FISCALITE DES TITRES DE PROPRIETE ET TITRES DE CREANCES

PERSONNES PHYSIQUES PERSONNES MORALES

RESIDENTES NON RESIDENTES RESIDENTES NON RESIDENTES
Taux de l'IR Obligations déclaratives Taux de l'IR Obligations déclaratives Taux de l'impôt Obligations déclaratives Taux de l'impôt Obligations déclaratives

Exonération de l'IS à condition que

le bénéficiaire fournisse à la société
distributrice ou à l’établissement
RAS au taux de 15% libératoire RAS au taux de 15% sous réserve bancaire délégué une attestation de RAS au taux de 15% sous réserve des
aucune Déclaration spécifique n'est
DIVIDENDES DE SOURCE Cette RAS est opérée soit par des dispositions d'une éventuelle aucune Déclaration spécifique n'est propriété de titres comportant le dispositions d'une éventuelle convention aucune Déclaration spécifique
à déposer Aucune déclaration n'est à déposer.
MAROCAINE l'établissement bancaire soit par la convention fiscale entre le Maroc et à déposer numéro de son identification à l’IS. fiscale entre le Maroc et le pays de n'est à déposer
société distributrice. le pays de résidence du bénéficiaire. résidence du bénéficiaire.
NB: si la personne morale est
soumise à l'IR donc application de la
RAS de 15% libératoire.

TITRES DE
PROPRIETE

- Exonération de la plus value sur cession

des actions cotés à l'exclusion des actions
- titres cotés: IR au taux libératoire
Si titres inscrits auprès En l'absence d'une convention Si titres inscrits auprès des sociétés à prépondérance immobilière.
de 15% RAS
d'intermédiaires financiers: Fiscale d'intermédiaires financiers: Disposition prévue dans le CGI.
- titres non cotés : IR au taux
versement et déclaration par ces - titres cotés: RAS de 15% versement et déclaration par ces Si imposition, versement et
libératoire de 20% La plus value de cession est
derniers. - titres non cotés : IR de 20% derniers. - En l'absence d'une convention Fiscale déclaration à déposer dans les 30
comprise dans le résultat de la
PLUS VALUES DE CESSION Aucune déclaration spéficique n'est pour les actions non cotées, la plus value jours qui suivent le mois au cours
Si les titres sont inscrits à l'actif société, et par conséquent soumise
REALISEES AU MAROC Si titres non inscrits: versement et Si une convention fiscale existe Si titres non inscrits: versement et à déposer. est soumise à l'IS au taux du bareme de duquel
professionnel, la plus value est à l'IS ou à l'IR dans les conditions de
déclaration par le bénéficiaire entre le Maroc et le pays de déclaration par le bénéficiaire l'IS. lesdites cessions ont été réalisées.
comprise dans le résultat de droit commun.
(déclaration des profits de capitaux résidence du bénéficiaire, (déclaration des profits de capitaux
l'activité professionnelle et par
mobiliers) avant le 01 AVRIL de généralement l'imposition est mobiliers) avant le 01 AVRIL de Si une convention fiscale existe entre le
conséquent soumise à l'IR au taux
l'année qui suit l'année de cession. établie au lieu de résidence l'année qui suit l'année de cession. Maroc et le pays de résidence du
du barème.
bénéficiaire, généralement l'imposition
est établie au lieu de résidence

RAS au taux de 10% sous réserve

RAS au taux de 10% sous réserve des
- pour les titulaires de revenus des dispositions d'une éventuelle
Produit de placement à revenu fixe dispositions d'une éventuelle convention
- pour les titulaires de revenus professionnels selon les régimes convention fiscale entre le Maroc et
imposable dans les conditions de fiscale entre le Maroc et le pays de
professionnels selon les régimes RNR ou RNS: A déclarer au niveau le pays de résidence du bénéficiaire.
droit commun. Toutefois, une RAS résidence du bénéficiaire.
RNR ou RNS: RAS au taux de 20% de la Déclaration du revenu global
de 20% est prélevée avec possibilité
non libératoire. Cette RAS est (partie revenus professionnels) à Sont exonérés de la RAS les
de son imputation sur les acomptes Sont exonérés de la RAS les intérêts
imputable sur L'IR déposer avant le 1er mai. intérêts perçus par les personnes
INTERÊTS PERCUS DE SOURCE puis l'IS définitif. Si un reliquat Aucune déclaration spécifique n'est perçus par les sociétés non résidentes au Aucune déclaration spécifique
non résidentes au titre : Aucune déclaration n'est à déposer
MAROCAINE persiste ce reliquat est restituable à déposer titre : n'est à déposer
- pour les autres personnes - Pour les autres personnes - des prêts consentis à l’État ou
de plein droit - des prêts consentis à l’État ou garantis
physiques; RAS au taux de 30% physiques aucune déclaration garantis par lui ;
par lui ;
libératoire. n'est à déposer. - des dépôts en devises ou en
NB: les intérêts servis aux OPCVM, - des dépôts en devises ou en dirhams
dirhams convertibles ;
FPCT et OPCR sont exonérés de la convertibles ;
- des prêts octroyés en devises
RAS. - des prêts octroyés en devises pour une
pour une durée égale ou supérieure
durée égale ou supérieure à 10 ans.
à 10 ans.
TITRES DE
CREANCE

SI les obligations sont inscrites - Exonération de la plus value sur cession

auprès d'intermédiaires financiers: Si titres inscrits auprès des obligations cotées. Disposition prévue
versement et déclaration par ces d'intermédiaires financiers: dans le CGI.
En l'absence d'une convention
derniers. versement et déclaration par ces Si imposition, versement et
Fiscale : RAS au taux de 20%. La plus value de cession est
derniers. -En l'absence de convention Fiscale, pour déclaration à déposer dans les 30
Si une convention fiscale existe comprise dans le résultat de la
PLUS VALUES DE CESSION Si les obligations ne sont inscrites Aucune déclaration spécifique n'est les obligations non cotées, la plus value est jours qui suivent le mois au cours
RAS au taux de 20% libératoire entre le Maroc et le pays de société, et par conséquent soumise
REALISEES AU MAROC auprès d'intermédiaires financiers: Si titres non inscrits: versement et à déposer soumise à l'IS au taux du bareme de l'IS. duquel
résidence du bénéficiaire, à l'IS ou à l'IR dans les conditions de
versement et déclaration par le déclaration par le bénéficiaire lesdites cessions ont été réalisées.
généralement l'imposition est droit commun.
bénéficiaire (déclaration des profits (déclaration des profits de capitaux Si une convention fiscale existe entre le
établie au lieu de résidence
de capitaux mobiliers) avant le 01 mobiliers) avant le 01 AVRIL de Maroc et le pays de résidence du
AVRIL de l'année qui suit l'année de l'année qui suit l'année de cession. bénéficiaire, généralement l'imposition
cession. est établie au lieu de résidence
NB :
- Un OPCVM est considéré actions si le portefeuille est constitué d'au moins 60% d'actions, Dans ce cas, le traitement fiscal réservé à l'action est applicable au Titres d'OPCVM ations
- Si le portefuille est composé d'un pourcentage inférieur à 60% d'actions, le traitement fiscal est celui d'une obligatioon
- Les moins values réalisées sont imputables pendant 4 ans mais cette imputation doit se faire par catégorie càd par taux 15% sur 15% OU 20% sur 20%
Par exemple, une moins value sur des titres de propriéte ne peut s'imputer sur une plus value des titres de créances parce que le taux est différent.
 FISCALITE DES TITRES DE PROPRIETE ET TITRES DE CREANCES
PERSONNES PHYSIQUES PERSONNES MORALES
RESIDENTES RESIDENTES
Taux de l'IR Obligations déclaratives Taux de l'impôt Obligations déclaratives

En l'absence d'une convention

Aucune Déclaration spécifique n'est
fiscale, il y a risque d'une double
à déposer, le paiement est à faire
imposition, le taux est de 15%.
DIVIDENDES DE SOURCE spontanement le mois qui suit
Dans le cas de l'existence d'une Selon le CGI : Exonération de l'IS. Aucune déclaration n'est à déposer.
ETRANGERE l'encaissement en utilisant l'avis de
convention fiscale, le taux applicale
versement prévu à cet effet.
est de 15% avec imputation de
l'impot étranger.

TITRES DE
PROPRIETE

En l'absence d'une convention

En l'absence d'une convention
fiscale, il y a risque d'une double
fiscale, il y a risque d'une double
imposition.
imposition. Dans le cas de
Le versement et la déclaration sont
PLUS VALUES DE CESSION l'existence d'une convention fiscale, Aucune déclaration spéficique n'est
Dans le cas de l'existence d'une à faire par le bénéficiaire
REALISEES A L'ETRANGER généralement, l'imposition est établi à déposer.
convention fiscale, généralement, (déclaration des profits de capitaux
dans le pays de résidence, la plus
l'imposition est établi dans le pays mobiliers) avant le 01 AVRIL de
value est comprise dans les
de résidence, le taux à appliquer est l'année qui suit l'année de cession.
comptes de la société.
de 20%.

Les interets sont enregistrés en

En l'absence d'une convention produits
Aucune Déclaration spécifique n'est
fiscale, il y a risque d'une double
à déposer, le paiement est à faire
INTERÊTS PERCUS DE SOURCE imposition, le taux est de 15%. En l'absence de convention, L'impot Aucune déclaration spécifique n'est
spontanement le mois qui suit
ETRANGERE Dans le cas de l'existenece d'une étranger est considéré comme une à déposer
l'encaissement en utilisant l'avis de
convention fiscale, le taux applicale charge. Dans le cas de l'existence
versement prévu à cet effet.
est de 15% avec imputation de d'une convention fiscale, L"impot
l'impot étranger. étranger est déduit

TITRES DE
CREANCE

PLUS VALUES DE CESSION

IDEM que les titres de Propriétes IDEM que les titres de Propriétes IDEM que les titres de Propriétes IDEM que les titres de Propriétes
REALISEES A L'ETRANGER