ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DE ESTADOS FINANCIEROS

BALANCE GENERAL

"DISTRIBUIDORA DE MERCURIO S.A. "

Del 01/1/2021 al 31/12/2021

ACTIVOS S/
Efectivo y equivalente de efectivo 57709.00
Ctas. Doc. x cobrar comerciales 99350.00
Inventarios 83369.00
Otras Ctas. x cobrar 37632.00
Total Activos Corrientes 278060.00

Inmueble Maquinaria y Equipo 1791258.00

Depreciación Acumulada 277320.00
Activos intangibles 74688.00

Total Activos No Corrientes 1588626.00

Total Activos 1,866,686

ANALISIS V Y H

ACTIVOS
Activo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo
Ctas. Doc. x cobrar comerciales
Inventarios
Otras Ctas. x cobrar
Total Activo Corriente
Activo No Corriente
Inmueble Maquinaria y Equipo
Depreciación Acumulada
Activos intangibles
 Total Activo No Corriente
Total ACTIVOS
PASIVOS
Pasivo Corriente
Fact. Letras x pagar comerciales
Obligaciones Financieras
beneficios por pagar trabajador
Tributos x pagar
Total Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Obligaciones Financieras L.P.
Total Pasivo No Corriente
Total PASIVOS
PATRIMONIO
Capital social
Reserva Legal
Resultados acumulados
Utilidad del ejercicio
Total PATRIMONIO
Total PASIVOS + PATRIMONIO

Interpretación Análisis Vertical 2021-2022

Año 2021
• Del total activos el 15% está en activo corriente y 81% en activo no corriente, con estos nos quiere que la
que la empresa si ha invertido en nuevos equipos.
• Del total pasivos + patrimonio el 16% está en pasivos y 84% en patrimonio, lo cual quiere decir que la emp
• En los pasivos corrientes, la cuenta que más destaca es la de obligaciones financieras con 4%, esto quiere
• En comparación del total de activo corriente y activo no corriente, vemos que hay una gran diferencia, de
más liquidez
• Se observa que destaca de los activos la cuenta por pagar comerciales ya que representa el porcentaje ma
• En los pasivos corrientes se ve que un 2% son de cuentas por pagar y un 4% de obligaciones financieras, m
financiamientos a largo plazo de sus proveeedores o en inversiones.
• Se puede observar que los pasivos corrientes la cuenta que resalta son las Obligaciones Financieros (9%) l
• entre los activos corrientes de la empresa destaca la cuentas por cobrar comerciales con un 5% lo que qu
Año 2022

• Como resultado del total activos el 13% está en activo corriente y 83% en activo no corriente, igual como
entender que la empresa si ha invertido en nuevos equipos, .
• Del total pasivos el 10% está en pasivo corriente (deuda de corto plazo) y el 5% en no corriente (largo plaz
• En los pasivos corrientes, la cuenta que más destaca es la de obligaciones financieras con 4%, esto quiere

• En comparación del total de activo corriente y activo no corriente, vemos que hay una gran diferencia, de
más liquidez.
• el total de los pasivos corrientes la cuenta mas resaltante son las obligaciones financieras
• en activos no corrientes la unica cuenta que hay son las obligaciones financieras a largo plazo con 5%
• El pasivo no corriente disminuyo en el periodo del 2022 a un 5% de un 7% del periodo anterior, lo que sig
• La utilidad de la empresa tambien disminuyo, lo que puede significar una mala gestión por las áreas de fin
• El capital en el 2022 tambien se redujo de un 36% a un 30%, mostrando que no se invirtio tanto como en
 Interpretación Análisis Horizontal 2021-2022
Año 2021-2022
• En 2021 se observa un incremento de S/ 360,587 y 26% en el total activos con relación al año 2022, lo cua
• Se observa que entre el 2021 y 2022 se incremento a un 15% las cuentas por cobrar que tiene la empresa
• EL total de activos de la empresa se incremento en 19%, aún con la disminución del inventario, lo que esto
• Incrementos:
• Disminuciones: Inventarios S/ 7,361 (9%) y Otras Ctas, x cobrar es de S/ 1,682 (4%)
• Spuede observar el el inventario disminuyo en s/7361 que es el 9% que resulta ser positivo ya que hubo v
• Incrementos: Se observa un aumento de 8% la cuenta beneficios por pagar trabajador, esto nos
• Disminuciones: Se observa una disminicuón de 3% en la utilidad del ejercicio, esto quiere decir que
•
• Incrementos: Resultado acumulados S/ 354,155 con 71% y tambien tributos x pagar S/ 5,395 con
• Disminuciones:
•

ESTADO DE RESULTADOS

"DISTRIBUIDORA DE MERCURIO S.A. "

Del 01/1/2021 al 31/12/2021

Ingresos por Ventas

(-) Devoluciones por Ventas
(-) Descuentos por Ventas
Ingresos por Ventas Netas
(-) Costo de Ventas
Utilidad Bruta
(-) Gastos Operacionales
Gastos Administrativos y Generales
Gastos de Ventas y Comercialización
gastos diversos
Utilidad Operacional
(-) Gastos Financieros
(+) Ingresos Financieros
(+/-) Ganancia (Pérdida) por Diferencia en Tipo de Cambio
(+/-) Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos
Utilidad antes de Impuestos
(-) Participaciones de los Trabajadores
(-) Impuesto a la Renta
Utilidad Neta o del ejercicio

Interpretación
Análisis vertical 2021
• La utilidad Bruta del año 2021 represento 45.89% debido a los costos de ventas se presento un 54.11%
• Podemos ver un elevado costo de ventas ya que represntan mas de la mitas de las ventas con un porcent
• Notamos que el costo de ventas representa una disminución del 54% a los ingresos por venta, esto conlle
• Notamos que los gastos de vetas y comercializacion representan 9.42%, esto puede tomarse de forma fav
• Se puede observar que la utilidad neta obtenida fue de 22.18%, que refiere a que la empresa esta estable
• El costo de ventas llego a alcanzar mas del 50% del ingreso de las ventas, lo que significa que se debe de m
• Se puede observar que costo de ventas representa el 54,11% que se refiere a los cosots de produccions d
• se puede obseravr que al final del ejercio se obtuvo una utilidad del 22,18%
Análisis vertical 2022

• La utilidad Bruta del año 2022 represento 42,68% debido a los costos de ventas se presento un 57,32%
• Observamos un elevado costo de ventas ya que represntan mas de la mitas de las ventas con un porcenta
• Notamos que la utilidad bruta se ve representada por un 42.68%, esto quiere decir que más del 50% de lo
se puede observar que al final del ejercicio se obtuvo una utilidad del 17,98%
• En el 2022 se ve un incremento en las ventas, por lo que a causa de eso incrementaron los costos de vent
• La empresa esta siendo mal gestionada ya que al aumentar las ventas se debio aumnetar la utilidad y rent
Interpretación Análisis Horizontal 2021-2022
Año 2021-2022
• En el año 2021 y 2022 se puede observar que hubo una disminución en la utilidad neta de la empresa del
• Incrementos: Notamos un incrementeo de 26.31% en el costo de ventas, esto quiere decir que e
• Disminuciones: Notamos una dismininución de 3.34% en la utilidad neta, esto quiere decir que a p
• Se ve el inventario a dismunuido
• hubo un incremento en las ventas de s/306967,75 que es del 19,22%
• se puede observar que la utilidad disminuyo en s/11838,31 que es del 3,34%
• Hay un incremento masivo en los gastos administrativos y de ventas, represenatdos por un 42.97% y 38.6
• Hubo una disminucióin en la utilidad neta entre el 2021 y 2022, representada por un -3.34%

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

2022
1. Actividades de Operación
Utilidad neta del periodo
Depreciación del periodo

Ctas. Doc. x cobrar comerciales

Inventarios
Otras Ctas. x cobrar
Fact. Letras x pagar comerciales
Obligaciones Financieras
beneficios por pagar trabajador
Tributos x pagar

Efectivo x Activ. de Operación

2. Actividades de Inversión
Maquinaria y equipo
Activos intangibles
Efectivo x Activ. de Inversión
3. Actividades de Financiamiento
Obligaciones financieras L.P.
Utilidad del Periodo (variación último año)
Dividendos
Efectivo x Activ. de Financiamiento

Flujo de Efectivo Neto

Efectivo al Inicio del Periodo (2021)
Efectivo al Final del Periodo (2022)

RATIOS FINANCIEROS 2021

LIQUIDEZ

LIQUIDEZ GENERAL

278,060 1.60
174,159

INTERPRETACION:

La empresa tiene 1.60 veces más activos corrientes que pasivos corrientes.

PRUEBA ÁCIDA

194,691 1.12
174,159
INTERPRETACION:
La empresa tiene 1.12 veces mas de liquidez para cubrir sus obligaciones a corto
plazo

PRUEBA DEFENSIVA

5770900 33.14
174,159
INTERPRETACION:
La empresa tiene la capacidad del 33.14% refleja la capacidad que tiene a corto plazo, que es gracias a
sus activos liquidos.
CAPITAL DE TRABAJO

278,060 - 174,159
INTERPRETACION:
La empresa cuenta con S/.103,900.78 dinero disponible para cumplir con sus obligaciones actuales a
corto plazo.

RATIOS FINANCIEROS 2022

LIQUIDEZ

LIQUIDEZ GENERAL

297,496 1.33
224,440

INTERPRETACION:
El monto de ( 1.33) veces refleja que la empresa tiene más
activos corrientes que pasivos corrientes.
PRUEBA ÁCIDA

221,488 0.9868472643023
224,440
INTERPRETACION:
POR CADA SOL DE DEUDA CUENTAS CON PARGARLO CON 0,98

PRUEBA DEFENSIVA

71,302 0.3176884690786
224,440
INTERPRETACION:
CUENTAS CON EFECTIVO LIQUIDO PARA CANCELAR SUS DEUDAS DE 0,31 DE UN SOL
CAPITAL DE TRABAJO

- 73,056 -
OS FINANCIEROS

"DISTRIBUIDORA DE MERCURIO S.A. "

1/2021 al 31/12/2021

PASIVOS S/
Fact. Letras x pagar comerciales 34179.22 Efectivo y equivalente de efectivo
Obligaciones Financieras 77551.00 Ctas. Doc. x cobrar comerciales
beneficios por pagar trabajador 48035.00 Inventarios
Tributos x pagar 14394.00 Otras Ctas. x cobrar
Total Pasivo Corriente 174159.22 Total Activos Corrientes

Obligaciones Financieras L.P. 133450.39

Total Pasivo No Corriente 133450.39 Inmueble Maquinaria y Equipo
Total Pasivos 307609.61 Depreciación Acumulada
PATRIMONIO Activos intangibles
Capital social 675831.00
Reserva Legal 28905.00
Resultados acumulados 500185.00 Total Activos No Corrientes
Utilidad del ejercicio 354155.39
Total Patrimonio 1559076.39

Total Pasivos y Patrimonio 1,866,686 Total Activos

ANÁLISIS VERTICAL

2021 2022 2021 2022

57,709 71,302 3% 3%
99,350 114,236 5% 5%
83,369 76,008 4% 3%
37,632 35,950 2% 2%
278,060 297,496 15% 13%

1,791,258 2,156,643 96% 97%

277,320 301,554 15% 14%
74,688 74,688 4% 3%
 1,588,626 1,929,777 81% 83%
1,866,686 2,227,273 96.00% 96.65%

34,179 57,120 2% 3%
77,551 95,468 4% 4%
48,035 52,063 3% 2%
14,394 19,789 1% 1%
174,159 224,440 9% 10%

133,450 101,440 7% 5%
133,450 101,440 7% 5%
307,610 325,880 16% 15%

675,831 675,831 36% 30%

28,905 28,905 2% 1%
500,185 854,340 27% 38%
354,155 342,317 19% 15%
1,559,076 1,901,393 84% 85%
1,866,686 2,227,273 100.00% 100.00%

s Vertical 2021-2022

en activo no corriente, con estos nos quiere que la empresa si tiene a mantener su equilibrio entre su liquidez y rentabilidad, ya que a

84% en patrimonio, lo cual quiere decir que la empresa no se financió ese año con deuda de terceros y si con sus recursos propios.
s la de obligaciones financieras con 4%, esto quiere decir que la empresa tiene como principal fuente de financiamiento a corto plazo a
o corriente, vemos que hay una gran diferencia, de 15% a 81%, esto nos hace pensar que la empresa ha decidido realizar más inversio

gar comerciales ya que representa el porcentaje mayor de 5%

as por pagar y un 4% de obligaciones financieras, mientras que en los pasivos no corrientes hay un 7% en las obligaciones financieras,
n inversiones.
que resalta son las Obligaciones Financieros (9%) lo que quiere decir que se financia mas a corto plazo creditos finacieros
uentas por cobrar comerciales con un 5% lo que quiere decir es que contamos pendientes de cobrar a uestros clientes los saldos.

corriente y 83% en activo no corriente, igual como en el año 2021 la empresa si mantiene su equilibrio entre su liquidez y rentabilidad
uipos, .
a de corto plazo) y el 5% en no corriente (largo plazo).
s la de obligaciones financieras con 4%, esto quiere decir que la empresa tiene como principal fuente de financiamiento a corto plazo a

o corriente, vemos que hay una gran diferencia, de 13% a 83%, esto nos hace pensar que la empresa ha decidido realizar más inversio

nte son las obligaciones financieras

as obligaciones financieras a largo plazo con 5%
2 a un 5% de un 7% del periodo anterior, lo que significa que la emoreza redujo sus deudas a largo plazo
uede significar una mala gestión por las áreas de finanzas, planeamiento y producción.
30%, mostrando que no se invirtio tanto como en el periodo anterior.
s Horizontal 2021-2022

% en el total activos con relación al año 2022, lo cual evidencia que la empresa ha realizado más inversiones (favorable).
un 15% las cuentas por cobrar que tiene la empresa.
%, aún con la disminución del inventario, lo que esto significa que se producio mas, es decir que se incremento las ventas.

as Ctas, x cobrar es de S/ 1,682 (4%)

que es el 9% que resulta ser positivo ya que hubo ventas y pudo cicrular el inventario
a cuenta beneficios por pagar trabajador, esto nos hace pensar que en la empresa está aumentando los gastos relacionados con la ma
3% en la utilidad del ejercicio, esto quiere decir que en comparación de los dos años, en el 2022 obtuvimos menos ganancias o benefic

55 con 71% y tambien tributos x pagar S/ 5,395 con (37%).

E MERCURIO S.A. " ANÁLISIS VERTICAL "DISTRIBUI

2021

S/ %
1,597,070.39 100% Ingresos por Ventas
(-) Devoluciones por Ventas
(-) Descuentos por Ventas
Ingresos por Ventas Netas
864,108.00 54.11% (-) Costo de Ventas
732,962.39 45.89% Utilidad Bruta
(-) Gastos Operacionales
162,198.00 10.16% Gastos Administrativos
150,411.00 9.42% Gastos de Ventas y Com
3,442.00 0.22% GASTOS DIVERSOS
416,911.39 26.10% Utilidad Operacional
21,134.00 1.32% (-) Gastos Financieros
3,761.00 0.24% (+) Ingresos Financieros
(+/-) Ganancia (Pérdida) por Di
(+/-) Ganancia (Pérdida) por Ve
399,538.39 25.02% Utilidad antes de Impuest
(-) Participaciones de los Trab
45,383.00 2.84% (-) Impuesto a la Renta
354,155.39 22.18% Utilidad Neta o del ejercic

-684,634.16
s vertical 2021
do a los costos de ventas se presento un 54.11%
sntan mas de la mitas de las ventas con un porcentaje del 62,4%
nución del 54% a los ingresos por venta, esto conlleva a un impacto desfavorable para la empresa.
presentan 9.42%, esto puede tomarse de forma favorable, ya que son gastos necesarios para promover y vender los productos de la e
e 22.18%, que refiere a que la empresa esta estable en este periodo.
reso de las ventas, lo que significa que se debe de mejorar la gestión para reducir esos costos.
54,11% que se refiere a los cosots de produccions del producto
a utilidad del 22,18%
s vertical 2022

do a los costos de ventas se presento un 57,32%

ntan mas de la mitas de las ventas con un porcentaje del 57,32%
un 42.68%, esto quiere decir que más del 50% de los ingresos cubrieron los gastos de producción
una utilidad del 17,98%
ue a causa de eso incrementaron los costos de ventas, gastos operacionales, administrativos y de ventas.
entar las ventas se debio aumnetar la utilidad y rentabilidad, pero solo han disminuido en el periodo del 2022
s Horizontal 2021-2022

a disminución en la utilidad neta de la empresa del .3.34%.

6.31% en el costo de ventas, esto quiere decir que en el año 2022 hubo mayor costo en la fabricación de nuestro producto terminado.
3.34% en la utilidad neta, esto quiere decir que a pesar de la empresa haber generado mayor ingresos por ventas, no ha generado ma

es del 19,22%
8,31 que es del 3,34%
os y de ventas, represenatdos por un 42.97% y 38.66% respectivamente
21 y 2022, representada por un -3.34%

En Soles
INTERPRETACION
342,317.08
24,234 Vemos que en el año 2022
SE PUEDE OBSERVAR QUE LA EMPRESA A DA
- 14,886 EN INVENTARIOS HUBO INGRESO DE S/7361
7,361 Como actividades de inversión, podemos no
1,682 Actividades de financiamiento, vemos que la
22,941 Al aumenatra los pasivos significa que aume
17,917
4,028
5,395

410,989

- 365,385
-
- 365,385
 - 32,010
11,838
- 11,838
- 32,010

13,593
57,709
71,302

ENDEUDAMIENTO (SOLVENCIA)

APALANCAMIENTO

Veces 307,610 0.16

1,866,686

INTERPRETACION:
Por cada S/ 1 , 0.16 es de deuda
ás activos corrientes que pasivos corrientes.

DEUDA / CAPITAL

Veces 307,610 20%

1,559,076
INTERPRETACION:
as de liquidez para cubrir sus obligaciones a corto El porcentaje en la relación de deuda/capita
empresa tiene menor exposición al riesgo de

%
pacidad que tiene a corto plazo, que es gracias a
quidos.

S/.103,900.78

ble para cumplir con sus obligaciones actuales a

azo.

ENDEUDAMIENTO (SOLVENCIA)

APALANCAMIENTO

Veces 325,880 0.15

2,227,273

INTERPRETACION:
POR CADA SOL QUE INVIERTE LO QUE DEBE ES 0,15

DEUDA / CAPITAL

Veces 325,880 0.1713900911

1,901,393
INTERPRETACION:
Con el monto dado (17%) observamos que la empresa no es
endeudamiento

S DEUDAS DE 0,31 DE UN SOL

 "DISTRIBUIDORA DE MERCURIO S.A. "
Del 01/1/2022 al 31/12/2022

ACTIVOS S/ PASIVOS S/
tivo y equivalente de efectivo 71302.00 Fact. Letras x pagar comerciales 57120.00
Doc. x cobrar comerciales 114236.00 Obligaciones Financieras 95468.00
76008.00 beneficios por pagar trabajador 52063.00
Ctas. x cobrar 35950.00 Tributos x pagar 19789.00
Activos Corrientes 297496.00 Total Pasivo Corriente 224440.00

Obligaciones Financieras L.P. 101440.00

eble Maquinaria y Equipo 2156643.47 Total Pasivo No Corriente 101440.00
eciación Acumulada 301554.00 Total Pasivos 325880.00
74688.00 PATRIMONIO
Capital social 675831.00
Reserva Legal 28905.00
Activos No Corrientes 1929777.47 Resultados acumulados 854340.39
Utilidad del ejercicio 342317.08
Total Patrimonio 1901393.47

2227273.47 Total Pasivos y Patrimonio 2227273.47

ANÁLISIS HORIZONTAL
2021 -2022

SOLES %

13,593 24%
14,886 15%
- 7,361 -9%
- 1,682 -4%
19,436 7%

365,385 20%
- 24,234 9%
- 0%
 341,151 21%
360,587 19%

22,941 67%
17,917 23%
4,028 8%
5,395 37%
50,281 29%

- 32,010 -24%
- 32,010 -24%
18,270 6%

- 0%
- 0%
354,155 71%
- 11,838 -3%
342,317 22%
360,587 19%

z y rentabilidad, ya que al ser mayor el activo no corriente esto nos da a entender

sus recursos propios.

iamiento a corto plazo a los bancos
dido realizar más inversiones a largo plazo para tener más rentabilidad que a corto plazo para tener

obligaciones financieras, lo que significa que la empresa obtuvo mayor credito y

os finacieros
clientes los saldos.

u liquidez y rentabilidad, ya que al ser mayor el activo no corriente esto nos da a

iamiento a corto plazo a los bancos

dido realizar más inversiones a largo plazo para tener más rentabilidad que a corto plazo para tener
 las ventas.

s relacionados con la mano de obra

enos ganancias o beneficios.

"DISTRIBUIDORA DE MERCURIO S.A. " ANÁLISIS VERTICAL

Del 01/1/2022 al 31/12/2022 2022

S/ %
esos por Ventas 1,904,038.14 100%
oluciones por Ventas
cuentos por Ventas
esos por Ventas Netas
to de Ventas 1,091,443.79 57.32%
812,594.35 42.68%
tos Operacionales
astos Administrativos y Generales 231,887.34 12.18%
astos de Ventas y Comercialización 208,565.91 10.95%
TOS DIVERSOS 2,485.15 0.13%
dad Operacional 369,655.95 19.41%
tos Financieros 2,925.70 0.15%
esos Financieros 6,706.83 0.35%
ancia (Pérdida) por Diferencia en Tipo de Cambio
ancia (Pérdida) por Venta de Activos
dad antes de Impuestos 373,437.08 19.61%
ticipaciones de los Trabajadores
uesto a la Renta 31,120.00 1.63%
dad Neta o del ejercicio 342,317.08 17.98%
der los productos de la empresa

ro producto terminado.
ntas, no ha generado mayor utilidad.

R QUE LA EMPRESA A DADO MAS CREDITO A SUS CLIENTES PORQUE SE OBSERA QUE INCREMENTO EN UN S/14886
UBO INGRESO DE S/7361
e inversión, podemos notar que la empresa ha realizado más inversiones en maquinaria y equipos.
ciamiento, vemos que la empresa ha generado menos deudas a largo plazo para financiar sus operaciones.
sivos significa que aumentara el efectivo en la empresa.
 GESTIÓN O ACTIVIDAD

ROTACION DE INVENTARIOS

864,108
83,369

INTERPRETACION:
es de deuda SE PUEDE OBSERVAR QUE ROTA 10 VECES AL AÑO

20% 83,369 *360

864,108.00
INTERPRETACION:
elación de deuda/capital, demuestra que la LA ROTACION DE INVENTARIO TARDA 34 DIAS
or exposición al riesgo de endeudamiento

TARDA EN ROTAR EN 34 DIAS

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR

638,828
99,350
 INTERPRETACION:

ROTA CADA 6 VECES AL AÑO

99,350 *360
638,828

TARDAN EN PAGAR ANTES DE LOS 55 DIAS

GESTIÓN O ACTIVIDAD

ROTACION DE INVENTARIOS

1,091,444
76,008

INTERPRETACION:
UE DEBE ES 0,15 SE PUEDE OBSERVAR QUE ROTA 14 VECES AL AÑO

17% 76,008 *360

1,091,443.79
INTERPRETACION:
os que la empresa no esta en riesgo de
TARDA EN ROTAR EN 25 DIAS
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR

761,615
76,008
INTERPRETACION:
TARDAN EN ROTAS LAS CUENTAS POR COBRAR 10 DIAS

76,008 *360
761,615

PAGAN LAS CUENTAS ANTES DE LOS 35 DIAS

ANÁLISIS HORIZONTAL
2021 -2022

S/ %
306,967.75 19.22%

227,335.79 26.31%
79,631.96 10.86%

69,689.34 42.97%
58,154.91 38.66%
-956.85 -27.80%
-47,255.44 -11.33%
-18,208.30 -86.16%
2,945.83 78.33%

-26,101.31 -6.53%

-14,263.00 -31.43%
-11,838.31 -3.34%
UN S/14886
 RENTABILIDAD

RENTABILIDAD NETA

10.36 VECES 354,155.39 0.23

1,559,076
INTERPRETACION:

ECES AL AÑO PALOMINO Por cada cada sol que tiene la empresa en el activo a
generado de utilidad neta de 23 soles.

RENDIMIENTO SOBRE EL ACTIVO

34.73 Días 354,155.39 0.19

1,866,686
INTERPRETACION:
NVENTARIO TARDA 34 DIAS
El resultado de 19% demuestra que tan eficiente es
la empresa y que cada sol invertido en el activo a
generado 19 soles.

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO

6.43 veces 354,155.39 0.23 %

1,559,076
 INTERPRETACION:
Por cada 100 soles que tenia loa empresa en
patrimonio ganaba S/ 23,00 soles.

55.99 dias

RENTABILIDAD

RENTABILIDAD NETA

14.36 VECES 342,317.08 0.18

1,904,038
INTERPRETACION:

ECES AL AÑO DE CADA 100 DE VENTA GANAN S/18

RENDIMIENTO SOBRE EL ACTIVO

25.07 Días 342,317.08 0.15

2,227,273
INTERPRETACION:

DE LO QUE INVIERTE GANA UN 15%

RENTABILIDAD SOBRE LAS VENTAS

10.02 veces 342,317.08 0.18

1,901,393
INTERPRETACION:
POR CADA 100 EN EL PATRIMONIO GENERA UN 18%
R COBRAR 10 DIAS

35.93 dias
ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DE ESTADOS FINANCIEROS

BALANCE GENERAL

"COMERCIAL ALFA S.R. L "

Del 01/1/2021 al 31/12/2021

ACTIVOS S/
Efectivo y equivalente de efectivo 33,765.00 Fact. Letras x pagar comerciales
Ctas. Doc. x cobrar comerciales 72,198.00 Obligaciones Financieras
Inventarios 103,369.00 beneficios por pagar trabajado
Otras Ctas. x cobrar 18,050.57 Tributos x pagar
Total Activos Corrientes 227,382.57 Total Pasivo Corriente

Obligaciones Financieras L.P.

Inmueble Maquinaria y Equipo 425,838.00 Total Pasivo No Corriente
Depreciación Acumulada 63,452.00 Total Pasivos
Activos intangibles 74,880.00
Capital social
Reserva Legal
Total Activos No Corrientes 437,266.00 Resultados acumulados
Utilidad del ejercicio
Total Patrimonio

Total Activos 664,648.57 Total Pasivos y Patrimonio

ANALISIS V Y H

ACTIVOS 2021
Activo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 33,765
Ctas. Doc. x cobrar comerciales 72,198
Inventarios 103,369
Otras Ctas. x cobrar 18,051
Total Activo Corriente 227,383
Activo No Corriente
Inmueble Maquinaria y Equipo 425,838
Depreciación Acumulada 63,452
Activos intangibles 74,880
Total Activo No Corriente 437,266
 Total ACTIVOS 664,649
PASIVOS
Pasivo Corriente
Fact. Letras x pagar comerciales 77,421
Obligaciones Financieras 83,525
beneficios por pagar trabajador 42,008
Tributos x pagar 24,394
Total Pasivo Corriente 227,348
Pasivo No Corriente
Obligaciones Financieras L.P. 117,755
Total Pasivo No Corriente 117,755
Total PASIVOS 345,103
PATRIMONIO
Capital social 150,000
Reserva Legal 48,905
Resultados acumulados 85,587
Utilidad del ejercicio 35,054
Total PATRIMONIO 319,546
Total PASIVOS + PATRIMONIO 664,649

Interpretación Análisis Vertical 2015-2016

Año 2021

• Del total activos el 34% está en activo corriente y 55% en activo no corriente, con estos nos quiere
PALOMINO corriente esto nos da a entender que la empresa si ha invertido en nuevos equipos.
PALOMINO • Del total pasivos + patrimonio el 52% está en pasivos y 48% en patrimonio, lo cual quiere decir que
ARACELY • En el total de activos se puede observar que los pasivos corrientes represental el 52% y pasivos o co
ARACELY • de los pasivops corrientes la cuenta mas resaltante esobligaciones finacieras con el 13%
SORIA • Notamos que en las cuentas de pasivo corriente, la cuenta de obligaciones financieras es la más de

SORIA En los pasivos corrientes, la segunda cuenta que más destaca es la de Facturas y cuentas por pagar
• sus proveedores.
LA ROSA H • Las cuentas que resaltan en el activo corriente son las cuentas x cobrar comerciales y el inventario q
LA ROSA H • En el pasivo corriente las cuentas que destacan son las facturas, letras por pagar y las obligaciones
Año 2022
SORIA • En los pasivos corrientes, la cuenta que más destaca es la de obligaciones financieras con 15%, esto
SORIA En comparación del total de activo corriente y activo no corriente, vemos que hay una gran diferen
• rentabilidad que a corto plazo para tener más liquidez.
PALOMINO • Entre los activos corrientes de la empresa destacan: Inventarios con (14%) y Ctas. Doc, x cobrar com
PALOMINO • Entre los activos no corrientes de la empresa destacan: Inmueble Maquinaria y Equipo (70%) y Acto
ARACELY • Del total de los pasivos se puede obseravr que el mayor son los pasivosno corrientes con 54% y el p
ARACELY • la cuenta mas resaltante de los pasivos no corrientes son las obligaciones finacieras con 15%
LA ROSA H • Comparando el total de activo corriente del 2022 con el 2021 disminuyo mientras el no corriente am
LA ROSA H • EL capital en el 2022 con respecto al 2021 disminuyo ligeramente, ahora es de 21%, de igual forma
financiamientos con sus proveedores y los bancos aun tiempo de corto plazo.
Interpretación Análisis Horizontal 2015-2016
Año 2021-2022
PALOMINO • En el 2021 se observa un incremento de s/54,660 con (8%) en eñ total activos, podemos ver que si
SORIA • Incrementos: Hubo un incremento de S/ 26,840 en la cuenta de obligaciones financieras, esto no
SORIA • Disminuciones: Se observa una ligera disminución en la cuenta de inventarios, esto lo podemos inte
ARACELY • Incrementos: inmuebles y maquinarias con un aumento del 18%
PALOMINO • Disminuciones: Ulidad del ejercicio S/21,857 (62%) y Obligaciones fiancieras S/ 21,014 (18%)
ARACELY • Se observa una disminucion en la cuenta efectivo y equivalente de efictivo de s/14035 (42%)
LA ROSA H • Vemos un aumento en las cuentas por cobrar por lo que se entiende que la empresa dio mas credit
LA ROSA H • Las cuentas del pasivo corriente aumentaron por motivo del incremnto en las ventas.

ESTADO DE RESULTADOS

"COMERCIAL ALFA S.R. L "

Del 01/1/2021 al 31/12/2021

Ingresos por Ventas

(-) Devoluciones por Ventas
(-) Descuentos por Ventas
Ingresos por Ventas Netas
(-) Costo de Ventas
Utilidad Bruta
(-) Gastos Operacionales
Gastos Administrativos y Generales
Gastos de Ventas y Comercialización
Gastos de Depreciación
Utilidad Operacional
(-) Gastos Financieros
(+) Ingresos Financieros
(+/-) Ganancia (Pérdida) por Diferencia en Tipo de Cambio
(+/-) Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos
Utilidad antes de Impuestos
(-) Participaciones de los Trabajadores
(-) Impuesto a la Renta
Utilidad Neta o del ejercicio

Interpretaciones:
Análisis Vertical 2021

LA ROSA H • El costo de las ventas esta por ecnima del 50% del ingreso por ventas, lo que nos dice que se elevo
LA ROSA H • La utilidad bruta obtenida es de 39.38%
PALOMINO • Los gastos administrativos genrales representan 11.23%
PALOMINO • En el año 2021 obtuvimos una utilidad neta de 4.46% con relacion a ventas
ARACELY • Se observa que los costos de ventas representan el 60,62% que vendrian a ser los gasto de producc
ARACELY • por ultimo se obtuvo una utilidad neta del 4,46% que es el s/35054
SORIA • Notamos que el costo de ventas representa una disminución del 60.62% a los ingresos por venta, e
SORIA • Notamos que los gastos de vetas y comercializacion representan 8.33%, esto puede tomarse de for
Análisis Vertical 2022
LA ROSA H • Se ve que el ingreso de ventas aumento con resoecto al periodo anterior, pero el costo de las venta
LA ROSA H • La utilidad neta disminuyo en comparación con el 2021, esto demuestra que la empresa no a sido t
SORIA • El valor de la utilidad bruta se vio considerablemente afectada equivaliento 35.50% por el costo de
SORIA • Notamos que parte de la utilidad antes de impuestos se vio afectado por el valor de los gastos finan
PALOMINO • En el año 2022 obtuvimos una utilidad neta de 1.56% con relacion a ventas
PALOMINO • Vemos que tenemos en utilidad antes de impuestos s/44,325 con (5,22%)
ARACELY • Se observa que el costo de ventas equivale al 64,5% que son los gastos de produccion
ARACELY se obtuvo como utilidad neta s/ 13205 (1,56%)
Interpretación Análisis Horizontal 2021-2022
Año 2021-2022
SORIA • Incrementos: Notamos un incrementeo de 14.99% en el costo de ventas, esto quiere decir que en
SORIA • Disminuciones: Notamos una dismininución de S/ 21,849 utilidad neta, esto quiere decir que a pesa
PALOMINO • En el año 2021 y 2022 se puede observar que hubo una disminución en la utilidad neta de la empre
LA ROSA H • Se ve que la utilidad neta se redujo a un 62.33%
LA ROSA H • Los gastos de ventas y administrativos aumentaron en 9.48% y 7.03%
ARACELY hubo un incremento de las ventas de s/63404 (8,07%)
ARACELY los gastos de produccion aumentario en un s/ 547606 8 (64,55%)
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
2022 En Soles
1. Actividades de Operación
Utilidad neta del periodo 13,205
Depreciación del periodo 15,200

Ctas. Doc. x cobrar comerciales 6,693.27

Inventarios 5,035.00
Otras Ctas. x cobrar -7,899.43
Fact. Letras x pagar comerciales 15,586.00
Obligaciones Financieras 26,840.00
beneficios por pagar trabajador 9,009.00
Tributos x pagar 11,034.00
Efectivo x Activ. de Operación 94,702.57

2. Actividades de Inversión
Maquinaria y equipo -74,924.00
Activos intangibles -12,800.00
Efectivo x Activ. de Inversión -87,724.00

3. Actividades de Financiamiento
Obligaciones financieras L.P. -21,013.57
Utilidad del Periodo (variación último año) 21,849.27
Dividendos -21,849.00
Efectivo x Activ. de Financiamiento -21,013.30
 Flujo de Efectivo Neto -14,034.73
Efectivo al Inicio del Periodo (2017) 33,765.00
Efectivo al Final del Periodo (2018) 19,730.27

2021

LIQUIDEZ

LIQUIDEZ GENERAL

227,383 1.00 Veces

227,348

INTERPRETACION:
Soria La empresa tiene 1 veces más activos corrientes
que pasivos corrientes.
PRUEBA ÁCIDA

124,014 0.545479045340183 Veces

227,348
INTERPRETACION:
Soria La empresa tiene 1.12 veces mas de liquidez para
cubrir sus obligaciones a corto plazo

PRUEBA DEFENSIVA

33,765 0.15 %
227,348

CAPITAL DE TRABAJO

34.570

2022
 LIQUIDEZ

LIQUIDEZ GENERAL

209,519 0.72 Veces

289,817

INTERPRETACION:
La empresa tiene 0,72 veces más activos corrientes que pasivos
Soria corrientes.
PRUEBA ÁCIDA

111,185 0.38 Veces

289,817
INTERPRETACION:
La empresa tiene 0.38veces mas de liquidez para cubrir sus
obligaciones a corto plazo
Soria
PRUEBA DEFENSIVA

19,730 0.07 %
289,817
INTERPRETACION:
PALOMINO La empresa tiene la capacidad del 7% refleja la capacidad que tiene a corto plazo,
que es gracias a sus activos liquidos.
CAPITAL DE TRABAJO

- 80,298
INTERPRETACION:
PALOMINO La empresa tiene el monto de S/.80,298 en dinero disponible para cumles us obligaciones a corto p
" "COMERCIAL ALFA S.R. L "
Del 01/1/2022 al 31/12/2022

PASIVOS S/ ACTIVOS S/
Letras x pagar comerciales 77,421.00 Efectivo y equivalente de efectivo 19,730.00
aciones Financieras 83,525.00 Ctas. Doc. x cobrar comerciales 65,504.73
eficios por pagar trabajador 42,008.00 Inventarios 98,334.00
24,394.00 Otras Ctas. x cobrar 25,950.00
Pasivo Corriente 227,348.00 Total Activos Corrientes 209,518.73

aciones Financieras L.P. 117,754.57

Pasivo No Corriente 117,754.57 Inmueble Maquinaria y Equipo 500,762.00
345,102.57 Depreciación Acumulada 78,652.00
PATRIMONIO Activos intangibles 87,680.00
150,000.00
48,905.00
tados acumulados 85,587.00 Total Activos No Corrientes 509,790.00
ad del ejercicio 35,054.00
319,546.00

Pasivos y Patrimonio 664,648.57 Total Activos 719,308.73

ANÁLISIS HORIZONTAL
ANÁLISIS VERTICAL 2021

2022 2021 2022 SOLES

19,730 5% 3% - 14,035
65,505 11% 9% - 6,693
98,334 16% 14% - 5,035
25,950 3% 4% 7,899
209,519 34% 29% - 17,864

500,762 64% 70% 74,924

78,652 10% 11% - 15,200
87,680 11% 12% - 12,800
509,790 55% 59% 59,724
 719,309 88.73% 87.81% 41,860

93,007 12% 13% 15,586

110,365 13% 15% 26,840
51,017 6% 7% 9,009
35,428 4% 5% 11,034
289,817 34% 40% 62,469

96,741 18% 13% - 21,014

96,741 18% 13% - 21,014
386,558 52% 54% 41,455

150,000 23% 21% -

48,905 7% 7% -
120,641 13% 17% 35,054
13,205 5% 2% - 21,849
332,751 48% 46% 13,205
719,309 100.00% 100.00% 54,660

nte, con estos nos quiere que la empresa si tiene a mantener su equilibrio entre su liquidez y rentabilidad, ya que al ser mayor el activ
s equipos.
o, lo cual quiere decir que la empresa se financió ese año con deuda de terceros y no con sus recursos propios.
ental el 52% y pasivos o corriente el 34% es decir que la empresa se financia mas por cuentas a largo plazo
ras con el 13%
es financieras es la más destacable.
turas y cuentas por pagar comerciales con 12%, esto quiere decir que la empresa tiene como segunda principal fuente de financiamien

omerciales y el inventario que tiene la empresa.

r pagar y las obligaciones financiera, al ser esto los mayores nos indica que la empresa ha estado financiendose con credito y recursos

financieras con 15%, esto quiere decir que la empresa tiene como principal fuente de financiamiento a corto plazo a los bancos
que hay una gran diferencia, de 29% a 59%, esto nos hace pensar que la empresa ha decidido realizar más inversiones a largo plazo p

%) y Ctas. Doc, x cobrar comerciales con (9%)

aria y Equipo (70%) y Actos intangibles (12%)
o corrientes con 54% y el pasico corriente con 40%
finacieras con 15%
mientras el no corriente amento en el 2022, esto nos dice que la empresa realizo mayor inversión
es de 21%, de igual forma su pasivo no corrriente disminuyo y el corriente aumento, lo que significa que la empresa obtuvo mas
azo.

tivos, podemos ver que si ha aumentado ss inversiones en el ultimo año y tambien aumento su financiamiento.
 iones financieras, esto nos demuestra que la empresa ha obtenido más financiamiento através de préstamos.
arios, esto lo podemos interpretar concluyendo que la empresa ha tenido mayor rotación de inventarios

ras S/ 21,014 (18%)

o de s/14035 (42%)
la empresa dio mas credito a sus clientes.
n las ventas.

ANÁLISIS VERTICAL "COMERCIAL ALFA S.R. L "

2021 Del 01/1/2022 al 31/12/2022

S/ %
785,598.00 100% Ingresos por Ventas
(-) Devoluciones por Ventas
(-) Descuentos por Ventas
Ingresos por Ventas Netas
476,236.00 60.62% (-) Costo de Ventas
309,362.00 39.38% Utilidad Bruta
(-) Gastos Operacionales
88,230.00 11.23% Gastos Administrativos y Generales
65,411.00 8.33% Gastos de Ventas y Comercialización
37,752.00 4.81% Gastos de Depreciación
117,969.00 15.02% Utilidad Operacional
37,532.00 4.78% (-) Gastos Financieros
0.00 0.00% (+) Ingresos Financieros
(+/-) Ganancia (Pérdida) por Diferencia en Tipo de Cambio
(+/-) Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos
80,437.00 10.24% Utilidad antes de Impuestos
(-) Participaciones de los Trabajadores
45,383.00 5.78% (-) Impuesto a la Renta
35,054.00 4.46% Utilidad Neta o del ejercicio

que nos dice que se elevo el costo de ventas

a ser los gasto de produccion y mano de obra

a los ingresos por venta, esto conlleva a un impacto desfavorable para la empresa.
esto puede tomarse de forma favorable, ya que son gastos necesarios para promover y vender los productos de la empresa

pero el costo de las ventas no se mantuvo, sino que aumento lo que refleja un a mala gestion en la empresa.
que la empresa no a sido tan rentable en este periodo.
to 35.50% por el costo de ventas de 64.50%
el valor de los gastos financieros con 5.75%, que pueden ser representados como parte de los intereses ante deudas o gastos relacion

e produccion

s, esto quiere decir que en el año 2022 hubo mayor costo en la fabricación de nuestro producto terminado.
sto quiere decir que a pesar de la empresa haber generado mayor ingresos por ventas, no ha generado mayor utilidad.
a utilidad neta de la empresa del 62.33% lo cual perjudica mucho a la empresa al darnos estos resultados.

INTERPRETACIONES

LA ROSA H Vemos que la empresa aumento sus cuentas por cobrar comerciales pero disminuyo las ot
LA ROSA H LA empresa incremento sus obligaciones financieras por lo que ha solicitado mas prestamo
ARACELY hubo un ingreso de s/6696,27 ya que pagaron las cuentas pendientes
ARACELY hubo un ingreso en los inventarios de s/5035
PALOMINO
SORIA Humo mayor inversión en maquinarias y equipos

SORIA Vemos que la empresa tuvo un aumento en el monto de la cuenta de Fact. Letras x pagar c
podemos interpretar que la empresa ha obtenido más financiamiento a corto plazo
ENDEUDAMIENTO (SOLVENCIA)

APALANCAMIENTO

345,103 0.52 52%

664,649

INTERPRETACION:
obtuvo un resultado de 52% del ratio de apalancamiento, este
LA ROSA H ratio determina que activo es el que se financia mayormente
con las deudas
DEUDA / CAPITAL

345,103 1.08 108%

319,546
INTERPRETACION:
LA ROSA H El total de pasivos con el patromio son muy similares en los
montos, superando el 100%, por lo que esto nos dice que la
empresa no puede usar sus recursos propios para poder pagar
las deudas
 ENDEUDAMIENTO (SOLVENCIA)

APALANCAMIENTO

386,558 0.54
719,309

INTERPRETACION:
LA ROSA H

DEUDA / CAPITAL

386,558 1.1617044386
332,751
INTERPRETACION:
LA ROSA H

s us obligaciones a corto plazo

 "COMERCIAL ALFA S.R. L "
01/1/2022 al 31/12/2022

PASIVOS S/
Fact. Letras x pagar comerciales 93,007.00
Obligaciones Financieras 110,365.00
beneficios por pagar trabajador 51,017.00
Tributos x pagar 35,428.00
Total Pasivo Corriente 289,817.00

Obligaciones Financieras L.P. 96,741.00

Total Pasivo No Corriente 96,741.00
Total Pasivos 386,558.00
PATRIMONIO
Capital social 150,000.00
Reserva Legal 48,905.00
Resultados acumulados 120,641.00
Utilidad del ejercicio 13,204.73
Total Patrimonio 332,750.73

Total Pasivos y Patrimonio 719,308.73

ANÁLISIS HORIZONTAL
-2022

-42%
-9%
-5%
44%
-8%

18%
24%
17%
17%
 8%

20%
32%
21%
45%
27%

-18%
-18%
12%

0%
0%
41%
-62%
4%
8%

ntabilidad, ya que al ser mayor el activo no

ursos propios.

gunda principal fuente de financiamiento a

o financiendose con credito y recursos de terceros.

miento a corto plazo a los bancos

ealizar más inversiones a largo plazo para tener más

fica que la empresa obtuvo mas

financiamiento.
de préstamos.

LFA S.R. L " ANÁLISIS VERTICAL ANÁLISIS HORIZONTAL

2022 2021 -2021

S/ % S/ %
849,002.00 100% 63,404.00 8.07%

547,606.00 64.50% 71,370.00 14.99%

301,396.00 35.50% -7,966.00 -2.57%

94,436.00 11.12% 6,206.00 7.03%

71,615.00 8.44% 6,204.00 9.48%
42,218.00 4.97% 4,466.00 11.83%
93,127.00 10.97% -24,842.00 -21.06%
48,802.00 5.75% 11,270.00 30.03%
0.00% 0.00 #DIV/0!
a en Tipo de Cambio

44,325.00 5.22% -36,112.00 -44.89%

31,120.00 3.67% -14,263.00 -31.43%

13,205.00 1.56% -21,849.00 -62.33%
os productos de la empresa

n la empresa.

tereses ante deudas o gastos relacionados.

terminado.
nerado mayor utilidad.

brar comerciales pero disminuyo las otras cuentas por cobrar que tenia
por lo que ha solicitado mas prestamo al banco.
entas pendientes

o de la cuenta de Fact. Letras x pagar comerciales, esto lo

ás financiamiento a corto plazo
GESTIÓN O ACTIVIDAD RENTABILIDAD

ROTACION DE INVENTARIOS RENTABILIDAD NETA

476,236 4.61 VECES

103,369
INTERPRETACION:
INTERPRETACION: PALOMINO
Soria Notamos que la rotación de inventarios se da 4 veces al año

RENDIMIENTO SOBRE EL ACTIVO

103,369 *360 78.14 Días

476,236.00
INTERPRETACION: INTERPRETACION:
LA ROSA H
Soria La rotación de inventarios tarde 78 días en rotar
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR RENTABILIDAD SOBRE LAS VENTA

314,239 4.35 veces

72,198
INTERPRETACION: INTERPRETACION:
PALOMINO
LA ROSA H Las cuentas por cobrar rotan 4.35 veces

72,198 *360 82.71 dias

314,239

Soria Se le paga sus facturas antes de los 82 días

 GESTIÓN O ACTIVIDAD

ROTACION DE INVENTARIOS

547,606 5.57 VECES

98,334

INTERPRETACION:
ARACELY SE PUEDE OBSERVAR QUE ROTA 5 VECES AL AÑO

98,334 *360 64.65 Días

547,606.00
INTERPRETACION:

ARACELY TARDA EN ROTAR EN 34 DIAS

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR

339,601 5.18 veces

65,505
INTERPRETACION:

ARACELY ROTA 5 VECES AL AÑO

65,505 *360 69.44 dias

339,601

ARACELY LE PAGAS SUS FACTURAS ANTES DE LOS 69 DIAS

 ENTABILIDAD

ENTABILIDAD NETA

35,054.00 0.04
785,598
NTERPRETACION:
Por cada cada sol que tiene la empresa en el activo a generado de utilidad neta de 4 soles.

ENDIMIENTO SOBRE EL ACTIVO

35,054.00 0.05
664,649
NTERPRETACION:
SE VE 5% DE EFICIENCIA DE LA EMPRESA Y QUE
CADA SOL EN INVERSION PUEDE GENERAR S/5
ENTABILIDAD SOBRE LAS VENTAS

35,054.00 0.11 %
319,546
NTERPRETACION:
Por cada 100 soles que tenia loa empresa en
patrimonio ganaba S/ 11soles.
RENTABILIDAD

RENTABILIDAD NETA

13,205.00 0.02
849,002
INTERPRETACION:
PALOMINO Por cada cada sol que tiene la empresa en el activo a generado de utilidad neta de 2 soles.

RENDIMIENTO SOBRE EL ACTIVO

13,205.00 0.02
719,309
INTERPRETACION:
PALOMINO El resultado de 2% demuestra que tan eficiente es la empresa en el año y que
cada sol invertido en el activo a generado 2soles.
RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO

13,205.00 0.04 %
332,751
INTERPRETACION:
PALOMINO Por cada 100 soles que tenia loa empresa en
patrimonio ganaba S/ 4 soles.