CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Andy Johan Robles Mercado

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_3

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1042427052

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES 20,000 35,000
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN 8,000 12,000
(=) UTILIDAD BRUTA 12,000 23,000
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 3,500 5,000
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 1,800 2,800
(=) EBITDA 6,700 15,200
(-) DEPRECIACIONES 800 789
(-) AMORTIZACIONES - -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 5,900 14,411
(+) GASTOS NO OPERACIONALES 1,000 1,500
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,900 12,911
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,813 4,777
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 3,087 8,134
(-) RESERVAS 309 813
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 2,778 7,321

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE 7,142 10,829
DISPONIBLE 1,500 3,000
INVERSIONES CORTO PLAZO 200 100
DEUDORES 620 2,009
CLIENTES 2,000 2,600
OTROS 403 120
INVENTARIOS 2,419 3,000
ACTIVO NO CORRIENTE 5,575 7,670
INVERSIONES LARGO PLAZO 250 350
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 5,000 7,000
INTANGIBLES 200 187
DIFERIDOS 80 56
OTROS ACTIVOS 45 77
TOTAL ACTIVO 12,717 18,499
PASIVO CORRIENTE 5,817 8,517
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 1,424 1,200
PROVEEDORES 1,240 1,260
 CUENTAS POR PAGAR 840 850
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 1,813 4,777
BENEFICIOS A EMPLEADOS 500 430
PASIVO NO CORRIENTE 1,000 699
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 1,000 699
TOTAL PASIVO 6,817 9,216
PATRIMONIO 5,900 9,283
CAPITAL SOCIAL 2,813 840
RESERVAS 309 1,122
RESULTADOS DEL EJERCICIO 2,778 7,321
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES - -
TOTAL PATRIMONIO 5,900 9,283
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 12,717 18,499

DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13% 13%
PASIVO FINANCIERO 2424 1899
PATRIMONIO 5900 9283
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 8324 11182

PASIVO FINANCIERO 29% 17%

PATRIMONIO 71% 83%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 4% 2%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 3% 1%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16% 16%
Bu Beta operativa 70% 70%
BL Beta apalancada 89% 80%
Ke Costo del patrimonio 15% 14%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1700 1600
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43 $ 398.27
$ 76.38 $ 398.27
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59 $ 844.70
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00 $ 446.43
$ 28.22 $ 446.43
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO
ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO DE TERM
TERMINO FINANCIERO EN INGLES

Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC

KE

PAT

CPPk o WACC

PCP

KD CP

ABONO K ABONO INTERES

ENDEUDAMIENTO TOTAL
 LIQUIDEZ

PF

KI

IMPORRENTA

PLP

KD LP

EVA
 FC

NOPAT

PO

NOA

ROA

CT

CXC
CCE

FCB

FCL

MBU
AF

CV

RO

PE

IO

IAF
 GO

GOA

GOV

DEPRECIACION

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES
 ROE

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
Es el proceso de cancelar una deuda u obligación y sus intereses mediante el pago de periodos o cuotas. Es dec

Son aquellos cuyo monto total no se modifica de acuerdo con la actividad de producción. estos costos están determinad
empresa produzca mayor o menor cantidad de productos o servicios por ejemplo: arrendamiento, sueldos, etc.

Son los pagos que realiza la empresa en el momento de pagar un servicio arrendamiento, servicio público, etc. y cuyo re

Son los bienes tangibles que se tienen para la venta en el curso ordinario del negocio o para ser consumidos en la produ
inventarios en una relación ordenada y clasificada de los bienes y existencias de una empresa en una fecha determinada

Son aquellos cuyo plazo es superior a un (01) año.

Los estados financieros presentados por su tamaño son son expresados en porcentajes. Para el estado de resultado el 10
proporcionalidad a esta punto para el balance general el 100% corresponde al activo

Es un método cuantitativo para obtener información sobre la liquidez la eficiencia operativa y la rentabilidad de una em
general y el estado de resultados. El análisis de razones es una piedra angular del análisis fundamental de acciones, perm
de niveles óptimos definidos para ella.

Es un informe financiero contable que refleja la situación económica y financiera de una empresa en un momento deter

Es la cantidad necesaria de recursos para una empresa o institución financiera para realizar sus operaciones con con nor
funciones y actividades a corto plazo
DAD DE RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

Patrimonio Neto = valor total de tus activos – valor total de tus pasivos

Pasivo Corriente / Activo Total

Abono al capital= Monto de la cuota a pagar (mensual, trimestral,

semestral, etc)-Interés mensual(dependiendo del tiempo a amortizar).

Pasivo total/Activo Total

 Activo Corriente / Pasivo Corriente

Obligaciones Financieras / Pasivo Total

Utilidad Antes de Impuesto * 32%

Pasivo LP / Activo Total

FC = Beneficio Neto + Amortización + Provisiones + Cuentas Por Pagar -
Cuentas por Cobrar

Ingreso Operativo * (1 - Tasa Impositiva)

Pasivo Operacional / Total Pasivo

NOA = Activos Operativos - Pasivos Operativos

Activo Corriente - Pasivo Corriente

Cuentas Por Cobrar

 Proveedores

Ingresos - Costos - Impuestos + Amortizaciones + Impuestos Diferidos

Beneficio Neto + Amortzación - Inversion en activos fijos - Inversión en

NOF

Margen bruto = Ventas – Coste de los bienes vendidos

 Activo Fijo / Activo Total * 100

Inventario Inicial + Compras - Inventario Final

Utilidad Operacional / Ventas

Total de Ingresos Producto de la operación normal

Total de Inversion en Activos Fijos

Utilidad / Activos
 Margen EBITDA = EBITDA / Ventas

Gastos de operación = gastos de distribución + gastos de

administración + gastos de financiamiento.

Suma de los Gastos Operacionales de Administración

Gastos de ventas + Gastos administrativos + Gastos de naturaleza

financiera + Otros gastos = Total de gastos de operación

Suma de los Otros Gastos Operacionales

ERMINOS FINANCIEROS EN INGLES
DEFINICION
ón y sus intereses mediante el pago de periodos o cuotas. Es decir, es el proceso de distribución en el tiempo de un valor

cuerdo con la actividad de producción. estos costos están determinados con la capacidad instalada. estos costos no cambian aunque
ductos o servicios por ejemplo: arrendamiento, sueldos, etc.

to de pagar un servicio arrendamiento, servicio público, etc. y cuyo resultado expira al momento del pago y no genera ingresos

a en el curso ordinario del negocio o para ser consumidos en la producción de bienes y servicios para su posterior comercialización.
de los bienes y existencias de una empresa en una fecha determinada

o son son expresados en porcentajes. Para el estado de resultado el 100% corresponde a las ventas y cada rubro se relaciona en
eral el 100% corresponde al activo

ón sobre la liquidez la eficiencia operativa y la rentabilidad de una empresa mediante el estudio de sus estados financieros, cómo el
ones es una piedra angular del análisis fundamental de acciones, permiten analizar el estado actual o pasado de una organización, e

uación económica y financiera de una empresa en un momento determinado

resa o institución financiera para realizar sus operaciones con con normalidad. Es decir, los activos para que la compañía, sea capaz
 DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con

respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia

El coste de capital (Ke) es el coste en el que incurre una

empresa para financiar sus proyectos de inversión a través
INICIO
de los recursos financieros propios. 

Podemos definir el patrimonio como el conjunto de

bienes, derechos y obligaciones que tiene una persona o
empresa.

Es simplemente el costo de las fuentes de capital, que se

utilizaron en financiar los activos estructurales
(permanentes o de largo plazo) de la firma. Entendiéndose
estas fuentes en su forma más amplia posible, esto es
como deuda y equity.

También se denominan pasivos corrientes, puesto que, en

contabilidad, forman parte del desarrollo de la actividad
normal del agente económico en cuestión (si es una
empresa, formará parte de su negocio ordinario: pueden
ser deudas con proveedores a corto plazo). Suelen tener
un vencimiento inferior a un año vista. En otras palabras,
exigen una liquidación en un plazo de un año o menos.

Representa el costo de la deuda que se tiene para pagar a

corto plazo

Representa la disminución de la deuda y los gastos por

intereses pagados

Representa el porcentaje de endeudamiento total qué

tiene la empresa, respecto al total del activo
Mide la capacidad de la empresa para pagar con activo
corriente sus obligaciones corrientes

Un pasivo financiero es toda obligación, deuda o

compromiso de pago en un plazo exigible determinado,
que puede ser en el corto, medio y largo plazo.

El costo de la deuda después de impuestos es una parte

integral del análisis de valuación con descuento que
calcula el valor presente de una empresa descontando los
flujos de efectivo futuros por la tasa de rendimiento
esperada para sus tenedores de acciones y deudas

Representa el impuesto de renta que debe pagar la

compañía

Son un tipo de obligaciones que se adquieren para ser

liquidadas en un periodo superior a un año. En
contabilidad se les conoce como “pasivos no corrientes”
debido a que son obligaciones de pago que están ligadas a
la estructura básica del sujeto y no a las operaciones del
día a día (por ejemplo, el préstamo hipotecario de un
edificio de oficinas que supone la infraestructura de una
empresa de servicios).

En palabras más simples el Costo de la Deuda de a Largo

Plazo nos indica el costo real de la deuda que debe asumir
la empresa para obtener fondos a través de una
institución financiera.

El Valor Económico Agregado ("EVA", por sus siglas en

inglés). El EVA es el resultado obtenido una vez que se han
cubierto todos los gastos y satisfecho
una rentabilidad mínima esperada por parte de los
accionistas.
El análisis del flujo de caja es importante para tomar
decisiones de inversión, pues su conveniencia económica
depende de los flujos esperados del proyecto. También es
útil para evaluar los resultados de la empresa, pues su
supervivencia exige que su flujo de caja sea positivo; es
preciso que genere más dinero que el que absorba para
desarrollar su actividad

La ganancia operativa neta después de impuestos muestra

que también se desempeño una compañía a través de sus
operaciones principales

Muestra cuánto representa el pasivo operativo respecto

del pasivo total

Los activos operativos netos (NOA) son los activos que

una empresa tiene para operar menos los pasivos que
tiene en operación.

Evaluar el grado de rentabilidad de una empresa genera

por la utilización de sus recursos disponibles (es decir,el
activo), de manera independiente a la forma en que
fueron financiados

El capital de trabajo es una magnitud contable referida a

aquellos recursos económicos con los que cuenta una
empresa dentro de su patrimonio para afrontar
compromisos de pago en el corto plazo y relacionados con
su actividad económica.

Es la deuda a crédito que un cliente contrae con su

proveedor por la adquisición de un bien o servicio. La
deuda puede ser a corto o a largo plazo.
El ciclo de conversión de efectivo (o CCE) le informa
cuántos días se tarda su compañía en transformar sus
compras de inventario en efectivo. Usted adquiere
inventario de un proveedor, almacena dicho inventario, lo
vende a un cliente por anticipado, les paga a sus
proveedores, factura y cobra; luego obtiene el pago y
devuelve el efectivo a la compañía.

Se denomina proveedor a aquella persona física o jurídica

que provee o suministra profesionalmente de un
determinado bien o servicio a otros individuos o
sociedades, como forma de actividad económica y a
cambio de una contra prestación.

Suma de los beneficios después de los impuestos, las

amortizaciones y las previsiones. Se utiliza como
indicativo de la capacidad de generar recursos de una
sociedad, sin entrar a considerar aspectos como la política
de amortización y dividendos o la existencia de activos
fiscales, por ejemplo.

El flujo de caja libre (free cash-flow en inglés) es la

cantidad de dinero libre con el que cuenta la empresa
para pagar deudas o para distribuir utilidades o retribuir a
sus inversionistas.

El margen bruto es el beneficio directo que obtiene una

empresa por un bien o servicio, es decir, la diferencia
entre el precio de venta (sin Impuesto al Valor Añadido)
de un producto y su coste de producción. Por ello también
se conoce como margen de beneficio. Lo más común es
calcularlo como un porcentaje sobre las ventas.
el activo fijo es aquel activo que no está destinado para
ser comercializado, sino para ser utilizado, para ser
explotado por la empresa, para generar ingresos con su
uso.

El costo de venta es el costo en que se incurre para poder

comercializar un bien. Es el valor que se ha invertido para
o comprar un producto para luego ser vendido.

Es la relación entre la utilidad operacional y las ventas

totales (ingresos operacionales). Mide el rendimiento de
los activos operacionales de la empresa en el desarrollo
de su objeto social. Este indicador debe compararse con el
costo ponderado de capital a la hora de evaluar la
verdadera rentabilidad de la empresa.

El punto de equilibrio, punto muerto o umbral de

rentabilidad, es aquel nivel de ventas mínimo que iguala
los costes totales a los ingresos totales. Por tanto,
el punto muerto no es más que ese mínimo necesario para
no tener pérdidas y donde el beneficio es cero.

Los ingresos operacionales son aquellos que provienen

únicamente de la actividad ordinaria de la empresa antes
de aplicar impuestos e intereses. Es decir, se tienen en
cuenta aquellos ingresos que son de las actividades
principales del negocio.

Un activo fijo es un bien de la empresa que no puede

convertirse en líquidez a corto plazo. ... También se
incluyen dentro del activo fijo las inversiones en acciones,
bonos y valores emitidos por empresas afiliadas.

Productividad del Activo Fijo: Muestra como es la

utilización del capital invertido en propiedad, plata y
equipos, se busca el máximo de ventas con la menor
inversión en activos fijos.
El Margen EBITDA, refleja los centavos que por cada
unidad monetaria ($1) de ventas, quedan disponibles,
para atender los compromisos de impuestos, servicio de la
deuda, incremento del KTNO, reposición de activos fijos y
pago de dividendos.

Gastos operativos son todos aquellos en que debe incurrir

una empresa para el desarrollo su actividad o actividades.
No es la única manera de referirse a ellos, pues también
se les llama costes operativos, gastos de operación, gastos
operacionales, costes de operación o
costos operacionales.

Los Gastos Administrativos son los gastos que tiene una

sociedad debido a la gestión realizada para el buen
desarrollo de su actividad económica.

Los gastos de ventas son aquellos gastos que se producen

como consecuencia de la venta de un producto o servicio
determinado.

Depreciación es la pérdida o disminución del valor de un

bien, debido a su uso y disfrute u obsolescencia.

El margen operativo es una ratio que cuantifica el

porcentaje de ingresos por ventas que la empresa
convierte en beneficios, antes de descontar impuestos e
intereses. Para su cálculo se emplean datos referentes a la
actividad principal de la compañía.

Representa la suma de los otros Gastos operacionales

La amortización (de un pasivo) es el proceso financiero

mediante el cual se extingue, gradualmente, una deuda
por medio de pagos periódicos, que pueden ser iguales o
diferentes. ... En las amortizaciones de una deuda, cada
pago o cuota que se entrega sirve para pagar parte de los
intereses y reducir el importe de la deuda.
 La rentabilidad sobre el patrimonio, es una ratio de
eficiencia utilizado para evaluar la capacidad de generar
beneficios de una empresa a partir de la inversión
realizada por los accionistas.

es el proceso de distribución en el tiempo de un valor duradero

on la capacidad instalada. estos costos no cambian aunque la

ado expira al momento del pago y no genera ingresos

n de bienes y servicios para su posterior comercialización. Los

corresponde a las ventas y cada rubro se relaciona en

a mediante el estudio de sus estados financieros, cómo el balance

n analizar el estado actual o pasado de una organización, en función

ado

dad. Es decir, los activos para que la compañía, sea capaz de hacer sus
 SIGUIENTE

SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
K - - - NA
PF NE GF I %IO NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE

EVA GF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$
%

FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
NA

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
DISPONIBLE
NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
AON NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
KTO CXC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

NA FCL
AO NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA
NE
AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA

FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA AF
NA KTNO NA %FCB
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
CV
UE UB Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INICIO ANTERIOR
MO GO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
GOV
UO Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO

NOMBRE DEL INDICADOR FINANCIERO MODELO MATEMATICO RESULTADO FINANCIERO

Ejemplo. Razon de tesorería:

Mayor que 1 o Menor que 1
Disponible/Total Pasivo a corto plazo
INDICADORES DE LIQUIDEZ

INDICADORES DE ACTIVIDAD

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

INDICADORES DE RENTABILIDAD
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

ADO FINANCIERO INTERPRETACION

Si atendemos a la fórmula utilizada para su cálculo, se

interpreta que, si el activo disponible es mayor que las
ue 1 o Menor que 1
deudas a corto plazo, el ratio de tesorería debe ser mayor
a 1.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en
Hallazgos del Diagnóstico el diagnóstico que
(identifique las debilidades financieras
que encontraron en el análisis sustentan el hallazgo
financiero y en el arbol de eva) (Indicadores trabajados en el
Paso 2)

1
2

4
4

5
 P L A N D E M E J O R A
Acciones a tomar para la
Objetivo Estratégico maximización del valor
Propuesto (debe tener de la empresa (lo que se
coherencia con la debilidad debe hacer para lograr el
financiera identificada) cumplimiento del objetivo
estratégico)
E J O R A M I E N T O
Indicador del logro de la
acción (Indicadores o Meta (terminos porcentuales, o
inductores manejados en el paso numéricos)
2)
Breve descripción de las acciones de mejoramiento
que permita evidenciar su pertinencia con la
maximización del valor de la empresa
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

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ANCIERO
Estudiantes
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Andy Johan Robles Mercado
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