CNAM

Gestion Financière
Financière
Internationale
session du 5 ddécembre
écembre 2003

Page 1
 LE CRÉDIT DOCUMENTAIRE
C ’EST QUOI?

C ’est un moyen de paiement soumis à des

Règles Internationales : les R.U.U. 500 .

Il implique l ’engagement de paiement

d'une banque contre la remise de
documents ayant l'apparence de
conformité.

Page 2
 LE CRÉDIT DOCUMENTAIRE

Engagement de paiement d'une banque

contre remise de documents ayant l'apparence
de conformité

Un moyen de paiement soumis à des Règles

Internationales : les R.U.U. 500 .

Page 3
 CIRCUIT DU CRÉDIT DOCUMENTAIRE
VENDEUR
BENEFICIAIRE
ACHETEUR
DONNEUR D'ORDRE
CONTRAT
COMMERCIAL

ENVOI MARCHANDISE

Le donneur d'ordre , REMISE DES

avec les documents va DOCUMENTS

prendre possession des

DEMANDE D'OUVERTURE
marchandises. NOTIFICATION DU
CRÉDIT DOCUMENTAIRE
DE CRÉDIT DOCUMENTAIRE

REMISE DES DOCUMENTS

Examen des documents, s'ils
présentent une apparence de
Examen des documents
conformité par rapport aux
par la banque émettrice
termes du crédit: paiement,
engagement de paiement........
ENVOI DES DOCUMENTS

OUVERTURE DU
CRÉDIT DOCUMENTAIRE

Banque EMETTRICE Page 4 Banque NOTIFICATRICE

LE CRÉDIT DOCUMENTAIRE EN 13 ACTES

• Acte 1 : La demande d'ouverture de crédit documentaire

• Acte 2 : L'ouverture de crédit documentaire

• Acte 3 : La notification du crédit documentaire

• Acte 4 : Expédition/Embarquement des marchandises

• Acte 5 : Emission du document de transport

• Acte 6 : Remise des documents à la banque notificatrice/confirmante

• Acte 7 : Paiement des documents au bénéficiaire

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LE CRÉDIT DOCUMENTAIRE EN 13 ACTES

•• Acte
Acte 88 :: Transmission
Transmission des
des documents
documents àà la
la banque
banque émettrice
émettrice

•• Acte
Acte 99 :: Remboursement
Remboursement de
de la
la banque
banque notificatrice/confirmante
notificatrice/confirmante

•• Acte
Acte 10:
10: Levée
Levée des
des documents
documents

•• Acte
Acte 11:
11: Enregistrement
Enregistrement du
du débit
débit au
au compte
compte du
du client
client

----------------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------------

•• Acte
Acte 12:
12: Réclamation
Réclamation des
des marchandises.
marchandises.

•• Acte
Acte 13:
13: Remise
Remise des
des marchandises
marchandises

Page 6
 LES
LES CARACT ÉRISTIQUES
CARACTÉRISTIQUES
DU
DU CR ÉDIT DOCUMENTAIRE
CRÉDIT DOCUMENTAIRE

Révocable ou Irrévocable

Confirmé ou Non Confirmé

©Le crédit documentaire Page 7

 Le CR ÉDOC R
CRÉDOC ÉVOCABLE
RÉVOCABLE

Annulable à tout moment de façon unilatérale

( Par l'importateur, la banque émettrice, l'exportateur )

Risques Exportateur :
Non-paiement
Non-maîtrise des marchandises

Représente moins de 0,01% des CRÉDOC
( Utilisé généralement entre maison-mère et filiales )

© Le crédit documentaire Page 8

 Le CR ÉDOC IRR
CRÉDOC ÉVOCABLE
IRRÉVOCABLE

Non annulable sans accord de toutes les parties

( A savoir, l'exportateur - l'importateur - la banque émettrice )

Risques couverts :

- Annulation abusive de marché

Tout CRÉDOC est irrévocable ( sauf avis contraire )

Possibilité d’être confirmé par une banque

© Le crédit documentaire Page 9

 Le CR ÉDOC NON CONFIRM
CRÉDOC CONFIRMÉÉ

Un Seul Engagement de paiement :

- La Banque Emettrice

Risques Exportateur :

- Banque ou pays émetteur INSOLVABLE

Contrainte
Remise documents Paiement
Délai suivant les modalités du crédoc

Page 10
 Le
Le CR ÉDOC IRR
CRÉDOC ÉVOCABLE et
IRRÉVOCABLE et CONFIRMÉ
CONFIRMÉ

Engagement de la banque émettrice et de la

banque confirmante .
Réception des documents ayant une apparence de
conformité :
PAIEMENT
ou ENGAGEMENT DE PAIEMENT

Risques couverts :
- Risque PAYS
- Risque COMMERCIAL et FINANCIER
© Le crédit documentaire Page 11
LE CRÉDOC CONFIRMÉ

La Confirmation Silencieuse :

Risquée pour la banque.

Page 12
 LES DATES BUTOIRS

La date limite d ’expédition

Conditionne la date d ’arrivée des marchandises dans le pays de
l ’acheteur
Expédition : mise à bord, prise en charge, envoi

la date de vieillissement des documents de transport

Soit le crédoc indique un délai de présentation
Soit les RUU imposent de les présenter dans les 21 jours

la date de validité du crédit

Le crédoc doit stipuler le lieu et la date extrême de présentation des
documents

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LES DOCUMENTS EXIGÉS

La facture (nombre d ’originaux et de copies exigé par le

crédoc)

la liste de colisage

le document de transport
Ex : connaissement établi en plusieurs originaux
Il doit être clean càd sans réserves

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 LES DOCUMENTS USUELS

La Facture Commerciale

Le Certificat d’assurance

Les documents de transport
- le Connaissement Maritime
- la Lettre de Transport Aérien (LTA)
- la Convention Marchandise Route(CMR)
- Autres

Autres documents

© Le crédit documentaire Page 15

 LES DOCUMENTS USUELS

La Facture Commerciale
- Emise par le bénéficiaire au nom du donneur d'ordre
- Désignation des marchandises telle que prévue dans le CRÉDOC
- Signature non nécessaire ( sauf avis contraire )
- Ref. R.U.U. Art. 37 a (III)

© Le crédit documentaire Page 16

 LES DOCUMENTS USUELS

Le Certificat d’assurance

- Emis et Signé par des compagnies d'assurance

- Négociable ou au Porteur

- Couverture des risques telle que prévue au CRÉDOC

©- Le crédit documentaire Page 17

LES DOCUMENTS DE TRANSPORT

Le Connaissement Maritime
- Nom du transporteur et Signature du transporteur ou du
capitaine.
- A bord et Net de réserves ."Clean on board"
- Document négociable émis en plusieurs exemplaires.

©- Le crédit documentaire Page 18

LES DOCUMENTS DE TRANSPORT

La Lettre de Transport Aérien

(L.T.A.)
-- Nom et Signature du transporteur
- Date effective de vol
- Document non négociable

© Le crédit documentaire Page 19

LES DOCUMENTS DE TRANSPORT

Le document de transport multimodal

©- Le crédit documentaire Page 20

LES DOCUMENTS DE TRANSPORT

La Convention Marchandise Route

(CMR)
- Nom et Signature du transporteur
- Mention "pour expédition", "pour envoi", ou
"pour transport"

©Le crédit documentaire Page 21

LES DOCUMENTS DE TRANSPORT

Récépissé de société de courrier express et

de la Poste.

Page 22
LES DOCUMENTS DE TRANSPORT

Documents de transport émis par des

transitaires

Page 23
 Les modes de réalisation du

CRÉDOC

© Le crédit documentaire Page 24

 LES MODES DE REALISATION

4 modes de réalisation :
- le paiement à vue
- l'acceptation
- le paiement différé
- la négociation

© Le crédit documentaire Page 25

 LE PAIEMENT A VUE

Documents conformes
Deux cas de figure :

- le CRÉDOC non confirmé

paiement si banque émettrice solvable
- le CRÉDOC confirmé
paiement automatique
engagement de paiement

© Le crédit documentaire Page 26

 L'ACCEPTATION

Acceptation d’effets tirés sur la banque du

bénéficiaire

Deux cas de figure :
- le CRÉDOC non confirmé
-- Pas
Pas d'obligation
d'obligation d'accepter
d'accepter
-- Si
Si Acceptation
Acceptation == Engagement
Engagement dede paiement
paiement àà l'échéance
l'échéance
-- Si
Si Non-Acceptation
Non-Acceptation == Tirage
Tirage possible
possible sur
sur la
la banque
banque Emettrice
Emettrice

- le CRÉDOC confirmé
-- Effet
Effet accepté
accepté automatiquement
automatiquement
-- Acceptation
Acceptation == Possibilité
Possibilité d'escompte
d'escompte

© Le crédit documentaire Page 27

 LE PAIEMENT DIFFÉRÉ
DIFFÉRÉ

Paiement à + X jours de la facture /

document transport

Deux cas de figure :
- le CRÉDOC non confirmé
- paiement à l'échéance si banque émettrice solvable
- le CRÉDOC confirmé
- paiement à l'échéance automatique

© Le crédit documentaire Page 28

 LA
LA NEGOCIATION
NEGOCIATION

Négociation = Escompte des Documents

Option offerte au bénéficiaire :
- Si bénéficiaire choisit de ne pas négocier
Paiement auprès de la banque Emettrice
- Si bénéficiaire désire la négociation
- le CRÉDOC est non confirmé :
négociation sauf bonne fin
- le CRÉDOC est confirmé :
négociation sans recours

© Le crédit documentaire Page 29

 LES IRRÉGULARITÉS
IRRÉGULARITÉS

• La nature des irrégularités

• La prise de décision sur la conformité des
documents remis en utilisation du crédit
documentaire.

• Conséquences des irrégularités pour

l'importateur et pour l'exportateur.

© Le crédit documentaire Page 30

 RESERVES DES BANQUES
7 jours maximun pour examiner les documents et relever des
irrégularités CRÉDIT RECU

Non valables Valables

Irrégularités rectifiées Irrégularités non rectifiées

dans la limite de la validité dans la limite de la validité

Envoi des documents

à la banque émettrice
Rejeter par écrit pour "ACCORD" Paiement sous
les réserves de la réserves
banque

Paiement Paiement Levée des réserves par la banque émettrice

et paiement au bénéficiaire ou documents
refusés et non-paiement.
© Le crédit documentaire Page 31
 RESERVES DES BANQUES
7 jours maximun pour examiner les documents et relever des
irrégularités CRÉDIT EMIS

Valables

Rejet des documents Intervention auprès du donneur

par la banque émettrice d'ordre pour accord sur les
irrégularités relevées

Si ACCORD Si REFUS de lever

les irrégularités

Non-paiement Levée des Avis de refus des documents

documents à la banque présentatrice

© Le crédit documentaire Page 32

 LES PRÉCAUTIONS

Pas trop de documents

Authenticité du crédoc

Cohérence avec le contrat

Respect des dates butoirs

Prévenir les services intéressés de
l’ouverture

Analyse des documents

Page 33
L’ANALYSE DES DOCUMENTS

Récupération des documents

du fait du vendeur (liste de colisage, facture)
documents fournis (transporteur, assureurs, CCI …)

compatibilité avec l ’incoterm du contrat

compatibilité des documents de transport avec la
technologie utilisée
Règle : non-ingérence du donneur d ’ordre dans les
documents à produire (ex : pas d ’incoterm de vente à
l ’arrivée)

Page 34
 LA NON-CONFORMITÉ

L ’amendement

les irrégularités

les réserves bancaires (7 jours max pour l ’examen

des documents)

Page 35
COMMENT ÉVITER LES PROBLEMES?

Annexer un projet de crédoc au contrat

LIRE le Crédoc reçu

Se faire aider par une banque

Page 36
 LES IRRÉGULARITÉS

La nature des irrégularités.

La prise de décision sur la conformité

des documents remis en utilisation du
crédit documentaire.

Conséquences des irrégularités pour

l'importateur et pour l'exportateur.
Page 37
 RESERVES DES BANQUES
7 jours maximum pour examiner les documents et relever des
irrégularités CRÉDIT RECU

Non valables Valables

Irrégularités rectifiées Irrégularités non rectifiées

dans la limite de la validité dans la limite de la validité

Envoi des documents

à la banque émettrice
Rejeter par écrit pour "ACCORD" Paiement
les réserves de la sous réserves
banque

Paiement Paiement Levées des réserves par la banque émettrice

et paiement au bénéficiaire ou documents
refusés et non-paiement.
Page 38
 RESERVES DES BANQUES
7 jours maximum pour examiner les documents et relever des
irrégularités CRÉDIT EMIS

Valables

Rejet des documents Intervention auprès du donneur

par la banque émettrice d'ordre pour accord sur les
irrégularités relevées

Si ACCORD Si REFUS de lever

les irrégularités

Non-paiement Levée des Avis de refus des documents

documents à la banque présentatrice
Page 39
 CRÉDIT DOCUMENTAIRE

ACHETEUR VENDEUR
Avantages: l ’acheteur est Avantages: substitution du
rassuré que la banque risque acheteur par risque
refusera le paiement si les banque, possibilité de
documents ne sont pas financement.
conformes aux termes du
CRÉDOC. Risques: Les documents
doivent être strictement
Risques: dans le CRÉDOC, conformes aux termes du
les banques fonctionnent CRÉDOC pour assurer le
uniquement avec les paiement.
documents. La marchandise
peut être differente à ce qui
est décrit sur les documents.

Page 40
CRÉDITS DOCUMENTAIRES SPÉCIAUX

« Revolving »

« Red clause »

Transférable

« Back-to-Back »

Page 41
CRÉDITS DOCUMENTAIRES SPÉCIAUX

« Revolving »

Pour des opérations en continu ou

multiples.
– Automatique ou
– Par avenant

Moins de travail.
Coût d ’opportunité.
Page 42
EXEMPLE CRÉDOC REVOLVING

Un importateur pense acheter 120,000 € de marchandise à

un même fournisseur pendent 2002 par CRÉDOC. Chaque
embarquement ne doit pas excéder 10 000 €, ce qui couvre
l ’achat de 500 unités mensuelles.

Automatique: Le crédoc est ouvert pour 10 000 € avec

validité d ’un an.

Par Amendement: Le crédoc est ouvert pour 10 000 € avec
validité de 30 jours.

Page 43
EXEMPLE CRÉDOC REVOLVING

Quel est le montant que la banque enregistre sur

ses livres dans chaque alternative?

 Automatique: 120,000 €
 Par amendement: 10, 000 €

Page 44
CRÉDITS DOCUMENTAIRES SPECIAUX

« Red Clause »
Il autorise la Banque Négociatrice à faire
une avance sur le crédit documentaire
(prend la forme d ’un prêt généralement
au taux local) au Bénéficiaire.

Page 45
 A QUOI SERT LA RED CLAUSE ?

La Red Clause va permettre de financer la partie abattage des

arbres, matériel, main d ’œuvre transport, embarquement.
Cette clause est demandée par l ’acheteur.

Payer l ’acheminement pour l ’ embarquement

des marchandises

Page 46
 LE CRÉDIT DOCUMENTAIRE
AVEC « RED CLAUSE »

En cas d ’incapacité de ce Donneur d ’ordre

dernier c ’est la banque
émettrice qui supportera le Banque émettrice
préjudice.

Banque notificatrice
Cette dernière se retourne vers
le donneur d ’ordre Notification au
bénéficiaire

Si incapacité du bénéficiaire
le remboursement est demandé Mise à disposition du montant
à la banque émettrice de le Red Clause au bénéficiaire

Demande de remboursement de la Red Clause

au bénéficiaire Utilisation du crédit documentaire
paiement pour le solde
EN CAS DE NON-
NON-REALISATION DU CRÉ
CRÉDIT
(utilisation - montant de la red clause)
DOCUMENTAIRE

Page 47
CRÉDITS DOCUMENTAIRES SPECIAUX

Transférables
Peuvent être transférés partiellement ou
en totalité à un ou plusieurs bénéficiaires
une seule fois sous les mêmes conditions
sauf : montant, prix unitaire, date
d ’expiration, date de présentation, date
d ’embarquement, lesquels peuvent être
réduits.

Page 48
 CRÉDIT DOCUMENTAIRE TRANSFERABLE

demande d'ouverture de crédit documentaire transférable

ORDONNATEUR BANQUE EMETTRICE

DOCUMENTS
DOCUMENTS
Contrat com Émission d'un crédit
documentaire transférable
Notification du crédit transférable

BENEFICIAIRE BANQUE NOTIFICATRICE

Demande de transfert du crédit
ORDONNATEUR BANQUE TRANSFÉRANTE

Substitution de
Factures commerciales
MARCHANDISES / Tirages
Transfert crédit documentaire DOCUMENTS
Contrat com
émis par la Banque émettrice du
crédit initial

Notification du transfert
BÉNÉFICIAIRE DU BANQUE NOTIFICATRICE
TRANSFERT DU TRANSFERT
DOCUMENTS
Page 49
CRÉDITS DOCUMENTAIRES SPECIAUX

Back to Back

Quand un crédit documentaire est utilisé

comme garantie pour l ’émission d ’un
nouveau crédit documentaire.

Page 50
 CRÉDIT DOCUMENTAIRE ADOSSÉ
"BACK TO BACK"
MARCHANDISES
Contrat commercial
Acheteur BéVendeur
néficiaire
(Ordonnateur) (Bénéficiaire)
ia l
e rc Demande de
DEMANDE DOCUMENTS m NOTIFICATION crédit
c om
D'OUVERTURE DU a t DU CRÉDOC documentaire
r
CRÉDOC ont adossé
C
BANQUE EMISSION DU BANQUE
CRÉDOC
EMETTRICE NOTIFICATRICE
DOCUMENTS DOCUMENTS

MARCHANDISES BANQUE EMETTRICE

DU"BACK TO BACK"
Notification du
!
Émission du "Back
to Back" DOCUMENTS
BENEFICIAIRE DU "Back to Back"
"BACK TO BACK" BANQUE NOTIFICATRICE
DOCUMENTS DU "BACK TO BACK"
Page 51
 BIBLIOGRAPHIE

Quelques publications d ’ICC

Incoterms 2000

ICC Guide to Incoterms 2000

Contrat modèle CCI de vente internationale

Export-Import Basics

Bank Guarantees in International Trade

Pour obtenir des publications ICC

ICC Publishing, S.A.
38, cours Albert 1er.
75008 Paris, France
www.iccbooks.com

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