Système Bancaire Gestion Bancaire

Marocain

Le secteur bancaire joue un rôle prépondérant dans l'économie marocaine.

Il a connu diverses réformes qui en font aujourd'hui un système moderne, adapté
aux besoins de la société comme à ceux des entreprises.
L’activité bancaire est un secteur stratégique dans toute économie. Il
constitue un pôle de financement primordial pour les agents économiques. Les
entreprises s’endettent auprès des banques pour financer leurs investissements.
Les ménages eux aussi demandent des crédits pour acheter une maison, des
biens d’équipement... Certes le marché financier, et en particulier le marché
boursier, commence á concurrencer le marché bancaire puisque il constitue une
autre alternative pour les entreprises pour lever des fonds et un placement
rentable pour l’épargnant dans certains cas. Mais vu le nombre réduit des
sociétés qui ont accès à la place boursière de Casablanca, les banques restent
dominantes en matière de financement de l’économie Marocaine, en dépit d’un
taux de bancarisation peu élevé.
Il n'y a pas si longtemps, l'activité bancaire s'exerçait dans un
environnement stable, particulièrement protégé, et ce dans le cadre d'un
environnement réglementaire hétéroclite, incomplet, voire dépassé. Cependant,
ces dernières années, en raison de la mondialisation, de la révolution
technologique et de la déréglementation, le monde de la banque a connu de
profondes mutations et risque encore d'en connaître d'autres dans les années à
venir.
Le secteur bancaire a été soumis depuis le début de la décennie quatre
vingt dix à de nombreuses réformes : unification du cadre juridique, instauration
du principe d’universalité, suppression des emplois obligatoires, levée de
l’encadrement du crédit, libéralisation progressive des taux d’intérêt,
dynamisation du marché monétaire et renforcement des règles prudentielle sont

1
 Système Bancaire Gestion Bancaire
Marocain
autant de facteurs dont l’objectif est de mettre le secteur bancaire et financier
dans une dynamique concurrentielle déterminée par les forces du marché.

CHAPITRE I- ENVIRONNEMENT BANCAIRE ET

REGLEMENTATION

Des profonds changements se sont accompagnés d’une admirable intégration

technologique qui a complètement modifiée la structure du système bancaire marocain.
En une vingtaine d’années, le secteur bancaire du Maroc a été assaini, libéralisé et
modernisé grâce à un processus de réformes initié par le gouvernement, en étroite
collaboration avec la Banque mondiale et le FMI. Elles ont notamment permis la révision de
la loi sur les banques assurant l’autonomie du contrôle bancaire, la mise en place de
procédures d’assainissement des établissements de crédit en difficultés ou encore la
restructuration des banques étatiques.

I. Survol Historique du SBM

Si l’installation des premières banques date des années 1820 le développement du
secteur bancaire ne s’amorcera réellement qu’avec la création, en 1907, de la banque d’Etat
marocain1. Cette banque a été constituée en février 1907 sous forme de société anonyme
dont le siège social était à Tanger. En 1906, les délégués de douze pays européens, des Etats
Unis et du Maroc ont signé l’Acte d’Algasiras qui a mis en place la Banque d’Etat du Maroc
(dont le capital est réparti entre les pays signataires à l’exception des Etats Unis).
A la suite des cessions par certains pays de leurs quotes-parts, la France détiendra
ultérieurement la majeure partie du capital de la Banque.
Investie de certaines missions de banque centrale, la Banque d’Etat du Maroc a, dès
1911, pris en charge la frappe des pièces de monnaie en argent de type «hassani» et l’émission
des premiers billets de banque. Elle disposait alors du privilège de l’émission de la monnaie
fiduciaire et assumait le rôle d’agent financier du Gouvernement Marocain.
En 1912, lors de l’instauration du Protectorat Français, de nombreuses filiales de
grandes banques françaises et plus généralement européennes, de banques d’affaires et de
sociétés financières se sont installées dans le Royaume.
Par ailleurs, des institutions financières marocaines exerçant des fonctions
spécifiques ont été créées. C’est le cas, notamment, de la Caisse des Crédits Immobiliers du
Maroc, de certaines caisses spécialisées dans le financement de l’agriculture, de la Caisse
1
Ouverture en janvier 1906 à Algésiras d’une conférence internationale en vue de sauvegarder l’indépendance et
l’intégrité du Royaume du Maroc, d’y garantir la liberté commerciale et l’égalité économique entre les
puissances étrangères et d’examiner un projet de réforme de son administration et de ses finances.
- Institution de la Banque d’Etat du Maroc par l’acte de la conférence d’Algésiras signé, le 7 avril 1906, par les
délégués de douze pays européens, des Etats-Unis et du Maroc.

1
 Système Bancaire Gestion Bancaire
Marocain
Centrale de Garantie, de la Caisse Marocaine des Marchés et du Crédit Populaire.
Jusqu’en 1943, date de la promulgation du Dahir du 31 mars relatif à la réglementation
et l’organisation de la profession bancaire, l’activité bancaire n’était régie par aucune loi.
Les modalités d’application de ce dahir ont été fixées la même année puis ont été
modifiées et complétées par les arrêtés du 15 janvier 1954, du 17 janvier et 16 avril 1955.
Ces textes ont notamment dévolu au Directeur des Finances une compétence générale en
matière de contrôle et de réglementation des conditions d’exercice de l’activité bancaire,
ainsi que le pouvoir de sanction des manquements constatés.
Pour accomplissement de sa mission, le Directeur des finances était assisté par le «
comité des banques » chargée d’émettre des avis consultatifs ou des propositions sur toutes
questions intéressant la profession et appelant des mesures à caractère individuel ou général
ainsi que le « comité du crédit et du marché » organe consultatif en ce qui concerne la
politique générale de crédit et du marché financier.

Historiquement le SBM est passé par deux grandes étapes importantes qui ont
marquée le paysage bancaire national :

 Une phase comprise entre 1967 et 1993 caractérisée par l'organisation du système
bancaire avec la première loi bancaire (1967) et l'introduction de groupes marocains
dans le capital des banques existantes grâce au Dahir de marocanisation.
 Une phase de 1993 à nos jours, marquée par l'application du PAS et le lancement des
grandes réformes bancaires et financières qui vont aboutir en 1991 à la levée de
l'encadrement du crédit, la libéralisation des taux d'intérêt, le décloisonnement des
structures et la promulgation d’une nouvelle loi bancaire en juillet 1993 et de celle du
14 Février 2006.

De ce fait, la consolidation du système bancaire marocain a débuté avec la

promulgation du décret royal N°1-67-66du 21 avril 1967 portant loi relatif à la profession
bancaire est au crédit, dont les principaux apports consistent en une définition plus précise de
l'activité des banques, la délimitation des attributions des autorités de tutelle et de surveillance
et l'institution d'une réglementation plus appropriée
Au début des années 80, le Fond Monétaire International a imposé au Maroc un Plan
d’Ajustement Structurel visant à résorber les déséquilibres causés par une politique
expansionniste menée au cours de la décennie précédente, et à accroître l’efficience de
l’ensemble du système financier marocain. Dans ce cadre, celui-ci est entré dans un processus
de modernisation qui a concerné l’ensemble des acteurs du système. Cette réforme visait à
faire évoluer l’économie marocaine d’une économie d’endettement vers une économie de
marchés, sensée être plus efficace économiquement.
Les conséquences de cette réforme sur le secteur bancaire ont été la généralisation de
la banque universelle, la libéralisation des taux d’intérêt, la déréglementation de l’activité
bancaire qui s’est traduite par la levée de l’encadrement du crédit en 1991, Cette action a été
consolidée par la refonte du cadre juridique régissant l’activité des établissements de crédit,

1
 Système Bancaire Gestion Bancaire
Marocain
donnant lieu à une nouvelle loi bancaire en 1993 remplaçant la réglementation précédente, qui
datait de 1967.
Le système bancaire marocain a fait l'objet, en 1993, d'une importante réforme avec la
promulgation du dahir portant loi n° 1-93-147 du 15 moharrem 1414 (6 juillet 1993) relatif à

l'exercice de l'activité des établissements de crédit et de leur contrôle. Cette réforme a permis :
d'unifier le cadre juridique applicable aux établissements de crédit qui comprennent désormais
les banques et les sociétés de financement, d'élargir les bases de la concertation entre les
autorités monétaires et la profession et ce, à travers notamment la mise en place des deux
organes ; le Conseil National de la Monnaie et de l'Epargne « CNME » et le Comité des
Etablissements de Crédit " CEC ", d'affermer le pouvoir de supervision de Bank Al-Maghrib,
notamment par le renforcement de ses attributions en matière prudentielle et l'extension de ses
contrôles aux personnes morales liées aux établissements de crédit, et d'améliorer la
protection de la clientèle, en particulier les déposants en mettant notamment en place un fonds
de garantie des dépôts ainsi qu'un mécanisme de soutien aux établissements de crédit en
difficultés.
Aussi, le processus de réformes ne s’est pas arrêté là, une nouvelle loi bancaire a vu le
jour le 14 Février 2006 pour pallier aux insuffisances de celle de 1993, et qui a porter en
particulier sur la consolidation du principe de généralisation du cadre juridique à travers
l’extension du champ d’activité et l’assujettissement de nouveaux organismes aux
dispositions de la loi, la refonte des attributions des différentes instances par la redéfinition
des rôle des autorités de supervision et de réglementation (nouveaux statuts de BAM), en vue
d’améliorer le contrôle et la supervision du secteur bancaire et le renforcement de la
protection de sa clientèle et du contrôle exercé par les autorités de tutelle.
Cette nouvelle loi vise à ce que le Maroc s’inscrive dans le cadre des
recommandations et des normes adoptées au plan international notamment l’adaptation de la
réglementation aux nouvelles normes bancaires internationales, en vue de se doter d’un
système sain, solide et capable de relever les défis.

II. Physionomie du SBM :

La nouvelle configuration du secteur bancaire marocain est le produit d’une évaluation
progressive, continue et ininterrompue.
De sa part, la loi bancaire de 1993 a introduit des innovations sur la structure de
l’environnement bancaire. Elle a doté d’un statut unique toutes les entreprises qui se livrent à
une activité bancaire en introduisant le concept plus large d’établissement de crédit.
Néanmoins, ces établissements présentent diverses disparités quant à leur dimension,
leurs opérations et leur clientèle. Ceci a amené le législateur à les classifier en distinguant les
banques des sociétés de financement et des autres organismes auxquels l’Etat a confié une
mission permanente d’intérêt public.

1
 Système Bancaire Gestion Bancaire
Marocain
La loi bancaire de 2006, à l’instar de celle 1993, fait une distinction entre deux
familles d’établissements de crédit d’établissements de crédit : d’une part les banques et
d’autre part les sociétés de financement.
Ces deux catégories d’établissements sont différentes par rapport aux deux critères :
La possibilité qui leur est conférée de recevoir ou non des dépôts à vue ou d’un terme

court, n’excédant pas deux ans.

La facilité d’effectuer librement ou de manière restrictive les différentes opérations
prévues par la loi.

II-1 Les banques :

Le secteur bancaire se partage en trois catégories d’établissements :

- Les établissements bancaires à caractère public ou semi-public :
Créés initialement par l’Etat pour remplir des missions spécifiques en matière de financement,
ces établissements sont énumérés comme suit :
• Bank Al Amal, dont le capital est détenu à 75% par les
résidents marocains à l’étranger et qui a été créée en vue de promouvoir leurs
projets d’investissements ;
• Banque Centrale Populaire (BCP) : constituant le Crédit
Populaire au Maroc (CPM) avec les banques populaires régionales, cette
institution a pour objet principal de financer la PME et l’artisanat. Le Crédit
Populaire du Maroc (CPM) est constitué de la Banque Centrale Populaire (BCP) et
son réseau de banques populaires régionales (BPR). Organisme public devenu
société anonyme en 2002, la BCP est en cours de privatisation : 21% de son capital
a été cédé par l’Etat aux BPR et 20% introduits en bourse en juin 2004. La BCP
est particulièrement concernée par la collecte de la petite épargne et la distribution
de crédits aux PME. Leader historique jusqu’en 2005 (22,7% de parts de marché),
la BCP s’est fait dérober le 1er rang en 2006 par Attijariwafa Bank (23,6%) mais
reste incontournable en termes de collecte des dépôts (27,1% fin 2006).
• CDG capital, filiale à 100% de la CDG, elle a pour objet de dynamiser
les marchés des capitaux marocains et de contribuer au développement de l’épargne
longue.
• Crédit Agricole du Maroc (CAM) : initialement Caisse Nationale du
Crédit Agricole (CNCA), cette banque transformée en S .A, continue de soutenir le
financement de l’agriculture et ce, aussi bien au niveau des investissements qu’en
matière de campagnes agricoles ;
• Crédit Immobilier et Hôtelier (CIH). Cet établissement concourt au
développement de l’immobilier et des investissements touristiques au Maroc ;

1
 Système Bancaire Gestion Bancaire
Marocain
• Fonds d’Equipement Communal (FEC). Ce fonds, qui a eu le statut de
banque en 1996, a pour objet de financer les travaux et les équipements des
collectivités locales.
• Et on ne peut citer ces établissements sans évoquer la Banque
Nationale pour le Développement Economique (BNDE) disparu du paysage

bancaire et qui a joué un rôle important dans la promotion des investissements

industriels de 1959 à 2005. Celle-ci aujourd’hui remplacée par CDG capital.

- Les banques privées

Ces banques ont déployé d’importants efforts dans l’implantation d’agences et de
succursales au Maroc et à l’épargner ainsi que dans l’établissement de réseaux de
correspondants bien développés.
En outre, elles ont pratiquement toutes une participation étrangère dans leur
capital.
Au nombre de 10 elles sont reprises comme suit : Arab Bank Maroc, Attijariwafa
Bank, Banque Marocaine su Commerce Extérieur (BMCE), privatisée en 1995, Banque
Marocaine pour le Commence et l’Industrie (BMCI), Casablanca Finance Markets (CFM),
Citibank Maghreb (Citibank), Crédit du Maroc (CDM), Média Finance (MDF), Société
Générale Marocaine de banque (SGMB), Union Marocaine de Banque (UMB).

- Les banques Offshore

Elles sont régies par la loi n° 58-90 relative aux places financières offshore
(promulguée par le dahir n° 1-91-131 du 26 février 1996).
Leur activité est tournée essentiellement vers les non-résidents (collecte de toute forme de
ressources en monnaies étrangères convertibles, opérations de placement financière,
arbitrage…).
Mais elles peuvent, à l’instar des banques étrangères, réaliser avec les résidents toutes
opérations autorisées par l’Office des changes.
Ces banques doivent obtenir un agrément auprès de Bank Al Maghrib, régler un droit
de licence et s’inscrire au registre de commerce de leur place financière offshore. Elles sont
installées toutes à Tanger, les banques offshores sont actuellement au nombre de 6 : Attijari
International Bank (Attijari. I. B – BOS), Banque Internationale de Tanger (B.I.T- BOS),
BMCI- Groupe BNP (BMCI- B0S), Chaâbi Internationale de Tanger Offshore (SGT-OS),
Société Génerale Tanger Offshore (SGT-OS), Succurales Offshore de la BMCE (Succ. O.S
BMCE)
Celles-ci bénéficient de régimes douanier, fiscal et de change de faveur.

II-2 Les sociétés de financements

1
 Système Bancaire Gestion Bancaire
Marocain
La deuxième composante des établissements de crédit est représentée par les sociétés
de financement que le législateur a soumis, depuis 1993, au contrôle de Bank Al Maghrib en
raison, surtout du développement important réalisé par ces établissements, notamment dans
les domaines du crédit à la consommation et du crédit bail.
Ces établissements de crédit ne peuvent effectuer, parmi les opérations liées à
l’activité bancaire et définies par les articles 1 et 7 de la loi bancaire de 2006, « que celles

précisées dans les décisions d’agrément qui les concernent ou, éventuellement, dans les
dispositions législatives ou réglementaires qui leur sont propres ».
Par dérogation, les sociétés de financement peuvent être autorisées, dans le cadre de
leur agrément, à recevoir du public des fonds d’un terme supérieur à un an (extrait de l’article
11 de la même loi).
Ces différentes sociétés, classées ainsi par métier, sont reprise comme suit :

Sociétés de crédit à la consommation : Acred ; Assalaf chaabi, BMCI crédit

Conso, Cetelem Maroc, Crédit Eqdom, Dar Salaf, Diac Salaf, Finacréd, Fnac, Safacred, Salaf,
Salaf Al Moustaqbal, Salafin, Sofac Crédit, Sonac, Sogefinacement, Sorec Crédit, Taslif,
Wafasalaf ;

Sociétés de crédit immobilier : Attijari Immobilier ; Wafa Immobilier ;

Sociétés de gestion de moyens de paiements : Centre Monétique Interbancaire ;

Wafa Immobilier.

Sociétés de cautionnement : Caisse Marocaine des Marchés (CMM), Dar Ad-

Damane (DAD).

Sociétés de crédit-bail (leaising) : BMCI Leasing, Chaâbi leasing, Crédit du

Maroc Leasing, Maghrébail, Maroc-leasing, Sogelease Maroc, Wafabail.

Sociétés d’affacturages (factoring): Attijari Factoring, Maroc factoring.

II-3. Bank Al-Maghrib

BAM occupe une place prépondérante dans le nouveau dispositif institutionnel, il est
présent à un haut niveau dans les organes de consultation.
Pour renforcer son autorité sur le système financier, la Banque centrale a renforcée son
indépendance vis-à-vis des pouvoirs publics, elle s’est également retirée de toutes les banques
dans lesquelles elle détenait des participations.
Le statut de «juge et partie», dont elle jouissait auparavant, à laisser la place à un
nouveau statut de «contrôleur autonome» qui n’entretient aucune relation d’affaires avec ce
qu’elle contrôle.

1
 Système Bancaire Gestion Bancaire
Marocain
La nouvelle loi bancaire de 2006 a conféré à Bank Al-Maghrib un ensemble de
missions dont principalement :
 Exercer le privilège d’émission
 Veiller à la stabilité de la monnaie et de sa convertibilité
 Développer le marché monétaire en relation avec la stabilité de la monnaie et
assurer sa régulation

 Gérer les réserves publiques de change et mettre en œuvre la politique de

change conformément aux orientations du Ministère de Finance
 S’assurer du bon fonctionnement du système bancaire
 Assurer le rôle de banquier et d’agent financier du trésor
 Etablir les statistiques sur la monnaie et le crédit
Les autorités monétaires ont entrepris une refonte en profondeur des statuts de Bank
Al- Maghreb et de la loi bancaire en vue de les mettre au diapason des normes internationales
et d’accompagner les mutations à l’œuvre au niveau du marché. Les principaux apports des
nouveaux textes, se déclinent comme suit :
 Une plus grande autonomie de la Banque Centrale :
- Au niveau de la conduite de la politique monétaire : l’objectif de la politique
monétaire est expressément défini comme étant la stabilité des prix et la responsabilité de sa
définition est confiée à la Banque centrale, aussi bien au niveau du choix des instruments que
des modalités d’intervention sur le marché monétaire. En second lieu, la composition du
Conseil de la Banque a été revue pour en exclure les représentants de l’Administration, à
l’exception du Directeur du Trésor et des Finances Extérieures qui ne prend pas part au vote
des décisions relatives à la politique monétaire. De même, les possibilités de financement du
Trésor ont été réduites à une facilité encadrée dans son montant et le temps.
- En matière de supervision bancaire : Les attributions de Bank Al-Maghreb ont été
élargies dans le domaine de la réglementation et de l’octroi des agréments. D’autre part, ses
pouvoirs de sanction et ses moyens d’intervention pour gérer les crises bancaires ont été
renforcés.
L’autonomie de la Banque Centrale a été également consolidée par l’obligation de son
retrait du capital et des instances de gestion des organismes soumis à son contrôle.
 L’extension des attributions de la Banque Centrale :
Certaines institutions financières effectuant des opérations à caractère bancaire en
dehors de tout contrôle prudentiel ont été assujetties à la supervision de BAM en
considération de leur possible impact sur la stabilité du système financier. Par ailleurs, les
nouveaux statuts de Bank Al-Maghrib l’investissent de la mission de veiller au bon
fonctionnement et à la sécurité des systèmes et des moyens de paiement. A ce titre, BAM est
appelée à veiller notamment à la prévention de l’utilisation du système de paiement à des fins
illicites tout en assurant sa modernisation.

1
 Système Bancaire Gestion Bancaire
Marocain
 Une plus grande flexibilité en matière de conclusion de conventions de
coopération et d’échange d’informations avec les autres régulateurs :
BAM est habilitée à coordonner ses activités de contrôle avec les autorités de
supervision des autres compartiments du marché financier national et d’échanger avec elles
des informations. Elle peut également conclure des accords similaires avec ses homologues
étrangers ; ce qui est de nature à faciliter l’exercice du contrôle sur base consolidée.

 Elargissement du champ de contrôle de BAM à d’autres organismes

Etablissements soumis nouvellement à la loi bancaire :
 Banques offshore
 Association de micro crédit
 Caisse de dépôt et de gestion (gestion de patrimoine et ingénierie
financière)
 Caisse centrale de garantie (octroi de la garantie)
 Services financiers de Barid Al Maghrib (collecte de dépôts)

Pour ce qui est de l’organisation du secteur, on trouve :

 les autorités de tutelle et de contrôle
Composées de Bank Al Maghreb et le ministre des finances, les autorités de tutelle des
établissements de crédits, dont particulièrement la banque centrale, ont vu leurs pouvoirs de
réglementation, de contrôle et de sanction renforcer depuis l’entrée en vigueur de la loi
bancaire du 14 Février 2006.
 Les organes de consultation et de représentations
La loi de 2006 à conforter le principe de concertation instaurée. Auparavant par la loi
de 1993 en modifiant ou en élargissant les attributions de certains organes consultatifs.
Ainsi trois organes sont retenus par la nouvelle loi bancaire : Conseil national du crédit
et de l'épargne (C. N. C. E.), Comité des établissements de crédit (C. E. C.), Commission de
discipline des établissements de crédit (C. D. E. C.)
 Les organes de coordination
En vertu de l'article 25, tout établissement est tenu d'adhérer à une association
professionnelle :
 Les banques et les banques offshore doivent intégrer le Groupement
professionnel des Banques du Maroc (G. P. B. M.)
 Les sociétés de financement sont tenues d’adhérer à l'Association
Professionnelle des Sociétés de Financement (APSF)
Ces deux organisations professionnelles représentent les interlocuteurs privilégiés et
uniques des autorités monétaires.

1
 Système Bancaire Gestion Bancaire
Marocain
III- Réglementation du Secteur
Afin de se conformer aux standards internationaux, le secteur bancaire s’est engagé
dans de profondes réformes. En effet, la loi du 14 février 2006 relative aux établissements de
crédits et organismes assimilés (n°34- 03 du 15 moharrem 1427) met la législation bancaire
marocaine au diapason des standards internationaux, notamment concernant les principes
fondamentaux édictés par le comité de Bâle en matière de supervision bancaire.
Le champ de contrôle de Bank Al-Maghrib a été élargi, incluant ainsi de nouveaux
organismes financiers exerçant des opérations à caractère bancaire. Le nouveau cadre légal
accorde également plus d’autonomie à Bank Al-Maghrib en matière de supervision bancaire
puisqu’elle est habilitée dorénavant à octroyer ou retirer les agréments ou encore à s’opposer
à la nomination de personnes ne remplissant pas les conditions requises au sein des instances
d’administration ou de direction des établissements de crédit.
En outre, un plan d’action a été décidé afin d’appliquer au secteur bancaire marocain
les normes IAS/IFRS à partir de 2008, d’ailleurs à partir de ce mois de juin les banques
offshore vont basculer leurs états de synthèses vers les normes comptables internationales.
L’objectif de ce plan d’action est de répondre aux besoins des différents opérateurs du marché
en terme d’information financière. Jusqu’à fin mai 2006, les travaux menés par la commission
mixte Bank Al-Maghrib/GPBM et des groupes techniques ont porté notamment sur la
délimitation du périmètre d’application du projet IAS/IFRS, le réaménagement de
l’architecture du Plan Comptable des Etablissements de crédits, l’impact des changements
induits par certaines normes et le rapprochement entre certaines normes IAS/IFRS et les
accords de Bâle II.
Concernant la mise en oeuvre des principes fondamentaux du Comité de Bâle, la
nouvelle loi bancaire adoptée en 2006 offre le cadre adéquat afin que les banques se mettent
en conformité avec ceux-ci. Ainsi, en 2007 il y a eu l’adoption des approches standards pour
les trois catégories de risque du premier pilier du nouveau dispositif (risque de marché, risque
opérationnel et risque de crédit).
Les accords du Comité de Bâle II2 s'appuient sur 3 piliers: l'exigence en fonds propres,
le processus de surveillance prudentielle et la discipline de marché.

L’exigence en fonds propres :

En matière de fonds propres, les établissements devront disposer d'un montant
minimum. Son calcul intégrera davantage la réalité du risque (risques crédit, de marché et
opérationnel). Les exigences en fonds propres seront évaluées pour chaque type de risque
selon des méthodes standard, ou fondées sur des notations ou encore sur des mesures internes.
Dans tous les cas, les fonds propres réglementaires par rapport à l'ensemble de ces risques
devront être supérieurs à 8%. La prise en compte de ces options multiples dans le calcul des

2
M. K : l’économiste du 20/02/2004

1
 Système Bancaire Gestion Bancaire
Marocain
fonds propres réglementaires permette d'intégrer les différences entre les banques dans la
mesure du risque.
Visant à améliorer la transparence dans la gestion des risques opérationnels, ces
accords prévoient la mise en place de processus de modélisation et l'instauration d'une
méthodologie unifiée de gestion des risques opérationnels.

Le processus de surveillance prudentielle :

Concernant la surveillance, les autorités monétaires disposeront de pouvoirs renforcés.
Le processus de surveillance prudentielle renforce le pouvoir des autorités de
régulation et leur donne latitude de majorer les exigences réglementaires en cas de nécessité.

La discipline de marché :
Enfin, les établissements seront soumis à la discipline de marché. Ils sont tenus de
publier des informations complètes sur la nature, le volume et les méthodes de gestion des
risques et sur l'adéquation de leurs fonds propres. La discipline de marché décrit l'ensemble
des documents que les banques doivent rendre publics afin de se conformer à la
réglementation. Ces documents concernent principalement le calcul des fonds propres et
l'exposition aux risques de l'établissement. L'utilisation de méthodes avancées sera
conditionnée par la publication de ces informations.
En somme, il s'agit d'accroître la sensibilité des exigences en fonds propres aux risques
et d'inciter les banques à adopter les systèmes de mesure et de gestion les plus avancés. La
deuxième priorité va dans le sens de la loi bancaire. Elle concerne le renforcement du rôle des
contrôleurs bancaires et celui de la transparence financière. Il s'agit, en troisième lieu, de
mieux appréhender l'ensemble des risques auxquels les banques peuvent s'exposer. Enfin,
cette réforme vise à promouvoir la solidité du système financier international et l'égalité des
conditions de concurrence.
En résumé, et au terme des articles 50 ; 51 ; 52, BAM a procédé à une importante
rénovation du cadre réglementaire en adoptant les règles reconnues à l’échelle internationale.
Dans ses grandes lignes, le cadre réglementaire parait conforme aux standards internationaux
en ce qui concerne les indicateurs quantitatifs sur l’adéquation du capital et la diversification
des risques.

1
 Système Bancaire Gestion Bancaire
Marocain

CHAPITRES II- LES SPECIFICITES DU SBM

L’importance de l’activité des établissements de crédit dans l’économie explique que

le législateur lui ait consacré, depuis longtemps, de nombreux textes.
L’activité des établissements de crédit a connu des transformations profondes,
particulièrement au cours des dix dernières années.
Plusieurs facteurs y ont contribué, nous en résumerons les principaux comme :
- l’influence des mutations des marchés financiers et bancaires
extérieurs et les pressions en changements et en innovations que celles-ci exercent sur
les établissements de crédit ;

- les progrès fulgurants des technologies induisant l’utilisation des

nouveaux moyens informatiques et de télécommunication en vue de rendre, plus
performants, les services financiers et bancaires ;

- l’accélération des réformes dans les domaines bancaires, financiers et

commerciaux à l’origine d’un foisonnement de textes fondamentaux et réglementaires
et ainsi de modifications dans les règles relatives à l’activité des établissements de
crédit ;

- la faible bancarisation de la population marocaine ;

- les nouveaux besoins d’une clientèle mieux avisée et plus exigeante ;

- la montée des risques avec l’augmentation des créances en difficulté ;

- et la régression de la rentabilité globale des établissements de crédit, à

l’instar de ceux de nombreux pays.

I- Secteur bancaire : source essentielle de financement

Après l’autofinancement, les concours bancaires demeurent la principale source de
financement de l’économie marocaine.
La structure des emplois des banques montre une prédominance de l’activité de crédit.
Ils sont passés de 528,1 à 642,6 milliards en 2007, en liaison avec la forte expansion des
crédits distribués. En effet, les prêts accordés par le système bancaire ont augmenté de 95
milliards, tandis que ceux alloués par les sociétés de financement se sont accrus de 9,8
milliards3.

3
- Rapport BANK AL-MAGHRIB - exercice 2007.

1
 Système Bancaire Gestion Bancaire
Marocain
Après avoir progressé de 10,8% en 2005, le total-actif des banques s’est accru de
18,1% en 2006, soit un rythme plus élevé que celui du PIB nominal. Cette importante hausse
trouve son origine dans la progression soutenue des créances sur la clientèle et sur les
établissements de crédit et assimilés.
La structure des emplois des banques a été marquée par un renforcement de la part des
créances sur la clientèle de 1,9 point à 51,3% et des créances sur les établissements de crédit
et assimilés de 0,7 point à 22,2%, tandis que la proportion du portefeuille titres a fléchi de 2,3
points à 21,6%.

L’ensemble des concours des établissements de crédits s’élève à 352Md DH

(+16,4%), dont 85% sont accordés par les banques. Les sociétés bénéficient de 58,6% de
l’encours des concours distribués par les établissements de crédits (+20%), les particuliers et
les entrepreneurs individuels de 33,2% et de 5%, et les collectivités locales de 3,2%.
La part des crédits à court terme, consentis à la clientèle et aux sociétés de
financement, a atteint 42,2%, en progression de 0,9 point contre 47% pour les crédits à long et
moyen terme qui se sont renforcés de 4 points. Cette évolution est liée notamment à
l’allongement de la durée des prêts immobiliers et au financement des projets
d’investissement.
Les créances en souffrance ont poursuivi leur trend baissier, entamé en 2005.
L’encours total de ces créances a baissé de 5% par rapport à 2006, pour s’arrêter à 40
milliards de DH. Par ailleurs, depuis quelques années, les banques ont enregistré une baisse
du taux de créances en souffrance. Celui-ci est passé de 19,4% en 2004 à 7,9% à fin 2007. Ce
qui dénote une amélioration significative du taux de couverture de ces mêmes créances, via le
provisionnement. Ce taux est passé de 59% en 2004 à 75% fin 2007.
Aussi, la répartition sectorielle des crédits bancaires a dégagé, comme le montre le
tableau ci après, un portefeuille de crédits assez diversifié à l’instar des années précédentes.

Répartition des crédits Variation 2006/2005 (en %) Part en 2006 (en %)

bancaires par secteur
Secteur Primaire + 3,7 5,7
Secteur Secondaire + 13,5 27,8
Secteur Tertiaire + 21 66,6
Total + 17,6 100
Source : Bank Al-Maghrib

Cependant, les marchés financiers restent une source de financement marginale pour
les entreprises marocaines: en 2006, ont été émis 0,9Md DH au titre des billets de trésorerie,
2,9Md DH au titre des émissions obligataires et 65 sociétés sont cotées à la Bourse de
Casablanca pour une capitalisation représentant 55% du PIB.
Il faut aussi noter la difficulté que rencontrent les PME pour se financer auprès du
système bancaire. C’est pourquoi se multiplient des dispositifs de mise à niveau dont
l’objectif est d’améliorer la transparence comptable des PME, et des dispositifs de garantie
dédiés à la PME afin d’abaisser les exigences des banques en matière de taux appliqués et de
garanties réelles.

1
 Système Bancaire Gestion Bancaire
Marocain

Il faut également signaler, la hausse générale des crédits contre la baisse sensible des
créances en souffrance qu’a connu le secteur qui s’illustre bien à travers :
Les prêts bancaires représentent 85% de l’ensemble des concours à l’économie. Ils
s’élèvent fin 2006 à 327,4Md DH et ont progressé de 17,7% en 2006 (+12,5% en 2005).
L’ensemble des crédits bancaires enregistre une hausse importante tandis que les créances en
souffrance sont en net recul (15,7% du total crédit en 2005 et 10,9% en 2006 et de 7,9% en
2007). L’expansion des crédits immobiliers est attribuable à l’amélioration des conditions de
crédits (forte baisse des taux et allongement des durées de crédit) couplées au dispositif
incitatif mis en place par l’Etat.

Répartition des crédits selon leur objet Variation annuelle (en %) Part en 2006 (en %)
Les Comptes débiteurs +24,9 29,9
et crédits de
trésorerie

Crédits à +21,8 24,4

l’équipement

Crédits immobiliers 22,4

+28,2

Crédits à la
consommation +24,4
10,1

Créances diverses
sur la clientèle +12,6
2,4

Créances en
souffrance +18,3
10,9
Total des crédits des banques + 17,7 100

Source : Bank Al-Maghrib

Cette situation s’explique principalement par le processus d’assainissement des

portefeuilles de crédits engagés par l’ensemble des banques et demeure encouragé au niveau
institutionnel, notamment à travers la mise en place des règles de Bâle II.

Pour ce qui est des ressources bancaires, elles ont continué de se caractériser en 2006
par une forte progression des comptes à vue. Les dépôts de la clientèle ont augmenté de
17,5% entre 2005 et 2006 pour atteindre 436Md DH (39,7Md €). Ils représentent plus des
trois quarts des ressources des banques et se composent pour plus de la moitié de dépôts à vue
non rémunérés. Les dépôts des Marocains résidant à l’étranger représentent 22,3% du total
des dépôts bancaires (-1,4 point) dont moins de 5% sous forme de dépôts en dirhams
convertibles.

1
 Système Bancaire Gestion Bancaire
Marocain
Les ressources des banques qui sont établies à 484,60 milliards de dirhams en juin
2006 ont marqué une hausse de près de 58% par rapport aux chiffres de juin 2000 où elles
enregistraient un total de 307 milliards de dirhams.
Aussi, les dettes envers les établissements de crédit et assimilés ont progressé de 21%
à 30,4 milliards, dont 39% sont représentées par des dettes en devises, en hausse de 33,5% par
rapport à 2005.
Concernant les fonds propres comptables des banques, à fin 2006, leur total compte
tenu des bénéfices non distribués, a enregistré en hausse de 10% à 44 milliards de dirhams,
soit 8,2% du total- actif. Cette évolution a résulté de la restauration des fonds propres de
certaines banques et de l’amélioration de la rentabilité.

II- Un paysage bancaire en cours d’ouverture et de

consolidation
Le paysage bancaire dispose d’un potentiel de développement encore très important.
Aujourd’hui, tous les services et produits bancaires modernes sont proposés par les
principales banques du pays.

II-1 les moyens d’exploitation

A fin décembre 2006, les 16 banques agréées marocaines offraient un guichet pour
7300 habitants (1 pour 2 400 en France). Les banques ont élargi leur réseau de manière
significative, durant l’année 2006, en procédant à l’ouverture de 224 guichets permanents. Le
nombre de ces guichets s’est ainsi élevé à 2447, en accroissement de 10%.
Pour l’année 2007, le nombre des guichets, tous établissements financiers confondus,
s’élève à 2.748. Aussi, il y a une agence bancaire pour 8.000 habitants. En effet, en 2007, le
réseau bancaire s’est étoffé de 301 unités contre 224 en 2006 et 105 en 2005. Comparé à la
France, le Maroc enregistre un retard flagrant: dans l’Hexagone, il y a en moyenne une agence
pour 2.000 habitants.
Le taux de bancarisation au Maroc s’élève à 27% (2007) contre 25% à fin 2006 et à
40% si l’on comptabilise les comptes d’épargne ouverts à la Poste4, et 1/3 du réseau bancaire
est concentré sur l’agglomération casablancaise. Deux banques (le Crédit Populaire du Maroc
et Attijariwafa Bank) détiennent près de la moitié de ce réseau en forte croissance.
Sur le plan national, l’implantation bancaire est plus prononcée dans les régions
enregistrant une activité économique notable ou une présence importante de la communauté
des Marocains Résidant à l’Etranger (MRE). Ainsi, la région du Grand Casablanca continue à
enregistrer la densité la plus forte, avec un guichet pour 4 247 habitants, suivie de la région de
l’Oriental et de Rabat Zemmour Zaer qui ont disposé d’un guichet pour, respectivement, 5
957 et 6 448 habitants. La densité la plus faible, avec un guichet pour 12 478 habitants, est
revenue à la région de Doukkala Abda.
Les disparités classiques entre ville et campagne restent valables pour ce qui est de la
bancarisation. L’étude de Bank Al-Maghrib montre que «dans les zones rurales, la densité
bancaire reste faible». A fin 2007, il y avait une agence pour 126.000 paysans. En revanche,
4 N.T ; l’économiste du 09/07/2008

1
 Système Bancaire Gestion Bancaire
Marocain
dans les zones urbaines, c’est un peu l’Europe. «Le niveau de bancarisation est comparable à
celui des pays du sud de l’Europe», comme l’affirme BAM5.
Cependant, il est à noter que l’ensemble des réformes entreprises ces dernières années
ont permis au système bancaire marocain une plus large ouverture vers l’extérieur, plusieurs
banques commerciales marocaines ayant ouvert des succursales à l’étranger.
Sur le plan international, les banques ont continué à exploiter et étudier les
opportunités de déploiement à l’international, en particulier dans le pourtour méditerranéen et
en Afrique notamment par la création en juillet 2006 d’Attijariwafa bank Sénégal, avec
l’ouverture de trois agences à Dakar.
L’examen de la typologie des implantations, révèle que le choix des implantations est
généralement dicté par le besoin de s’adapter aux changements de l’environnement
réglementaire dans les pays à forte affluence de MRE, mais obéit également à une stratégie
visant à se positionner dans les marchés porteurs. Elles ont disposé, à fin 2006, de 8 filiales,
10 agences et 64 bureaux de représentation.
La France occupe à cet égard, la première place suivie par le Benelux et l’Allemagne
pays qui regroupent globalement près de 90% des implantations extérieures des banques
marocaines. Prenons le cas Attijariwafa bank, qui avec l’ouverture de deux nouveaux guichets
en France, l’un à Lyon Liberté et l’autre à Nice, et l’ouverture du bureau d’Almeria et du desk
de Valence en Espagne, dispose désormais d’un réseau extérieur de 37 points de contact6.

Pour ce qui est des effectifs employés par les établissements de crédit, ils sont de
l’ordre de 28 110 personnes dont 25 686 pour les banques.
Suite à la reprise amorcée, en 2004, la politique de recrutement des banques a été plus
soutenue, durant l’année 2006. L’effectif total s’est ainsi accru d’une année à l’autre de 5,7%,
à 25 686 agents. Cette progression s’explique d’une part par l’engagement des banques dans
de nouveaux chantiers liés au développement des systèmes d’information et de gestion de
risques, en relation notamment avec l’évolution de la réglementation comptable et
prudentielle et les nouvelles exigences en matière de contrôle bancaire et d’autre part, par
l’expansion de l’activité bancaire tant au plan local que sur le plan international.
Les sociétés de financement ont, de leur côté, renforcé leurs effectifs de 7,2%, à 2 424
agents. Les sociétés de crédit à la consommation emploient 66% de ce total contre 14% pour
les sociétés de crédit-bail.
Néanmoins, malgré ces évolutions, l’implantation géographique des banques
marocaines est caractérisée par le faible niveau de bancarisation de la population, seuls
quelques établissements ont réellement une couverture nationale d’envergure, c'est-à-dire
couvrant l’intégralité du territoire, tant en milieu urbain que rural.

II-2 Une Présence étrangère marquée :

L’offensive des banques étrangères au Maroc a battu son plein ces dernières années.
Venues en masse pour profiter d’un marché bancaire national en développement, ces banques
5
Rapport BANK AL-MAGHRIB - exercice 2007.
6
Rapport annuel attijariwafabank 2006.

1
 Système Bancaire Gestion Bancaire
Marocain
savent qu’elles peuvent gagner beaucoup de fric, chose qu’elles ont du mal à faire dans leurs
pays en raison d’une concurrence très forte et un marché arrivé à saturation.
Le capital marocain n’a jamais été faible pour permettre au capital étranger de venir
s’installer au Maroc. La preuve est que le contrôle par les banques à capitaux majoritairement
marocains (BMCE, BCP, Attijariwafa Bank) est de 70% du marché bancaire national. Le
reste, c’est-à-dire 30%, est contrôlé par les banques à capitaux essentiellement étrangers
(SGMB, Crédit du Maroc, BMCI) et quelques banques en développement comme l’Arab
Bank, la Citibank et l’UMB (Union marocaine de banques).
En fait, il y a lieu de distinguer deux formes de présence des banques étrangères au
Maroc. La première, de loin la plus importante, consiste à détenir la majorité du capital d’une
banque marocaine, comme c’est le cas de nombreuses banques, notamment BNP Paribas, qui
détient 65% du capital de la BMCI, la Société générale, avec 51% du capital de la SGMB, et
le Crédit lyonnais, avec 52% du capital du Crédit du Maroc.
Depuis quelque temps, le groupe Crédit agricole France a racheté le groupe Crédit
lyonnais à travers une OPA amicale, ce qui place le Crédit du Maroc sous le contrôle indirect
du Crédit agricole.
La deuxième forme, moins fréquente car peu intéressante, consiste pour les banques
étrangères à entrer dans le capital des banques marocaines via des participations minoritaires
qui ne donnent droit à aucune possibilité de gestion ni de contrôle. Mais juste une présence
passive, sanctionnée par une distribution de dividende en cas de bénéfice ou un partage de
perte en cas de déficit. Dans ce registre, plusieurs cas sont à citer. C’est le cas par exemple, de
la banque espagnole Banco Santander, qui est présente pour 20% dans l’ancienne BCM
(Banque commerciale du Maroc), devenue depuis 2004, Attijariwafa Bank, après le rachat de
Wafabank ; ou de la banque française Crédit industriel et commercial (CIC), entrée tout
récemment au capital de la BMCE pour 10% des parts; et le groupe Natexis France, lié à la
BCP, à travers une participation minoritaire dans Chaâbi Leasing, sa filiale spécialisée dans le
leasing.
D’autres banques étrangères, plus audacieuses et plus indépendantes, ont choisi la voie
de l’implantation directe en ouvrant soit des succursales, soit des bureaux de représentation,
avec l’objectif futur de s’agrandir pour créer de grandes banques locales. Mais, faute de
clientèle bancarisée, leur présence au Maroc est réduite à un réseau commercial étroit.
Citibank, filiale du géant américain Citigroup, qui avait de grandes ambitions sur le marché
marocain, a dû se limiter à une activité bancaire certes globale mais qui ne touche que des
niches particulières. Quant à Arab Bank, banque à capitaux essentiellement arabes, elle est
installée au Maroc en tant que succursale7.
On en déduit que, l’ensemble des grandes banques privées du royaume comptent dans
leur actionnariat des banques étrangères plus ou moins impliquées dans leur gestion.
On trouve des filiales françaises :

- BNP Paribas BDDI Participations contrôle 65% de la Banque Marocaine pour le

Commerce et l’Industrie (BMCI),
- La Société Générale contrôle 51,9% de la Société Générale Marocaine de Banque

7
www.maroc-hebdo.press.ma

1
 Système Bancaire Gestion Bancaire
Marocain
(SGMB),
- Le groupe Crédit Agricole contrôle 52,7% du Crédit du Maroc.

On trouve aussi des participations étrangères minoritaires mais significatives :

- Le Crédit Mutuel-CIC, depuis juin 2004, qui détient 10% du capital de la Banque
Marocaine du Commerce Extérieur (BMCE Bank),
- Santusa holding (Groupo Santander) et Corporation Financiera Caja de Madrid qui
participent respectivement à hauteur de 14,6% et de 3,4% du capital d’Attijariwafa Bank,
- le Crédit Agricole qui détient 1,4% du capital d’Attijariwafa Bank, mais présent à
hauteur de 35% dans les filiales stratégiques d’Attijariwafa Bank que sont Wafasalaf (société
leader de crédit à la consommation) et Wafagestion.
- Le Groupe Caisse d’Epargne qui a racheté 35% de Massira Management, filiale de la
CDG qui détient 67% du capital du CIH. Le CIH est donc détenu indirectement à hauteur de
25% environ par le Groupe Caisses d’Epargne.8

III- Le secteur bancaire : une structure largement concentrée

Le paysage bancaire marocain est un secteur toujours plus concentré : Au 31 décembre
2006, le bilan comptable cumulé de l’ensemble des banques marocaines s’élève à 540Md DH
(49Md €), soit 93% du PIB. La tendance à la concentration s’est renforcée en 2006, le total
bilan des 3 premières banques (CPM, Attijariwafa Bank et BMCE) représentant 64% de
l’ensemble.
La restructuration du secteur bancaire marocain entamé dès le lendemain de
l’indépendance a eu pour principal effet, la réduction du nombre des banques qui exerçaient
au Maroc. A la veille de l’indépendance il y avait plus d’une soixantaine de banques, pour la
plupart, des succursales de banques étrangères. Grâce au processus de fusion-absorption, ce
nombre a été considérablement réduit.
Le processus de concentration bancaire, en cours depuis quelques années, s’est traduit
par une diminution du nombre des établissements de crédit (banques et sociétés de
financement), qui s’est établi, à fin 2006, à 52 unités. Au cours de cette année, il a été procédé
au retrait d’agrément à une banque et à l’octroi de l’autorisation d’exercer à une nouvelle qui
est venue renforcer les établissements spécialisés dans les activités de marché.
De 21 banques en 2000, le Maroc n’en compte plus que 16 en 2007, Le nombre de
sociétés de financement, demeurant également stable d’une année à l’autre, s’est élevé à 36
établissements contre 49 en 2002, l’apparition de la concurrence en 1998 ayant créé une
dynamique de concentration des établissements financiers.

En fait, la concentration des implantations bancaires s’est traduite par une

concentration de distribution des crédits. Cependant, la zone Casa – Tanger, qui ne contribue
que de 55 % dans les dépôts bancaires, bénéficie au contraire de près de 78% de l’ensemble
des crédits bancaires. A ce propos, Casablanca à elle seule, monopolise 61 % des crédits et
8
Missions économiques de Rabat, « le secteur bancaire au Maroc », 08/08/2007.

1
 Système Bancaire Gestion Bancaire
Marocain
participe aux dépôts qu’à concurrence de 33 %. Il en résulte, que la région nord reste
pourvoyeur de dépôts, par contre la zone Casa -Rabat reste consommatrice de crédit.
Une autre caractéristique des crédits octroyés par les banques marocaines montre que
plus de la moitié des crédits consentis par les banques marocaines sont des financements à
court terme.

Conclusion

Le secteur bancaire marocain, reste désormais plutôt solide et profitable. Les banques
commerciales présentent globalement une situation financière satisfaisante, et respectent dans
l’ensemble les règlements prudentiels. Le Ratio Cooke (ou coefficient de solvabilité) s’établit
en moyenne à 12,3% en 2006 soit au dessus du taux réglementaire de 8%. Le coefficient de
liquidité atteint en moyenne 130% en 2006 dépassant le rapport minimum de 100% exigé.
Quant à la position de changes, le rapport réglementaire de 20% est loin d’être atteint puisque
les positions longues de change sont à 7,8% et les positions courtes à 0,1% (chiffres 2005).
En 2007, la rentabilité des banques s’est sensiblement améliorée. La « hausse
significative de la rentabilité» est essentiellement due à une meilleure maîtrise des coûts
d’exploitation et de risque. La Banque centrale parle en effet d’«une baisse du coefficient
d’exploitation et du coût du risque». Dans le détail, le produit net bancaire (PNB) qui est la
marge dégagée sur l’ensemble des activités bancaires, s’est élevé à 26 milliards de DH en
2007. Un chiffre en hausse de 17,6% par rapport à 2006. Le rythme de croissance du PNB
était plus rapide en 2007 qu’en 2006 où l’augmentation n’était que de 10,5%.
Le Maroc continue toujours à apporter plus à son système bancaire national,
notamment l’introduction de « produits alternatifs », autrement dit des produits bancaires
respectant les règles de la Chariâa islamique. Le principe général est le partage des risques,
des pertes et des bénéfices entre la banque et l’acteur du projet. Cette mesure favoriserait ainsi
la bancarisation du pays et consoliderait les flux d’investissements en provenance des pays du
Golfe qui peuvent souhaiter que leurs fonds soient gérés selon ces règles.
Aussi, avec l’entrée en vigueur des accords de Bâle II sur les fonds propres, il était
tout naturel pour Bank Al-Maghrib de porter une attention particulière au financement des
petites et moyennes entreprises. Il ressort du rapport de la banque centrale que ces dernières
ont un meilleur accès au crédit que par le passé. C’est donc une normalisation des rapports
avec les PME.

1
 Système Bancaire Gestion Bancaire
Marocain

Bibliographie

Ouvrages
 M .A . BERRADA ; les nouveaux marchés des capitaux au Maroc ; édition SECEA
1998.

 M. A. BERRADA ; les techniques de banque, de crédit et de commerce extérieur au

Maroc ; édition SECEA ; 5ème édition 2007

 Tahar DAOUDI ; la banque au Maroc ; édition 1999

 Tahar DAOUDI ; les opérations de la banque ; édition 2003

 Sylvie de Coussergues ; Gestion de la Banque ; édition DUNOD, 1996

Divers
 Youssef ALAMI, Enseignant Chercheur à l’ Ecole Nationale de Commerce et de
Gestion à Tanger ; « LA RECOMPOSTION DU SYSTEME BANCAIRE
MAROCAIN : ESSAI D’ANALYSE » ;

 SOLHI Sanae, « la banque entre les contraintes réglementaires et ses perspectives de

maximisation des performances » ; FSJES Rabat Agdal, 1997 ;

 NAJI Saida, « la gestion de la trésorerie des banques marocaines » ;

FSJES Rabat-Agdal, 1997 ;

 Rapport annuel de BANK AL-MAGHRIB - exercice 2007, juin 2008

 Rapport annuel de BANK-AL-MAGHRIB sur le contrôle, l’activité et les Résultats

des établissements de crédit ; 2006

 Conclusions préliminaires de la mission de consultations au titre de l’article IV des

statuts du Fonds Monétaire International, Rabat, 2006

 Rapport annuel attijariwafabank 2006

 Rapport annuel BMCE 2006

 Rapport annuel GBP 2007

1
 Système Bancaire Gestion Bancaire
Marocain
 Dahir n°1-05-178 du « 15 moharem 1427 » portant promulgation de la loi n°34-03
relative aux établissements de crédit et organismes assimilés.

Sites Web :

 www.bkam.ma
 www.financesmediterranee.com
 www.finance.ma
 www.leconomiste.com
 www.maroc-hebdo.press.ma
 www.gbp.ma

Sommaire
CHAPITRE I- ENVIRONNEMENT BANCAIRE ET REGLEMENTATION.........................2
I. Survol Historique du SBM..................................................................................................2
II. Physionomie du SBM :.......................................................................................................4
II-1 Les banques :................................................................................................................5
II-3. Bank Al-Maghrib.......................................................................................................7
III- Réglementation du Secteur ............................................................................................10
CHAPITRES II- LES SPECIFICITES DU SBM.....................................................................12
I- Secteur bancaire : source essentielle de financement........................................................12
II- Un paysage bancaire en cours d’ouverture et de consolidation.......................................15
II-1 les moyens d’exploitation .........................................................................................15
II-2 Une Présence étrangère marquée :.............................................................................16
III- Le secteur bancaire : une structure largement concentrée..............................................18
Conclusion ...............................................................................................................................19
Bibliographie ............................................................................................................................20
Sommaire .................................................................................................................................21