INTRODUCCIÓN

El análisis financiero es el estudio e interpretación de la información contable de una

empresa u organización con el fin de diagnosticar su situación actual y proyectar su
desenvolvimiento futuro. Utiliza una serie de técnicas y procedimientos que permiten
analizar la información contable de la empresa para obtener una visión objetiva
acerca de su situación actual y cómo se espera que esta evolucione en el futuro.

Su principal objetivo es obtener un diagnóstico que permita que los agentes

económicos interesados o relacionados con la organización, tomen las decisiones
más acertadas.

El análisis financiero se realiza a través de la observación de los datos contables de

la empresa (principalmente estados financieros de un determinado período), ratios,
índices y otros indicadores junto con información adicional principalmente
relacionada con contexto económico y competitivo en el que se desenvuelve la
organización.

Dicho lo anterior, se utilizarán 4 diferentes métodos los cuales nos van a permitir
analizar los estados financieros de una empresa y así saber la situación económica
de la misma.
 ANÁLISIS DE PORCIENTOS INTEGRALES

OBSERVACIÓN
Por lo que se puede analizar en estos balances generales comparándolos con los
3 años, podemos observar que del año 2019 a 2020 hay un incremento en clientes,
así como en bancos e inventarios, de igual manera hubo un incremento en activos
en el año 2021. Pero hay muy poco dinero en bancos, y tiene una gran cantidad en
inventarios que no se está moviendo como debería.
En cuentas de pasivo hay un aumento en proveedores y acreedores, se puede
interpretar que la empresa se ha endeudado más e incluso que le debe a los
proveedores en mercancía que no se esta moviendo. Y hay un aumento del más del
50% en cuantas a pagar a largo plazo del año 2020 a 2021. Y prácticamente en
capital social no hay aumentos ni muchas utilidades, se mantienen.

SUGERENCIA

La sugerencia requerida es que traten de mover lo que tienen en inventario para

que aumente su caja y el dinero meterlo en bancos, el aumento de clientes está
bien, pero quizás podrían aumentarlo un poco más. También liquidar o bajar un poco
la deuda con acreedores para que no aumente su adeuda y comprar un poco menos
de mercancía. Para que de esta manera haya un aumento de utilidad y suba.

ESTADO DE RESULTADOS
2019 % 2020 % 2021 %
Ventas $200,000.00 100% $250,000.00 100% $300,000.00 100%
Costo de ventas $80,000.00 40% $90,000.00 36% $120,000.00 40%
Utilidad bruta $120,000.00 60% $160,000.00 64% $180,000.00 60%
Gastos de operación $25,000.00 13% $30,000.00 12% $40,000.00 13%
Utilidad Neta $95,000.00 48% $130,000.00 52% $140,000.00 47%

OBSERVACIÓN
Se puede analizar que las ventas año tras año aumentaron, pero el costo de ventas
en los 3 años abarca de un 36% a 40% de lo que son las ventas netas.

SUGERENCIA

Se puede quizás checar un análisis de costo de ventas y ver una manera en la que
se pueda reducir los gastos, como reducir descuentos, ver que sucursal tiene menos
ventas y quizás cerrarlo y hacer un reajuste en mover personal.

CONCLUSIÓN

El conocimiento de ese método de análisis nos permitió una mejor interpretación de

los estados financieros, lo cual hizo posible la obtención de conclusiones sobre los
resultados obtenidos, y en su caso tomar las medidas correctivas necesarias.
 ANÁLISIS DE AUMENTOS Y
DISMINUCIONES
BALANCES
ACTIVO 2020 2021 X2-X1 (X2-X1)/X1
Activo Circulante
Bancos $ 6,540.00 $ 6,600.00 $ 60.00 0.92%
Inventario $ 35,000.00 $ 56,000.00 $ 21,000.00 60.00%
Clientes $ 210,000.00 $ 212,000.00 $ 2,000.00 0.95%
Total de activo Circulante $ 251,540.00 $ 274,600.00 $ 23,060.00 9.17%
Activo fijo neto $ 100,000.00 $ 100,000.00 $ - 0.00%
ACTIVO TOTAL $ 351,540.00 $ 374,600.00 $ 23,060.00 6.56%

PASIVO
Pasivo Circulante
Proveedores $ 90,540.00 $ 118,600.00 $ 28,060.00 31%
Acreedores diversos $ 20,000.00 $ 40,000.00 $ 20,000.00 100%
Cuentas por pagar a corto plazo $ 11,000.00 $ 46,000.00 $ 35,000.00 318%
Total de pasivo circulante $ 121,540.00 $ 204,600.00 $ 83,060.00 68%
cuentas por pagar a largo plazo $ 20,000.00 $ 55,000.00 $ 35,000.00 175%
PASIVO TOTAL $ 141,540.00 $ 259,600.00 $ 118,060.00 83%

CAPITAL CONTABLE
Capital Social $ 200,000.00 $ 100,000.00 -$ 100,000.00 -50%
Utilidades $ 10,000.00 $ 15,000.00 $ 5,000.00 50%
CAPITAL CONTABLE $ 210,000.00 $ 115,000.00 -$ 95,000.00 -45%

TOTAL CAPITAL + PASIVO $ 351,540.00 $ 374,600.00 $ 23,060.00 6.6%

ESTADO DE RESULTADOS
2020 2021 X2-X1 (X2-X1)/X1
Ventas $ 250,000.00 $ 300,000.00 $ 50,000.00 20%
Costo de Ventas $ 90,000.00 $ 120,000.00 $ 30,000.00 33%
Utilidad Bruta $ 160,000.00 $ 180,000.00 $ 20,000.00 13%
Gastos de Operación $ 30,000.00 $ 40,000.00 $ 10,000.00 33%
Utilidad Neta $ 130,000.00 $ 140,000.00 $ 10,000.00 7.7%
OBSERVACIÓN
En el balance general pudimos ver que el aumento de los activos en el apartado
circulante, tuvieron un impacto muy pequeño ya que sus porcentajes de aumento
son bastante bajos en cuestión de bancos y clientes, pero en inventarios tenemos
un 60% de incremento, por lo tanto, en el activo la mayor parte del dinero se
encuentra en el inventario. Por otro lado, podemos observar que todas las cuentas
del pasivo tienen porcentajes muy altos, que esto quiere decir que la empresa debe
más de lo que tiene. Además, el capital contable paso a un -45% del año 2020 al
2021, dónde las utilidades aumentaron, pero el capital social disminuyó un 50%. En
el estado de resultados podemos observar que la utilidad neta tiene un porcentaje
de aumento de un 7.7 por ciento, debido a que los costos de ventas y gastos de
ventas se encuentran en un 33% mientras que las ventas en un 20%, por lo tanto,
hay un pequeño problema en la empresa.

SUGERENCIA
Lo que la empresa debe hacer es tomar acciones con sus clientes, ya que la entrada
de dinero es bastante baja al igual que en bancos, así que lo conveniente es que
aumente el cobro a sus clientes y por lo tanto vaya pagando sus deudas, ya que la
mayor parte de lo que la empresa tiene son pasivos, por lo tanto, debería enfocarse
más en crear estrategias para aumentar el activo y disminuir el pasivo, así también
aumentar sus ventas, ya que hay un 60% en inventarios. Así mismo, analizar
detalladamente que esta sucediendo con los inversionistas, ya que de un año a otro
disminuyó un 50%. Es importante aumentar la entrada de dinero para solucionar la
situación económica de la empresa.

CONCLUSIÓN

En conclusión, con este método pudimos comparar estados financieros

homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y
disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Y en este caso
pudimos analizar dos años en cuál pudimos ver aumentos, pero también
disminuciones, así que gracias al análisis con este método podemos tomar acciones
para mejorar el estado de la empresa.
 RAZONES FINANCIERAS
1. RAZÓN DE LIQUIDEZ (PRUEBA ÁCIDA)
Mide la capacidad de la empresa para cubrir sus deudas a corto plazo. Se calcula:
Razón Liquidez = (Activo Circulante - Inventario) / Pasivo Circulante
2019: (184,230 - 21,000) / 149,230 = 1.04
2020: (251,540 - 35,000) / 121,540 = 1.38
2021: (274,600 - 56,000) / 204,600 = 1.05
OBSERVACIÓN

• En 2019, la empresa tenía una razón ácida de 1.04, lo que significa que tenía
$1.04 en activos líquidos por cada $1 de deudas a corto plazo. Esto indica
una posición financiera relativamente sólida.
• En 2020, la razón ácida mejoró significativamente a 1.38, lo que sugiere una
mayor capacidad para cubrir deudas a corto plazo sin depender en gran
medida del inventario.
• En 2021, la razón ácida se mantuvo en 1.05, lo que sigue siendo una posición
financiera saludable.
2. RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO
Mide el nivel de endeudamiento de la empresa en relación con sus activos. Se
calcula:
Razón de Endeudamiento = Pasivo Total / Activo Total
2019: 174,230 / 284,230 = 0.61
2020: 141,540 / 351,540 = 0.40
2021: 259,600 / 374,600 = 0.69
OBSERVACIÓN

• En 2019, la empresa tenía un nivel de endeudamiento del 61%, lo que

significa que el 61% de sus activos estaban financiados por deuda. Esto
puede indicar un nivel moderado de endeudamiento.
 • En 2020, el nivel de endeudamiento disminuyó al 40%, lo que sugiere una
menor dependencia de la deuda para financiar sus operaciones.
• En 2021, el nivel de endeudamiento aumentó al 69%, indicando un mayor
uso de deuda para financiar sus activos.
3. RAZÓN DE RENTABILIDAD NETA
Mide la eficiencia de la empresa en la generación de ganancias en relación con sus
ventas. Se calcula:
Razón de Rentabilidad Neta = Utilidad Neta / Ventas
2019: 95,000 / 200,000 = 0.475 o 47.5%
2020: 130,000 / 250,000 = 0.52 o 52%
2021: 140,000 / 300,000 = 0.4667 o 46.67%
OBSERVACIÓN

• La empresa experimentó un aumento en su margen de rentabilidad neta de

2019 a 2020, lo que indica que obtuvo más ganancias por cada dólar de
ventas.
• Sin embargo, en 2021, el margen de rentabilidad neta disminuyó ligeramente,
pero aún se mantuvo en un nivel razonable.
4. RAZÓN DE ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES
Mide la eficiencia de la empresa en el uso de sus activos para generar ventas. Se
calcula:
Razón de Rotación de Activos Totales = Ventas / Activo Total
2019: 200,000 / 284,230 = 0.703
2020: 250,000 / 351,540 = 0.711
2021: 300,000 / 374,600 = 0.800

OBSERVACIÓN

• La empresa mejoró su eficiencia en el uso de activos para generar ventas a

lo largo de los tres años, lo que indica una gestión más efectiva de los
recursos.
 • En 2021, la empresa logró la rotación más alta de activos totales, lo que
sugiere un mejor uso de los activos para generar ventas.
5. MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
Mide la eficiencia de la empresa en la producción y venta de sus productos. Se
calcula:
Margen de Utilidad Bruta = Utilidad Bruta / Ventas
2019: 120,000 / 200,000 = 0.60 o 60%
2020: 160,000 / 250,000 = 0.64 o 64%
2021: 180,000 / 300,000 = 0.60 o 60%
OBSERVACIÓN

• El margen de utilidad bruta de la empresa se mantuvo relativamente

constante a lo largo de los años, lo que indica una consistencia en la
eficiencia de producción y ventas.
• La empresa mantuvo un margen de utilidad bruta saludable en todos los
años, lo que sugiere que es eficiente en la producción y venta de productos.
SUGERENCIA
Una rotación de inventario más alta significa que la empresa está vendiendo sus
productos con mayor rapidez. Si la rotación de inventario es baja, podría indicar que
la empresa está reteniendo demasiado inventario. Podríamos revisar las políticas
de inventario y encontrar maneras de acelerar la rotación.
CONCLUSIÓN
En general se observa una mejora en la liquidez y la eficiencia en la utilización de
activos, así como un buen desempeño en la producción y venta de productos. Sin
embargo, se debe prestar atención al aumento del nivel de endeudamiento en 2021,
lo que podría requerir una gestión más cuidadosa de las finanzas a largo plazo.
 MÉTODO DE TENDENCIA
VENTAS

AÑOS VENTAS X X2 XY
2019 $ 200,000.00 1 1 $ 200,000.00
2020 $ 250,000.00 2 4 $ 500,000.00
2021 $ 300,000.00 3 9 $ 900,000.00
SUMA $ 750,000.00 6 14 $ 1,600,000.00

CRECIMIENTO / TENDENCIA ($)

a= 3 ( $ 1,600,000.00 ) - ( 6 ) ( $ 750,000.00 )
3 ( 14 ) - 6 ( 6 )

a= ( $ 4,800,000.00 ) - ( $ 4,500,000.00 )
42 - 36

a= $ 300,000.00
6

a= $ 50,000.00

CRECIMIENTO / TENDENCIA (%)

c= $ 50,000.00 ( 3 )
$ 750,000.00

c= $ 150,000.00
$ 750,000.00

c= 20%
BASE
b= $ 750,000.00 - ( $ 50,000.00 x 6 )
3

b= $ 750,000.00 - $ 300,000.00
3

b= $ 450,000.00 b= $ 150,000.00
3
PRONÓSTICO

y= ( $ 50,000.00 x 4 ) + $ 150,000.00

y= $ 200,000.00 + $ 150,000.00

y= $ 350,000.00

GASTOS DE OPERACIÓN

GASTOS DE
AÑOS X X2 XY
OPERACIÓN
2019 $ 25,000.00 1 1 $ 25,000.00
2020 $ 30,000.00 2 4 $ 60,000.00
2021 $ 40,000.00 3 9 $ 120,000.00
SUMA $ 95,000.00 6 14 $ 205,000.00

CRECIMIENTO / TENDENCIA ($)

a= 3 ( $ 205,000.00 ) - ( 6 ) ( $ 95,000.00 )
3 ( 14 ) - 6 ( 6 )

a= ( $ 615,000.00 ) - ( $ 570,000.00 )
42 - 36

a= $ 45,000.00
6

a= $ 7,500.00
CRECIMIENTO / TENDENCIA (%)

c= $ 7,500.00 ( 3 )
$ 95,000.00

c= $ 22,500.00
$ 95,000.00

c= 23.7%

BASE
b= $ 95,000.00 - ( $ 7,500.00 x 6 )
3

b= $ 95,000.00 - $ 45,000.00
3

b= $ 50,000.00 b= $ 16,666.67
3

PRONÓSTICO

y= ( $ 7,500.00 x 4 ) + $ 16,666.67

y= $ 30,000.00 + $ 16,666.67

y= $ 46,666.67
OBSERVACIÓN
Lo que podemos observar teniendo una comparativa es que el crecimiento en
cuestión de porcentajes se ve mas reflejado en los gastos de operación que en las
ventas, donde ventas tuvo un 20% y gastos de operación un 23.7%. En tanto a
pronósticos pudimos notar que se estima que en el año se aumenten $50,000 pesos
teniendo un saldo final de $350,000 pesos y en cuanto a gastos de operación se
estima un aumento de $6,666.67 dando un saldo final de $46,666.67. Dicho esto,
es posible que exista una mejora en ventas para el año 2022.

SUGERENCIA

De acuerdo al pronóstico podemos considerar que para el año siguiente se ve

reflejada mas dinero en ventas que en gastos de operación, por lo tanto, se sugiere
seguir trabajando de la misma manera en cuanto a ventas pero que si tratar de
disminuir los gastos si es posible 10 % más, utilizando estrategias que lo hagan
posible.

CONCLUSIÓN

Nos damos cuenta de que los gastos de operación para el próximo año serán menos
al año actual lo cual es una gran ventaja y que también hubo un aumento en las
ventas, tomando como referencia del año 2021 al año 2022. Así que para concluir
gracias a este método pudimos comparar dos cuentas del estado de resultados de
una empresa, lo cuál nos permitió tener datos que puedan ayudar a analizar y hacer
ajustes de la situación de la empresa.
 CONCLUSIÓN DEL PROYECTO
Para concluir, el desarrollo de las cinco sesiones, nos brindaron las herramientas
necesarias para poder analizar los estados financieros de una empresa u
organización, lo cuál nos resultó interesante, ya que podíamos ver los datos, pero
no comprenderlos y de este modo, no teníamos un conocimiento preciso de la
situación económica de la misma.

Al desarrollar diversas actividades y los diferentes métodos, pudimos observar y

analizar el procedimiento de cada uno, lo cuál nos permitió obtener diferentes datos
que nos permiten tomar acción y diseñar las estrategias necesarias.

Para nuestro equipo, fue una materia bastante interesante y del mismo modo,
pudimos entender los temas de una manera sencilla y completa. Por lo cual,
agradecemos directamente a la maestra por resolver nuestras dudas y brindarnos
los conocimientos necesarios acerca de la asignatura, esperando a futuro tener aún
más información detallada con el fin de mejorar nuestras habilidades y destrezas
dentro de la materia.