Rio Bravo Investimentos

Apresentao Institucional
XVII EPINNE - 17 de Maio, 2012 Praia do Forte, Bahia

Recomendaes ao investidor: As informaes contidas neste material so de carter exclusivamente informativo. Fundos de investimento no contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Crdito FGC. A rentabilidade divulgada no lquida de impostos. A rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. Ao investidor recomendada a leitura cuidadosa do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Para avaliao da performance dos fundos de investimento, recomendvel uma anlise de perodos de, no mnimo, 12 (doze) meses. A Fundamental Investimentos Ltda. no se responsabiliza pela publicao acidental de informaes incorretas, nem por decises de investimentos tomadas com base neste material.

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Rio Bravo Investimentos

A Rio Bravo Investimentos uma gestora independente de investimentos com mais de R$ 5,7 bilhes de AUM* (Assets Under Management) em fundos estruturados e cerca de 104 profissionais em escritrios em So Paulo, Rio de Janeiro e Recife, no Brasil, e Miami, nos Estados Unidos da Amrica.

Ampla base de relacionamento com os clientes: mais de 90 investidores institucionais brasileiros (incluindo mais de 60 Fundos de Penso e as principais instituies financeiras brasileiras), 2 investidores institucionais estrangeiros e mais de 300 investidores pessoa fsica de alta renda.
5.788 5,130 4,289 3,899 2,740 2,150 1,062 10 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012* 1,217 1,381

889

976

(*) Abril 2012

Rio Rio Bravo Bravo Investimentos Investimentos Apresentao Apresentao Institucional Institucional

Viso geral Rio Bravo

Private Equity & Venture Capital

AUM R$ 138 milhes

Renda Varivel
AUM R$ 718 milhes

Renda Fixa
AUM R$ 265 milhes

Imobilirios
AUM R$ 4.118 milhes

Infraestrutura
AUM R$ 458 milhes

Fundo de Fundos
AUM R$ 91 milhes
(*) Abril 2012

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Base de Clientes

(*) Novembro 2011

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Performance Rio Bravo Fundamental FIA O Rio Bravo Fundamental FIA apresenta slida performance desde o incio
Estratgia: fundo de investimento em aes listadas em bolsa (FIA) que busca retorno absoluto atravs de anlise fundamentalista e seguindo uma filosofia de investimento em valor com uma postura ativa em governana corporativa na maioria das empresas investidas

600 500 400 300 200 100

jan-08 mar-08 jan-05 mar-05 jan-06 mar-06

jan-07 mar-07

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Rio Bravo Fundamental FIA

IGP-M + 6%

Ibovespa

Recomendaes ao investidor: As informaes contidas neste material so de carter exclusivamente informativo. Fundos de investimento no contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Crdito FGC. A rentabilidade divulgada no lquida de impostos. A rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura. Ao investidor recomendada a leitura cuidadosa do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Para avaliao da performance dos fundos de investimento, recomendvel uma anlise de perodos de, no mnimo, 12 (doze) meses. A Fundamental Investimentos Ltda. no se responsabiliza pela publicao acidental de informaes incorretas, nem por decises de investimentos tomadas com base neste material.

(*) Abril 2012

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Estratgia de Renda Varivel

Small & Mid Caps
TESE DE INVESTIMENTOS: Investir em companhias abertas com bons fundamentos, subavaliadas, com valor de mercado abaixo de R$ 8 bilhes e, sempre que possvel, adotar uma postura ativa em Governana Corporativa.

O ndice SMLL superou o IBOVESPA desde a sua concepo Empresas com menor valor de mercado possuem menor cobertura dos grandes bancos e investidores institucionais locais e estrangeiros Investidores com alta necessidade de liquidez evitam alocar recursos em empresas alvo do Fundo

Empresas de menor porte aceitam maior ingerncia de investidores

(*) Abril 2012

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Estratgia de Renda Fixa Linha de Fundos Imobilirios para investimento em Crdito Imobilirio:

Fundos Imobilirios de Renda Fixa

CRIs
(Preponderantemente)

CCIs

LCIs

LHs

Fundos Fechados de Prazo Determinado; Fundo indexado inflao;

Cota negociada em bolsa;

Distribuio peridica de rendimentos; Amortizaes peridicas aps perodo de carncia; Busca Prmio sobre Ttulo de Governo de duration equivalente; Rendimentos isentos de IR para investidores pessoa-fsica.
(*) Maro 2012

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Estratgia de Private Equity & Venture Capital (Rio Bravo Nordeste II FMIEE)
Estratgia: Fundo de investimento em empresas emergentes com foco na regio Nordeste.

Tamanho do fundo: R$ 131 milhes

Empresas investidas: 4 Empresas desinvestidas: 1 Empresas em closing: 1

Receita empresas investidas 2010: R$ 260 milhes Receita empresas investidas 2014E: R$ 560 milhes Nmero de Funcionrios: 2.400 Estratgias de sada: IPO e alienao para estratgico

Setor: Fundo multisetorial

Empresas Investidas Fabricao de peas pr-moldadas de concreto (CE) Locao de equipamentos (PE)

Alimentos Infantis e Distribuio de Produtos (RN)

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Estratgia de Private Equity & Venture Capital (Rio Bravo Energia I FIP)
Estratgia: Investimentos no setor de Energia no Brasil, principalmente em gerao de energias renovveis. Tamanho do fundo: R$ 470milhes (local e exterior). 1st Closing em Out/2010, com R$ 300 milhes. 2nd Closing em Abr/2012, com mais R$ 170 milhes.
Joint Venture com Grupo Orteng - PCHs e Hidreltricas de mdio porte

Total de 30 investidores, incluindo 25 fundos de penso nacionais e 2 investidores internacionais.

Alocao de Capital: 34 projetos, sendo 10 em PCHS (100 milhes), 24 em Usinas Eltricas (320 milhes) e outros 50 milhes em despesas gerais. Objetivo de Retorno: Aprox. IPCA + 20 a 25% a.a.
(1)

Joint Venture com Grupo Eletrosul e Grupo Servtec Usinas Elicas

Prazo: 12 anos no total 3 anos de investimento e 9 anos de desinvestimento (2). Tese: Construir, operar e vender. Projetos em greenfield.
(1) Retorno indicativo. No h garantia de rentabilidade. (2) Perodo de investimento: extensvel por mais 1 ano; Periodo de desinvestimento: extensvel por mais 2 anos.

Regies Alvo

CHU, SANTA VITRIA DO PALMAR

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Estratgia de Imobilirios
Fundos: 27 fundos, sendo 8 deles listados na Bovespa e Ativos Totais de R$ 4,1 bilhes
Office / Comercial
FII Property (Imveis HSBC) FII Fortaleza (Imveis Ita-Unibanco) FII Mercantil do Brasil (MBRF11) FII Braslio Machado (BMII11) FII Centro Txtil Internacional

Infraestrutura / Logstica
FII Loginvest
FII RB Logstica FII FCM FII Fidelidade

FII Rio Bravo Renda Corporativa (FFCI11)

FII Daycoval Renda Itaplan (DRIT11B) FII So Fernando (SFND11) FII The One (ONEF11) FII SC 401

Hotis
FII Araucrias FII Hermes

Residencial
FII Guanabara FII Sigma MULTIMERCADO FII SQN 311 & RENDA FIXA FII Ville de France FII Phorbis FII Manhattan

Varejo e Shopping Center

FII Shopping Ptio Higienpolis (SHPH11) FII Via Parque Shopping (FVPQ11) FII Grand Plaza Shopping (ABCP11) FII Vereda

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(*) Maro 2012

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Estratgia de Imobilirios
ndice FII - TIR acumulada janeiro de 2005 maro de 2012
600%

500%

400%

300%

200%

100%

0% 2005 2006 2007 2008 Indce FII CDI 2009 Ibovespa 2010 2011 2012

A construo do ndice compreende 13 FIIs com participaes iguais no ndice. Tais FIIs pertencem s classes de lajes comerciais e shoppings, em funo de tais classes estarem listadas na Bolsa desde 2005 e possurem representatividade na indstria de FIIs. (*) Maro 2012

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Possibilidades de investimento das EFPCs no setor imobilirio

CRIs, CCIs, LCIs e LHs. Renda Fixa Debntures de empresas do setor imobilirio FIDCs com lastro em recebveis imobilirios Aes de empresas do setor imobilirio abertas ou fechadas (SPEs) Resoluo CMN 3.792/09 Renda Varivel ETFs de ndices de empresas do setor imobilirio

CEPACs (Certificados de Potencial Adicional de Construo)

FIIs Investimentos Estruturados FIPs ou FMIEEs para investimento em SPEs / Cias Imobilirias Fundo Multimercado Estruturado Investimento no Exterior Imveis Operaes a participantes Aes ou ETFs de empresas do setor imobilirio listadas em bolsas de outros pases BDRs de empresas do setor imobilirio Investimento direto em imveis e empreendimentos imobilirios Operaes de emprstimos/financiamento imobilirio a participantes

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Contatos

Para obter informaes, favor entrar em contato com:

RIO BRAVO INVESTIMENTOS S.A.

Fbio Ohara Ishigami [email protected] Barbara Farhat [email protected] Scheila da Cruz Nassif Lofrano [email protected] Rodrigo Butti [email protected] Rafael Conrado [email protected] Daniel Pettine G. Santos, CFP [email protected]

So Paulo Av. Chedid Jafet, 222, Bloco B, 3. andar 04551-065 So Paulo SP Brasil Tel. (55 11) 2107-6600 Fax (55 11) 2107-6699 Rio de Janeiro Av. Presidente Wilson, 231, 16. andar, grupo 1602 20030-021 Rio de Janeiro RJ Brasil Tel. (55 21) 2173-6650 Fax (55 21) 2173-6651 Recife Av. Eng. Domingos Ferreira, 2589, sala 202 51020-031 Recife PE Brasil Tel. (55 81) 3092-6666 Fax (55 81) 3092-6660 Miami 1111 Brickell Ave, Suite # 1113 Miami, Florida, 33131 U.S. Phone: + 1 305 913 4747

www.riobravo.com.br

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