Contenido

BALANCE GENERAL Y ESTADO DE RESULTADOS (COMPARADOS 3 AÑOS) ............ 3

ANÁLISIS FINANCIERO (RAZONES FINANCIERAS) ................................................ 7
PUNTO DE EQUILIBRIO ...................................................................................... 12
RETORNO DE INVERSIÓN .................................................................................. 14
FLUJO DE EFECTIVO (CAJA) ................................................................................ 15
PRESUPUESTOS Y PROYECCIONES FINANCIERAS ............................................. 16
PRONÓSTICOS: VENTAS PRIMERA OCASIÓN, VENTAS DE REPOSICIÓN, VENTAS
REPETIDAS ........................................................................................................ 20
TIR Y VAN DE POR LO MENOS 3 PERÍODOS. ....................................................... 21
BALANCE GENERAL Y ESTADO DE RESULTADOS
(COMPARADOS 3 AÑOS)
ESTADO DE RESULTADOS 2021
ESTADO DE RESULTADOS 2022
ESTADO DE RESULTADOS 2023
 ANÁLISIS FINANCIERO (RAZONES FINANCIERAS)

RAZON DE LIQUIDEZ

Empleando la razón del circulante, dividiendo la cifra indicada en el balance como

Activo Circulante (AC) entre Pasivo Circulante (PC).

FORMULA: AC/PC

• Año 2021:

Formula:1,000,000/850,000 = 1.1764

Un valor de 1.1764 indica que la empresa tiene activos corrientes suficientes para
cubrir sus pasivos corrientes 1.1764 veces. Esto se considera un nivel saludable de
liquidez, ya que la empresa puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin tener
que recurrir a la venta de activos a largo plazo.

• Año 2022:

Formula: 1,170,000/990,000= 1.1818

Significa que la empresa tiene $1.1818 en activos corrientes por cada $1 en pasivo
corriente. Esto se considera una buena posición de liquidez, ya que indica que la
empresa tiene suficiente efectivo para cubrir sus obligaciones a corto plazo.

• Año 2023:

Formula:1,200,000/1,085,000= 1.1059
Significa que la empresa tiene 1.1059 pesos en activos corrientes por cada peso en
pasivos corrientes. Esto indica que la empresa tiene una buena capacidad para cubrir
sus obligaciones a corto plazo.
 PRUEBA DE ÁCIDO

FORMULA: AC-INVENTARIOS/PC

• AÑO: 2021

Formula: 1,000,000-700,000 / 850,000 = 0.3529

Indica que la empresa tiene $0.35 de activos líquidos por cada $1 de pasivos
corrientes. Esto significa que la empresa tiene una liquidez limitada y podría tener
dificultades para pagar sus obligaciones a corto plazo.

• AÑO: 2022

Formula: 1,170,000-3,000,000 / 990,000 = -1.8484

Indica que la empresa no tiene suficiente liquidez a corto plazo para cubrir sus
obligaciones. Esto significa que la empresa no tiene suficientes activos corrientes
(efectivo, cuentas por cobrar e inventario) para pagar sus pasivos corrientes
(cuentas por pagar, préstamos a corto plazo y otros).

• AÑO: 2023

Formula:1,200,000-350,000 / 1,085,000 = 0.7834

Significa que por cada $1 de pasivos corrientes que tiene la empresa, solo tiene
$0.7834 en activos corrientes disponibles para cubrirlos. En otras palabras, la
empresa tiene una liquidez corriente baja. Esto significa que la empresa podría tener
dificultades para pagar sus obligaciones a corto plazo en caso de que no tenga
acceso a otras fuentes de financiamiento.
 RAZONES DE UTILIDAD

Identificar la “Utilidad Operativa” (UO) en el Estado de Resultados y dividirla entre

la suma de los “Gastos Financieros” (GF), para identificar si existen suficientes
recursos generados por la operación de la empresa para hacer frente al costo de
la deuda, con la siguiente

Fórmula: Utilidad Operativa (UO) / Gastos Financieros (GF)

• AÑO 2021

Fórmula: 250,000 / =

• AÑO 2022

Fórmula: 300,000 / =

• AÑO 2023

Fórmula: 250,000 / =

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

• AÑO 2021

Formula: (UTILIDAD BRUTA/ VENTAS NETAS) x100

MUB= (750,000/1,500,000) X 100 = 50

Significa que por cada $100 en ventas que la empresa genera, $50 son ganancias
brutas. En otras palabras, la empresa gana $50 por cada $100 que gasta en costos
directos de producción. Un margen de utilidad bruta del 50% se considera alto. Esto
significa que la empresa es eficiente en la producción de sus productos o servicios.

• AÑO 2022

Formula: (UTILIDAD BRUTA/ VENTAS NETAS) x100

MUB=(1,050,000/2,000,000) X 100 = 52.5

La empresa está generando una cantidad significativa de ganancias brutas por cada
dólar en ventas, lo que le permite cubrir sus costos fijos y tener un buen margen de
beneficio neto.

• AÑO 2023

Formula: (UTILIDAD BRUTA/ VENTAS NETAS) x100

MUB=(950,000/1,950,000) X 100 = 48.71

Significa que por cada $100 en ventas que la empresa genera, obtiene $48.71 en
ganancias brutas. En otras palabras, la empresa gana $48.71 por cada $100 que
gasta en producir sus productos o servicios.

MARGEN DE UTILIDAD NETA

Formula. (UTILIDAD-IMPUESTOS /VENTAS TOTALES) x100

• AÑO 2021

Fórmula: (150,000-100,000/ 1,500,000)X100= 3.3

• AÑO 2022

Fórmula: (180,000-120,000/ 2,000,000) X100 = 3

• AÑO 2023

Formula: (150,000- 100,000/ 1,959,000)X100= 2.5

ROTACION DE ACTIVOS
Formula: (UTILIDAD – IMPUESTOS) / ACTIVOS TOTALES

• AÑO 2021

Fórmula: (150,000-100,000) / 1,600,000 = 0.03125

Significa que la empresa está generando muy pocos ingresos por cada unidad de
activos que posee. Esto puede ser un indicio de que la empresa no está utilizando
sus activos de manera eficiente.

• AÑO 2022
Fórmula: (180,000-120,000) / 1,890,000 = 0.03174

Indica que la empresa está generando muy poca actividad con sus activos. Esto
significa que la empresa no está utilizando sus activos de manera eficiente para
generar ingresos.

• AÑO 2023

Fórmula: (150,000-100,000) / 1,900,000 = 0.02631

Significa que la empresa está generando $0.02631 de ingresos por cada $1 de

activos que posee. Este es un indicador de que la empresa está utilizando sus
activos de manera ineficiente.
 PUNTO DE EQUILIBRIO
La fórmula básica del punto de equilibrio es la siguiente:

En donde “CF” representa el total de costos fijos, “CV” el total de los costos variables
en función directa de las ventas e “I” el importe de los ingresos.

Los costos fijos en 2023 de la Empresa “Vilsa S.A de C.V” es de $500,000 pesos y
los costos variables en 2023 sumaran $700,000 pesos, en tanto que los ingresos
proyectados fueran de $770,000 pesos.

Lo cual significa que el punto de equilibrio proyectado para la Empresa “Vilsa S.A de
C.V es de aproximadamente $500,000 pesos. Esto significaría que la empresa
necesitaría generar ventas de al menos ese monto para cubrir sus costos fijos y
variables, para poder alcanzar el equilibrio financiero, en este caso, son los 500.000
pesos que debe pagar la empresa independientemente del volumen de ventas. Los
costos variables, que ascienden a $700,000 pesos, están directamente relacionados
con las ventas; a medida que aumentas las ventas, también aumentan los costos
variables. Por lo tanto, al alcanzar el punto de equilibrio, la empresa habrá cubierto
tanto sus costos fijos como variables, lo que significa no estará perdiendo.
Al lograr el punto de equilibrio, la empresa conseguiría un estado de equilibrio
financiero en el que los ingreso son iguales a los costos, interpretándolo que no
existirían ni ganancias ni pérdidas a ese nivel de actividad. Sin embargo, también está
la posibilidad de superar el punto de equilibrio resultaría en ganancias para la empresa,
ya que los ingresos superarían los costos, mientras que sino no se alcanza ese punto
llevaría a generar pérdidas, ya que los costos superarían los ingresos.

• Es sumamente crucial que “Vilsa S.A de C.V” alcance el punto de equilibrio

mencionado anteriormente para generar una sostenibilidad financiera.
 RETORNO DE INVERSIÓN

(ROI = (GANANCIA NETA / COSTO DE LA INVERSIÓN) X 100

• AÑO 2021

Fórmula: (150,000/450,000) x 100 = 33.3333

• AÑO 2022

Fórmula: (180,000/530,000) x 100 = 33.9622

• AÑO 2023

Fórmula: (150,000/590,000) x 100 = 25.4237

FLUJO DE EFECTIVO (CAJA)
 PRESUPUESTOS Y PROYECCIONES FINANCIERAS

Análisis de la tabla del presupuesto de la empresa Acero Vilsa S.A. de C.V.

Costos operativos:

• Producción: Los costos reales son $100,000 menores que los costos
planeados, lo que representa una diferencia del 33.33%.
• Envío: Los costos reales son $20,000 menores que los costos planeados, lo
que representa una diferencia del 10%.
• Impuestos: Los costos reales son $50,000 menores que los costos
planeados, lo que representa una diferencia del 33.33%.
• Marketing: Los costos reales son $10,000 menores que los costos
planeados, lo que representa una diferencia del 16.67%.
• Internet: Los costos reales son $2,000 menores que los costos planeados, lo
que representa una diferencia del 20%.
• Luz: Los costos reales son $1,000 mayores que los costos planeados, lo que
representa una diferencia del 2.86%.
 • Alquiler: Los costos reales son $20 mayores que los costos planeados, lo que
representa una diferencia del 40%.
• Ingresos operativos:
• Ventas de productos: Los ingresos reales son $30,000 menores que los
ingresos planeados, lo que representa una diferencia del 1.5%.
• Servicios: Los ingresos reales son $60,000 mayores que los ingresos
planeados, lo que representa un 30% de aumento.

Ingresos no operativos:

• Intereses ganados: Los ingresos reales son $100,000 menores que los
ingresos planeados, lo que representa una diferencia del 20%.
• Comisiones: Los ingresos reales son $50,000 menores que los ingresos
planeados, lo que representa una diferencia del 29.41%.
• Inversiones: Los ingresos reales son $100,000 menores que los ingresos
planeados, lo que representa una diferencia del 16.67%.
• Franquicias: No hay diferencia entre los ingresos planeados y los reales.

Totales:

• Costos: Los costos reales son $181,000 menores que los costos planeados,
lo que representa una diferencia del 9.23%.
• Ingresos: Los ingresos reales son $150,000 menores que los ingresos
planeados, lo que representa una diferencia del 5.56%.

Conclusiones:

• La empresa ha logrado reducir sus costos operativos en un 9.23% en

comparación con lo planeado.
• Los ingresos operativos han disminuido en un 1.5%, mientras que los
ingresos no operativos han disminuido en un 18.84%.
• En general, la empresa ha tenido una reducción del 5.56% en sus ingresos
totales.
Análisis de la imagen: Proyecciones financieras para el año 2024 de la empresa

Aceros ViILSA S.A DE C.V.

Análisis de los datos:

• Ventas: Se proyecta un crecimiento de las ventas del 33% entre 2023 y 2024,
pasando de $1,950,000.00 a $2,600,000.00.
• Inventario inicial: Se observa una reducción del inventario inicial del 57%
entre 2023 y 2024, pasando de $350,000.00 a $150,000.00.
• Compras: Se proyecta un aumento en las compras del 100% entre 2023 y
2024, pasando de $1,000,000.00 a $2,000,000.00.
• Costo de ventas: Se estima un aumento del 20% en el costo de ventas entre
2023 y 2024, pasando de $1,000,000.00 a $1,200,000.00.
• Salarios: Se proyecta un aumento del 0% en los salarios entre 2023 y 2024,
manteniéndose en $400,000.00.
• Gastos: Se observa una reducción del 16% en los gastos entre 2023 y 2024,
pasando de $300,000.00 a $250,000.00.
 • Utilidad en la operación: Se proyecta un aumento del 14% en la utilidad en la
operación entre 2023 y 2024, pasando de $700,000.00 a $800,000.00.
• Utilidad antes del ISR: Se estima un aumento del 20% en la utilidad antes del
ISR entre 2023 y 2024, pasando de $250,000.00 a $300,000.00.
• Impuestos: Se proyecta un aumento del 20% en los impuestos entre 2023 y
2024, pasando de $100,000.00 a $120,000.00.
• Utilidad neta: Se observa un aumento del 10% en la utilidad neta entre 2023
y 2024, pasando de $150,000.00 a $165,000.00.

Conclusiones:

• Las proyecciones financieras para el año 2024 de la empresa Aceros Vilsa

son positivas. Se espera un crecimiento en las ventas, la utilidad en la
operación, la utilidad antes del ISR y la utilidad neta.
• La empresa está tomando medidas para reducir el inventario inicial y los
gastos, lo que podría mejorar aún más la rentabilidad.
• El aumento en las compras podría estar relacionado con el crecimiento
proyectado en las ventas.
 PRONÓSTICOS: VENTAS PRIMERA OCASIÓN,
VENTAS DE REPOSICIÓN, VENTAS REPETIDAS

Análisis de los datos:

• Los ingresos más altos se registraron en julio ($54,300.00) y agosto

($55,000.00).
• Los ingresos más bajos se registraron en abril ($35,000.00) y noviembre
($37,000.00).
• Los ingresos promedio mensuales fueron de $45,166.67.

Conclusiones:

• Los ingresos de la empresa varían considerablemente de un mes a otro.

• Los meses de julio y agosto son los meses con mayores ingresos.
• Los meses de abril y noviembre son los meses con menores ingresos.
 TIR Y VAN DE POR LO MENOS 3 PERÍODOS.

INVERSIÓN INICIAL 300,000

FLUJO DE
INGRESOS FLUJO DE EGRESOS FLUJO DE EFECTIVO NETO
A B C
AÑO VALOR AÑO VALOR AÑO VALOR -300,000
1 500,000 1 300,080 1 199,920 $199,920.00
2 503,500 2 304,800 2 198,700 $198,700.00
3 513,500 3 308,600 3 204,900 $204,900.00
TOTAL 1,517,000 TOTAL 913,480
VAN $199,904.73

TIR 45%