TRABAJO PRACTICA PROF

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
El Análisis de estados financieros es un proceso que consiste en evaluar la

situación financiera de una empresa, tanto actual como pasada, y los resultados de
sus operaciones. Puede considerarse una herramienta fundamental para las
empresas, ya que proporciona información valiosa para la toma de decisiones.
El análisis de estados financieros ayuda a:

 Identificar oportunidades de inversión rentables
 Evaluar el rendimiento de las inversiones existentes
 Obtener financiamiento al demostrar la solidez económica de la empresa
 Formular estrategias empresariales sólidas
 Controlar costos y gestionar los recursos de manera eficiente
 Identificar y mitigar los riesgos financieros
Los estados financieros son informes que reflejan la situación financiera de una
empresa en un momento determinado. Se componen de varios documentos, como
el estado de resultados, estado de situación financiera, estado de cambio de
patrimonio y el flujo de efectivo.
Al momento de realizar un análisis de estados financieros, es necesario contar
con un sistema de información contable que mantenga organizada toda la
información financiera.
Objetivos
El objetivo del análisis de los estados financieros es evaluar la situación
económica y financiera de una empresa para tomar decisiones informadas. Algunos
de los objetivos específicos incluyen:
 Evaluar la rentabilidad: Determinar si la empresa está generando ganancias

adecuadas en relación con sus ingresos y costos.
 Analizar la liquidez: Examinar la capacidad de la empresa para cumplir con sus
obligaciones a corto plazo.
 Valorar la solvencia: Evaluar si la empresa tiene suficiente patrimonio y recursos
para cubrir sus deudas a largo plazo.
 Identificar tendencias: Observar patrones de rendimiento a lo largo del tiempo
para prever el futuro de la empresa.
 Comparar con estándares de la industria: Situar el desempeño de la empresa en
el contexto del sector en el que opera.
 Apoyar la toma de decisiones: Proporcionar información clave para la
planificación estratégica, la inversión y la gestión financiera.
 Cumplimiento normativo: Asegurarse de que la empresa cumple con las
regulaciones y normas contables.
El análisis de los estados financieros es fundamental para inversores,

gerentes, acreedores y otros interesados en la salud financiera de la empresa.
Características
 Relevancia: La información presentada debe ser útil para la toma de decisiones,
reflejando datos que impacten en la evaluación de la empresa.
 Fiabilidad: Los datos deben ser precisos y verificables, lo que garantiza que los
usuarios confíen en la información.
 Comparabilidad: Los estados financieros deben ser presentados de manera que
se puedan comparar con los de periodos anteriores y con los de otras empresas.
 Comprensibilidad: La información debe ser clara y fácil de entender para los
usuarios, independientemente de su nivel de conocimiento financiero.
 Oportunidad: La información debe ser presentada en un tiempo adecuado para
que sea relevante para la toma de decisiones.
 Consistencia: Los métodos contables utilizados deben ser aplicados de manera
uniforme a lo largo del tiempo, lo que permite comparaciones significativas.
ANALISIS HORIZONTAL Y VERTICAL
 Método de análisis horizontal:

“Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros
homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los
aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro”.
(Gómez, 2001).
Este autor considera que es de gran importancia ya que permite informar los
cambios tanto en las actividades y los resultados que se han dado ya sea de
forma positiva o negativa, definiendo con ello los que merecen mayor atención
por sus cambios significativos; es considerado un procedimiento dinámico, al
relacionar los aumentos o disminuciones entre las cuentas en diferentes
periodos, muestra también las variaciones que existen en las cifras. Permitiendo
la toma de decisiones
 Método vertical:
“Consiste en tomar un estado financiero y relacionar cada una de sus partes con
un total determinado dentro del mismo estado, el cual se denomina cifra base”
(Estupiñan & Estupiñan, 2006),
Este método nos sirve para darnos una idea de que la empresa está
realizando una distribución equitativa de acuerdo a sus necesidades financieras
y operativas
Estados Financieros Comparativos
Los estados financieros comparativos son documentos que permiten

comparar la información financiera de una empresa en diferentes períodos de
tiempo. Se presentan en columnas paralelas, junto con las cifras más recientes,
para que los inversores puedan identificar tendencias y comparar la empresa con
sus competidores.
Los estados financieros comparativos permiten:
 Observar el comportamiento de la empresa en un período de tiempo
determinado
 Identificar tendencias
 Seguir el progreso de la empresa
 Comparar la empresa con sus competidores
 Medir el progreso de la empresa
 Realizar proyecciones futuras
Porcentajes de las tendencias
La utilización de la tendencia de porcentajes en el estado de resultados y en

el balance general es muy útil, al permitir conocer a simple vista, cómo se forma el
total de los costos, gastos, utilidades, recursos, obligaciones y aportaciones.
Con este tipo de análisis, se pueden contestar algunas preguntas como: ¿De
dónde sale el dinero que tengo trabajando en la empresa? Es decir, ¿qué porcentaje
sale del capital contable, del pasivo a corto plazo y del pasivo a largo plazo?;
¿Cómo se encuentra distribuido el dinero que tengo trabajando en mi negocio?
¿Está en activo circulante, fijo o diferido? O, dicho de otra manera, ¿cuál es la
mezcla de activos con que está trabajando la empresa?.
No está de más recalcar el hecho de que éste es sólo un método alternativo y

no es conveniente aplicar este método para un análisis horizontal, ya que se puede
caer en graves errores de interpretación. (Nacional Financiera, 2013).
Con lo anterior se puede considerar que el análisis de tendencia de

porcentaje consiste en observar el comportamiento de los diferentes rubros del
Balance general y del Estado de resultados, para detectar algunos cambios
significativos que pueden tener su origen en errores administrativos.
Este método permite conocer la dirección y la velocidad de los cambios en la

situación financiera de la empresa a través del tiempo, para efectuar un análisis
mediante este método, es necesario determinar los cambios sufridos en los saldos
de los rubros de los estados financieros que nos interesa analizar.
El análisis de tendencias nos permite conocer el desarrollo financiero de una

empresa. La aplicación de este método requiere de la elección de un año base que
sirva como punto de partida para los cálculos que se realizarán y poder observar la
tendencia que está siguiendo cada concepto.
Para llevar a cabo este cálculo se debe determinar la base, para el estado de
resultados son las ventas y para el balance general el total del activo,
posteriormente se debe dividir el saldo del rubro del estado correspondiente entre el
saldo base y el resultado se multiplica por 100, con lo que obtendrás un resultado
conocido como índice de tendencia.
Con los resultados obtenidos, se podrán identificar aquellos porcentajes de

fuerte impacto en los estados financieros y analizar sus causas, con el fin de tomar
decisiones que permitan mejorar financieramente a la empresa.
Estados con base común
Los estados financieros con base común son una técnica utilizada para
facilitar la comparación de los estados financieros de diferentes empresas o de la
misma empresa en distintos períodos. Esta técnica consiste en presentar los datos
financieros de manera que se normalicen ciertos elementos, permitiendo así un
análisis más claro y efectivo.
Características de los Estados con Base Común:
 Porcentajes: Se expresan las cifras en términos porcentuales, en lugar de

montos absolutos. Por ejemplo, en un estado de resultados, cada partida se
presenta como un porcentaje de las ventas totales.
 Facilidad de comparación: Al estandarizar los datos, se facilita la
comparación entre diferentes empresas, independientemente de su tamaño,
o entre diferentes períodos de la misma empresa.
 Análisis de tendencias: Permite identificar tendencias y patrones en el
desempeño financiero a lo largo del tiempo.
 Enfoque en la estructura: Ayuda a entender la estructura de costos y gastos
en relación con los ingresos, lo que es útil para la toma de decisiones.
RATIOS FIANANCIEROS
Las ratios financieras (también llamadas razones financieras o indicadores

financieros) son cocientes o razones que proporcionan unidades contables y
financieras de medida y comparación, las cuales —la relación por división entre sí
de dos datos financieros directos— permiten analizar el estado actual o pasado de
una organización, en función de niveles óptimos definidos para ella.
A menudo utilizadas en contabilidad, existen numerosas ratios financieras

que se utilizan para evaluar el estado financiero global de empresas, compañías y
corporaciones. Las ratios financieras pueden ser utilizadas por los gerentes
pertenecientes a la empresa, por los inversionistas que poseen acciones de la
empresa, y por los acreedores de la empresa. Los analistas financieros utilizan
ratios financieras para comparar las fortalezas y debilidades de distintas empresas,
y la evolución en el tiempo de las empresas. Si una empresa es cotizada, el precio
del mercado de las acciones es utilizado para calcular determinadas ratios
financieras.
Las ratios se pueden expresar como un valor decimal, tal como 0,10, o ser
indicados como un valor porcentual equivalente, tal como el 10%. Algunas ratios por
lo general son citadas como porcentajes, especialmente aquellas ratios que por lo
general poseen valores inferiores a 1, tal como el rendimiento de beneficios,
mientras que otras por lo general son citadas como números decimales,
especialmente aquellas ratios que poseen valores mayores que 1, tal como el ratio
precio-beneficio; estas últimas son denominadas múltiplos. Dada una ratio, se
puede calcular su recíproca; si la ratio era superior a 1 la recíproca tendrá un valor
inferior a 1 y viceversa. El valor recíproco expresa la misma información, pero puede
ser más fácil de interpretar: por ejemplo, el rendimiento de beneficios puede
compararse con el rendimiento de los bonos, mientras que con la ratio precio-
beneficio no se puede (v. g. una ratio P/E de 20 corresponde a un rendimiento de
beneficios).
:
 Solvencia
La solvencia es la capacidad de una empresa para cumplir con sus
obligaciones financieras a largo plazo. Se evalúa comparando los activos totales con
los pasivos totales, y un nivel adecuado de solvencia es crucial para la estabilidad
financiera.
 Solvencia a Corto Plazo

La solvencia a corto plazo se refiere a la capacidad de la empresa para
cumplir con sus obligaciones financieras que vencen en el corto plazo. Se mide
comúnmente con el ratio corriente:
Ratio Corriente = Activos Corrientes
Pasivos Corrientes
 Liquidez o Prueba Ácida

La prueba ácida (o quick ratio) mide la capacidad de la empresa para cubrir
sus pasivos a corto plazo con activos líquidos, excluyendo inventarios:
Prueba Ácida = Activos Corrientes - Inventarios

Pasivos Corrientes
 Liquidez Inmediata
La liquidez inmediata (o cash ratio) evalúa la capacidad de la empresa para
cubrir sus pasivos corrientes solo con efectivo y equivalentes:
Liquidez Inmediata= Efectivo + Equivalentes de Efectivo
Pasivos Corrientes
 Solvencia a Largo Plazo

La solvencia a largo plazo se refiere a la capacidad de la empresa para
cumplir con sus obligaciones a largo plazo. Se evalúa mediante ratios como el
deuda/capital:
Deuda/Capital= Pasivos Totales
Patrimonio
 Índice de Propiedad
El índice de propiedad mide la proporción de los activos financiados por el
patrimonio de los propietarios:
Índice de Propiedad=. Patrimonio
. Total de Activos
 Índice de Financiamiento
El índice de financiamiento muestra la proporción de los activos financiados
por deudas:
Índice de Financiamiento = Pasivos Totales
Total de Activos
 Análisis de las Ventas

El análisis de las ventas implica evaluar el rendimiento de las ventas de una
empresa en términos de crecimiento, tendencias y comparación con objetivos. Se
pueden analizar factores como el volumen de ventas, el precio promedio de venta y
la participación de mercado.
 Índice de Rotación
El índice de rotación mide la eficiencia de una empresa en utilizar sus activos
para generar ventas. Existen diferentes índices de rotación, como el **índice de
rotación de inventarios y el índice de rotación de cuentas por cobrar**. Por ejemplo,
el índice de rotación de inventarios se calcula como:
Índice de Rotación de Inventarios = Costo de Ventas

Inventario Promedio
.
CRITERIOS DE EVALUACION PARA EL TRABAJO ESCRITO
TRABAJO ESCRITO PONDERACION 15% (3 PERSONAS)
• PRESENTACION 50%. Se recomienda utilizar un tipo de letra

como Arial o Times New Roman en tamaño 12 puntos, con
interlineado de 1.5 y márgenes de 2.54 cm en todos los lados. Para
los títulos y subtítulos, se puede usar el mismo tipo de letra, pero
en tamaño 14 puntos. En cuanto a las figuras, se recomienda usar
una fuente sin serifa de 8 a 14 puntos. Se recomienda que el
trabajo este encuadernado con portada color vino tinto.
• CONTENIDO 50%. El cuerpo debe estar integrado del índice,

introducción, desarrollo del contenido, conclusiones y bibliografía.
REFERENCIA BIBLIOGRÁFICA
Cardenas, M. (14 de Marzo de 2011). Slideshare. Recuperado el 2013, de

http://www.slideshare.net/mcardenasmendez/analisis-estructural-de-estados-
financieros
Estupiñan, R., & Estupiñan, O. (2006). Análisis fFnanciero y de Gestión.

Eco Ediciones.
https://www.estrategiasdeinversion.com
https://www.uaeh.edu.mx/scige/boletin/tlah.
https://www.rsm.global/peru/es/aportes/blog-rsm-peru/cual-es-el-objetivo-del-
analisis-financiero

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El Análisis de estados financieros es un proceso que consiste en evaluar la

El análisis de estados financieros ayuda a:

 Evaluar la rentabilidad: Determinar si la empresa está generando ganancias

El análisis de los estados financieros es fundamental para inversores,

 Método de análisis horizontal:

Estados Financieros Comparativos

Los estados financieros comparativos son documentos que permiten

Porcentajes de las tendencias

La utilización de la tendencia de porcentajes en el estado de resultados y en

No está de más recalcar el hecho de que éste es sólo un método alternativo y

Con lo anterior se puede considerar que el análisis de tendencia de

Este método permite conocer la dirección y la velocidad de los cambios en la

El análisis de tendencias nos permite conocer el desarrollo financiero de una

Con los resultados obtenidos, se podrán identificar aquellos porcentajes de

Estados con base común

Características de los Estados con Base Común:

 Porcentajes: Se expresan las cifras en términos porcentuales, en lugar de

Las ratios financieras (también llamadas razones financieras o indicadores

A menudo utilizadas en contabilidad, existen numerosas ratios financieras

 Solvencia a Corto Plazo

 Liquidez o Prueba Ácida

Prueba Ácida = Activos Corrientes - Inventarios

 Solvencia a Largo Plazo

 Análisis de las Ventas

Índice de Rotación de Inventarios = Costo de Ventas

TRABAJO ESCRITO PONDERACION 15% (3 PERSONAS)

• PRESENTACION 50%. Se recomienda utilizar un tipo de letra

• CONTENIDO 50%. El cuerpo debe estar integrado del índice,

Cardenas, M. (14 de Marzo de 2011). Slideshare. Recuperado el 2013, de

Estupiñan, R., & Estupiñan, O. (2006). Análisis fFnanciero y de Gestión.

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