Curso Riesgos Financieros 2023

LOS RIESGOS DE LAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS
Noviembre 2023
Contenido
• Módulo I: Comité de Basilea

• Módulo II: Riesgo de Crédito
• Módulo III: Riesgo de Mercado
• Módulo IV: Riesgo Operacional
• Módulo V: Riesgo de Liquidez
• Módulo I: Comité de
Basilea
Introducción al Comité de Basilea
¿Qué es el Comité de Basilea?

• El Comité de Basilea, fue establecido como el Comité en
Regulación Bancaria y Prácticas Supervisoras, por los
bancos centrales del Grupo de los Diez (G-10) a finales
de 1974 como resultado de la turbulencia monetaria y
bancaria internacional que se verificaba en ese
momento.
4
Comité de Basilea - Objetivos
• El objetivo principal del Comité, es mejorar el
entendimiento y la calidad de la supervisión bancaria
en el mundo. Para lograrlo, el Comité se basa en:
– El intercambio de información a través de
acuerdos nacionales de supervisión;
– El desarrollo de una mayor efectividad de las
técnicas de supervisión para bancos
internacionalmente activos; y
– El establecimiento de estándares mínimos de
supervisión.
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¿Cómo operan los lineamientos de Basilea?
• El Comité no cuenta con una autoridad supervisora

formal supranacional. Sus conclusiones no tienen, ni
se ha buscado que tengan, fuerza legal.
• Por el contrario, el Comité establece estándares

supervisores y lineamientos amplios, al mismo tiempo
que recomienda mejores prácticas.
• Es responsabilidad de cada autoridad competente, el

adoptar los acuerdos del Comité y darles la fuerza legal
necesaria, de tal forma que se adapten a la situación
de los sistemas financieros en cada nación.
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Integración del Comité de Basilea
• Los miembros del Comité provienen de 28 jurisdicciones:

• Argentina, Australia, Bélgica, Brasil, Canadá, China,
Unión Europea, Francia, Alemania, Hong Kong SAR,
India, Indonesia, Italia, Japón, Corea, Luxemburgo,
México, the Netherlands, Rusia, Arabia Saudita,
Singapure, South Africa, España, Suecia, Suiza,
Turquía, Reino Unido y Estadios Unidos.
• El Presidente actual del Comité es Pablo Hernández de

Cos, Gobernador del Banco de España.
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Timeline
Basilea III Reforma a Basilea

Marco internacional III Finalización
Basilea II para la medición del de las
Basilea I
El Nuevo acuerdo riesgos de liquidez
El acuerdo de reformas
de capital Marco regulador global
capital 1988 poscrisis
2004 para reforzar los
bancos y sistemas (Basilea
bancarios IV) 2017
2010
El Acuerdo de Basilea de 1988 – Basilea I
• En los años recientes, uno de los temas de
mayor importancia para el Comité ha sido la
adecuación del capital.
• A principios de los años 80, los coeficientes de
capital de los principales bancos internacionales
estaban deteriorándose y, al mismo tiempo, los
riesgos asumidos aumentaban.
• Por otra parte, se preveía necesario eliminar las
ventajas competitivas en términos de capital entre
países, y fortalecer la estabilidad del sistema
financiero internacional.
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El Acuerdo de Basilea de 1988 – Basilea I
• Respaldado por el G-10, el Comité decidió
trabajar en una medida de adecuación de
capital hacia la cual convergieran los países
miembros.
• En julio de 1988 un sistema de medición del
capital, conocido como el Acuerdo de Basilea, fue
aprobado por el G-10. Dicho sistema,
contemplaba un requerimiento mínimo de capital
del 8% a partir de 1992.
• Desde entonces, el Acuerdo ha sido adoptado no
sólo en países miembros del G-10 sino en
10
prácticamente todos los países con bancos
internacionalmente activos.
Basilea II
• En junio de 1999, el Comité emitió una
propuesta para un nuevo marco de
adecuación de capital que reemplazara el
Acuerdo de 1988.
• Después de 5 años de consultas, el 26 de
junio de 2004, el Comité aprobó un nuevo
acuerdo denominado "Convergencia
Internacional de Medidas y Normas del
Capital: Marco Revisado", conocido como el
Nuevo Acuerdo de Basilea II.
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Basilea II
• El Nuevo Acuerdo de Capital (Basilea II)
conserva el enfoque preventivo de Basilea I,
aunque con mayor eficacia y sensibilidad al
riesgo.
• El Nuevo Acuerdo, se basa en tres
pilares fundamentales:
– Pilar I. Requerimientos Mínimos de
Capital;
– Pilar II. Proceso de Supervisión; y
– Pilar III. Disciplina de Mercado.
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Basilea II - Objetivos
• Fortalecer el marco regulatorio apoyándose
en la administración del banco y en los
mercados financieros.
• Alinear de una mejor manera el capital
regulatorio a los riesgos que enfrenta la
institución financiera. MODELOS INTERNOS.
• Promover una mejor administración de riesgos
en las instituciones financieras.
• Promover que los bancos gestionen
integralmente sus riesgos.
• Dicho Acuerdo, es aplicable a un amplio
rango de bancos y sistemas financieros.
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Basilea II – Tres Pilares
Basilea II – Tres Pilares
3. Disciplina de Mercado 1. Requerimientos Mínimos 2. Proceso de Revisión

de Capital Supervisora
Riesgode Riesgode Riesgo

Crédito Mercado Operacional
Aproximación Métodos basados en Modelos Indicadores Aproximación Mediciones

Estándar Internos básicos Estándar Internas
Metodología Metodología
Base Avanzada
Basilea II – Conceptos subyacentes
• Un marco compuesto de 3 pilares que se
refuerzan mutuamente.
• Mayor apoyo en las evaluaciones de riesgo de los
propios bancos.
• Mayor reconocimiento a las técnicas de
mitigación de riesgos.
• Inclusión de requerimientos de capital por
riesgo operacional.
• Menú de opciones aplicable a distintos
bancos en diferentes sistemas.
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Basilea III
Basilea III intenta reforzar las normas
internacionales de capital y liquidez con el fin de
promover un sector bancario más resistente luego
de la Crisis Financiera de 2007/2008.
El objetivo de estas reformas es mejorar la

capacidad del sector bancario para absorber
perturbaciones procedentes de tensiones
financieras o económicas de cualquier tipo,
reduciendo con ello el riesgo de contagio desde el
sector financiero hacia la economía real
16
Basilea III
17
Ratio de Adecuación de Capital
• El coeficiente de capital se obtiene a partir de la definición de
capital regulador y de los activos ponderados por su nivel de
riesgo (APR), y en ningún caso podrá ser inferior al 8%.
• Los niveles de capital eran Tier 1 (Capital Común (CC) +
Capital Adicional (CA)) deben representar por lo menos el 6%
de los APR, el CC por lo menos el 4,5% de los APR y el Tier
2 no debe superar el 2% de los APR.
• Los activos ponderados para riesgo de crédito se obtienen a
partir de los ponderadores de riesgo de cada operación de
crédito.
• Los activos ponderados por su nivel de riesgo para el
riesgo de mercado y el riesgo operacional se calculan
multiplicando los requerimientos de capital por 12,5 (es
decir, la inversa del coeficiente
1 mínimo de capital del
𝐶𝑀 = 8% 𝐴𝑃𝑅 → 𝐴𝑃𝑅 = 𝐶𝑀 = 12,5 𝐶𝑀
18 8%) 8%
Requisitos Mínimos de Capital
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑅𝑒𝑔𝑢𝑙𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑜
𝑘=
𝐴𝑐𝑡. 𝑃𝑜𝑛𝑑𝑒𝑟𝑎𝑑𝑜𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑅. 𝐶𝑟é𝑑𝑖𝑡𝑜 + 𝑅𝑒𝑞. 𝐶𝑎𝑝 𝑅𝑀 + 𝑅𝑒𝑞. 𝐶𝑎𝑝. 𝑅𝑂 ∗ 12,5
Ejercicio. Suponiendo que los activos ponderados por riesgo de

crédito son $875, el requerimiento de capital por riesgo de
mercado es de $10 y el requerimiento de capital por riesgo
operacional es de $20.
A) Cuál es el capital mínimo que debe mantener el banco ?

B) Si el Capital Regulatorio fuera de $ 120, calcule el ratio de
adecuación de capital y establezca si esta por encima del
mínimo o no.
C) Establecer la relación entre el ratio de adecuación de
120 120
𝐴)capital y el+ratio
875 ∗ 0,08 RPN/RPNM.
10 + 20 = 100 B) 𝑘 = = = 9,6%
875+ 10+20 ∗12,5 1250
𝑅𝑃𝑁
C) ∗ 8% = 𝑘
𝑅𝑃𝑁𝑀
• Módulo II: Riesgo de
Crédito
Normativa de capital BCU – relación con Basilea
Riesgo de crédito – Método estándar
• El riesgo de crédito es la posible pérdida que asume un

agente económico como consecuencia del
incumplimiento de las obligaciones contractuales que
incumben a las contrapartes con las que se relaciona.
• A diferencia de la exposición de una entidad al riesgo de

crédito a través de un préstamo, que es sólo unilateral
para el banco que concede el préstamo, el riesgo de
crédito de contraparte produce un riesgo de pérdida
bilateral: el valor de mercado de la operación puede ser
positivo o negativo para ambas partes, es incierto y
puede variar con el tiempo a medida que lo hacen los
factores de mercado subyacentes
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Normativa de capital BCU – relación con
Basilea
Riesgo de crédito – Método estándar
• Requerimiento de capital RC 8%*  AiWi

(RC) i1
• Ai Activos del tipo i, netos de previsiones.
• Wi Ponderador de riesgo correspondiente al
Activo i.
n
• Los activos ponderados por APRC   AiWi
riesgo de crédito son: i1
• El método determina los ponderadores para cada activo y,

además, da un marco para determinar la exposición al riesgo
de crédito, a partir de la definición de criterios acerca de
cómo se tratan las garantías y otros mitigantes del riesgo de
crédito.
Basilea Riesgo de crédito – Método
estándar
• Requerimiento de capital (RC)
RCi  Riesgos i  Pr evi Wi G.C.C *8%

• A su vez las previsiones se calculan como:
Pr evi  Riesgosi  G.C.P.  P
– GCC son las garantías computables para el capital.

– GCP son las garantías computables para las previsiones
• Notar que los riesgos cuya calidad crediticia se va

deteriorando tienen mayores previsiones, pero menor
requerimiento de capital.
• PROVISIÓN SEGÚN CATEGORÍA DE RIESGO – SECTOR FINANCIERO
Categoría Descripción %
Categoría 1A Deudores residentes vigentes o no residentes BBB+ o superior 0

Categoría 1B Deudores no residentes con capacidad de pago muy fuerte – 0.2- 0.5
Calificaciones asociadasBBB y BBB-
Categoría 1C Deudores no residentes con capacidad de pago fuerte 0.5-1.5
Calificaciones asociadas BB- a BB+
Categoría 2 A Deudores no residentes con capacidad de pago adecuada 1.5-3.0
Calificación asociada B- a B+
Categoría 2B Deudores no residentes con capacidad de pago con problemas 3.0-17.0
potenciales – Calificación asociada CCC- a CCC+
Categoría 3 Deudores no residentes con capacidad de pago comprometida 17.0-50.0
Calificación asociada CC
Categoría 4 Deudores no residentes con capacidad de pago muy comprometida – 50.0-100
Calificación asociada C
Categoría 5 Deudores irrecuperables: deudores con créditos vencidos o 100
calificación asociada SD - D
• PROVISIÓN SEGÚN CATEGORÍA DE RIESGO – SECTOR NO FINANCIERO
estándar | Ponderadores por tipo de crédito
• Activos y Contingencias con Estados soberanos y a
sus bancos centrales (“créditos “soberanos”) se
ponderarán por riesgo del siguiente modo:
Calificación AAA hasta A+ hasta BBB+ hasta BB+ hasta inferior a No calificado
por Riesgo AA- A- BBB- B- B-
Ponderación
por riesgo 0% 20% 50% 100% 150% 100%
– En virtud de la discrecionalidad nacional, podrá

aplicarse una ponderación por riesgo más baja a
los activos bancarios frente al Estado soberano (o
al banco central) donde están constituidos,
denominados en moneda nacional y financiados
en esa moneda).
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• Los créditos interbancarios: Para establecer los ponderadores de estos créditos se
pueden seguir dos opciones:
– Opción 1 - Se aplica a todos los bancos constituidos en un determinado
país una ponderación por riesgo correspondiente a una categoría menos
favorable que la asignada a los créditos al soberano de ese país.
Calificación AAA hasta A+ hasta BBB+ hasta BB+ hasta inferior a No calificado
Ponderación
por riesgo 0% 20% 50% 100% 150% 100%
– Opción 2 -En la segunda opción, las ponderaciones por riesgo se basan en la

calificación crediticia externa del propio banco; se tiene un trato preferencial a
los créditos cuyo plazo de vencimiento original sea de tres meses o inferior
Calificación AAA hasta A+ hasta BBB+ hasta BB+ hasta inferiora No calificado
Ponderación
por riesgo 20% 50% 50% 100% 150% 50%
Pond. por
riesgo Créd. 20% 20% 20% 50% 150% 20%
a corto plazo
Opción utilizada para los bancos del exterior y para los las
25 instituciones de intermediación financiera del país en moneda
extranjera.
• Los créditos a bancos Internacional,
multilaterales de desarrollo – Banco Asiático de Desarrollo,
(BMD): Las ponderaciones se
– Banco Africano de Desarrollo,
basan en calificaciones
externas de crédito, conforme a – Banco Europeo de
la opción 2 del tratamiento de Reconstrucción y Desarrollo,
las posiciones interbancarias, – Banco Interamericano de
pero sin la posibilidad de utilizar Desarrollo,
el tratamiento preferencial para – Banco Europeo de Inversiones,
créditos a corto plazo. – Fondo Europeo de Inversiones,
• Bancos Multilaterales – Banco Nórdico de Inversiones,
que ponderan al 0%:
– Banco de Desarrollo del Caribe,
– Banco Internacional de
– Banco Islámico de Desarrollo y
Reconstrucción y
Desarrollo, – Banco de Desarrollo del
Consejo de Europa
25 – Corporación Financiera
• Los créditos interbancarios y los
créditos soberanos
– Los activos con el Banco Central del Uruguay tienen
un ponderador 0% en moneda nacional y en moneda
extranjera. Le hubiera correspondido un 50% en
moneda extranjera.
Uruguay
Acuerdo
– Los valores públicos emitidos por el Gobierno

vs.
Nacional en moneda nacional ponderan al 0% y en

moneda extranjera al 20%.
– Los activos y contingencias en moneda nacional con
instituciones financieras del país tienen un
ponderador del 20%.
30
• Los créditos a empresas del sector público

(PSE) no pertenecientes a la
administración central:
– La ponderación por riesgo de los créditos a PSE

nacionales se realizará con arreglo a la discrecionalidad
nacional a partir de la opción 1 o la opción 2 para créditos
interbancarios.
– En el caso de Uruguay, el sector público no financiero va al
20% y en moneda extranjera al 50%.
31
• Los créditos a empresas: Los ponderadores de riesgo
responden al siguiente detalle:
Calificación AAA hasta A+ hasta BBB+ hasta inferior a No calificado
por Riesgo AA- A- BB- BB-
Ponderación
por riesgo 20% 50% 100% 150% 100%
• Las autoridades supervisoras deberán aumentar la ponderación por

riesgo aplicada habitualmente a los créditos no calificados cuando
así lo juzguen necesario, en vista de la morosidad general en su
jurisdicción.
• En el caso de la normativa BCU, el crédito en moneda nacional va
al 100% y el crédito en moneda extranjera al 125%.
32
• Los créditos a la cartera minorista – ponderador 75%
• Para poder ser incluidos en la cartera minorista reguladora, los
créditos deberán satisfacer los cuatro criterios siguientes:
– Criterio de orientación: el riesgo se asume frente a personas
físicas o a pequeñas empresas.
– Criterio de producto: el riesgo se materializa en cualquiera de las
siguientes formas: créditos y líneas de crédito autorrenovables
(incluidas las tarjetas de crédito y descubiertos), préstamos personales
a plazo y arrendamientos financieros (préstamos reembolsables por
plazos, préstamos para compra de vehículos y arrendamientos
financieros de vehículos, préstamos a estudiantes y para educación,
créditos personales, etc.) y créditos y líneas de crédito frente a
pequeñas empresas.
– Criterio de concentración: el supervisor deberá asegurarse de que
la cartera minorista reguladora se encuentra lo suficientemente
diversificada.
– Escaso valor de las posiciones individuales.
33
• Los créditos garantizados con bienes raíces residenciales
– Los préstamos garantizados en su totalidad mediante hipotecas sobre
bienes raíces residenciales que estén o estarán ocupados por el
prestatario, o que estén arrendados, serán ponderados por riesgo al
35%.
– En el caso de Uruguay, los créditos hipotecarios en moneda nacional
tienen un ponderador de 75% y los créditos hipotecarios en moneda
extranjera tienen un ponderador de 125%.
34
estándar | Mitigación del riesgo de crédito
• Los bancos utilizan una serie de técnicas para cubrir o mitigar los
riesgos de crédito que asumen.
• Por ejemplo, sus posiciones pueden estar garantizadas por

derechos de primera prelación, en todo o en parte mediante
efectivo o valores. Asimismo, un crédito puede estar avalado por
un tercero, o un banco puede comprar un derivado del crédito
para compensar diversos riesgos de crédito. Además, los bancos
pueden aceptar la compensación de préstamos que les adeuda
una contraparte mediante depósitos efectuados por esa misma
contraparte.
• Siempre que estas técnicas satisfagan los requisitos de certeza

jurídica, se permite el reconocimiento a efectos de capital
35
regulador de una gama amplia de coberturas del riesgo de crédito.
Operaciones con colateral
• Dos enfoques:
– En el enfoque simple, la ponderación por riesgo de la contraparte se
sustituye por la ponderación por riesgo del instrumento de colateral.
Este es el enfoque que sigue la normativa del BCU.
– Enfoque Integral: los bancos tienen que tener en cuenta la posición
ajustada por volatilidad frente a la contraparte como al valor del
colateral recibido.
Enfoque simple en la normativa del BCU
• Garantías computables para el cómputo del capital regulatorio:
– Con ponderador 0%
i)depósitos de dinero en efectivo siempre que el crédito haya sido otorgado en la
misma moneda excepto en los casos de depósitos nominados en monedas de
países con calificación igual o superior a AA o en Euros;
ii. depósitos de oro;
iii.depósitos de valores públicos siempre que el crédito haya sido otorgado en
valores de la misma especie;
iv.depósitos de valores públicos nacionales emitidos por el Banco Central;
v.depósitos de valores públicos nacionales emitidos por el Gobierno Nacional en
moneda nacional;
vi.depósitos de valores públicos no nacionales emitidos por gobiernos centrales o
bancos centrales calificados en una categoría igual o superior a AA- o equivalente;
vii.depósitos de valores emitidos por los bancos multilaterales de desarrollo
mencionados en el literal f).
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• Garantías computables para el cómputo del capital regulatorio.
i. depósitos de metales preciosos, excluido oro;
ii.depósitos de valores públicos nacionales emitidos por el Gobierno Nacional en
moneda extranjera;
iii.depósitos de valores públicos nacionales emitidos en moneda nacional,
excluidos los emitidos por el Banco Central y el Gobierno Nacional;
iv.depósitos de valores públicos no nacionales emitidos por gobiernos centrales o
bancos centrales calificados en categorías comprendidas entre A+ y A- o
equivalente;
v.depósitos de valores públicos emitidos por entidades del sector público no
nacional calificados en una categoría igual o superior a AA- o equivalente
vi.depósitos de valores emitidos por bancos multilaterales de desarrollo calificados
en una categoría igual o superior a AA- o equivalente;
vii.derechos crediticios por venta en moneda nacional de bienes o servicios al
Estado, con la conformidad de la autoridad competente
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Créditos vigentes por intermediación financiera y contingencias - sector no
financiero - por la parte cubierta con garantía de cartas de crédito stand by,
garantías independientes a primera demanda y fianzas solidarias otorgadas por
bancos del exterior, excluida la casa matriz y sus dependencias, o por bancos
multilaterales de desarrollo, calificados en una categoría igual o superior a AA- o
equivalente
i.depósitos de valores públicos nacionales emitidos en moneda extranjera,
excluidos los emitidos por el Banco Central del Uruguay y el Gobierno Central;
ii.depósitos de valores públicos no nacionales emitidos por gobiernos centrales o
bancos centrales calificados en categorías comprendidas entre BBB+ y BBB o
equivalente;
iii.depósitos de valores emitidos por entidades del sector público no nacional
calificados en categorías comprendidas entre A+ y BBB- o equivalente;
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iv.depósitos de valores emitidos por bancos multilaterales de desarrollo
calificados en categorías comprendidas entre A+ y BBB- o equivalente;
v. derechos crediticios por venta en moneda extranjera, de bienes o servicios al
Estado
Créditos vigentes por intermediación financiera y contingencias -sector no
financiero - por la parte cubierta con garantía de cartas de crédito stand by,
garantías independientes a primera demanda y fianzas solidarias otorgadas por
bancos del exterior, excluida la casa matriz y sus dependencias, o por bancos
multilaterales de desarrollo, calificados en categorías comprendidas entre A+ y
BBB- o equivalente.
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estándar | Ejemplo del Enfoque simple
• Un banco concede un préstamo a una empresa por
un importe de $ 100.000. Este préstamo esta
parcialmente garantizado por un gobierno con
calificación AA- (25%).
•Calcúlese el cargo por requerimiento de capital
•Por la parte cubierta, el ponderador pasa a ser

de 0%, por lo tanto el requerimiento de capital
por la parte cubierta es cero.
• Por la parte no cubierta:
– El requerimiento de capital es: 75.000*100%*8%= 6000
• Nota: Estrictamente hay que restar las previsiones
estándar | Otras consideraciones
Las partidas fuera de balance
• Son aquellas operaciones contingentes, es decir, generan un
derecho u obligación contingente a que suceda algún evento.
• Para el cálculo de la exposición efectiva del banco se
requiere una aproximación a la probabilidad de que ocurra
el evento.
• En el acuerdo, se postulan unos coeficientes de conversión (CCF):
– cartas de crédito irrevocables – 100%
– créditos documentarios – 50%
– créditos documentarios que se garantizarán con los bienes
comercializados – 20%
– líneas de crédito otorgadas – 50%
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estándar | Otras consideraciones
Las partidas fuera de balance – Normativa BCU

Con el 0%: Con el 20%: Con el 50%:
• Activos y contingencias • Contingencias • Contingencias originadas
con sucursales en el correspondientes a por la constitución de
exterior de la institución de créditos a utilizar mediante garantías de mantenimiento
intermediación financiera tarjetas de crédito. de propuesta y
• Contingencias • Contingencias con bancos cumplimiento de licitaciones
correspondientes a del exterior originadas en ante organismos públicos
garantías a favor de operaciones de comercio
empresas de transporte exterior.
internacional relacionadas
con la legítima propiedad
de mercaderías, importadas
al amparo de un crédito
documentario o de una
cobranza avalada.
• Contingencias
correspondientes a la
operativa de
organización y
administración de
agrupamientos, círculos
41 cerrados y consorcios
estándar | Derivados
• Se evalúa la exposición como la suma del valor neto de reposición
más un ADD-ON que pretende incorporar la exposición potencial
futura del producto. El ADD-ON es el Nocional por el factor de la
siguiente tabla:
estándar | Ejercicios
• Supóngase que se tiene un derivado por un nocional de $50 cuyo
activo subyacente son acciones, a un plazo de 7 años. El valor
neto de reposición (valor de mercado) es de $15 de mercado.
– A) Calcule la exposición al riesgo de crédito o equivalente de riesgo de crédito.
– B) Calcule el requerimiento de capital, si el ponderador de riesgo que le
corresponde a la contraparte es 50%.
• Suponga que la contraparte A se comprometió a comprarle a

la contraparte B USD 1000 a $ 31 dentro de seis meses.
Suponga que pasados dos meses, el tipo de cambio futuro
que se contrata en ese momento para liquidar dentro de 4
meses es $32.
– Calcular el equivalente de riesgo de crédito para la contraparte A y para la
contraparte B, de acuerdo a la normativa del BCU
estándar | Balance tipo BCU
Activos Valor Ponderador Act. ponderados
Caja 100 0% 0
Encaje MN en el BCU 200 0% 0
Encaje ME n el BCU 500 0% 0
Valores Negociables 100 NA
Valores Disp. Para Venta 100 NA
Colocac. Inerbanc. En el país 20 20% 4
Colocac S.Financiero BBB+ >90d 500 50% 250
Colocac S.Financiero BBB+ < 90d 500 20% 100
Créd. S.Público Nac. No Financ. MN 100 20% 20
Créd. S.Público Nac. No Financ. ME 150 50% 75
Prést empresas privadas M/Nal 100 100% 100
Prést empresas privadas ME 1500 125% 1875
Prést consumo MN 500 100% 500
Prést consumo ME 50 125% 62,5
Créd-Hipot. MN 400 75% 300
Créd. Hipotc. ME 25 125% 31,25
Activo Fijo 500 100% 500
Total de Activo 5345 3817,75
Contingencias
Créd.a utilizar por tarjetas de crédito 1000 20% 200
Contingencias con sucursales en el 250 0% 0
exterior
Garantías de matenimiento de propuesta 100 50% 50
Total de Contingencias 1350 250
RESUMEN
Activos Ponderados Totales 4067,75
Requerimiento de Capital 325,42
Topes de Riesgo de Crédito – Relación con Basilea III
Gran exposición: Los riesgos asumidos por una institución con

una persona física o jurídica o con un grupo de personas físicas o
jurídicas vinculadas entre sí, se considerará “gran exposición”
cuando su valor sea igual o superior al 10% del patrimonio neto
esencial cuantificado de acuerdo con lo establecido en el artículo
204.
Se supone que a las grandes exposiciones se les debe

prestar una atención mayor que a las que no tengan este
carácter.
A su vez, Basilea III estableció un tope a las grandes

exposiciones del 25% del Tier 1, con algunas excepciones,
como ser las exposiciones a los Estados con calificación AA-
o superior. En el caso del Uruguay, se traté de cumplir con
este compromiso, pero se debieron establecer excepciones.
Riesgo de Crédito Relaciones técnicas - Topes
Norma local vigente – Topes de Crédito
SECTOR TIPO DE RIESGOS VIGENTE (2021) PROY (jun-21) CIRC. 2397
SECTOR NO Tratamiento general 15% 15% 20%
FINANCIERO Riesgos con personas jurídicas calificadas al menos BBB+ 25% 25% 25%
PRIVADO Riesgos asumidos dentro de línea de Casa Matriz calificada al menos BBB+ 35% 25% 25%
SECTOR Tratamiento general (Riesgos con instituciones de intermediación financiera (IIF) residentes 20% 20% 20%
FINANCIERO y no residentes, calificadas por debajo de BBB+)
PRIVADO Riesgos asumidos dentro de línea de Casa Matriz calificada al menos BBB+ 35% 25% 25%
Riesgos con IIF residentes y no residentes, calificadas al menos BBB+ 35% 25% 25%
Riesgos con IIF residentes y no residentes, a plazos hasta 30 días calificadas A- 35% 25% 35%
Riesgos con IIF no residentes, a plazos hasta 90/30 días, calificadas A o A+ 70% 25% 50%
Riesgos con IIF no residentes, a plazos hasta 90/30 días, calificadas AA- o AA 100% 25% 50%
Riesgos con IIF no residentes, a plazos hasta 90/30 días, calificadas AA+ o AAA 150% 25% 50%
SECTOR GENERAL 200% 200% 200%
PÚBLICO Valores emitidos por el Gobierno Nacional 200% 200% 200%
NACIONAL Riesgos crediticios directos asumidos con el Estado considerado como persona jurídica 50% 50% 50%
Riesgos crediticios asumidos con cada uno de los restantes integrantes del sector público 15% 15% 20%
SECTOR Riesgos crediticios con Estados extranjeros calificados al menos AA- 500% 500% 750%
PÚBLICO NO Riesgos crediticios con Estados Extranjeros calificados al menos A- pero inferior a AA- 50% 50% 75%
NACIONAL Riesgos crediticios con Estados Extranjeros calificados BBB+ 50% 25% 25%
Riesgos crediticios con Estados Extranjeros calificados BBB- o BBB 35% 25% 25%
Riesgos crediticios con Estados extranjeros calificados inferior a BBB- 20% 20% 20%
Riesgos crediticios asumidos con cada uno de los restantes integrantes del sector público 15% 15% 20%
PARTES Límite general 15% 15% 15%
VINCULADAS Riesgos con IIF no residentes, a plazos hasta 90/30 días, calificadas A- 15% 15% 35%
A LA Riesgos con IIF no residentes, a plazos hasta 90/30 días, calificadas A o A+ 70% 25% 35%
ENTIDAD Riesgos con IIF no residentes, a plazos hasta 90/30 días, calificadas AA- o AA 100% 25% 50%
Riesgos con IIF no residentes, a plazos hasta 90/30 días, calificadas AA+ y AAA 150% 25% 50%
METODO IRB INTERNAL
RAITING BASIC
APPROACH
Modelos Internos – Definiciones
Básicas
 Incumplimiento: Estado en que incurre el deudor cuando se le considera

incapaz de honrar sus obligaciones en la forma pactada. Presenta alguna
de las siguientes características:
 Presenta un atraso mayor a los 90 días.
 Se encuentre en situación de reestructurado.
 PD – Probabilidad de Incumplimiento – Es la probabilidad de que el deudor
caiga en estado de incumplimiento.
 Severidad de la pérdida – LGD – Estimación del porcentaje de la exposición
que no será recuperado dado un incumplimiento
 Pérdida esperada: Pérdida que se encuentra asociada a la marcha regular
del negocio. PE= EAD*PD*LGD
 Pérdida Inesperada – PI : es la máxima pérdida que enfrentaría un banco
dado un nivel de confianza menios la pérdida esperada..
Modelos Internos – Definiciones
Básicas
 Sistemas de calificación – Incluye todos los métodos, controles y sistemas

que permiten la evaluación del riesgo de crédito, la asignación de
calificaciones de riesgo internas y las estimaciones de los parámetros del
sistema.
 Coeficiente de correlación - mide el grado en que los deudores de un mismo
portafolio tienen en común con un factor macroeconómico.
 Funciones de ponderación de riesgo: es el medio para transformar los
componentes de riesgo en activos ponderados por el riesgo, y, por tanto, en
requerimientos de capital.
 Requisitos mínimos: son las exigencias mínimas que debe cumplir un banco
para poder utilizar modelos internos.
Método IRB de Basilea II – Los principales
parámetros y quien los estima
En el método IRB básico:

Los bancos deberán estimar la probabilidad de default
(PD).
El supervisor les proporcionará los parámetros relativos a:
La pérdida dado el incumplimiento (LGD)

La exposición ante el incumplimiento (EAD)
El vencimiento efectivo (M))
Los factores de correlación
En el método IRB avanzado los bancos deberán estimar todos los

parámetros.
Método IRB de Basilea II – Los principales
parámetros y quien los estima
En el método IRB básico:
Pérdida Esperada – Previsiones – 𝑃𝐸 = 𝐸𝑋𝑃 ∗ 𝐿𝐺𝐷 ∗ 𝑃𝐷
Pérdida Inesperada Capital
𝑃𝐼 = 𝑃𝐷 𝑒𝑠𝑡 ∗ 𝐿𝐺𝐷 ∗ 𝐸𝑋𝑃 − 𝐸𝑋𝑃 ∗ 𝐿𝐺𝐷 ∗ 𝑃𝐷 =
𝑀á𝑥𝑖𝑚𝑎 𝑃é𝑟𝑑𝑖𝑑𝑎 − 𝑃𝑟𝑒𝑣𝑖𝑠𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠 = 𝑃𝐷 𝑒𝑠𝑡 − 𝑃𝐷 ∗ 𝐿𝐷𝐺 ∗ 𝐸𝑋𝑃
El método IRB da la fórmula para calcular la calcular la PD estresada. La PD

normal la debe calcular el banco. La LDG y la EXP la da el método.
Aspectos a tener en cuenta para el cálculo de la PD
•Para estimar la PD los bancos pueden utilizar

información interna, “mapear” información externa o
utilizar modelos estadísticos de probabilidad de default.
•Independientemente de la fuente utilizada, el plazo de

observación histórica subyacente debe ser por lo menos
de 5 años en alguna de las tres fuentes mencionadas.
No se puede mostrar la imagen en este m om ent o.
•Para los créditos corporativos y a las empresas del

sistema financiero regirá un mínimo para la PD de
0.03%.
• La PD debe responder al promedio de las PD anuales.

Aspectos a tener en cuenta para el cálculo de la
LGD
 Para los créditos corporativos, soberanos y empresas del

sistema financiero, la LGD será del 45% en el caso de los
préstamos seniors y de 75% en el caso de los créditos
subordinados.
 En el caso de préstamos con colateral, se aplicará la LGD

efectiva que será igual a:
𝐸∗
𝐿𝐺𝐷 ∗ = 𝐿𝐺𝐷
𝐸
 E* es la exposición luego de considerar los mitigantes y E es

la exposición bruta.
Aspectos a tener en cuenta para el cálculo de la
LGD
•Es necesario calcular una LGD “downturn”, esto es, en

la fase baja del ciclo.
•Debe considerarse la correlación entre las condiciones

económicas del deudor y las del colateral o del
proveedor de protección.
• Debe considerar información histórica.
•No debe considerarse únicamente el valor estimado de

mercado del colateral.
•La información histórica debería reconocer, al menos,

un ciclo económico.
Ponderadores de Riesgo de Créditos
Corporativos, Soberanos y Empresas del
Sistema Financiero
Ponderadores de Riesgo de Créditos
Corporativos, Soberanos y Empresas del
Sistema Financiero
𝐾 = 𝐸X𝑃 ∗ 𝑃𝐷e𝑠𝑡𝑟e𝑠 ∗ 𝐿𝐺𝐷 − 𝐸X𝑃 ∗ 𝑃𝐷 ∗ 𝐿𝐺𝐷

Ponderadores de Riesgo de Tarjetas de Crédito
Qualyfying revolving
Correlación (rho) = 0.04
Requerimiento de Capital
  1
  
K   LGD * N  N 1 PD  N 0.999  PD 
1
  1  1   
Ponderador de Riesgo de Crédito

1
PRC  K 12.5* K
8%
Ponderadores de Riesgo del Resto del
Consumo Retail
1 e 35*PD   1 e 35*PD 

PD0.03   0.16 1
Correlación (rho)  1 e
35 
  1 e35 
Requerimiento de Capital
  1
  
K   LGD * N  N 1 PD  N 0.999  PD 
1
  1  1   
Ponderador de Riesgo de Crédito

1
PRC  K 12.5* K
8%
Valor en Riesgo en la Propuesta IRB
• VaR 99,9%. Un nivel de confianza del 99,9%.
• Basilea II considera un cuantil del 99,9% para que en el

requerimiento de capital se contemplen el 99,9% de las
situaciones del estado de la economía con influencia
adversa en la cartera y que el peor resultado o crisis de la
economía se produzca con una probabilidad de 0,1%.
• El capital requerido depende de la relación entre pérdida

esperada y pérdida inesperada:
  1   
K   LGD *N  N 1 PD  N 1 0.999 PD * LGD 
  1  1   
Algunos resultados interesantes de la fórmula de
requerimiento de capital del método IRB
• El requerimiento de capital es creciente con rho.
•El requerimiento de capital es creciente respecto a la PD

hasta que esta llega a un cierto punto en el cual empieza
a decrecer, llegando a tener requerimiento de capital
cero.
•El factorde ajustepor vencimiento es creciente respecto
•a M pero decreciente respecto a la PD
rar la imagen en este m om ent o.
Aplicación del Modelo IRB. Ejercicio 1
En el método IRBA de riesgo de crédito, la forma de

determinar el VaR es a partir de la siguiente
expresión:Ejercicio de Crédito.xls
1 𝜌 1 + 𝑀 − 2,5 𝑏(𝑃𝐷)
𝐾 = 𝐿𝐺𝐷 ∗ 𝑁 𝑁 −1 𝑃𝐷 + 𝑁 −1 0.999 − 𝑃𝐷
1−𝜌 1−𝜌 1 − 1,5 𝑏(𝑃𝐷)
1) Calcular el factor de ajuste para M=1 año.

2) Suponiendo que M=1, calcular el requerimiento de capital
de un préstamos de $ 100 en las siguientes condiciones de
los parámetros: LGD=45%; ρ=0,1; PD= 2%.
3) Establecer que pasa cuando PD= 10%; PD=20%; y
PD=99%. Interpretar que pasa cuando PD=100%
Aplicación del Modelo IRB – Ejercicio 2
•Calcular el requerimiento de capital por el Método IRB del

siguiente portafolio de créditos corporativos, el VaR al
99,9% y las Pérdidas esperadas. Ejercicio de Crédito 2.xls
• Módulo III: Riesgo
de Mercado
RIESGO DE MERCADO
NORMATIVA DE CAPITAL POR RIESGO DE
MERCADO
Definición -Bancos
• El riesgo de mercado es aquel por el cual el

valor de las posiciones dentro y fuera de
balance puede verse adversamente afectado,
debido a movimientos en las variables de
mercado -tasas de interés, tipos de cambio,
equities y commodities, con el consiguiente
impacto en las utilidades y el patrimonio de la
institución.
NORMATIVA DE CAPITAL POR RIESGO DE MERCADO
RIESGO TIPO DE CAMBIO
• El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de que las

ganancias o el ratio de capital/activos se vea
adversamente afectado por movimientos
desfavorables en las tasas de cambio entre
divisas.
• En un sistema altamente dolarizado, más que el

nivel del patrimonio expresado en la moneda
local, se prioriza la protección del ratio de
adecuación de capital (CAR) ante variaciones en
los tipos de cambio.
• La discusión de las dos posibles aproximaciones

al problema se discuten en las siguientes slides.
Normativa BCU - Riesgo Tipo de Cambio

• Se priorizó en la normativa la protección
del ratio de adecuación de capital (CAR)
ante variaciones en los tipos de cambio.
1. Balance de un banco expresado en moneda nacional:
Ratiocapital-activos=
Ratio capital-activos=10%
10%
CERO RIESGO
RTC = 0
2. Incremento del 20% en la cotización de la moneda extranjera :

Ratiocapital-activos=
Ratio capital-activos=8.92%
8.92%
RTC = 0 !!
3. Decremento del 20% en la cotización de la moneda extranjera :

Ratio capital-activos=
Ratio capital-activos=11.3%
11.3%
RTC = 0 !!
La posición de “cero” riesgo

• Si se define el riesgo tipo de cambio en
función de las variaciones del patrimonio en
moneda nacional, entonces la posición de
cero riesgo en cada moneda es tener una
posición “cerrada”
• Si se prioriza la protección del ratio de

adecuación de capital (CAR) ante variaciones
en los tipos de cambio, la posición de cero
riesgo cambia drásticamente.
Ratio de Adecuación de Capital
• Lj son los activos en la moneda j y Dj son los pasivos en la moneda j.

• Lo que se desea es que ante cualquier variación de Sj, k permanezca constante. En
definitiva, que k no dependa de los tipos de cambio.
• A todos los efectos se supone que el ponderador de riesgos de

todos los activos es 1.
𝐿𝑗 𝑆𝑗 𝐿𝑗 𝑆𝑗
La posición de cero riesgo es entonces: 𝑃𝐸𝑗 𝑆𝑗 = 𝐾 𝑘 =𝐾
σ1 𝐿𝑗 𝑆𝑗 𝐴
Método Shorthand según Basilea
MODELO BASILEA
Se basa en Posiciones Abiertas Tradicionales
Monedas A B C D E Oro
Posiciones Netas – 100 50 75 – 25 30 10
Monto
 PNA  PNP MAX Oro
Expuest
o
155 – 125 155 10 165
Factor de ajuste por volatilidad (ratio de capital) 8%
Medida de RTdC 13.2
Método Estándar según normativa local
MODELO PROMULGADO
Se basa en Posiciones Abiertas Ajustadas – Posiciones Expuestas
Se proponen factores de ajuste (ratios de capital) diferenciales por categorías de monedas:
Grupo 1 2
Monedas de países con deudaexterna

de largo plazo AA o superior; Monedas extranjeras de países no
Descripción
se incluye específicamente el EUR y se incluidos en 1
asume el mismo factor para el Oro
Factor 1= 8% 2 = 10%
Medida de RTdC = Máx { (  PNA1  1 +  PNA2  2);   PNP1  1 +  PNP2  2  } +  PN Oro  1 

EJERCICIO
• Calcular el requerimiento de capital de este balance:
Activas Pasivas
Moneda Activos Pasivos P.Neta PE PNE 8% 10% 8% 10%
USD 210.000 200.000 10.000 13.023 -3.023 -241,9

EUR 48.000 40.000 8.000 2.977 5.023 401,9
GBP 45.000 60.000 -15.000 2.791 -17.791 -1.423,3
BRL 15.000 5.000 10.000 930 9.070 907,0
ARS 9.000 18.000 -9.000 558 -9.558 -955,8
UI 50.000 10.000 40.000 3.101 36.899
UYP 10.000 30.000 -20.000 620 -20.620
Totales 387.000 363.000 24.000 24.000 0
401,9 907,0 -1.665,1 -955,8
1.308,8 2.620,9
Requerimiento de Capital 2.620,9

Balance con “Cero”Riesgo Regulatorio – Perspectiva CAR
M. Origen M. Origen en Pesos en pesos

Código Moneda Activos Pasivos Cotización Activos Pasivos
105 DLS.AUSTRALIANOS 1.9 1.7 14.1 26.3 23.7
500 PESO ARGENTINO 352.6 317.3 7.1 2,488.3 2,239.5
1000 CRUZEIRO REAL 4.5 4.1 10.1 45.8 41.2
1111 EURO 19,530.0 17,577.0 17.8 348,499.1 313,649.1
1800 CORONAS DANESAS 1.5 1.4 3.9 5.8 5.3
2222 DOLARES USA 713,975.4 642,577.8 22.9 16,350,035.5 14,715,032.0
2309 DLS. CANADIENSES 2.2 1.9 18.0 38.9 35.0
2700 LIBRAS ESTERLIN. 149.2 134.2 36.3 5,411.6 4,870.4
3600 YENS 17.5 15.8 0.2 4.3 3.8
5800 CORONAS SUECAS 0.0 0.0 2.9 0.0 0.0
5900 FRANCOS SUIZOS 343.5 309.1 19.8 6,803.6 6,123.3
6900 PESOS URUGUAYOS 146,008.8 131,407.9 1.0 146,008.8 131,407.9
9800 UNIDAD INDEXADA 43,630.4 39,267.4 1.9 81,488.6 73,339.7
Sumas 16,940,857 15,246,771
Patrimonio 1,694,086
• De acuerdo a la normativa del BCU, el requerimiento de capital

Ratio Cap.Activos por
10.00%
Riesgo Tipo de Cambio sería 0 en este caso.
Bal cero riesgo

Balance con “Cero”Riesgo – Perspectiva Patrimonio en M/Nal.

Código Moneda Activos Pasivos Cotización Activos Pasivos
105 DLS.AUSTRALIANOS 1,9 1,9 14,1 26,3 26,3
500 PESO ARGENTINO 352,6 352,6 7,1 2.488,3 2.488,3
1000 CRUZEIROREAL 4,5 4,5 10,1 45,8 45,8
1111 EURO 19.530,0 19.530,0 17,8 348.499,1 348.499,1
1800 CORONAS DANESAS 1,5 1,5 3,9 5,8 5,8
2222 DOLARES USA 642.577,8 642.577,8 22,9 14.715.031,6 14.715.031,6
2309 DLS. CANADIENSES 2,2 2,2 18,0 38,9 38,9
2700 LIBRAS ESTERLIN. 149,2 149,2 36,3 5.411,6 5.411,6
3600 YENS 17,5 17,5 0,2 4,3 4,3
5800 CORONAS SUECAS 0,0 0,0 2,9 0,0 0,0
5900 FRANCOS SUIZOS 343,5 343,5 19,8 6.803,6 6.803,6
6900 PESOS URUGUAYOS 1.781.012,8 95.075,9 1,0 1.781.012,8 95.075,9
9800 UNIDAD INDEXADA 43.630,4 39.267,4 1,9 81.488,5 73.339,7
Sumas 16.940.857 15.246.771
Patrimonio 1.694.086
Ratio Cap.Activos 10,00%
• De acuerdo a la normativa del BCU, el requerimiento de capital por

Riesgo Tipo de Cambio sería positivo; ver próxima transparencia.
BCR
Calculo del Requerimiento de Capital de Acuerdo a la Normativa

Código Activos Pasivos Cotización Activos Pasivos PNE PNA 8% PNA 10% PNP 8% PNP 10%
105 1,9 1,9 14,1 26,3 26,3 -2,63 -0,211
500 352,6 352,6 7,1 2.488,3 2.488,3 -248,83 -24,883
1000 4,5 4,5 10,1 45,8 45,8 -4,58 -0,458
1111 19.530,0 19.530,0 17,8 348.499,1 348.499,1 -34849,91 -2787,992
1800 1,5 1,5 3,9 5,8 5,8 -0,58 -0,047
2222 642.577,8 642.577,8 22,9 14.715.031,6 14.715.031,6 -1471503,18 -117720,254
2309 2,2 2,2 18,0 38,9 38,9 -3,89 -0,311
2700 149,2 149,2 36,3 5.411,6 5.411,6 -541,16 -43,293
3600 17,5 17,5 0,2 4,3 4,3 -0,43 -0,034
5800 0,0 0,0 2,9 0,0 0,0 0,00
5900 343,5 343,5 19,8 6.803,6 6.803,6 -680,36 -54,429
6900 1.781.012,8 95.075,9 1,0 1.781.012,8 95.075,9 1507835,60
9800 43.630,4 39.267,4 1,9 81.488,5 73.339,7 -0,05
Sumas 16.940.857 15.246.771 0,00 120.606,57 25,34
Patrimonio 1.694.086 0 120.631,91
Requerimiento de Capital en pesos 120.631,91
Ratio Cap.Activos 10,00% en USD 5.267,77
RIESGO TASA DE INTERÉS
• Definición:
– Probabilidad de pérdidas derivadas de
variaciones en las tasas de interés del mercado
• Consideración Particular:
– Los requerimientos de capital por este riesgo se
vinculan con posiciones del “Libro de
Negociación” o Trading Book.
– En coherencia con las sugerencias de Basilea,
la SSF actualmente monitorea el RTI a nivel
estructural (incluyendo el Banking Book) pero
no demanda requisitos explícitos de capital
por este riesgo
RTI del Libro de Negociación

• Se distinguen dos componentes:
– Riesgo Específico
• Probabilidad de pérdidas originadas por
factores “específicos” del emisor
– Riesgo General
• Probabilidad de pérdidas originadas por el tipo
de instrumento y factores “generales” del
mercado de tasas de interés
Requisitos por Riesgo Específico
Valores emitidos por el Gobierno Nacional en m/n

Valores emitidos por el BCU 0%
Valores públicos calificados no menos de AA–
Valores públicos calificados entre A+ y BBB–
Plazo residual inferior o igual a 6 meses 0,25%
Plazo residual entre 6 y 24 meses 1%
Plazo residual superior a 24 meses 1,60%
Valores emitidos por el Gobierno Nacional en m/e
Plazo residual inferior o igual a 6 meses 0,25%

Plazo residual superior a 6 meses 0,80%
Resto de los instrumentos 8%
Ejercicio
Se tiene un Bono por valor nominal de USD 100.000, valor de mercado
USD 120.000, que tiene un cupón de 2.5%. El bono vence el
02/11/2036 y fue emitido por un Gobierno con calificación crediticia A+.
El bono tiene la misma calificación.
Calcular el requerimiento de capital por riesgo de mercado a la fecha

02/11/2022.
• Riesgo Específico: 120.0000*1.6%= 1920
• Riesgo General: 120.000*8%= 9,600.
• Requerimiento Total: 11.520.
Nota: Sin tener en cuenta vertical ni horizontal disallowance; en el caso

de una única posición éstas no cuentan.
RIESGO DE ACCIONES
Componentes del riesgo:

• RIESGO ESPECIFICO, proveniente de eventuales movimientos adversos de
precios originados en factores relacionados con los emisores de los
instrumentos.
– Requerimiento: 8% sobre la posición neta en valor
absoluto.
– Las posiciones en un índice (portafolio diversificado
de acciones) tendrán un requerimiento de capital por
riesgo específico de 2%.
• RIESGO GENERAL, proveniente de eventuales movimientos adversos de
precios originados por el mercado en su conjunto.
– Requerimiento: Las posiciones en acciones tendrán
un requerimiento de capital por riesgo específico de
8% sobre la posición neta en un mercado de
acciones en particular.
RIESGO DE ACCIONES
• Si un banco tuviera posición en acciones emitidas por

GOOGLE por un valor de mercado de USD 100.000, cual
sería el requerimiento de capital por el riesgo de acciones:
A) USD 16.000 B) USD 10.000 C) USD 8.000

RIESGO DE MERCANCÍAS
• El requerimiento de capital por riesgo de mercancías será igual al

15% de la posición neta - en valor absoluto- en cada mercancía,
más el 3% de la posición bruta -activa más pasiva- en cada
mercancía
• Si un banco tuviera posición en mercancías por un valor de

mercado de USD 100.000, ¿ cuál sería el requerimiento de
capital por el riesgo de mercancías ?:
A) USD 16.000 B) USD 18.000 C) USD 8.000

RIESGO TASA DE INTERÉS ESTRUCTURAL
• El Riesgo de Tasa de Interés Estructural – Este riesgo abarca a todo

el balance del banco, incluyendo las posiciones fuera de balance.
Es el riesgo potencial de que los resultados (perspectiva contable) o
el patrimonio de la entidad (perspectiva económica) se vean
afectados como consecuencia de movimientos en las tasas de
interés. Este riesgo surge por la diferencia que existe entre el
momento en que se recalculan las tasas activas y las pasivas de la
entidad. También en este caso, se pueden distinguir tres
componentes: el riesgo direccional, el riesgo de base y el riesgo de
movimientos no paralelos en la curva de tasas de interés.
RIESGO TASA DE INTERÉS ESTRUCTURAL
• Perspectiva Económica – Sensibilidad de valor del activo y pasivo a

la tasa de interés - Duration de activo y Pasivo
• PerspectivaContable – Horizonte 1 año – Efecto sobre el Estado

de Resultados.
• No tiene requerimiento de capital según Basilea II. El Supervisor

puede requerir capital por este riesgo ( Pilar II).
• Importancia de definir la estructuralidad de los depósitos a la vista

para medir este riesgo en nuestro sistema financiero.
• Riesgo de Mercado –
Modelos Internos
VaR Riesgo de Mercado – Metodo Paramétrico
 VaR definido como posibilidad de pérdida en

uns. monetarias (modelo de un solo factor):
 VaR paramétrico = W0 z  T
Existe la posibilidad de calcular el VaR histórico y el VaR basado en el

Método de Montecarlo. Se verán ejemplos del VaR histórico y del
paramétrico. VaR 2037.xls
• Módulo IV: Riesgo
Operacional
NORMATIVA DEL RIESGO REGULATORIO
BCU NORMTIVA DE CAPITAL POR RIESGO
OPERACIONAL
• El riesgo operacional es el riesgo de pérdidas directas o indirectas

como consecuencia de inadecuados procesos internos, personal,
sistemas o de factores externos.
• Incluye el riesgo legal
• Las pérdidas pueden producirse por:
1. Fraude Interno
2. Fraude externo
3. Relaciones laborales y seguridad en el puesto de trabajo
4. Clientes, Productos y Prácticas empresariales
5. Daños a Activos Físicos
6. Fallas de sistemas
7. Ejecución y gestión de procesos
NORMATIVA DEL RIESGO REGULATORIO
BCU NORMTIVA DE CAPITAL POR RIESGO
OPERACIONAL
Probabilidad
Media
Percentil 99.9%
Pérdida Agregada
Riesgo Operacional – Método Estándard
La metodología del método estándar se basa el componente de indicador de

negocio (BIC).
El requerimiento de capital por riesgo operacional para el año t+1 será

equivalente al 12% del Indicador del Negocio calculado al cierre del año t.
La idea subyacente es que, en cierta forma, el riesgo operacional es una

función no lineal de los resultados del banco y de la cantidad de operaciones
que realiza.
El requerimiento se basa en un método indirecto. No en la probabilidad de que

se produzcan eventos de riesgo operacional y en la pérdida incurrida, dado que
se ha producido un evento de riesgo operacional.
Riesgo Operacional – Método Estándard
El Indicador del Negocio se determinará sumando el Componente de intereses,

arrendamiento y dividendos, el Componente de servicios y el Componente
financiero, los que se calcularán de acuerdo con las fórmulas que se establecen
a continuación. En dichas fórmulas, los promedios se calcularán considerando
los años t, t-1 y t-2.
Componente de intereses, arrendamiento y dividendos - CIAD
𝐶𝐼𝐴𝐷 = 𝑀í𝑛 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝐴𝑏𝑠 𝐼𝐼 − 𝐺𝐼 ; 2.25% ∗ 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜(𝐴𝐺𝐼൯ + 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜(𝐼𝐷൯
• Componente de Servicios (CS)

𝐶𝑆 = 𝑀á𝑥 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝑂𝐼𝑂 ; 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜(𝑂𝐺𝑂) + 𝑀á𝑥 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝐼𝐶 ; 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜(𝐺𝐶 )
• Componente financiero (CF)
𝐶𝐹 = 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝐴𝑏𝑠 𝑅1 + 𝐷𝐶𝑂 + 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝐴𝑏𝑠 𝑅2 + 𝐷𝐶𝑉

Riesgo Operacional – Método Estándar –
CALCULO
Importe Importe Importe Importe
T+1 T T-1 T-2
I. COMPONENTE DE INT, ARR. Y DIV. 3.992.915
Ingresos por intereses 10.000.000 9.500.000 8.000.000
Gastos por Intereses 1.500.000 1.200.000 1.050.000
Activos que generan Intereses 195.425.114 152.478.915 131.245.789
Ingresos por Dividendos 0 0 0
Promedio (II-GI) 7.916.667 8.500.000 8.300.000 6.950.000
2,25%* Promedio (AGI) 3.992.915 4.885.628 3.811.973 3.281.145
II. Componente de Servicios 3.292.667
Otros Ingresos de Operación 2.350 2.500 3.500 1.050
Otros Gastos de explotación 27.667 35.000 30.000 18.000
Ingresos por Comisiones 3.265.000 3.545.000 3.200.000 3.050.000
Gastos Por Comisiones 856.667 1.456.000 130.000 984.000
III. Componente Financiero 1.190.667
Primer Componente 1.030.000 940.000 950.000 1.200.000
Segundo Componente 160.667 150.000 180.000 152.000
INDICADOR DE NEGOCIO 8.476.248
REQUERIMIENTO DE CAPITAL 1.017.150

Riesgo Operacional – Ejercicio
Modelo Interno
● Suponga que una institución financiera calculó las siguientes

distribuciones relacionadas al riesgo Riesgo Operacional-
Solución Ejercicio.xlsx
● Calcular la distribución de pérdidas por riesgo

operacional.
● Calcular la pérdida media.
● Calcular el VaR a un nivel de confianza del 95%
● Calcular el requerimiento de capital por este riesgo
• Módulo V: Riesgo de
Liquidez
El Ratio de Cobertura
de Liquidez.
Coeficiente de Financiación
Neta Estable
NORMATIVA DEL BCU
RATIO DE COBERTURA DE
LIQUIDEZ.
Características Generales del ratio de

Cobertura de Liquidez
NORMATIVA DEL BCU
RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ.
• Crisis financiera de 2007: numerosos bancos -pese a

mantener adecuados niveles de capital- se vieron en
dificultades por no gestionar adecuadamente su liquidez.
• En respuesta, el BIS publicó: “Principios para la gestión y
supervisión del riesgo de liquidez (2008)
• Como complemento (2013) el BIS reforzó el marco de liquidez
introduciendo dos estándares mínimos:
LCR–promueve la resistenciaa corto plazo (30 días) del
perfil de riesgo de liquidez.
NSFR (“Net Stable Funding Ratio”) – promueve la
resistencia en un horizonte de tiempo más amplio (1 año).
NORMATIVA DEL BCU
• El objetivo del LCR es evaluar si el banco posee un

nivel de activos líquidos de alta calidad (ALAC) y
libres de cargas, que puedan ser fácil e
inmediatamente convertibles en efectivo en mercados
privados, a fin de cubrir sus necesidades de liquidez
en un horizonte estresado de 30 días.
• LCR descansa en una combinación de criterios
cualitativos, de ponderaciones de riesgo de Basilea II
(solvencia) y de calificaciones de riesgo emitidas por
calificadoras externas, para determinar las clases de
activos elegibles como HQLA.
NORMATIVA DEL BCU
Escenario a considerar:
• Una combinación de perturbaciones idiosincráticas y sistémicas:
– Caída de parte de los depósitos minoristas.
– Pérdida de la capacidad de financiación en el mercado
mayorista.
– Pérdida parcial de capacidad de negociación en el corto plazo de
garantías y contrapartes.
– Salidas contractuales por la caída en la calificación crediticia de
tres escalones.
– Uso de facilidades de crédito y liquidez comprometida con los
clientes.
– Eventual recompra de deuda con la finalidad de atender el riesgo
de reputación.
NORMATIVA DEL BCU
Fórmula:
NORMATIVA DEL BCU
NORMATIVA DEL BCU
Aspectos fundamentales de la Normativa

implementada en Uruguay – Julio 2017
NORMATIVA DEL BCU
NORMATIVA DEL BCU
Activos de Nivel 1:
• Caja.
• Excedente de encaje.
• Encajes liberados.
• Valores públicos nacionales en moneda nacional emitidos por el Banco Central
del Uruguay.
• Valores públicos nacionales en moneda nacional emitidos por el Gobierno
Nacional.
• Valores representativos de deuda en moneda extranjera emitidos por
determinados Bancos Multilaterales que tienen ponderador 0% en la Normativa
de capital.
• Valores representativos de deuda en moneda extranjera emitidos por gobiernos
centrales o bancos centrales calificados en una categoría igual o superior a AA-
o equivalente.
NORMATIVA DEL BCU
Activos de Nivel 2A:

gobiernos centrales o bancos centrales calificados en categorías
comprendidas entre A+ y A- o equivalente.
bancos multilaterales de desarrollo calificados en una categoría igual o
superior a AA- o equivalente.
• Valores representativos de deuda en moneda nacional emitidos por
entidades del sector público nacional no financiero.
NORMATIVA DEL BCU
Activos Nivel 2B computados al 75%

• Valores públicos nacionales en moneda extranjera emitidos por el Banco
Central del Uruguay y por el Gobierno Nacional.
gobiernos centrales o bancos centrales calificados en categorías
comprendidas entre BBB+ y BBB- o equivalente.
bancos multilaterales de desarrollo calificados en categorías comprendidas
entre A+ y A- o equivalente.
NORMATIVA DEL BCU
Activos Nivel 2B computados al 50%

entidades del sector público nacional no financiero.
entidades del sector público no nacional no financiero calificados en
categorías comprendidas entre BBB+ y BBB- o equivalente.
• Valores representativos de deuda en moneda extranjera emitidos por bancos
multilaterales de desarrollo calificados en categorías comprendidas entre
BBB+ y BBB- o equivalente.
NORMATIVA DEL BCU
Total de Activos Líquidos de alta calidad (ALAC), a los
efectos de limitar las restricciones de composición:
Donde:
• N1 son los activos líquidos de alta calidad de nivel 1.
• N2A son los activos líquidos de alta calidad de nivel 2A, una vez
aplicados los porcentajes de cómputo.
• N2B son los activos líquidos de alta calidad de nivel 2B, una vez
aplicados los porcentajes de cómputo.ALAC Calculo.xlsx
NORMATIVA DEL BCU
Algunas definiciones para esta norma:
• El sector financiero comprenderá a las instituciones de intermediación
financiera, a los bancos multilaterales y a las restantes instituciones, tanto
locales como del exterior, que desarrollen actividades financieras en forma
habitual y profesional.
• El sector no financiero comprenderá a las entidades públicas y privadas,
residentes o no , que realizan actividades no financieras.
• Categorización de Empresas:
– Microempresa: si sus ventas anuales -sin IVA- ascienden a un máximo de
UI 2.000.000
– pequeña empresa: si sus ventas anuales -sin IVA- oscilan entre UI
2.000.000 y UI 10.000.000
– mediana empresa: si sus ventas anuales -sin IVA- varían entre UI
10.000.000 y UI 75.000.000
– gran empresa: si sus ventas anuales -sin IVA- superan a UI 75.000.000
NORMATIVA DEL BCU
• Captaciones minoristas estables: Son depósitos con plazo residual menor de 30 días
por la parte cubierta por el Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios y provenientes de
“clientes”. Para ser cliente se debe cumplir alguno de los siguientes criterios:
• En el caso que la contraparte sea una persona física:
– posea una cuenta corriente o caja de ahorros en la institución, abierta como mínimo
desde hace 1 (un) año y que registre 6 (seis) movimientos en el último año;
– perciba en dicha institución beneficios con regularidad (a modo de ejemplo: pago de
nómina, honorarios profesionales);
– realice pagos regulares mediante débitos automáticos en cuenta corriente o caja de
ahorros.
• En el caso que la contraparte sea una persona jurídica:
– posea una cuenta corriente o caja de ahorros en la institución, activa como mínimo
desde hace 1 (un) año y que registre 6 (seis) movimientos en el último año;
– realice su gestión de tesorería en la institución, de acuerdo con la definición que se
establecerá en el art. 194.
NORMATIVA DEL BCU

• También se considerarán captaciones estables los depósitos
correspondientes al pago de nómina, pasividades o toda otra
prestación emergente de la existencia de una relación laboral o de
seguridad social, por la parte amparada por la Ley N° 18.139 de 15 de
junio de 2007.
NORMATIVA DEL BCU
.
Salidas de Efectivo - Captaciones minoristas
CON EL 3%
Depósitos correspondientes a pago de nómina, pasividades o
toda otra prestación emergente de la existencia de una relación
laboral o de seguridad social, por la parte amparada por la Ley
N° 18.139 de 15 de junio de 2007.
CON EL 5% - Depósitos considerados estables.
CON EL 10% - Depósitos de residentes considerados menos
estables.
CONEL14% - Depósitos de no residentes considerados menos
estables
Ratio de Cobertura de Liquidez - LCR
Salidas - Financiación Mayorista no Garantizada
Simplificando, se puede establecer que la financiación mayorista no garantizada

Tiene una tasa de salida del 40%. Se presume que son agentes sofisticados que
reaccionan en una forma más importante anque cualquier problema que pueda
tener el banco.
En el caso de que los agentes sean a su vez bancos, se asume que sacan
el 100% de sus colocaciones o depósitos
NORMATIVA DEL BCU
Entradas
Corresponden exclusivamente a entradas contractuales, por los

valores brutos – incluidas las rentas y productos financieros
devengados – derivadas de posiciones vigentes que no presenten
atraso alguno en sus pagos y respecto de los cuales no existan
razones para esperar una situación de incumplimiento.
No se incluyen las entradas contingentes.
Ratio de Cobertura de Liquidez - LCR
Entradas
Con el 0% - Colocaciones mantenidas con fines operativos.
CON EL 50% - Créditos vigentes por intermediación financiera con
personas residentes del sector privado no financiero categorizadas como
micro, pequeñas o medianas empresas.
Créditos vigentes por intermediación financiera con personas jurídicas
residentes del sector privado no financiero categorizadas como gran
empresa, gobiernos centrales, bancos centrales, entidades públicas
residentes del sector no financiero, entidades públicas y privadas no
residentes del sector no financiero y bancos multilaterales de desarrollo.
CON EL 100%
Créditos vigentes por intermediación financiera con instituciones
financieras locales o del exterior.
Colocaciones en el BCU no computados como ALAC
NORMATIVA DEL BCU
Entradas de Efectivo al 100%

Metales preciosos.
Valores que no cumplen las condiciones para ser calificados como
activos líquidos de alta calidad.
Valores que fueron computados como activos líquidos de alta

calidad, por la parte del descuento realizado
Valores de Nivel 2ª y 2B por la parte que no se pudo computar como

.
ALAC por las restricciones en la composición de los mismos.
NORMATIVA DEL BCU
COEFICIENTE DE FINANCIACION NETA
ESTABLE
Ratio de Financiación Neta Estable - NSFR
• Definición: Es el cociente entre la cantidad de financiación neta

estable sobre la cantidad de financiación estable requerida. Debe
ser como mínimo 100% en todo momento.
• El horizonte temporal considerado es de un año.
• La idea es que una estructura de financiación sostenible (en un año)
reduzca la probabilidad de que la perturbación de las fuentes de
financiación habituales de un banco erosione su posición de
liquidez de forma que aumente su riesgo de quiebra y pueda
provocar una perturbación sistémica mayor.
• La financiación estable disponible son los recursos

propios y externos que se espera estén disponible
durante el horizonte de un año. El calibrado refleja la
estabilidad de los pasivos considerando básicamente
el plazo de vencimiento del financiamiento (se
consideran más estables los pasivos de largo plazo) y
el tipo de financiamiento y contraparte (los depósitos
de clientes minoristas se consideran más estables que
el financiamiento mayorista).
Ratio de Financiación Neta Estable – NSFR
La cantidad de financiación estable requerida por una

institución concreta es una función de las características
de liquidez y vencimientos residuales de sus diversos
activos y de sus posiciones fuera de balance (OBS).
Los factores asignados a los diversos tipos de activos son

parámetros que pretenden aproximar el importe de un
activo concreto que tendría que ser financiado, bien
porque será renovado, o bien porque no podría ser
monetizado mediante su venta o utilizado como garantía
de una operación de financiación garantizada en el
transcurso de un año sin incurrir en gastos significativos
Financiación Estable Disponible - FED

Factor Componentes del Pasivo y Patrimonio
100% Capital regulador total
Otros instrumentos de capital y pasivos con vencimiento efectivo residual igual o
superior a un año.
95% Depósitos (a la vista) sin plazo de vencimiento y depósitos a plazo estables con
vencimientos residuales inferiores a un año, realizados por clientes minoristas y PYME.
90% Depósitos sin plazo y depósitos a plazo menos estables con vencimientos residuales
inferiores a un año, realizados por clientes minoristas y PYME.
50% Financiación con vencimiento residual inferior a un año procedente de sociedades no
financieras.
Depósitos operativos.
Financiación con vencimiento residual inferior a un año procedente de soberanos,
entidades del sector público (PSE) y bancos multilaterales y nacionales de desarrollo.
Otra financiación con vencimiento residual no inferior a seis meses e inferior a un año no
incluida en las categorías anteriores, incluida la financiación procedente de bancos
centrales e instituciones financieras.
0% Todas las demás rúbricas de recursos propios y ajenos no incluidas en las anteriores
categorías, incluidos los pasivos sin plazo de vencimiento determinado.
Importes pendientes de pago procedentes de derivados netos de importes pendientes
de cobro procedentes de derivados si los primeros son mayores que los segundos.
Financiación Estable Requerida - RSF
Factor Componentes del Activo
0% Monedas y billetes
Todas las reservas en el banco central
Préstamos libres de cargas concedidos a bancos sujetos a supervisión prudencial con
vencimientos residuales inferiores a seis meses
5% Activos de Nivel 1 libres de cargas, excluidas monedas, billetes y reservas en el B. Central
15% Activos de Nivel 2A libres de cargas
50% Activos de Nivel 2B libres de cargas
ALAC sujetos a cargas durante un periodo entre 6 meses y un año
Préstamos concedidos a bancos sujetos a supervisión prudencial con vencimientos
residuales iguales o superiores a seis meses e inferiores a un año
Todos los restantes activos no incluidos en las anteriores categorías con vencimiento
residual inferior a un año, incluidos préstamos a instituciones financieras no bancarias,
préstamos a sociedades no financieras, préstamos a clientes mino ristas y pequeñas
empresas, y préstamos a soberanos, bancos centrales y PSE
65% Hipotecas para la compra de vivienda libres de cargas con vencimiento residual igual o
superior a un año y con una ponderación por riesgo del 35% o menor
Otros créditos libres de cargas no incluidos en las anteriores categorías, excluidos los
concedidos a instituciones financieras, con vencimiento residual igual o superior a un año
y con una ponderación por riesgo del 35% o menor con arreglo al Método Estándar
85% Otros préstamos al corriente de pago y libres de cargas con ponderaciones por riesgo
superiores al 35% con arreglo al Método Estándar y vencimientos residuales iguales o
superiores a un año, excluidos los préstamos a instituciones financieras
Valores libres de cargas que no se encuentran en situación de impago y que no forman
parte de los HQLA, incluidas acciones negociadas en mercados de valores
Materias primas negociadas físicamente, incluido el oro
100% Todos los activos sujetos a cargas durante un periodo igual o superior a un año
Importes pendientes de cobro procedentes de derivados netos de importes pendientes de
pago procedentes de derivados si los primeros son mayores que los segundos
Todos los demás activos no englobados en las anteriores categorías, incluidos préstamos
que no están al corriente de pago, préstamos a instituciones financieras con vencimiento
residual igual o superior a un año, acciones no negociadas en mercados de valores, activos
fijos, activos de planes de pensiones, intangibles, activos por impuestos diferidos,
participaciones retenidas, activos de seguros, participaciones en filiales y valores en
situación de impago
Ejercicio – Calcular el NSFR para el siguiente Balance:

Concepto de Activo Valor Ponderador Concepto de Pasivo Valor onderado
Caja 5.000 0% Depósitos Minoristas estables < 360 d ( Vista) 10.000 95%
Colocaciones en el BCU < 180 d 10.000 0% Depósitos Minoristas menos estables < 360 d ( Vista) 20.000 90%
Letras de regulación Monetaria 10.000 0% Depósitos Grandes Empresas P <30 50.000 50%
ALAC Nivel 1 exc. LRM 4.500 10% Depósitos Grandes Empresas 30 <P <360 50.000 50%
ALAC Nivel 2A 1.000 15% Depósitos Minoristas NR menos estables - P < 360 Vista 60.000 86%
ALAC Nivel 2B ponderador 75% 20.000 50% RPN 15.500 100%
Colocaciones SF < 180 dias 10.000 15%
Colocaciones SF < 30 dias 5.000 15%
Créditos SNF < 30 d 20.000 50%
Créditos SNF < 360 d 70.000 50%
Cred. SNF > 360 d 20.000 65%
Créditos Vencidos 30.000 100%
Total Activo 205.500 Total Pasivo 205.500
Financiación Requerida 100850

Financiación Disponible 144600
NSFR 143,38%
Activos de Alta Calidad 23941,18

Entradas 25000
Salidas 30900
LCR 309,92%
NSFR ejercicio.xlsx

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LOS RIESGOS DE LAS INSTITUCIONES

• Módulo I: Comité de Basilea

¿Qué es el Comité de Basilea?

• El Comité no cuenta con una autoridad supervisora

• Por el contrario, el Comité establece estándares

• Es responsabilidad de cada autoridad competente, el

• Los miembros del Comité provienen de 28 jurisdicciones:

• El Presidente actual del Comité es Pablo Hernández de

Basilea III Reforma a Basilea

3. Disciplina de Mercado 1. Requerimientos Mínimos 2. Proceso de Revisión

Riesgode Riesgode Riesgo

Aproximación Métodos basados en Modelos Indicadores Aproximación Mediciones

El objetivo de estas reformas es mejorar la

Ejercicio. Suponiendo que los activos ponderados por riesgo de

A) Cuál es el capital mínimo que debe mantener el banco ?

• El riesgo de crédito es la posible pérdida que asume un

• A diferencia de la exposición de una entidad al riesgo de

• Requerimiento de capital RC 8%*  AiWi

• El método determina los ponderadores para cada activo y,

RCi  Riesgos i  Pr evi Wi G.C.C *8%

– GCC son las garantías computables para el capital.

• Notar que los riesgos cuya calidad crediticia se va

Categoría 1A Deudores residentes vigentes o no residentes BBB+ o superior 0

– En virtud de la discrecionalidad nacional, podrá

– Opción 2 -En la segunda opción, las ponderaciones por riesgo se basan en la

– Los valores públicos emitidos por el Gobierno

Nacional en moneda nacional ponderan al 0% y en

• Los créditos a empresas del sector público

– La ponderación por riesgo de los créditos a PSE

• Las autoridades supervisoras deberán aumentar la ponderación por

• Por ejemplo, sus posiciones pueden estar garantizadas por

• Siempre que estas técnicas satisfagan los requisitos de certeza

•Calcúlese el cargo por requerimiento de capital

•Por la parte cubierta, el ponderador pasa a ser

Las partidas fuera de balance – Normativa BCU

• Suponga que la contraparte A se comprometió a comprarle a

Gran exposición: Los riesgos asumidos por una institución con

Se supone que a las grandes exposiciones se les debe

A su vez, Basilea III estableció un tope a las grandes

 Incumplimiento: Estado en que incurre el deudor cuando se le considera

 Sistemas de calificación – Incluye todos los métodos, controles y sistemas

En el método IRB básico:

El supervisor les proporcionará los parámetros relativos a:

La pérdida dado el incumplimiento (LGD)

En el método IRB avanzado los bancos deberán estimar todos los

En el método IRB básico:

Pérdida Esperada – Previsiones – 𝑃𝐸 = 𝐸𝑋𝑃 ∗ 𝐿𝐺𝐷 ∗ 𝑃𝐷

Pérdida Inesperada Capital

𝑃𝐼 = 𝑃𝐷 𝑒𝑠𝑡 ∗ 𝐿𝐺𝐷 ∗ 𝐸𝑋𝑃 − 𝐸𝑋𝑃 ∗ 𝐿𝐺𝐷 ∗ 𝑃𝐷 =

𝑀á𝑥𝑖𝑚𝑎 𝑃é𝑟𝑑𝑖𝑑𝑎 − 𝑃𝑟𝑒𝑣𝑖𝑠𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠 = 𝑃𝐷 𝑒𝑠𝑡 − 𝑃𝐷 ∗ 𝐿𝐷𝐺 ∗ 𝐸𝑋𝑃

El método IRB da la fórmula para calcular la calcular la PD estresada. La PD

•Para estimar la PD los bancos pueden utilizar

•Independientemente de la fuente utilizada, el plazo de

•Para los créditos corporativos y a las empresas del

• La PD debe responder al promedio de las PD anuales.

 Para los créditos corporativos, soberanos y empresas del

 En el caso de préstamos con colateral, se aplicará la LGD

 E* es la exposición luego de considerar los mitigantes y E es

•Es necesario calcular una LGD “downturn”, esto es, en

1 e 35PD   1 e 35PD 