Atualidades Do Mercado Financeiro

ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO 1
financeiras, ultrapassando o internet banking pela primeira

ATUALIDADES DO MERCADO vez.
FINANCEIRO Esses dados apontam para um caminho sem volta,
destacando a digitalização dos bancos como uma forte
Prof. Nando tendência em tecnologia nas instituições financeiras. As
empresas mais tradicionais estão acordando para esse
CONTEÚDO PROGRAMÁTICO: cenário e começam a apresentar ramificações para atrair o
1 - Os bancos na Era Digital: Atualidade, tendências e público mais jovem.
desafios. ..................................................................... 1 Segundo a pesquisa, os investimentos na expansão
2 - Internet banking. ......................................................... 2 de serviços focados em aplicativos e plataformas digitais já
3 - Mobile banking. ........................................................... 3 somam R$ 196 bilhões. Em 2019, uma das tendências foi o
4 - Open banking. ............................................................. 3 crescimento da abertura de contas digitais, com startups
especializadas tomando conta das demandas.
5 - Novos modelos de negócios. ....................................... 5
O Nubank, por exemplo, conseguiu se consagrar
6 - Fintechs, startups e big techs. ..................................... 6
como uma startup unicórnio devido ao crescimento
7 - Sistema de bancos-sombra (Shadow banking). ........... 7 acelerado de seus negócios. Aprender com essas
8 - Funções da moeda. .................................................... 8 empresas e absorver as estratégias será a chave para os
9 - O dinheiro na era digital: blockchain, bitcoin e demais bancos segurarem seus espaços no mercado em 2020.
criptomoedas. ............................................................. 9 As instituições devem entender como aplicar a
10 - Marketplace. ........................................................... 11 transformação digital, promovendo uma experiência do
11 - Correspondentes bancários. .................................... 13 cliente com conveniência, facilidade e valor agregado.
12 - Arranjos de pagamentos. ........................................ 17
13 - Sistema de pagamentos instantâneos (PIX). ........... 25 2.Atenção às PMES e aos negócios informais
14 - Segmentação e interações digitais. ......................... 27 As pequenas e médias empresas, bem como os
negócios informais, sempre foram negligenciadas pelas
15 - Transformação digital no Sistema Financeiro. .......... 27 instituições financeiras, encontrando pouco ou nenhum
Questões de provas CESGRANRIO/BB........................ 30 suporte para seus negócios. Elas precisavam se adaptar às
soluções para o comércio de forma geral, que são muitas
vezes ineficazes para suas necessidades.
OS BANCOS NA ERA DIGITAL: Porém, muitas dessas empresas acabam crescendo
ATUALIDADE, TENDÊNCIAS E e se tornando consumidores importantes para os bancos. É
DESAFIOS. um contexto que reforça a importância de olhar para esse
segmento tão subaproveitado.
Com a chegada de 2020, novas tendências em As fintechs e startups financeiras perceberam essa
tecnologia começam a se materializar. No ambiente oportunidade e passaram a desenvolver produtos e
bancário, uma pesquisa da empresa NCR identificou as serviços especiais para esse público. Com isso, chegou a
principais convergências de estratégias e transformação hora de os bancos também se moverem rumo a essa
digital para 2020. tendência.
Os pontos levantados mostram o impacto dessas Segundo um relatório da Bureau of Labor Statistics,
ações no mercado e como os bancos devem se comportar mais de 35% da força de trabalho nos EUA é formada por
para aumentar a demanda por seus serviços financeiros. trabalhadores informais, número que deve crescer para
São 4 tendências apresentadas pelo relatório. 43%. Da mesma forma, o Brasil também vê esse nicho
Veja a seguir neste artigo. crescer exponencialmente.
Com isso, é essencial que os bancos invistam em
1.Crescimento da presença digital dos bancos novas relações de negócios. Eles devem fornecer
Com o acirramento da concorrência no setor ferramentas adequadas para os clientes que querem
financeiro, a busca por renovação é um processo natural. administrar finanças pessoais e empresariais.
Os bancos querem se manter relevantes para seus Tendo em vista como os novos entrantes se
consumidores e precisam se ater para a atual realidade das beneficiam das necessidades das PMEs e dos negócios
ofertas. informais, a busca por esse nicho também será uma
A entrada de novos players com propostas de tendência para os bancos.
disrupção exige uma quebra da zona de conforto. Porém, eles devem se apressar para entregar
Afinal, as fintechs e neobancos têm grande potencial de uma experiência digital otimizada para esses empresários.
dominar o mercado com serviços digitais e modernos. Até Do contrário, ficarão cada vez mais para trás e correm o
gigantes como a e o Google já se aventuram no setor, com risco de perder as oportunidades que essas relações
produtos como o Apple Card e o Google Checking. prometem.
Os novos modelos de negócio trazem ofertas que se
encaixam com o que as novas gerações buscam. 3.Unificação de canais isolados pela transformação
Os millennials já cresceram na Era da Internet e, por isso, digital
possuem uma essência digital. Esse contexto foi Os bancos sempre operaram em silos, com canais
fundamental para o surgimento de empresas voltadas complexos paralelos e de alto custo de implantação. Esse
exclusivamente para o âmbito on-line. legado hoje impõe uma grande barreira para a
Segundo uma pesquisa da Febraban em parceria rápida transformação digital das instituições financeiras que
com a Deloitte, os canais digitais (celulares, computadores, buscam inovar.
tablets, entre outros) já correspondem a 60% de todas as A dificuldade para acompanhar o ritmo dos novos
transações bancárias feitas no Brasil. A entrantes exige que as empresas tradicionais passem a
plataforma mobile ganhou ainda mais força, sendo que, repensar suas estratégias. Enquanto as fintechs e os is
ainda em 2018, efetivou cerca de 2,5 bilhões de transações
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2 ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
começam a construir seu legado diante de um cenário meio de aplicativos e internet banking. Apesar disso, por
tecnológico, as empresas tradicionais devem promover vezes, a opção digitalizada requer que o cliente vá até uma
uma mudança cultural e estrutural radical em seus agência ou caixa eletrônico para desbloquear determinadas
processos. ações no aplicativo ou no internet banking.
Para isso, é necessário “descanalizar” os silos para
que eles se tornem interligados, facilitando a implantação
O NET PROMOTER SCORE (NPS)
de novas tecnologias. A crescente exigência dos clientes
por experiências já prioriza bancos que tenham plataformas Também conhecido como pesquisa de satisfação
simples e com serviços unificados. NPS, é o padrão ouro das métricas de experiência do
cliente.
Por isso, uma tendência em tecnologia que ascende
é o esforço dos bancos em desenvolver soluções que O Net Promoter Score é uma métrica usada nos
conectem esses silos. O caminho é unificar os canais a programas de experiência do cliente para medir a fidelidade
partir de APIs modernas que permitem conectar o dos clientes a uma empresa. O Net Promoter Score
consumidor aos diversos serviços, além de reduzir os costuma ser medido com pesquisas NPS de pergunta única
custos da transformação digital e melhorar a experiência do e retratado em forma de uma pontuação de -100 a +100.
usuário. Quanto maior o NPS, melhor.
Os participantes dão uma nota entre 0 e 10, sendo 0
nada provável e 10 muito provável e, dependendo das
4.A experiência do cliente em campo de batalha
respostas, eles entram em uma das 3 categorias de Net
Se a unificação dos silos é uma estratégia para Promoter Score abaixo:
melhorar a experiência do cliente, essa questão, por sua • Quem dá uma pontuação de 9 ou 10 é
vez, deverá ser prioridade máxima. O consumidor cada vez considerado promotor. Para a pesquisa NPS, os
mais exige serviços que facilitem a sua vida, priorizando promotores são pessoas que costumam ser entusiastas da
quem lhe faz ganhar tempo. marca.
A qualidade da experiência será a chave para • Quem dá uma pontuação de 7 ou 8 é
conquistar e fidelizar os clientes. Criados justamente para considerado passivo. Para a pesquisa NPS, são as
se moldar ao novo perfil dos consumidores, pessoas que estão satisfeitas com o serviço, mas não a
os players novos no mercado já desenvolvem soluções ponto de serem promotoras.
para atender a essas necessidades. • Quem dá uma pontuação de 0 a 6 é
Embora os bancos tenham mais dificuldade para considerado detrator da marca. Para a pesquisa NPS,
evoluir seus serviços, eles ainda têm a vantagem da maior são pessoas insatisfeitas que não devem comprar o seu
confiança e de um compliance mais preparado. As pessoas produto novamente e podem até incentivar outras pessoas
ainda têm receio de aplicar suas finanças em uma empresa a não comprar.
que ainda se estabelece no mercado.
Por isso, as instituições tradicionais ainda têm a
oportunidade de fidelizar clientes a partir da melhoria das
experiências. Os serviços e produtos deverão ser
aperfeiçoados para proporcionar mais facilidade, rapidez e
simplicidade, tomando como exemplo o que os entrantes
digitais já reforçam em seus produtos.
A busca pela transformação digital deve ser feita
estrategicamente, analisando todas as possibilidades.
Muitos bancos buscam parceiros de negócios ou mesmo se
fundem entre si para escalar as ofertas. Dessa forma,
conseguem melhores oportunidades para investirem e
canalizarem seus recursos em inovações que possam
atrair os consumidores.
Essas são as 4 grandes tendências em tecnologia e
estratégias que devem acompanhar os bancos segundo a
pesquisa da NCR. Porém, a segurança de dados também
deve ser uma preocupação nas suas estratégias.
__________________
Fonte: http://blog.cedrotech.com/as-4-tendencias-em- INTERNET BANKING.
tecnologia-para-2020 Banco internético (do inglês Internet banking), e-
banking, banco online, online banking, às vezes
O QUE É UM BANCO DIGITAL? também banco virtual, banco eletrônico ou banco
O banco digital é uma das categorias existentes doméstico (do inglês home banking), são termos utilizados
entre as fintechs. O termo fintech, abreviação de financial para caracterizar transações, pagamentos e outras
technology (tecnologia financeira, em português), é operações financeiras e de dados pela Internet por meio de
utilizado para se referir a startups ou empresas que usam uma página segura de banco.
a tecnologia para oferecer serviços financeiros de forma
inovadora e sem burocracia, sejam eles gratuitos ou com O que é possível fazer no Internet Banking:
baixo custo. • Pagamentos (contas e boletos)
• Transferências entre contas da própria
Diferença entre banco digital e banco digitalizado instituição
• Transferência via TED ou DOC para qualquer
O banco digital é aquele que já nasceu no meio on- banco
line. O digitalizado, por sua vez, é o banco tradicional, com
estrutura física, mas que oferece algumas operações por
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• Licenciamento de veículos e pagamento de O mobile banking é uma praticidade entregue
multas (depende do banco) através de dispositivos móveis (tablet, smartphone, relógio
• Recarga de celular tecnológico etc). Isto é, para que os clientes possam
• Transferência Internacional realizar transações financeiras e operações bancárias
• Aplicação em investimentos sem a necessidade presencial nos bancos.
• Resgate de aplicações De maneira resumida, é oferecer um banco na tela
• Consulta de saldo e extrato do celular, ou de qualquer outro dispositivo móvel, à
• Solicitação de produtos e serviços financeiros disposição do cliente 24 horas por dia, 7 dias da semana.
(cartão de crédito, empréstimo, cheques etc.) O serviço de ‘banco online’ não é igual no internet
• Entre várias outras transições. banking e mobile banking. O uso do internet banking é
exclusivo no site ou plataforma online da instituição
VANTAGENS DO INTERNET BANKING bancária, já no banco móvel, o uso pode ser feito pelo
aplicativo no celular ou outro dispositivo móvel.
1. Organização financeira
Alguns serviços que são possíveis realizar com
Com o internet banking não se precisa anotar as
ambas as modalidades, são:
contas no papel e nem imprimir extratos de depósitos e
transferências bancárias. A. Recarga de celular;
Uma vez registradas, o sistema salva todas as B. Efetuar DOC ou TED;
informações necessárias. Por exemplo, se você quiser C. Investimento;
gravar dados de uma conta para a qual faz transferências D. Solicitar produtos e serviços (cartões,
todo mês, isso vai te ajudar a poupar mais tempo. empréstimos, financiamentos etc.);
Comprovantes de pagamento, depósito e E. Realizar pagamentos.
transferência também podem ser salvos em PDF
e organizados em pastas no seu computador.
2. Facilidade OPEN BANKING.

Verificar a fatura do cartão de crédito, realizar um Recentemente teve início a primeira das quatro
pagamento em cima da hora e olhar seu saldo. Esses são fases de implementação do Sistema Financeiro Aberto
alguns exemplos do que você pode fazer a qualquer hora, (ou Open Banking). Este sistema consiste na abertura e
em qualquer dia da semana, sem sair de casa. consequente integração dos sistemas das instituições
Os serviços podem, inclusive, ser acessados fora do financeiras e de fintechs por meio da integração de APIs
Brasil. Basta apenas que você esteja conectado a internet (application programming interface ou interface de
para poder programar o pagamento de contas e visualizar programação de aplicativos) permitindo o
suas informações bancárias. compartilhamento, de forma padronizada, de dados e
informações.
3. Economia – de tempo e dinheiro Resumidamente, Open Banking, ou Sistema
Financeiro Aberto, é uma iniciativa de compartilhamento
O usuário não precisa se deslocar até uma agência
aberto de dados, produtos e serviços das instituições
e também não precisa pagar por um extrato bancário – já
participantes, em formatos padronizados, de maneira
que, pelo internet banking, você tem acesso fácil, bem ali,
segura, ágil e conveniente.
na tela do seu computador.
Assim, no Open Banking, parte do princípio de que
Para pequenos empresários, essa pode ser uma
os dados bancários pertencem aos clientes e não às
forma de pagar funcionários, organizar fluxo de caixa e
instituições financeiras.
pagar fornecedores, por exemplo.
Segundo o BC, por meio do Open Banking, clientes
bancários poderiam visualizar em um único aplicativo o
4. Segurança extrato consolidado de todas as suas contas bancárias e
Não precisa se preocupar, pois a ferramenta é investimentos.
segura. Ter alguns cuidados como não fornecer a senha a Também será possível, por este mesmo aplicativo,
terceiros ou não acessar o site de qualquer computador, transferir recursos ou realizar pagamentos sem a
são, claro, sempre muito importantes. necessidade de acessar diretamente o site ou aplicativo do
Também é fundamental seguir as instruções de banco.
segurança da sua instituição – como usar um token ou
aplicativo para gerar códigos de acesso, ou criar camadas
FASES DE IMPLEMENTAÇÃO DO OPEN BANKING
extras de segurança no próprio app (como cadastro da
biometria e senha de acesso). O cronograma do open banking em todo o país
prevê quatro fases, com início em 30 de novembro de 2020
e conclusão prevista para outubro de 2021. Acompanhe as
informações mais relevantes de cada uma das etapas de
implementação do open banking no Brasil:
MOBILE BANKING.
• Primeira fase: todas as instituições participantes
Mobile banking é uma solução tecnológica móvel deverão disponibilizar as informações sobre
voltada para serviços financeiros e bancários, que são canais de atendimento, além de produtos e
oferecidos a partir de aplicativos para dispositivos móveis. serviços que oferecem. Isso se refere a dados
Ou seja, o mobile banking é como ter uma agência relacionados a contas de depósito à vista ou
ao alcance das mãos. E mesmo sendo termos parecidos, o poupança, contas de pagamento e operações de
mobile e o internet banking não são a mesma coisa. crédito. Será possível que terceiros consultem as
O banco móvel funciona de forma distinta. informações e possam compará-las;
• Segunda fase: com previsão que seja finalizada pagamento e as demais instituições autorizadas a funcionar
até maio de 2021, essa fase será feita por meio pelo BC, contemplando, no mínimo, os seguintes dados,
do compartilhamento de dados de cadastro e de produtos e serviços:
transações relativas a produtos e serviços I – dados relativos aos produtos e serviços
divulgados na primeira fase. Transações feitas oferecidos pelas instituições participantes.
por clientes e representantes deverão contar Como: localização de pontos de atendimento,
com a autorização de cada usuário para serem característica de produtos, termos e condições
realizadas; contratuais e custos financeiros, entre outros);
• Terceira fase: prevista para ser finalizada até II – dados cadastrais dos clientes. Como: nome,
agosto de 2021, será marcada pelo filiação, endereço, entre outros;
compartilhamento do serviço de iniciação de
III – dados transacionais dos clientes. Como: dados
transação de pagamentos entre instituições
relativos a contas e depósito, a operações de
participantes, com encaminhamento de
crédito, a demais produtos e serviços
propostas de operações de crédito;
contratados pelos clientes, entre outros; e
• Quarta fase: deverá ser encerrada até outubro de
IV – serviços de pagamento. Como: inicialização de
2021, prazo final para o estabelecimento
pagamento, transferências de fundos,
completo do open banking no Brasil. Marcará a
pagamentos de produtos e serviços, entre
expansão do escopo de dados para abranger,
outros.
entre outros, operações de câmbio,
investimentos, seguros e previdência
complementar aberta. Isso abrangerá os dados __________
acessíveis ao público e os dados de transações Fonte: https://medium.com/@i9dvdr/open-banking-a-verdadeira-
compartilhados entre instituições participantes. revolu%C3%A7%C3%A3o-no-sistema-financeiro-
7b96122660d9
O Banco Central avalia que a implementação do
open banking terá grande importância para estimular a
competitividade do setor. Por meio dele, existirá maior COMUNICADO Nº 33.455, DE 24 DE ABRIL DE 2019
liberdade e autonomia do consumidor relacionados aos Divulga os requisitos fundamentais para a
serviços financeiros. Cada usuário terá mais poder sobre implementação, no Brasil, do Sistema Financeiro
seus dados, menos burocracia e mais benefícios. Aberto (Open Banking).
A Diretoria Colegiada do Banco Central do Brasil,
Quais as tendências do Open Banking no Brasil? em reunião realizada em 23 de abril de 2019, aprovou a
Segundo o BC, a publicação das diretrizes é o ponto divulgação dos requisitos fundamentais para a
de partida do processo de regulamentação. implementação, no Brasil, do Sistema Financeiro Aberto
A Autarquia considera que a implantação do modelo (Open Banking), que abrangem o objetivo, a definição, o
é um projeto de longo prazo. Assim, por demandar escopo do modelo, a estratégia de regulação e as ações
desenvolvimento tecnológico por parte das instituições para sua implementação.
envolvidas, é necessário estabelecer os requisitos 2. Essa iniciativa tem como objetivo aumentar a
fundamentais para a implementação antes de avançar na eficiência no mercado de crédito e de pagamentos no
regulamentação. Brasil, mediante a promoção de ambiente de negócio mais
Para o processo de implementação do Open inclusivo e competitivo, preservando a segurança do
Banking no Brasil estão previstos a publicação de atos sistema financeiro e a proteção dos consumidores.
normativos e iniciativas de autoregulação. 3. O tema tem-se destacado mundialmente no
Assim, segundo o BC, a expectativa é submeter à contexto das inovações introduzidas no mercado financeiro.
consulta pública as minutas dos atos normativos no Reguladores de algumas jurisdições identificaram a
segundo semestre de 2019. necessidade de intervenção regulatória para disciplinar o
assunto, de forma a assegurar o alcance de seus objetivos
Esses normativos devem definir, entre outros específicos. Nesse contexto, o Banco Central do Brasil vem
aspectos, o escopo, abrangência, responsabilidades, acompanhando as discussões internacionais e as
requisitos mínimos para operacionalização do modelo, iniciativas locais. Além disso, a discussão torna-se mais
controles internos, gerenciamento de riscos e condições relevante com a edição da Lei nº 13.709, de 14 de agosto
mínimas para a relação contratual que venha a ser de 2018, que dispõe sobre a proteção de dados pessoais
estabelecida entre instituições autorizadas e terceiros não no País.
autorizados, além do cronograma de implementação.
4. O Open Banking, na ótica do Banco Central do
Em relação à autoregulação, a expectativa do BC é Brasil, é considerado o compartilhamento de dados,
que fiquem a cargo das próprias instituições participantes a produtos e serviços pelas instituições financeiras e demais
padronização tecnológica e de procedimentos instituições autorizadas, a critério de seus clientes, em se
operacionais, os padrões e certificados de segurança e a tratando de dados a eles relacionados, por meio de
implementação de interfaces, tudo em conformidade com a abertura e integração de plataformas e infraestruturas de
própria regulamentação. sistemas de informação, de forma segura, ágil e
Segundo o BC, o compartilhamento dos dados conveniente.
cadastrais e transacionais dos clientes, bem como de 5. O escopo do modelo a ser adotado no Brasil
serviços de pagamento, depende de prévio deverá abranger as instituições financeiras, as instituições
consentimento do cliente. de pagamento e as demais instituições autorizadas a
Considerando as boas práticas relativas à funcionar pelo Banco Central do Brasil, contemplando, no
experiência do cliente, os procedimentos para viabilizar tal mínimo, os seguintes dados, produtos e serviços:
consentimento devem ter como diretriz a promoção de uma I - dados relativos aos produtos e serviços
experiência simples, eficiente e segura. oferecidos pelas instituições participantes (localização de
Dessa forma, o modelo a ser proposto deverá pontos de atendimento, características de produtos, termos
abranger as instituições financeiras, as instituições de e condições contratuais e custos financeiros, entre outros);
II - dados cadastrais dos clientes (nome, filiação, Open Banking descrito seja implementado a partir do
endereço, entre outros); segundo semestre de 2020.
III - dados transacionais dos clientes (dados OTÁVIO RIBEIRO DAMASO
relativos a contas de depósito, a operações de crédito, a Diretor de Regulação
demais produtos e serviços contratados pelos clientes,
entre outros); e
QUESTÕES DE CONCURSOS
IV - serviços de pagamento (inicialização de
pagamento, transferências de fundos, pagamentos de 01. (IADES - 2019 - BRB - Escrituário) Por meio do
produtos e serviços, entre outros). Comunicado nº 33.455/2019, o Banco Central aprovou
6. O compartilhamento de dados cadastrais e os requisitos fundamentais para a implementação do
transacionais dos clientes, bem como de serviços de Sistema Financeiro Aberto (open banking) no Brasil. De
pagamento, depende de prévio consentimento do cliente. acordo com o modelo proposto, o conceito de open
Os procedimentos para viabilizar tal consentimento devem banking refere-se à (ao)
ter como diretriz a promoção de uma experiência simples, A integração de plataformas e infraestruturas de sistemas
eficiente e segura para o cliente. Além disso, a de informação para fins de compartilhamento de
regulamentação poderá incluir outros dados, produtos e produtos e serviços entre as instituições financeiras,
serviços mínimos no escopo mencionado no parágrafo sendo vedada a identificação do cliente.
anterior. B atribuição de uma nota de crédito ao cliente (credit
7. No tocante ao processo de implementação do score), que poderá ser consultada por qualquer
Open Banking estão previstos a publicação de atos instituição financeira, mediante prévio consentimento.
normativos e também iniciativas de autorregulação. Quanto C compartilhamento de dados cadastrais, produtos e
aos atos normativos, a expectativa é que o Banco Central serviços pelas instituições financeiras, mediante prévia
do Brasil submeta a consulta pública as minutas, no autorização, por meio de sistemas de informações
segundo semestre de 2019, propondo a definição, entres integrados que garantam uma experiência simples e
outros aspectos, de escopo, abrangência, segura ao cliente.
responsabilidades, requisitos mínimos para D inclusão do nome do cliente em um cadastro positivo
operacionalização do modelo, controles internos, para fins de compartilhamento de dados, produtos e
gerenciamento de riscos e condições mínimas para a serviços pelas instituições financeiras, garantindo ao
relação contratual que venha a ser estabelecida entre cliente acesso a taxas de juros menores.
instituições autorizadas e terceiros não autorizados, além
do próprio cronograma de implementação. E implementação de uma interface de integração digital
para compartilhamento de dados entre instituições
8. Quanto à autorregulação, a expectativa é que financeiras, com base no princípio de que os dados
fiquem a cargo das próprias instituições participantes a pertencem às instituições, e não aos usuários.
padronização tecnológica e de procedimentos
operacionais, os padrões e certificados de segurança e a
implementação de interfaces, tudo em conformidade com a Gabarito: 01/C
própria regulamentação.
9. Para assegurar o cumprimento do disposto na
regulamentação, bem como os objetivos propostos para o
modelo, o acesso não discriminatório e a NOVOS MODELOS DE NEGÓCIOS.
representatividade dos segmentos participantes, o Banco A regulamentação das fintechs pelo Banco Central,
Central do Brasil poderá atuar na coordenação da a aprovação da lei de proteção de dados e a sanção de
autorregulação inicial, aprovar as decisões e revisões, bem normas específicas para o open banking na União Europeia
como vetar, impor restrições ou regular os aspectos não incentivam ações pioneiras no sistema bancário.
convencionados.
O conceito dos modelos de negócios inovadores
10. A implementação do modelo ocorrerá em fases caminha lado a lado com a proposta de inovação
estabelecidas em cronograma, observada a ordem do disruptiva.
escopo dos dados, produtos e serviços apresentada nos
itens I a IV do parágrafo 5 deste Comunicado. Ou seja, a ideia é transformar um produto ou
serviço caro e complicado, em algo barato e acessível
11. No que concerne ao compartilhamento de a todos.
dados, as instituições autorizadas a funcionar pelo Banco
Central do Brasil que optarem por participar do Open Quando o assunto são serviços financeiros, pensar
Banking deverão compartilhar os dados descritos no na chegada das fintechs deixa essa explicação ainda mais
parágrafo 5 com as demais instituições participantes. No clara. Isso porque essas empresas mudaram a relação das
primeiro momento, as instituições integrantes de pessoas com as instituições bancárias ao oferecer serviços
conglomerados prudenciais dos Segmentos 1 (S1) e 2 (S2) desburocratizados e, muitas vezes, livres de tarifas.
serão obrigadas a participar. Posteriormente, essa Mas além de atender à necessidade dos
obrigatoriedade poderá ser estendida às demais consumidores de acesso a soluções mais práticas, os
instituições, a critério do Banco Central do Brasil. produtos financeiros digitais passaram a ser vistos
12. Com relação aos serviços de pagamento pelas empresas com um importante diferencial
descritos no item IV do parágrafo 5, o cronograma deverá competitivo.
prever implementação simultânea por todas as instituições Nesse ponto, mesmo as que não fazem parte desse
autorizadas que prestem serviços de pagamento. mercado buscaram meios de oferecer aos seus clientes
13. De forma a ampliar a abrangência do Open serviços iguais ao de um banco digital, tais como conta
Banking, mas buscando manter a segurança do modelo, o digital, cartão de crédito, cartão de débito, entre outros.
Banco Central do Brasil poderá avaliar a regulamentação
de novas instituições, observada a sua competência legal. 10 MODELOS DE NEGÓCIOS INOVADORES QUE
14. Por fim, com base nos requisitos apresentados ENVOLVEM SERVIÇOS FINANCEIROS
neste Comunicado, a expectativa é de que o modelo de
Diversos modelos de negócios inovadores podem de dinheiro, e geralmente precisam esperar um pouco para
ser vistos no varejo. O setor passou a ter forte presença na começar a aproveitar os benefícios, as startups fazem o
oferta de serviços financeiros, o que trouxe vários oposto, saem ao mercado com necessidade de capital e
benefícios para essas empresas e para os seus clientes. fazendo uso de tecnologias digitais para alcançar o
Entre as vantagens da inclusão desses serviços crescimento e encontrar financiamento.
está a promoção de uma experiência melhor para o RESUMINDO, as startups se caracterizam por:
cliente que, livre das exigências típicas dos bancos 1 – Ser uma empresa jovem:
tradicionais, consegue acesso fácil e rápido a produtos
Muitas pessoas cometem o erro de rotular todas as
financeiros digitais.
pequenas empresas como startups, mas esse não é o
Consequentemente, isso eleva a taxas de caso. Startups são caracterizadas por serem empresas
fidelização, aumenta a confiabilidade e autoridade da jovens que têm duas opções: evoluir e se tornar empresas
marca, resultando no crescimento do volume de vendas. de sucesso ou fechar as portas.
Veja exemplos de modelos de negócios inovadores
do varejo que envolvem serviços financeiros:
2 – Ser escalável
• Pernambucanas: oferece conta digital,
A escalabilidade é um dos principais atributos das
empréstimo pessoal, seguros, entre outros
startups. Ou seja, sua capacidade de crescer e gerar
produtos;
receita muito mais rapidamente do que sua estrutura de
• Magazine Luiza: criou o MagaluPay, conta digital, custos.
o Magalu Pagamentos para vendedores do seu
Um negócio escalável é aquele que pode aumentar
marketplace, mas também oferece cartão de
sua produção e vendas sem ter que aumentar suas
crédito, empréstimo pessoal, crédito consignado
despesas. Portanto, sua margem de contribuição ou
e outros serviços pela Luizacred, sua financeira.
benefício cresce exponencialmente.
• Renner: conseguiu autorização do Banco Central
Isso significa que as startups não estão
para criar sua própria instituição financeira, a
necessariamente limitadas a pequenos lucros porque são
Realize;
pequenas, mas, pelo contrário, essas empresas são
• Marisa: além do cartão de crédito que leva a capazes de gerar lucros muito altos.
marca da empresa, oferece também empréstimo
pessoal, seguros de assistência pessoal e se
prepara para trabalhar com planos de 3 – Ter relação com a tecnologia
previdência privada; Uma startup é uma nova empresa que tem um forte
• Casas Bahia e Ponto Frio: ambas da Via Varejo, relacionamento com a tecnologia. Em geral, eles são
que conclui a aquisição do banQI, plataforma de caracterizados por serem negócios com ideias muito
conta digital com cartão pré-pago e outras inovadoras e grande disposição para inovar e satisfazer as
soluções; necessidades do mercado.
• Carrefour: recebeu autorização do Banco Central Os novos empreendedores e criadores de startups
para atuar como banco múltiplo; contam com as tecnologias para crescer e até mesmo
encontrar financiamento através de plataformas de internet.
• Natura: criou uma conta digital para seus
consultores com cartão pré-pago e outros
serviços financeiros digitais. 4 – Ter custos baixos
Se ampliarmos os exemplos para outros setores, As startups têm como características ter custos
podemos citar duas empresas parceiras da Zoop: a Sami muito baixos em comparação com os lucros que obtêm e,
Sistemas e o iFood, citada no início deste artigo. também por isso, tendem a crescer exponencialmente.
• Sami Sistemas: ERP do ramo imobiliário, oferece Por exemplo, empresas como Amazon, Apple,
aos seus parceiros de negócio conta digital própria, o que Google ou Microsoft começaram a trabalhar de casa ou,
facilitou também seu processo de split de pagamento e de melhor, das garagens de seus fundadores.
conciliação bancária; A principal premissa das startups é manter os custos
• iFood: empresa líder em delivery de alimentos, baixos para obter benefícios de maneira muito mais rápida.
começou sua oferta de soluções financeiras com
maquininhas de cartão próprias, otimizando o processo de FINTECHS
entrega dos seus parceiros de negócio e a sua conciliação Uma fintech nada mais é do que uma startup que
bancária. Agora, conta também com conta digital que leva tem como foco oferecer a mais recente tecnologia por meio
sua própria marca. de produtos e serviços financeiros inovadores. Daí vem o
___________ nome fintech, que surgiu da união entre as palavras
Fonte: https://zoop.com.br/blog/mercado/modelo-de-negocios- financeiro e tecnológica (financeiro + tecnologia = fintech)
inovadores-banking-as-a-service/ Essas startups utilizam a tecnologia financeira como
forma de reduzir custos e simplificar processos, resultando
em um serviço de internet eficiente para o usuário, com
custo menores em relação aos sistemas tradicionais.
FINTECHS, STARTUPS E BIG TECHS. Resumindo: a fintech tem como objetivo criar
STARTUP serviços financeiros que sejam fáceis de contratar,
Uma startup é uma empresa de tecnologia digital entender e com um preço padronizado que permita o
que se encontra em uma etapa muito inicial do seu modelo acesso a um número maior de pessoas e empresas.
de negócio, mas possui um grande potencial de Por ser uma startup, as fintechs também mantém as
crescimento graças a suas operações internas que 4 caraterísticas que falamos acima, mas também conta
acontecem de forma rápida e eficiente. com alguns desafios e objetivos fundamentais para atuação
Ao contrário das pequenas e médias empresas, que no segmento financeiro:
chegam ao mercado depois de apostar uma certa quantia
• Estar na vanguarda dos novos serviços Tipos de empresas financeiras que compõem esse
financeiros grupo
• Agregar valor aos serviços financeiros atuais Muitas empresas sérias e comprometidas fazem
• Tornar os serviços atuais mais eficientes em parte do shadow banking — o que não quer dizer que elas
termos de custos não representem um problema tanto para os bancos
tradicionais, como para a própria economia, já que são
• Permitir mais acesso a serviços financeiros ou
processos próprios e sem o devido acompanhamento que
permitir maior transparência na oferta financeira
os bancos recebem.
• Usar a tecnologia para fornecer melhores
Dentre os intermediários não-regulamentados que
soluções para serviços financeiros
podem fazer parte do shadow banking estão os:
E é por isso que fintechs estão revolucionado o
• Bancos de investimento;
mundo financeiro e estão diretamente envolvidas na
evolução dos mais diversos serviços. Conheça alguns dos • Fundos de hedge;
serviços, que muito provavelmente você já utiliza no seu • Operações com derivativos e títulos
dia a dia e foram criados por fintechs: securitizados;
• Bancos digitais • Fundos do mercado monetário;
• Pagamentos e cobranças por meio de • Companhias de seguros;
smartphones e dispositivos móveis • Fundos de capital privado;
• Gestão Financeira Empresarial • Fundos de direitos creditórios;
• Gestão Financeira Pessoal • Factorings e fomentadoras mercantis;
• Empréstimos • Empréstimos descentralizados (peer-to-peer
• Investimento e Trading lending).
• Criptomoedas
• Crowdfunding Por que o shadow banking existe?
• Seguros Instituições que praticam o shadow banking
O bancos digitais Nunbak e Trigg, a plataforma de geralmente servem como intermediários entre credores e
seguro Bidu, o aplicativo de gestão financeira GuiaBolso, o tomadores de empréstimos, fornecendo crédito e capital
sistema de automatização de notas fiscais NFe.io e a para investidores e corporações.
plataforma de democratização de crédito online GYRA+, Mas como essas instituições não são bancárias,
são só alguns exemplos de fintechs brasileiras que tem elas não recebem depósitos tradicionais como um banco
conquistado cada vez mais adeptos. tradicional. Por isso, muitas operações feitas por essas
instituições possuem maiores riscos de mercado, de
crédito e de liquidez, além de não possuir uma reserva de
BIG TECHS
capital para servir como garantia.
Pela definição do glossário da PC Magazine, as Big
Mas com o desenvolvimento dos mercados globais
Techs são “as principais empresas de tecnologia, como
e a estruturação de operações cada vez mais complexas, o
Google, Amazon, Facebook e Apple, que têm influência
shadow banking passou a desempenhar um papel cada
(mercadológica e social) excessiva”.
vez mais revelante em todo o sistema financeiro. De acordo
Na Europa as mais poderosas Big Techs também com estudos da área, estima-se que em 2015 existiam 92
são conhecidas pelo termo GAFA, que nada mais é do que trilhões de dólares em os ativos financeiros não bancários
um acrônimo das companhias anteriormente citadas. circulando pelo mundo.
Quando a Microsoft também é incluída no debate, surge a
________________
sigla GAFAM.
Fonte: https://www.suno.com.br/artigos/shadow-banking/
Em suma, estamos falando de gigantes da
tecnologia que têm enormes capacidades para lidar com
consumidores individuais e processar grandes quantidades QUAL É O PROBLEMA QUE UM SHADOW
de informação; elas transformaram as compras e os BANKING TRAZ?
pagamentos e parecem estar à beira de uma expansão A grande questão em relação ao shadow banking é
mais ampla no financiamento ao consumidor. a falta de fiscalização. Eles não sofrem com o mesmo rigor
imposto aos bancos tradicionais, algo que pode apresentar
maiores riscos a todas as partes envolvidas.
Apenas para ilustrar essa questão, podemos citar
duas das obrigações que uma instituição bancária
SISTEMA DE BANCOS-SOMBRA regulamentada precisa seguir:
(SHADOW BANKING). • O banco precisa ter patrimônio líquido suficiente
para cobrir todos os seus compromissos
O shadow banking, também conhecido em financeiros — inclusive com os seus clientes.
português como “sistema bancário sombra”, é um
• O banco é obrigado a estabelecer processos que
conjunto de operações e intermediários financeiros que
fornecem crédito em todo o sistema financeiro global de permitam a verificação dos seus clientes com o
forma “informal”. intuito de impedir o uso dos seus recursos de
maneira ilegal.
Ou seja, por meio de uma série de atividades
paralelas ao sistema bancário, algumas instituições e Como um shadow banking deixa de ser
agentes conseguem realizar financiamentos de forma regulamentado e fiscalizado, ele também não precisa
indireta, sem passar por nenhuma supervisão ou seguir todas as exigências. Neste ponto, vale reforçar que
regulação. citamos apenas dois exemplos de uma série de requisitos
que instituições bancárias seguem. Sem a obrigatoriedade,
quem garante que uma empresa fará todos os processos odontologia, mas sim maçãs, então João teria de procurar
exigidos? Com isso, claro, aumenta-se o risco do negócio. alguém que possua maçãs e queira trocar por serviços de
_____________ odontologia para, então, trocar as maçãs obtidas pelos
Fonte: https://maisretorno.com/portal/termos/s/shadow-banking desejados pães. Nesse exemplo simples, você já deve ter
percebido como uma simples troca torna-se bastante
complicada em uma economia de escambo.
O meio de troca simplifica esse processo eliminando
FUNÇÕES DA MOEDA. a necessidade de dupla coincidência de desejos. João
simplesmente usa o dinheiro que recebeu da venda de
Nas economias mundiais a moeda é o principal serviços de odontologia e compra pães de José, que sem
mecanismo de troca (1), é através dela que são realizadas maior dificuldade pode usar essa quantia para comprar
a maior parte das transações financeiras e econômicas. suas maçãs.
Sem restrições, são aceitas em todo tipo de compra de
A função de reserva de valor refere-se à
bens e mercadorias ou serviços. Também pode ser vista
capacidade que certos bens possuem de preservar poder
como uma unidade de medida (2), pois é através dela que
de compra com o passar do tempo. Desse modo, quando
se torna possível definir o preço dos bens e serviços,
alguém vende bens em troca de moeda, pode, em algum
expresso através de números. E como reserva de
momento futuro, usar a mesma moeda para comprar outros
valor (3), pois podemos optar por guardar, acumulando e
bens. Evidentemente, muitos ativos que não a moeda –
formando um patrimônio, para no futuro usar para alguma
como ações, títulos, imóveis, etc. – também servem como
compra almejada.
reserva de valor. E a moeda não é especificamente
Pode se dizer que Moeda é o meio pelo qual são vantajosa como reserva de valor, pois ela não paga juros
efetuadas as transações monetárias. É todo ativo que (quem segura moeda em geral perde, pois a taxa de
constitua forma imediata de solver débitos, com inflação tende a ser positiva). Mas ela tem a vantagem de
aceitabilidade geral e disponibilidade imediata, e que ser aceita universalmente para realizar transações.
confere ao seu titular um direito de saque sobre o produto
Por fim, chama-se de unidade de conta o bem
social.
utilizado como base para medir o preço dos demais bens.
É importante perceber que existem diferentes Se, por exemplo, uma rapadura, um hambúrguer e uma
definições de “moeda”: calça custam, respectivamente, R$10, R$20 e R$100,
1.dinheiro que constitui as notas (geralmente em poderíamos muito bem expressar os preços do hambúrguer
papel); e da calça em termos de rapadura (1 hambúrguer = 2
2.moeda (peça metálica); rapaduras e 1 calça = 10 rapaduras). Não fazemos isso,
porém, porque o Real é a nossa unidade de conta, e não a
3.moeda bancária ou escritural, admitidas em
rapadura.
circulação;
No sentido mais usual, o termo “moeda” abrange
4.moeda no sentido mais amplo, que significa o
o papel-moeda em poder do público e os depósitos à
dinheiro em circulação, a moeda nacional.
vista. O papel-moeda em poder do público designa as
5.moeda como tudo aquilo que é geralmente aceito cédulas e moedas metálicas de Real que estão em
em troca por bens e serviços.[ circulação, e não estão sob posse do sistema bancário. Já
Em geral, a moeda é emitida e controlada os depósitos à vista referem-se a todo o dinheiro
pelo governo do país, que é o único que pode fixar e depositado nos bancos que pode ser retirado a qualquer
controlar seu valor. O dinheiro está associado a transações momento (por exemplo, em conta-corrente).
de baixo valor; a moeda (no sentido aqui tratado), por sua
vez, tem uma definição mais abrangente, já que engloba,
mesmo no seu agregado mais líquido (M1), não só o
dinheiro, mas também o valor depositado em contas
correntes.
FUNÇÕES BÁSICAS DA MOEDA

Define-se moeda como um bem que combina três
funções básicas: meio de troca, reserva de
valor e unidade de conta.
Um objeto funciona como um meio de troca quando
é aceito como pagamento por outros bens e serviços. Uma
padaria, por exemplo, aceita R$5 em troca de um pacote
de pães, mas dificilmente aceitaria o pagamento em barras
de chocolate valendo R$5. QUESTÕES DE CONCURSOS
A existência de um meio de troca é vantajosa por 01. (IRBr Diplomata 2016 - CESPE/CEBRASPE) A respeito
facilitar as transações da economia. Numa economia de de teoria monetária e política monetária, julgue (C ou E)
escambo, na qual não há meio de troca, os indivíduos os itens a seguir.
trocam mercadorias por mercadorias diretamente. Nessa
As três funções principais de uma moeda em um sistema
situação, as trocas só são realizadas quando há
econômico são a de meio de troca, a de unidade de
coincidência de desejos entre ambas as partes, ou seja,
conta e a de reserva de valor.
quando João quer o produto de José em troca do seu e, ao
mesmo tempo, José deseja trocar seu produto pelo de
João. 02. (TJ/PA Analista Judiciário - Área Economia 2014 -
Se João é um dentista que deseja pães, e José é Fundação para o Vestibular da Universidade Estadual
um padeiro que deseja serviços de odontologia, eles Paulista (VUNESP) Preocupados com a perspectiva de
podem trocar diretamente pães por serviços de alta na inflação, moradores de um país passam a
odontologia. Se, porém, José não deseja serviços de guardar em suas casas algum tipo de moeda forte
estrangeira, como o dólar ou o euro. A função da CARACTERÍSTICAS DAS CRIPTOMOEDAS
moeda local transferida para moedas estrangeiras, Embora possa haver exceções à regra, existem
nesse caso, foi alguns fatores (além do básico que já falamos) que tornam
A. meio de troca. a criptomoeda tão diferente dos sistemas financeiros do
B. unidade de conta. passado. São eles:
C. poupança. • Escala adaptável: significa que as criptomoedas
são construídas com medidas para garantir que
D. velocidade-renda.
elas funcionem bem em escalas grandes e
E. reserva de valor. pequenas e assegurar o dimensionamento
adaptativo, incluindo a limitação do suprimento
03. (FCC - 2016 – Pref.Teresina/PI - Técnico - Economista) ao longo do tempo (para criar escassez) e a
Considere as seguintes afirmações sobre as funções da redução da recompensa pela mineração, à
moeda. medida que mais moedas totais são extraídas.
I. A função de reserva de valor da moeda serve para • Criptografia: a criptomoeda usa um sistema de
comparar o valor dos bens e serviços. criptografia para controlar a criação de moedas e
II. A utilização da moeda propiciou a superação da verificar transações — daí o nome “cripto”.
necessidade de existência de dupla coincidência de • Descentralização: a criação e as transações de
desejos entre dois agentes econômicos, que era criptomoedas são de código aberto, controladas
característica de uma situação de escambo. por código e dependem de redes P2P. Não
III. A função de unidade de conta da moeda permite uma existe uma entidade única que possa afetar a
linguagem monetária comum em contratos, garantindo moeda.
o conhecimento sobre o valor do que está sendo • Digital: a criptomoeda é toda digital. Ela é
transacionado. armazenada em carteiras digitais e
Está correto o que se afirma APENAS em transferida digitalmente para as carteiras digitais
de outras pessoas. Nenhum objeto físico existe.
A I e II.
• Código aberto: criptomoedas são tipicamente de
B II e III. código aberto. Isso significa que os
C III. desenvolvedores podem criar APIs sem pagar
D I. uma taxa e qualquer pessoa pode usar ou
E I e III. ingressar na rede.
• Pseudônimo: os proprietários de criptomoeda
mantêm suas moedas digitais em uma carteira
Gabarito: 01/C; 02/E; 03/B
digital criptografada. A identificação de um titular
de moeda é armazenada em um endereço
criptografado sobre o qual ele tem controle. Ele
não está anexado à identidade de uma pessoa.
O DINHEIRO NA ERA DIGITAL: A conexão entre você e suas moedas é
BLOCKCHAIN, BITCOIN E DEMAIS pseudônima, em vez de anônima, pois os livros
CRIPTOMOEDAS. estão abertos ao público.
• Valor: para que algo seja uma moeda efetiva, ela
A forma de se fazer a gestão financeira na era digital precisa ter valor. O dólar dos EUA, por
se modificou bastante. exemplo, representa ouro real. O ouro era
Com a chegada da era moderna e o uso de cada escasso e exigia trabalho para minerar e refinar,
vez mais da tecnologia, a sociedade passou a ter que de modo que a escassez e o trabalho davam o
enfrentar novas situações, tais como: o comércio valor do ouro. Este, por sua vez, deu valor ao
eletrônico. Nesta nova etapa da sociedade, as transações dólar americano. A criptomoeda funciona de
não mais são realizadas por um meio físico, ou seja, cara a forma semelhante ao ouro em relação ao valor.
cara com as pessoas, mas sim, passa a ser por meio O trabalho por trás da mineração das
eletrônico, sem a presença física das pessoas negociantes, moedas lhes dá valor, enquanto a escassez de
mas que mesmo assim não deixa de ser válida. moedas e a demanda por elas faz com que seu
Uma destas inovações trazidas pelo comércio valor flutue.
eletrônico é são as chamas criptomoedas.
A criptomoeda é uma moeda digital descentralizada PRINCIPAIS CRIPTOMOEDAS
e criptografada, transferida entre os pares e confirmada em Desde que o Bitcoin foi criado, dezenas de
um livro-razão público por meio de um processo conhecido criptomoedas foram lançadas. A quantidade hoje disponível
como mineração. é superior a 1700 e continua a crescer. Você pode criar
Criptomoedas também são conhecidas como uma nova criptomoeda a qualquer momento. Algumas das
moedas digitais porque permitem, ainda que em pequena mais populares e mais valiosas do momento incluem:
escala, pagar por suas compras e serviços, mas não • Bitcoin: a criptomoeda com a qual tudo começou.
existem fisicamente como um dinheiro comum. Atualmente, é a moeda digital mais popular no
Ao contrário das moedas convencionais, as mercado, embora seu status legal possa variar
criptomoedas estão livres de regulamentação e dependendo do país.
manipulação governamental. Elas são descentralizadas e • Ethereum: uma moeda programável que usa as
monitoradas por meio de protocolos de Internet P2P (peer- bases que Turing fundou. Ela permite que os
to-peer). desenvolvedores criem diferentes aplicativos
Isso significa que podem ser trocadas de pessoas distribuídos e tecnologias que não funcionam
por pessoas sem intermediação de um banco ou governo. com o Bitcoin.
• Bitcoin Cash: fork (atualização) do Bitcoin, sendo
mais seguro e mais rápido de minerar. Seu valor Centralização
aumentou e agora está entre as cinco principais
Na estratégia de centralização, existe a participação
em termos de capitalização de mercado.
de uma terceira entidade, responsável por autorizar as
• Bitcoin Gold: projeto baseado em Bitcoin, mas transações realizadas. Isso permite que seja feita a
usando outros tipos de algoritmos para serem checagem de tudo o que aconteceu no sistema, para saber
criptografados. Para o resto, segue as diretrizes se as criptomoedas já foram utilizadas anteriormente.
do projeto Bitcoin básico.
O problema dessa estratégia é que, se acontecer
• Litecoin: uma criptomoeda que foi criada com a qualquer falha no sistema da entidade que faz a
intenção de ser a ‘prata digital’ comparada ao verificação, isso poderá fazer com que milhares de
‘ouro digital’ do Bitcoin. Também é transações não sejam processadas. Se isso ocorrer, a rede
um fork Bitcoin, mas ao contrário do seu será prejudicada como um todo.
antecessor, pode gerar blocos quatro vezes mais
Além disso, é preciso encontrar uma entidade
rápido e tem um limite de moeda quatro vezes
autorizadora extremamente confiável, pois ela terá acesso
maior.
a todos os dados do envio.
• Ripple: diferentemente da maioria das moedas
criptomoedas, ele não usa o Blockchain para
chegar a um consenso em toda a rede para Descentralização
transações. Em vez disso, um processo iterativo Já na descentralização, em vez de uma entidade
de consenso é implementado, o que o torna fiscalizadora, é emitido um protocolo específico
mais rápido que o Bitcoin, mas também o torna chamado prova de trabalho. Esse protocolo é que faz a
vulnerável a ataques de hackers. autenticação da validade da transação.
O conceito de criptomoedas e como elas funcionam Em tese, não há como ocorrerem falhas nesse tipo
pode ser difícil de entender, mesmo para especialistas de de estratégia. Isso porque na prova de trabalho não existe
TI. Contudo, em um mundo em que “digital” é cada dia uma autoridade central responsável pela validação das
mais a palavra de ordem, entender essas novas moedas é transações. Em vez disso, essas transações ficam
essencial para se preparar para o futuro. gravadas em uma base de dados chamada blockchain, à
____________ qual qualquer um pode ter acesso quando quiser.
Fonte: https://www.binarionet.com.br/criptomoedas-o-que-sao-e- Para validar as transações, os participantes seguem
como- um protocolo, que depende de um consenso entre os
funcionam/?gclid=Cj0KCQjw2tCGBhCLARIsABJGmZ7HVkw participantes. Por isso, as chances de que ocorra o double
SpChnJtWyJ0cuLhiVqWPk4G72HFwamAmSitz_xpVbVnHO2Y spending acabam sendo muito mais baixas.
kaAgzqEALw_wcB
___________
Fonte: https://yubb.com.br/artigos/renda-variavel/double-
PROBLEMAS ENFRENTADOS POR spending-o-que-e-qual-e-o-risco
CRIPTOMOEDAS
Um dos grandes problemas enfrentado no
BLOCKCHAIN
desenvolvimento de moedas é o “double spending” (ou
gasto duplo). Trata-se de uma tecnologia importantíssima para
garantir a segurança das transações das moedas digitais.
O double spending (ou “gasto duplo”) acontece
quando um mesmo bitcoin é utilizado duas vezes. Na A tecnologia Blockchain nada mais é do que um livro
prática, isso ocorre quando um usuário faz uma transação de razão pública (ou livro contábil) que faz o registro de
utilizando a criptomoeda e, logo em seguida, realiza outra uma transação de moeda virtual (a mais popular delas é o
utilizando o mesmo ativo. Bitcoin), de forma que esse registro seja confiável e
imutável.
Nos sistemas de pagamentos oficiais, como o Pix,
por exemplo, isso não acontece. Porém, em um sistema de Ou seja, a blockchain registra informações como: a
moedas virtuais, como o blockchain, há chances de que quantia de bitcoins (ou outras moedas) transacionadas,
essa falha possa ocorrer, mesmo que muito raramente. quem enviou, quem recebeu, quando essa transação foi
Isso prejudica os outros usuários e causa um problema em feita e em qual lugar do livro ela está registrada. Isso
toda a rede. mostra que a transparência é um dos principais atributos da
blockchain.
Como isso acontece?

Imagine a seguinte situação: o usuário “X” faz uma BITCOIN
transferência para o usuário “Y”. No entanto, ele faz isso Bitcoin nada mais é do que uma moeda digital, ou
sem informar nenhum outro usuário do sistema sobre essa uma criptomoeda. Com ela, é possível comprar e vender
transação. Então, logo depois, o usuário “X” utiliza a pela internet: diferente de outras moedas, como o dólar,
mesma criptomoeda para fazer uma nova transferência, euro ou o próprio real, o bitcoin só existe e pode ser
dessa vez para o usuário “Z”. utilizado virtualmente ou em lojas físicas que aceitarem a
Perceba que, nesse caso, Y e Z terão a mesma criptomoeda como pagamento.
moeda, que foi gasta duas vezes pela mesma pessoa. O bitcoin foi a primeira criptomoeda a circular no
ambiente digital. Ele surgiu em 2009, em plena crise
econômica e, desde então, foi transacionado sem alguma
O que é feito para evitar o double spending? interrupção.
Existem duas principais estratégias que visam evitar A criptomoeda foi anunciada por um programador
o problema do gasto duplo: a centralização e a que nunca revelou sua real identidade, mas seu
descentralização. Vejamos como funciona cada uma delas. pseudônimo é Satoshi Nakamoto. Quando anunciado, o
ativo foi desacreditado por muitos – já que não foi a
primeira tentativa de conceber uma moeda digital. As
tentativas anteriores fracassaram e por isso a desconfiança SERVICE DESIGN
em relação ao bitcoin. O Design de Serviços tem o propósito de planejar e
Porém, ela tem uma característica muito importante organizar pessoas, infraestrutura, comunicação e
que ajudou para seu sucesso: ela é descentralizada. Ou componentes materiais de um serviço de forma a melhorar
seja: não tem regulamentação de nenhum governo, sua qualidade e a interação entre a empresa provedora do
empresa ou banco. Com isso, é possível comprar e vender serviço e os consumidores.
bitcoins sem intermediários. É o “desenho” dos serviços de maneira otimizada,
em benefício do cliente.
Para entender Bitcoin: o que são criptomoedas?
O bitcoin, que é feito com base em uma rede de QUESTÕES DE CONCURSOS
Blockchain criada por um grupo de desenvolvedores
liderados por Satoshi Nakamoto, foi a primeira criptomoeda 01. (CESPE / CEBRASPE - 2021 - SEED-PR - Professor -
a entrar em circulação no mundo digital. Porém, não é a Informação e Comunicação) Existe uma tecnologia que
única. torna o livro-razão independente de aplicativos e de
O bitcoin faz parte de uma nova classe de ativos, as participantes individuais, replicando-o em uma rede
criptomoedas. Foi o big bang desse novo mercado, pois ele distribuída para criar um registro consensual de
deu início à ideia de moedas digitais descentralizadas autoridade de eventos significativos. Nesse contexto, o
quando foi anunciado em 2009. livro-razão distribuído é uma lista de registros
transacionais irrevogáveis assinados
A ideia com o bitcoin foi criar uma forma de dinheiro criptograficamente, sendo essa lista ordenada
puramente eletrônica. Mas a ideia de dinheiro eletrônico cronologicamente e compartilhada por todos os
não é tão nova: surgiu em 1980 no artigo “Blind signatures participantes de uma rede.
for unraceable payments”, escrito pelo criptógrafo David
Chaum. Assinale a opção que apresenta o nome da tecnologia de
que trata o texto anterior.
Essa obra inspirou diversos criptógrafos na tentativa
de criação de uma criptomoeda. Portanto, a invenção é A rede virtual privada (VPN, do inglês Virtual Private
resultado de décadas de pesquisas e estudos que tinham Network)
como objetivo criar meios para proteger a privacidade e B blockchain
liberdade da sociedade. C criptografia por chave simétrica
O bitcoin significa a digitalização do dinheiro, do D criptografia por chave pública
cash, e com ele é possível enviar dinheiro entre duas E HTTPS (hypertext transfer protocol secure)
pessoas diretamente sem depender de nenhum
intermediário em uma rede global, transparente, aberta e
sem fronteiras, assim como a própria internet. 02. (FEPESE - 2017 - PC-SC - Agente de Polícia Civil) No
contexto de moedas virtuais, o Bitcoin mitiga o
As demais criptomoedas do mercado que são
problema de gastar uma mesma moeda mais de uma
alternativas ao bitcoin são chamadas de Altcoins.
vez (o problema de double-spending), empregando:
Inspiradas pela invenção do próprio bitcoin, surgiram
A Blockchain.
inúmeras outras criptomoedas nos últimos anos.
B Criptografia simétrica centralizada.
Hoje há literalmente milhares de moedas digitais dos
mais diversos tipos. C Criptografia assimétrica centralizada.
Algumas são cópias quase idênticas ao original, D Autenticação do gasto e sua validação por um comitê
alterando apenas algumas características simples; outras central.
são plataformas muito mais complexas e ambiciosas – E Registro em tempo real no livro contábil digital da
como é o caso do Ethereum – que prometem muito mais do entidade mantenedora do bitcoin.
que apenas um dinheiro eletrônico.
E, assim como o precursor bitcoin, grande parte Gabarito: 01/B; 02/A
delas é negociada na internet, em plataformas
de trading organizadas e especializadas, formando assim
um novo mercado em crescente efervescência: o mercado
das criptomoedas.
MARKETPLACE.
Como funciona o Bitcoin? O Marketplace é um mercado que inovou no e-
commerce. Empresas como o Uber, Airbnb e Mercado livre
O bitcoin é baseado em um sistema de criptografia, são exemplos de sucesso dessa estratégia.
que garante o funcionamento das transações, que
acontecem de maneira anônima. Ele não passa por É inegável a forma como diferentes setores foram
nenhuma regulamentação – seja de governos, empresas obrigados a se adaptar em função da tecnologia e do
ou instituições financeiras, pois é negociado em uma rede crescimento do mundo digital. O modelo bancário tradicional
própria: o blockchain – um grande banco de dados, atualmente é um dos que mais passa por modificações,
onde as transações ocorrem. . especialmente por que diz respeito ao modo como o
dinheiro é investido e gasto. Juntamente há uma
Já o processo de mineração de bitcoin, necessidade por modelos bancários com propostas
computadores conectados à rede trabalham para resolver diferentes, ou seja, que melhor atendam as necessidades
problemas e, quando resolvidos, “recebem” um bloco de de seus clientes.
bitcoins. É assim que surge essa criptomoeda.
Além do Open Banking e Banking as a
Porém, segundo os criadores da moeda, existe um Service (BaaS), outra pauta que também se relaciona com o
número limite de bitcoins a serem produzidos: 21 milhões setor bancário é o modelo de Bank as a Marketplace ou
de unidades até o ano de 2140. Marketplace Banking. Tal modelo busca proporcionar a
mesma experiência integrada que bancos oferecem aos
clientes sem abrir mão de soluções avançadas, que apenas
a colaboração com terceiros especializados consegue profundas com terceiros. Tal abordagem funciona bem por
oferecer. três motivos principais:
As principais características de um modelo de Primeiro, as decisões envolvendo produtos
Marketplace Banking assim são: financeiros dependem de confiança. O nível de
• instituição financeira especializada na oferta de pessoalidade em abrir uma conta de investimento é bem
serviços de conta corrente maior do que realizar a compra de um smartphone por
exemplo. Um menu de opções de serviços mais extenso,
• licença bancária concedida e gerenciamento da
como os encontrados na Amazon e Google Shopping,
infraestrutura do back-end do banco
funciona perfeitamente no caso de bens de consumo, onde
• é realizada uma seleção de fornecedores uma decisão imprudente tem resultados mais amenos. O
terceirizados para garantir a integração de serviços mesmo não vale para uma decisão ligada a um produto
financeiros adicionais por meio de APIs. financeiro.
Estes são alguns dos elementos de um banco que Segundo, produtos financeiros são, em sua
deseja seguir uma estratégia de Marketplace Banking, maioria, adquiridos com menor frequência. A compra de
conectando clientes aos produtos e serviços de terceiros um produto de seguro pode ser feita uma vez ao ano, por
através de curadoria. Logo, o Marketplace Banking age exemplo, logo o cliente teria uma baixa familiaridade com as
como um ecossistema, criado por um banco que possui opções disponíveis e fatores diferenciadores entre eles.
vários fornecedores terceirizados, sendo que a Nesse caso, o banco poderia muito bem recomendar um
característica mais distintiva desse modelo é que o cliente produto adequado ao perfil do cliente dentre uma lista de
escolhe somente as soluções dentro de um ‘pacote fechado’ parceiros estratégicos do mesmo produto financeiro.
de produtos de terceiros que foram organizadas pelo
Terceiro, por ser mais demorado, um menu de
Marketplace Banking.
serviços muito extenso não é a preferência dos
Uma estratégia de Marketplace Banking pode ser consumidores. Qualquer decisão de âmbito financeiro
uma boa solução no caso de novos bancos, já que estes depende de certas regras práticas e da análise do perfil de
não possuem uma grande carteira de clientes inicialmente. risco, consumo e investimento do cliente, logo introduzir
Dessa forma, eles podem replicar um modelo de serviços uma série de opções acaba por dificultar o processo de
completos, só que por meio de terceiros, reduzindo assim escolha onde muitas vezes para o cliente a velocidade na
seu tempo de posicionamento no mercado e a quantidade entrega do serviço pode ser mais interessante do que
de capital necessária para construir e escalar o banco. O apenas uma questão de taxa. Em função de sua posição de
que tais bancos realizam então é a criação de um mercado autoridade os bancos podem fazer recomendações de
que conecta sua solução de conta corrente à oferta de produtos de terceiros especializados.
terceiros com curadoria mencionada acima.
Grandes exemplos de Marketplace Banking

Diferenças de um modelo Bank as a Marketplace e
O Monzo, banco digital com sede no Reino Unido, é
Bank as a Service
um ótimo exemplo de Marketplace Banking para serviços
Diferente do modelo Bank as a Marketplace, a financeiros, especialmente quanto a poupança. A partir
estratégia de Bank as a Service (BaaS) vai além da oferta desse modelo outros bancos e empresas podem decidir
tradicional de produtos, pois trata-se de um modelo de qual taxa de juros eles gostariam de oferecer aos clientes,
negócios plug-and-play que permite que os participantes se levando em conta o volume de depósitos que eles desejam
conectem a ela, interajam entre si, criem e troquem valor. atrair e quanto de dinheiro seus clientes vão precisar.
O modelo BaaS possui algumas características que Outro ponto é que as tarifas via Mozo são menores
o diferenciam de um modelo de Bank as a Marketplace do que se o cliente optasse em abrir uma conta diretamente
como: com um fornecedor de serviços financeiros terceirizado.
• Banco pode ser somente um provedor de conta Dessa forma há uma troca entre a busca por um rendimento
corrente ou mesmo um fornecedor de um extra, abrindo uma conta diretamente pelo Monzo e a
conjunto completo de serviços; facilidade em ter suas economias em um único lugar. A
• Banco cria uma plataforma, na qual expõe APIs diferença nas taxas é onde o Monzo ganha sua receita
para outras empresas, fintechs e com o produto.
desenvolvedores para que estes possam No Reino Unido outro exemplo de Marketplace
consumi-las e criar seus próprios produtos; Banking encontrado é o Starling Bank, que possui
• Qualquer fornecedor terceirizado consegue seguradoras, corretores hipotecários e outros tipos de
conectar seus produtos à plataforma desde que prestadores de serviços financeiros. O banco Five
estes estejam de acordo com determinados Degrees (Holanda) também adota estratégias assim de
padrões básicos; Marketplace Banking.
• Os clientes deste banco “plug-and-play” podem Já na Alemanha, o conhecido Fidor Bank também
escolher entre um fornecimento mais aberto de criou seu Marketplace, o Fidor Market. A partir das parcerias
produtos. de terceiros com o Marketplace é possível ter acesso aos
Uma das diferenças mais marcantes do modelo clientes da instituição. O que ocorre é a facilitação da
BaaS quando comparado ao Marketplace Banking é que experiência de compra e integração do cliente através do
nele não há um limite na participação de fornecedores consumo das APIs do Fidor Market. Logo o Fidor Bank
terceirizados além dos requisitos mínimos de plug-in age como facilitador de acesso e parceiro de distribuição.
estabelecidos pela plataforma bancária. Logo tais parceiros Além disso, trata-se de uma situação na qual tanto o
conseguem se ligar e se desconectar da plataforma com Fidor quanto as empresa ganham: o Fidor lança soluções
facilidade. inovadoras com mais rapidez para o benefício dos
consumidores e as empresas parceiras oferecem seus
serviços para um público maior e aumentam o
Há um modelo ideal de Marketplace Banking? reconhecimento da sua marca.
Um dos melhores modelos de Marketplace Banking ___________________
se baseia em uma pequena quantidade de integrações mais
Fonte: https://medium.com/@i9dvdr/marketplace-banking-o- também lista as atividades de um correspondente bancário.
futuro-das-institui%C3%A7%C3%B5es-financeiras-como-plataforma- São elas:
97f8dbc205fc
• serviços de cobranças;
• solicitação de empréstimos pessoais,
empresariais e financiamentos;
CORRESPONDENTES BANCÁRIOS.
• recepção e encaminhamento de propostas de
Primeiramente é necessário explicar que o abertura de contas de depósitos à vista e a
correspondente bancário é a uma empresa contratada prazo e de poupança mantidas pela
por instituições financeiras, como por exemplo um instituição contratante;
banco, ou demais organizações autorizadas pelo Banco • ordens de pagamento;
Central (Bacen) e que serve como intermediária entre • solicitação de cartão de crédito e débito para
instituições bancárias e clientes. Podemos citar como trabalhadores e aposentados;
exemplo de correspondente bancário as lotéricas, o Banco • recebimentos e pagamentos de contas de
Postal, lojas de crédito e também as fintechs. E ainda, é qualquer natureza;
possível afirmar que qualquer instituição não-financeira que
• realização de operações de câmbio de
realize algum serviço bancário também pode ser chamada
responsabilidade da instituição contratante;
de correspondente bancário.
• coleta de informações cadastrais e análise de
Em segundo lugar, é importante saber que todo crédito;
correspondente bancário precisa ser uma pessoa jurídica
• aplicação e resgate em fundo de investimento;
com autorização do Banco Central para atuar no mercado
• realização de recebimentos, pagamentos e
financeiro. E também é necessário que o trabalho seja
transferências eletrônicas para
realizado a partir das normas do SFN (Sistema Financeiro
movimentação de contas de depósitos de
Nacional).
titularidade de clientes mantidas pela
Assim sendo, um correspondente bancário pode instituição contratante.
representar várias instituições bancárias ao mesmo tempo.
E ainda, além de oferecer serviços terceirizados, o
Quais são os tipos de correspondente bancário?
correspondente bancário também pode usar os recursos
dos bancos com os próprios consumidores. Para Existem, basicamente, três tipos de
exemplificar pense nas fintech, que são startups que correspondentes bancários: negocial, consignado e
trabalham para inovar e otimizar serviços do sistema transacional.
financeiro com custos operacionais muito menores • Correspondente bancário negocial: atua na
comparadas às instituições tradicionais do setor. Essas intermediação de crédito com garantia de imóvel,
empresas utilizam parcerias com instituições financeiras financiamento imobiliário, crédito consignado,
para conceder créditos em seus negócios de empréstimos financiamento e refinanciamento de automóveis,
e financiamentos. entre outros serviços.
Dessa maneira, podemos afirmar que as atividades • Correspondente consignado: atua somente na
terceirizadas ao correspondente bancário tornam-se mais intermediação de crédito consignado.
acessíveis, pois reduzem os custos das agências com • Correspondente bancário transacional: atua na
atendimento e pessoal. E ainda, a descentralização dos prestação de serviço para recebimento de
serviços dos bancos para várias outras empresas permite contas como água, luz e telefone, pagamento de
que o tempo de espera para atendimento seja muito menor. benefícios sociais, além de facilitar a aplicação e
É importante ressaltar também que os correspondentes resgate do fundo de garantia.
bancários costumam atuar em regiões sem agências
próximas, ajudando a expandir os serviços bancários por
RESOLUÇÃO CMN Nº 4.935, DE 29 DE JULHO DE 2021
todo o território nacional. E também podem ser uma opção
no caso de ocorrer uma greve de bancos. Dispõe sobre a contratação de correspondentes no País
pelas instituições financeiras e pelas demais instituições
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
Qual a função de um correspondente bancário?
O Banco Central do Brasil, na forma do art. 9º da Lei nº
O objetivo principal de um agente bancário é levar
4.595, de 31 de dezembro de 1964, torna público que o
os produtos e serviços para mais pessoas, facilitar a
Conselho Monetário Nacional, em sessão realizada em 29
concessão de crédito e estender o atendimento para áreas
de julho de 2021, com base nos arts. 3º, inciso V, e 4º,
ainda não atendidas pela instituição principal.
incisos VI, VIII e XXXI, da referida Lei, resolveu:
Essas empresas podem atuar com mais de uma
instituição financeira simultaneamente. CAPÍTULO I
Permitindo que os serviços bancários cheguem a DO OBJETO
regiões distantes, o representante bancário facilita e, Art. 1º Esta Resolução dispõe sobre a contratação de
muito, a vida do consumidor. correspondentes no País pelas instituições financeiras e
Isso porque, ter esses serviços em seus próprios pelas demais instituições autorizadas a funcionar pelo
bairros, evita que os consumidores se desloquem para os Banco Central do Brasil.
centros urbanos, desafogando agências e economizando CAPÍTULO II
tempo. DA CONTRATAÇÃO DE CORRESPONDENTE
O próprio Bacen regulamenta as atividades e
Seção I
serviços financeiros que os correspondentes bancários
podem realizar. Das Características Gerais
Art. 2º As instituições financeiras e demais instituições
O que faz um correspondente bancário? autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil
Quem contratar uma pessoa jurídica para oferecer devem observar as disposições desta Resolução como
esse tipo de serviço deve seguir as normas estabelecidas condição para a contratação de correspondentes no País,
pelo Banco Central na Resolução nº 4.935/2021, que visando à prestação de serviços, pelo contratado, de
atividades de atendimento a clientes e usuários da Art. 10. Admite-se o substabelecimento do contrato de
instituição contratante. correspondente, em um único nível, desde que o contrato
§ 1º A prestação de serviços de que trata esta inicial preveja essa possibilidade e as condições para sua
Resolução, de forma pessoal ou por meio de plataforma efetivação, entre as quais a anuência da instituição
eletrônica, somente pode ser contratada com contratante.
correspondente no País. § 1º A instituição contratante, para anuir ao
§ 2º Considera-se plataforma eletrônica sistema substabelecimento, deve assegurar o cumprimento das
eletrônico operado pelo correspondente no País, que disposições desta Resolução pelas entidades
permite a realização das atividades de atendimento de que substalebecidas.
trata o art. 12 desta Resolução por meio de sítio eletrônico § 2º É vedado o substabelecimento do contrato no
na internet, aplicativo ou outras plataformas de tocante às atividades de atendimento em operações de
comunicação em rede. câmbio.
Art. 3º O correspondente atua por conta e sob as § 3º As entidades substabelecidas devem adotar as
diretrizes da instituição contratante, que assume inteira formas estabelecidas no art. 4º.
responsabilidade pelo atendimento prestado aos clientes e Art. 11. É vedada à instituição contratante:
usuários por meio do contratado.
I - a cobrança de clientes atendidos pelo
Parágrafo único. Cabe à instituição contratante garantir correspondente de tarifa, comissão, valores referentes a
a integridade, a confiabilidade, a segurança e o sigilo das ressarcimento de serviços prestados por terceiros ou
transações realizadas por meio do contratado, bem como o qualquer outra forma de remuneração, pelo fornecimento
cumprimento da legislação e da regulamentação relativas a de produtos ou serviços de responsabilidade da referida
essas transações. instituição, ressalvadas as tarifas constantes da tabela
Art. 4º Podem ser contratados, na qualidade de adotada pela instituição contratante, de acordo com a
correspondente: regulamentação em vigor; e
I - as sociedades, os empresários e as associações II - a prestação de serviços por correspondente no
definidos na Lei nº 10.406, de 10 de janeiro de 2002 recinto de suas dependências.
(Código Civil); Seção II
II - os prestadores de serviços notariais e de registro de Do Objeto do Contrato de Correspondente
que trata a Lei nº 8.935, de 18 de novembro de 1994; e
Art. 12. O contrato de correspondente pode ter por
III - as empresas públicas. objeto as seguintes atividades de atendimento, visando ao
Art. 5º É vedada a celebração de contrato de fornecimento de produtos e serviços de responsabilidade
correspondente no País com: da instituição contratante a seus clientes e usuários:
I - entidade cuja atividade principal seja a prestação de I - recepção e encaminhamento de propostas de
serviços de correspondente para o desempenho das abertura de contas de depósitos e de pagamento mantidas
atividades de atendimento definidas nos incisos II, IV e VI pela instituição contratante;
do art. 12; e II - realização de recebimentos, pagamentos e
II - entidade cujo controle seja exercido por transferências eletrônicas visando à movimentação de
administrador da instituição contratante ou por contas de depósitos e de pagamento de titularidade de
administrador de entidade controladora da instituição clientes mantidas pela instituição contratante;
contratante. III - recebimentos e pagamentos de qualquer natureza,
Parágrafo único. A vedação de que trata o inciso II não e outras atividades decorrentes da execução de contratos e
se aplica à hipótese em que o administrador seja também convênios de prestação de serviços mantidos pela
controlador da instituição contratante. instituição contratante com terceiros;
Art. 6º Não é admitida a celebração de contrato de IV - execução ativa e passiva de ordens de pagamento
correspondente que configure contrato de franquia, nos cursadas por intermédio da instituição contratante por
termos da Lei nº 13.966, de 26 de dezembro de 2019, ou solicitação de clientes e usuários;
cujos efeitos sejam semelhantes no tocante aos direitos e V - recepção e encaminhamento de propostas de
obrigações das partes ou às formas empregadas para o operações de crédito e de arrendamento mercantil
atendimento ao público. concedidas pela instituição contratante, bem como outros
Art. 7º A contratação, como correspondente, de serviços prestados para o acompanhamento da operação;
instituições financeiras e demais instituições autorizadas a VI - recebimentos e pagamentos relacionados a letras
funcionar pelo Banco Central do Brasil deve observar as de câmbio de aceite da instituição contratante; e
seguintes condições:
VII - realização de operações de câmbio de
I - dispensa das exigências estabelecidas nos arts. 15 e responsabilidade da instituição contratante, observado o
16, na hipótese de a instituição contratada oferecer a seus disposto no art. 13.
próprios clientes operações da mesma natureza; e
Parágrafo único. Pode ser incluída no contrato a
II - não incidência da vedação estabelecida no art. 14, prestação de serviços complementares de coleta de
inciso IX. informações cadastrais e de documentação, bem como
Art. 8º Depende de prévia autorização do Banco Central controle e processamento de dados.
do Brasil a celebração de contrato de correspondente com Art. 13. O atendimento prestado pelo correspondente
entidade não integrante do Sistema Financeiro Nacional em operações de câmbio deve ser contratualmente restrito
(SFN) cuja denominação ou nome fantasia empregue às seguintes operações:
termos característicos das denominações das instituições
I - compra e venda de moeda estrangeira em espécie,
do SFN, ou de expressões similares em vernáculo ou em
cheque ou cheque de viagem, bem como carga de moeda
idioma estrangeiro.
estrangeira em cartão pré-pago;
Art. 9º A instituição contratante deve designar diretor
II - execução ativa ou passiva de ordem de pagamento
responsável pela contratação de correspondentes no País
relativa a transferência unilateral do ou para o exterior; e
e pelo atendimento por eles prestado.
III - recepção e encaminhamento de propostas de VI - utilização, pelo correspondente, exclusivamente de
operações de câmbio. padrões, normas operacionais e tabelas definidas pela
Parágrafo único. O contrato que inclua o atendimento instituição contratante, inclusive na proposição ou aplicação
nas operações de câmbio relacionadas nos incisos I e II do de tarifas, taxas de juros, taxas de câmbio, cálculo de
caput deve prever as seguintes condições: Custo Efetivo Total (CET) ou do VET e quaisquer quantias
auferidas ou devidas pelo cliente, inerentes aos produtos e
I - limitação ao valor de US$3.000,00 (três mil dólares
serviços de fornecimento da instituição contratante;
dos Estados Unidos), ou seu equivalente em outras
moedas, por operação, e no caso de operação de compra VII - vedação ao contratado de emitir, a seu favor,
ou de venda de moeda estrangeira em espécie com instrumentos de pagamento ou títulos relativos às
entrega do contravalor em moeda nacional também em operações realizadas, ou de cobrar em seu próprio
espécie, limitação ao valor de US$1.000,00 (mil dólares benefício, a qualquer título, valor relacionado com os
dos Estados Unidos), ou seu equivalente em outras produtos e serviços de fornecimento da instituição
moedas; contratante;
II - obrigatoriedade de informação ao cliente do Valor VIII - vedação à realização de adiantamento a cliente,
Efetivo Total (VET) da operação, expresso em reais por pelo correspondente, por conta de recursos a serem
unidade de moeda estrangeira e calculado considerando a liberados pela instituição contratante;
taxa de câmbio, os tributos incidentes e as tarifas IX - vedação à prestação de garantia, inclusive
eventualmente cobradas; coobrigação, pelo correspondente nas operações a que se
III - obrigatoriedade de entrega ao cliente de refere o contrato;
comprovante para cada operação de câmbio realizada, X - realização, pelo contratado, de atendimento aos
contendo a identificação da instituição contratante, da clientes e usuários relativo a demandas envolvendo
empresa contratada e do cliente, a indicação da moeda esclarecimentos, obtenção de documentos, liberações,
estrangeira, da taxa de câmbio, dos valores em moeda reclamações e outros referentes aos produtos e serviços
estrangeira e em moeda nacional e do VET, bem como a fornecidos, as quais serão encaminhadas de imediato à
identificação do pagador ou recebedor no exterior nas instituição contratante, quando não forem resolvidas pelo
operações de câmbio de que trata o inciso II do caput; correspondente;
IV - cláusula de exclusividade do correspondente com a XI - permissão de acesso do Banco Central do Brasil
instituição contratante para a prestação de serviços relativa aos contratos firmados ao amparo desta Resolução, à
às operações de câmbio de que trata o inciso I do caput; e documentação e informações referentes aos produtos e
V - observância das disposições regulamentares que serviços fornecidos, bem como às dependências do
dispõem sobre o mercado de câmbio. contratado e respectiva documentação relativa aos atos
constitutivos, registros, cadastros e licenças requeridos
Seção III
pela legislação;
Das Condições Gerais do Contrato de Correspondente
XII - possibilidade de adoção de medidas
Art. 14. O contrato de correspondente deve estabelecer: administrativas pela instituição contratante, por sua
I - exigência de que o contratado mantenha relação iniciativa, nos termos do art. 18, ou por determinação do
formalizada mediante vínculo empregatício ou vínculo Banco Central do Brasil;
contratual de outra espécie com as pessoas naturais XIII - observância da política de atuação e de
integrantes da sua equipe, envolvidas no atendimento a contratação, estabelecida pela instituição contratante nos
clientes e usuários; termos do art. 18, e das medidas administrativas nela
II - vedação à utilização, pelo contratado, de logomarca previstas; e
ou de outros atributos que sejam similares aos adotados XIV - declaração de que o contratado tem pleno
pela instituição contratante em suas agências, postos de conhecimento de que a realização, por sua própria conta,
atendimento, sítio eletrônico na internet, aplicativo ou das operações consideradas privativas das instituições
outras plataformas de comunicação em rede; financeiras ou de outras operações vedadas pela legislação
III - divulgação ao público, pelo contratado, de sua vigente sujeita o infrator às penalidades previstas nas Leis
condição de prestador de serviços à instituição contratante, ns. 7.492, de 16 de junho de 1986, e 13.506, de 13 de
identificada pelo nome com que é conhecida no mercado, novembro de 2017.
com descrição dos produtos e serviços oferecidos e canais Parágrafo único. A vedação de que trata o inciso IX não
de contato da instituição contratante, inclusive de sua se aplica às operações de financiamento e de
ouvidoria, em local visível, em destaque e em formato arrendamento mercantil de bens e serviços fornecidos pelo
legível, por meio de: próprio correspondente no exercício de atividade comercial
a) sítio eletrônico do correspondente na internet, integrante de seu objeto social.
acessível na página inicial; Seção IV
b) aplicativo e outras plataformas de comunicação em Do Encaminhamento de Propostas de Operações de
rede do correspondente; ou Crédito e de Arrendamento Mercantil
c) painel mantido nos locais onde seja prestado Art. 15. O contrato de correspondente que incluir as
atendimento aos clientes e usuários, no caso de o atividades relativas a operações de crédito e de
correspondente possuir dependências físicas; arrendamento mercantil, referidas no art. 12, inciso V, deve
IV - obrigatoriedade de apresentação aos clientes, prever, com relação a essas atividades:
durante o atendimento, dos custos e das condições de I - uso de crachá pelos integrantes da equipe do
contratação dos produtos e serviços oferecidos pelas correspondente que prestem atendimento nas operações
instituições contratantes de que tratam os incisos I, V e VII de que trata o caput, expondo ao cliente ou usuário, de
do art. 12, na hipótese de atuar como correspondente de forma visível, a denominação do contratado, o nome da
mais de uma instituição; pessoa e seu número de registro no Cadastro de Pessoas
V - realização de acertos financeiros entre a instituição Físicas (CPF), no caso de o correspondente prestar
contratante e o correspondente, no máximo, a cada dois serviços presencialmente;
dias úteis;
II - envio, anexo à documentação encaminhada à § 4º O correspondente deve manter cadastro da equipe
instituição contratante para decisão sobre aprovação da referida no § 1º permanentemente atualizado, contendo os
operação pleiteada, da identificação do integrante da dados sobre o respectivo processo de certificação, com
equipe do correspondente, contendo o nome e o número acesso a consulta pela instituição contratante a qualquer
do CPF, especificando: tempo.
a) no caso de operações relativas a bens e serviços § 5º A qualificação técnica deve assegurar que o
fornecidos pelo próprio correspondente, a identificação da atendimento, a comunicação e a experiência do cliente por
pessoa certificada de acordo com as disposições do art. 16, meio de plataforma eletrônica observem os requisitos de:
§ 2º, responsável pelo atendimento prestado; e I - oferta de produtos e serviços adequados às
b) nas demais operações, a identificação da pessoa necessidades, interesses e objetivos dos clientes e
certificada que procedeu ao atendimento do cliente; usuários;
III - liberação de recursos pela instituição contratante a II - prestação de informações necessárias à livre
favor do beneficiário, no caso de crédito pessoal, ou da escolha e à tomada de decisões por parte de clientes e
empresa fornecedora, nos casos de financiamento ou usuários; e
arrendamento mercantil, podendo ser realizada pelo III - utilização de linguagem clara e adequada à
correspondente por conta e ordem da instituição natureza e à complexidade das operações de que trata o
contratante, desde que, diariamente, o valor total dos caput.
pagamentos realizados seja idêntico ao dos recursos
§ 6º O correspondente deve indicar, à instituição
recebidos da instituição contratante para tal fim; e
contratante, pessoa natural responsável pela plataforma
IV - pagamento de remuneração, da seguinte forma: eletrônica, que deverá ser considerada apta em exame de
a) na contratação da operação: pagamento à vista, certificação de que trata o § 1º.
relativo aos esforços desempenhados na captação do CAPÍTULO III
cliente quando da originação da operação; e
DO CONTROLE DAS ATIVIDADES DO
b) ao longo da operação: pagamento pro rata temporis CORRESPONDENTE
ao longo do prazo do contrato, relativo a outros serviços
Art. 17. A instituição contratante deve colocar à
prestados após a originação.
disposição do correspondente e de sua equipe de
§ 1º Na hipótese de contratação por meio da plataforma atendimento documentação técnica adequada, bem como
eletrônica, para fins de atendimento do inciso II, alínea "b", manter canal de comunicação permanente com objetivo de
do caput, deve ser identificada a pessoa natural prestar esclarecimentos tempestivos à referida equipe
responsável pela plataforma eletrônica, de que trata o § 6º sobre seus produtos e serviços, e deve atender, conforme
do art. 16. o art. 14, inciso X, às demandas apresentadas pelos
§ 2º Com relação ao disposto no inciso IV, alínea "a", clientes e usuários ao contratado.
do caput, o valor pago na contratação da operação deve Art. 18. As instituições mencionadas no art. 1º que
representar: mantiverem contratos de correspondente no País devem
I - no máximo 6% (seis por cento) do valor de operação estabelecer e manter atualizada política de atuação e de
de crédito encaminhada, repactuada ou renovada; ou contratação desses prestadores de serviços, prevendo, no
II - no máximo 3% (três por cento) do valor de operação mínimo:
objeto de portabilidade. I - critérios exigidos para contratação;
§ 3º O contrato de que trata o caput deve prever que, II - mecanismos de controle de qualidade da atuação do
no caso de liquidação antecipada da operação com correspondente, levando em conta indicadores de
recursos próprios do devedor ou com recursos transferidos acompanhamento de qualidade de atendimento dos
por outra instituição, será cessado o pagamento da clientes, considerando, inclusive, demandas e reclamações
remuneração referida no inciso IV, alínea "b". registradas; e
Art. 16. O contrato deve prever que o atendimento em III - regras de remuneração pela prestação dos
operações de crédito e arrendamento mercantil seja serviços.
prestado com qualidade técnica compatível com a natureza § 1º Os mecanismos a que se refere o inciso II do caput
e o risco dessas operações. devem conter medidas administrativas, contratualmente
§ 1º A qualidade técnica do atendimento de que trata o previstas, a serem adotadas pela instituição contratante em
caput deve ser atestada por exame de certificação aplicado relação ao correspondente, aos substabelecidos e aos
à equipe do correspondente que preste atendimento em agentes certificados, se verificadas irregularidades ou
operações de crédito e arrendamento mercantil e inobservância dos padrões estabelecidos, incluindo a
organizado por entidade de reconhecida capacidade possibilidade de suspensão do atendimento prestado ao
técnica. público e o encerramento antecipado do contrato nos casos
§ 2º No caso de correspondentes que forneçam, ao considerados graves pela instituição contratante.
mesmo tempo, bens e serviços financiados ou arrendados, § 2º As medidas administrativas de que trata o § 1º
admite-se a certificação de uma pessoa por ponto de devem prever orientações, treinamentos e sanções, e sua
atendimento presencial, que se responsabilizará, perante a aplicação deve ser ponderada levando-se em consideração
instituição contratante, pelo atendimento ali prestado aos aspectos qualitativos e quantitativos relacionados à
clientes. gravidade da irregularidade detectada.
§ 3º A certificação de que trata o § 1º deve ter por base § 3º As regras de remuneração de que trata o inciso III
processo de capacitação que aborde, no mínimo, os do caput devem:
aspectos técnicos das operações, a regulamentação I - ser compatíveis com a política de gestão de riscos,
aplicável, a Lei nº 13.709, de 14 de agosto de 2018 (Lei de modo a não incentivar comportamentos que elevem a
Geral de Proteção de Dados Pessoais), a Lei nº 8.078, de exposição ao risco acima dos níveis considerados
11 de setembro de 1990 (Código de Defesa do prudentes nas estratégias de curto, médio e longo prazos
Consumidor), ética e ouvidoria. adotadas pela instituição;
II - ter viabilidade econômica no caso das operações de II - no seu sítio eletrônico na internet, acessível na
crédito e de arrendamento mercantil cujas propostas sejam página inicial e em local visível e formato legível.
encaminhadas pelos correspondentes; e § 1º A relação de que trata o caput deve conter as
III - considerar qualquer forma de remuneração, seguintes informações:
inclusive adiantamentos por meio de operação de crédito, I - identificação;
aquisição de recebíveis ou constituição de garantias, bem
II - localização; e
como o pagamento de despesas, a distribuição de prêmios,
bonificações, promoções ou qualquer outra forma III - atividades de atendimento, referidas no art. 12,
assemelhada. incluídas no contrato e, no caso de o contratado prestar
serviços presencialmente, especificadas por ponto de
§ 4º A política de que trata o caput deve ser formalizada
atendimento.
em documento específico e aprovada pelo conselho de
administração ou, na sua ausência, pela diretoria da § 2º O Banco Central do Brasil divulgará o conteúdo e
instituição. as especificações para divulgação das informações de que
trata o § 1º nos termos definidos no caput.
§ 5º Admite-se que a política de que trata o caput seja
unificada por: Art. 22. A instituição contratante deve segregar as
informações sobre demandas e reclamações recebidas
I - conglomerado; ou
pela instituição, nos respectivos serviços de atendimento e
II - sistema cooperativo de crédito. de ouvidoria, apresentadas por clientes e usuários
§ 6º O documento de que trata o § 4º deve ser mantido atendidos por correspondentes.
à disposição do Banco Central do Brasil. Art. 23. A instituição contratante deve informar ao
Art. 19. As instituições mencionadas no art. 1º devem Banco Central do Brasil, na forma definida pela referida
adequar o sistema de controles internos com o objetivo de autarquia:
monitorar as atividades de atendimento ao público I - o diretor responsável de que trata o art. 9º desta
realizadas por intermédio de correspondentes, Resolução; e
compatibilizando-os com o volume e a complexidade das
II - a celebração de contrato de correspondente, bem
operações realizadas.
como posteriores atualizações e encerramento.
§ 1º A auditoria interna da instituição contratante deve
CAPÍTULO V
avaliar, anualmente, a efetividade dos mecanismos de
controle de qualidade. DISPOSIÇÕES FINAIS
§ 2º Fica o Banco Central do Brasil autorizado a: Art. 24. Fica o Banco Central do Brasil autorizado a
baixar as normas e a adotar as medidas necessárias à
I - determinar a adoção das medidas administrativas de
execução do disposto nesta Resolução.
que trata o § 1º do art. 18, inclusive a suspensão do
atendimento prestado ao público ou o encerramento do Art. 25. Ficam revogados:
contrato; ou I - os arts. 1º a 19 da Resolução nº 3.954, de 24 de
II - condicionar a contratação de novos correspondentes fevereiro de 2011;
à correção de deficiências na política de que trata o art. 18. II - os arts. 21, 22, incisos I e II, e 23 da Resolução nº
§ 3º Nas hipóteses do § 2º, a decisão do Banco Central 3.954, de 24 de fevereiro de 2011;
do Brasil deverá ser precedida de manifestação da III - a Resolução nº 3.959, de 31 de março de 2011;
instituição contratante. IV - a Resolução nº 4.035, de 30 de novembro de 2011;
Art. 20. Na hipótese de o contrato de correspondente V - a Resolução nº 4.114, de 26 de julho de 2012;
incluir as atividades relativas a operações de crédito e de VI - a Resolução nº 4.145, de 27 de setembro de 2012;
arrendamento mercantil, referidas no art. 12, inciso V, a
instituição contratante deve implementar sistemática de VII - a Resolução nº 4.294, de 20 de dezembro de 2013;
monitoramento e controle da viabilidade econômica da e
operação, cuja proposta seja encaminhada por VIII - o art. 2º da Resolução nº 4.811, de 30 de abril de
correspondente, com a produção de relatórios gerenciais 2020.
contemplando todas as receitas e despesas envolvidas, Art. 26. Esta Resolução entra em vigor em 1º de
tais como custo de captação, taxa de juros e remuneração fevereiro de 2022.
paga e devida ao correspondente sob qualquer forma, bem
como prazo da operação, probabilidade de liquidação
antecipada e de cessão.
§ 1º Para a apuração da viabilidade econômica, o valor ARRANJOS DE PAGAMENTOS.
presente das rendas da operação de crédito ou de Arranjos de pagamento são um conjunto de regras
arrendamento mercantil, bem como de sua repactuação ou que ajudam a estabelecer as transações de pagamento e
renovação, considerada a possibilidade de sua liquidação como elas devem funcionar. Essas normas são aplicadas a
antecipada ou inadimplência, deve ser superior ao valor todos os recursos necessários para que uma compra seja
presente do somatório da remuneração do correspondente realizada, como cartão, Pix, boleto bancário, entre outros.
com as demais despesas envolvidas.
Sob supervisão direta do Banco Central do Brasil,
§ 2º Os relatórios gerenciais referidos no caput devem estas normas têm o objetivo de tornar essas ações mais
ficar à disposição do Banco Central do Brasil até cinco viáveis, práticas e acessíveis para os seus clientes.
anos após o término da operação.
Como exemplo, podemos citar as compras de cartão
CAPÍTULO IV de crédito e débito, nas bandeiras Visa, Mastercard ou Elo,
DA DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES por exemplo. Uma empresa pode aceitar mais de um desses
Art. 21. A instituição contratante deve manter atualizada modelos.
a relação de seus contratados: Outras envolvidas nessa modalidade são:
I - na forma de dados abertos; e • as instituições financeiras: que atuam como
uma ponte entre as pessoas e certos serviços do mercado
financeiro, como aportes, empréstimos, financiamentos,
conversão de moeda física em eletrônica, execução de I - interoperabilidade ao arranjo de pagamento e
remessa de fundos, gestão de contas de pagamentos, entre arranjos de pagamento distintos;
entre outros. II - solidez e eficiência dos arranjos de pagamento e
• as instituições de pagamento: que atuam na das instituições de pagamento, promoção da competição e
emissão de instrumentos de pagamento como cartão de previsão de transferência de saldos em moeda eletrônica,
crédito e de débito. As empresas adquirentes são um quando couber, para outros arranjos ou instituições de
exemplo de instituições de pagamento. É válido enfatizar pagamento;
que esses modelos, no geral, não detêm a tecnologia do (...)
arranjo de pagamento para efetuar suas transações. Logo,
Art. 9º Compete ao Banco Central do Brasil,
fazem uso das soluções de terceiros.
conforme diretrizes estabelecidas pelo Conselho Monetário
Nacional:
Tipos de arranjos de pagamento I - disciplinar os arranjos de pagamento;
Existem dois tipos de meios de pagamentos. São eles: (...)
Arranjos de pagamento abertos
O arranjo de pagamento aberto é aquele que conta CIRCULAR BACEN/DC Nº 3682 DE 04/11/2013
com a supervisão do Banco Central em todas as transações.
Um exemplo disso é quando um cartão de crédito Aprova o regulamento que disciplina a prestação
pode ser utilizado em qualquer estabelecimento, desde que a de serviço de pagamento no âmbito dos arranjos
sua bandeira não tenha restrições, como uma rede de pagamentos integrantes do Sistema de
conveniada. Pagamentos Brasileiro (SPB), estabelece os
critérios segundo os quais os arranjos de
pagamento não integrarão o SPB e dá outras
Arranjos de pagamento fechados providências.
Já os arranjos de pagamento fechados, são emitidos A Diretoria Colegiada do Banco Central do Brasil,
por um estabelecimento específico e só podem ser utilizados em sessão extraordinária realizada em 1º de novembro de
por: 2013, com base nos arts. 6º, 9º e 15 da Lei nº 12.865, de 9
• Pessoas jurídicas que correspondem também ao de outubro de 2013, e tendo em vista o disposto na
instituidor do arranjo; Resolução 4.282 de 4 de novembro de 2013,
• Que tem o mesmo controlador do instituidor do Resolve:
arranjo. Art. 1º Fica aprovado, na forma do Anexo I, o
Regulamento sobre a Prestação de Serviços de
Pagamento no Âmbito dos Arranjos de Pagamento
Exemplos de arranjo de pagamento
Integrantes do Sistema de Pagamentos Brasileiro
E neste contexto, são exemplos de arranjos de (SPB). (Redação do artigo dada pela Resolução DC/BACEN Nº
pagamento os procedimentos e regras para a execução de 89 DE 22/04/2021).
procedimentos, como compras com cartões de crédito, Art. 2º Não integram o SPB os arranjos de
débito e pré-pago, tanto em moeda nacional quanto pagamento (arranjos): (Redação do caput dada pela
estrangeira e transferência, como as famosas TED e DOC. Resolução DC/BACEN Nº 89 DE 22/04/2021).
Os pagamentos instantâneos, como pix, lançado I - de propósito limitado, quando os instrumentos de
recentemente pelo Banco Central, disponível em novembro pagamento forem:
de 2020, também são exemplos dos arranjos de
a) aceitos apenas na rede de estabelecimentos de
pagamento, incluindo ainda outras formas de quitação,
uma mesma sociedade empresária, quando não emitido
como os tradicionais cheques e boletos bancários.
por ela, ou nas redes de lojas de sociedades integrantes do
A Lei nº 12.865 é a reguladora dessa modalidade e mesmo grupo empresarial, independentemente do emissor;
foi sancionada em outubro de 2013.
b) aceitos apenas em rede de estabelecimentos de
A circular do Bacen 3.682 de 2013 aprovou a distribuição e comercialização de produtos ou serviços que
regulamentação para que empresas que não sejam apresentem claramente a mesma identidade visual entre si,
bancos, mas que ofereçam serviços de pagamentos, sob o regime de franquia empresarial ou por meio de
possam efetuar suas transações. acordo de uso da marca;
c) destinados exclusivamente para o pagamento de
LEI Nº 12.865, DE 9 DE OUTUBRO DE 2013 serviços públicos prestados diretamente pelo poder público
ou sob regime jurídico de outorga, concessão, permissão
Art. 6º Para os efeitos das normas aplicáveis aos
ou autorização; ou
arranjos e às instituições de pagamento que passam a
integrar o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), nos d) emitidos e aceitos exclusivamente no âmbito de
termos desta Lei, considera-se: um arranjo fechado, nos termos do inciso I do art. 2º do
Anexo I a esta Circular, e que sejam destinados
I - arranjo de pagamento - conjunto de regras e
exclusivamente para o pagamento:
procedimentos que disciplina a prestação de determinado
serviço de pagamento ao público aceito por mais de um 1. de um tipo de produto ou serviço específico;
recebedor, mediante acesso direto pelos usuários finais, 2. de um conjunto restrito de produtos; ou
pagadores e recebedores; 3. de serviços destinados a atender uma
(...) determinada atividade econômica ou a mercados
Art. 7º Os arranjos de pagamento e as instituições especializados;
de pagamento observarão os seguintes princípios, (Redação do inciso dada pela Resolução DC/BACEN Nº
conforme parâmetros a serem estabelecidos pelo Banco 89 DE 22/04/2021):
Central do Brasil, observadas as diretrizes do Conselho II - em que o conjunto de participantes apresentar,
Monetário Nacional: de forma consolidada e acumulada nos últimos doze
meses, volumes inferiores a:
a) R$ 20.000.000.000,00 (vinte bilhões de reais) de e no prazo definidos na requisição. (Redação do artigo
valor total das transações; e dada pela Resolução DC/BACEN Nº 57 DE 16/12/2020).
b) 100.000.000 (cem milhões) de transações; Art. 5º As instituições de pagamento autorizadas a
III - em que o instrumento de pagamento for funcionar pelo Banco Central do Brasil que, na forma do
oferecido no âmbito de programa destinado a conceder inciso II do art. 2º da Circular nº 3.438, de 2 de março de
benefícios a pessoas naturais em função de relações de 2009, forem titulares de Conta de Liquidação no Banco
trabalho, de prestação de serviços ou similares, instituído Central do Brasil poderão participar diretamente, para fins
por lei ou por ato do Poder Executivo federal, estadual ou de liquidação, dos sistemas de compensação e de
municipal. (Inciso acrescentado pela Circular DC/BACEN Nº liquidação de ordens interbancárias de transferência de
3886 DE 26/03/2018). fundos, situação na qual cada entidade atuará como:
§ 1º (Revogado pela Resolução DC/BACEN Nº 89 DE I - instituição emitente ou recebedora da
22/04/2021): Transferência Eletrônica Disponível (TED) de que trata a
§ 2º (Revogado pela Circular BACEN/DC Nº 3815 DE Circular nº 3.115, de 18 de abril de 2002;
07/12/2016): II - instituição recebedora ou destinatária,
§ 3º O arranjo de pagamento não integrante do SPB relativamente aos boletos de pagamento de que trata a
com base nos critérios estabelecidos no inciso II do caput Circular nº 3.598, de 6 de junho de 2012; e
passa a integrar o SPB caso o seu instituidor seja III - instituição remetente ou destinatária de
responsável por outro arranjo de pagamento integrante do Documento de Crédito (DOC), de que trata a Circular nº
SPB. (Parágrafo acrescentado pela Resolução 3.224, de 12 de fevereiro de 2004.
DC/BACEN Nº 89 DE 22/04/2021).
Parágrafo único. A instituição de pagamento deverá
§ 4º O instituidor de arranjo de pagamento não observar a compatibilidade da emissão ou do recebimento
integrante do SPB com base no inciso II do caput deve das ordens interbancárias de transferência de fundos com
acompanhar a evolução dos limites indicados e, ao verificar a autorização de funcionamento concedida pelo Banco
a superação de qualquer desses limites por algum dos Central do Brasil.
arranjos por ele instituído, deve, ressalvados os casos de
Art. 6º Esta Circular entra em vigor 180 dias após a
dispensa previstos no art. 19 do Anexo I a esta Circular,
data de sua publicação.
apresentar pedido de autorização de todos os arranjos por
ele instituídos que não estejam enquadrados nos incisos I ALDO LUIZ MENDES
ou III do caput, no prazo de 90 (noventa) dias, contados a Diretor de Política Monetária
partir da data de superação. (Parágrafo acrescentado pela
Resolução DC/BACEN Nº 89 DE 22/04/2021).
ANEXO
§ 5º Ressalvados os casos de dispensa previstos no
art. 19 do Anexo I a esta Circular, a instituição de novos REGULAMENTO
arranjos de pagamento não enquadrados nos incisos I e III Disciplina a prestação de serviço de pagamento no
do caput por instituidor responsável por arranjo que já âmbito dos arranjos de pagamento integrantes do Sistema
integra o SPB deve ser precedida de autorização de de Pagamentos Brasileiro (SPB), de que trata a Lei nº
funcionamento nos termos da regulamentação 12.865, de 9 de outubro de 2013, e a Resolução nº 4.282,
vigente. (Parágrafo acrescentado pela Resolução de 4 de novembro de 2013.
DC/BACEN Nº 89 DE 22/04/2021). CAPÍTULO I
§ 6º Enquadram-se na alínea "d" do inciso I do caput DO ÂMBITO DE APLICAÇÃO
unicamente os arranjos de pagamento cujo modelo de Art. 1º Sujeitam-se ao disposto neste Regulamento
negócios conste da Relação de Modelos de Negócios de os arranjos de pagamento que integram o Sistema de
Arranjos de Pagamentos de Propósito Limitado, presente Pagamentos Brasileiro (SPB), bem como seus instituidores,
no Anexo II a esta Circular. (Parágrafo acrescentado pela disciplinando a prestação de determinado serviço de
Resolução DC/BACEN Nº 89 DE 22/04/2021). pagamento ao público, nos termos da Lei nº 12.865, de 9
(Redação do artigo dada pela Circular de outubro de 2013, e da Resolução nº 4.282, de 4 de
DC/BACEN Nº 4031 DE 23/06/2020): novembro de 2013.
Art. 3º Caso o Banco Central do Brasil considere CAPÍTULO II
que determinado arranjo oferece risco ao normal DAS DEFINIÇÕES
funcionamento das transações de pagamentos de varejo
com base no parâmetro definido no art. 6º, parágrafo único, Art. 2º Para os efeitos deste Regulamento, as
inciso VI, da Resolução nº 4.282, de 4 de novembro de expressões e termos relacionados são definidos como
2013, decidirá por sua integração ao SPB e oficiará seu segue:
instituidor sobre a decisão. (Redação do inciso dada pela Circular BACEN/DC Nº 3705
DE 24/04/2014):
Parágrafo único. As normas aplicáveis aos arranjos
que integram o SPB, inclusive quanto à eventual I - arranjo de pagamento fechado: arranjo de
necessidade de autorização para funcionamento, passarão pagamento em que a gestão de moeda eletrônica ou,
a se aplicar ao arranjo e a seu instituidor após 30 (trinta) cumulativamente, a gestão de conta, a emissão e o
dias, contados da data do recebimento da comunicação credenciamento de instrumento de pagamento são
referida no caput, salvo se o Banco Central do Brasil realizados:
especificar prazo diverso em sua decisão ou condicionar o a) por apenas uma instituição de pagamento ou
início ou a continuidade das atividades do arranjo à instituição financeira, cuja pessoa jurídica é a mesma do
obtenção de autorização. instituidor do arranjo; (Redação da alínea dada pela Circular
DC/BACEN Nº 3886 DE 26/03/2018).
Art. 4º A fim de permitir a avaliação dos riscos ao
normal funcionamento das transações de pagamentos de b) por instituição de pagamento ou instituição
varejo, o Banco Central do Brasil poderá determinar que o financeira controladora do instituidor do arranjo ou por este
instituidor de arranjo não integrante do SPB, nos termos do controlada; ou (Redação da alínea dada pela Circular
art. 2º, inciso II, desta Circular, preste informações na forma DC/BACEN Nº 3886 DE 26/03/2018).
c) por instituição de pagamento ou por instituição I do artigo 2º deste Regulamento, devem prever canal
financeira que possuir o mesmo controlador do instituidor específico de comunicação para os participantes enviarem
do arranjo; (Alínea acrescentada pela Circular DC/BACEN Nº ao instituidor propostas, sugestões e manifestações em
3886 DE 26/03/2018). relação a temas que impactem sua atuação e modelo de
II - autorização da transação de pagamento: negócio. (Redação do parágrafo dada pela Circular
processo de confirmação do enquadramento de uma DC/BACEN Nº 3925 DE 20/12/2018).
transação de pagamento aos requisitos previamente § 2º-A O prazo para envio de manifestações, pelos
estabelecidos no regulamento do arranjo, especialmente no participantes dos arranjos de pagamento abertos, em
tocante ao gerenciamento de riscos, para fins de aprovação relação a alterações no regulamento do arranjo, conforme
da transação; os mecanismos de que trata o § 2º deste artigo, deve ser
III - interoperabilidade entre arranjos: mecanismo adequado à complexidade do tema objeto das referidas
que viabilize, por meio de regras, procedimentos e manifestações, não devendo ser inferior a 15 (quinze) dias,
tecnologias compatíveis, o fluxo de recursos entre ressalvados os casos de urgência devidamente justificada
diferentes arranjos de pagamento; aos participantes. (Parágrafo acrescentado pela Circular
IV - interoperabilidade entre participantes de um BACEN/DC Nº 3989 DE 16/03/2020).
mesmo arranjo: mecanismo que viabilize, por meio de § 3º Para os arranjos com valor total de transações
regras, procedimentos e tecnologias compatíveis, que as acumulado nos últimos doze meses superior a R$
diferentes participantes de um mesmo arranjo se 20.000.000.000,00 (vinte bilhões de reais), o canal de que
relacionem de forma não discriminatória; trata o § 2º deve ser constituído por meio de sistema
V - prestador de serviço de rede: entidade que eletrônico, no qual devem ser registradas as manifestações
disponibiliza infraestrutura de rede para a captura e dos participantes e as respectivas respostas do
direcionamento de transações de pagamento; instituidor. (Redação do parágrafo dada pela Circular
DC/BACEN Nº 3925 DE 20/12/2018).
VI - usuário final ativo: a pessoa física ou jurídica
que tenha utilizado, nos últimos 90 (noventa) dias, serviço Art. 4º O instituidor de arranjo fica obrigado a
de pagamento disciplinado pelo arranjo. estabelecer procedimentos que contemplem os seguintes
assuntos:
VII - instituição domicílio: instituição financeira ou de
pagamento, participante do arranjo de pagamento, I - gerenciamento dos riscos a que os participantes
detentora de conta de depósitos à vista ou de pagamento incorram em função das regras e dos procedimentos que
de escolha do usuário final recebedor para crédito ordinário disciplinam a prestação dos serviços de pagamento de que
de seus recebimentos autorizados no âmbito do arranjo de trata o arranjo;
pagamento. (Inciso acrescentado pela Circular BACEN/DC Nº II - aspectos operacionais mínimos a serem
3765 DE 25/09/2015). atendidos pelos participantes, relacionados, entre outros:
VIII - subcredenciador: participante do arranjo de a) à prevenção a ilícitos cambiais, lavagem de
pagamento que habilita usuário final recebedor para a dinheiro e combate ao financiamento ao terrorismo,
aceitação de instrumento de pagamento emitido por inclusive no que diz respeito à manutenção de informações
instituição de pagamento ou por instituição financeira dos usuários finais do serviço de pagamento;
participante de um mesmo arranjo de pagamento, mas que b) ao gerenciamento de continuidade de negócios,
não participa do processo de liquidação das transações de incluindo plano de recuperação de desastres;
pagamento como credor perante o emissor. (Inciso
c) à segurança da informação;
acrescentado pela Circular DC/BACEN Nº 3886 DE 26/03/2018).
IX - Código de resposta rápida (Quick Response d) à conciliação de informações entre os
Code ou QR Code): código de barras bidimensional, capaz participantes;
de carregar uma quantidade maior de informações quando e) à disponibilidade dos serviços; e
comparado aos códigos de barras tradicionais, cuja f) à capacidade para a prestação dos serviços.
utilização tem por finalidade facilitar a iniciação de uma III - fornecimento de informações e de instruções
transação de pagamento; (Inciso acrescentado pela Circular mínimas a serem prestadas pelas instituições participantes
BACEN/DC Nº 3989 DE 16/03/2020). aos usuários finais dos serviços oferecidos;
X - BR Code: padrão de código de resposta rápida IV - acompanhamento de fraudes em cada
determinado pelo Banco Central do Brasil para fins de instituição participante;
iniciação de pagamentos. (Inciso acrescentado pela Circular
BACEN/DC Nº 3989 DE 16/03/2020). V - liquidação das transações entre as instituições
participantes do arranjo;
CAPÍTULO III
VI - interoperabilidade entre os participantes do
DOS INSTITUIDORES DE ARRANJOS DE PAGAMENTO
arranjo; e
Art. 3º O instituidor de arranjo deve ser constituído
VII - interoperabilidade com outros arranjos de
no país como pessoa jurídica com objeto social compatível
pagamento, quando aplicável, incluindo a previsão de
com a instituição de arranjos de pagamento.
transferência de recursos para outros arranjos de
(Redação do parágrafo dada pela Circular DC/BACEN Nº pagamento. (Redação do inciso dada pela Circular
3925 DE 20/12/2018):
DC/BACEN Nº 3886 DE 26/03/2018).
§ 1º O instituidor de arranjo deve possuir:
§ 1º O instituidor de arranjo deve monitorar e atestar
I - capacidades técnico-operacional, organizacional, o cumprimento, pelos participantes do arranjo, dos
administrativa e financeira para cumprir as obrigações requerimentos estabelecidos neste artigo.
listadas no art. 4º; e
§ 2º É facultado ao instituidor do arranjo realizar
II - mecanismos de governança efetivos e testes, auditar os participantes ou usar outros meios que
transparentes de modo a contemplar, inclusive, os julgar necessários para certificar-se do cumprimento dos
interesses dos participantes e dos usuários finais. procedimentos estabelecidos.
§ 2º Os mecanismos de governança dos § 3º Quando o instituidor do arranjo puder executar
instituidores de arranjos de pagamento não enquadrados as atividades mencionadas neste artigo por vários meios
como arranjo de pagamento fechado, nos termos do inciso
equivalentes, deverá ser utilizado o modo menos gravoso por meio de instrumento de pagamento disciplinado pelo
para o participante. arranjo.
§ 3º-A É admitido que o instituidor do arranjo Art. 10. Quanto à abrangência territorial, um arranjo
estabeleça obrigações ao credenciador quanto ao pode ser classificado como:
monitoramento do cumprimento, pelos subcredenciadores, I - doméstico, quando o instrumento de pagamento
dos requerimentos estabelecidos neste artigo. (Parágrafo disciplinado pelo arranjo só puder ser emitido e utilizado em
acrescentado pela Circular DC/BACEN Nº 3925 DE território nacional; ou
20/12/2018).
II - transfronteiriço, quando o instrumento de
§ 3º-B Na hipótese do exercício da faculdade pagamento disciplinado pelo arranjo for emitido em
estabelecida no § 3º-A, o instituidor do arranjo deverá território nacional para ser utilizado em outros países ou for
especificar as informações que os subcredenciadores emitido fora do território nacional para ser utilizado no país.
deverão franquear aos credenciadores, que não poderão
Parágrafo único. (Revogado pela Circular
utilizá-las senão para o exclusivo cumprimento da
BACEN/DC Nº 3705 DE 24/04/2014):
responsabilidade de monitoramento que lhe houver sido
atribuída. (Parágrafo acrescentado pela Circular Seção II
DC/BACEN Nº 3925 DE 20/12/2018). Da Participação
§ 4º A interoperabilidade entre arranjos de (Redação do artigo dada pela Circular BACEN/DC
pagamento deve ocorrer com base em acordos que Nº 3765 DE 25/09/2015):
prevejam os direitos e as obrigações entre os instituidores Art. 11. As instituições de pagamento e as
dos arranjos envolvidos. instituições financeiras, inclusive quando atuam como
§ 5º Em caso de interoperabilidade entre um arranjo subcredenciador ou como instituição domicílio, bem como
integrante do SPB e outro não integrante, cabe ao os prestadores de serviço de rede e demais entidades que
instituidor do primeiro garantir que o segundo cumpra, no executam outras atividades previstas nas modalidades de
mínimo, as obrigações de que tratam os incisos I, II, participação expressamente estabelecidas no regulamento
alíneas "a", "c" e "d", III e IV do caput. do arranjo de pagamento, tornam-se participantes ao
(Redação do artigo dada pela Circular aderirem a um arranjo de pagamento. (Redação do caput
BACEN/DC Nº 3815 DE 07/12/2016): dada pela Circular DC/BACEN Nº 3886 DE 26/03/2018).
Art. 5º Na execução de suas atividades, o instituidor Parágrafo único. A instituição domicílio de que trata
de arranjo de pagamento deve atuar de forma neutra, de o caput poderá ser dispensada de participar do arranjo nos
modo a não se utilizar de sua posição para: casos em que:
I - obter vantagem competitiva indevida para si ou I - o instituidor do arranjo demonstrar que consegue
para participante do arranjo; ou cumprir todas as obrigações disciplinadas neste
regulamento em relação a essas instituições; e
II - prejudicar a concorrência entre os participantes
do arranjo. II - as regras do arranjo garantirem que não existe
discriminação em relação às instituições que podem atuar
Art. 6º O instituidor de arranjo deverá observar as
como instituição domicílio e que os prazos máximos para
exigências quanto à implementação de sistemas de
disponibilização dos recursos para livre movimentação pelo
controles internos de que trata a Resolução nº 2.554, de 24
usuário recebedor sejam cumpridos.
de setembro de 1998.
Art. 12. Os critérios de participação devem ser
Art. 7º As informações que comprovem a execução
públicos, objetivos, não discriminatórios, compatíveis com
das atividades de que trata este capítulo devem ser
as atividades desempenhadas pelo participante e com
mantidas atualizadas e à disposição do Banco Central do
enfoque na segurança e na eficiência do arranjo e do
Brasil.
mercado por ele atendido.
CAPÍTULO IV
Art. 13. Constituem condições mínimas para
DOS ARRANJOS DE PAGAMENTO participação em arranjos:
Seção I I - possuir autorização concedida pelo Banco Central
Das Modalidades do Brasil, nas hipóteses em que essa autorização for
Art. 8º Quanto ao seu propósito, um arranjo pode exigida pela regulação pertinente, ressalvadas disposições
ser classificado como de: específicas que regem a prestação de serviços de
pagamento durante o processo de autorização dessas
I - compra, quando o serviço de pagamento
entidades; (Redação do inciso dada pela Circular
disciplinado pelo arranjo estiver vinculado à liquidação de
DC/BACEN Nº 3886 DE 26/03/2018).
determinada obrigação; ou
II - atender aos requisitos de participação definidos
II - transferência, quando o serviço de pagamento
no regulamento do arranjo.
disciplinado pelo arranjo não necessariamente estiver
vinculado à liquidação de determinada obrigação. § 1º A participação de que trata o caput deve ser
formalizada por meio de contrato, que deverá, no caso de
Art. 9º Quanto ao relacionamento dos usuários
instituição de pagamento e de instituição financeira,
finais com a instituição participante, um arranjo pode ser
identificar as modalidades de participação para as quais a
classificado como de:
autorização está sendo concedida, sendo vedada a
I - conta de pagamento pré-paga; atuação em modalidade não contemplada no contrato.
II - conta de pagamento pós-paga; § 2º Os contratos de participação devem ser
III - conta de depósito; ou (Redação do inciso dada mantidos atualizados e estar à disposição do Banco Central
pela Circular DC/BACEN Nº 4020 DE 22/05/2020). do Brasil.
IV - relacionamento eventual, quando o serviço de Art. 14. É vedado ao instituidor de arranjo vincular a
pagamento puder ser realizado a partir de ou para cliente prática de determinada atividade a outra, ressalvados os
que não possua, na instituição remetente ou na instituição seguintes casos:
destinatária, respectivamente, conta que seja movimentável I - gerir conta de pagamento e emitir instrumento de
pagamento;
II - gerir conta de pagamento e converter moeda IV - a descrição da estrutura de governança do
física ou escritural em moeda eletrônica; e instituidor do arranjo;
III - outras, a serem definidas caso a caso pelo V - a identificação dos diretores nomeados para os
Banco Central do Brasil, considerando a necessidade de órgãos estatutários e contratuais;
promoção da eficiência e da segurança dos serviços de VI - a identificação do diretor responsável pelo
pagamento prestados no âmbito do arranjo. atendimento às demandas do Banco Central do Brasil
Art. 14-A. (Revogado pela Resolução DC/BACEN relacionadas a questões concernentes ao arranjo;
Nº 89 DE 22/04/2021): VII - o organograma funcional do instituidor do
(Redação do artigo dada pela Circular arranjo, contendo indicação do número de pessoas afetas a
BACEN/DC Nº 3765 DE 25/09/2015): cada área ou função e o número total de funcionários;
Art. 15. O disposto nesta Seção não se aplica às VIII - o regulamento contendo as regras de
atividades de gestão de moeda eletrônica, de gestão de funcionamento de cada arranjo, conforme discriminado no
conta, de emissão e de credenciamento de instrumento de art. 17; e
pagamento no âmbito de arranjos fechados, que devem ser IX - os modelos de contratos das diferentes
realizadas exclusivamente por seu instituidor, por modalidades de participação no arranjo, quando couber.
instituições controladas pelo instituidor, por entidades
(Redação do parágrafo dada pela Circular
controladoras do instituidor ou por entidades que possuam
DC/BACEN Nº 3886 DE 26/03/2018):
o mesmo controlador que o instituidor do arranjo, desde
que: (Redação do caput dada pela Circular DC/BACEN § 1º O processo de autorização de que trata o caput,
Nº 3886 DE 26/03/2018). mediante análise documental, entrevistas técnicas e outros
meios disponíveis, avaliará:
I - o arranjo de pagamento se enquadre na
modalidade de conta de pagamento pré-paga; I - a consistência geral do regulamento apresentado,
em especial quanto à clareza das regras e dos
II - o arranjo de pagamento se enquadre na
procedimentos descritos;
modalidade de transferência e a liquidação das transações
de pagamento no âmbito do arranjo seja realizada II - o equilíbrio das relações entre o instituidor e os
exclusivamente nos livros do emissor do instrumento; ou seus participantes e entre os participantes do arranjo
relacionado ao acesso não discriminatório e à
III - o valor total das transações acumulado nos
proporcionalidade dos requisitos de participação, direitos e
últimos doze meses seja inferior a R$ 20 bilhões (vinte
deveres;
bilhões de reais).
III - o cumprimento das exigências relativas à
§ 1º Caso a liquidação das transações de
participação aberta em arranjos de pagamento e à
pagamento deixe de ser realizada exclusivamente nos
realização, de forma centralizada, dos processos de
livros do emissor do instrumento, como dispõe o inciso II,
compensação e de liquidação (art. 26 deste Regulamento)
ou o valor das transações realizadas no âmbito do arranjo
e de gerenciamento de riscos financeiros (art. 27 deste
de pagamento supere o limite de que trata o inciso III, seu
Regulamento); e
instituidor deverá submeter ao Banco Central do Brasil, no
prazo de até trinta dias contados a partir da alteração da IV - a robustez dos mecanismos que objetivam
forma de liquidação ou da superação do valor das gerenciar os riscos financeiros de que trata o inciso
transações, pedido de alteração no regulamento do arranjo anterior.
de pagamento que contemple os critérios para a § 2º A comunicação de autorização ao requerente
participação de instituições financeiras ou instituições de indicará as questões cobertas pelo processo de
pagamento nas modalidades em que a participação estava autorização, assim como eventuais pendências de menor
restrita. magnitude, cujo tratamento e acompanhamento integrarão
§ 2º As alterações no regulamento do arranjo de que o escopo do processo de vigilância de que trata a Seção V
trata o § 1º devem contemplar a reestruturação deste Regulamento. (Redação do parágrafo dada pela
organizacional e dos procedimentos, a fim de assegurar a Circular DC/BACEN Nº 3886 DE 26/03/2018).
efetiva competição em todas as modalidades de § 3º O processo de autorização em curso no Banco
participação no âmbito do arranjo, inclusive no que diz Central do Brasil não exime o instituidor de arranjos de
respeito a tarifas regulamentadas. pagamento do cumprimento integral da regulamentação
Seção III vigente, cujas transgressões serão tratadas, em paralelo,
no processo de vigilância de que trata a Seção V deste
Da Autorização para o Instituidor de Arranjos de
Regulamento. (Redação do parágrafo dada pela Circular
Pagamento
DC/BACEN Nº 3886 DE 26/03/2018).
Art. 16. O instituidor de arranjo deve instruir o
(Parágrafo acrescentado pela Circular
pedido de autorização com os seguintes documentos e
BACEN/DC Nº 3815 DE 07/12/2016):
informações:
§ 4º O descumprimento injustificado do cronograma
I- a descrição das principais características do
de que trata o § 3º poderá implicar:
negócio, contendo, no mínimo, indicação dos serviços de
pagamento a serem prestados, público-alvo, área de I - a aplicação de medidas preventivas de que trata
atuação, local da sede e das eventuais a Circular nº 3.735, de 27 de novembro 2014; ou
dependências; (Redação do inciso dada pela Circular II - o cancelamento da autorização." (NR)
DC/BACEN Nº 3886 DE 26/03/2018). Art. 17. Do regulamento de que trata o inciso VIII do
II - o estatuto ou o contrato social do instituidor do art. 16 deve constar, de forma clara e objetiva, a descrição
arranjo e suas alterações; (Redação do inciso dada pela detalhada de todas as regras de funcionamento do arranjo,
Circular DC/BACEN Nº 3886 DE 26/03/2018). contemplando, quando aplicável, as seguintes informações:
III - a identificação dos integrantes do grupo de I - o propósito do arranjo, na forma do disposto no
controle do instituidor e dos detentores de participação art. 8º;
qualificada, com as respectivas participações societárias,
conforme definido no art. 6º da Resolução 4.122, de 2 de
agosto de 2012, quando couber;
II - a modalidade de relacionamento dos usuários II - os usuários finais tenham informações
finais com a instituição participante, na forma do disposto adequadas sobre seus direitos e deveres decorrentes
no art. 9º; diretamente das regras do arranjo de pagamento, se
III - a abrangência territorial do arranjo, na forma do houver, ressalvados os temas que são objeto de
disposto no art. 10; contratação direta entre os usuários finais e os
participantes do arranjo que lhes prestam o serviço de
IV - os tipos de instrumentos de pagamento emitidos
pagamento.
no âmbito do arranjo; (Redação do inciso dada pela
Circular DC/BACEN Nº 3886 DE 26/03/2018). § 2º O arranjo deve disciplinar todo o processo de
(Revogado pela Circular DC/BACEN Nº 3886 DE
prestação do serviço de pagamento contemplando,
26/03/2018): inclusive, a disponibilização de recursos para livre
V - as regras de utilização da conta de pagamento;
movimentação pelo recebedor da transação de pagamento.
(Revogado pela Circular DC/BACEN Nº 3886 DE § 3º O instituidor do arranjo deve divulgar
26/03/2018): tempestivamente a todos os participantes quaisquer
VI - os tipos de transação de pagamento disponibilizadas; alterações relacionadas ao funcionamento do arranjo por
ele instituído.
VII - as regras para o uso da marca;
§ 4º O regulamento do arranjo deve descrever a
VIII - a previsão das modalidades de participantes,
execução de todas as atividades que são realizadas na
especificando os critérios e requisitos de participação,
prestação do serviço de pagamento disciplinado no âmbito
suspensão e exclusão de participantes;
do arranjo, contemplando os relacionamentos e as
IX - a descrição detalhada do processo de interações entre os diversos agentes encarregados de cada
autorização da transação de pagamento, contemplando os atividade, ainda que as atividades, no âmbito de um arranjo
critérios aplicáveis, a atribuição de responsabilidades entre fechado, devam ser executadas exclusivamente por seu
participantes e a definição do momento em que a transação instituidor, por instituições controladas pelo instituidor, por
é considerada autorizada no âmbito do arranjo; entidades controladoras do instituidor ou por entidades que
X - a identificação dos motivos de devolução das possuam o mesmo controlador que o instituidor do
transações de pagamento; arranjo. (Redação do parágrafo dada pela Circular
XI - a definição do sistema de compensação e de DC/BACEN Nº 3886 DE 26/03/2018).
liquidação utilizado na liquidação entre diferentes Art. 18. As alterações nos documentos e
instituições participantes do arranjo; informações requeridos no pedido de autorização, de que
XII - a definição dos prazos máximos para envio da tratam os arts. 16 e 17, devem ser submetidas à prévia
transação de pagamento ao sistema de compensação e de autorização do Banco Central do Brasil, quando se
liquidação e para a disponibilização de recursos para livre referirem a aspectos relacionados:
movimentação pelo recebedor da transação de pagamento; (Revogado pela Resolução DC/BACEN Nº 89 DE
XIII - a identificação dos riscos a que os 22/04/2021):
participantes incorrem em função das regras e dos I - ao propósito, à modalidade e à abrangência
procedimentos que disciplinam a prestação dos serviços de territorial do arranjo, nos termos dos artigos 8º a 10;
pagamento de que trata o arranjo e os mecanismos (Revogado pela Circular DC/BACEN Nº 3886 DE
utilizados para seu gerenciamento; 26/03/2018):
XIV - a estrutura das tarifas e de outras formas de II - às características do instrumento ofertado no
remuneração, incluindo as cobradas pelo instituidor do âmbito do arranjo;
arranjo e as tarifas cobradas entre participantes;
III - às condições de participação que tenham o
XV - a delimitação de responsabilidades entre o potencial de limitar a competição no provimento de serviços
instituidor do arranjo e seus participantes; de pagamento por diferentes participantes do arranjo;
XVI - a delimitação de responsabilidades entre os IV - à governança dos processos decisórios no
participantes do arranjo; âmbito do arranjo;
XVII - a governança dos processos decisórios no V - aos mecanismos de gerenciamento de riscos
âmbito do arranjo; incorridos pelos participantes; e
XVIII - as regras para resolução de disputas; VI - à liquidação das transações e à disponibilização
XIX - as penalidades aplicáveis quando do de recursos ao recebedor.
descumprimento das regras contratuais de negócio; Parágrafo único. As alterações nos demais
XX - os critérios e condições para terceirização de documentos e informações devem ser comunicadas ao
atividades; Banco Central do Brasil em, no mínimo, 30 (trinta) dias
XXI - os padrões mínimos relativos a requisitos antes da produção de seus efeitos.
operacionais a serem adotados pelas instituições Art. 19. Fica dispensado do pedido de autorização o
participantes do arranjo, de que trata o art. 4º, inciso II; instituidor cujo arranjo enquadrar-se em pelo menos uma
XXII - os mecanismos de interoperabilidade entre os das seguintes situações:
participantes do arranjo; e I - for instituído por ente governamental;
XXIII - os mecanismos de interoperabilidade com ou (Redação do inciso dada pela Circular BACEN/DC Nº
outros arranjos, incluindo a previsão de transferência de 3705 DE 24/04/2014).
recursos entre eles. II - for arranjo fechado instituído por instituição
(Redação do parágrafo dada pela Circular autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil nas
DC/BACEN Nº 3886 DE 26/03/2018): hipóteses em que essas instituições estejam dispensadas
§ 1º O regulamento deve ser claro, objetivo e de de autorização para prestação de serviços de pagamento,
acesso público, devendo possibilitar que: nos termos do art. 16 da Resolução BCB nº 80, de 25 de
março de 2021; (Redação do inciso dada pela
I - os participantes do arranjo tenham informações Resolução DC/BACEN Nº 89 DE 22/04/2021).
adequadas sobre seus direitos, deveres, custos e eventuais
riscos incorridos ao participar do arranjo;
III (Revogado pela Circular BACEN/DC Nº 3705 I - estatísticas relativas à utilização do serviço de
DE 24/04/2014): pagamento disciplinado pelo arranjo;
IV - for arranjo fechado instituído por instituição de II - relação de participantes e atividades por eles
pagamento autorizada a funcionar pelo Banco Central do desempenhadas;
Brasil. (Redação do inciso dada pela Resolução III - registros de fraudes;
DC/BACEN Nº 89 DE 22/04/2021).
IV - registros de resolução de disputas; e
§ 1º (Revogado pela Resolução DC/BACEN Nº 89
V - relatórios de auditoria.
DE 22/04/2021):
§ 2º O Banco Central do Brasil, no exercício da
§ 2º O instituidor de arranjo que se enquadrar nos
vigilância, poderá requerer informações aos participantes
critérios de dispensa poderá ser submetido ao processo de
de arranjos de pagamento sobre o funcionamento desses
autorização quando, a critério do Banco Central do Brasil,
arranjos e a atuação de seus respectivos
for identificado risco ao normal funcionamento das
instituidores. (Parágrafo acrescentado pela Circular
transações de pagamentos de varejo.
BACEN/DC Nº 3815 DE 07/12/2016).
§ 3º Na situação de que trata o § 2º, o instituidor do
Art. 22. A vigilância dos arranjos poderá ser
arranjo será oficiado pelo Banco Central do Brasil sobre a
estendida a empresas terceirizadas, a critério do Banco
decisão e terá o prazo de 90 (noventa) dias, a contar da
Central do Brasil, se essas realizarem etapas importantes
data de recebimento do ofício, para apresentar o pedido de
relacionadas com as atividades mencionadas no art. 4º.
autorização.
Parágrafo único. Para fins do disposto no caput, os
§ 4º (Revogado pela Circular BACEN/DC Nº 3705
contratos de terceirização deverão conter cláusula que
DE 24/04/2014)
estabeleça a obrigação de a empresa contratada fornecer à
§ 5º (Revogado pela Circular BACEN/DC Nº 3705 contratante as informações e os documentos sobre suas
DE 24/04/2014) atividades, caso sejam requeridas pelo Banco Central do
§ 6º (Revogado pela Circular BACEN/DC Nº 3705 Brasil, no exercício da vigilância de que trata esta Seção.
DE 24/04/2014) Art. 23. A vigilância será exercida, dentre outras
Seção IV formas, por meio de:
Do Cancelamento da Autorização I - monitoramento do arranjo;
Art. 20. O encerramento do conjunto de atividades II - acompanhamento das atividades
exercidas no âmbito do arranjo, quando por vontade do desempenhadas pelo instituidor do arranjo;
instituidor autorizado, deve ser precedido por pedido de III - determinação de alteração nos procedimentos
cancelamento da autorização sujeito à aprovação do Banco de que trata o art. 4º;
Central do Brasil.
IV - determinação de alteração nas regras
§ 1º Do pedido de cancelamento deve constar plano relacionadas no art. 17; e
de saída ordenada, contemplando, no mínimo, os seguintes
V - inspeções.
aspectos:
(...)
I - o prazo previsto para o encerramento das
atividades;
II - a minuta da declaração de propósito, a ser QUESTÕES DE CONCURSOS
posteriormente publicada em jornal de circulação
compatível com a abrangência do serviço de pagamento 01. (FCC - 2019 - BANRISUL – Escriturário) Instituição de
disciplinado pelo arranjo; e pagamento é a pessoa jurídica que viabiliza serviços de
compra e venda e de movimentação de recursos, no
III - os mecanismos a serem adotados para a
âmbito de um arranjo de pagamento, que
mitigação de eventuais riscos ao normal funcionamento das
transações de pagamento de varejo, quando couber, em A tem a possibilidade de conceder empréstimos, mediante
especial quanto: garantias.
a) à forma e ao prazo de liquidação das transações B gerencia conta de pagamento do tipo pré-paga.
pendentes; C financia seus clientes por meio de cartão de crédito.
b) à forma e ao prazo para saque dos recursos D está dispensada da aplicação da regulamentação sobre
armazenados nas contas de pagamento; e prevenção à lavagem de dinheiro.
c) às possibilidades de alteração na estrutura de E não está sujeita à supervisão do Banco Central do Brasil.
organização e de governança do arranjo, de modo a
permitir que os participantes se organizem para substituir o
02. (CESPE - 2018 - Polícia Federal - Perito Criminal
instituidor, de forma provisória ou permanente.
Federal - Área 1) Com a Lei n.º 12.865/2013, novas
§ 2º A aprovação do pedido de cancelamento da competências foram conferidas ao Banco Central do
autorização pelo Banco Central do Brasil não exime o Brasil: disciplinar os arranjos de pagamento e
instituidor de obrigações decorrentes de suas relações estabelecer medidas que promovam a competição e a
contratuais. inclusão financeira no processo de prestação de
Seção V serviços de pagamento, bem como zelar pela eficiência,
Da Vigilância pela solidez e pelo regular funcionamento desses
arranjos de pagamento, assim como das instituições de
Art. 21. O Banco Central do Brasil exercerá a
pagamento. Considerando essas novas competências
atividade de vigilância dos arranjos integrantes do SPB,
do Banco Central, julgue o seguinte item.
cabendo aos instituidores o dever de fornecer informações
e documentos na forma e no prazo estabelecidos. A permissão para que usuários finais de determinado
arranjo usem uma única conta de depósitos à vista ou
(Redação do parágrafo dada pela Circular
de pagamento para efetuarem pagamentos a usuários
BACEN/DC Nº 3815 DE 07/12/2016):
de outros arranjos constitui uma das formas de
§ 1º Entre outras informações e documentos de que
trata o caput, o Banco Central do Brasil poderá requerer:
aplicação do princípio da interoperabilidade, princípio Seguro
legal que rege os arranjos de pagamento. Robustez de mecanismos e medidas para garantir a
segurança das transações
Gabarito: 01/B; 02/C Aberto
Estrutura ampla de participação, possibilitando
pagamentos entre instituições distintas
Versátil
SISTEMA DE PAGAMENTOS Instrumento multiproposta, que pode ser usado para
INSTANTÂNEOS (PIX). pagamentos independente de tipo e valor da transação,
Pix é o pagamento instantâneo brasileiro. O meio de entre pessoas, empresas e governo
pagamento criado pelo Banco Central (BC) em que os Integrado
recursos são transferidos entre contas em poucos Informações importantes para conciliação poderão
segundos, a qualquer hora ou dia. É prático, rápido e cursar junto com a ordem de pagamento, facilitando a
seguro. O Pix pode ser realizado a partir de uma conta automação de processos e a conciliação dos paga
corrente, conta poupança ou conta de pagamento pré-
paga.
Novidades do Pix que vem por aí:
Além de aumentar a velocidade em que pagamentos
Em 2022, o PIX estará em sua fase final de
ou transferências são feitos e recebidos, o Pix tem o
implementação. Por esse motivo, novas mudanças devem
potencial de:
ocorrer, dentre elas estão o envio de Pix sem internet e a
• alavancar a competitividade e a eficiência do conexão com instituições internacionais para que esse
mercado; meio de pagamento seja usado também no exterior. Essas
• baixar o custo, aumentar a segurança e aprimorar novidades foram anunciadas pelo Banco Central no
a experiência dos clientes; aniversário de um ano do Pix, mas ainda não estão no
• incentivar a eletronização do mercado de cronograma de implementação.
pagamentos de varejo; A reta final da implementação do Pix traz muitas
• promover a inclusão financeira; e novidades. A agenda prevê o débito automático e bloqueio de
• preencher uma série de lacunas existentes na
transações suspeitas. No entanto, além dessas transações já
cesta de instrumentos de pagamentos previstas, o Banco Central anunciou a possibilidade de fazer
disponíveis atualmente à população. transações offline com o Pix e de fazer transações internacionais,
sendo que essas duas atualizações ainda não estão na agenda
de implementação
O que é Pix?
Pix é o pagamento instantâneo brasileiro. O meio de Débito automático
pagamento criado pelo Banco Central (BC) em que os
recursos são transferidos entre contas em poucos Será possível programar o débito para transações
segundos, a qualquer hora ou dia. É prático, rápido e recorrentes, como contas de energia e de internet, as quais serão
seguro. O Pix pode ser realizado a partir de uma conta programadas para pagamento nos aplicativos da instituição
corrente, conta poupança ou conta de pagamento pré- bancária da preferência do cliente.
paga.
Além de aumentar a velocidade em que pagamentos Pix Saque e Pix Troco
ou transferências são feitos e recebidos, o Pix tem o Essas opções de transação permitirão que os usuários do
potencial de: Pix em 2022 possam sacar valores em pontos de comércio que
• alavancar a competitividade e a eficiência do tenham esse serviço, facilitando o acesso ao dinheiro por não
mercado; precisar se deslocar até um caixa eletrônico.
• baixar o custo, aumentar a segurança e aprimorar Bloqueio de transações suspeitas
a experiência dos clientes; Outra função importante do Pix que deve ser
• incentivar a eletronização do mercado de implementada é o bloqueio de transações suspeitas, que será
pagamentos de varejo; importante para evitar o agendamento de Pix fraudulentos ou a
• promover a inclusão financeira; e
realização de transações indevidas com a identificação do
usuário.
• preencher uma série de lacunas existentes na
cesta de instrumentos de pagamentos
disponíveis atualmente à população. Transações Offline
A liberação de transações offline é uma possibilidade
Características do Pix anunciada pelo Banco Central, embora ainda sem lançamento
previsto em agenda e sem detalhamento da forma que essa
Rápido operação poderá ser realizada.
Transações concluídas em poucos segundos,
recursos disponíveis para o recebedor em tempo real
Transações Internacionais
Disponível
Outra atualização não prevista em agenda é a de
24 horas por dia, sete dias por semana, inclusive transações internacionais. Para isso, será necessário fazer
feriados conexões ou acordos com outros bancos que permitam que o Pix
Fácil seja aceito em outros países. Maiores detalhes ainda precisam
Experiência facilitada para o usuário ser publicados pelo Banco Central.
Barato
Gratuito para pessoa física pagadora
Custo baixo para os demais casos
RESOLUÇÃO BACEN/DC Nº 1 DE 12/08/2020 III - liquidante especial; e (Redação do inciso dada
pela Resolução DC/BACEN Nº 118 DE 22/07/2021
Institui o arranjo de pagamentos Pix e aprova o
efeitos a partir de 2 de agosto de 2021, produzindo
seu Regulamento.
efeitos, para fins da iniciação de um Pix por meio de
Art. 3º Para os efeitos deste Regulamento, as serviço de iniciação de transação de pagamento, a
expressões e os termos relacionados são assim definidos: partir de 30 de agosto de 2021).
I - chave Pix: informação relacionada ao titular de IV - iniciador. (Inciso acrescentado pela
uma conta transacional que permite obter as informações Resolução DC/BACEN Nº 118 DE 22/07/2021 efeitos a
armazenadas no Diretório de Identificadores de Contas partir de 2 de agosto de 2021, produzindo efeitos, para
Transacionais (DICT) sobre o usuário recebedor e a fins da iniciação de um Pix por meio de serviço de
correspondente conta transacional, com a finalidade de iniciação de transação de pagamento, a partir de 30 de
facilitar o processo de iniciação de transações de agosto de 2021).
pagamento pelos usuários pagadores e de mitigar o risco
de fraude em transações no âmbito do Pix;
II - código de resposta rápida (quick response code QUESTÕES DE CONCURSOS
ou QR Code): código de barras bidimensional que será 01. (CESGRANRIO - BB - Banco do Brasil S.A. -
utilizado com a finalidade de facilitar a iniciação de uma Escriturário) Mecanismo de pagamentos pelos
transação de pagamento; WhatsApp preocupa o Banco Central. Banco Central diz
III - código de resposta rápida dinâmico (dynamic que mecanismo de pagamentos anunciado pelo
quick response code ou QR Code dinâmico): QR Code aplicativo de mensagens, que tem milhões de usuários,
gerado pelo usuário recebedor, para iniciar um ou mais Pix, não pode provocar concentração no mercado.
cujas informações da transação de pagamento estão fora
da codificação do QR Code e que apresenta um rol extenso
de funcionalidades passíveis de configuração por parte do
usuário recebedor;
IV - código de resposta rápida estático (static quick
response code ou QR Code estático): QR Code gerado
pelo usuário recebedor, para iniciar um ou mais Pix, cujas
informações da transação de pagamento estão dentro da
codificação do QR Code e que apresenta poucas
funcionalidades passíveis de configuração por parte do
usuário recebedor;
V - Conta Pagamentos Instantâneos (Conta PI):
conta de titularidade de um participante direto no Sistema Os bancos trabalham há anos em aplicativos digitais e o
de Pagamentos Instantâneos (SPI), mantida no Banco Banco Central vai lançar, neste ano, o sistema de
Central do Brasil para fins de transferências de fundos no pagamentos instantâneos, o PIX. Segundo fontes do
âmbito do SPI; mercado, o BC e o Conselho de Administrativo de
(...) Defesa Econômica (Cade) enviaram pedido de
informações ao WhatsApp e ao Facebook, que é o dono
CARACTERÍSTICAS GERAIS do aplicativo de mensagens.
https://www.correiobraziliense.com.br/app/noticia/economia/2020/0
Art. 4º O Pix abrange, relativamente às modalidades 6/19/internas_economia,865065/mecanismo-de-pagamentos-
de arranjos de pagamento estabelecidas nas normas pelos-whatsapp-preocupa-o-banco-central.shtml, acesso em
vigentes sobre arranjos de pagamento, os arranjos 21.06.2020
classificados quanto ao seu propósito, ao relacionamento O PIX é a solução de pagamento instantâneo, criada e
dos usuários finais com a instituição participante e à gerida pelo Banco Central do Brasil (BC), que
abrangência territorial, como: (Redação do caput dada proporciona a realização de transferências e de
pela Resolução DC/BACEN Nº 181 DE 25/01/2022, com pagamentos. O PIX é concluído em poucos segundos,
efeitos a partir de 01/02/2022). inclusive em relação à disponibilização dos recursos
I - de compra, baseado em conta de depósito e para o recebedor.
doméstico; Assinale a alternativa que apresenta corretamente a
II - de compra, baseado em conta de pagamento definição de “pagamento instantâneo” no ambiente do
pré-paga e doméstico; PIX.
III - de transferência, baseado em conta de depósito A São as transferências cambiais eletrônicas nas quais a
e doméstico; e transmissão da ordem de pagamento e a
IV - de transferência, baseado em conta de disponibilidade de fundos para o usuário recebedor
pagamento pré-paga e doméstico. ocorrem em tempo real e cujo serviço está disponível
DA PARTICIPAÇÃO durante 24 horas por dia, sete dias por semana e em
todos os dias no ano.
Das modalidades de participação
B São as transferências monetárias eletrônicas nas quais a
Art. 23. O Pix admite as seguintes modalidades de
transmissão da ordem de pagamento e a
participação:
disponibilidade de fundos para o usuário recebedor
I - provedor de conta transacional; ocorrem em tempo real e cujo serviço está disponível
II - ente governamental; (Redação do inciso dada durante 24 horas por dia, sete dias por semana e em
pela Resolução DC/BACEN Nº 118 DE 22/07/2021 todos os dias no ano.
efeitos a partir de 2 de agosto de 2021, produzindo C São as transferências monetárias eletrônicas nas quais a
efeitos, para fins da iniciação de um Pix por meio de transmissão da ordem de pagamento e a
serviço de iniciação de transação de pagamento, a disponibilidade de fundos para o usuário recebedor
partir de 30 de agosto de 2021).
ocorrem em tempo real e cujo serviço está disponível customizada, eles acabam criando uma identificação com o
durante 24 horas por dia, em todos os dias úteis do ano. produto que sua empresa está oferecendo.
D São as transferências monetárias eletrônicas nas quais a Ora, agora que já foram identificadas as principais
transmissão da ordem de pagamento e a características de seus clientes e que você conseguiu
disponibilidade de fundos para o usuário recebedor localizar, em grupos específicos (nichos), aqueles que se
ocorrem em tempo real e cujo serviço está disponível aproximam em interesses comuns, é preciso pensar o tipo
durante 24 horas por dia, em todos os dias de marketing que pode ser o mais adequado enquanto
considerados não úteis do ano. estratégia.
E São as transferências monetárias eletrônicas nas quais a Imagine que você é um perito do marketing offline,
transmissão da ordem de pagamento e a tem excelentes contatos com empresas de publicidade
disponibilidade de fundos para o usuário recebedor impressa, revistas e jornais, promove bons eventos em
ocorrem em tempo real e cujo serviço está disponível pontos de venda e tem contatos importantes na mídia
durante o horário comercial, em todos os dias úteis do televisiva.
ano. Entretanto, na empresa em que trabalha, você
recebe a tarefa de apresentar seu produto a um público
Gabarito: 01/B jovem, que provavelmente domina gadgets, redes sociais
e meios virtuais. É certo que você precisará investir em
novas tecnologias para atingir seus objetivos.
Diante desse cenário, você pode ficar indeciso
SEGMENTAÇÃO E INTERAÇÕES quanto à escolha do formato a ser adotado, particularmente
entre online ou offline, pois sua empresa dispõe de ambos
DIGITAIS. os modelos. Bem, então vamos apresentar algumas
INTRODUÇÃO vantagens de cada um.
O Segmento Digital é uma solução inovadora de
inteligência digital e Big Data em redes sociais que analisa
o desempenho das marcas e o comportamento dos
usuários no Facebook através de milhares de interações, TRANSFORMAÇÃO DIGITAL NO
entregando informação precisa e subsídios estratégicos SISTEMA FINANCEIRO.
para as marcas e suas agências melhorarem o
desempenho, comunicação e relacionamento com o Qual será o futuro das fintechs e como está
público-alvo, através de inspirações de conteúdos que a transformação digital do sistema financeiro? Com esses
realmente atraem a audiência. dois questionamentos, três especialistas do setor se
reuniram – on-line, claro – para debater o assunto. Thomas
Com o Segmento Digital, você saberá:
Barth, head de fintechs da Movile, Loise Nascimento,
• Quais os post mais curtidos e compartilhados da head de legal e regulação da MovilePay, e Mareska
sua categoria; Tiveron, vice-presidente de legal e compliance da Zoop,
• Quais são os melhores dias e horários para postar fizeram uma live no último dia 23 para falar sobre esse
na sua categoria, que geram mais interação; futuro próximo. O Whow! participou e traz abaixo um
• Os tipos de post que geram diferentes emoções resumo do que foi abordado.
(amei, divertido, wow, raiva e triste);
• Quais os conteúdos mais relevantes para engajar PIX – SISTEMA DE PAGAMENTOS INSTANTÂNEOS
o consumidor na sua categoria; O Banco Central anunciou recentemente que
• Quais as marcas da sua categoria que mais o PIX, sistema de pagamentos instantâneos, será gratuito
postam no Facebook, as que possuem melhor para pessoas físicas. Segundo o BC, o baixo custo para o
desempenho e relevância; consumidor é uma questão central do PIX, já que a
• Quais são os formatos de conteúdo preferidos iniciativa se propõe a ser um meio de pagamento acessível
pelos usuários para quem paga e para quem recebe.
Mareska Tiveron, da Zoop, afirma que o pagamento
SEGMENTAÇÃO DE CLIENTES: OTIMIZANDO O instantâneo quer tornar a experiência do usuário com
MARKETING DIGITAL menos fricção, além de permitir um funcionamento 24x7 e
sem burocracia. “O consumidor se apodera da
Com a diversidade de recursos de marketing movimentação financeira do seu dinheiro, diferente de uma
existentes atualmente, é imprescindível pensar na definição TED, que você tem um tempo de compensação. O PIX vem
de perfis dos usuários que serão sensibilizados a cada para trazer essa experiência mais rápida.”
campanha, a fim de sofisticar seu acesso aos clientes.
O PIX promete transações seguras com período de
Pois bem, suponhamos que você tenha um público- liquidação de poucos segundos, sem restrições de datas ou
alvo cuja característica geral é o interesse em marketing. A horários.
partir de uma segmentação precisa, você poderá filtrar, em
grupos de interesses mais específicos e comuns, a parcela Para Loise Nascimento, da MovilePay, a disrupção
de clientes ou potenciais clientes que busca impactar. trazida pelo PIX já começa por ele ter sido criado pelo
próprio Banco Central. “É o regulador disruptando o
Assim, é formado um grupo com interesse mais mercado”, afirmou. “Pensando em moedas digitais, o
voltado para o marketing digital, outro que tem como Banco Central entendeu que esses movimentos estão
objetivo inteirar-se sobre marketing de conteúdo, e assim relacionados à necessidade de ter serviços simultâneos,
por diante. Também é possível criar segmentações que ágeis e que sejam seguros. É uma iniciativa que vem
dizem respeito a outros diversos critérios, como: território , ganhado força em outros países e esse cenário vai
faixa etária, escolaridade, padrões de comportamento, etc. favorecer um ambiente disruptivo e novo no nosso país.”
Localizando o seu público-alvo de maneira mais Para Tomas Barth, da Movile, o Pix vai suprir a
precisa, você contribui com um processo de fidelização dos necessidade de transações corriqueiras do dia a dia. “É
clientes, pois, ao ter suas demandas atendidas de forma
uma solução nova para problemas antigos”, disse ele, que Com isso, os bancos tradicionais se encontram em
acredita em uma adesão gradual do novo sistema. uma posição ainda mais delicada nos processos
Além disso, Barth frisa que o PIX abre espaço para de transformação digital. As instituições que não
novos negócios, como pagamento com QR Code, que conseguirem se adaptar às tendências ficarão para trás,
permite ao consumidor chegar em qualquer perdendo mercado e correndo o risco de fechar as portas.
estabelecimento e efetuar o pagamento com o celular.
“Será totalmente viável sair de casa sem carteira e pagar EFEITO PANDEMIA E O IMPULSIONAMENTO DAS
as compras.” TRANSAÇÕES DIGITAIS
Ainda na esfera dos novos negócios, Mareska diz É importante notar também que o atual contexto
que quando o regulador cria esse ambiente e até um geral do mundo, em plena pandemia da Covid-19, também
produto de pagamento instantâneo, ele convida as fintechs, tem forte impacto nas transações digitais. O mundo teve
além dos grandes bancos, a participarem desse que se fechar em suas casas e se adaptar aos serviços
ecossistema. “Quanto mais participantes houver, mais êxito virtuais.
terá o PIX. Porque o objetivo do regulador é atrair o
As pessoas passaram a comprar mais pela internet,
máximo possível de usuários”, disse a executiva.
seja para fazer compras de mercado, itens de vestuário e
“Precisamos ainda da consciência do mercado como um
até mesmo a comida do almoço. Muitos restaurantes
todo para que as integrações sistêmicas funcionem, porque
precisaram se adaptar aos serviços de entrega por
o PIX depende disso.”
aplicativo, que já vinham ganhando espaço no mercado.
Agora, ter o negócio inserido no meio digital virou questão
OPEN BANKING de sobrevivência.
O open banking também foi tema da live. Os De uma hora para outra, a sociedade se viu em uma
especialistas conceituaram a expressão, que ainda gera zona crítica para mudança de comportamento. Mesmo
dúvidas em boa parte das pessoas. “O open banking é uma quem tem mais resistência às transações digitais precisou
rede de conexão, mais do que um produto”, afirmou Loise. se adaptar. A transformação digital foi acelerada nas
O que ele permite, segundo a executiva, é a interconexão empresas, que precisaram se modernizar sumariamente
entre as entidades vinculadas ao Banco Central, permitindo em pouco tempo.
ao usuário final ter acesso às suas informações financeiras Muito do que levaria anos para ser feito teve um
para compartilhar com a instituição financeira que desejar. impulsionamento em questão de poucos meses. Isso
“É como se fosse uma rede social do setor financeiro e tem aumentou a adesão dos consumidores aos métodos
grande chance de diversificar o ambiente, pois pode mudar digitais de pagamento e, consequentemente, preparou
a forma como a gente usa os serviços financeiros”, disse. ainda mais o terreno para a chegada do PIX no mercado
Barth reforça que o open banking permite às financeiro.
pessoas levarem seus históricos de relacionamento com
uma determinada instituição financeira para outra. “Se eu
COMO AS TRANSAÇÕES DIGITAIS IMPACTAM NOS
tenho histórico de 10 anos em um banco e quero ir pra
PROCESSOS
outro, hoje o outro não sabe desse histórico, e lá, portanto,
não terei o mesmo acesso a créditos e juros menores, por O PIX alavancou a busca por transações digitais.
exemplo. O open banking facilita essa troca”, disse o Muitas empresas no mercado financeiro passaram a
executivo. alterar seus processos para oferecer serviços digitais. No
outro lado do relacionamento, o consumidor passou a
Por outro lado, esse compartilhamento de
enxergar mais as vantagens dos serviços virtuais.
informações financeiras é delicado.
O principal benefício é a redução da burocracia.
Há um conflito, por exemplo, com a Lei Geral de
Bancos têm em seu histórico processos demorados e
Proteção de Dados (LGPD), quando ela entrar em vigor e o
burocráticos, nos quais se leva muito tempo para concluir
open banking estiver funcionando. “Somos os donos dos
as solicitações. A transformação digital quebra esse
nossos dados, é esse o conceito que a LGPD traz. Por
paradigma e oferece a oportunidade de aperfeiçoar os
outro lado, tem o open banking, que tem como pressuposto
serviços.
o compartilhamento dos dados, um trânsito entre as
instituições”, pontuou Mareska. Segundo ela, também é O próprio PIX funciona muito bem para reforçar esse
preciso um cuidado do regulador com o risco, prevenção à contexto. Afinal, o novo método tem como uma das
fraude e lavagem de dinheiro e para isso o regulador principais características oferecer transações instantâneas
precisa do dado, e ao mesmo tempo o dado é do usuário. 24 horas por dia. Ou seja, não é mais necessário esperar a
“Esse é o conflito.” aprovação sistêmica do banco para transferir e receber
dinheiro.
Com a transformação digital, a tendência é
PREVISÕES PARA A JORNADA DIGITAL DOS
acelerar os processos do mercado financeiro. O Open
USUÁRIOS
Banking também promete funcionar de forma similar e
Enquanto o PIX já demonstra o seu potencial exigirá que as instituições adaptem ainda mais os serviços
no mercado financeiro, não significa que irá substituir por para melhorar a experiência do consumidor.
completo os outros meios de pagamento. Os demais
modelos continuarão a existir, mas a jornada de
compra dos consumidores deverá mudar EMPRESAS FINANCEIRAS DEVEM SE ATENTAR PARA
consideravelmente. AS DEMANDAS
As compras digitais passam a ficar mais atrativas, já Assim como no caso das transações financeiras, a
que o novo sistema tem uma criptografia mais segura. tendência é que a transformação digital altere a demanda
Além disso, o fim das tarifas para transações entre pessoas de uma forma ainda mais ampla. Isso significa que o
físicas significa que as instituições financeiras terão que consumidor terá necessidade de novos produtos e serviços
disputar consumidores de forma mais uniforme. Passa a ter virtuais. É um cenário que promoverá movimentações e
vantagem quem conseguir oferecer mais qualidade nos negociações entre muitas empresas do mercado
serviços a um custo menor. financeiro.
A modernização do sistema financeiro brasileiro B Segmentação comportamental – o mercado é dividido
contribuiu para o surgimento de um novo consumidor, com base nas preferências, escolhas e exigências.
influenciado também pelas novas gerações que adentram a Estes segmentos, normalmente, são fracionados com
maioridade. Trata-se de um público extremamente base no conhecimento e uso do produto.
conectado, acostumado com processos digitais. Então, C Segmentação demográfica – o mercado é fracionado
temos aí um extenso campo de possibilidades para a com base na região. Este tipo de segmentação é
criação de novos produtos e ofertas. fundamental, pois as pessoas que pertencem a lugares
As empresas precisam observar essa demanda e se distintos podem ter preferências opostas.
movimentar para atendê-las. O caminho natural é o que já D Segmentação psicográfica – o mercado é fracionado com
acontece atualmente: empresas negociam processos de base em personalidade, estilo de vida e atitude. Este
fusão, incorporação, compras, vendas e parcerias de segmento propicia que a tomada de decisão de compra
projetos. Essa união ajuda a mirar o futuro, unindo seja influenciada pelo critério da faixa etária e estado
diferentes especialidades, como a tradição dos bancos com civil.
a inovação das fintechs. E Segmentação cultural – o mercado é dividido com base
nas preferências culturais da culinária da região.
De forma geral, podemos perceber como
Hábitos, como o consumo de comidas típicas,
o mercado financeiro está mais ágil e empenhado nos
influenciam o consumidor que possua preferências e
processos de transformação digital. Tanto a chegada do
hábitos exclusivos.
PIX como as promessas do Open Banking e do sandbox e
até mesmo os impactos da pandemia são alertas para que
03. (IADES - 2019 - BRB - Escrituário) A pesquisa
as instituições se modernizem e estejam cada vez mais
Febraban de Tecnologia Bancária 2019 revelou que,
próximas de seu público.
entre 2017 e 2018, as transações realizadas por meio
de canais digitais cresceram 16%, totalizando 60% das
QUESTÕES DE CONCURSOS transações bancárias. A respeito do uso dos canais
01. (FADESP - 2020 - UEPA - Técnico de Nível Superior - digitais, assinale a alternativa correta.
Comunicação Social) Em sentido estrito, marketing A O aumento das transações com movimentação financeira
significa o mercado atuando. Por isso mesmo, a nos canais digitais evidencia o aumento da confiança do
principal dificuldade que as empresas e instituições cliente na segurança do canal.
públicas enfrentam na atualidade é acompanhar as B A abertura de conta por meio de canal digital somente
mudanças do mercado, especialmente com a entrada pode ser efetuada pelo internet banking.
das novas tecnologias digitais. Deste modo, o marketing C O mobile banking somente pode ser usado para
digital, quando se trata do relacionamento com o transações sem movimentação financeira.
público, deve se preocupar em D São considerados canais digitais o internet banking,
I. atualizar os sistemas de relacionamento com o o mobile banking e os correspondentes no País.
consumidor ou usuário, usando as redes sociais e E Internet banking e mobile banking são canais digitais
os ambientes digitais. mutuamente excludentes, ou seja, o cliente tem que
II. desenvolver campanhas com base na responsabilidade informar ao banco qual canal quer usar para acessar as
social para as plataformas de propaganda e publicidade transações bancárias.
nos ambientes digitais, com o objetivo de posicionar a
marca com relação às questões socioeconômicas. 04. (IADES - 2019 - BRB - Escrituário) O sistema bancário
III. transformar o consumidor em um aliado, considerando vem passando por um processo acelerado de
o processo de engajamento social dos clientes, que transformação digital. Entretanto, o nível de maturidade
caracteriza, em boa medida, as ações de participação e digital varia de banco para banco. A respeito desse
colaboração que caracterizam a cultura do consumo. assunto, assinale a alternativa correta.
IV. ignorar a concorrência, uma vez que a competição nos A Uma característica do banco digital é a realização de
mercados globais deixou de ser vertical para ser processos não presenciais, como o envio de
horizontal; em outras palavras, empresas pequenas não informações e documentos por meio digital e a coleta
devem ser consideradas como peças importantes no eletrônica de assinatura para a abertura de contas.
posicionamento mercadológico. B Um banco digital é o mesmo que um banco digitalizado,
Está(Estão) correto(s) o(s) item(itens) visto que ambos apresentam o mesmo nível de
A I e IV somente. automação dos processos.
B I, II, III e IV. C A oferta de canais de acesso virtual representa o mais
C I, II e IV somente. alto nível de maturidade digital.
D I, II e III somente. D O banco digitalizado dispensa o atendimento presencial
e o fluxo físico de documentos.
02. (IF Baiano - 2019 - IF Baiano - Assistente Em E Por questão de segurança, o banco digital permite a
Administração) A segmentação de marketing consiste consulta de produtos e serviços financeiros por meio de
no processo de dividir o mercado em grupos de canais eletrônicos, mas ainda não permite a
potenciais clientes que compartilham algumas contratação.
características, como necessidades ou desejos
semelhantes. O desafio dos profissionais da área 05. (IADES - 2019 - BRB - Escrituário) Quanto às
consiste em mensurar informações precisas para diferenças entre bancos digitalizados e bancos digitais,
detectar a viabilidade de mercado em relação a esses assinale a alternativa correta.
grupos, questionando: “vale a pena investir nesse grupo A Um banco digital pode permitir que o próprio cliente
de consumidores para atender suas expectativas?” ajuste o respectivo limite de transferência ou do cartão
Sobre o tema, assinale a alternativa correta em relação às de crédito e, por medida de segurança, demandar que
características da segmentação. tal cliente dirija-se a um caixa eletrônico ou agência
A Segmentação geográfica – o mercado é dividido com para concluir o processo.
base em algumas variáveis, como idade, gênero, B Permitir que o cliente abra a própria conta corrente sem
estado civil, tamanho da família, renda, religião, raça, precisar sair de casa e não cobrar taxa de manutenção
ocupação e nacionalidade.
da conta são os únicos requisitos obrigatórios que (E) seus contratos de prestação de serviço firmados na
diferenciam um banco digital de um banco digitalizado. esfera cível.
C Para que um banco seja considerado digital, basta que
disponibilize um ambiente de internet banking e 23 Um token físico, no contexto de transações bancárias, é
aplicativos móveis, mesmo que, por medida de um dispositivo eletrônico que possui um botão de
segurança, seja necessário instalar softwares de ativação e um pequeno visor. O token permite gerar
segurança adicionais que possam comprometer a senhas aleatórias, temporárias e numéricas (por
experiência do cliente. exemplo, de seis dígitos). Essa senha é utilizada para
D Demandar que o cliente se dirija a um caixa eletrônico dar mais segurança às transações bancárias realizadas
para desbloquear o respectivo cartão ou senha de via internet. No passado, os bancos comerciais
internet é aceitável para bancos digitalizados, mas não disponibilizavam esses pequenos dispositivos aos seus
para bancos digitais. clientes, de modo que pudessem ser afixados a um
E Disponibilizar serviços gratuitos e pacotes padronizados chaveiro.
de serviços, tais como os exigidos pela Resolução nº Mais recentemente, nos últimos 10 anos, esses dispositivos
3.919, art. 2º, inciso I, do Banco Central, é o que define foram sendo gradativamente substituídos para a grande
um banco como digital. maioria dos clientes, por um
(A) dispositivo que continua com apenas essa
06. (IADES - 2022 - BRB - Escriturário) Tendo em vista funcionalidade, porém um pouco maior, mas que ainda
tanto os bancos digitais quanto os digitalizados, assim cabe em um bolso de camisa.
assinale a alternativa correspondente a ação(ões) (B) aplicativo de cada banco, instalado e configurado no
de marketing que podem contribuir para aumentar o celular do correntista.
NPS (net promoter score) dos serviços fornecidos, (C) porta-moedas eletrônico, semelhante aos cartões que
visando a melhorar a experiência do cliente. dão acesso a meios de transporte.
A Envio de novo cartão de crédito com um limite maior. (D) cartão de crédito que permite autorizar operações por
B Transparência dos custos dos serviços/produtos e aproximação.
comunicação clara. (E) sensor específico para captura de impressões digitais
C Incentivo ao uso dos serviços/produtos fornecidos.
D Cancelamento de serviços/produtos. 24 A partir do início de 2021, começou a primeira fase de
E Envio de pesquisas de satisfação. implantação do open banking (sistema financeiro
aberto) no Brasil. As instituições financeiras
07. (Banco do Brasil 2012 - CESGRANRIO - Escriturário – participantes devem obedecer a regras definidas pelo
BB) Com o crescente avanço tecnológico, está cada Banco Central e pelo Conselho Monetário Nacional. O
vez mais fácil realizar operações bancárias sem que se open banking tem, entre outros, o objetivo de
precise ir pessoalmente a uma agência. (A) criar um mercado eletrônico exclusivo para operação
Que nome se dá ao tipo de acesso bancário realizado em das fintechs.
terminais de computadores, caixas eletrônicos e bancos (B) permitir que mais instituições participem como bancos
24 horas? comerciais do mercado brasileiro, abrindo esse
a) Banco de Dados. mercado.
b) Débito Automático. (C) possibilitar o compartilhamento de informações,
c) Home Office Banking. mediante autorização expressa de cada cliente, e a
d) Internet Banking. movimentação de suas respectivas contas bancárias,
e) Remote Banking. entre diferentes instituições financeiras.
(D) controlar as operações de concessão de crédito de
Gabarito: 01/D; 02/B; 03/A; 04/A; 05/D; 06/B; 07/E cada instituição financeira participante autorizada pelo
Banco Central, dando mais transparência ao setor.
QUESTÕES DE PROVAS CESGRANRIO/BB/2021 (E) recomendar a utilização de um sistema de informações
ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO único, de código aberto, para gestão de contas-
21 Uma das funções desempenhadas pela moeda é a de correntes e suas movimentações, de modo a ser
reserva de valor, no entanto, a moeda não é o único adotado por todas as instituições financeiras em
ativo que desempenha tal função. O motivo que faz com operação no Brasil.
que os cidadãos retenham moeda como reserva de
valor é o fato de ela 25 Uma investidora está querendo saber a relação entre a
(A) oferecer um rendimento a seu detentor. blockchain e o bitcoin. Em sua pesquisa, ela esclareceu
(B) possuir liquidez absoluta. sua dúvida, ao descobrir que
(C) prestar algum serviço ao seu possuidor. (A) blockchain é o meio utilizado para registrar e armazenar
(D) propiciar um aumento no seu valor. transações de bitcoin.
(E) ser protegida contra inflação. (B) blockchain é a tecnologia de inteligência artificial
aplicada na bitcoin.
22 O Registrato é um sistema criado em 2014 e (C) bitcoin é uma moeda digital e blockchain é uma moeda
administrado pelo Banco Central, que permite aos em blocos.
cidadãos terem acesso pela internet a relatórios (D) bitcoin é tecnologia usada para implementar a
contendo informações sobre blockchain.
(A) seus relacionamentos com as instituições financeiras, (E) bitcoin e blockchain são duas formas de implementar
suas operações de crédito e operações de câmbio. criptomoedas.
(B) suas receitas e despesas realizadas em todas as
instituições financeiras onde têm conta-corrente. Gabarito: 21 - B 22 - A 23 - B 24- C 25 – A
(C) seus dados registrados junto aos serviços de proteção
de crédito.
(D) seus relacionamentos interpessoais com pessoas da
mesma família (ex: pai, filho e irmão, entre outros) que
também possuem contas-correntes.

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ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO 1

financeiras, ultrapassando o internet banking pela primeira

2. Facilidade OPEN BANKING.

FUNÇÕES BÁSICAS DA MOEDA

Como isso acontece?

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