Resumen Unidad Ii-1-4

INTRODUCCIÓN
El análisis e interpretación de los estados financieros es básico para las

empresas, ya que implica una evaluación de la información financiera; de este
modo, se analiza detalladamente cómo se desarrollan estos aspectos, y los
resultados se obtienen de manera cuantitativa.
La importancia del análisis financiero no es solamente la aplicación de
una fórmula y obtener un resultado, es interpretar adecuadamente los números
y generar soluciones para mejorar o remediar ciertas situaciones que se
presenten en la empresa.
Por ello, en esta unidad se explicarán los conceptos y los métodos que
se pueden utilizar para el análisis de los estados financieros, y su aplicación
para interpretarlos de manera adecuada y efectuar la toma de decisiones
financieras.
3
2.1 GENERALIDADES DEL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros básicos de las empresas son:
• Estado de situación financiera o balance general.

• Estado de resultados.
• Estado de cambios en la situación financiera.
• Estado de variación al capital contable.
• Estado de costo de producción y costo de producción de lo vendido.
A continuación, Guadalupe Ochoa Setzer ofrece una definición de cada

uno de los estados financieros:
• Balance general: Es un estado financiero que presenta la situación

financiera de una entidad, en el que se muestran los bienes y derechos
que son propiedad de la empresa (activos), las deudas y obligaciones
contraídas por la empresa (pasivos) y el patrimonio de los socios o
accionistas (capital contable), y se indican a una fecha determinada.
• Estado de resultados: Es un documento contable que presenta cómo se
obtuvieron los ingresos, los costos y los gastos, y la forma en la que se
obtuvo la utilidad o la pérdida neta como resultado de las operaciones de
una entidad durante un periodo determinado.
• Estado de cambios en la situación financiera: Es un estado financiero
basado en el flujo de efectivo, y que muestra la procedencia de los
recursos, ya sea que la misma operación normal los genere o se
consigan mediante financiamientos; también señala el destino de esos
recursos, ya sea a la inversión en activos o los observe la misma
operación normal de la empresa.
• Estado de variaciones en el capital contable: Es un documento contable
que muestra un análisis de los cambios en las cuentas de capital, es
4
decir, en los cambios en la inversión de los propietarios durante un
período determinado.8
• Estado de costo de producción y costo de producción de lo vendido: Es
un estado financiero que se utiliza para las empresas industriales y que
muestra la inversión en cada uno de los elementos que participan en la
elaboración de un producto, y después la venta de éste a precio de
costo.
El término análisis en un sentido amplio significa: “Distinción de las

partes de un todo hasta llegar a conocer sus principios o elementos”.9 De
manera específica, el análisis de los estados financieros se define como el
proceso mediante el cual el administrador financiero o los directivos evalúan el
desempeño de la empresa por medio de los resultados reflejados
numéricamente en cada uno de los documentos contables, y que sirven como
base para la toma de decisiones.
El análisis financiero es un método que se utiliza para fijar los resultados
en relación con los datos financieros históricos analizados y determinar las
decisiones de negocios. Abraham Perdomo Moreno ofrece dos definiciones del
análisis financiero: “Herramienta o técnica que aplica el administrador
financiero, para la evaluación histórica de un organismo social, público o
privado”, así como “técnica financiera, necesaria para la evaluación real, es
decir, histórica de una empresa privada o pública”.10
Este proceso de toma de decisiones se muestra en la siguiente imagen:
8
Ochoa Setzer, Guadalupe, Administración financiera, p. 11
9
Diccionario enciclopédico Océano I, p. 88.
10
Perdomo Moreno, Abraham, Elementos básicos de administración financiera, p. 49
27
A continuación se describen las etapas de este proceso:
1. Recabar información financiera: Se refiere a obtener toda la información

financiera de la empresa, actualizada o de periodos anteriores, para
conocer el comportamiento de cada una de las cuentas que componen a
los estados financieros.
2. Análisis de la información financiera (métodos): Una vez que se obtiene
la información se aplican los métodos de análisis financiero para generar
los resultados que permitan tener una panorámica diferente de los
sucesos dentro de la organización.
3. Evaluación de los resultados: Consiste en la interpretación de los
resultados obtenidos después de haber aplicado diferentes métodos de
análisis de la información y con base en ellos tomar decisiones.
4. Toma de decisiones: Ahora, con este escenario de la organización, se
deben establecer estrategias que permitan mejorar el accionamiento de
la empresa en los diferentes rubros, para hacerla competitiva y rentable,
que es el objetivo del administrador financiero.
2.2 MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO

Los métodos de análisis financiero se refieren a la técnica que se utiliza para
disgregar los estados financieros en cada una de las partidas que los componen
o compararlos por periodos para conocer el comportamiento y resultado de las
acciones realizadas en las empresas.
Los métodos para el análisis financiero más importantes son:
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El análisis e interpretación de los estados financieros es básico para las

• Estado de situación financiera o balance general.

A continuación, Guadalupe Ochoa Setzer ofrece una definición de cada

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El término análisis en un sentido amplio significa: “Distinción de las

Este proceso de toma de decisiones se muestra en la siguiente imagen:

1. Recabar información financiera: Se refiere a obtener toda la información

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