AUDIT 03/04 Incidences sur l'audit de la transition aux IFRS

https://library.croneri.co.uk

Contenu
Résumé

Section 1

Contexte 1 – 2

Problèmes d'adoption pour la première fois 3

L'état de préparation actuel 4 – 6

Les IFRS sont différentes 7 – 9

Section 2
Objet de la version technique 10 – 12

Section 3
Ce que les auditeurs doivent attendre de la direction Clarification des responsabilités des
administrateurs 13

Exigences en matière de communication 14 - 15

Évaluer le besoin de ressources et identifier les exigences en matière de formation à une date
rapprochée 16

Identifier les écarts entre les politiques comptables actuelles et IFRS 17

Identifier les changements dans les données financières et les informations supplémentaires
pour répondre aux exigences de divulgation révisées 18

Identifier l'impact sur les questions commerciales et les gérer 19

Planification du processus de transition 20

Mise en œuvre 21 – 22

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 1

Revue opérationnelle et financière (OFR) 23

Considérations supplémentaires pour les personnes inscrites aux États-Unis 24

Filiales 25 – 27

Audit interne 28 - 29

Section 4
Ce que les auditeurs devraient attendre des comités d'audit 30

Responsabilités du comité d'audit 31

Formation spécifique 32

Étapes nécessaires avant le passage à IFRS 33 - 35

Section 5
Ce que les auditeurs eux-mêmes doivent prendre en considération 36

Processus du cabinet d'audit 37

Les auditeurs doivent avoir une base de connaissances 38 – 40

La documentation d'audit doit fournir une piste d'audit claire des jugements et des
conclusions dégagés

AUDIT 03/04 Incidences sur l'audit de la transition aux IFRS 41 - 42

Responsabilités de communication 43 - 44

Planification 45

Relever le défi de la fraude 46 Assistance à la transition aux IFRS 47 - 48

Assurance anticipée 49 - 53

Section 6
Effets potentiels sur les états financiers 2005 54 - 59

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 2

Annexe - Principaux jalons

Ces directives sont publiées par la faculté d'audit et d'assurance de l'Institut des comptables
agréés d'Angleterre et du Pays de Galles en juillet 2004 pour aider les auditeurs à évaluer et
commenter l'état de préparation de leurs clients à la transition vers les normes internationales
d'information financière et à préparer la implications de l'audit. Ces directives ne constituent
pas une norme d'audit. Le jugement professionnel doit être utilisé dans son application.

L'Institut ne peut accepter aucune responsabilité pour les pertes occasionnées à toute personne
agissant ou s'abstenant d'agir à la suite de tout élément du présent communiqué technique.

Sommaire

Les sociétés cotées au Royaume-Uni doivent préparer leurs états financiers pour l'exercice se
terminant le 31 décembre 2005 conformément aux normes internationales d'information
financière (IFRS). La conversion aux IFRS sera complexe et détaillée pour de nombreuses
entreprises et les recherches et enquêtes récentes sur l'état de préparation à cet important
changement ne sont pas encourageantes. La combinaison de cette complexité et du manque
apparent de préparation entraîne une augmentation du risque pour les auditeurs qui se
préparent à auditer des états financiers préparés selon les IFRS.

Le présent communiqué technique (TR) donne des indications sur ce que les auditeurs doivent
attendre de la direction et des comités d'audit de leurs clients lorsqu'ils gèrent la transition
vers l'information financière conformément aux IFRS. Il définit également les bonnes
pratiques sur ce que les auditeurs eux-mêmes devraient faire au cours de la période allant
jusqu'au premier audit selon les IFRS.

Plus important encore, les auditeurs devraient évaluer activement la qualité des processus de
transition de leurs clients et les jugements qui sont faits pour permettre le passage aux IFRS.
S'ils estiment que ceux-ci ne sont pas adéquats ou pourraient ne pas respecter les normes dont
ils auront besoin dans leur audit de 2005, ils devraient discuter de ces problèmes avec leurs
clients dès que possible pour les alerter de l'effet potentiel sur le calendrier de présentation des
rapports ou le rapport d'audit. .

Section 1

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 3

Contexte

1 Les sociétés cotées au Royaume-Uni doivent préparer leurs états financiers consolidés
conformément aux normes internationales d'information financière (IFRS) approuvées par
l'Union européenne (UE) pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2005. La
première fois que les sociétés présenteront un ensemble complet des comptes IFRS seront
pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2005. En mars 2003, le

ministère du Commerce et de l'Industrie (DTI) a émis des propositions qui permettraient à

toutes les autres sociétés britanniques d'adopter volontairement les IFRS à partir de 2005 si
elles le souhaitaient. Les exigences pour les sociétés cotées sur les marchés d'investissement
alternatifs (AIM) sont sujettes à consultation.

2 Fin mars 2004, l'International Accounting Standards Board (IASB) a publié les normes
finalisées auxquelles les entreprises devront se conformer en 2005. Cependant, le règlement
(CE) n ° 1606 2002 exige que, lors de l'établissement de leurs comptes consolidés, les sociétés
appliquer uniquement les normes approuvées par l'UE. L'UE n'a pas encore approuvé deux
normes: IAS 32 (/cch_uk/iast/ias32-200312) , Instruments financiers: informations à fournir et
présentation , et IAS 39, Instruments financiers: comptabilisation et évaluation, mais cela ne
devrait pas être un obstacle à la préparation de la transition de 2005. Le Comité international
d'interprétation des informations financières (IFRIC) publie également des interprétations qui
seront obligatoires pour le premier jeu d'états IFRS. Avant la création de l'IFRIC, des
interprétations ont été publiées par le Comité permanent d'interprétation (SIC) et certaines de
leurs interprétations restent en vigueur.

Problèmes d'adoption pour la première fois

3 En juin 2003, l'IASB a publié l' IFRS 1 (/cch_uk/iast/ifrs1-200811) , Première adoption des
normes internationales d'information financière . Au fur et à mesure que de nouvelles normes
sont publiées et que les normes financières existantes s'améliorent, il y a eu, et il y aura
probablement, des amendements continus à cette norme. L'IFRS 1 (/cch_uk/iast/ifrs1-200811)
décrit comment les entreprises doivent appliquer les IFRS pour la première fois, exigeant une
année complète d'informations financières comparatives. Pour les états financiers 2005, ce
sera l'exercice se terminant le 31 décembre 2004. La date clé de transition au début de cette
période, le 1er janvier 2004, est déjà passée. IFRS 1 (/cch_uk/iast/ifrs1-200811)nécessite la
préparation d'un bilan d'ouverture à cette date. Le premier ensemble de déclarations

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 4

conformes aux IFRS devra également inclure des informations détaillées pour expliquer la
transition aux IFRS des UKGAAP. Si IAS 39 (/cch_uk/iast/ias39-200312) n'est pas adoptée, il
est possible que le profil de risque et la complexité des états changent.

L'état de préparation actuel

4 Des recherches menées par des universitaires [1] (qui devraient être publiées plus tard dans
l'année) indiquent que:

bien que le principe des normes comptables communes soit largement soutenu dans toute
l'Europe, la prise de conscience par les praticiens des entreprises et des cabinets d'audit de
l'ampleur et de la complexité du projet continue de croître;

le retard dans l'adoption de toutes les normes par l'UE sape les préparatifs de changement;•

l'éducation est un problème majeur; il y a une pénurie de praticiens bien informés. Les
conseils d'administration et les comités d'audit peuvent ne pas comprendre les changements et
il existe également des inquiétudes quant au nombre d'utilisateurs clés des états financiers, tels
que les banques et les analystes, qui seront conscients de l'impact spécifique sur les résultats
de chaque entreprise;

les comptables sont habitués au changement progressif, et au début, certains peuvent trouver
que de tels changements conceptuels majeurs sont difficiles à absorber et à appliquer
correctement à des questions comptables complexes. Cela risque d’augmenter les risques
d’erreurs commises lors de la préparation des états financiers et de manquement des
vérificateurs aux comptes;

5 Cette recherche est appuyée par les résultats d'enquêtes récentes:

6 Les analystes et les investisseurs commencent également à dialoguer avec les entreprises
sur la transition aux IFRS, car ils devront bientôt travailler avec des informations financières
révisées. La manière dont ces informations sont présentées influencera le point de vue des
investisseurs sur la transparence et la préparation des entreprises. Certains estiment que la

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 5

transition aux IFRS pourrait avoir un effet important la façon dont la performance de l'
entreprise est considérée, par exemple un rapport publié par Fitch Ratings [5] indique que, « il
ne peut pas exclure la possibilité que la divulgation et des informations supplémentaires
contenues dans les comptes pourraient conduire à des changements de notation en raison
d'une meilleure perception du risque sur la base des informations disponibles. " Il est presque
certain que davantage de demandes émaneront des marchés dans un avenir proche.

Les IFRS sont différentes

7 Il est facile de faire une comparaison de haut niveau des PCGR du Royaume-Uni et des
IFRS et de conclure qu'il existe peu de différences majeures; Cependant, il existe de
nombreuses différences détaillées importantes, dont beaucoup ne seront découvertes que par
une analyse approfondie des transactions et des expositions d'une entreprise. Les questions
qui doivent être prises en compte incluent:

certains craignent que certaines entreprises considèrent la transition comme une occasion
d'enterrer les mauvaises nouvelles; et

les cabinets d'audit s'attendent de plus en plus à ce que davantage de rapports d'audit soient
qualifiés car les entreprises n'ont pas correctement géré le processus de transition et ne seront
donc pas en mesure de préparer des états financiers conformes aux IFRS.

une enquête réalisée par PricewaterhouseCoopers [2] auprès de sociétés cotées en Europe a
indiqué qu'une entreprise sur dix n'avait pas commencé son projet IFRS, moins d'un tiers des
entreprises ayant des projets de transition aux IFRS entièrement mis en place et en cours
d'exécution.

une autre enquête réalisée par ATOS KPMG Consulting [3] a révélé que 26% de toutes les
entreprises britanniques ont déclaré qu'elles ne seraient pas prêtes pour l'échéance de 2005.

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 6

une enquête réalisée par Accountancy Age en mai 2004 a montré que le personnel financier
des sociétés cotées au Royaume-Uni était moins préparé à l'impact des IFRS qu'il ne l'était
trois mois plus tôt car les entreprises avaient auparavant sous-estimé l'impact de la transition
aux IFRS. L'enquête a révélé que près d'un tiers des entreprises du FTSE 350 ne savaient
toujours pas comment évaluer l'état de préparation de leur personnel.

plus récemment, en juillet 2004, une enquête réalisée par l'ICAEW [4] a indiqué que si 77%
des sociétés cotées déclarent être préparées pour les EEE, la plupart (61%) déclarent qu'elles
ne sont que «assez bien préparées» , suggérant qu'il y a encore du travail à faire.

les changements apportés par le passage aux IFRS entraîneront un changement majeur dans le
format réel des comptes;

des différences de définitions peuvent signifier que les articles précédemment classés d'une
manière devront être classés différemment;

certains éléments qui ne sont pas reconnus en vertu des PCGR du Royaume-Uni sont
comptabilisés comme actifs ou passifs selon les IFRS, tandis que d'autres peuvent cesser
d'être reconnus;

8 La transition aux IFRS est également rendue plus difficile par les modifications du droit
des sociétés. Un certain nombre de règlements remplacent certaines parties de la Loi sur les
sociétés, ce qui entraîne des exigences complexes en matière de déclaration et de divulgation.

9 Cependant, le présent TR n'a pas pour objet de donner une description complète des
différences entre les IFRS et les PCGR du Royaume-Uni. Les lecteurs qui ont besoin de telles
informations sont invités à consulter la publication de l'ICAEW, The Convergence Handbook,
qui sera révisée et mise à jour plus tard cette année.

Section 2 Objet de la version technique

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 7

10 Avec la complexité technique des IFRS, les délais de transition serrés et le manque
apparent de préparation actuelle, il y aura une augmentation du risque pour l'examen des
informations intermédiaires et l'audit des états financiers 2005 des sociétés cotées. L'adoption
des IFRS pose de nouveaux défis à la direction et aux auditeurs. L'examen des rapports
intermédiaires fait généralement davantage appel à des techniques qui seront difficiles à
appliquer dans un environnement où les antécédents sont limités et où d'autres documents, tels
que les comptes de gestion, peuvent être préparés sur une base comptable différente.
L'adoption de nouvelles méthodes comptables et d'estimations comptables augmente le risque
d'erreur. Dans ce contexte, il convient de noter que IAS 8 (/cch_uk/iast/ias8-200312)
Méthodes comptables, changements d'estimations comptables et erreursoblige les entités à
corriger toutes les erreurs significatives de la période précédente en retraçant les montants
pertinents dans les états financiers de la période précédente. Cela entraînera potentiellement
plus de retraitements des états financiers que ce à quoi nous étions habitués au Royaume-Uni,
car la performance financière de FRS 3 (/frs3) Reporting ne nécessite des retraitements pour
les ajustements importants que lorsqu'ils résultent de la correction d'erreurs fondamentales,
une différence subtile mais potentiellement significative dans la formulation. L'APB, avec qui
la Faculté a assuré la liaison dans la préparation de ce TR, rédige actuellement des lignes
directrices sur l'effet de l'introduction des IFRS et les exigences des normes d'audit. Il prévoit
publier un bulletin en août 2004.

11 Les indications contenues dans ce rapport technique visent à aider les auditeurs à évaluer
et commenter le processus de transition de leurs clients et leur état de préparation aux IFRS.
En conséquence, il fournit aux auditeurs des orientations dans trois domaines clés:

Chaque section comprend des questions clés que les auditeurs pourraient souhaiter examiner.

12 Bien qu'ils s'adressent principalement aux auditeurs, la direction et les comités d'audit
peuvent également trouver utiles certaines parties de ces directives.

certains éléments peuvent devoir être évalués différemment dans les comptes d'une filiale
individuelle et dans les comptes consolidés;

des exigences de divulgation plus étendues se traduiront par de plus grands besoins de capture
de données; et

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 8

•

certains changements de méthodes comptables peuvent exiger que les systèmes comptables
fournissent des informations différentes.

ce que les auditeurs devraient attendre de la direction;•

ce que les auditeurs devraient attendre des comités d'audit; et•

ce que les auditeurs eux-mêmes doivent prendre en considération.•

Section 3 Ce que les auditeurs devraient attendre de la direction

Clarification des responsabilités des administrateurs

13 La responsabilité des administrateurs de diriger une entreprise les oblige implicitement à

prendre des mesures raisonnables pour s'assurer que la société applique les IFRS avec succès
sans impact significatif sur l'entreprise. Les administrateurs devront examiner l'impact sur
l'entreprise et s'assurer qu'il existe des plans appropriés pour former le personnel, mettre à jour
les systèmes comptables et mettre en œuvre des changements dans les rapports englobant
toutes les unités opérationnelles importantes.

Exigences de communication

14 Les entreprises sont de plus en plus contraintes de démontrer leur préparation aux IFRS.
Le Comité européen des régulateurs des marchés de valeurs mobilières (CERVM) a
recommandé dans le règlement européen sur l'application des IFRS en 2005 (publié en
décembre 2003) que:

15 La Financial Services Authority a accepté les recommandations du CERVM en raison de

sa qualité de membre et les a attirées dans son bulletin mensuel LIST! (Novembre 2003) les
décrivant comme les meilleures pratiques pour les entreprises.

Évaluer le besoin de ressources et identifier rapidement les besoins en formation

16 Le besoin de ressources dépend de la complexité des problèmes de comptabilité et de

système. Au début du processus, il est essentiel que les entreprises évaluent et planifient
soigneusement le nombre et les compétences du personnel requis pour une transition

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 9

opportune et efficace. L'entreprise devra évaluer la formation requise par les employés, qui
devrait s'étendre au-delà de la fonction financière. Cette évaluation doit inclure les besoins des
filiales de la société, qui différeront selon le degré de centralisation ou de déconcentration des
fonctions comptables du groupe. Les entreprises à l'étranger peuvent présenter des défis
particuliers. Les besoins varieront entre les opérations UE et non UE, selon la mesure dans
laquelle une juridiction a déjà adopté les IFRS.

les sociétés expliquent, dans leur rapport annuel 2003, comment elles entendent effectuer la
transition aux IFRS, les sociétés cotées étant encouragées à expliquer de manière narrative les
principales différences entre leurs politiques comptables actuelles et celles qu’elles
connaissent avec suffisamment de certitude qu’elles devra appliquer en vertu des IFRS;

une fois qu'une entreprise est en mesure de quantifier de manière suffisamment fiable l'impact
du changement sur ses états financiers 2004, elle est encouragée à divulguer les informations
quantifiées pertinentes;

les sociétés commencent à appliquer les principes de comptabilisation et d'évaluation IFRS

pour les rapports financiers intermédiaires en 2005, y compris les informations comparatives
de la période précédente correspondante; et

le premier jeu complet d'états financiers 2005 soit préparé et présenté selon les normes IFRS
par les sociétés cotées en Europe, devrait avoir au moins un an de comparatifs.

Identifier les écarts entre les conventions comptables actuelles et les IFRS

17 Il est important que le processus de transition commence par une comparaison complète
entre les méthodes comptables actuelles de l'entreprise et les exigences des IFRS. Certaines
politiques devront changer et de nouvelles politiques devront être définies. La direction aura
le choix dans la sélection de certaines politiques. Les entreprises doivent également évaluer
l'impact financier des modifications de conventions comptables afin que des décisions
éclairées puissent être prises.

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 10

Identifier les changements dans les données financières et les informations supplémentaires
pour répondre aux exigences de divulgation révisées

18 Une fois les problèmes comptables identifiés, l'impact sur les systèmes et processus peut
être évalué. Tout changement devra être mis en œuvre de manière durable. Si une entreprise
rassemble des informations d'une manière moins rigoureuse et structurée pour 2005 (en
prévoyant plus de changements plus tard), le risque sera accru. Les domaines que les
entreprises devraient considérer comprennent:

Identifier l'impact sur les problèmes commerciaux et les gérer

19 Les autres besoins commerciaux de l'entreprise doivent être pris en compte, notamment:

la nécessité de réviser et de mettre à jour les manuels comptables du groupe IFRS mis à jour;•

la nécessité de changements dans la capture des données qui peuvent être plus complexes que
les entreprises ne le pensent;

l'alignement sur les projets de systèmes actuels, car des modifications des systèmes
comptables existants pourraient être nécessaires pour répondre aux nouveaux besoins en
matière de données;

le format des packs de rapports de groupe et la préparation des comptes consolidés, par
exemple la capture d'informations segmentaires;

si les unités commerciales individuelles feront rapport conformément aux IFRS à des fins de
communication de l'information sur les groupes ou si les unités commerciales fourniront des
informations à l'équipe centrale qui les convertira ensuite en IFRS;

si l'équipe centrale du projet a une connaissance suffisante des pratiques comptables locales
des filiales du groupe, pour planifier la transition;

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 11

si l'entreprise dispose de ressources possédant le niveau de compétences et d'expertise
approprié pour générer toutes les données financières requises en vertu des IFRS; et

si l'aide de conseillers externes sera requise.•

examen des clauses restrictives bancaires et négociation des modifications au besoin;•

revoir les structures des accords;•

plan de communication pour discuter de l'impact de la transition aux IFRS avec les analystes
et les actionnaires;

Planifier le processus de transition

20 Lors de la planification de leur processus de transition, les entreprises doivent tenir

compte des éléments suivants:

la mise en oeuvre

21 Le processus de transition proprement dit devrait comprendre:

22 L'annexe présente un calendrier plus complet sur la manière dont cela pourrait se
dérouler.

Revue opérationnelle et financière (OFR)

23 En mai 2004, la DTI a publié un document consultatif sur le projet de règlement sur l'OFR
et le rapport des administrateurs. Le projet de règlement obligerait les entreprises à publier un
compte rendu de son activité, de ses objectifs et de sa stratégie, une revue des évolutions de
l'année écoulée et une description des

préparer les budgets 2004 et 2005 sur une base IFRS et expliquer les différences avec les UK
GAAP;•

établir l'impact sur les réserves et la politique de dividende;•

réévaluer l'impact sur la fiscalité et les structures actuelles;•

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 12

l'impact sur les systèmes de rémunération et d'incitation; et•

les conséquences particulières pour les entreprises réglementées et leur adéquation des fonds
propres.

l'engagement de l'ensemble de l'organisation (y compris le conseil d'administration, le comité

d'audit, les unités opérationnelles, l'informatique, les ressources humaines, les relations avec
les investisseurs);

former le personnel concerné aux IFRS;•

identifier les données nécessaires pour générer les états IFRS;•

établir des pro formas pour les états financiers, les budgets et les rapports;•

convertir les systèmes ou développer des solutions pragmatiques au besoin;•

tester les systèmes;•

fonctionnement parallèle des nouveaux systèmes; et•

communiquer des informations IFRS «en direct».•

préparation du bilan d'ouverture selon les normes IFRS (au 1er janvier 2004);•

préparation des chiffres comparatifs de décembre 2004 en normes IFRS (bilan de clôture et
compte de résultat);

préparation des intérimaires en 2005, avec comparatifs;•

rapports IFRS en direct pour les comptes 2005; et•

exploitation de l'entreprise selon les IFRS.•

principaux risques avec leurs comptes annuels. Il faudrait également couvrir les perspectives
d'avenir. Il est également proposé qu'en plus de leurs fonctions actuelles en ce qui concerne
les rapports des administrateurs, les auditeurs indiquent si, à leur avis, les administrateurs ont

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 13

préparé l'OFR après une enquête appropriée et approfondie. Les implications de ces exigences
coïncideront probablement avec le premier jeu d'états financiers IFRS en 2005.

Considérations supplémentaires pour les déclarants américains

24 Il existe d'autres considérations spécifiques pour les déclarants américains qui doivent
être prises en considération:

Filiales

25 Les comptes consolidés des groupes cotés doivent être établis conformément aux normes
IFRS. Bien que les sociétés qui composent le groupe n'aient pas la même exigence, elles
auront la possibilité de le faire. À long terme, cela contribuera à simplifier le processus de
consolidation.

26 Lorsque toutes les filiales d'une entreprise sont basées au Royaume-Uni, la direction
devra s'assurer que les problèmes de transition sont correctement gérés par l'ensemble du
groupe. Il existe des choix dans les IFRS, comme dans les PCGR du Royaume-Uni, et la
direction devrait prendre des décisions politiques pour la consolidation. Les auditeurs devront
confirmer si des politiques similaires sont appliquées ou non à l'égard de chaque filiale.

27 Les filiales à l'étranger peuvent présenter certains problèmes selon que les IFRS sont
autorisées, requises ou interdites dans les pays où les filiales opèrent. Lorsque les IFRS sont
autorisées ou requises, sous réserve de problèmes de calendrier, la situation sera similaire à
celle d'une filiale britannique. Lorsque les IFRS ne sont pas autorisées, il existe alors deux
problèmes potentiels. Premièrement, une comptabilité supplémentaire sera nécessaire pour
permettre le retraitement des états financiers à des fins de consolidation. Deuxièmement, il
faudra déterminer si la direction locale possède ou non l'expertise IFRS pour pouvoir préparer
les chiffres retraités.

Audit interne

l'introduction des IFRS coïncidera avec la première année d'application de l'article 404 de la
loi Sarbanes-Oxley aux émetteurs privés étrangers. Pour ce faire, la direction doit rendre
compte de l'efficacité de ses systèmes de contrôle interne des rapports financiers et les
auditeurs doivent attester de cette évaluation. La norme d'audit 2, publiée par le Public
Company Accounting Oversight Board aux États-Unis, établit une norme élevée pour la
qualité des processus et procédures des entreprises, leur documentation et les tests de gestion.

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 14

La réalisation de cet indice de référence peut être difficile pour les processus de transition aux
IFRS, en particulier lorsque les entreprises travaillent avec des ressources limitées à des
calendriers de reporting serrés.

les entreprises convertiront leurs comptes UK GAAP en IFRS pour 2005. Historiquement,
celles qui ne produisent pas d'états financiers américains complets auront inclus dans leurs
documents 20F un rapprochement de rapprochement de leurs principales données financières
des UK GAAP aux US GAAP. À partir de 2005, cette déclaration de transition devra
réconcilier les données IFRS et les comparatifs avec les PCGR des États-Unis. Cette nouvelle
réconciliation posera des défis supplémentaires. Ce rapprochement doit être considéré comme
faisant partie du projet de transition afin que des anomalies inattendues ne se produisent pas
plus tard dans le projet, plus près de la date de la première publication des IFRS.

28 La direction devra examiner le rôle que la fonction d'audit interne pourrait être en mesure
de jouer dans le processus de transition. L'audit interne peut être bien placé pour aider à la
gestion de projet du processus de transition et, en particulier, à la planification et à la
conception du plan de projet, à son exécution, à son suivi, à son évaluation et à son
achèvement.

29 L'encadré de la page suivante présente certaines questions clés que les auditeurs
pourraient envisager de poser à la direction.

Ce que les auditeurs pourraient souhaiter demander à la direction de leurs clients

Ont-ils correctement évalué le degré de ressources possédant les compétences et les

connaissances nécessaires pour gérer le processus de transition?

Ont-ils un accès suffisant à l'expertise spécialisée qui sera requise, aux évaluations, par
exemple?

Ont-ils correctement estimé l'ampleur du changement inhérent au processus de transition?•

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 15

Connaissent-ils pleinement les horaires et les livrables?•

Ont-ils entamé le processus de transition?•

Existe-t-il une gestion de projet efficace avec un engagement et un parrainage de la haute

direction?

Entreprennent-ils un exercice de diagnostic approfondi pour comprendre les changements de

politique comptable nécessaires avant d'entrer dans le détail des processus de retraitement?

L'ensemble du groupe d'entreprises (pas seulement le siège social) est-il suffisamment

impliqué dans le processus?

Lorsque les IFRS sont adoptées par des sociétés individuelles, comprennent-elles qu'il y a
d'autres implications de la transition aux IFRS, notamment l'examen des structures des
transactions, l'analyse de l'impact sur les réserves et les dividendes et la réévaluation de
l'impact sur la fiscalité?

Envisagent-ils comment construire leur architecture et processus de collecte de données pour

l'avenir? Les feuilles de calcul ne sont pas une option à long terme.

Communiquent-ils à des tiers parties prenantes dès qu'ils ont compris l'impact de la transition
aux IFRS?

Le calendrier de présentation des rapports 2005 est-il réaliste, étant donné le défi de la
transition des IFRS vers l'entreprise?

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 16

La direction a-t-elle mis en place des mécanismes solides pour empêcher et détecter
quiconque profite de la transition aux IFRS pour présenter délibérément des états financiers
inexacts?

Si l'entreprise est inscrite aux États-Unis, prévoit-elle relever les défis supplémentaires qu'elle
devra relever?

Section 4 Ce que les auditeurs devraient attendre des comités d'audit

30 Le conseil d'administration a la responsabilité globale de la préparation des états

financiers. Ce sont des responsabilités existantes énoncées dans le droit des sociétés et le
Code combiné. Dans la pratique, le conseil délègue généralement cette responsabilité au
comité d'audit qui a alors la responsabilité de superviser la préparation des comptes. Ce cadre
est confirmé et établi par un mandat détaillé du conseil d'administration. Les auditeurs
devraient dialoguer rapidement avec le comité d'audit de leur client concernant la transition
aux IFRS pour discuter de la qualité et de l'avancement du projet de transition.

Les responsabilités du comité d'audit

31 Le comité d'audit devra faire des recommandations au conseil concernant l'approbation

des états financiers intermédiaires et annuels conformes aux IFRS. Cela les obligera à
considérer à la fois l'efficacité globale du plan de mise en œuvre de l'entreprise et si ses
responsabilités normales en matière d'états financiers ont été remplies. Le comité d'audit
souhaitera peut-être clarifier formellement son rôle dans le processus de transition et le degré
d'implication qu'il doit avoir dans les considérations détaillées.

Formation spécifique

32 Le comité d'audit doit s'assurer qu'il y a suffisamment de personnel qualifié possédant les
connaissances nécessaires pour accompagner l'entreprise dans le processus de transition. Il
devrait également veiller à ce que ses propres membres reçoivent la formation nécessaire afin
qu'ils comprennent pleinement le processus de transition et soient en mesure de s'acquitter
correctement de leurs responsabilités.

Étapes nécessaires avant la transition aux IFRS

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 17

33 Dans le cadre du suivi et de l'examen des rapports sur les contrôles financiers internes et
les systèmes de gestion des risques de la société, le comité d'audit doit tenir compte de
l'impact anticipé de la transition aux IFRS sur ces systèmes. Ils devraient s'attendre à recevoir
des rapports réguliers de l'équipe de projet de mise en œuvre des IFRS afin de pouvoir suivre
les progrès.

34 Le comité d'audit devrait identifier les questions qui devraient avoir une incidence sur son
examen des états financiers préparés conformément aux IFRS. Cela comprendra
normalement:

35 L'encadré de la page suivante présente certaines questions clés que les auditeurs
pourraient envisager de poser aux comités d'audit.

la sélection et l'adoption de méthodes comptables conformes aux IFRS;•

l'impact des IFRS sur les domaines comptables impliquant des niveaux de jugement
importants;•

la clarté et la conformité des informations et explications relatives à la mise en œuvre des

IFRS; et•

conformité aux normes comptables IFRS, aux bourses et aux autres exigences légales.•

Ce que les auditeurs pourraient souhaiter demander aux comités d'audit

Section 5 Ce que les auditeurs eux-mêmes doivent prendre en considération

36 Les auditeurs doivent assurer une liaison régulière avec leurs clients tout au long du
processus de transition aux IFRS pour comprendre la capacité de leurs clients à générer des
états financiers IFRS solides et à suivre les progrès réalisés par rapport au calendrier.

Processus du cabinet d'audit

37 En commentant la transition d'un client, il est possible que ces travaux, ou leurs résultats,
fassent finalement partie des éléments probants sur lesquels se fondera l'opinion d'audit sur les
premiers états IFRS. Notre publication de la Faculté, Audit Quality , souligne que la qualité
de l'audit concerne les professionnels qui parviennent à des jugements appropriés dans des
circonstances difficiles et complexes et qu'elle dépend d'un certain nombre de facteurs de

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 18

contrôle, y compris les processus des entreprises. Les cabinets d'audit devront veiller à ce que
les auditeurs soient compétents pour effectuer les missions IFRS pendant la transition.

Les auditeurs doivent avoir une base de connaissances

Le comité d'audit est-il clair sur son rôle et le degré de sa participation à la transition aux
IFRS?•

Le comité d'audit a-t-il examiné s'il existe une formation suffisante pour que le personnel de
l'entreprise et ses propres membres développent leurs connaissances et leurs compétences?

Le comité d'audit a-t-il examiné les changements de politique comptable sous-jacents?•

Le comité d'audit est-il en mesure de remettre en question le choix des méthodes comptables
par la direction et la robustesse du processus de transition?

Le comité d'audit est-il au courant des exigences des IFRS et des recommandations du CESR?
•

Le comité d'audit reçoit-il régulièrement des rapports sur les progrès de l'équipe de projet de
mise en œuvre?

Le comité d'audit a-t-il examiné l'efficacité globale du plan de mise en œuvre de l'entreprise?•

Le comité d'audit a-t-il examiné d'autres questions susceptibles d'affecter les états financiers?•

Lorsque le comité d'audit examinera les projets d'états financiers IFRS, examinera-t-il si les
informations à fournir sont appropriées au regard des méthodes comptables choisies?

Le comité d'audit est-il attentif au risque que la transition aux IFRS soit saisie comme une
opportunité d'anomalies délibérées dans les rapports financiers?

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 19

Le comité d'audit est-il convaincu que l'effet des changements sur la transition aux IFRS est
effectivement communiqué aux parties prenantes externes?

17/06/2020 AUDIT 03/04 Incidences sur l'audit de la transition aux IFRS | Croner-i Tax and
Accounting

https://library.croneri.co.uk/audit03-04#toc-1 13/18

38 La complexité de la transition aux IFRS augmentera le niveau d'effort d'audit requis pour
parvenir à une conclusion sur les premiers états financiers IFRS. Les cabinets d'audit doivent
s'assurer qu'ils disposent de ressources suffisantes et qualifiées, parmi les partenaires de
mission d'audit et le personnel d'audit. Une caractéristique particulière de ce changement sera
que la familiarité accumulée avec les PCGR du Royaume- Uni accumulée au fil des années
d'expérience pratique ne sera plus pertinente. Il faudra du temps avant qu'il y ait une
compréhension instinctive similaire des IFRS.

39 Le passage aux IFRS représente une transformation importante des connaissances et des
compétences requises des auditeurs. Les cabinets d'audit doivent fournir le niveau de
formation approprié pour équiper leur personnel pour effectuer des travaux d'audit avec
compétence et soin, et avec la capacité de porter des jugements solides pour tirer des
conclusions d'audit. Les partenaires d'examen devront également être formés pour leur
permettre de mener à bien leur travail avec les connaissances nécessaires pour un examen
compétent du travail de l'équipe d'audit. Lors de l'audit d'un groupe ayant des activités à
l'étranger, la compétence en IFRS et la formation de l'ensemble de l'équipe d'audit doivent
être évaluées et traitées selon les besoins.

40 Les IFRS continuent d'évoluer avec la publication d'interprétations de l'IFRIC qui seront
obligatoires pour les premiers états financiers IFRS et avec la publication de nouvelles normes
par l'IASB dont l'adoption anticipée sera encouragée. Les auditeurs doivent se tenir au courant
de ces développements et s'assurer que les clients préparent leurs premiers états financiers
IFRS selon les normes IFRS appropriées.

La documentation d'audit doit fournir une piste d'audit claire des jugements et des conclusions

41 Les cabinets devront déterminer si leur approche et leurs programmes de travail d'audit
doivent être modifiés et mis à jour pour un environnement IFRS.

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 20

42 La transition aux IFRS obligera les auditeurs à se fier davantage aux travaux d'experts
dans des domaines plus complexes tels que les évaluations des options sur actions des salariés
ou des instruments financiers non négociés. Ils devront donc obtenir des éléments probants
suffisants et appropriés sur les travaux effectués par les experts et sur la manière dont ils sont
parvenus à leurs jugements. Les auditeurs devront évaluer l'adéquation du jugement rendu par
les experts aux fins d'un audit. L'impact de cette évaluation devra être enregistré clairement.
Les auditeurs doivent se référer aux exigences de la norme SAS 520 [6] en utilisant le travail
d'un expert .

Responsabilités de communication

43 Les besoins des auditeurs d'avoir une communication continue avec la direction, le
conseil d' administration et son comité de vérification pour veiller à ce qu'ils sont tous
pleinement conscients de leurs responsabilités et de la portée et des progrès du projet de
transition de leur entreprise. En particulier, l'auditeur doit considérer:

si le projet de transition est capable d'assurer une quantification complète et précise des
différences de méthodes comptables à la date de transition;

à quel point le processus de transition est intégré dans les activités de l'entreprise; et•

les principes de la norme SAS 610 [7] La communication des questions d'audit aux
responsables de la gouvernance (révisée) suggère que les auditeurs fournissent au conseil
d'administration ou au comité d'audit leur appréciation de la qualité du projet de transition aux
IFRS de l'entreprise et de sa

17/06/2020 AUDIT 03/04 Incidences sur l'audit de la transition aux IFRS | Croner-i Tax and
Accounting

https://library.croneri.co.uk/audit03-04#toc-1 14/18

44 Ces questions seront généralement discutées initialement avec la direction afin de

clarifier les faits et les problèmes, et de donner à la direction la possibilité de fournir des
informations et des explications supplémentaires.

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 21

Planification

45 Lors de la planification de leur travail, les auditeurs doivent:

Relever le défi de la fraude

46 Ces dernières années, les investisseurs se sont de plus en plus inquiétés du problème de la
gestion agressive des bénéfices, qui a changé l'orientation de la réflexion sur la fraude. Bien
que le détournement d'actifs soit toujours un problème, le risque de fraude agressive en
matière de gestion des résultats est souvent plus susceptible de constituer un risque important
d'anomalies dans les états financiers. Les auditeurs devront être attentifs aux opportunités
accrues de manipulation du premier jeu de comptes lors du passage aux IFRS. Les domaines
de risques spécifiques comprennent:

Assistance à la transition aux IFRS

47 La direction peut demander à l'auditeur de l'aider dans son projet de transition aux IFRS
en tant que mission distincte pour l'audit. Il existe de nombreux domaines dans lesquels les
auditeurs peuvent apporter une aide précieuse à la transition de leurs clients vers les IFRS, en
utilisant leur connaissance plus large des développements et leur connaissance particulière de
la situation de leurs clients. Cette assistance pourrait comprendre:

préparation aux IFRS, en soulignant ces problèmes pouvant avoir une incidence sur l'audit des
premiers états financiers IFRS.

convenir avec la direction de la nature et du calendrier de la participation, de l'assistance et

des rapports des auditeurs tout au long du processus de transition;

déterminer la nature, l'étendue et la qualité des éléments probants dont ils auront besoin pour
étayer les jugements et les conclusions auxquels la direction est parvenue lors de la transition
aux IFRS et lors de la préparation du premier jeu d'états financiers IFRS. Ils devraient
communiquer leurs besoins d'information à la direction;

examiner les problèmes particuliers affectant l'audit des chiffres comparatifs retraités; et•

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 22

examiner dans quelle mesure les différences d'audit non ajustées, résultant des audits UK
GAAP à la date de clôture du bilan et pour la période comparative, qui n'éliminent pas lors de
la transition aux IFRS, ont une incidence sur l'opinion d'audit sur les premiers états financiers
IFRS. Ce faisant, l'auditeur devra tenir compte du niveau d'importance relative de l'audit en ce
qui concerne les états financiers IFRS conformément à la norme SAS 220 [8] Importance
relative et audit .

le retraitement des soldes d'ouverture;•

pression accrue sur la direction pour obtenir des résultats;•

certains aspects des IFRS qui introduisent plus de choix; et•

utilisation accrue des justes valeurs.•

offrir une formation sur les IFRS;•

17/06/2020 AUDIT 03/04 Incidences sur l'audit de la transition aux IFRS | Croner-i Tax and
Accounting

https://library.croneri.co.uk/audit03-04#toc-1 15/18

48 Cependant, les auditeurs devront examiner attentivement les travaux qu'ils conviennent
de faire pour garantir que leur indépendance et leur objectivité ne sont pas compromises. Il est
possible que les travaux effectués lors de la transition aux IFRS fassent partie des éléments
probants sur lesquels l'opinion d'audit s'appuiera. Plus important encore, la décision finale sur
le caractère approprié des méthodes comptables à adopter doit être celle des administrateurs.

Assurance précoce

49 La direction peut également demander aux auditeurs de donner une assurance précoce sur
l'état de préparation de l'entreprise ou sur les informations IFRS produites avant les premiers
états financiers IFRS de l'entreprise. Il peut également y avoir des demandes de rapports
publics. Les domaines dans lesquels la direction peut demander une telle assurance précoce
pourraient inclure:

50 Les auditeurs devront déterminer dans quelle mesure les demandes des clients en matière
d'assurance anticipée ou de rapports privés peuvent être satisfaites par le biais des conseils

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 23

techniques continus des auditeurs dans le cadre du contrôle légal des comptes, ou s'il s'agit
d'une mission d'audit ou d'examen distincte, d'une mission de procédures convenue ou une
mission d'assurance est appropriée dans les circonstances. Il existe des procédures limitées
pour les missions d'examen et, à elles seules, elles peuvent ne pas être suffisantes pour
prouver que la direction a sélectionné et appliqué de manière appropriée les politiques IFRS
dans son bilan IFRS.

51 En examinant la nature et le calendrier de ces missions, les auditeurs doivent être

conscients du fait qu'il existe des difficultés inhérentes à fournir des assurances et des soins
aussi précoces que nécessaire:

commenter les domaines où des changements de méthodes comptables ou de divulgation sont

probables;

aider au diagnostic préliminaire de l'impact sur les systèmes d'information financière et de

comptabilité;•

examiner les documents sur les questions comptables préparés par le client;•

fournir des conseils techniques sur les normes IFRS et donner des conseils sur l'interprétation
des IFRS;

examiner et discuter de la portée et de la gouvernance du projet de transition, y compris les

rôles et responsabilités; et

l'examen des premiers états financiers IFRS.•

confirmation du caractère approprié des méthodes comptables et interprétation des IFRS;•

confirmation de la pertinence des informations supplémentaires à fournir dans les états

financiers de 2004 concernant la transition aux IFRS de leur entreprise; et

audit ou revue du bilan de transition, exercice 2004 ou informations intermédiaires IFRS.•

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 24

il peut être difficile de présenter un rapport à un stade précoce en raison de l'incidence de la
poursuite de l'interprétation des IFRS avant la première date de présentation des IFRS de la
société;

les auditeurs doivent tenir compte de la qualité des données de base à partir desquelles les
informations IFRS ont été préparées et si elles ont été auditées;

les auditeurs devront tenir compte de l'étendue, de la rigueur et de l'intégralité de la transition

de l'entreprise aux IFRS au moment de la mission;

17/06/2020 AUDIT 03/04 Incidences sur l'audit de la transition aux IFRS | Croner-i Tax and
Accounting

https://library.croneri.co.uk/audit03-04#toc-1 16/18

52 La Fédération internationale des comptables (IFAC) élabore actuellement des directives

sur ces rapports, qui seront bientôt disponibles sur leur site Web ( www.ifac.org ). L'IAASB
examine également cette question.

53 L'encadré de la page suivante présente quelques considérations clés pour les auditeurs.

l'absence de données comparatives limitera l'efficacité de l'examen analytique que les

auditeurs sont en mesure de faire dans le cadre de leur travail;

le bilan d'ouverture est préparé en utilisant sa meilleure connaissance des normes,

interprétations, faits et circonstances attendus qui seront appliqués lorsque la société préparera
ses premiers états financiers à temps plein. Il n'est pas exclu que le bilan préliminaire / initial
qui l'accompagne doive être ajusté; et

seul un jeu complet d'états financiers peut donner une image fidèle ou présenter fidèlement les
informations financières, les résultats et les flux de trésorerie.

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 25

•

17/06/2020 AUDIT 03/04 Incidences sur l'audit de la transition aux IFRS | Croner-i Tax and
Accounting

https://library.croneri.co.uk/audit03-04#toc-1 17/18

Considérations pour les auditeurs

Section 6 Effets potentiels sur les états financiers 2005

54 Les auditeurs devront évaluer soigneusement le degré de complexité de la transition aux

IFRS pour chacun de leurs clients. Ils évalueront également soigneusement l'adéquation du
processus de leurs clients pour effectuer cette transition. Les recherches et les sondages
mentionnés précédemment suggèrent qu'il ne peut être tenu pour acquis que toutes les sociétés
achèveront leur transition aux IFRS pour 2005 de manière opportune et rigoureuse.

55 Lorsque les auditeurs estiment que la transition de leur client aux IFRS ne sera pas
conforme à la norme dont ils auront besoin pour leur audit, ils doivent considérer les
conséquences possibles.

Votre personnel d'audit et vous-même avez-vous reçu une formation suffisante en IFRS et
disposez-vous d'une base de connaissances adéquate pour effectuer des missions IFRS?

Avez-vous convenu du moment de votre implication avec le projet IFRS de votre client avec
la direction?

Avez-vous envisagé le type d'engagement approprié en fonction de la participation que le

client a demandée?

Pouvez-vous confirmer et prouver que votre indépendance et votre objectivité n'ont pas été
compromises?

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 26

Avez-vous convenu des conditions de l'engagement et de la forme de tout rapport précoce
avec la direction?

Avez-vous communiqué vos besoins d'informations à l'entreprise?•

Avez-vous envisagé les implications de la transition aux IFRS pour la préparation de l'OFR?•

Vous êtes-vous demandé si l'entreprise avait mis en place des mécanismes de prévention ou
de détection des fraudes notamment dans les domaines suivants: retraitement des données
comparatives, choix des traitements comptables et utilisation de la juste valeur?

Vos documents de travail enregistrent-ils correctement et précisément vos jugements et

conclusions?

Avez-vous cherché à savoir si vous avez besoin de déclarations de gestion supplémentaires

sur les états financiers IFRS, en particulier lorsque les hypothèses de gestion sont essentielles
à l'évaluation des actifs et des passifs?

Avez-vous pris en compte les préoccupations que vous pourriez avoir sur la rapidité et la
qualité du processus de transition et les conséquences potentielles pour l'entreprise? En
particulier, êtes-vous convaincu que le projet de conversion de votre client est capable de
quantifier de manière complète et précise les différences avec les PCGR?

Avez-vous un plan de communication pour vous permettre de discuter des problèmes avec le
conseil d'administration, le comité d'audit et la direction?

17/06/2020 AUDIT 03/04 Incidences sur l'audit de la transition aux IFRS | Croner-i Tax and
Accounting

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 27

https://library.croneri.co.uk/audit03-04#toc-1 18/18

56 Il se peut que la société doive prolonger le calendrier de production de ses états financiers
2005 afin de disposer de plus de temps pour que d'autres travaux soient effectués par eux-
mêmes ou par leurs auditeurs. Cela pourrait avoir une incidence sur le calendrier de leur
annonce préliminaire à la Bourse et sur le calendrier de l'assemblée générale annuelle.

57 Les auditeurs peuvent décider qu'il est nécessaire de nuancer leur rapport d'audit sur les
états financiers 2005 lorsqu'ils estiment que les normes IFRS n'ont pas été correctement
appliquées. Dans la pratique, il faut espérer que tout désaccord entre l'auditeur et le client
pourra être résolu. Il est plus probable qu'une telle qualification aura la nature d'une limitation
de la portée, car les auditeurs estiment que le processus de transition n'a pas été suffisamment
robuste pour leur permettre d'effectuer leur audit à leur satisfaction.

58 Si les auditeurs estiment qu'il est probable que le calendrier de reporting doive être
prolongé ou que leur rapport soit qualifié, ils doivent en discuter avec la direction et le comité
d'audit de leur client, dès que possible.

59 La Faculté continuera de surveiller ce domaine et, si nécessaire, fournira des orientations

supplémentaires avant les dates de rapport de 2005.

Annexe - Principaux jalons

1 Stella Fearnley, Tony Hines, Annette Gillies et Caroline Willett de Portsmouth Business
School mènent une étude des attitudes et des croyances au Royaume-Uni à propos des IFRS
avec des chefs d'entreprise, des auditeurs et des régulateurs. Les mêmes personnes ont été
réinterrogées après un intervalle de deux ans.

2 Les résultats de l'enquête PwC se trouvent dans sa publication, International Financial

Reporting Standards, Ready to take plunge (mai 2004)

3 Les résultats de l'enquête ATOS KPMG Consulting sont publiés dans sa publication, les
normes internationales d'information financière, le défi des entreprises (juin 2004)

4] Les résultats de l'enquête ICAEW sont publiés dans un document, Closing the GAAP
(juillet 2004)

5 Les résultats de la recherche Fitch Ratings sont publiés dans son rapport spécial intitulé
Mind the GAAP (mai 2004)

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 28

6 à remplacer par ISA 620 en utilisant le travail d'un expert

7 à remplacer par ISA 260 Communication des questions d'audit aux responsables de la
gouvernance

8 à remplacer par la norme ISA 320, Importance relative et audit

MEMOIRE KPAPILE ISSA Page 29