1.

A qué instituciones financieras considera como instituciones de intermediación la

Comisión nacional de Bancos y Seguros (CNBS)?
R:/
ü Bancos Comerciales.
ü Asociaciones de Ahorro y Préstamo.
ü Sociedades financieras
Otros intermediarios financieros:
ü Compañías de Inversión (bolsas de valores)
ü Compañías de Seguros
ü Fondos de Pensión

ESQUEMA
ü Bancos Comerciales
ü Bancos Estatales
ü Banca de Segundo Piso
ü Sociedades Financieras
ü Asociaciones de ahorro y prestamos
ü Oficina de representación
2. Cuáles son las funciones principales de los Bancos Comerciales?
R:/Son los principales intermediarios financieros, desempeñan una función clave en la
economía, se conocen también como bancos de inversión.
ü Gestión de múltiples operaciones y transferencias domésticas, como por ejemplo las
domiciliaciones de pagos.
ü Labores de cobro de determinados impuestos o tasas oficiales.
ü Emisión de cheques y similares.
ü Administración de los depósitos de sus clientes.
ü Concesión de préstamos y créditos con el fin de lograr ganancias.
ü Comercialización de múltiples productos financieros, como bonos, seguros o planes
de inversión.
ü Custodia de objetos valiosos y documentación.
ü Gestiones de compra y venta de divisas.
ü Es un elemento de intermediación entre la oferta y demanda de productos
financieros. (INTERNET)

3. Liste los bancos comerciales que actualmente operan en Honduras.

ü Banco Atlántida S.A.
ü Banco de Occidente S.A.
ü Banco de Los Trabajadores
 ü Banco Financiera Centroamericana S.A. (FICENSA)
ü Banco Hondureño del Café S.A. (BANHCAFE)
ü Banco del País S.A.
ü Banco Financiera Comercial Hondureña S.A. (FICOHSA)
ü Banco Lafise Honduras S.A.
ü Banco Davivienda Honduras S.A.
ü Banco Promerica S.A.
ü Banco de Desarrollo Rural Honduras S.A.
ü Banco Azteca de Honduras S.A.
ü Banco Popular S.A.
ü Banco de América Central Honduras S.A. – Bac | Honduras

4. Cuáles son las funciones principales de los Bancos Estatales?

R/. Banca de Desarrollo: Se conocen también como instituciones nacionales de crédito, su
propósito es el de lograr un financiamiento mejor enfocado para el desarrollo económico.
Se especializan en el financiamiento de recursos a mediano y largo plazo para la creación,
la expansión o el mejor desenvolvimiento de las empresas, en los sectores considerados
estratégicos para el desarrollo económico del país.
5. Liste los bancos estatales que actualmente operan en Honduras.
ü Banco Nacional de Desarrollo Agrícola
ü Banco Hondureño para la Producción y la Vivienda (BANHPROVI)
Bancos de desarrollo en el país:

ü -BANADESA
ü -BANHPROVI

6. Cuales son algunos otros nombres con los que se conocen a los bancos estatales?.
R/. Banca estatales, nacionales, de segundo piso.
7. Cuáles son las principales divisiones de negocios de los bancos comerciales?
R:/Sus negocios se centran principalmente en:
ü Banca Individual.
ü Banca institucional. _(corporativa).
ü Banca Internacional
8. Cuál es la diferencia entre cada una de las divisiones de negocios en cuanto al tipo
de clientes que atienden
R:/
ü Banca Individual: Comprende los préstamos a consumidores a plazos, hipotecarios,
financiamientos de tarjetas de crédito, etcétera.
 ü Banca Corporativa: Es un negocio de obtención de honorarios por brindar servicios,
es decir la venta de conocimiento en el proceso de la suscripción de activos
financieros, de asesoramiento en oportunidades de inversión, pero sobre todo como
sistema de pagos (receptor y pagador) de las empresas.

ü Banca Internacional: Cubre un amplio rango de actividades que involucra el

financiamiento corporativo, el mercado de capital y el intercambio extranjero de
productos y servicios.
9. Cuáles son las vías de ingresos de los bancos individuales?
R:/Genera ingresos por la vía de los intereses.
10. Cuáles son las vías de ingresos de los bancos corporativos?
R:/ Genera ingresos por la vía de comisiones e intereses. Honorarios
11. Cuáles son las vías de ingresos de la banca internacional?
R:/ Genera ingresos principalmente por la vía de cuotas, en vez de intereses.
12. Que mide el Índice de Adecuación de Capital (IAC) para los bancos según la CNBS?
R:/Sirve para medir la ponderación de los activos, según su grado de riesgo, se reflejará en
una escala porcentual de 0%, 10%, 20%, 50% y 100%, aplicable a los saldos netos de
depreciaciones y amortizaciones que presenten al final de cada día las distintas partidas o
rubros del balance.
13. Como se compone el capital primario del IAC?
R:/ Capital primario, que se compone del capital pagado y la reserva legal
14. Como se compone el capital secundario o complementario del IAC?
R:/ Capital secundario, que se compone del utilidades no distribuidas y utilidades del
ejercicio.
15. ¿Que son los activos ponderados por riesgo del IAC?
R// Los activos se pondera, según su grado de riesgo, con una escala porcentual de 0%, 10%,
20%, 50% y 100%, aplicable a los saldos netos de depreciaciones y amortizaciones que
presenten al final de cada día las distintas partidas o rubros.
16. Haga una tabla con las ponderaciones de riesgo de crédito que la CNBS establece
para las disponibilidades (caja, depósitos en BCH, depósitos en bancos del interior,
depósitos en bancos de exterior), inversiones (en entidades oficiales, bancos
comerciales), préstamos (consumo e hipotecarios), activos eventuales, activos fijos y
activos contingentes.
R//
 Ponderaciones de riesgo de
Activos ponderados
crédito
Caja
Depósitos en BCH 0%
Depósitos en bancos del interior 10%
Depósitos en bancos de exterior 20%
Inversiones
En entidades oficiales 0%
Bancos comerciales 0%
Préstamos 100%
Consumo e hipotecarios 100%
Activos eventuales
Activos fijos 100%
Activos contingentes 0%

17. Cuál es el índice mínimo de IAC que un banco debe mantener según la CNBS?
R// Las instituciones del sistema financiero deberán mantener en todo momento, como
mínimo, un 10% de adecuación capital.
18. Qué pasa cuando el IAC es inferior a IAC mínimo que permite la CNBS?
R// Las instituciones financieras presentan un IAC inferior al mínimo legalmente establecido,
tendrá un plazo de hasta treinta (30) días hábiles para presentar un plan de regularización a
la Comisión, el cual deberá contener las medidas para subsanar la misma. Cierre forzoso
19. En qué nivel del IAC un banco deberá ser liquidado forzosamente y que banco fue
liquidado de esa forma en los últimos años en Honduras? 6%
R// En un nivel inferior al 10% del índice de adecuación de capital.
-Banco Continental quien tenía un índice de 5.20%
20. Cuál es la función de las compañías de seguros?
R// Su función principal es proteger desde el aspecto económico aquellos bienes que son
potencialmente dañables y se encuentran bajo algún tipo de riesgo, como puede ser una
vivienda, un automóvil o incluso a las propias personas físicas con los seguros de vida. De
este modo, si ocurre algún accidente o eventualidad a lo protegido será la compañía quien se
encargue de subsanar o reparar los daños.
21. Como se llama el precio que cobran las aseguradoras por comprar un riesgo?
R// Prima: Aportación económica que ha de satisfacer el contratante o asegurado a la
entidad aseguradora en concepto de contraprestación por la cobertura de riesgo que esta le
ofrece.
 • Por el contrato de seguro, la empresa aseguradora se compromete a pagar a cambio
de una prima, una indemnización para atender la necesidad económica provocada por
la realización del riesgo.

22. En que invierten las aseguradoras el valor que cobran por las pólizas de seguros?
R// Las aseguradoras no son otra cosa que gestoras de los recursos que sus clientes les
confían. Por ello, obtienen (primas del seguro) y, mientras que lo recaudado no sea necesario
para resolver los siniestros, utilizan el dinero que se les ha confiado para la inversión. Puesto
que las aseguradoras saben que el dinero que invierten hoy deberá, mañana, responder por
un pago comprometido a algún cliente.
para invertir en activos como bonos, acciones. E hipotecas y de las ganancias que obtienen cubren
los reclamos sobre pólizas.

23. Como se le denomina al evento que obliga a las aseguradoras a indemnizar al

asegurado?
R//siniestro: es la realización del riesgo asegurado previsto en el contrato de seguro, del cual
surge la obligación indemnizatoria del asegurador.
24. Que es la cartera de seguros?
R// Conjunto de pólizas de seguros cuyos riesgos están cubiertos por una entidad
aseguradora. En este sentido, se habla de cartera como número de pólizas vigentes o como
suma total de las primas correspondientes a tales operaciones. s. La misma acepción es la que
se emplea, respecto a un agente, para significar las operaciones conseguidas a través de su
gestión de producción. En otro sentido, cartera es el conjunto de operaciones que han
renovado o se espera que renueven a lo largo del año para distinguirlas de las que se han
contratado o se espera contratar por primera vez a lo largo del año.
25. Cuáles son los tipos de sociedades en que pueden constituirse las aseguradoras?
-sociedad anónima (propiedad de los accionistas)

-sociedad mutualista (propiedad de los tenedores de pólizas)

R// Toda institución de seguros que se organice en el país, deberá constituirse como
sociedad anónima de capital fijo, dividido en acciones normativas.

26. Como se clasifican los seguros por su tipo de riesgo?

R//
Oferta de servicios: como se clasifican los seguros por su tipo de riesgo
-seguros de vida.

-seguros de propiedad

-seguros de accidentes

a) Seguros de vida:
-Seguro de personas
-Planes básicos de los seguros de vida individual
-Seguros de vida de grupos colectivos de vida
-Seguro de en caso de vida o en caso de muerte
b) Seguro adicional
c) Seguro a plazo fijo
d) Seguro de amortización de prestamos
e) Seguro de asistencia sanitaria
f) Seguro de capitalización
g) Seguro mancomunado
h) Seguro de enfermedad
i) Seguro de gastos fúnebres
j) Seguro de invalidez
k) Seguro de jubilación
l) Seguro de renta
m) Seguro de renta diferida
n) Seguro de renta vitalicia inmediata
o) Seguro de vida entera
p) Seguro de vida universal

27. Que establece la Ley de Seguros de Honduras de acuerdo a la calificación de los

seguros y que tipos de riesgos cubren cada uno?
R//
Artículo 8. Para efectos de esta Ley, las instituciones de seguros se clasificarán en tres
grupos:
1. Corresponderán las que se dediquen a operaciones de seguros sobre las personas, es
decir, las que tengan como base la cobertura de riesgos relativos a la vida, invalidez
o salud del asegurado o que le garanticen a él o a sus beneficiarios, después de haber
transcurrido un determinado plazo, la obtención de una renta o capital u otras
prestaciones.
2. Segundo grupo corresponderán las instituciones que se dediquen a las operaciones de
seguros de daños a los bienes o seguros patrimoniales y fianzas.
3. Al tercer grupo corresponderán las instituciones que operen en seguros del primero y
segundo.
 Los seguros de accidentes personales podrán ser operados por instituciones de los tres
grupos.

28. Que son los seguros de vida y como se clasifican?

R// Es uno de los tipos del seguro de personas en el que el pago por el asegurador de la
cantidad estipulada en el contrato se hace depender el fallecimiento o supervivencia del
asegurado en una época determinada. En esencia hay dos modalidades principales de seguro
de vida:
a) Seguro en caso de muerte: el beneficiario recibirá el capital estipulado cuando se
produzca el fallecimiento del asegurado.
b) Seguro en caso de vida: el beneficiario percibirá el capital si el asegurado vive en una
fecha determinada.
29. ¿Con cuanto capital se deben constituir los seguros del primer grupo?
R// Primer Grupo
Según la Ley de seguros el primer grupo
cubre los riesgos siguientes:
• Vida
• Invalidez
• Salud
• Se constituyen con L.25 millones
30. ¿Que son los seguros a la propiedad y accidentes y que protegen?
R//
Diseñado para proteger a una persona cuando sufre pérdidas o daños a sus bienes.
Proporcionan un amplio rango de seguros para
protección de
1. Pérdida, daño o destrucción de propiedades
2. Pérdida o daño de una habilidad productora de ingreso
3. Reclamaciones por daños a terceras personas debido a supuesta negligencia
4. Pérdidas que resultan de daños o muerte debidas a accidentes ocupacionales
31. ¿Con cuanto capital se deben constituir los seguros del segundo y tercer grupo?
R//
Según la Ley cubren:
• Daños a la propiedad, y Fianzas
• Se constituyen con L.50 millones
• Las instituciones del Grupo tres se constituyen con L 70 millones

32. ¿Qué es el Reaseguro y que tipos de reaseguro existen?

R//
Contrato mercantil e instrumento técnico mediante el cual una institución de seguros
obtiene la compensación necesaria para igualar u homogenizar los riesgos asegurados,
cediendo parte de estos a otra institución denominada reaseguradora, a cambio del pago de
una prima de reaseguro.

• Se entenderá por reaseguro automático a aquel convenido en un contrato mediante

el cual el reasegurador asume obligatoriamente la parte del riesgo que le ha cedido a la
institución de seguros.
• Se denominará reaseguro facultativo aquel en el cual la institución de seguros y la
reaseguradora establecen individualmente y para cada caso las condiciones de cesión y
aceptación.

33. Que son las compañías o fondos de inversión, ¿cuál es su función?

R//
Un fondo de inversión o fondo mutuo es una institución de inversión colectiva (IIC), que
consiste en reunir fondos de distintos inversores, naturales o jurídicos, para invertirlos en
diferentes instrumentos financieros, su responsabilidad se delega a una sociedad
administradora que puede ser un banco o empresa de servicios de inversión.

34. ¿Cuál es la principal diferencia entre las sociedades abiertas y sociedades cerradas
de inversión?
R//
Sociedad abierta de inversión de capitales: Se conocen también como fondos mutuales, los
que se financian de la venta de acciones al público, amortiza sus acciones diariamente a
precio de mercado. Su precio se calcula restando al valor de mercado de la cartera, los
pasivos y dividiéndolo luego por la cantidad de acciones en circulación.
Sociedad cerrada de inversión de capitales: Venden acciones como cualquier otra
corporación, pero por lo general no amortizan sus acciones Sus acciones se venden en bolsa
o electrónicamente (El precio de la acción se determina por la oferta y demanda)
Diferencia: La sociedad abierta amortiza sus acciones y la sociedad cerrada no lo hace.
35. ¿En que se parecen las sociedades cerradas de inversión y el fideicomiso unitario?
R//
Sociedad cerrada de inversión de capitales: Venden acciones como cualquier otra
corporación, pero por lo general no amortizan sus acciones Sus acciones se venden en bolsa
o electrónicamente (El precio de la acción se determina por la oferta y demanda)
Fideicomiso Unitario:
Es similar a un fondo cerrado en donde la cantidad de certificados unitarios es fija. A
diferencia de los fondos mutuales y los fondos cerrados, se especializan en la inversión en
bonos.
• Algunas características:
• Costo operativo bajo
• Fecha fija de terminación
• Composición de la cartera de inversiones definida
Similitud: Ambos tienen una cantidad de certificados unitarios fija.
36. ¿Que mide o calcula el Valor Neto de la Acción de las sociedades abiertas de
inversión?
R//
El valor contable de una acción es la cantidad de Patrimonio Neto o Recursos Propios que
le corresponde a cada acción.
El valor contable por acción (VCA), determina el valor de la empresa obtenido "en libros"
o contable por cada título en poder del accionista.

37. ¿Qué es un fondo de pensiones y cuál es su función principal?

R//
Las Administradoras de Fondos de Pensiones, conocidas por sus siglas como AFP, son
entidades especializadas y autorizadas legalmente para realizar la función de administrar
los ahorros para pensiones de los trabajadores y gestionar el pago de las prestaciones y
beneficios que la Ley establece.

Es un plan que se ha establecido para el pago de los beneficios de jubilación.

38. ¿Cuáles son las formas o planes de jubilación que existen?

R//
Tipos de Planes de Pensión:
• Plan de Contribución Definida
• Plan de Beneficios Definidos
• Plan híbrido de pensiones

39. ¿El IHSS que tipo de plan de jubilación utiliza?

R//
Tipos de Planes de Pensión:
• Plan de Contribución Definida
• Plan de Beneficios Definidos
• Plan híbrido de pensiones

El seguro social paga un máximo de 180 cuotas por ende es una contribución definida la
cual puede ser por:
• Jubilación
• Pensión por Invalidez
• Pensión por Muerte
• Separación del sistema o ascendencia
40. ¿Explique cuál es la variable del Plan de Beneficios Definidos (aportación o
beneficio)?
R//
Plan de contribución definida: El patrocinador del plan (es el responsable solamente de
hacer las contribuciones especificas
Este tipo de plan no garantiza ninguna cantidad determinada al momento de la jubilación
41. Enumere las propiedades de los activos financieros.
R//
Son 11 propiedades:
1) Monetización
2) Divisibilidad y denominación
3) Reversibilidad
4) Flujo y retorno de efectivo
5) Período de vencimiento
6) Convertibilidad
7) Divisas
8) Liquidez
9) Proyección de
rendimientos o riesgo
10) Complejidad
11) Estatus fiscal
El índice de adecuación de capital aunque no lo dice acá, El índice de ecuación de capital es una
norma que regula al sistema financiero sobre la cobertura de capital de conservación de capital
que tiene que tener una institución bancaria en relación a sus activos ponderados por riesgo

Los activos ponderados por riesgo pues dependen de la naturaleza del activo y con base en la
naturaleza de ese activo ustedes pueden dar ver que existen diferentes tipos de riesgo y por lo
tanto se ponderan con diferentes porcentajes.

La fórmula

Índice de ecuación de capital = A la sumatoria del capital primario más el capital secundario entre
los activos ponderados por riesgo.

IAC = S capital primario + S capital secundario / Activos ponderados por riesgo

Los activos ponderados por riesgo, las cuentas que tienen cero por ciento 0% de riesgo de crédito
son las letras y bonos del gobierno y también a aquellas inversiones que se hacen en instrumentos
del gobierno, (en bonos del gobierno o de algunas instituciones del gobierno siempre y cuando se
especifique claramente que éstas están cubiertas por el gobierno o sea que si la enee si el sana por
ejemplo incumplieran con el pago por el gobierno se va a hacer cargo de dicho pago)

0% = caja, depósitos en BCH, inversiones en BCH, y el gobierno central

El dinero en físico, no tiene riesgo de crédito

Entidades oficiales tienen riesgo de crédito 0%

10% = Depósitos en bancos del interior

20% = depósitos en bancos del exterior, otras disponibilidades

50%= (Prestamos, descuentos y negocios –(menos) ejecución judicial), créditos refinanciados,

intereses por cobrar

100%= Inversiones (no BCH, No Gobierno), acciones y participaciones, activos eventuales, activos
fijos, cargos diferidos, bienes en arrendamiento, otros activos, y los demás activos no incluidos en
las categorías anteriores.

Ejecución judicial tiene 100% de riesgo de crédito

IAC = S capital primario + S capital secundario / Activos ponderados por riesgo

= Da como resultado un porcentaje % SE LLAMA PORCENTAJE DE COBERTURA
ESTANDAR OBSERVACION
Ø > MAYOR QUE 12% MUY BUENO
Ø ENTRE 10% Y 12% BUENO
Ø ENTRE 8% Y 10% REGULAR
Ø ENTRE 6% Y 8% MALO
Ø < MENOR QUE 6% MUY MALO

Un banco es eficiente cuando trabaja con el dinero de terceros más que con su propio dinero.
 Si un banco está entre el 8 y el 10 por ciento y ha caído por debajo del 10 por ciento entonces se
considera que el índice de adecuación de capital es regular y que se va en ese caso la comisión
nacional de bancos y seguros le va a exigir que ponga dinero de tal forma que llegue como mínimo
al 10% En donde la comisión ha establecido que ese es el límite mínimo para que un banco se diga
que tiene una buena capitalización.

Si está entre un 6 y un 8 % diríamos entonces que ya la capitalización es mala que es un banco que
está en problemas (Ya las personas tienen que tomar acciones y decir bueno mejor me salgo de este
banco) ya no solamente tiene que poner más capital, sino que ya son bancos que ya nadie les quiere
prestar porque ya están realmente con problemas de solvencia, o no les prestan otros bancos ni el
mismo banco central que el prestamista de última instancia, Y cuando presta lo hace pero a una tasa
bien alta.

Ya cuando cae por debajo el 6% que es muy malo. La ley la norma dice que un banco debe de ser
liquidado forzosamente
¿Qué tipo de operaciones pueden ejecutar las CB?
Las casas de bolsa podrán ejecutar las operaciones establecidas en los numerales siguientes:
a) Comprar y vender por cuenta propia o de terceros en el mercado bursátil y en el
extrabursátil; cuando se trate de valores emitidos por el Gobierno Central de Honduras u
otros valores debidamente inscritos en el Registro Público de valores o previa aprobación de
la Comisión Nacional de Bancos y Seguros;
b) Prestar asesoría en materia de valores y operaciones de bolsa, así como, brindar a sus
clientes un sistema de información y de procedimiento de datos;
c) Colocar en el mercado nacional o internacional, valores emitidos en el país con o sin
garantía total o parcial de su colocación, dentro de los plazos y con sujeción a las condiciones
pactadas;
d) Colocar en el país valores emitidos en el extranjero, siempre que los mismos estén
debidamente registrados y hayan sido autorizados por la bolsa de valores respectiva,
cumpliendo con lo preceptuado en el artículo 8 de esta ley;
e) Suscribir transitoriamente, ya sea en forma individual o mediante asociación con otras
casas de bolsa, parte o la totalidad de emisiones primarias de valores, así como, adquirir
transitoriamente valores para su posterior colocación en el público;
f) Promover el lanzamiento de valores públicos y privados y facilitar su colocación;
g) Actuar como representante común de los obligacionistas;
h) Prestar servicios de administración de carteras individuales de valores;
i) Brindar servicios de custodia de valores de sus clientes;
j) Llevar el registro contable de valores a sus clientes;
k) Otorgar créditos, con sus propios recursos, únicamente con el objeto de facilitar la
adquisición de valores por sus clientes, estén dichos valores inscritos o no en la bolsa, y con
la garantía de los mismos. La comisión fijará las normas prudenciales para la contratación de
dichos créditos.
l) Recibir créditos de empresas del sistema financiero, dentro de los límites que le fije la
Comisión, para la realización de las actividades que les son propias;
m) Realizar operaciones en el mercado internacional con instrumentos de deuda
pública externa del país. Por cuenta propia o de sus clientes, de conformidad con las
regulaciones cambiarias vigentes;
1. ¿En qué año se constituyó la Ley de Mercado de Valores (LMV)?
La Ley de Mercado de Valores se constituyó en el año 2001.ARTÍCULO 1.- La presente Ley
tiene por objeto promover el desarrollo del mercado nacional de valores en forma
transparente, equilibrada y eficiente; velar por una sana competencia en el mismo y preservar
la protección de los inversionistas y los intereses del público. (CNBS, 2001)

7. ¿Con cuanto capital se constituyen las BV?

Su constituye con un capital mínimo de Quince millones de lempiras (L15,000,000.00), el
que deberá estar suscrito y totalmente pagado.

¿Qué está prohibido hacer a las CB?

a) Destinar los fondos o los valores que reciban de sus clientes a operaciones o fines distintos
a aquellos para los que les fueron confiados.
b) Realizar negociaciones en bolsa con valores no autorizado por las bolsas de valores
c) Realizar actos o efectuar operaciones ficticias o que tengan por objeto manipular o fijar
artificialmente precios o cotizaciones.
d) Garantizar rendimientos a sus clientes.
e) Divulgar directa o indirectamente información falsa, tendenciosa, imprecisa o privilegiada.
f) Formular propuestas de compra o de venta de valores sin el respaldo de orden expresa.
g) Tomar órdenes de compra o de venta de valores de persona distinta a su titular o a su
representante debidamente autorizado.
h) Gravar los valores que mantengan en custodia por cuenta de sus clientes sin contar con el
consentimiento escrito de éstos.
i) Asignarse utilidades en una transacción en la cual, habiendo sido su intermediario, lo que
procediere fuese el cobro de su correspondiente comisión.
j) Ser accionista de otras casas de bolsa, calificadoras de riesgo y entidades de auditoría
externa.
k) Intervenir en operaciones no autorizada; y,
l) Transar en la bolsa de valores emitidos por empresas relacionadas por propiedad o gestión.
Asimismo, está prohibido a los empleados, funcionarios o socios de las casas de bolsa lo
establecido en el numeral l ()) anterior.
Instrumentos de deuda emitidos por cualquier ente registrado en el registro público de valores
para financiar proyectos se conoce como:
Emisión
Cuando la calificación de riesgo de un emisor o emisión es la mejor (AAA) las tasas de
interés que se pagan por parte del emisor son:
Mas altas

25. ¿Cuál es el capital mínimo requerido para constituir una calificadora de riesgos? 13

Las calificadoras deberán contar con un capital mínimo de QUINIENTOS MIL LEMPIRAS (L.
500,000.00), que deberá estar totalmente pagado al momento de iniciar sus operaciones

De los siguientes actores del mercado de valores. cual no se debe inscribir en el registro
público de valores:
Los auditores internos

Los prestamos a las hipotecas tienen riesgo de creido del 100%

Verdadera

El fondo de garantia del mercado de valores respanda la reposicion de valores de los clientes
cuando la reposicion de los titulos valores no sea posibles
Verdadera

Las inversiones en valores del gobierno tienen riesgo de credito del 100%
Falso

¿Qué son las s de bolsa (CB) y cuál es su función?

Son sociedades anónimas organizadas y registradas conforme a esta ley para realizar de
manera habitual intermediación de valores y actividades directamente relacionadas con ésta
y quedarían sometidas a la supervisión, vigilancia, fiscalización e inspección. tendrán como
objeto exclusivo el dedicarse a las operaciones de intermediación de valores y demás
operaciones que autorice la Ley.
5. ¿Qué deberá acreditar la BV ante la Comisión previo el inicio de operaciones?
ARTICULO 23.-Previo al inicio de sus operaciones, cada Bolsa deberá acreditar ante la
comisión que:
a) Ha elaborado el Reglamento General Interno, aprobado por la Asamblea de
Accionistas, a que se refiere el Artículo 28 de la presente Ley y los proyectos de
formularios, solicitudes, contratos y demás documentos necesarios en las operaciones
bursátiles.
b) Tiene la organización, los medios y procedimientos adecuados para la realización de
transacciones que permitan la buena ejecución de las órdenes e instrucciones de los
inversionistas. Los medios y procedimientos podrán ser electrónicos;
c) Cuenta con los libros, registros y demás información requerida por la Comisión, todo lo
cual deberá estar a disposición de la misma para su examen y verificación;
d) Dispone de sistemas que permiten el encuentro ordenado de las ofertas de compra y venta
de valores y la ejecución de las transacciones correspondientes por los agentes corredores de
bolsa;
e) Posee los medios y el personal necesario para proporcionar y mantener a disposición del
público información sobre los valores cotizados y transados en la bolsa, sus emisores,
intermediarios y las operaciones bursátiles; y,
f) Tiene los medios necesarios para informar y certificar las cotizaciones y transacciones de
bolsa y proporcionar diariamente amplia información sobre dichas cotizaciones y
transacciones.
La Comisión deberá verificar que las bolsas de valores cumplen con las exigencias legales,
administrativas, económicas y técnicas requeridas al efecto

4. ¿Qué es la Bolsa de Valores (BV)?

ARTICULO 21.- Es la Sociedad Anónima que tiene por objeto proveer a sus miembros de la
implementación necesaria, locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y
operaciones entre la oferta y demanda de valores; así como, procurar el desarrollo del mercado
de valores.

Los préstamos destinados al consumo tiene riesgo de crédito del 100%

Falsa

Un corredor de bolsa no puede trabajar en mas de una casa de bolsa

Verdadera

Banprobi es un banco de segundo piso

Verdadera

Los Depósitos Centralizados de Custodia, Compensación y Liquidación de Valores se deben

registrar en el registro público de valores
Verdadera

Cualquier persona juridica que emita o se proponga a emitir cualquier valor sujeto a
inscripcion en el registro publico de mercado de valores
Emisor