NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A DICIEMBRE 31 DE 2009

NOTA 1. ENTE ECONOMICO COMERCIALES SAN FRANCISCO JAVIER LTDA. fue constituida mediante escritura publica No. 2814 del 12 de ENERO DE 2006 en la Notaria Primera de Piedecuesta, y su objeto social es la compra y venta de electrodomesticos. NOTA 2. FECHA DE CORTE Los Estados Financieros corresponden al periodo de enero 1 al 31 de DICIEMBRE de 2009, reclasificados para fines comparativos con el periodo del 1 al 31 de DICIEMBRE de 2,008. la informacion se reporta en pesos colombianos. NOTA 3. PRINCIPALES POLITICAS Y PRCTICAS CONTABLES En sus registros contables y para la preparacin de sus Estados Financieros se aplican los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, establecidos en el decreto 2649 de 1,993. A continuacin, se describen las principales polticas y prcticas contables adoptadas en concordancia con lo anterior. a.INVENTARIOS Los inventarios se contabilizan al costo por el sistema de Inventario Pemanente y por el metodo de promedio ponderado se realiza cada mes un conteo fisico del inventario para compararlo con lo registrado en libros. b.PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Las propiedades, planta y equipo reflejan el costo de los activos productivos. Las ventas y retiros de tales activos se descargan al costo histrico respectivo. Las diferencias entre el precio de venta y el costo neto se llevan a resultados. Las reparaciones y el mantenimiento de estos activos se cargan al gasto, en tanto que las mejoras y adiciones se llevan como un mayor costo del mismo. La depreciacin se calcula sobre el costo histrico aplicando el mtodo de lnea recta, con base en la vida til de los activos aplicando los siguientes porcentajes anuales :

ACTIVO Muebles Y Enseres Maquinaria y equipo Equipos De Computacion

% 10 10 20

c. DEUDORES Por politicas de la Organizacin los clientes son evaluados mediante una serie de requisitos y se asigna asi un cupo de acuerdo a su capacidad de endeudamiento, con una factura de venta a 60 dias al ser inferior el pago recibido de acuerdo a los dias otorgados se nos genera un gasto por descuentos comerciales y si pasa del termino de 85 dias se empezaran a cobrar intereses de mora que se cargaran como otro ingreso al momento de recibir el pago d.DIFERIDOS Comprenden los gastos incurridos por concepto de mantenimientos y seguros, los cuales se amortizan durante el periodo para el cual se adquieren.

NOTA 4 - DISPONIBLE El monto de esta partida lo conforman: CUENTAS CAJA GENERAL CAJA MENOR BUCARAMANGA BANCO DE COLOMBIA TOTALES 2,009 32,588,000 0 69,553,000 102,141,000 %P 32 0 68 100 2,008 5,487,000 0 85,157,000 90,644,000 %P 6 0 94 100 Variacin 27,101,000 0 -15,604,000 11,497,000

Todas las cuentas relacionadas con el disponible fueron conciliadas a diciembre 31 de 2009 con base en la informacion contable y la correspondiente de las entidades financieras. El saldo registrado en caja general comprende valores recibidos de los clientes a 31 de diciembre de 2009, pendientes por consignar el primer dia hbil del ao 2010. El valor registrado en bancos corresponde a la cuenta corriente 234567-78 del bancolombia debidamente conciliados con el extracto bancario.

NOTA 5 - DEUDORES

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A DICIEMBRE 31 DE 2009

Los Saldos de deudores comprenden lo siguiente: CUENTAS Deudores Clientes Clientes Comerciales Cuentas por cobrar a socios Anticipo Imp.Retencion En La Fuente Anticipo Ventas Retenido Cuentas por cobrar a trabajadores Deudores Varios Menos: Provisin Cartera TOTALES 2,009 3,097,816,000 286,402,000 71,480,000 138,907,000 0 10,557,000 83,169,000 -109,306,000 3,579,025,000 %P 87 8 2 4 0 0 2 -3 100 2,008 2,106,784,000 0 104,559,000 126,185,000 1,093,000 7,036,000 1,424,000 -2,936,000 2,344,145,000 %P 90 0 4 5 0 0 0 0 100 Variacin 991,032,000 286,402,000 -33,079,000 12,722,000 -1,093,000 3,521,000 81,745,000 -106,370,000 1,234,880,000

Registra principalmente los crditos otorgados a los clientes con concepto de venta de mercancas, tambien se incluyen las deudas no comerciales adquiridas por socios, trabajadores de la empresa y otras terceras personas. La estadistica que arroja la informacion contable sobre la cartera a 31 de Diciembre de 2009 es la siguiente:

FECHA DE CORTE: TOTAL CARTERA

DICIEMBRE 31 DE 2009

VALOR FACTURAS POR VENCER VENCIDAS ENTRE VENCIDAS ENTRE VENCIDAS ENTRE VENCIDAS ENTRE VENCIDAS ENTRE TOTALES 1,703,798,800 557,606,880 216,847,120 123,912,640 216,847,120 278,803,440 3,097,816,000

(%) 55 18 7 4 7 9 100

1-30 DIAS 31-60 DIAS 61-90 DIAS 91-180 DIAS MAS 181 DIAS

Anticipos de impuestos Correspondiente a las retenciones en la fuente practicadas a la empresa al momento del pago o abono en cuenta en la venta de electrodomesticos y que sera descontada de la declaracion de Renta del ao 2009 En el ao 2009 no hubo saldo de Impuesta a la Venta Retenido ya que se realizaron los correspondientes tramites para cambiar la sociedad a una entidad Gran contribuyente

NOTA 6 - INVENTARIOS El saldo de los inventarios es el siguiente: CUENTAS Inventario de Materiales y Suministros Provision de Inventarios TOTALES 2,009 1,122,434,000 -38,700,000 1,083,734,000 %P 104 -4 100 2,008 1,107,301,000 -38,700,000 1,068,601,000 %P 104 -4 100 Variacin 15,133,000 0 15,133,000

Corresponde al saldo final de las mercancias disponibles para la venta. Los siguientes fueron los saldos finales correspondiente a cada mes del ao 2009 registrados en los libros contables y corroborados con la toma fisica del inventario.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A DICIEMBRE 31 DE 2009

NOTA 7 - DIFERIDOS El saldo comprende lo siguiente:: CUENTAS Seguros y fianzas Servicios TOTALES 2,009 1,141,000 1,000,000 2,141,000 %P 53 47 100 2,008 0 0 0 %P 0 0 0 Variacin 1,141,000 1,000,000 2,141,000

El saldo registrado en Seguros y fianzas corresponden a la Pol.10000626 por Incendio y Hurto correspondiente al periodo de 1 Marzo de 2009 a 31 de Marzo de 2010 El saldo en Servicios comprenden el diferido registrado a 12 meses que inicio en Mayo de 2009 en el cual se causo la publicidad en el directorio para el ao 2009 NOTA 8 - PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO La descomposicion de este Rubro esta dado por: CUENTAS EQUIPO DE OFICINA Muebles y Enseres Equipo de Oficina EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUN Equipo de Procesamiento Equipo de Comunicaciones DEPRECIACION ACUMULADA Equipo de Oficina Equipo de Computacin y Comunicac. TOTALES 2,009 33,144,000 29,034,000 4,110,000 25,730,000 21,931,000 3,799,000 -36,943,000 -22,500,000 -14,443,000 21,931,000 %P 151 132 19 117 100 17 -168 -103 -66 100 2,008 28,624,000 22,056,000 6,568,000 18,170,000 13,170,000 5,000,000 -34,541,000 -19,320,000 -15,221,000 12,253,000 %P 234 180 54 148 107 41 -282 -158 -124 100 Variacin 4,520,000 6,978,000 -2,458,000 7,560,000 8,761,000 -1,201,000 -2,402,000 -3,180,000 778,000 9,678,000

Este Rubro representa el costo de adquisicion de la Propiedad Planta y Equipo de la empresa depreciados en su momento. las adhesiones, ,mejoras y reparaciones extraordinarias que aumenten significativamente la vida til de los activos se registran como mayor valor de su costo y los desembolsos por mantenimiento y reparaciones que se realizan para su conservacin se carga al gasto al momento de su causacin La contribucion de estos activos a la generacin de ingreso se reconoce en los resultados del ejercicio mediante la depreciacion o amortizacin

NOTA 9 - OBLIGACIONES FINANCIERAS Las obligaciones financieras, comprenden: CUENTAS Obligaciones Financieras 2,009 889,851,000 %P 0 2,008 786,665,000 %P 100 Variacin 103,186,000

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A DICIEMBRE 31 DE 2009

TOTALES 889,851,000 0 786,665,000 100 103,186,000

Comprende el valor del Financiamiento a la venta de cartera transladada por nuestra casa Matriz, la cual se abona a la Financiera en el momento del plazo final NOTA 10 - PROVEEDORES Los proveedores comprenden: CUENTAS NACIONALES CASA ELECTRODOMESTICOS MATRIZ COMPAIAS VINCULADAS TOTALES 2,009 1,908,502,000 1,511,236,000 397,266,000 1,908,502,000 %P 100 79 21 100 2,008 853,098,000 682,523,000 170,575,000 853,098,000 %P 100 80 20 100 Variacin 1,055,404,000 828,713,000 226,691,000 1,055,404,000

Registramos el valor de la Obligacion contraidas con la casa Matriz y demas compaias vinculadas por compra de mercancias para la realizacion del objeto social NOTA 11 - CUENTAS POR PAGAR Las cuentas por pagar comprenden: CUENTAS Gastos Financieros Comisiones Honorarios Arrendamientos Servicios publicos Costos y Gastos de Viaje Otros acreedores varios Obligaciones a corto plazo TOTALES 2,009 17,660,000 0 1,548,000 0 1,709,000 0 2,952,000 0 23,869,000 %P 74 0 6 0 7 0 12 0 100 2,008 8,823,000 293,000 1,016,000 1,100,000 629,000 561,000 3,095,000 100,000,000 115,517,000 %P 8 0 1 1 1 0 3 87 100 Variacin 8,837,000 -293,000 532,000 -1,100,000 1,080,000 -561,000 -143,000 -100,000,000 -91,648,000

Registramos las deudas con terceros diferentes de los proveedores de mercancias y entidades financieras, su plazo de pago no es mayor a 30 dias Gastos Financieros Este saldo se atribuye a los intereses corrientes generados por la obligacin contraida con la entidad financiera Honorarios El Valor correspondiente a los honorarios del Revisor fiscal en el mes de Diciembre de 2009 Servicios Este valor corresponde a la causacion de los siguientes servicios con consumo de Noviembre y diciembre para pagar en Enero de 2010:

Acreedores varios En esta cuenta se registran los valores causados en diciembre de 2009 de facturas a pagar en Enero de 2010 por otros conceptos tales como

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A DICIEMBRE 31 DE 2009

NOTA 12.- OTROS ACREEDORES El Saldo en acreedores comprende lo siguiente: CUENTAS RETENCION EN LA FUENTE IMPUESTO A LAS VENTAS RETENID IMPTO INDUSTRIA Y CIO RETENID RETENCIONES Y APORTES DE NOMI Aportes a Entidades Promotora Aportes Administradora Riesgo Aportes Icbf, Sena y cajas co Fondo de Cesantias y/o Pensiones DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS IMPUESTO A LAS VENTAS POR PAGAR OBLIGACIONES LABORALES OBLIGACIONES LABORALES POR PAGAR CESANTIAS CONSOLIDADAS PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISION PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISION OTROS PASIVOS ANTICIPOS DE CLIENTES POR PAGAR INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCE TOTALES 2,009 15,219,000 0 0 4,125,000 1,356,123 56,632 976,408 1,735,837 19,013,000 31,572,000 24,111,000 24,111,000 0 0 0 9,837,000 9,612,000 225,000 103,877,000 %P 15 0 0 4 1 0 1 2 18 30 23 23 0 0 0 9 9 0 100 0 2,008 8,392,000 0 0 4,424,000 1,454,421 60,737 1,047,183 1,861,659 91,356,000 37,616,000 3,570,000 3,570,000 0 24,373,000 24,373,000 13,786,000 7,967,000 5,819,000 183,517,000 %P 0 0 0 2 1 0 1 1 50 20 2 2 0 13 8 4 3 100 Variacin 6,827,000 0 0 -299,000 -98,298 -4,105 -70,775 -125,822 -72,343,000 -6,044,000 20,541,000 20,541,000 0 -24,373,000 -24,373,000 -3,949,000 1,645,000 -5,594,000 -7,297,000

Retencion en la Fuente Registramos los aportes por el monto total recaudado durante el ejercicio y movimiento financieros llevados por la empresa a titulo de retencin y tributo a favor de la administracin de Impuestos y aduanas nacionales, estos valores incluyen todas las actividades durante el periodo de 2009 Retencin y aportes de nmina Registramos los aportes parciales y descuentos a los trabajadores de conformidad con la regulacin laboral, igualmente registramos otras acreencias de carcter legal y descuentos especiales autorizados por ley Renta y Complementarios Registramos el valor pertinente por concepto de impuesto complementario del respectivo ejercicio, as como el monto de aos anteriores y que estan suje tos por el revisor fiscal. Impuesto sobre las ventas Registramos el monto de la actividad realizada en la comercializacin de electrodomsticos y por otros conceptos que se deriven en la ejecucin del objeto comercial, de acuerdo con las normas fiscales vigentes durante este perodo. Obligaciones Laborales Comprende el valor de los pasivos a cargo del ente economico a favor de los trabajadores originado por su relacin laboral en virtud de normas legales o pactos colectivos como son: salarios por pagar, cesantias consolidadas, prima de servicios. Pasivos estimados y provisiones Registra los valores y provisiones para el ente economico por concepto de Obligaciones para costos y gastos tales como intereses, honorarios y servicios Otros pasivos Registramos el cojunto de cuentas que derivan de las obligaciones del ente econmico, contraidas en el desarrollo de las actividades durante el ejercicio del perodo

NOTA 13 PATRIMONIO Las cuentas patrimonio comprende: CUENTAS CAPITAL SOCIAL Zulay Andrea Aguilar Miguel Guerrero Torres Sandra Nydia Becerra 2,009 900,000,000 450,000,000 225,000,000 225,000,000 %P 58 29 15 15 2,008 900,000,000 450,000,000 225,000,000 225,000,000 %P 57 29 14 14 Variacin 0 0 0 0

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A DICIEMBRE 31 DE 2009

RESERVAS RESERVAS OBLIGATORIAS RESERVAS ESTATUTARIAS REVALORIZACION DEL PATRIMONIO REVALORIZACION DEL PATRIMONIO RESULTADO DEL EJERCICIO RESULTADOS EJERCICIOS ANTERIO TOTALES 346,637,284 115,545,761 231,091,523 239,362,000 239,362,000 -36,817,000 90,487,000 1,539,669,284 23 8 15 16 16 -2 6 100 338,413,000 112,804,333 225,608,667 239,362,000 239,362,000 99,071,000 0 1,576,846,000 21 7 14 15 15 6 0 100 8,224,284 2,741,428 5,482,856 0 0 -135,888,000 90,487,000 -37,176,716

Capital Social Registramos el aporte de los socios en efectivo, como un acuerdo para el desarrollo de las actividades previstas, como es la comercializacin de electro domsticos lo cual nos va a generar ingresos rentables en la empresa e invertirlos en electrodomsticos de mayor aceptacin en el mercado Reservas Comprende los valores que por mandato del mximo organo social se han apropiado de las actividades liquidas de ejercicios anteriores obtenidas por el ente econmico con el fin de cumplir las dispocisiones legales estatutarias para fines especificos Revalorizacin del Capital Es el valor del incremento patrimonial por el ajuste integral o por la inflacion efectuada de los saldos en saneamiento fiscales realizados conforme a las normas legales Resultado del ejercicio Es el valor registrado por las perdidas obtenidas en el periodo del ejercicio y esto nos genera una disminucin patrimonial Resultado de ejercicios anteriores Es un valor obtenido en ejercicios anteriores y son utilidades a disposicion de la empresa para prximas inversiones

NOTA 14 - INGRESOS OPERACIONALES Los Ingresos operacionales comprenden CUENTAS COMERCIO AL POR MAYOR Y POR M Venta prod.electrodomesticos nacionales DEVOLUCIONES EN VENTAS devoluciones en ventas rebajas en ventas de contado TOTALES 2,009 8,631,862,000 8,631,862,000 -586,304,000 -579,090,000 -7,214,000 8,045,558,000 %P 107 107 -7 -7 0 100 2,008 7,496,348,000 7,496,348,000 -324,446,000 -288,674,000 -35,772,000 7,171,902,000 %P 105 105 -5 -4 0 100 Variacin 1,135,514,000 1,135,514,000 -261,858,000 -290,416,000 28,558,000 873,656,000

Registramos el valor de los ingresos por la comercializacin de las mercancas, realizadas durante el desarrollo del ejercicio junto con la mercancia devuelta por averias u otros neteando el valor el resultado del perodo NOTA 15 - COSTOS OPERACIONALES La cuenta costos operacionales comprende:

CUENTAS Costos de venta

2,009 7,290,459,000 7,290,459,000

%P 100 100

2,008 6,121,630,000 6,121,630,000

%P 100 100

Variacin 1,168,829,000 1,168,829,000

Esta cuenta representa los costos necesarios en que incurrio la empresa para la prestacion del servicio de adquisicion, manejo y venta de los articulos que se comercializan en la compaa.En ella se encuentra reflejada el costo de la compra de la mercancia, distribuirla a los diferentes puntos de venta y posteriormente todos los costos de venderla y entregarla a nuestros clientes en obtimas condiciones. Esta cuenta de costos operacionales comprende: NOTA 16 - GASTOS OPERACIONALES Las cuentas gastos de adiministracion comprende:

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A DICIEMBRE 31 DE 2009

CUENTAS GASTOS ADMINISTRATIVOS Sueldos Horas Extras Auxilio de Transporte HONORARIOS Revisora Fiscal SERVICIOS Mantenimiento de Sistemas GASTOS DE VENTAS Nomina de vendedores Nomina de venta directores Provision cartera TOTALES 2,009 61,207,000 59,377,000 600,000 0 1,230,000 12,000,000 12,000,000 8,241,000 8,241,000 762,696,000 365,768,000 289,595,000 107,333,000 844,144,000 %P 7 7 0 0 1 1 1 1 90 43 34 13 100 2,008 57,487,000 55,790,000 800,000 897,000 5,000,000 5,000,000 10,670,000 10,670,000 627,699,000 294,613,000 263,748,000 69,338,000 700,856,000 %P 8 8 0 0 1 1 2 2 90 42 38 10 100 Variacin 3,720,000 3,587,000 -200,000 333,000 7,000,000 7,000,000 -2,429,000 -2,429,000 134,997,000 71,155,000 25,847,000 37,995,000 0

En esta cuenta agrupamos todos los gastos que la compaa tiene representados en cargos operativos de administracion y de ventas y que son directos del giro normal de las operaciones del Ente Economico como los registrados a continuacion coomo pagos de sueldos, honorarios, mantenimientos con sus respectivas provisiones y demas erogaciones de estas, podemos ver con claridad que para el ao 2009 fueron superiores a las del ao anterior, esto tiene como explicacion el aumento en nuestro personal y especialmente en el de ventas por el crecimiento en el numero de puntos de venta con que contamos actualmente. NOTA 17 - OTROS INGRESOS NO OPERACIONALES Las cuentas ingresos no operacionales comprende:

CUENTAS Intereses Desctos comerciales condicionados Ingresos descuentos por volumen Otros Ingresos no operacionales Aprovechamientos TOTALES

2,009 866,000 71,294,000 222,285,000 4,133,000 994,000,000 1,292,578,000

%P 0 6 17 0 77 100

2,008 9,478,000 5,323,000 0 6,683,000 1,838,000 23,322,000

%P 41 23 0 29 8 100

Variacin -8,612,000 65,971,000 222,285,000 -2,550,000 992,162,000 1,269,256,000

En esta nota deseamos anotar las entradas de dinero diferentes al giro normal de la compaa y que representan un ingreso por descuentos que la compaa adquirio por el buen manejo de sus pagos y su capacidad de compra ademas la compaa aumento sus aprovechamientos al mximo con el proposito de aumentar este ingreso, las dems cuentas de intereses y otros ingresos son por el giro normal de las relaciones comerciales.Las cuales desglosamos a continuacion como cuentas de ingresos no operacionales comprende: NOTA 18 - GASTOS NO OPERACIONALES Las cuentas gastos no operacionales comprende: Esta nota no permite evaluar mas detenidamente cada uno de los items por los cuales la compaa incurrio en gastos no operacionales del giro normal empresarial, y es asi que se puede notar que la empresa a adquirido una gran cantidad de responsabilidades financieras motivo por el cual los intereses muestran que la gran cantidad de dinero que la compaa pago por este concepto. Las cuentas gastos no operacionales comprende:

CUENTAS GASTOS NO OPERACIONALES Gastos Financieros Comisiones y remesas Gravamen movimiento financiero Procesos judiciales Intereses Gastos por deudas perdidas TOTALES

2,009 0 7,732,000 2,504,000 23,599,000 0 194,489,000 0 228,324,000

%P 0 3 1 10 0 85 0 100

2,008 0 2,996,000 5,930,000 22,541,000 3,708,000 140,849,000 0 176,024,000

%P 0 2 3 13 2 80 0 100

Variacin 0 4,736,000 -3,426,000 1,058,000 -3,708,000 53,640,000 0 52,300,000

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A DICIEMBRE 31 DE 2009

MIGUEL GUERRERO TORRES GERENTE SANDRA NIDYA BECERRA CONTADOR ZULAY ANDREA AGUILAR G. REVISOR FISCAL

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%V 427 100 100 13

10

%V 47 100 100 10 -100 50 5,741 3,623 53

%V 1 0 1

10

%V -100 -99 1

%V 16 32 -37 42 67 -24 7 16 -5 79

%V 13

10

13

%V 124 0 0 124

%V 100 101 102 102 102 102 102 102 -79

10

%V 81 0 0 -7 100 100 100 100 0 0 575 575 0 100 100 -29 21 -96 -43

%V 0 0 0 0

10

2 2 0 0 0 -137 0 -2

%V 15 15 81 100 100 12

%V 19 19

10

%V 6 6 0 37 140 140 -23 -23 22 24 10 55 20

%V -91 1,239 100 -38 53,981 5,442

%V 0 158 100 5 100 38 0 30

10

10