OS NÚMEROS FALAM

eBOOK

GESTÃO
FINANCEIRA

GESTÃO
ESTRATÉGIA
ATRAVÉS DO
FLUXO DE CAIXA
ÍNDICE
EM UM MUNDO DE TECNOLOGIA, PESSOAS FAZEM A DIFERENÇA

03
Sobre mim
Missão e Visão

04 Gestão Financeira
O que é?

08 Fluxo de Caixa
Definição

12 Tipos de Fluxo de Caixa

Realizado e Projetado

14 Quais as finalidades do Fluxo de Caixa?

Descrição de algumas delas.

16 Estrutura
Apresentação da estrutura de um modelo de Fluxo de Caixa

19 Modelo
Apresentação do modelo introdutório de Fluxo de Caixa

25 Capital de Giro
Ferramenta para análise de necessidade de Capital de Giro

27 Erros
7 principais erros na gestão de dados

33 Dicas
Como aproveitar melhor as informações do FLuxo de Caixa
 MONICA SERRA
QUEM SOU
Formada em Ciências Contábeis pela UFMA (Universidade
Federal do Maranhão), especialista em Contabilidade e Finanças
pela UFC (Universidade Federal do Ceará), especialista em
Controladoria, Auditoria e Perícia pela UTP (universidade Tuiuti
do Paraná), especialista em Gestão das Micro e Pequenas
empresas com ênfase em consultoria pela FGV (Fundação
Getúlio Vargas), Professional Coaching pela Sociedade Latino
Americana de Coaching (SLAC), experiência como professora
universitária nos cursos de contabilidade e administração,
experiência em serviços financeiros (gerente de contas pessoa
jurídica), experiência em consultoria financeira, prestação de
serviços pelo Sebrae, CDL e clientes particulares.

MISSÃO
Tornar o conhecimento em contabilidade, como ciência que
estuda a mutação do patrimônio das empresas e pessoas,
acessível para todos que fazem gestão do dinheiro,
independente de formação.

VISÃO
Ser referência no ensino da contabilidade para não
contadores, trazendo clareza para que os gestores tomem
melhores decisões.

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 Gestão Financeira Eficaz

Demonstração

de Resultado

Fluxo de

Caixa

Balanço

Patrimonial

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 Gestão Financeira
Saber Gestão Financeira é um
dos fatores principais negócio.
Pense principalmente na
administração de recursos
positivos, com lucros e boas
reservas e na administração de
recursos negativos, que são
endividamentos e falta de
dinheiro.
Não saber a situação atual do
negócio é corriqueiro, muitos
gestores não sabem se operam
no azul ou no vermelho, o que
mostra uma grande deficiência
da Gestão Financeira.

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O Tripé da Gestão Financeira é um conjunto de
demonstrativos que evidenciam o movimento do
dinheiro na empresa em diversos momentos no
tempo.

TRIPÉ DA GESTÃO FINANCEIRA

DINHEIRO

PATRIMÔNIO LUCRO

Então, temos:

1. O Fluxo de Caixa - que evidencia como o

dinheiro entra e sai da empresa;
2. A DRE - que fala se a empresa está tendo lucro
ou não;
3. O Balanço Patrimonial - que fala se a empresa
está enriquecendo ou empobrecendo.

Claro que isso foi um resumo. Pode ser extraída

muito mais informações desses demonstrativos e que
também tem muitos outros demonstrativos que dão
informações diferentes e complementares.

O fato é que eles não se substituem, eles se

complementam.

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OS NÚMEROS FALAM
 80
Mas o nosso foco agora é no Fluxo de Caixa. E por
que?

Porque é uma das ferramentas introdutórias e capaz de

ajudar nos primeiros passos da Gestão Financeira de
qualquer negócio, independente do porte. E não só nos
primeiros passos, como também, é uma importante
ferramenta de planejamento financeiro.

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 Gestão de

compras Gestão de

prazo de

vendas

Gestão de

gastos
Fluxo de

Caixa
Gestão de

recursos

Gestão de

orçamentos

Metas de

vendas

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O gestor que utiliza o Fluxo de
Caixa consegue ter controle
sobre a situação atual da
empresa, além de também
conhecer a previsão da
movimentação de recursos no
futuro.

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 Fluxo de Caixa

Não é apenas um registro de entradas e saídas, mas

uma ferramenta de controle que auxilia na visualização
e compreensão das movimentações financeiras num
determinado período.

Uma de suas principais funções é poder visualizar o

fluxo de entradas e saídas de recursos da empresa e
poder identificar sobras e faltas de dinheiro no tempo,
facilitando o planejamento por parte do empresário.

O período determinado para o fluxo de caixa , que

pode ser diário, semanal, mensal, enfim, quem define a
frequência é o usuário da informação.

Tudo que acontece no dia a dia do negócio gera

entradas (recebimentos) ou saídas (pagamentos) do
caixao. Compras, vendas, contratação de funcionários,
demissão de funcionários, conserto de máquinas,
retiradas dos sócios e financiamentos tudo isso gera
movimento no caixa. Hora nas entradas, hora nas
saídas.

Na verdade, toda ação realizada por uma empresa, mais

cedo ou mais tarde resume-se a entrada ou saída de
dinheiro!

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OS NÚMEROS FALAM
É nesse jogo de entra-e-sai que o Fluxo de Caixa
mostra sua importância, pois ajuda a perceber bem
antes quando vai faltar ou sobrar recurso.

Os momentos de variação brusca do mercado,

momentos de incerteza econômica, acontecimentos
externos, abre e fecha do comércio, entre outros,
exigem do empresário uma gestão financeira cada vez
mais eficaz.

Sendo assim, é imprescindível o acompanhamento dos

números do negócio e o aperfeiçoamento dos controles
financeiros que permitam conhecer com mais eficiência
os recursos de caixa da empresa.

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 Tipos de
Fluxo de Caixa
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 Realizado Previsto ou
Projetado
Apresenta a estrutura de Apresenta a estrutura de
entradas e saídas de entradas e saídas de
recursos que já recursos que ainda irão
aconteceram na empresa. acontecer na empresa.

Para um bom controle de O fluxo de caixa projetado

fluxo de caixa, você precisa é um instrumento
registrar com precisão as utilizado para considerar
receitas e despesas da situações de risco e
organização. planejar atividades
futuras. Ele é feito com
Isso dará origem a uma base base na análise de dados
de dados confiável para passados e nas estimativas
subsidiar a tomada de de entradas e saídas.
decisões importantes.
Fala da previsão de
Fala do passado e do futuro.
presente.

Passado
e
presente

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 Quais as
finalidades?
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 PRA QUÊ SERVE?
• Mostrar se a empresa está trabalhando com
aperto ou folga financeira;
• Verificar se há necessidade de obtenção de
capital de giro;
• Planejar melhores políticas de prazos de
pagamentos e recebimentos;
• Avaliar a capacidade de pagamentos antes de
assumir compromissos;
• Analisar a possibilidade de comprometer
recursos da empresa;
• Avaliar se o recebimento das vendas é suficiente
para cobrir os gastos assumidos e previstos no
período considerado;
• Determinar o melhor momento para efetuar as
reposições de estoque em função dos prazos de
pagamento e da disponibilidade de caixa;
• Planejar melhores políticas de prazos de
pagamentos e recebimentos;
• Avaliar o momento mais favorável para
estimular vendas a vista e estimular vendas a
prazo visando resolver tanto a sobra quanto a
falta de caixa.
• Planejar e controlar as entradas e saídas de
caixa num período de tempo determinado.
• Auxiliar o empresário a tomar decisões
antecipadas sobre o que fazer quando falta ou
sobra de dinheiro na empresa.
• Verificar se a empresa está trabalhando com
aperto ou folga financeira no período avaliado.
• Conhecer previamente (planejamento
financeiro) os números do negócio e sua
importância no período analisado.

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Estrutura
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 POR ONDE COMEÇAR?

Comece controlando os
extratos de contas de
movimento e que são
utilizadas como moeda
para compra e venda de
produtos e serviços da
empresa.

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EXTRATOS
FLUXO DE CAIXA

Portanto o Fluxo de Caixa nada mais é do que uma

reorganização dos extratos das contas de
movimentação de recursos da empresa.

Se você conseguir retroagir um pouco no tempo para

poder verificar o comportamento da empresa em
relação à entrada e saída de dinheiro, faça.

Isso vai te dar informação sobre o fluxo de caixa

realizado e vai te ajudar a elaborar a estrutura que irá
trabalhar. Isso é uma parte do Diagnóstico Financeiro.

Depois, informe o saldo atual com o saldo de hoje e as

informações sobre os pagamentos e recebimentos que
ainda ocorrerão. Quanto mais entradas e saídas puder
prever, melhor será a previsão do saldo do caixa no
futuro.

O fluxo pode ser feito um para cada conta e depois

junta todos os fluxos em um único. Ou pode ser feito
apenas uma estrutura de fluxo de caixa com todos os
movimentos nele.

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Modelo
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 EXPLICAÇÃO RESUMIDA

No caso de ser apenas um Fluxo de Caixa para todas as contas,

resumidamente separamos conforme a seguir:

Recebimentos (entradas): Separar as entradas por contas, agrupando as

entradas em comum para dar mais clareza na informação.

Depois, você soma tudo o que diz respeito àquela conta no dia da
entrada.

Ex.: Suponhamos que você fez várias vendas em dinheiro no dia 01,
transferências para as contas bancárias, todas referente a venda a vista.
Você vai somar todas as vendas em dinheiro e colocar na célula de
venda a vista, no dia 01.

Depois de separar todas as entradas, você cria uma linha com a soma
das entradas(ingressos) por dia.

Pagamentos (saídas): Separar as saídas por contas, agrupando as saídas

em comum para dar mais clareza na informação.

Ex.: Suponhamos que na conta do banco saíram vários valores referente

a vários tipos de tarifas bancárias. Não precisa abrir uma conta para
cada tipo de tarifa, basta somar tudo e colocar na célula "tarifas
bancárias", no dia da saída e pronto.

É a soma de todo dinheiro que saiu no dia, ou seja, tudo que foi pago
como: por exemplo, fornecedores e a retirada do pró-labore.
Caso haja diversos pagamentos no mesmo dia, some tudo e coloque o
valor total na linha de cada tipo de pagamento.

Depois de separar todas as saídas, você cria uma linha com a soma das
saídas (desembolsos) por dia.

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 EXPLICAÇÃO RESUMIDA

Saldo do dia: é a diferença do montante que foi recebido e o que foi

pago neste dia.

Saldo do dia = Total de entradas - total de saídas

Este valor deverá ser somado (se for positivo) ou subtraído (se for
negativo) do valor que havia no início deste mesmo dia, assim você
saberá com quanto iniciará o dia seguinte.

Saldo anterior: : é o valor constante no caixa no início do período

considerado para a elaboração do Fluxo. É composto pelo dinheiro na
“gaveta” mais os saldos bancários disponíveis para saque. O saldo final
do dia anterior é sempre o saldo inicial do dia seguinte.

OBS.: Lembrando que aqui estamos falando de um Fluxo que contempla

todas as contas de uma só vez. Caso faça um Fluxo para cada conta
corrente da empresa, considerar os saldos separadamente.

Saldo atual de caixa/final: é a soma do saldo do dia + o saldo anterior.

Abaixo de tudo isso, você pode criar uma forma de conferir se o saldo
do Fluxo está correto, somando todos os saldos de todas as contas
correntes que a empresa tem.

Lembrando que esse é apenas um modelo. Existem vários outros

modelos de Fluxo de Caixa.

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Esse é um dos modelos de Fluxo de
Caixa.

Nele, temos duas colunas para cada dia.

Uma para colocar os dados projetados
(como ferramenta de planejamento) e na
outra coluna, colocar os dados realizados
(o que de fato aconteceu, dia a dia).

Lembrando que esse é apenas um

modelo. Existem vários outros modelos
de Fluxo de Caixa.

Conforme o gestor vai crescendo em

conhecimento e necessidade de
informação, os modelos vão ficando mais
elaborados para evidenciar o que precisa
ser destacado, para facilitar a tomada de
decisão.

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OS NÚMEROS FALAM
 Esse é um demonstrativo
que tem como conferir se
o que foi feito no
demonstrativo está
correto.

A conferência é feita da
seguinte forma:

Se o saldo final do dia

conferir com o saldo de
todas as contas, no final
do dia, está "correto".

Se não conferir, precisa

registrar entradas ou
saídas de recursos até que
o saldo final "bata" com a
soma dos saldos finais das
contas correntes.

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O CAPITAL DE GIRO

Capital de giro é a quantia de

dinheiro que a empresa precisa
para se manter funcionando. O
capital de giro necessita ser
monitorado e acompanhado
permanentemente, pois está
sempre sob o impacto das
diversas mudanças internas e
externas sofridas pela empresa,
como aumento de despesas,
necessidade de investimentos,
redução de vendas, aumento
nas compras,entre outros.

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7 PRINCIPAIS ERROS

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ERROS

01

MISTURAR FINANÇAS PESSOAS COM AS FINANÇAS DA EMPRESA

Este é um dos erros mais frequentes que o(a) pequeno(a)

empreendedor(a) comete, por não ter plena consciência sobre o impacto
negativo dessa ação para o negócio.

Embora pareça inofensivo pagar uma conta pessoal, como um cartão de

crédito da empresa ou com o dinheiro que está ali no caixa da empresa,
é importante lembrar que isso gera um problema grave, tanto para a
pessoa física, quanto para a pessoa jurídica, que é a falta de
economicidade por falta de consciência do empreendedor. Sem falar
que ele fica sempre com a sensação de que trabalha, trabalha e não vê a
cor do dinheiro do negócio.

Portanto, o controle pessoal e empresarial deve ser feito separadamente

visando não afetar o Princípio da Entidade, o qual prevê que o
patrimônio empresarial não pode e não deve ser utilizado em benefício
próprio. Além de gerar problemas fiscais.

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ERROS

02

FALTA DE RIGOR NOS LANÇAMENTOS

Cada centavo é essencial na hora de fazer e analisar o fluxo de caixa de

uma empresa. Por isso, é importante registrar todas as movimentações
financeiras, por mais irrelevantes que possam parecer. Isso inclui até
mesmo a cobrança de taxas, pequenos lanches, estacionamento, etc.

É importante dizer que o fluxo de caixa é uma ferramenta de ampla

abrangência, capaz de ser adaptada para promover a inclusão de todas
as entradas e saídas de recursos da empresa.

E se você esquecer algum lançamento, o próprio fluxo deve te

"entregar", pois o saldo diário deve conferir com o saldo das contas da
empresa.

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ERROS

03

CONCEDER CRÉDITO SEM ANALISAR O FLUXO

Sabe-se que para estar em patamar de igualdade com a concorrência,

faz-se necessário oferecer a possibilidade de parcelar as compras,
porém, é preciso entender como o parcelamento do crédito aos clientes
afeta a entrada de recursos na empresa.

Se o empresário permite que os clientes parcelem as compras em até

120 dias, por exemplo, isso fortalece o relacionamento. Por outro lado, a
empresa precisa ter capital de giro para bancar esse prazo, para não ter
problemas de falta de recurso em caixa e assim, ter que ficar usando
cheque especial, que é o empréstimo com a taxa mais alta que existe.

É fundamental tentar adequar o prazo de recebimento para antes da

data de vencimento das contas, assegurando que o caixa da empresa
fique com saldo positivo e consiga arcar com o pagamento de todas as
despesas.

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ERROS

04

NÃO SABER FAZER ANÁLISES

As negociações de prazos, são uma forma de atrair mais vendas para o

estabelecimento. Mas é importante entender como essa estratégia afeta
o caixa e a liquidez do negócio

05

NÃO ATUALIZAR O FLUXO CONSTANTEMENTE

A correria do dia a dia faz com que muitos empreendedores não

atualizem o Fluxo de Caixa diariamente. Porém, os eventos no caixa
acontecem e mudam diariamente e sem informações tempestivas, as
decisões passam a não serem confiáveis

Não é difícil vermos eventos não registrados por falta de

acompanhamento diário. Deixar para registrar depois, confiando na
memória, é um dos principais vilões de uma boa gestão estratégica de
caixa.

Isso impossibilita o gestor de identificar problemas e riscos financeiros

com antecedência, e de tomar providências em tempo hábil para evitar
consequências graves.
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06

FAZER COMPRAS E INVESTIMENTOS POR IMPULSO

A falta de planejamento afetam tanto a empresa quanto a vida pessoal.

Qualquer gasto realizando sem antes analisar as condições de caixa

pode atrapalhar o saldo das contas e gerar falta de recursos para a
empresa.

07

CONTAR COM UM DINHEIRO QUE AINDA NÃO ENTROU NO CAIXA

É comum vermos empreendedores contarem com dinheiro que ainda

não entrou em caixa.

Ao conceder prazo para seus clientes, alguns empreendedores analisam

apenas o montante da venda, sem considerar o prazo em que elas se
realizarão no caixa, e gastam antes do dinheiro entrar efetivamente no
caixa, provocando despesas financeiras com juros de antecipação, coisa
que poderia ser evitada, se tivesse um bom planejamento financeiro.

O ideal é sempre aguardar o recebimento efetivo da venda, para depois

gastar.
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 DICAS

Seja sistemático sempre!

Crie o hábito de registrar absolutamente tudo o que acontecer de

movimento financeiro, que já tenha ocorrido e ainda vá ocorrer, em sua
empresa em determinada data. Ter todos os dados organizados ajuda
muito na gestão, entretanto, a falta deles atrapalha consideravelmente.

Tudo é questão de rotina e hábito.

Na primeira hora de seu dia de trabalho, verifique, analise e registre

saldo em dinheiro no caixa bem como saldos bancários. Muita atenção
aos saldos bancários, saldos de cartão, pois é o seu dinheiro
administrado por terceiros; anote todas as taxas, tarifas e encargos
financeiros, juros e acompanhe atentamente os cheques depositados e
emitidos.

É necessário manter as entradas e saídas sempre atualizadas,

diariamente.

Ao lançar saídas, lembre-se que as despesas com energia elétrica, água e

esgoto, impostos municipais, estaduais e federais, assim como aluguéis,
salários, prestação de serviços continuados por terceiros, têm data certa
para serem pagas. Caso esqueça de alguma data de pagamento haverá
cobrança de multas e juros. Assim, lance essas despesas como previsões
e compare-as com as realizadas na data de efetiva do pagamento.

Analise atentamente o saldo do Fluxo de Caixa para poder escolher a

melhor data para efetuar retiradas pessoais (pró-labore).

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 DICAS

Quanto mais apurado for seu conhecimento sobre as entradas e saídas

de recursos da empresa, mais sua previsão se aproximará do realizado.
Isso mostrará o grau de acompanhamento que você tem dos números
do negócio.

Caso seu negócio tenha sazonalidade, tenha muita atenção com o

planejamento de suas despesas para evitar problemas de não
pagamento por insuficiência de caixa.

Quando o Fluxo de Caixa fica negativo por longo período de tempo,

indica que seu capital de giro próprio está comprometido! Neste caso é
bom pensar em estratégias para resolver esse problema e gerar recursos
para o caixa da empresa.

Mas cuidado com a formação de preço. Uma estratégia mal elaborada é

uma tragédia.

A previsão do Fluxo de Caixa permite saber antecipadamente de quanto

recurso financeiro você precisará e se pode ser gerado pelas vendas e
recebimentos.

Lembre-se que um saldo mínimo de caixa evita surpresas quando

ocorrem inadimplências em sua empresa.

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 AVISO LEGAIS

Este eBook foi escrito para te dar uma noção

introdutória sobre essa poderosa ferramenta que é o
fluxo de caixa.

Recomendamos assistência profissional seja

considerada como uma importante aliada na hora de
tomar decisões tão importantes para a empresa.

Não nos responsabilizamos por nenhuma reivindicação,

passivo ou despesa que aconteçacaso você decida
adotar qualquer ação descrita nesse manual.

Todos os direitos são reservados, nenhuma parte desse

eBook poderá ser reproduzida ou alterada de qualquer
forma sem o consentimento prévio dos autores. Esse
conteúdo não poderá ser comercializado.

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