MICROFINANZAS

Objetivos de la sesión:

•Antecedentes y Ámbitos de influencia

•Definición de Microcrédito
•Definición de Microfinanzas
•Metodologías
•Modelos de Microfinancieras
¿Qué resuelve las Microfinanzas?
La píramide de la Pobreza
No se trata de dar pescado sino de
enseñar a Pescar
Antecedentes
 Definición de Microfinanzas

Joanna Ledgerwood, Manual de Microfinanzas

Prestación de servicios financieros a clientes de bajos ingresos, incluyendo a los

autoempleados. Lo servicios financieros incluyen ahorro y crédito. Sin embargo algunas
instituciones también proveen servicios de seguro y pago. Además de la intermediación
financiera, muchas IMFs ofrecen servicios de intermediación social, tales como la formación
de grupos, el desarrollo de la confianza en sí mismos y el entrenamiento para desarrollar
capacidades financieras administrativas entre los miembros de un grupo.

Las actividades microfinancieras suelen incluir:

•Pequeños préstamos, por lo general para capital de trabajo
•La evaluación informal de prestatarios e inversiones
•Los sustitutos de garantías, tales como garantías colectivas o ahorros obligatorios.
•El acceso a préstamos repetidos y mayores, tomando en cuenta el historial crediticio
•El desembolso racionalizado y el monitoreo de préstamos
•Los servicios de ahorro seguros.
 Definición de Microfinanzas

Dra. Robinson La Revolución Microfinanciera

Las microfinanzas se refieren a los servicios

financieros a pequeña escala –principalmente crédito
y ahorro- proporcionados a aquellos que se dedican
a la agricultura o la pesca o la ganadería, que
manejan pequeñas empresas o microempresas en
las que se producen, reciclan, reparan o venden
bienes; personas que proporcionan servicios, que
trabajan por un sueldo o a comisión; que obtienen
sus ingresos rentando pequeñas parcelas de tierra,
vehículos animales de labranza o maquinaria y
herramientas a otros individuos o grupos a nivel
local, ya sea rural o urbano, en los países en vía de
desarrollo. Muchos de estos hogares poseen
múltiples fuentes de ingreso.
 Definición de Microfinanzas

Marguerite Berguer, el Boom de las Microfinanzas

Microfinanzas como los servicios financieros destinados principalmente a las
microempresas, sus propietarios/operadores y sus empleados. Es importante
comprender que el término “microempresa” se define en sentido amplio: incluye
actividades económicas independientes, que pueden abarcar desde vendedores de
naranjas en puestos callejeros hasta pequeños talleres con empleados .

La distinción entre microfinanzas y microcrédito puede ser confusa, pero es

importante. Ambos términos hacen referencia a transacciones de pequeña cuantía,
pero el microcrédito se relaciona exclusivamente con la concesión de préstamos. En
cambio, las microfinanzas hacen referencia a un amplio espectro de servicios
financieros, entre los cuales se incluye el microcrédito, además del microahorro, la
transferencia de remesas y el microseguro, entre otros.
 Definición Microcrédito

MICROCREDITO es el nombre concedido a aquellos programas que otorgan

préstamos pequeños a personas pobres, para proyectos que son generadores
de ingreso y de auto-empleo, permitiendo el cuidado y la manutención
de ellos y sus familias

Las Microfinanzas, por tanto, se refieren a los servicios financieros en reducida

escala –sobre todo crédito y ahorros- proporcionados a la gente que cultiva,
pesca o cría animales; que opera empresas pequeñas o microempresas donde
se producen, se reciclan, reparan o venden mercancías; que proporcionan
servicios; que ganan un ingreso por alquileres de pequeñas parcelas de tierra,
vehículos, animales de trabajo o maquinaria y herramientas; y a otros
individuos y grupos en el ámbito local de países en vías de desarrollo, tanto en
áreas rurales y urbanas. Muchos de éstos tienen múltiples fuentes de ingreso.

Rolando Virreira Centellas

Tipología y ejemplo de Microcréditos
 Grupos Solidarios

El método de grupos solidarios fue desarrollado a mediados de los años 70 por el

Banco Grameen Bank de Bangladesh, dando origen al microcrédito como tal
(Gutiérrez, 2009) y el método llamado “Bancos Comunales”, que fue desarrollado en
la década de los 80 por la Foundation for International Community Assistance,
conocida por las sigla FINCA ( Gutierez, 2009; Ledgerwood, 1999). Estos dos métodos
fueron adaptados a las condiciones de diversos países dando origen a diversos
méotodos como el de Grupos Solidarios de Acción International o de las Empresas de
Crédito Comunal de la Fundación Integral Campesina surgida de FINCA en Costa Rica
(Gutierrez, 2009; Soler 2004).
 Grupos Solidarios

La metodología utilizada por las IMF denominada de Grupos Solidarios

proporciona ventajas de economías de escala y externalidades positivas, ya que
los costos de otorgamiento y administración de préstamos de bajo monto se
reducen al conceder un solo préstamo a varios solicitantes integrados en el
grupo y el costo de la morosidad se reduce como consecuencia de la presión
ejercida por el grupo sobre cada miembro para que se pague, así como la
garantía mutua otorgada por los miembros del grupo ante el incumplimiento de
alguno; además, la pertenencia del grupo fortalece el sentido de asociación y
crea capacidades colectivas
 Préstamos Individuales

Otra de las metodología utilizadas por las IMF; más sencilla y común, son los
Préstamos Individuales. Éstos tienen características similares a las vigentes en la
banca comercial, para este tipo de créditos, siendo frecuente que al cliente se le
solicite uno o dos fiadores con el objetivo de suplir la carencia de garantías reales
(Gutierrez, 2009). El monto de crédito tiende a ser mayor que el otorgado a los
Grupos solidarios o Bancos Comunales; asimismo el plazo es mayor. Con frecuencia
este tipo de créditos es otorgado a personas que han sido miembros de algún grupo
solidario, por lo que tienen historial crediticio.
 Bancos Comunales

Un Banco Comunal es un grupo entre 30 a 50 personas de una misma comunidad,

normalmente mujeres, que se unen para garantizarse mutuamente los préstamos
recibidos, para favorecer el ahorro y para prestarse apoyo mutuo. En lo que
respecta a la garantía mutua, funciona de manera similar que los Grupos Solidarios,
siendo la diferencia que los Bancos Comunales se otorga capacidad de autogestión
a los miembros del banco, quienes son los encargados de administrar la cartera de
ahorros y préstamos. Cada Banco Comunal se fondea con los ahorros generados por
los miembros, así como por el préstamo proveido por las IMF.
 Fondos Rotatorios

Los Fondos Rotatorios es una metodología utilizada principalmente por las ROSCAs
constituidas por un grupo limitado de miembros que autogestionan un fondo al que
realizan aportaciones y que permite conceder préstamo a los miembros de forma
sucesiva (Berezo 2005).

ROSCAs (Rotating Saving and Credit Associacions)

Asociaciones de crédito rotatorio, grupos de autoyuda y similares. En su versión más

sencilla consiste en grupos de personas que realizan el aporte periódico e un fondo,
que es recibido por uno de los miembros cada vez con un sistema pre-fijado :
rotación, azar, necesidad, etc. Pueden considerarse un precedente del
cooperativismo.
 Microahorro

Los segmentos menos favorecidos de la población, no poseen una gran cantidad de

ahorro y sólo pueden ahorrar pequeñas cantidades. Sin embargo se ha demostrado que
sí son capaces de ahorrar. Por está razón es importante que las entidades financieras
ofrezcan productos que les permitan protegerse ante posibles eventualidades,
emergencias o enfermedad, entre otros.
 Microseguro

¿Qué son los microseguros?

Los microseguros son seguros diseñados para brindar protección a las personas de ingreso
bajo contra peligros específicos, a cambio de una prima baja. Los productos de
microseguros procuran proteger a las personas pobres contra los riesgos que afrontan de
manera más frecuente. Las primas suelen ser bajas, si bien son proporcionales a la
probabilidad y el costo del riesgo involucrado. 

Los microseguros se contratan a través de diversos canales, entre ellos pequeñas

organizaciones comunitarias, cooperativas de crédito y otras instituciones de microfinanzas
(IMF), empresas de servicios públicos, escuelas, iglesias, tiendas minoristas y otros canales.
Los proveedores abarcan desde pequeños planes informales hasta grandes compañías
internacionales de seguros
 Microseguro

Para los fines de este estudio, se definió microseguros, como un producto que cumple las
condiciones siguientes:

Los microseguros son productos de seguros modestos tanto en su cobertura como en los
niveles de tarificación, los cuales están basados en los riesgos asegurados y que cumplen
con las siguientes características:

•Población meta: el producto está desarrollado intencionalmente para servir a la población

de bajos ingresos. Los productos de venta masiva pueden ser incluidos en esta definición, si
cumplen con este y con los siguientes criterios.
•Riesgo asumido por el sector privado: el gobierno no debe ser el portador de riesgos. Los
programas de seguridad social no se consideran microseguro, incluso cuando están
específicamente orientados a cubrir a las personas de bajos ingresos.
•Objetivo de sostenibilidad: el producto debe estar orientado hacia la rentabilidad o al
menos la sostenibilidad.
•Subsidios mínimos: el producto debe reflejar pocos o ningún subsidio.
 Microseguro

Modelo socio-agente: La IMF actúa como agente, comercializa y vende el producto a sus
clientes existentes a través de la red de distribución que ya ha establecido para sus otros
servicios financieros.  La compañía de seguros actúa como socio, proporciona sus servicios
especializados en materia actuarial, financiera y de tramitación de reclamaciones, y el
capital necesario para las inversiones iniciales y las reservas exigidas por la ley. La
aseguradora también asume el riesgo.

Modelo basado en la comunidad y mutuales de seguros: Los titulares de pólizas o clientes

están a cargo de las operaciones, las administran y son sus propietarios, y trabajan con
proveedores externos de servicios de salud para ofrecer esos servicios. Este modelo es
ventajoso debido a que permite diseñar y comercializar productos de manera más fácil y
eficaz, pero el tamaño reducido y el limitado alcance de sus operaciones constituyen una
desventaja.
 Microseguro

Modelo de servicio integral: La IMF que brinda los servicios de seguros se encarga de todo:
el diseño y el suministro de los productos a los clientes, las ventas, los servicios y la
evaluación de reclamaciones. La IMF trabaja con proveedores externos de servicios de
salud para ofrecer los servicios.  Las aseguradoras (IMF) son plenamente responsables de
todos los costos y las pérdidas relacionados con los seguros, pero también retienen todas
las ganancias. La ventaja de este modelo radica en que las IMF tienen el control total, pero
los riesgos más elevados y la posible falta de conocimientos técnicos sobre seguros
constituyen una desventaja.

Modelo de venta directa: En el marco de este modelo, la misma institución actúa como
prestadora de servicios y como aseguradora.  De igual modo que en el modelo de servicio
integral, la aseguradora es responsable de todas las operaciones, la entrega, el diseño y los
servicios. Una vez más, la ventaja radica en el grado de control que se retiene y, la
desventaja, en las limitaciones en materia de productos y servicios.
 Remesas

Remesa: envío y recepción de dinero tanto

en forma doméstica como internacional.

Aunque el nivel de las remesas hacia

América Latina y el Caribe disminuyó a partir
de la crisis económica global de fines de
2008, ese flujo continúa siendo muy
importante en varios países de la región.
 Conclusiones

1. La personas de escasos recursos necesitan una variedad de servicios financieros, no

solo préstamos. Al igual que el resto de la población, las personas pobres requieren de
una amplia gama de servicios financieros que sean convenientes, flexibles, y de costos
razonables. Dependiendo de las circunstancias, la gente pobre necesita no solamente
crédito, también requiere ahorros, transferencias en efectivo y seguros.

2. La microfinanza es una herramienta poderosa en la lucha contra la pobreza. El acceso

sostenible a servicios financieros permite que las personas pobres aumenten sus
ingresos, inviertan en bienes y tengan mayor capacidad para reducir su vulnerabilidad a
choques externos. Las microfinanzas permiten que los hogares pobres tengan un mejor
manejo financiero, permitiendo que vayan mas allá de la sobrevivencia básica, que
planeen su futuro e inviertan en mejor nutrición, mejores condiciones de vida, y en la
salud y educación de los niños.
3. . Las microfinazas se refieren a sistemas financieros que atiendan las
necesidades de la personas pobres.

La gente pobre constituye la mayoría de la población en los países en vías de

desarrollo. Sin embargo, un número abrumador continúa sin acceso a servicios
financieros básicos. En muchos países, las microfinanzas continuá siendo vista
como un sector marginal y como un asunto de donantes, gobiernos, e
inversionistas sociales. Para poder obtener el potencial completo de alcanzar a
un número importante de personas pobres, las microfinanzas deben llegar a
formar parte integral del sector financiero.
4. La sostenabilidad financiera es necesaria para alcanzar a número significativos
de personas necesitadas.

La mayoría de personas pobres no tiene la oportunidad de acceder a servicios

financieros por la escasez de intermediarios financieros competentes. La creación
de instituciones financieras sostenibles no es un fin en sí. Es la única manera de
alcanzar la magnitud y el impacto que se requiera y que las agencias donantes no
pueden lograr solas. La sostenabilidad financiera es la habilidad de la institución
microfinanciera de cubrir todos sus costos. Esto permite el mantenimiento continuo
de los servicios financieros a los pobres. Alcanzar sostenibilidad financiera significa
reducir los costos de transacciones, ofrecer mejores productos y servicios que
satisfagan las necesidades de los clientes, y buscar nuevas alternativas para alcanzar
a la población sin acceso a servicios financieros.
5. Las microfinanzas requieren la construcción de instituciones financieras
locales y permanentes.

La construcción de sistemas financieros para los pobres requiere de

intermediarios financieros domésticos que puedan ofrecer servicios
permanentemente. Tales instituciones deber ser capaces de movilizar y reciclar
depósitos domésticos, extender créditos, y proveer una amplia gama de
servicios. La dependencia en los fondos de donantes y gobiernos – incluyendo los
bancos de desarrollos financiados por los gobiernos – disminuirán
paulatinamente a medida que las instituciones financieras locales y los mercados
de capital maduren.
Logros sociales VS Logros Financieros
Las dos dimensiones de las Microfinanzas
Las dos dimensiones de las Microfinanzas
Objetivos de la sesión:

•Evolución Modelos de las Microfinanzas

•Upgrading
•Downgrading
•Greemfield
 Instituciones tipo: Upgrading
¿qué razones llevan a las organizaciones sin fines de lucro a ofrecer microcréditos?

¿por qué se toman la molestia de obtener licencias bancarias y de cumplir con

requisitos normativos y de información costosos?
 Instituciones tipo: Upgrading
Upgrading: Se refiere a la transformación de organizaciones de microfinanzas no
gubernamentales (ONG) en entidades formales supervisadas por las autoridades
bancarias. Se suele citar como ejemplo el de Bancosol de Bolivia en 1992.

El proceso de upgrading para la creación de instituciones ha presentado muchas

dificultades, pero en última instancia, ha tenido buenos resultados. En ese sentido,
constituye un caso de estudio convincente en materia de desarrollo eficaz. El upgrading,
la transformación de organizaciones no gubernamentales de microfinanzas en
instituciones financieras formales, bajo la supervisión de las autoridades
bancarias, les ha permitido brindar servicios financieros a microempresarios, a
pequeñas y medianas empresas, y a hogares de bajo ingreso. Estas instituciones todavía
tienen un desafío clave por delante: administrar la diversificación y la competencia sin
distorsionar su producto básico de microcrédito.
 Instituciones tipo: Upgrading
•Upgrading casos: Calpiá (El Salvador),Banco Los Andes ProCredit (Bolivia), Chispa
(Nicaragua), Bancosol (Bolivia), Finamérica (Colombia), Compartamos (México) y
Mibanco (Perú).
 Instituciones tipo: Downscaling
¿qué razones llevan a los Bancos a ingresar al sector Microfinanciero ?
 Instituciones tipo: Downscaling

Downscaling. Es el proceso a través del cual las instituciones financieras formales,

tradicionalmente fuera del ámbito de las microfinanzas, se involucran en este sector,
buscando la expansión de sus clientes.

El desarrollo y la consolidación de las instituciones de microfinanzas han demostrado

que el crédito destinado a microempresas es un mercado rentable y con gran potencial,
en el que es posible controlar el riesgo crediticio. Si bien las iniciativas de downscaling
que realizan los bancos tradicionales pueden ampliar la oferta de productos y reducir los
costos de intermediación, el principal desafío que enfrentará la industria microfinanciera
en los próximos años es, sin lugar a dudas, persuadir a las instituciones financieras
formales de participar en este segmento.
 Instituciones tipo: Downscaling

Downscaling. Bancos que registraron buenos resultados en el campo de microfinanzas:

Banco Estado (Chile); Banco Caja Social (Colombia); Banco Solidario, Sociedad Financiera
Ecuatorial (Banco ProCredit) y Banco Pichincha (Ecuador) y Banco de Crédito (Perú).
 Instituciones tipo:Greenfields

Greenfields. Creación de instituciones totalmente nuevas, normalmente con el apoyo de

redes internacionales.

Grupo Procredit es actualmente uno de los grupos bancarios más importantes del
mundo dedicado a las Microfinanzas. Su modelo de negocio combinas los objetivos
comerciales con la voluntad de contribuir al desarrollo económico de las comunidades
en las que opera.
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

¿Qué aprendimos hoy?