PREFACIO

El curso de Emprendimiento tiene como finalidad que el manejo de diferentes recursos

para la elaboración de un proyecto viable, que responda a todas las etapas de su proceso
de construcción y que presente un objetivo claro. Del mismo modo, el curso está orientado
a platear estratégicamente recursos que permitan tener proyectos dentro de un escenario
real y altamente competitivo dentro del mercado.

SUMILLA
El curso es de naturaleza teórico – práctica y desarrolla diversos contenidos enfocados al
desarrollo de la competencia general. La división de los contenidos se hará a través de
dos unidades de aprendizaje. En la unidad I (Análisis gestión planificación y calidad en
el proyecto) se desarrollarán los temas de: proyecto, vida, ciclo y calidad. La unidad II
(Técnicas de procesos y administración de proyectos) tocará temas como: cronograma,
recursos, importancia e inversión.

COMPETENCIA
Reconoce la importancia de la planificación y desarrollo estratégico de las distintas
gestiones de un proyecto viable y sostenible en un determinado contexto.
EMPRENDIMIENTO

Unidad de Aprendizaje
EMPRENDIMIENTO
 PRESENTACIÓN Y CONTEXTUALIZACIÓN
Los temas que se desarrollan en la presente unidad didáctica, tienen por finalidad la
ampliación del conocimiento del estudiante acerca de la elaboración y estructura de un
proyecto.

COMPETENCIA
Aplica las diferentes técnicas de procesos para la adecuada optimización de los proyectos

CAPACIDADES
• Identifica, elabora y aplica los fundamentos de la gestión de proyectos en las
organizaciones con herramientas administrativas y técnicas
ANÁLISIS GESTIÓN Y PLANIFICACIÓN

• Determina el marco general de la gestión de proyectos como parte del inicio del
desarrollo de la planificación estructurada por la organización.
• Conoce los conceptos de planeación de control y calidad en la gestión de un proyecto.

ACTITUDES
• Muestra deseo de superación e iniciativa.
• Interés por ampliar su conocimiento.
• Analiza e investiga la información recibida adquiriendo desarrollo de su capacidad
analítica e investigadora.

La Unidad de Aprendizaje 01: Análisis Gestión y Planificación

Comprende el desarrollo de los siguientes temas:

4|Página
Gestión de proyectos
“Proceso único que conlleva un conjunto de actividades planificadas, ejecutadas y evaluadas
que, con recursos humanos, técnicos y financieros finitos, trata
de obtener unos objetivos en un plazo determinado, con un
comienzo y un fin claramente identificables”. (Carrión y
Berástegui, 2010, p.3).
Conjunto de actividades concretas, interrelacionadas y
coordinadas entre sí, que se realizan con el fin de producir
determinados bienes o servicios capaces de detectar
necesidades o resolver problemas”. (Carrión y Berástegui,
2010, p.3).
“Secuencia única y tecnológicamente determinada de actividades, generalmente no repetitiva,
que supone la coordinación de múltiples recursos (personas, materiales y financieros) para
alcanzar unos objetivos claramente definidos en un tiempo y con unos costes determinados”.
(Carrión y Berástegui, 2010, p.3).

Características del proyecto

• Pueden ser de larga duración y estar sujetos a influencias externas e internas.
• Frecuentemente tienen restricciones de coste y recursos.
• Conllevan cierto grado de riesgo e incertidumbre.
• Crean productos entregables únicos, entendiendo por productos entregables los
productos, servicios o resultados generados.
• Se desarrolla en pasos, se define de forma general al comienzo del proyecto, y
se hace más explícito y detallado a medida que el equipo del proyecto
desarrolla un mejor y más completo entendimiento de los objetivos y de
Elementos del proyecto
los productos entregables.
De acuerdo al estudio de Carrión y Berástegui, 2010; señalan los siguientes aspectos
fundamentales en todo proyecto:

• Logro de unos objetivos o resultados

• Actividades y/o plan de trabajo
• Recursos o elementos necesarios
• Tiempo
• Coste y recursos financieros

5|Página
 • Intención de modificar algo: resolución de un problema, cobertura de necesidades…

Objetivos del proyecto

Es necesario precisar las razones por cuales el proyecto se realiza: para qué sirve, por
qué; es decir qué objetivos persigue. De acuerdo a Carrión y Berástegui, 2010, se
exponen a continuación cuatro objetivos:
1. Conseguir un resultado final
El primer objetivo busca alcanzar la obra, es el objetivo más importante y
significativo.

2. Buscar un coste económico equilibrado

Los recursos económicos garantizan la eficacia y eficiencia del proyecto.

3. Cumplir un plazo establecido

Realizar un cronograma y planificar las actividades serán acciones necesarias para
un proyecto.

4. Satisfacer las necesidades del usuario o cliente

Garantizar acciones de calidad.

Gestión de proyectos

Una vez definido lo que es un proyecto, se puede abordar qué es la gestión de proyectos. La
definición más formal sería la aplicación de un conjunto de conocimientos, habilidades,
herramientas y técnicas a las actividades de un proyecto para satisfacer los requisitos del
proyecto.
La gestión de proyectos no es un proceso perfectamente definido. Es más, cada profesional
tiene enfoques distintos a la hora de gestionar sus proyectos, unos valoran más el control y el
seguimiento mientras que otros se centran en los aspectos de Liderazgo y gestión de personas.

Para expresiones de Wallase (2014), la gestión de proyecto, es entendida como el uso de

conocimientos, habilidades y técnicas para ejecutar proyectos de manera eficaz y eficiente, es
decir se trata de una competencia estratégica para organizaciones, que les permite vincular los
resultados de un proyecto con las metas comerciales para posicionarse mejor en el mercado.

6|Página
Beneficios más destacables que aporta una eficaz gestión de proyectos

• Ahorros de tiempo y coste.

• Más rapidez en la resolución de problemas.
• Optimización en la resolución de riesgos.
• Mayor efectividad en la comunicación y gestión
de expectativas.
• Mayor calidad de productos y servicios.
• Optimización de la gestión financiera.
• Mejora del proceso de toma de decisiones.
• Mejora del ambiente laboral.

¿Quiénes participan en un proyecto?

• Director del proyecto: la persona responsable de dirigir el proyecto.

• Cliente/Usuario: la persona u organización que utilizará el producto del proyecto.
• Equipo del proyecto: el grupo que realiza el trabajo del proyecto.
• Equipo de dirección del proyecto: Los miembros del equipo que participan en las
actividades de dirección del proyecto.
• Patrocinador: la persona o el grupo que proporciona los recursos financieros,
monetarios o en especie, para el proyecto.
• Influyentes: personas o grupos que no están directamente relacionados con el
proyecto, pero que pueden ejercer una influencia positiva o negativa sobre el curso
del mismo.

7|Página
Ciclo del proyecto
Un proyecto, al igual que la fabricación de cualquier producto o la prestación de un servicio,
pasa por un ciclo de vida o fases de desarrollo e implantación. (Carrión y Berástegui, 2010,
p.14).
A continuación se detallan las fases de un proyecto:
• Diseño
Esta fase define los objetivos que buscará el proyecto, asimismo detallará sus técnicas.
Por otro lado, se analiza la información asociada a las posibles actividades y tareas a
realizar, es decir, se analiza
la experiencia previa que
exista sobre proyectos
similares.
• Planificación
Este es el momento que
consiste en analizar los
riesgos o problemas
potenciales que puedan
surgir, definir las actividades
y tareas a realizar en el
proyecto para alcanzar los
objetivos, determinar los
recursos necesarios y
establecer un plan de seguimiento del mismo. Es una fase importante ya que si
ajustamos al máximo esta actividad tenemos más garantías de éxito.
• Ejecución
Una etapa fundamente es la ejecución, ya que es la parte operativa del trabajo, la puesta
en marcha de la planificación realizada en la fase anterior. Esta fase combina la gestión
y el trabajo técnico que hay que realizar para alcanzar los objetivos del proyecto
• Seguimiento y control
Es importante que se realice un seguimiento para que se logren detectar las desviaciones,
antes se podrá actuar y arreglar los problemas. En ese caso, se deberá replantear e
introducir las modificaciones que permitan alcanzar los objetivos.
• Evaluación y cierre
En este el momento es importante hacer un balance de los resultados alcanzados, de
valorar si se han conseguido los objetivos planteados en el proyecto, y cerrar el proyecto
elaborando el informe final y disolviendo el equipo de trabajo.

8|Página
Diagrama del ciclo de vida de un proyecto

Tomado de Carrión y Berástegui, 2010

9|Página
Áreas de conocimiento de la gestión

Existen diferentes áreas que son necesarias considerar al momento de pensar en la ejecución de
un proyecto. Para estas acciones el líder o gestor del proyecto deberá poner en práctica
diferentes acciones y considerar los siguientes aspectos: técnicos, humanos, económicos y
gestores. (Castro y Berástegui, 2010).
Dimensión técnica
Para la resolución de problemas es
importante tener conocimientos técnicos
que faciliten el manejo de diferentes pareas
para su mejor gestión.
Dimensión humana
Es fundamental gestionar la buena relación
entre clientes y proveedores ya que se debe
garantizar el trabajo y la participación activa
de todos los miembros.
Dimensión económica
Es importante hacer seguimiento de esta
variable para que el proyecto cumpla con su
presupuesto establecido. Para ello se debe
tener control de gastos que se encuentre
asociados a cada actividad del proyecto.
Dimensión gestora
Esta dimensión engloba las dimensiones previas, pues cada momento será fundamental para el
cumplimiento del objetivo.

10 | P á g i n a
Etapa de planificación del proyecto
Los proyectos presentan un comienzo, medio y fin. Esta secuencia es fundamental porque
orienta el desarrollo del trabajo y ello contribuye a un mejor manejo del trabajo. De este modo,
es necesario seguir una secuencia lógica.
Planificación

El plan es un mapa de ruta que nos indica cómo ir de

un punto a otro. La planificación se desarrolla
especialmente para el proyecto. Al comienzo, es
común tener un pre plan informal, es decir, una idea
general de lo que el proyecto demandaría, si
resolviéramos emprenderlo. Estos pre planes pueden
asumir formas diversas. Por ejemplo, una propuesta
es, en cierto modo, un pre plan, ya que traza un mapa de ruta para el proyecto. De la misma
manera, los estudios de viabilidad, el estudio de casos y los análisis competitivos son, de alguna
forma, pre planes.

La fase de planificación puede haberse desarrollado años atrás como parte del plan
estratégico corporativo global de la compañía en cuestión. Alternativamente, podía ser un
nuevo requisito basado en cambios en áreas tales como demanda del consumidor o
tecnología. En la fase de planificación el cliente arma una propuesta básica para el trabajo
que se requiere

Modificaciones del plan

A medida que el proyecto avanza, el plan puede sufrir continuas modificaciones, que reflejarán
las circunstancias imprevistas que se presenten y las respuestas que se les dé. Rara vez los planes
de proyecto son formulaciones estáticas de cómo deben ser las cosas; son, por el contrario,
instrumentos dinámicos que le permiten al equipo del proyecto manejar el cambio

11 | P á g i n a
ordenadamente. De hecho, es preciso señalar que todos los planes son, en alguna medida,
suposiciones. Los buenos planes son buenas suposiciones; los malos planes son malas
suposiciones. Lo importante es darse cuenta de que, aun con buenos planes, cada vez que se
tropiece con el mundo real habrá que modificar el plan.

Lógica de intervención
¿Qué es un marco lógico de un proyecto?

• El marco lógico de un proyecto es un método que implica la estructuración de los

resultados de un análisis que permite presentar de forma sistemática y lógica los
objetivos de un proyecto o programa.
• Este ejercicio debe reflejar las relaciones de causalidad entre los diferentes niveles de
objetivos, indicar cómo se puede verificar si se han alcanzado los objetivos y definir las
hipótesis fuera del control del proyecto I programa que pueden influir en su éxito.
• Los principales resultados de este proceso se resumen en una matriz (<< marco lógico
») que describe de forma lógica los aspectos más importantes de un proyecto programa.

Los límites del marco lógico

El marco lógico ayuda a las personas encargadas de la preparación y la ejecución de
proyectos para estructurar y formular mejor sus pensamientos y para expresarse de
manera clara y uniformizada.
Si las políticas están mal diseñadas o si falta lógica, el marco lógico revelará las
contradicciones aunque no pueda por sí solo establecer mejores políticas.

Consideración del marco lógico

Es necesario tener en cuenta que el marco lógico es principalmente un instrumento
para mejorar la planificación y la ejecución. Sin embargo, por muy bueno que sea un
instrumento, no puede garantizar por sí solo resultados positivos. El éxito de un
proyecto / programa depende de muchos factores, tal como la capacidad de
organización del equipo o de los organismos encargados de la ejecución.

12 | P á g i n a
Epatas del marco lógico

El marco lógico considera dos etapas fundamentales: etapa de análisis y etapa de planificación.
Etapa de análisis
En esta etapa se analiza la situación existente para crear una visión de la situación deseada y
seleccionar las estrategias que se aplicarán para conseguirlas. La idea central consiste en los
proyectos / programas son diseñado para resolver los problemas a los que se enfrentan los
grupos metas/beneficiarios y responder a sus necesidades e intereses existen cuatro tipos de
análisis:

• El análisis de partes interesadas

• El análisis de problemas (imagen de la realidad)
• El análisis de objetivos (imagen del futuro y de una situación mejor)
• El análisis de estrategias (comparación de diferentes alternativas en respuesta a una
situación precisa).

Etapa de la planificación
Consiste en las descripciones de los calendarios de actividades y de los recursos.

El éxito de un proyecto / programa depende de muchos factores, tal como

a. La capacidad de tomar decisiones con el equipo o de los organismos encargados de la

ejecución.
b. La capacidad de organización del equipo o de los organismos encargados de la
ejecución.
c. La capacidad de liderar al equipo o de los organismos encargados de la ejecución.
d. La capacidad de organización del equipo o de los organismos externos encargados de la
ejecución.
e. La capacidad de organización del equipo o de las ONG de la ejecución.

13 | P á g i n a
Calidad de un proyecto
“La calidad es uno de los aspectos más importantes en
todo proyecto, donde su cumplimiento es la clave para
alcanzar el éxito y por ende la satisfacción del cliente, lo
cual es el principal objetivo. Esta debe incluir a todas las
actividades del proceso de ejecución para determinar los
objetivos, políticas y responsabilidades relativas a la
calidad”. (Gómez, 2012, p. 14).
Los procesos de gestión de la calidad del proyecto
incluyen:

• Planificación de calidad
• Realizar aseguramiento de calidad
• Realizar control de calidad

Gestión de calidad de la calidad – dirección de proyectos

De acuerdo al estudio de (Gómez, 2012), la gestión de la calidad es un complemento de la

dirección de proyectos, donde cada una vela por el cumplimiento de los siguientes aspectos:
a) La satisfacción del cliente
Es el aspecto más importante a cumplir, en el cual se busca entender, evaluar, definir y
gestionar las expectativas del cliente.

b) La prevención antes que la inspección

La prevención es fundamental en la gestión de la calidad de proyectos en la actualidad,
ya que el costo de prevención de errores es mucho menor al costo de corrección de
errores detectados en la inspección.

c) La mejora continua
Es la base de la mejora de la calidad, donde se busca por medio de planificación previa
la constante revisión de procesos, para ser analizados y modificados en casos de
presentar problemas, lo que lleva a la mejora continua.

d) La responsabilidad de la dirección
Este aspecto se vuelve indispensable al aplicar un plan de gestión de calidad, ya que de
no involucrarse el personal en la búsqueda de la calidad esta fracasa.

14 | P á g i n a
 • “La planificación de la calidad es un proceso donde se busca identificar los requisitos
de calidad y las normas vigentes aplicables, de esta manera se idea la forma en que el
proyecto cumpla con los mismos.
• Esta planificación debe ser desarrollada en forma paralela a los demás procesos
involucrados en la planeación del proyecto, esto porque todos están ligados de una u
otra forma, como puede ser que el aumento de calidad del producto aumente el costo y
la duración, por lo que siempre hay que hacer ajustes a los planes”. (Gómez, 2012, p.
14).

Aseguramiento de la calidad

• “El aseguramiento de la calidad se logra al analizar los requisitos de calidad junto con
los resultados obtenidos por los documentos de control, a fin de garantizar que se emplee
en la obra las normas de calidad adecuadas.
• En algunas empresas las actividades de aseguramiento son supervisadas por
departamentos de aseguramiento de control de calidad creados para tal fin.
• Por otra parte se tiene que el aseguramiento de la calidad es una forma de mejora
continua de los procesos, ya que al ser un método que se realiza periódicamente, logra
corregir a tiempo problemas antes de que se conviertan en errores en la cadena
productiva”. (Gómez, 2012, p. 9).

Realizar control de la calidad

• El control de calidad es el proceso en el que se mantienen monitoreadas las actividades
de calidad y a la vez se registran los resultados que generan, para evaluar el desempeño
logrado y hacer los cambios necesarios.
• El control debe realizarse durante todo el proyecto y es realizado por un departamento
de control de calidad, para poder identificar las deficiencias de la calidad en los procesos
y a la vez iniciar acciones para corregirlas. (Gómez, 2012, p. 10).

15 | P á g i n a
 RESUMEN UNIDAD 1

• La gestión de proyectos es un proceso único que conlleva un conjunto de actividades

planificadas, ejecutadas y evaluadas que, con recursos humanos, técnicos y financieros
finitos, trata de obtener unos objetivos en un plazo determinado, con un comienzo y un
fin claramente identificables
• Un proyecto y/o programa es sostenible cuando puede proporcionar a los grupos metas
beneficios durante un largo período una vez terminada de la ayuda exterior. Se observó
en el pasado que muchos proyectos no consiguieron producir beneficios sostenibles
porque no se tomaron suficientemente en cuenta una serie de factores críticos de éxito.
• Las etapas de la gestión del proyecto consiste en el diseño, planificación, ejecución,
seguimiento y control y evaluación y cierre.
• Diseño
Esta fase define los objetivos que buscará el proyecto, asimismo detallará sus técnicas.
Por otro lado, se analiza la información asociada a las posibles actividades y tareas a
realizar, es decir, se analiza la experiencia previa que exista sobre proyectos similares.

• Planificación
Este es el momento que consiste en analizar los riesgos o problemas potenciales que
puedan surgir, definir las actividades y tareas a realizar en el proyecto para alcanzar los
objetivos, determinar los recursos necesarios y establecer un plan de seguimiento del
mismo. Es una fase importante ya que si ajustamos al máximo esta actividad tenemos
más garantías de éxito.

• Ejecución
Una etapa fundamente es la ejecución, ya que es la parte operativa del trabajo, la puesta
en marcha de la planificación realizada en la fase anterior. Esta fase combina la gestión
y el trabajo técnico que hay que realizar para alcanzar los objetivos del proyecto

• Seguimiento y control
Es importante que se realice un seguimiento para que se logren detectar las desviaciones,
antes se podrá actuar y arreglar los problemas. En ese caso, se deberá replantear e
introducir las modificaciones que permitan alcanzar los objetivos.

• Evaluación y cierre
En este el momento es necesario analizar todo el proceso de la actividad, por lo tanto la
evaluación permite hacer un autoanálisis para realizar los ajustes necesarios.

16 | P á g i n a
 Lecturas Recomendadas

1. Modelo conceptual para la gestión de proyectos

https://www.redalyc.org/pdf/4259/425942160009.pdf

2. Guía de elaboración de proyectos

https://www.pluralismoyconvivencia.es/upload/19/71/guia_elaboracion_proyectos_c.p
df

3. Análisis de la gestión de proyectos a nivel mundial

https://www.palermo.edu/economicas/cbrs/pdf/pbr12/BusinessReview12_02.pdf

Actividades y/o Ejercicios

1.- Explique mediante un caso cómo una empresa utiliza el ciclo de vida de un proyecto

17 | P á g i n a
18 | P á g i n a
 PRESENTACIÓN Y CONTEXTUALIZACIÓN
Los temas que se desarrollan en la presente unidad didáctica, tienen por finalidad la
ampliación del conocimiento del estudiante en función a criterios necesarios para la
realización de un proyecto.

COMPETENCIA
Aplica estratégicamente los recursos necesarios para la elaboración de los proyectos
TÉCNICAS DE PROCESOS Y ADMNISTRACIÓN DE PROYECTOS

CAPACIDADES
Identifica, elabora y aplica los fundamentos de la gestión de proyectos en las
organizaciones con herramientas administrativas y técnicas.

ACTITUDES
• Muestra deseo de superación e iniciativa
• Interés por ampliar su conocimiento
• Analiza e investiga la información recibida adquiriendo desarrollo de su capacidad
analítica e investigadora

La Unidad de Aprendizaje 2:
TÉCNICAS DEL PROCESO Y ADMNISTRACIÓN DE PROYECTOS

19 | P á g i n a
Definición de cronograma

• Un cronograma da orden a los proyectos, sirve para anticipar retrasos y evaluar

rendimientos. Hay tres maneras de hacerlo.

• El cronograma es una herramienta esencial para elaborar calendarios de trabajo o

actividades. Un documento en el que se establece la duración de un proyecto, la fecha
de inicio y final de cada tarea; es decir, una manera sencilla de organizar el trabajo.

• El formato del cronograma solía ser físico (en papel) hasta que las nuevas tecnologías
han optimizado la creación de un cronograma digital que puede visualizar toda la
plantilla y en el que organizar las tareas de forma colaborativa.

Un cronograma de trabajo es un calendario de trabajo o actividades en

el que se especifican las etapas de un proyecto. Con el cronograma se
planifica y controla fácilmente la producción.

En un cronograma de una empresa se integran:

Tareas
Fechas de entrega
Recursos necesarios
Relaciones con otros proyectos / actividades
Responsables para tener una visión clara sobre el estado de un proyecto

Por tanto, el cronograma simplifica el monitoreo de los managers y ofrece a los empleados una
hoja de ruta para alcanzar los objetivos, descomponiendo las actividades para realizarlas de
forma progresiva.
Hasta ahora era muy común que los cronogramas fuesen realizados a mano, en especial si
involucraba a una sola persona, en la actualidad las empresas necesitan apoyarse en
herramientas digitales tanto por el volumen de trabajadores como por la facilidad en la gestión
y organización de tareas.
En especial durante estos meses, en los que el Covid-19 ha propiciado mayor volumen de
teletrabajo.

20 | P á g i n a
Calendario de actividades y de recursos
Elaboración de un cronograma
Para elaborar el cronograma de una empresa se recomienda seguir las siguientes etapas:

• Definición de tareas
Hay que saber cuáles son las tareas necesarias para el cronograma de actividades. Por lo
general, esta definición se produce cuando los supervisores de las áreas involucradas se
reúnen para fijarlas, haciendo una lista que luego se representará en el cronograma.

• Encontrar las relaciones

Es probable que en la realización del cronograma de trabajo aparezcan tareas que
dependan de otras. Por tanto, hay que clasificarlas.
Se hace de la siguiente manera:

o Fin – comienzo: son las tareas que dependen de una anterior. Hasta que esa
no esté hecha, no se podrá avanzar con la siguiente.
o Comienzo – comienzo: engloba dos o más tareas que se pueden realizar al
mismo tiempo.
o Comienzo – fin: una tarea comienza en el momento que otra termina.
Guardan relación entre sí.
o Fin – fin: agrupa dos o más tareas que deben concluir en el mismo momento.
o lapso de tiempo.

• Fijar plazos en el cronograma de trabajo

Una vez que se han definido las tareas y las relaciones entre ellas, para realizar el
cronograma hay que fijar los plazos de realización para cada una de ellas. Este punto
es clave porque contribuye al orden y marca el ritmo de producción.
Esta etapa es una de las más exigentes. Por lo general, no es posible realizar
estimaciones de tiempo exactas. Por eso muchas compañías se apoyan en un software
de control horario para tener claro cuánta toma determinada tarea, aproximándose a
tiempos reales.
A diferencia de los procesos manuales, la herramienta digital ofrece módulos
específicos y personalizados para cada proyecto, evitando que se mezclen entre sí.
A lo anterior se suman registros de tiempo específicos por empleado que luego pasan
a formar parte de un informe de tiempo detallado y grupal (dado el caso). Esto evita
sesgos y contribuye a tener un cronograma ajustado con la realidad de producción de
la empresa.
Además de lo anterior, aporta indicios sobre el rendimiento laboral, si es el esperado o
no. En definitiva, registro de horas, gestión de turnos y supervisión del trabajo en un
solo programa.

21 | P á g i n a
 • Armar el cronograma
Agrupada toda la información anterior, el siguiente paso es plasmarla en el cronograma. Por
lo general se usan filas y columnas en las que se distribuye información como:
✓ Tareas o actividades
✓ Semana (o tiempo estimado de entrega)
✓ Recursos
✓ Responsable
En cuestiones de diseño, se recomienda dejar un espacio prudente entre márgenes para poder
agregar información (por lo general producto de ajustes) con comodidad. Las columnas y
filas del cronograma pueden variar dependiendo de la dimensión del proyecto.

• Ir reajustando el cronograma
El cronograma no es algo fijo.
A medida que se avanza con las tareas, probablemente sea necesario realizar ajustes o
incorporar nuevas acciones en el cronograma, así como marcar o tachar las metas que se
alcanzan (funciona como estrategia de motivación: un paso más hacia la meta).
En ocasiones, los proyectos coinciden con las vacaciones de alguno de los empleados,
ausencias o cambios de turnos que influyen en la dinámica de producción. A través del
software de gestión de tiempo se sincronizan esas variables en un calendario que puede
ser revisado por el equipo de trabajo para ajustar el cronograma según convenga.
Existe un software que es muy flexible en el registro de la jornada y permite elegir a los
responsables como quieren registrar las horas de trabajo.
Ya sea otorgando flexibilidad horaria al empleado incluyendo el inicio de la jornada y el
fin de forma manual, fichando el horario habitual en un click, fichajes masivos semanales
o con medidas más restrictivas como cronómetros o contadores de horas, geolocalización.

22 | P á g i n a
 También se integra con sistemas de control de
presencia como kioscos con tablet, dispositivos
de reconocimiento biométrico, tarjetas… Con
una única app podrás registrar el tiempo
trabajado y supervisar su rendimiento.

Utilidad del cronograma

➢ Anticipar retrasos durante los proyectos.

➢ Simplificar la gestión de recursos (materiales y humanos), marcando qué es
necesario para cada tarea y con qué se cuenta.
➢ Fomentar la comunicación entre los empleados durante las reuniones de
trabajo, ya que el cronograma sirve de guía.
➢ Ofrecer un panorama global del proyecto, facilitando evaluar cuáles son las
áreas de la organización que trabajan más lento y más rápido.

Tipos de cronograma
El cronograma ideal para las dinámicas de trabajo depende del enfoque y el tipo de proyecto.
Los más usados son:

❖ Cronograma de Pert
Este diagrama prioriza las tareas y las relaciones entre ellas antes que las fechas de entrega.
Cada tarea es representada en un cuadro en el que se incluyen los procesos que requiere. El
orden de las cajas dependerá de la prioridad temporal y las relaciones entre cada actividad.
Normalmente, se distribuyen de izquierda a derecha.
Esta distribución suele ser acompañada por flechas para establecer relaciones de causalidad
o dependencia entre las tareas.

❖ Cronograma de hitos
Agrupa los puntos o etapas clave de un proyecto. Pueden ser tareas esenciales, fechas de
entregas o reuniones importantes. Por tanto, en este cronograma no se incluyen todas las tareas
o acciones sino aquellas más relevantes.
Cualquiera de estos modelos dependerá de una línea base del cronograma, que se define una
que vez que el cronograma está hecho y aprobado por las distintas instancias (cliente, dirección,
responsable de proyecto…).
La línea base de cronograma es la versión fina del modelo que se haya seleccionado. Funciona
como referencia para monitorear el proyecto, marcando en tiempo real aquellas etapas que se
vayan alcanzando.

23 | P á g i n a
 ❖ Cronograma de Gantt
En este cronograma, la distribución de las tareas es en forma de barra temporal (que suele ser
denominada como eje X). Mientras más extensa, más tiempo requiere la acción.
Esta diagramación facilita el monitoreo, por fecha de inicio y conclusión, de las tareas y la fecha
de comienzo y entrega del proyecto.

Suele ser el más utilizado

Ventajas y riesgos de usar un cronograma de actividades

▪ Dentro de las ventajas del cronograma están las siguientes:

✓ Fijar un orden de tareas según la relación entre ellas.
✓ Contribuye a la supervisión de la productividad, monitoreando los tiempos de
entrega.
✓ Genera certezas en cuanto al avance y estado del proyecto.
✓ En caso de reconocer retrasos, es posible tomar medidas si el monitoreo es constante.
✓ Si, por el contrario, los lapsos se cumplen antes de lo previsto, la organización puede
recompensar a los empleados como parte de un plan de incentivos.

▪ Riesgos
Están sujetos a la variabilidad de los lapsos de entrega (en los que influye la productividad, las
ausencias imprevistas, las vacaciones…) y la asignación correcta de tareas.
Esto no quiere decir que los cronogramas deben hacerse sin margen de tiempo; todo lo
contrario. Se trata de establecer lapsos reales y flexibles. Lo importante, ante los riesgos, es
cumplir con la cadena de acciones preestablecida, fijada en la línea base, para cumplir los
objetivos.
Esto quizá propicie un escenario en el que el proyecto no se entregue en la fecha prevista, pero
se presentará de la mejor manera posible.

24 | P á g i n a
Procesos relacionados con los recursos
Los recursos solo se incluyen en el proyecto. Consiste en una
relación detallada de todos aquellos elementos que apoyarán
al desarrollo de la investigación y pueden ser de tipo:

• Humanos: Son todos los asesores, especialistas,

profesores, tutores y demás personas quienes se consideran realizarán aportes de gran
importancia para el desarrollo de la investigación.
• Institucionales: Son todas las empresas, organismos e instituciones de las cuales se
requiere apoyo. También se refiere al soporte y apoyo que recibirán los estudiantes para
la dedicación de tiempo y esfuerzos a la investigación, por parte de sus jefes en la
organización donde laboran.
• Materiales: Son los recursos de carácter técnico y material que se requieren para el
desarrollo del estudio.
• Económicos: Son aquellas inversiones que serán necesarias para llevar a cabo la
investigación. En tal sentido se debe formular un presupuesto en el cual se deben
considerar los gastos de personal, materiales y suministros, viajes y servicios
requeridos.

Antes de estar en disposición de comenzar con la planificación de recursos de un proyecto, para

lo que habrá que tener claras las necesidades en materia de mano de obra, equipos y materiales;
suele resultar muy interesante hacer un trabajo previo que facilite la recopilación de la
información necesaria, ya que de esta forma se está contribuyendo a minimizar el margen de
error. En concreto, se trata de los seis siguientes pasos:

1. Identificación de la estructura global de proyecto.

2. Cálculo de las estimaciones iniciales.
3. Definición de las necesidades prioritarias en materia de staff.
4. Creación de un borrador del calendario de proyecto.
5. Definición de los entregables y sus criterios de calidad.
6. Planificación financiera.
25 | P á g i n a
Cómo comenzar con la planificación de recursos: la creación de la lista de tareas

Si bien existen ya muchas opciones de software que facilitan este trabajo, punto de partida para
la planificación de recursos, siempre es necesario conocer de dónde proviene cada dato y a
qué lugares hay que acudir para extraer la información precisa en cada momento. La lista de
tareas es el sustento de la planificación de recursos y su elaboración puede llevarse a cabo, de
manera sencilla, llevando a cabo las siguientes acciones:

1. Descomposición del trabajo en unidades.

2. Estimación de las unidades de trabajo.
3. Organización de las unidades de trabajo.
4. Previsión del despliegue de recursos.
5. Cálculo en firme del programa de actividades y calendario de proyecto.
6. Creación de un gráfico explicativo de la asignación de recursos y sus fechas de inicio y
fin.

La planificación de recursos y su cronograma

Una vez finalizadas estas acciones, se puede proceder a la confección del planning propiamente
dicho, para lo cual se puede seguir el siguiente procedimiento:

• Listado de recursos.
• Especificación de categorías de recursos y sus componentes.
• Identificación y descripción de los requerimientos asociados en cada caso.
• Construcción del cronograma de recursos.
Cuando la planificación de recursos se aborda de esta forma, sistemáticamente, es improbable
pasar por algo detalles importantes. Si bien, para garantizar el éxito en la gestión, es necesario
prestar atención a la implementación del plan de ejecución del proyecto. Para facilitar esta labor
hay que repasar que, en el documento elaborado quedan claros los siguientes elementos:

✓ Tareas: lista de tareas del proyecto.

✓ Porcentaje completado: permite mostrar el grado en que cada tarea ha sido
completada.
✓ Estado de la tarea: informa sobre posibles retrasos o cancelaciones, pero también de
cuando se da por concluida.
✓ Fecha de inicio: indica la fecha prevista para el comienzo de la tarea.
✓ Fecha estimada de finalización: expresa la fecha prevista para el fin de la tarea.
✓ Fecha de finalización real: muestra la fecha en que se completó la tarea.
✓ Asignación de tareas: apunta el nombre del propietario o responsable de la tarea.
✓ Prioridad de la tarea: establece si es alta, media o baja.
✓ Milestone: esta indicación expresa si se trata de una tarea hito.
✓ Notas.

26 | P á g i n a
Procesos relacionados con las adquisiciones

Estimar los recursos de las actividades

Para cada actividad del Proyecto, estimar los
recursos de las actividades del Cronograma
implica determinar las personas, equipos y/o
materiales necesarios para llevarla a cabo. Qué
cantidad de cada recurso se utilizará y cuándo
estarán disponibles dichos recursos.
El proceso:
• Estimar los recursos de las actividades se coordina estrechamente con el proceso.
• Estimar los costes.

Previamente, debemos realizar una estimación de la necesidad de recursos y determinar la

disponibilidad de los mismos. La duración de una actividad, normalmente, está condicionada
al número de recursos disponibles para la realización de la misma, y el número mínimo de
recursos necesarios para llevarla a cabo.

Este proceso, está directamente relacionado con el proceso de estimar el Coste de las
actividades, ya que la mayor parte de los costos del Proyecto quedan determinados por los
recursos necesarios para llevarlo a cabo y el coste de los mismos.

Entradas
➢ Plan de gestión del cronograma
➢ Lista de actividades con sus atributos
➢ Calendarios de recursos. La información sobre la disponibilidad potencial de recursos
también se utiliza para estimar los recursos de las actividades. Además de cuándo
pueden estar disponibles, esta información también incluye la consideración de otros
aspectos, tales como las diversas habilidades, experiencia y capacidades requeridos para

27 | P á g i n a
 los recursos humanos. Por ejemplo, las ubicaciones geográficas de los que están
disponibles.
➢ Registro de riesgos. Salida del proceso. Identificar los Riesgos. Determinados eventos
asociados al riesgo pueden influir en la selección y disponibilidad de los recursos. Las
actualizaciones del registro de riesgos se cuentan entre las actualizaciones de los
documentos del proyecto.
➢ Factores ambientales. Se refiere a la disponibilidad y habilidades de los recursos de la
empresa.
➢ Activos de los procesos de la organización. Políticas y procedimientos de recursos
humanos, relacionados con el alquiler y/o adquisición de equipos e información
histórica relevante.
Herramientas y técnicas
• Juicio de expertos. Expertos con experiencia en planificación y estimación de
recursos.
• Análisis de alternativas. Uso alternativo de recursos con diferentes niveles de
capacidad o habilidades, diferentes tamaños y tipología de maquinaria y decisiones
de compra, alquiler o fabricación de recursos.
• Datos de estimación publicados. Índices de producción y costes unitarios de
recursos publicados periódicamente por empresas.
• Estimación ascendente. Consiste en descomponer con mayor detalle, el trabajo
necesario para realizar una actividad que no puede estimarse razonablemente, y
estimar la necesidad de recursos de la descomposición, sumando luego esta
necesidad para obtener un total de recursos necesarios en la actividad.
• Software de gestión de proyectos. Proporciona soporte para planificar, organizar
y gestionar los recursos.
Salidas
• Requisitos de recursos de la actividad. La salida principal del proceso es una
identificación y descripción de los tipos y las cantidades de recursos necesarios para
cada actividad del cronograma de un paquete de trabajo. Estas asignaciones pueden
sumarse para determinar los recursos estimados para cada paquete de trabajo de la
EDT/WBS, por lo que el nivel de detalle de las asignaciones y requisitos de los
recursos puede variar según el área de aplicación. La documentación de los
requisitos de recursos de cada actividad puede incluir las bases para la estimación
económica de cada asignación. Los supuestos para determinar qué tipos de recursos
se necesitan. Su disponibilidad y qué cantidad va a ser necesario utilizar. En el
proceso de desarrollo del Cronograma se determina cuándo se necesitará el concurso
y disposición de dichos recursos.
• Estructura de desglose de recursos. RBS (Resource Breakdown Structure).
Consiste en una estructura jerárquica de recursos, identificados por categoría y tipo,
sirve como base para determinar las necesidades de comunicación dentro del
Proyecto.
• Actualizaciones. Sobre todo, seguramente hay que actualizar la lista y atributos de
las actividades y también los calendarios de recursos, la cantidad de cada recurso
disponible en cada período temporal.

28 | P á g i n a
Importancia del proyecto de inversión
Un proyecto de inversión es un plan para poner en marcha algunas actividades u operaciones
económicas y financieras, con el fin de lograr un bien o servicio en las condiciones más
favorables y obtener una utilidad por ello.

Los proyectos de inversión se clasifican de la siguiente manera:

• Proyecto de inversión privado. Se realiza por un empresario (u organización), con el

fin de satisfacer sus fines particulares. Los beneficios que espera recibir, son el efecto
de las ventas de los productos, bienes o servicios que genera el proyecto.
• Proyecto de inversión Pública o Social. Este tipo de proyecto busca cumplir con los
objetivos sociales mediante metas del gobierno o alternativas que se aplican a través de
un programa de apoyo. El proyecto evoluciona, de acuerdo al término de las metas,
tomando en cuenta criterios o alcances de la población.

Un proyecto es un esfuerzo temporal que se lleva a cabo para crear un producto, servicio o
resultado único. La naturaleza temporal de los proyectos indica un principio y un final
definidos. El final se alcanza cuando se
logran los objetivos del proyecto o cuando se
termina el proyecto porque sus objetivos no
se cumplirán o no pueden ser cumplidos, o
cuando ya no existe la necesidad que dio
origen al proyecto. Temporal no
necesariamente significa de corta duración.
En general, esta cualidad no se aplica al producto, servicio o resultado creado por el proyecto;
la mayor parte de los proyectos se emprenden para crear un resultado duradero.

Etapas de la gestión de proyectos

Pocas cosas son tan relevantes para la productividad de una empresa como la gestión de sus
proyectos. Las empresas se preocupan excesivamente por encontrar una aplicación software
para la gestión de proyectos buena, bonita y barata. A mi parecer este enfoque es erróneo, ya

29 | P á g i n a
que antes de elegir una herramienta software para la gestión de proyectos es necesario definir e
institucionalizar el proceso de trabajo que permita optimizar el desarrollo de proyectos.

La mejor aplicación software no sirve de nada si

no se dispone de un procedimiento de trabajo
bien definido. Sin embargo, con una aplicación
ordinaria y una buena metodología de gestión de
proyectos se pueden conseguir grandes
resultados en el desarrollo de proyectos.

Generalmente, cuando planteamos la necesidad de definir un proceso metodológico, las

empresas se echan a temblar, pues lo relacionan con una tarea titánica y de escasa utilidad para
su organización. Sin embargo, la realidad es distinta, las empresas y sus trabajadores ejecutan
procesos diariamente, aunque no son conscientes. Lo único que necesitan es pararse a pensar
como realizan las tareas diarias, unificar las mejores prácticas y plasmarlas en un documento
de obligado cumplimiento para todo el personal.

Fase 1. Análisis de viabilidad

En esta primera fase de la gestión de

proyectos, tu equipo debe valorar la idea
del proyecto: ¿Tiene relación con el
negocio al que se dedica nuestra empresa?
¿Podemos hacerlo? ¿Será beneficioso
para nosotros? Si tu respuesta es sí a las
tres cuestiones, puedes empezar a definir
el alcance del proyecto, los resultados
esperados e identificar a los clientes
potenciales. Así pues, si tu proyecto
requiere un estudio de viabilidad, es el
momento de hacerlo.

El resultado final de esta fase es el plan del proyecto, que tiene que ser aprobado por todas las
partes involucradas. Si haces esto correctamente, evitarás malos entendidos y falsas
expectativas.

30 | P á g i n a
Fase 2. Planificación detallada

En esta fase crucial, debes establecer la hoja de ruta para el resto del proyecto. Esta debe constar
(aunque no limitarse) de unas metas y unos objetivos fijados, de unos costes estimados y de un
alcance y unos productos principales definidos.

El plan del proyecto contiene información sobre la adquisición de recursos, así como sobre la
forma de conseguir un producto de calidad, de manejar los riesgos o de enfrentarse a situaciones
inesperadas, de cómo comunicarte con tu equipo y los proveedores externos, etc. Lo ideal es
que también cuente con un calendario claro que fije lo que tiene que estar hecho en cada
momento. Una buena manera de hacer esto es trabajando por etapas, buscando objetivos de alto
nivel con fechas finales claras.

Generalmente las cosas nunca salen exactamente cómo esperabas, alguien de tu equipo podría
ponerse enfermo o algunas tareas pueden requerir más trabajo del que creías. Como jefe de
proyecto, tu trabajo es controlar el tiempo, el alcance y el presupuesto, y adaptar lo necesario
para asegurar que los objetivos se cumplan.

Fase 3. Ejecución

En la mayoría de los casos, es en esta fase de la gestión de proyectos es cuando el trabajo

realizado se vuelve visible para el mundo exterior. Suele empezar con una reunión de
lanzamiento con el equipo, durante la que cada uno será informado de las tareas que le
corresponden y de cualquier detalle relevante del proyecto. En esta fase se trata de crear un
proyecto de calidad. Como jefe de proyecto, deberás asignar los recursos adecuados y mantener
a los miembros de tu equipo concentrados en sus tareas. Esto también quiere decir que el éxito
de la fase de la ejecución del proyecto depende de lo riguroso que fuiste en la de planificación.

Fase 4. Seguimiento y control

. Durante el transcurso del proyecto, vas a tener que vigilar el estado de las tareas y programar
reuniones de equipo puntuales para asegurarte de que todo funciona según lo previsto. También
es en esta fase cuando debes controlar la corrupción del alcance ¿Quieres hacer el mínimo de
reuniones posibles sobre el estado del proyecto? Nuestro módulo de gestión y planificación de
proyectos en la nube permite que los miembros de tu equipo actualicen el estado de sus tareas
en tiempo real.

Fase 5. Cierre

Un proyecto concluye cuando el último producto ha sido formalmente entregado y todos los
interesados han sido informados. Pero antes de que eso ocurra, es interesante sentarse con el
31 | P á g i n a
equipo y valorar el proyecto ¿Qué ha ido bien y qué podría haber ido mejor? Esto te ayudará a
evitar errores similares en el futuro y te permitirá construir procesos más funcionales y crear
equipos más eficientes. También puedes mejorar la gestión de tus proyectos y equipos, así como
medir su rentabilidad a tiempo real con Teamleader.

Contenido del proyecto de inversión

Los proyectos de inversión son aquellos que requieren recursos para su ejecución y que son
evaluados financieramente para ver su factibilidad económica, contrastados con la viabilidad
técnica, ambiental, social y jurídica.

Un proyecto de inversión es aquel que necesita de una inyección de recursos para concretarse.
Por lo tanto, antes de llevarse a cabo es pertinente evaluarlo, estableciendo tres posibles
escenarios; hacerlo, no hacerlo, o postergarlo.

El impacto del proyecto de inversión

Desde construir un edificio para albergar bodegas, oficinas, o una nueva planta para una
empresa, siempre traerá impactos por sobre lo económico; en lo ambiental, social, o jurídico.

Es por ello, que, al evaluar su factibilidad, no

es suficiente quedarse con un VAN positivo.
También es necesario saber qué
repercusiones podría traer el proyecto en el
lugar donde se emplazará, en la comunidad,
en el medioambiente y también, si éste
cumple con la normativa legal vigente.

Si todo lo anterior no es viable, su positiva evaluación económica no será suficiente y terminará

por ser un proyecto con un deceso seguro.

Las fuentes de financiamiento para un proyecto de inversión

Tal como su nombre lo indica, estos proyectos constituyen una inversión, por lo tanto, una
oportunidad para rentabilizar más. Son proyectos que apalancan recursos y hacen a una empresa
más competitiva.

Por ello, las fuentes de financiamiento son diversas, entre las que se encuentran:

• Bancos: Si la empresa tiene un historial de rentabilidad positivo y en aumento, existen

los créditos para pequeñas y grandes empresas, que financian proyectos para que estas
crezcan, otorgando atractivas tasas de interés a pago en más de un año.

32 | P á g i n a
 • Inversionistas: Los inversionistas siempre son una opción, ya que, si participan
activamente del mercado financiero, sabrán que vale la pena poner recursos en empresas
que están en pleno crecimiento y que lo único que necesitan para ganar más dinero es
un poco de apalancamiento.
• Propietarios: El dueño del negocio puede ser quien financie el proyecto de inversión,
si es que su intención es aumentar su patrimonio en un nivel superior.

Opciones del proyecto de inversión

Tal como se señalaba anteriormente, la idea de un proyecto de inversión puede derivar en tres
posibles escenarios:

➢ Hacer el proyecto: Lo que se resuelve luego de haber encontrado factibilidad

económica, social, ambiental, jurídica y de mercado. El proyecto es viable y además, es
rentable, por lo que se decide hacerlo en los plazos planificados.
➢ No hacerlo: Luego de haber realizado una evaluación en las áreas descritas, se observa
que existe alguna o varias, donde existe inviabilidad para el proyecto; ya sea porque no
es rentable, porque no cumple alguna normativa legal o la transgrede, porque su impacto
podría traer consecuencias graves en el medioambiente, o porque la comunidad donde
se emplazará el proyecto, lo recibirá con reticencia, poniéndolo en riesgo.
➢ Postergarlo: El proyecto cumple con las condiciones para llevarlo a cabo, sin embargo,
no es pertinente ejecutarlo en el plazo planificado, por alguna razón relacionada con el
entorno económico, el estado social (una pandemia, por ejemplo), o bien, se está en
transición de cambios políticos importantes. El proyecto es bueno, pero por cuestiones
de la contingencia, es mejor postergarlo durante un tiempo.

Un proyecto de inversión es una decisión importante que debe ser evaluada técnicamente antes
de ejecutarse, para evitar caer en errores que lo pongan en riesgo.

Implementar un proyecto sin antes evaluarlo, podría generar una pérdida de recursos
importante, que incluso, podría derivar en una quiebra por endeudamiento o incapacidad
económica para sostenerlo con recursos propios.

33 | P á g i n a
Proyecto de inversión
Un proyecto de inversión debe cumplir
con las características de ser una
intervención limitada en el tiempo que
implique la aplicación de recursos
públicos con el fin de ampliar, mejorar y
modernizar la capacidad productora de
bienes o prestadora de servicios, cuyos
beneficios son independientes de los de
otros proyectos.

Los proyectos de inversión de una empresa habitualmente están formados por un conjunto de
activos que tienen carácter complementario y que se adquieren para lograr un objetivo concreto,
por lo que suelen asociarse a un producto o servicio o grupo de productos o servicios. Estos
proyectos de inversión han de ser evaluados de forma individualizada antes de incorporarlos al
presupuesto de capital, donde se recogerán los que la empresa seleccione y tenga previsto
acometer dentro del período objeto de presupuestación.

La importancia que adquiere una inversión para una empresa es siempre relativa, puesto que
puede ser igual de importante la adquisición de un par de elementos de maquinaria para una
pequeña empresa que la apertura de un centro productivo para una grande. No obstante, tanto
en un caso como en otro, las características financieras que definirán el proyecto de inversión
serán las mismas, viniendo definidas por los tres elementos siguientes:

Coste de adquisición. Englobará los pagos que se habrán de efectuar por la compra del
activo no corriente y, en su caso, por la inversión en activos corrientes de tipo
complementario que se incluyan en el proyecto de inversión.

Vida del proyecto. Estimación que se realiza de la vida económica del proyecto de
inversión, durante la cual generará movimiento de fondos. La base de este cálculo podrá ser
su vida física (período de tiempo durante el cual los elementos principales de la inversión
podrán ser utilizados en el proceso productivo a un buen nivel de rendimiento), su vida
34 | P á g i n a
 comercial (plazo durante el cual serán demandados los productos o servicios obtenidos con
los elementos de la inversión) o su vida tecnológica (período de tiempo en el que los
componentes de la inversión serán competitivos en términos tecnológicos).

❖ Flujos monetarios generados por la inversión. Todas las entradas (cobros) y salidas
(pagos) de caja generadas por el proyecto de inversión, es decir, lo que se conoce como
cash-flow en su visión dinámica (frente al cash-flow en su visión estática, que os
recuerdo hace referencia al beneficio neto obtenido por la empresa más amortizaciones
y provisiones). A pesar de que estos cobros y pagos aparecen de forma continua en el
tiempo, a efectos de análisis suelen agruparse al final de cada uno de los períodos
considerados por su importe neto, es decir, por la diferencia entre los cobros y los pagos
que se producirá en el ejercicio correspondiente.

Normalmente, un proyecto de inversión nace de las necesidades que tenga un ente financiero y
las plasma un proyectista, ya sean éstas individuales o colectivas. En este curso desarrollamos
brevemente el concepto de proyecto de inversión y sus características básicas o fundamentales.

Se puede dividir las características del proyecto según su carácter económico o social; según su
naturaleza de fundación o racionalización; según su categoría: primario, secundario o terciario;
y según su tipo.

Un proyecto de inversión, es el conjunto de antecedentes económicos financieros que justifican

la razón de los recursos escasos a la creación o racionalización de una empresa, para producir
un bien con eficacia, eficiencia y economía generando sinergia.

Las características que se consideran en un proyecto de inversión son los siguientes:

Por su carácter. Esta característica señala que un proyecto puede ser fundado con carácter
económico o social. Es decir.

✓ Es de carácter económico, cuando en el diseño de operaciones va haber sinergia, donde

los ingresos son mayores a los egresos, generando una utilidad económica considerada
como sinergia.
✓ Es de carácter social, cuando en el diseño de operaciones no importa obtener sinergia,
donde los ingresos pueden ser menores a los egresos, generando una pérdida económica,
que se puede cubrir con donaciones o transferencias públicas o privadas

Por su naturaleza. Esta característica señala que un proyecto de inversión puede tener una
naturaleza de fundación o racionalización. Es decir. Cuando su naturaleza es de fundación, se
refiere, a que el proyecto está destinado a la fase se creación de una empresa.

35 | P á g i n a
 ✓ Cuando su naturaleza es de racionalización, se refiere, a que el proyecto está destinado
a la fase de reingeniería de una empresa que está en marcha.

Por su categoría. Esta característica señala que un proyecto de inversión puede estar destinado
a uno de los tres sectores de actividad como el sector primario, secundario y terciario. Es decir.

✓ Sector primario, si el proyecto está destinado a este sector, quiere decir que va producir
bienes agrícolas, como crianza y cosecha de vacunos, castaña, etc.

✓ Sector secundario, si el proyecto está destinado a este sector, quiere decir que va
producir bienes que pasan por el proceso de transformación, como vestimenta,
alimentos, muebles, minerales, petróleo, etc.

✓ Sector terciario, si el proyecto está destinado a este sector, quiere decir que va producir
servicios de salud, comercio, transporte, educación, comunicación, etc.

Por su tipo. Esta característica señala que un proyecto de inversión, al clasificarse por su tipo,
debe describir el marco lógico de objetivos específicos del proyecto. Es decir.

✓ El problema a resolver, es una deficiencia observada en un entorno económico social,

que origina insatisfacción.
✓ El objetivo o propósito, es producir el bien o servicio que resuelve el problema.
✓ La finalidad, es resolver el problema, dar solución, ello generara el reconocimiento de
costos, gastos, ganancias o pérdidas.

Evaluación económica-financiera
Tanto el análisis económico como el
análisis financiero son relevantes para la
toma de decisiones. Veamos en qué
coinciden y en qué se diferencian
fundamentalmente.

El análisis financiero y el análisis económico coinciden en asumir que las personas y las
empresas pueden medir y maximizar su utilidad. Para seleccionar los proyectos, el principal
criterio económico y financiero es la eficiencia. Esto se mide en términos de maximización de
las ganancias o minimización de los costos de mercado en el caso del análisis financiero; y la
maximización de los beneficios sociales netos cuando se emplea el análisis económico.

36 | P á g i n a
El análisis financiero considera las inversiones desde la perspectiva de una entidad individual:
un productor, un propietario de tierras, un grupo, una compañía u organización gubernamental
o no-gubernamental. Los costos por los bienes y servicios están basados en el valor actual
pagado o percibido por el individuo, la comunidad, o la organización. El análisis incluye el
flujo de fondos como ocurre en la inversión, con gastos fijos y operativos -tierra, trabajo y
capital- produciéndose cada año gastos e ingresos. Todo subsidio, impuesto o transferencias
entre individuos, comunidades, compañías u organizaciones son considerados estrictamente
desde el punto de vista de flujos (entradas o salidas) de caja.

En el análisis económico se evalúan los costos y las ganancias de un proyecto desde la

perspectiva de la sociedad como un todo. Se asume que la realización de un proyecto ayudará
al desarrollo de la economía y que su contribución social justifica el uso de los recursos que
necesitará. En consecuencia, el análisis económico considera la valoración de los costos y
beneficios sociales del proyecto; así como el uso de métodos estimativos de precios-sombra
cuando los costos y beneficios difieren de los precios de mercado; y la valoración fuera del
mercado y la transferencia de beneficios, para precios de bienes y servicios que no tienen
precios de mercado directos.

Eficiencia del capital social y eficiencia de la inversión

El economista mexicano Jorge García Hoyos señala que la evaluación financiera es un análisis
que se hace con fines de lucro, o de tipo empresarial, que tiene por objeto medir la eficiencia
del capital social aportado para financiar un proyecto. Se le denomina indistintamente como
evaluación financiera, evaluación del capital social o evaluación del empresario.

Añade que se habla de evaluación financiera cuando "el empresario centra su principal interés
en determinar la rentabilidad del capital social. Seguidamente, respecto de la evaluación
económica el especialista refiere que, al igual que la evaluación financiera, su objetivo es de
lucro de tipo empresarial y su propósito consiste en medir la eficiencia de la inversión
involucrada en un proyecto. Es decir, incluye tanto la eficiencia de los recursos propios (capital
social) como de los recursos obtenidos de créditos o préstamos.

¿Cuál es la diferencia entre evaluación financiera y evaluación económica?

Para este artículo me interesa remarcar las diferencias que existen entre dos tipos de
evaluaciones que generalmente se llevan adelante en la formulación y evaluación de proyectos,
me refiero a la evaluación económica y a la evaluación financiera.

La Evaluación Financiera, se realiza en proyectos privados y proyectos mixtos (Público-

Privado), analiza el proyecto en búsqueda del objetivo de generar rentabilidad financiera y
37 | P á g i n a
califica el flujo de fondos generado por el proyecto. Esta evaluación es importante para
determinar la llamada "Capacidad Financiera del Proyecto" y la "Rentabilidad de Capital
Propio" invertido en el proyecto.

La información de la evaluación financiera debe cumplir tres funciones:

• Determinar hasta donde todos los costos pueden ser cubiertos oportunamente, de tal
manera que contribuya a diseñar el plan de financiamiento.
• Mide la rentabilidad de la Inversión.
• Genera la información necesaria para hacer una comparación del proyecto con otras
alternativas o con otras oportunidades de inversión.

La evaluación financiera trabaja sobre los flujos de

ingresos y egresos de operación y constituyen todos los
flujos de entradas y salidas reales de caja. Generalmente,
toma como criterio de selección el Valor Presente Neto
(VPN) o la Tasa Interna de Retorno (TIR).

El criterio del valor actual neto se simboliza con la sigla VAN (o VPN = Valor Presente Neto)
y representa el valor de mercado de una inversión y su costo. Este criterio plantea que el
proyecto debe aceptarse si su VAN es igual o superior a cero, donde el VAN es la diferencia
entre todos sus ingresos y egresos expresados
en moneda actual.

El criterio de la tasa interna de retorno se

simboliza con la sigla TIR y representa la
tasa (de una inversión) que produce un VAN
de cero. Representa la Rentabilidad Interna
del Proyecto, como regla general, si la TIR
excede la tasa de corte (tasa de descuento /
coste de oportunidad de capital), el proyecto
es aceptado y si la TIR es inferior, el proyecto
es rechazado.

38 | P á g i n a
La evaluación económica del proyecto se realiza en los proyectos sociales, privados y mixtos,
éste en cambio, tiene por objetivo identificar las ventajas y desventajas asociadas a la inversión
en un proyecto antes de la implementación del mismo.

La Evaluación Económica es un método de análisis útil para tomar decisiones racionales ante
diferentes alternativas. La Evaluación Económica, también, supone que todas las compras y las
ventas son al contado y que todo el capital es propio, es decir, la Evaluación Privada Económica
desestima el problema financiero.

Evaluación económica financiera: EVA y FVA

El Valor Agregado Económico (EVA) es un
indicador fundamental de desempeño que mide el
verdadero beneficio económico generado por una
empresa o negocio en un periodo determinado de
operación; en otras palabras, este indicador
cuantifica la creación de valor. Sin embargo, esta no es la única función del EVA, lo que hace
necesario revisar la similitud entre este concepto y el Valor Actual Neto Económico (VANE).

Por otro lado, el Valor Agregado Financiero (FVA), mide el valor agregado sobre el valor del
patrimonio de las accionistas, considerando los efectos de valor agregado del negocio y los
efectos de la deuda. Para este nuevo concepto, es necesario revisar la relación entre el FVA con
el Valor Actual Neto Financiero (VANF).

El EVA es un indicador íntimamente relacionado con los conceptos de la evaluación

económica, tal es así que se puede asegurar que el VANE representa el valor presente de los
EVA de cada período, si se considera que los supuestos del proyecto se cumplirán en el largo
plazo. Este aspecto es importante porque a partir de ello se podría uniformizar conceptos y
denominaciones en términos de flujos o utilidades netas y costos de oportunidad económica y
financiera.

En la teoría de evaluación de inversiones, se define a la evaluación económica de una decisión

de inversión considerando la inversión total necesaria para llevar a cabo un proyecto, grupo de
proyectos o empresa; independientemente de la estructuración de su financiamiento, otorgando
como información el valor agregado económico a generarse por la actividad comercial, sin
considerar el efecto de un mayor o menor nivel de endeudamiento o el costo de la fuente de
financiamiento. Los indicadores de valor utilizados frecuentemente en una evaluación
económica son el Valor Actual Neto Económico (VANE) y la Tasa Interna de Retorno
Económica (TIRE).

39 | P á g i n a
Por otro lado, se define a la evaluación financiera de una decisión de inversión como la
evaluación desde el punto de vista de los accionistas, los cuales han puesto la parte del capital
para el financiamiento de la inversión total de un proyecto, grupo de proyectos o empresa;
mientras que la otra parte proviene de acreedores mediante deuda. La evaluación financiera nos
brinda como información el valor
agregado total o financiero que se genera
en un proyecto o negocio, tanto por la parte
comercial o valor agregado económico,
como por el efecto de un menor nivel de
costo del endeudamiento o valor agregado
de la deuda. Los indicadores de valor más
frecuentes utilizados en una evaluación
financiera son el Valor Actual Neto Financiero (VANF) y la Tasa Interna de Retorno Financiera
(TIRF).

Los conceptos de evaluación económica y financiera se utilizan para evaluar decisiones de

inversión de largo plazo, por ejemplo, proyectos;
sin embargo, como se han desarrollado en las
revistas publicadas por Sergio Bravo Orellana,
“El concepto del EVA: si una empresa obtiene una
utilidad de US$ 30 millones, ¿realmente está
ganando?” y en la revista “EVA: el caso de
empresas que cotizan y no cotizan en Bolsa” se
puede evaluar el desempeño de la empresa en forma permanente utilizando el concepto del
EVA. Por lo anterior, se puede afirmar que el concepto del EVA es similar al del VANE; con
la única diferencia que: mientras el primero es una medición de corto plazo, el segundo es de
largo plazo. Por tanto, el VANE es igual al valor presente de los Flujos del EVA en el tiempo.
Asimismo, el concepto del FVA es similar al del VANF, ya que el VANF es un valor
equivalente al valor presente de los Flujos de FVA en el tiempo.

Es decir, EVA y VANE miden el valor agregado comercial o del negocio, independientemente
del esquema de financiamiento de la empresa; mientras que el FVA y VANF miden el valor
agregado financiero para los accionistas considerando el esquema de financiamiento.

40 | P á g i n a
Siendo conceptualmente estrictos, el EVA debería generarse independientemente de los efectos
del apalancamiento financiero como un concepto similar al VANE, por lo cual se comprueba
que el valor presente del EVA de cada periodo anual en un horizonte determinado es igual al
VANE.

RESUMEN UNIDAD 2
• El cronograma es una herramienta esencial para elaborar calendarios de trabajo o
actividades. Un documento en el que se establece la duración de un proyecto, la fecha
de inicio y final de cada tarea; es decir, una manera sencilla de organizar el trabajo.
• Beneficios de un cronograma
1. Anticipar retrasos durante los proyectos.
2. Simplificar la gestión de recursos (materiales y humanos), marcando qué es
necesario para cada tarea y con qué se cuenta.
3. Fomentar la comunicación entre los empleados durante las reuniones de trabajo,
ya que el cronograma sirve de guía.
4. Ofrecer un panorama global del proyecto, facilitando evaluar cuáles son las
áreas de la organización que trabajan más lento y más rápido.
• Los recursos solo se incluyen en el proyecto. Consiste en una relación detallada de todos
aquellos elementos que apoyarán al desarrollo de la investigación y pueden ser de tipo:
humanos, institucionales, materiales y económicos
• Importancia de un proyecto: un proyecto de inversión es un plan para poner en marcha
algunas actividades u operaciones económicas y financieras, con el fin de lograr un bien
o servicio en las condiciones más favorables y obtener una utilidad por ello.

41 | P á g i n a
 • Proyecto de inversión: un proyecto de inversión debe cumplir con las características de
ser una intervención limitada en el tiempo que implique la aplicación de recursos
públicos con el fin de ampliar, mejorar y modernizar la capacidad productora de bienes
o prestadora de servicios, cuyos beneficios son independientes de los de otros proyectos.

Lecturas Recomendadas
1.- Proyectos de inversión: un enfoque práctico
http://cimogsys.espoch.edu.ec/direccion-publicaciones/public/docs/books/2019-09-19-
211329-
63%20Libro%20Proyectos%20de%20inversio%CC%81n%20un%20enfoque%20pra%CC%8
1ctico.pdf

2.- Origen, evolución e importancia de los proyectos

https://pirhua.udep.edu.pe/bitstream/handle/11042/3087/1._Origen_evolucion_importancia.pd
f?sequence=1&isAllowed=y

Actividades y/o Ejercicios

Realice un esquema sobre la inversión en los proyectos

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