa podrá ser otorgada por las Empresas
de Operaciones Múltiples y las Empresas de Seguros, a que se refiere el artículo 16, literales
A y D, de la Ley General del Sistema Financiero, del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, Ley N° 26702, con arreglo a las disposiciones
contenidas en dicha ley, en la presente ley y su Reglamento y, en las regulaciones que emita
la referida Superintendencia. Asimismo, se encuentran autorizadas a realizar operaciones de
Hipoteca Inversa las Empresas Administradoras Hipotecarias, con arreglo a lo previsto en la
ley de su creación, Ley N° 28971, en la presente Ley y su Reglamento y, en las regulaciones
que emita la citada Superintendencia.

Artículo 6.- Vencimiento Anticipado del Contrato En caso que el inmueble objeto de una
operación de Hipoteca Inversa fuese enajenado antes de que el reembolso del crédito sea
exigible, la Entidad Autorizada acreedora podrá declarar el vencimiento anticipado del
contrato, exigir lo adeudado y ordenar la ejecución de la hipoteca, salvo que, a su
satisfacción, se sustituya la garantía

De igual modo, el arrendamiento, comodato, o la constitución de cargas o gravámenes sobre

el inmueble objeto de una operación de Hipoteca Inversa, sin el previo consentimiento de la
Entidad Autorizada acreedora, faculta a ésta para declarar el vencimiento anticipado del
contrato, exigir lo adeudado y ordenar la ejecución de la hipoteca.

Artículo 7.- Resolución de la Hipoteca Inversa En el caso que la Entidad Autorizada

acreedora no cumpla con los desembolsos comprometidos por dos períodos sucesivos o tres
en un lapso que comprenda doce períodos, el titular o titulares de la Hipoteca Inversa podrán
invocar la resolución automática del contrato y requerir el pago de la penalidad que pudiere
corresponder.

El monto reembolsable del crédito, incluyendo sus intereses, será calculado a la fecha en que
se produjo el hecho que dio lugar a la resolución del contrato. El Reglamento fijará las
condiciones para el reembolso del crédito, pero en ningún caso se podrá exigir el reembolso
del íntegro del monto del crédito de manera inmediata. En el caso que se constituya nueva
Hipoteca Inversa sobre el inmueble, esta tendrá preferencia respecto de la anterior.
Artículo 8. - Ejecución de la Hipoteca Inversa La ejecución de la Hipoteca Inversa se puede
efectuar extrajudicialmente, con arreglo a las disposiciones que establezca el Reglamento, sin
perjuicio que la Entidad Autorizada utilice la vía judicial, de considerarlo conveniente.

Artículo 9.- Régimen de Transparencia, Suministro de Información y Asesoramiento Sin

perjuicio de las disposiciones previstas en la Ley Complementaria de Protección al
Consumidor en Materia de Servicios Financieros, en el Código de Protección y Defensa del
Consumidor y en los reglamentos que de esta derivan, la Hipoteca Inversa está
adicionalmente sujeta a las disposiciones sobre transparencia, suministro de información y
asesoramiento al cliente que establezca el Reglamento.

La transparencia implica, al menos, la publicidad de las características del producto,

incluyendo los riesgos que este implica; el suministro de información comprende, al menos,
la entrega de folletos, modelo de contrato y demás información que requiera el consumidor,
incluyendo la absolución de consultas que formule. El asesoramiento del cliente implica que
previo al otorgamiento del crédito, el solicitante deberá acreditar que ha recibido asesoría de
un profesional especializado, registrado ante la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, el
mismo que deberá ser ajeno a la Entidad Autorizada que sea parte en la operación. El
asesoramiento tendrá en cuenta, entre otros, la edad y situación financiera del solicitante, así
como los riesgos y consecuencias económicas de la operación.

Artículo 3. Requisitos de la Hipoteca Inversa En adición a los requisitos generales, indicados

anteriormente, la Hipoteca Inversa está sujeta también a los siguientes requisitos:

a) Que el crédito se garantice con hipoteca constituida sobre un inmueble de propiedad del
titular o titulares.

b) Que el inmueble sea asegurado contra todo tipo de daño.

c) Que la tasación del inmueble sea realizada por al menos dos entes especializados, uno de
los cuales podría ser la misma entidad financiera autorizada a otorgar la hipoteca inversa.

d) Que los intereses a pagar se calculen sobre las cantidades del crédito efectivamente
recibidas o dispuestas por el titular o titulares.

Responsabilidad de los clientes

El reglamento estipula una serie de derechos y responsabilidades que deben asumir tanto los
clientes como las empresas financieras y de seguros, que son las entidades autorizadas para
otorgar este producto.

En el caso de los beneficiarios, se precisa entre otros, que estos deben conservar el inmueble
en buen estado hasta su fallecimiento, así como la obligación de contratar un seguro contra
todo tipo de riesgo.

Asimismo, se estipula que el cliente tiene el derecho de prepagar total o parcialmente el

préstamo y que los herederos cuentan con la facultad de ejercer la opción de cancelación del
crédito al fallecimiento del titular.

Con la publicación del reglamento de hipoteca inversa, el MEF reafirma su compromiso de

modernización del sistema financiero peruano a fin de que puedan ofrecer productos que
beneficien a la población.