Pusma Novoa Seyvik Mellanyk

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ESCUELA ACADEMICA PROFESIONAL DE

CONTABILIDAD
TESIS
LAS CUENTAS POR COBRAR Y SU INCIDENCIA EN

LA LIQUIDEZ DE LA EMPRESA DE TSP. SAC. -
JAÉN 2021
PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE

CONTADOR PÚBLICO
Autor(a):
Bach. Pusma Novoa Seyvik Mellanyk
https://orcid.org/0000-0001-8549-7797
Asesor(a)
Dr. Vidaurre García Wilmer Enrique
https://orcid.org/0000-0002-5002-572X
Línea de Investigación:
Gestión empresarial y emprendimiento
Pimentel - Perú
2022
TESIS
LAS CUENTAS POR COBRAR Y SU INCIDENCIA EN LA LIQUIDEZ DE LA

EMPRESA DE TSP. SAC. - JAÉN 2021
_____________________________
Pusma Novoa Seyvik Mellanyk
AUTOR
______________________________
Dr. Vidaurre García Wilmer Enrique
ASESOR DE TESIS
_____________________________
Mg. Mendo Otero Ricardo Francisco
PRESIDENTE DE JURADO
________________________________
Mg. Chapoñan Ramírez Edgard
SECRETARIO DE JURADO
_____________________________
Mg. Portella Vejarano Huber Arnaldo
VOCAL DE JURADO
ii2
Dedicatoria
Dedico esta tesis, a mis padres que fueron el motor y motivo, y un gran apoyo para
seguir adelante.
3
iii
Agradecimiento
Agradezco a Dios, a mis padres, que me fueron mis pilares fundamentales para dar por
concluido mis estudios.
4iv
Resumen
La investigación realizada tuvo como objetivo determinar la incidencia de las
cuentas por cobrar en la liquidez de la empresa de TSP. SAC. - Jaén 2021; para lo cual se
empleó el enfoque de la investigación es cuantitativo de diseño no experimental tipo de
correlacional, siendo las técnicas usadas el análisis documental la entrevista las mismas
que se aplicaron de la siguiente forma, la primer a los estados financieros de la empresa
TSP. SAC. - Jaén durante los periodos 2019 – 2021 y la segunda a los 3 colaboradores
del área de créditos y cobranzas, entre los resultados más importantes se encuentran que
en el año 2019 las cuentas por cobrar han rotado nueve veces, es decir que se cobró cada
39 días, en el año 2020 las cuentas por cobrar han rotado 5 veces es decir se ha cobrado
cada 70 días y en el año 2021 las cuentas por cobrar han rotado 10 veces es decir se ha
cobrado cada 35 días, tal como se observa en la tabla 3.6. Además, en relación a la prueba
súper acida el año 2019 solo se cuenta con 11% de liquidez para hacer frente a sus
obligaciones de corto plazo, en el año 2017 estos ratios aumenta a un 13%, sin embargo
en el año 2021 este ratio fue de 46%, es decir que la empresa cuenta con ese porcentaje
de liquidez que para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo.
La investigación concluye que las cuentas por cobrar si inciden en la liquidez de

la empresa, para lo cual se realizó la simulación de un Balance del año 2021 que no
presentara cuentas por cobrar obteniéndose de ello el ratio denominado prueba súper
ácida sufre una mejora de 46% a 57%, lográndose comprobar la hipótesis.
Palabras clave: cuentas por cobrar, ratios financieros y liquidez de la empresa
v5
Abstrac
The objective of the investigation was to determine the incidence of accounts receivable
in the liquidity of the TSP company. SAC. - Jaén 2021; for which the research approach
was used quantitative non-experimental design type of correlation, the techniques used
being the documentary analysis the interview the same as they were applied in the
following way, the first to the financial statements of the company TSP. SAC. - Jaén
during the periods 2019 - 2021 and the second one to the 3 collaborators of the credit
and collections area, among the most important results are that in 2019 the accounts
receivable has rotated nine times, that is to say, it was charged every 39 In 2020, the
accounts receivable have rotated 5 times, that is, they have been charged every 70 days
and in the year 2021 the accounts receivable have rotated 10 times, that is, they have
been charged every 35 days, as shown in the table 3.6. Furthermore, in relation to the
super acid test in 2019, only 11% of liquidity is available to meet its short-term
obligations, in 2020 this ratio increases to 13%, however in 2021 this ratio was 46%,
meaning that the company has that percentage of liquidity to meet its short-term
obligations.
The investigation concludes that accounts receivable if they affect the company's
liquidity, for which a simulation of a balance sheet for 2021 was carried out that did not
present accounts receivable, obtaining that the ratio known as super acid test suffers an
improvement in 46% to 57%, being able to verify the hypothesis.
Key words: accounts receivable, financial ratios and liquidity of the company
6vi
Índice
APROBACION DE TESIS ............................................................................................ ii
DEDICATORIA ............................................................................................................ iii
AGRADECIMIENTO ................................................................................................... iv
RESUMEN .......................................................................................................................v
ABSTRACT ................................................................................................................... vi
I.INTRODUCCION ........................................................................................................8
1.1 Realidad Problemática ...............................................................................................9

1.2 Trabajos Previos .......................................................................................................11
1.2.1. A nivel internacional ............................................................................................11
1.2.2. A nivel nacional ....................................................................................................12
1.2.3. A nivel Local .........................................................................................................13
1.3 Teorías Relacionadas el Tema .................................................................................13
1.4 Formulación del Problema.......................................................................................23
1.5 Justificación e importancia del estudio ...................................................................23
1.6 Hipótesis ....................................................................................................................23
1.7 Objetivos ...................................................................................................................23
1.7.1 Objetivo General ..............................................................................................23
1.7.2 Objetivos Específicos ........................................................................................23
2.MATERIALES Y METODOS ..................................................................................25
2.1 Tipo y diseño de investigación .................................................................................25

2.1.1. Tipo de Investigación ........................................................................................25
2.1.2. Diseño de Investigación ....................................................................................25
2.2 Población y muestra .................................................................................................26
2.3 Variables, Operacionalización .................................................................................26
2.3.1. Variables ...........................................................................................................26
2.4 Técnicas e instrumentos de recolección de datos ....................................................29
2.5 Procedimiento de análisis .........................................................................................29
2.6 Aspectos Éticos .........................................................................................................29
2.7 Criterio de Rigor Científico .....................................................................................30
3.1 Tablas y Figuras .......................................................................................................32
3.2 Discusión de Resultados ...........................................................................................43
4.CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES .......................................................45
7
vii
INTRODUCCIÓN
La investigación realizó análisis de las cuentas por cobrar en la liquidez de la

empresa de TSP. SAC. - Jaén 2021 sobre el tema Arana (2017) afirma “Las ventas al
crédito, que dan por resultado las cuentas por cobrar, son una inversión considerable en
cada empresa, representan parte importante de su situación financiera, es considerado
después del efectivo el activo que en menor plazo se convertirá en liquidez” (p.11).
La investigación planteó como problemática que no se tiene un control de las

cuentas por cobrar de la empresa y tampoco se sabe su esta eficiencia está influyendo en
la liquidez de la empresa de TSP. SAC. - Jaén 2021, ante lo cual se propone como objetivo
determinar la incidencia de las cuentas por cobrar en la liquidez de la empresa de TSP.
SAC. - Jaén 2021.
La investigación utiliza el enfoque de la investigación es cuantitativo de diseño

no experimental tipo correlacional, siendo las técnicas usadas el análisis documental la
entrevista.
El desarrollo del presente informe se detalla en capítulos, cuyos contenidos está

estructurado en 4 capítulos, tal como se describen a continuación.
En el Capítulo I, llamado Introducción está referido a la realidad problemática,

los trabajos previos, las teorías relacionadas al tema, formulación del problema,
justificación e importancia del estudio, hipótesis y Objetivos.
En el Capítulo II, llamado Materiales y Métodos, se encuentra el tipo y diseño de

investigación, la población y muestra, las variables y la operacionalización, las técnicas
e instrumentos de recolección de datos, el procedimiento de análisis, los aspectos éticos
y los criterios de rigor científico.
En el Capítulo III, llamado Resultados se muestra los hallazgos los mismo que
están analizados presentados en tablas y la discusión.
En el Capítulo IV, se muestra las conclusiones y las recomendaciones a fin de

implementar los cambios necesarios.
8
1.1 Realidad Problemática
Las empresas de servicios hoy en día son consideradas como las más rentables
ocupando por lo tanto un lugar importante dentro del crecimiento económico de un
país, en tal sentido muchas de estas mantiene una estructura adecuada de costos,
buenas políticas de crédito, así como adecuado plazos de pago a los proveedores,
sin embargo en algunas de estas empresas la morosidad en las cuentas por cobrar
ha crecido, ya que esta variable se ha visto influenciada por muchos factores como
por ejemplo la no aplicación de la políticas de crédito a pesar de contar con ellas.
1.1.1 A nivel internacional
Ricardostrart (2020) “la proporción de ventas empresariales a crédito
en América disminuyó al 41.3%” (p.3).
Esto sucedió en paises como Estados Unidos y Brasil quienes en el

ultimo año 2019 a mostrado una leve disminución en las ventas a credito.
Ricardostrart (2020) “Los encuestados en América también creen que

las ventas a crédito nacionales generan confianza, son sencillas y seguras”
(p.3).
En estos paises las ventas a credito son utilizadas como herramientas de

venta a fin de incrementar la participación en le mercado, por lo general las
empresas no modifican las fechas de pagos de los clientes cuando estos
incumplem sus obligaciones, solo evaluan al cliente para un próximo crédito
a otorgar.
Ricardostrart (2019) “El 90.3 % de los encuestados en América

manifestaron que sus clientes empresariales se demoran en los pagos” (p.4).
Siendo México uno de los paises que demuestra según las

investigaciones tener la tasa de morosidad elevada, asi mismo también se
observa que el periodo promedio de cobro fue 37 dias el mismo que aumento
dos dias con respecto al año anterior.
Treilhes (2020) Indica “La mayor parte de los negocios centran todos
sus esfuerzos en lograr la venta, no se dan cuenta de que la misión no está
cumplida hasta que se procede al cobro”.
9
El autor indica que las empresas no solo deben enfocarse en vender sus
productos ya sea al contado o a crédito, empleando para ello adecuadas
políticas de crédito si no que también en recuperar la cartera de cuentas por
cobrar que la empresa posee
1.1.2 A nivel nacional
Boletín Empresarial (2020) “Menciona Las áreas comerciales siempre

están tratando de vender y a veces la venta es al crédito; lo recomendable es
que estas ventas tengan algún tipo de respaldo” (p.1).
Boletín Empresarial (2018) “Lo que se está notando es que si el crédito
no está respaldado por ninguna garantía; mientras que las cosas vayan bien,
nunca habrá problemas, pero cuando haya algún deterioro del crédito, ahí
recién nos vamos a dar cuenta que la compañía no tomó los controles debidos”
(p.1).
Todas las empresas tienen necesidad de poseer liquidez para poder
afrontar sus obligaciones de corto plazo, la diferencia está en que las empresas
de servicios tienen mejor capacidad para obtener liquidez ya que la mayoría
de sus ventas son al contado o con periodos de cobro muy cortos.
Bobadilla (2019) “Según el informe de la Asociación de Bancos del
Perú (Asbanc) hasta el mes de octubre se concluyó que el índice de morosidad
promedio en el 2018 alcanzó el 3.14 %, esta cifra supera el ratio de morosidad
bancaria que se cerró en el 2017 con 3.04 %” (p.1).
El aumento o disminución de la morosidad que se presenta en las

empresas repercute de forma directa en la liquidez de las mismas.
Bobadilla (2018) manifiesta que más del 41% de peruanos entre las
edades de 18 a 70 años posee un crédito con cualquier institución, a pesar de
que la mayoría de ellos no tiene el conocimiento adecuado de temas
financieros, ocasionando este desconocimiento el uso incorrecto de los
servicios crediticios y por ende el incremento de la morosidad y la disminución
de la liquidez de las empresas en las empresas prestadoras de servicios.
1.1.3. A nivel local

Los gerentes de las empresas modernas siempre están buscando las
mejores herramientas que ayuden a desarrollar y mejorar las distintas
10
capacidades que la empresa posee, con la finalidad de lograr los objetivos
propuestos: rentabilidad, esta búsqueda constante responde a los distintos
factores del macro entorno y micro entorno que influyen en el normal
desarrollo de las funciones de la empresa.
En tal sentido una de las herramientas más utilizadas por las empresas
para colocar sus productos en el mercado es la venta a crédito, las empresas
de la zona de Jaén no son ajenas a la utilización de esta herramienta como
ventaja competitiva frente a la competencia.
Por lo tanto, se necesita una buena planeación financiera, la misma que

utilice políticas de crédito bien estructuradas, que sean utilizadas y
controladas por el personal encargado de la empresa, estas funciones
desarrolladas en su cabalidad permitirán a las empresas contar con la
suficiente liquidez para afrontar las obligaciones que se presente a futuro y
obtener con ello una buena rentabilidad y posicionamiento en el mercado que
garantice su éxito.
La empresa de transporte investigada se ubica en la ciudad de Jaén

trabaja con sus clientes realizando sus ventas al contado y al crédito, siendo
estas últimas en las cuales se han presentado algunos problemas ya que no
existen un control a cerca del otorgamiento de crédito y cobranzas a los
clientes, esto debido a que no se ha implementado las políticas y
procedimientos que normen esta estrategia de ventas, a su vez no se sabe si
este problema está afectando la liquidez de la empresa analizada.
Por consiguiente, esta investigación dada esta situación problemática

de la empresa de transporte de carga pesada pretende analizar la incidencia
entre las cuentas por cobrar y la liquidez de las empresas.
1.2 Trabajos Previos

1.2.1. A nivel internacional
Morales, Villavicencio, y Arroba (2020) en su investigación
denominada “Cuentas por cobrar y su relevancia en la liquidez” se planteó
como objetivo realizar el análisis de las cuentas por cobrar y determinar cómo
estas afectan a la liquidez de la empresa investigada; el nivel de investigación
fue exploratoria, de diseño no experimental, se utilizó la técnica de análisis
11
documental, observación directa y entrevista, concluyéndose que los
colaboradores desconocen las herramientas idóneas para el manejo de las
cuentas cobrar, trayendo esto como consecuencia la ausencia de liquidez
para lograr en normal desarrollo de las funciones de la empresa.
Duque y Macías (2018) en la investigación denominada “Control en la
administración de las cuentas por cobrar y su incidencia en la liquidez de la
empresa Globalolimp s.a. De la ciudad de Guayaquil”, la investigación plateó
como objetivo realizar una evaluación minuciosa de las variables analizadas;
utilizando para ello el diseño de investigación no experimental, de nivel
descriptivo correlacional, las técnicas usadas fueron la entrevista, el análisis
documental y la encuesta, la investigación concluye que la cartera morosa
está formada por el 45% de los clientes y esto está afectando la liquidez
debido a que los clientes no han pagado.
1.2.2. A nivel nacional

Rojas (2021) en la investigación denominada “Las Cuentas por Cobrar
y su Incidencia en la Liquidez de la Empresa Wurth Perú S.A.C. del Distrito
de Ate – 2017”, la misma que tuvo como objetivo determinar cuál es la
incidencia entre las variables en estudio, para lo cual se planteó como diseño
de investigación no experimental, de nivel descriptivo correlacional,
utilizándose como técnica la encuesta.
La investigación concluye que las cuentas por cobrar tienen un nivel
bajo en un 56,25% y que el nivel de liquidez en un 37.5% es también un nivel
bajo, por lo tanto, se logró demostrar que si inciden las cuentas por cobrar
en la liquidez de la empresa analizada esto debido a que se encontró que la
correlación de Spearman de 0.864.
Neciosup (2018) en su investigación denominada “El control de las
cuentas por cobrar y su incidencia en la liquidez de las empresa del sector
metalmecánico en el distrito de la victoria, año 2018”, el objetivo de la
investigación fue establecer el grado de relación que existe entre las cuentas
por cobrar y la liquidez de la empresa analizada; para el desarrollo de la
investigación se utilizó un diseño no experimental, de nivel correlacional, la
muestra estuvo conformada por 37 colaboradores de la empresa a quienes se
les aplico una encuesta, obteniéndose como resultados que el chi cuadrado de
12
Pearson p = 0,014< 0.05; entonces se acepta la hipótesis alternativa, es decir
que si existe una relación entre las variables en estudio.
1.2.3. A nivel local

Arévalo y Llanos (2021) en su investigación denominada “Incidencia
de la gestión de las cuentas por cobrar comerciales en la liquidez de la
empresa grifos Cajamarca S.A.C. de la ciudad de Cajamarca, año 2020.” Esta
investigación tuvo como objetivo determinar cuál es la incidencia de las
cuentas por cobrar en la liquidez que la empresa presenta, para la realización
de esta investigación se utilizó un diseño de investigación no experimental de
tipo transversal de nivel descriptivo correlacional, la población estuvo
conformada por los grifos de la empresa Cajamarca S.A.C. a quienes se les
evaluó a través de fichas de registros y análisis de los estados financieros, los
resultados muestran que el nivel de cumplimiento de las cuentas por cobrar
es deficiente en un 40%, la razón corriente arroja 1.06, la prueba acidad 0.88,
si el cumplimiento mejorar en relación a la cuentas por cobrar, mejoraría
también la liquidez, la investigación concluye que la gestión de las cuentas
por cobrar de la empresa incide de forma directa en la liquidez.
Caruajulca y Castillo (2018) en su tesis titulada “Incidencia de la
gestión de créditos y cobranzas en El Remanente de la Cooperativa de ahorro
y crédito Nuestra Señora del Rosario, Provincia de Cajabamba, Año 2017”
esta investigación tuvo por objetivo demostrar la incidencia que existe entre
las variables analizadas, se utilizó una investigación no experimental de tipo
trasversal de nivel descriptivo, para desarrollar la investigación se utilizó la
técnica de la observación y de la entrevista, con sus respectivos instrumentos:
guía de observación y cuestionario; la muestra a quienes se les aplico las
técnicas de recolección de datos fue el personal del área de créditos y
cobranzas; la investigación concluye que existe debilidades en el proceso de
recuperación de los créditos el mismo que ha permitido el incremento de la
cartera morosa.
1.3 Teorías relacionadas el tema
1.3.1. Cuentas por cobrar
13
1.3.1.1. Definición.
Las cuentas por cobrar pertenecen a las cuentas del activo y representan uno de
los recursos económicos que pertenecen a la empresa, estos sirven para generar ingresos
futuros a la empresa y por ende beneficios.
Castro (2014) “Las cuentas por cobrar representan el crédito que la empresa otorga
a sus clientes a través de una cuenta abierta en el curso ordinario de las operaciones de un
negocio al entregárseles productos o servicios derivados de una venta” (p.3).
Según Higuerey (2007) manifiesta Las cuentas por cobrar no es más que la
extensión de un crédito comercial a los clientes por un tiempo prudencial, en la mayoría
de los casos, es un instrumento utilizado por la mercadotecnia para promover las ventas
y por ende las utilidades (p.3).
Stickney, Well, Schipper, Francis y Avolio (2012) Indican “Comprende los

montos adeudados por los clientes producto de la venta de bienes o servicios a crédito,
estas describen la cifra que representa el monto total de efectivo que los clientes deben”
(p.51).
Guajardo y Andrade (2008) “Entre las principales cuentas incluidas en este rubro de
las cuentas por cobra esta: Los clientes: Son las cuentas pendientes de pago que se derivan de
la actividad normal de la empresa, ya sea la venta de mercancías o la prestación de servicios a
crédito” (p.328).
Guajardo y Andrade (2008) “Los documentos por cobrar: Esta partida está integrada por
los documentos pendientes de pago que surgen por la venta de mercancías o la prestación de
servicios a crédito” (p.328).
Guajardo y Andrade (2008) “Las cuentas o documentos que se originan por préstamos
otorgados a los empleados, funcionarios o accionistas de la empresa; los deudores diversos: Son
los documentos o cuentas que se originan por transacciones distintas de las que representen la
actividad normal de la empresa” (p.328).
Guajardo y Andrade (2008) La importancia que tienen las ventas a crédito en

cualquier empresa, porque la mayoría de las veces, si no se concede crédito, disminuye
en gran proporción el nivel de ventas, pero lo más relevante de dar crédito consiste en
administrar correctamente los cobros para evitar quedarse sin efectivo disponible (p.329).
14
1.3.1.2. Control contable de clientes.
Guajardo y Andrade (2008) “Esta información sólo se logra revisando cada registro
contable individual, o bien, las facturas, para proporcionar esta información se cuenta con
un registro individual para cada cliente” (p.330).
Guajardo y Andrade (2008) “Los registros de las cuentas auxiliares de clientes se

clasifican en orden alfabético en un mayor llamado mayor auxiliar de cuentas por cobrar
o mayor auxiliar de clientes; la cuenta del mayor general, clientes, se conoce como cuenta
de control, esta contiene el total o saldo de todas las cuentas individuales de clientes que
aparecen en el mayor auxiliar” (p.330).
1.3.1.3. Componentes de las cuentas por cobrar
a. Políticas de Crédito
Según Higuerey (2007) manifiesta “Son las normas que establece los lineamientos
para determinar si se otorga un crédito a un cliente y por cuanto se le debe conceder; es
importante destacar que una aplicación errónea de una buena política de crédito o la
adecuada instrumentación de una deficiente política no produce nunca resultados
óptimos” (p.4).
Según Higuerey (2007) explica “Las cuentas por cobrar van a estar determinadas
por factores como: el volumen de ventas y el periodo medio de cobro, es decir desde el
momento en que se efectué la venta a crédito hasta que realmente estás se hacen efectiva”
(p.4).
Según Higuerey (2007) “El periodo medio de cobro va a estar influenciado por
aspectos que no son controlables por la administración” (p.4).
Según Higuerey (2007) explica las condiciones de crédito
 “El plazo concedido: es el periodo máximo permitido por la empresa para

que el cliente cancele la deuda” (Higuerey, 2007, p.5).
 “Descuento por pronto pago, si lo hubiera, del que van a poder disfrutar los
clientes si cancelaran en el plazo concedido” (Higuerey, 2007, p.5).
 “La garantía que se le va a exigir al cliente, o que documentos van a
respaldar la transacción, ya que no todos los clientes son iguales” (Higuerey,
2007, p.5).
15
Conexionesan (2016) “Las políticas de crédito son los lineamientos técnicos de
los que dispone el gerente financiero de una empresa, con la finalidad de otorgar
facilidades de pago a un determinado cliente” (p.1).
Conexionesan (2016) “Dicha política implica la determinación de la selección de

crédito, las normas de crédito y las condiciones de crédito” (p.1).
Conexionesan (2016) “La política de crédito de una empresa da la pauta para

determinar si debe concederse crédito a un cliente y el monto de éste” (p.2).
De la cruz (2011) “En la mayoría de las empresas, el crédito a los clientes es

fundamental para apoyar la comercialización y crecimiento de la empresa, y es igual de
importante tener la política bien definida” (p.3).
Las políticas de crédito deben incluir: dias de diferimiento de pago, politicas de

crédito, política de cobro, política de descuento.
De la cruz (2011) “Días de diferimiento de pago: la empresa debe tener

especificados los vencimientos máximos en los que cobrar una factura: 30, 60 ó 90 días
fecha factura, que son los diferimientos más habituales.
De la cruz (2011) “Política de crédito: deben establecerse unas normas claras sobre
el grado de solvencia, si la empresa no llega a dicho nivel exigido, no se le proporcionará
el crédito solicitad, así mismo, debe establecerse un límite máximo de crédito a cada
cliente, que nunca debe ser rebasado” (p.4).
De la cruz (2011) “Política de cobro: hay que tener claros los procedimientos a
seguir en caso de impagos, tantos los pasos internos (que lleve la empresa personalmente)
como los externalizados a empresas de recobro especializadas” (p.5).
De la cruz (2011) “Política de descuentos: Una buena forma de acelerar el ciclo de

cobro es ofrecer a los clientes descuentos por pronto pago o por pago al contado” (p.6).
b. Política de cobranza
16
Higuerey (2007) “Son los diferentes procedimientos que va a utilizar el
departamento de créditos y cobranzas para agilizar el periodo promedio de cobro, así
como disminuir el periodo de morosidad y las perdidas por incobrables” (p.19).
“Los procedimientos de cobranza son: Notificaciones por escrito, el m ismo que

se hace con el fin de recordar el vencimiento de la deuda; llamadas telefónicas;
departamento de cobranzas; visitas personales y el uso de agencias de cobranzas”
(Higuerey, 2007, p.21).
El blog de créditos y cobranzas en las Pymes (2014) “Lo recomendable es que las
políticas de cobranza se analicen de manera periódica de acuerdo con las condiciones y
necesidades de la compañía, y de la situación en que se desarrollan sus operaciones” (p.2).
Las políticas de cobro deben contener:
 El blog de créditos y cobranzas en las Pymes (2014) “Condiciones de

venta: Cuando la empresa hace sus ventas a crédito, se establecen las
condiciones de venta en cuanto al crédito otorgado, que comprende: plazo,
los porcentajes de descuento, fechas de pago, lugares donde efectuar los
abonos a los créditos, tasas de interés” (p.3).
 El blog de créditos y cobranzas en las Pymes (2014) “Plazos de cobro:
Para decidir en qué momento se inicia un proceso de cobranza con un
cliente es necesario determinar cuándo y cómo se hará el primer esfuerzo
de cobro, es decir, cuánto tiempo después de la fecha de vencimiento del
crédito las cuentas morosas deben proceder a recuperarse” (p.4)
 El blog de créditos y cobranzas en las Pymes (2014) “El intervalo de
tiempo dependerá de lo que la empresa establezca, el cual puede ser una
semana, 15 días o, en algunos casos, un periodo mayor”. (p.4)
Tipos de las políticas de cobranza
 Políticas restrictivas
Morales, y Morales (2014) “Caracterizadas por la concesión de créditos en

periodos sumamente cortos, las normas de crédito son estrictas y por ello se usa
una política de cobranza agresiva” (p.179).
17
Con este tipo de política se podría reducir enormemente las cuentas por
cobrar dudosas.
Morales, y Morales (2014) “Pero a su vez, este tipo de políticas puede

ocasionar la reducción de las ventas y los márgenes de utilidad, la inversión es
más baja que las que se pudieran tener con niveles más elevados de ventas,
utilidades y cuentas por cobrar” (p.179).
 Políticas liberales
Morales, y Morales (2014) “No presionan enérgicamente en el proceso de cobro

y son menos exigentes en condiciones y establecimientos de periodos para el pago
de las cuentas, este tipo de política tiene como consecuencia un aumento de las
cuentas por cobrar” (p.179).
 Políticas racionales
Morales, y Morales (2014) “Estas políticas se caracterizan por conceder los

créditos a plazos razonables según las características de los clientes y los gastos
de cobranza; se aplican considerando los cobros a efectuarse y que proporcionen
un margen de beneficio razonable” (p.180).
c. Condiciones de Crédito
Según Higuerey (2007) explica “Son los términos de pago estipulados para los
clientes que operan a crédito, estas pueden ser en descuentos por pronto pago y periodo
del descuento por pronto pago” (p.15).
1.3.1.4. Ratios de Gestión

Arcoraci (2011) “Miden la efectividad y eficiencia de la gestión, en la
administración del capital de trabajo, expresan los efectos de decisiones y políticas
seguidas por la empresa, con respecto a la utilización de sus fondo” (p.3).
Arcoraci (2011) “Evidencian cómo se manejó la empresa en lo referente a
cobranzas, ventas al contado, inventarios y ventas totales” (p.3).
 Ratio rotación de cartera (cuentas por cobrar)

Arcoraci (2011) “Miden la frecuencia de recuperación de las cuentas por
cobrar, el objetivo de este ratio es medir el plazo promedio de créditos
otorgados a los clientes y, evaluar la política de crédito y cobranza” (p.3).
18
Arcoraci (2011) “Puede ser calculado expresando los días promedio que
permanecen las cuentas antes de ser cobradas o señalando el número de
veces que rotan las cuentas por cobrar” (p.3).
Rotación de Cuentas Por cobrar = Cuentas por cobrar*360

Ventas
 Efectividad de Cobranza
Arcoraci (2011) “Para convertir el número de días en número de veces que
las cuentas por cobrar permanecen inmovilizados, dividimos por 360 días
que tiene un año” (p.3).
Efectividad de Cobranza = 365 / Rotación
1.3.2. Liquidez.
1.3.2.1. Definición de liquidez.

Sevilla (2019) “La liquidez se es la capacidad de un activo de convertirse en dinero
en el corto plazo sin necesidad de reducir el precio” (p.1).
Sevilla (2019) “El grado de liquidez es la velocidad con que un activo se puede
vender o intercambiar por otro activo” (p.2).
Luna (2018) “La liquidez financiera de una empresa es la capacidad que tiene una
entidad para obtener dinero en efectivo y así hacer frente a sus obligaciones a corto plazo”
(p.1).
Luna (2018) “No hay que confundir la liquidez financiera con la solvencia de una
empresa, que es la capacidad de un negocio para generar fondos con los que hacer frente
a sus obligaciones de pago en las condiciones y plazos pactados con terceros” (p.6).
Según Nava (2009) “la liquidez implica mantener el efectivo necesario para cumplir
o pagar los compromisos contraídos con anterioridad” (p.613).
También Nava (2009) manifiesta: La liquidez es la capacidad inmediata de pago

con la cual una empresa puede responder a sus acreedores; en tanto, la solvencia es la
capacidad que tiene una empresa de responder en el corto plazo; cuya capacidad se refleja
en la posesión de bienes que la empresa pueda disponer para cancelar los compromisos
contraídos en corto tiempo (p.613).
19
Así mismo Nava (2009) Desde el punto de vista económico, La liquidez está
dada por la facilidad o dificultad de convertir un activo en dinero efectivo en forma
inmediata y sin que sufra pérdida significativa de su valor, esto indica que mientras
más fácil sea convertir un activo en efectivo más líquido será ese activo (p.613).
1.3.2.2. Ratios Financieros.

Según Coello (2015) manifiesta sobre las ratios: Las ratios, razones o indicadores
financieros son coeficientes o razones que proporcionan unidades contables y financieras
de medida y comparación, a través de las cuales, la relación entre sí de dos datos
financieros directos permite analizar el estado actual o pasado de una organización (p.1).
Nava (2009) explica la importancia de las ratios financieros, la importancia del

análisis financiero radica en que permite identificar los aspectos económicos y financieros
que muestran las condiciones en que opera la empresa con respecto al nivel de liquidez,
solvencia, endeudamiento, eficiencia, rendimiento y rentabilidad, facilitando la toma de
decisiones gerenciales, económicas y financieras en la actividad empresarial (p.607).
También Nava (2009) aporta El análisis financiero debe ser aplicado por todo tipo
de empresa, sea pequeña o grande, e indistintamente de su actividad productiva, empresas
comerciales, petroleras, industriales, metalmecánicas, agropecuarias, turísticas,
constructoras, entre otras, deben asumir el compromiso de llevarlo a cabo; puesto que
constituye una medida de eficiencia operativa que permite evaluar el rendimiento de una
empresa (p.608).
Prieto (2010) manifiesta Las razones o indicadores financieros constituyen la

forma más común de análisis financiero. Se conoce con el nombre de RAZÓN el resultado
de establecer la relación numérica entre dos cantidades, en este caso son dos cuentas
diferentes del balance general o del estado de pérdidas y ganancias (p.61).
También Prieto (2010) manifiesta El análisis por razones o indicadores señala los
puntos fuertes o débiles de un negocio e indica probabilidades y tendencias, teóricamente
se podrían establecer relaciones entre cualquier cuenta del balance con otra del mismo
balance o del estado de pérdidas y ganancias, pero no todas estas relaciones tendrían
sentido lógico, por este motivo se ha utilizado una serie de razones o indicadores que se
pueden utilizar y dentro de los cuales el analista debe escoger los que más le convengan
según la clase de empresa que se esté estudiando (p.61)
20
Guajardo y Andrade (2008) “Las cuentas por cobrar también están en estrecha
relación con el análisis financiero de la liquidez y con las razones circulantes y prueba
del ácido” (P.346).
1.3.2.3. Ratios de liquidez.
Ratios de liquidez
Según Prieto (2010) “Estos Indicadores surgen de la necesidad de medir la
capacidad que tienen las empresas para cancelar sus obligaciones de corto plazo” (P.62).
Prieto (2010) “Sirven para establecer la facilidad o dificultad que presenta una
empresa para pagar sus pasivos corrientes con el producto de convertir a efectivo sus
activos corrientes, en menos de un año” (p.62).
Según Coello (2015) “Indican la capacidad de la empresa para cumplir con sus
obligaciones de corto plazo” (p.1).
 Razón Corriente:
Arcoraci (2011) “El ratio de liquidez general lo obtenemos
dividiendo el activo corriente entre el pasivo corriente” (p.1).
Arcoraci (2011) “Este ratio es la principal medida de liquidez,
muestra qué proporción de deudas de corto plazo son cubiertas por
elementos del activo” (p.2).
Liquidez General = Activo Corriente

Pasivo Corriente
 Prueba ácida:
“Representa una medida más estricta de la disponibilidad financiera de

corto plazo de la empresa” (Coello, 2015, p.1).
“Se conoce también con el nombre de prueba ácida o liquidez seca, es un

test más riguroso el cual pretende verificar la capacidad de la empresa para
cancelar sus obligaciones corrientes, pero sin depender de la venta de sus
existencias” (Prieto, 2010, p.63).
21
Prueba Ácida = Activo Corriente - Inventarios
Pasivo Corriente
 Prueba Súper Ácida
“Es un indicador que mide la liquidez más inmediata, pues responde ante
obligaciones de corto plazo con su efectivo y depósitos bancarios” (Coello,
2015, p.1).
Arcoraci (2011) “Permite medir la capacidad efectiva de la empresa en el

corto plazo; considera únicamente los activos mantenidos en Caja y
Bancos y los valores negociables, descartando la influencia de la variable
tiempo y la incertidumbre de los precios de las demás cuentas del activo
corriente” (p.2).
Arcoraci (2011) “Nos indica en términos porcentuales, la capacidad de la

empresa para operar con sus activos más líquidos, sin recurrir a sus ventas
exclusivamente” (p.2).
Prueba Súper Ácida = Caja y Bancos *100

Pasivo Corriente
 Capital de trabajo
“Este no es propiamente un indicador sino más bien una forma de

apreciar de manera cuantitativa los resultados de la razón corriente,
este cálculo se expresa en términos de valor lo que la razón corriente
presenta como una relación” (Prieto, 2010, p, 63).
“El Capital de Trabajo, es lo que le queda a la firma después de pagar

sus deudas inmediatas, es la diferencia entre los Activos Corrientes
menos Pasivos Corrientes” (p.2).
Capital de Trabajo= Activo Corriente – Pasivo Corriente
22
1.4 Formulación del Problema.
¿Cuál es la incidencia de las cuentas por cobrar en la liquidez de las empresas de

transporte de carga pesada - Jaén 2021?
1.5 Justificación e importancia del estudio
El estudio se justifica a partir de los siguientes aspectos:

Aspecto teórico
Teóricamente se justifica porque las personas que entran en contacto con el

presente estudio encontrarán insumos teóricos que permiten entender con razones
concretas porque las cuentas por cobrar se relacionaran directamente con la liquidez de
una empresa
Aspecto metodológico
Desde el punto de vista metodológico el estudio se justifica porque se elaborar los
instrumentos de evaluación de las variables cuentas por cobrar y liquidez los mismo que
les servirá como una guía para posteriores estudios
Conveniencia.
Desde el punto de vista práctico esta investigación busca identificar la relación que
existe entre la gestión de las cuentas por cobrar y la liquidez de la empresa de transporte
de carga.
Aspecto práctico.
Desde el punto de vista práctico la investigación ayudará a identificar los
problemas de la empresa en relación a las cuentas por cobrar, razón por la cual esta
investigación permitirá proponer las mejoras que beneficiará a las empresas de la zona.
1.6 Hipótesis
Las cuentas por cobrar tienen incidencia negativa en la liquidez de la empresa de

TSP. SAC. - Jaén 2021
1.7 Objetivos
1.7.1 Objetivo General
Determinar la incidencia de las cuentas por cobrar en la liquidez de la empresa
de TSP. SAC. - Jaén 2021.
1.7.2 Objetivos Específicos
 Analizar las cuentas por cobrar de las empresas de TSP. SAC. - Jaén 2021
23
 Analizar la liquidez de la empresa TSP. SAC. - Jaén 2021
 Identificar el nivel de incidencia de las cuentas por cobrar en la liquidez de la
empresa de TSP. SAC. - Jaén 2021.
24
II. MATERIALES Y METODOS
2.1 Tipo y diseño de investigación

2.1.1. Tipo de Investigación
El tipo de investigación es correlacional debido a que se trata de explicar la
influencia que existe entre las dos variables de estudio.
Hernandez, Fernandez, y Baptista (2014) “Este tipo de estudios tiene como
finalidad conocer la relación o grado de asociación que exista entre dos o más conceptos,
categorías o variables en una muestra o contexto en particular” (p.93).
El enfoque de la investigación es cuantitativo, pues de procedió a medir y contrastar
la hipótesis
“El enfoque cuantitativo usa la recolección de datos para probar hipótesis, con base
en la medición numérica y el análisis estadístico, para establecer patrones de
comportamiento y probar teorías” (Hernández, Fernández y Baptista, 2010, p. 4).
2.1.2. Diseño de Investigación
El diseño de investigación que se uso fue el no experimental, debido a que no se

manipulo ninguna variable.
Hernandez, Fernandez, y Baptista (2014) “Estudios que se realizan sin la

manipulación deliberada de variables y en los que sólo se observan los fenómenos en su
ambiente natural para analizarlos” (p.152).
El diseño de estudio no experimental transversal que adopta los diseños

correlacionales, muestra el siguiente esquema:
OX
M r
Donde: OY
25
Dónde:
M: Muestra
Ox: Observación de la variable cuentas por cobrar
Oy: Observación de la variable liquidez
r: Relación existente entre las variables
2.2 Población y muestra

Población:
Estuvo conformada por los estados financieros de la empresa TSP. SAC. - Jaén
durante los periodos 2016 – 2018.
También por los 3 colaboradores del área de créditos y cobranzas
Muestra
Estuvo conformada por los estados financieros de la empresa TSP. SAC. - Jaén
durante los periodos 2016 – 2018
También por los 3 colaboradores del área de créditos y cobranzas
2.3 Variables, Operacionalización

2.3.1. Variables
Variable Independiente “x”: Cuentas por cobrar
Variable Dependiente “Y”: liquidez
Variable Independiente: Cuentas por cobrar

“Comprende los montos adeudados por los clientes producto de la venta de bienes
o servicios a crédito, estas describen la cifra que representa el monto total de efectivo que
los clientes deben” (Stickney, Well, Schipper, Francis & Avolio, 2012, p.51).
Variable Dependiente: liquidez

“la liquidez implica mantener el efectivo necesario para cumplir o pagar los
compromisos contraídos con anterioridad” (Nava, 2009, p.613).
26
27
2.3.2. Operacionalización de las Variables.
Tabla 2.1
Operacionalizacion de las Variables
Variable Definición conceptual Definición Operacional Dimensiones Escala de Medición
“Comprende los montos adeudados por los A fin de analizar esta variable las Variación de las cuentas
clientes producto de la venta de bienes o dimensiones utilizadas son: por Razón
servicios a crédito, estas describen la cifra que Variación de las cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar
representa el monto total de efectivo que los Cobrar, el flujo de ingreso y

clientes deben” (Stickney, Well, Schipper, egresos y la rotación de Cuentas
Francis & Avolio , 2012, p.51) por Cobra. Rotación de Cuentas por
Cobrar
Efectividad de la cobranza
“la liquidez implica mantener el efectivo La variable liquidez tiene como Razón Corriente Razón
necesario para cumplir o pagar los dimensiones: Razón Corriente,
compromisos contraídos con anterioridad” Prueba Ácida y Prueba Defensiva
(Nava, 2009, p.613).
Liquidez
Prueba Ácida
Prueba súper acida
28
2.4 Técnicas e instrumentos de recolección de datos
Tabla 2.2
Técnicas e instrumentos de recolección de datos
Técnica Instrumento
Análisis documental Guía de Análisis Documenta
“Se refiere al estudio de un documento, Se realizó una revisión de los estados
independientemente de su soporte ya sea financieros y documentación referente a
audiovisual, electrónico, papel, entre otros” las cuentas por cobrar
(Corral, 2015)
Entrevista Guía de Entrevista
“Se define como una reunión para Este instrumento se utilizó para
conversar e intercambiar información entre recolectar información relacionada con
una persona (el entrevistador) y otra (el las cuentas por cobrar y la liquidez, fue
entrevistado) u otras” (Hernández, aplicada al contador y al gerente.
Fernández, y Baptista, 2014. P.403).
2.5 Procedimiento de análisis

La recolección de datos se realizará a través de la aplicación del análisis
documental y de las entrevistas, los mismos que serán analizados mediante dos fases.
Primera fase. Análisis Documental
Se realizó una revisión de los estados financieros y documentación referente a las
cuentas por cobrar.
Segunda fase: Entrevista
Se utilizó para recolectar información relacionada con las cuentas por cobrar y la
liquidez, fue aplicada al contador y al gerente.
2.6 Aspectos Éticos
Consentimiento informado: se les informara a los colaboradores de la responsabilidad

de brindar esta información, así mismo también se le comunicara de sus derechos como
participante de la presenta investigación
Confidencialidad: Se les participara a los colaboradores que su identidad estará

protegida y que la información que ellos brinden será de carácter confidencial.
Observación participante: la ética será una de las herramientas utilizadas en la recolección,

así mismo la forma como se recolecto los datos será sensata
29
2.7 Criterio de Rigor Científico
Tabla 2.3
Criterios de Rigor
Características del
Criterios Procedimientos
criterio
1. Los resultados serán expuestos como
auténticos.
Resultados de las 2. La observación será hecha en el lugar de
Credibilidad
variables los hechos.
3. Se discutirá utilizando la triangulación.
1. Se procederá a relatar de forma precisa

el hilo del trabajo
Resultados para la
2. Los datos se recogerán mediante la
Transferibilidad concepción del bienestar
técnica del muestreo, se codificarán y
y aplicabilidad empresarial mediante la
analizarán.
transferibilidad
3. Se recolectará solo datos necesarios y
con el instrumento adecuado
1. Para la discusión se utilizará el proceso

de triangulación.
2. El instrumento será validado por los
Consistencia expertos.
Resultados mediante la
para la 3. Se relatará de formas coherente la
investigación
replicabilidad recolección e interpretación de los
datos, utilizando enfoques de la ciencia:
empírico, crítico y vivencial.
1. Se procederá a contrastar los

Conformabilidad Los resultados serán resultados obtenidos con los
y neutralidad veraces en la descripción antecedentes y las bases teóricas, a fin
de determinar las similitudes con las
30
variables en estudio.
2. Se sustentó las limitaciones y alcance

del estudio.
1. Se analizará profundamente las

variables del estudio.
permitiendo él logró de los
Relevancia 2. Los resultados obtenidos
objetivos de las variables
corresponderán a la justificación.
31
III. RESULTADOS
3.1. Tablas y Figuras

3.1.1. OE1: Analizar las cuentas por cobrar de las empresas de TSP.
SAC. - Jaén 2021
3.1.1.1. Variación de las cuentas por cobrar
Tabla 3.1
Cuentas por cobrar al 31 de diciembre del 2019
Clientes Monto Porcentaje
Asprocafe Nor Peru Coffe S/ 8,586.00 36%

Agronegocios Torres SRL S/ -
Louis Dreyfus Company Peru SRL S/ 5,584.00 24%
Olam Agro Peru SAC S/ 7,258.00 31%
Fertimax SA S/ 2,116.00 9%
Cemex SA
Asprocafe Selva Export
Agronegocios & Cia
Total S/ 23,544.00
Nota:
En el año 2019 la empresa recién inicia su funcionamiento en la ciudad de Jaén,

en ese sentido, la venta a crédito es considerada por la institución como una estrategia de
ventas para captar clientes, y poder posicionarse en la mente del consumidor como la
mejor frente a la competencia, pero esta estrategia debe ir acompañada de políticas de
créditos y cobranzas, con la finalidad de que el personal que trabaja en el área de ventas
tenga claro las normas del crédito y cobranzas utilizadas en la venta a crédito a los
clientes, sin embargo la empresa analizada no contaba con los documentos de gestión
necesarios para el normal funcionamiento tanto del área de ventas como de la empresa,
ocasionando esta falencia que la cartera de cuentas por cobrar se incrementara de manera
desmedida siendo la empresa con mayor morosidad ASPROCAFE NOR PERU COFFE,
que representa un 36% del total de deuda, la misma que ascendió a S/.23,544.00, así
mismo la empresa OLAM AGRO PERU SAC tiene un 31% del total de la deuda, LOUIS
32
DREYFUS COMPANY PERU SRL posee el 24% del total de la deuda y la empresa con
menor morosidad es FERTIMAX SA que solo posee el 9% del total de la deuda.
Tabla 3.2
Agronegocios Torres SRL S/ 8,331.00 14%
Cemex SA S/ 5,478.00 9%
Asprocafe Selva Export S/ 13,233.00 22%
Agronegocios & Cia S/ 2,589.00 4%
Total S/ 60,628.00
En la tabla 2 se registra los datos de las cuentas por cobrar del año 2020, en la
cual podemos observar que la morosidad de los clientes de ha incrementado
considerablemente, siendo la empresa más morosa OLAM AGRO PERU SAC quien
presenta un 27% del total de la deuda, ASPROCAFE SELVA EXPORT posee 22% del
total de la deuda, AGRONEGOCIOS TORRES SRL, tiene el 14% del total de la deuda,
FERTIMAX SA, posee el 10% de la deuda, LOUIS DREYFUS COMPANY PERU SRL
y CEMEX SA tienen cada uno el 9% de la deuda, ASPROCAFE NOR PERU COFFE
representa el 5% y AGRONEGOCIOS & CIA tiene solo el 4% del total de deuda, la
misma que ascendió a S/ 60,628.00
Tabla 3.3
Agronegocios Torres SRL S/ 1,005.00 1%
Cemex Sa S/ 8,457.00 13%
Asprocafe Selva Export S/ 10,880.00 16%
Agronegocios & Cia S/ 3,587.00 5%
33
Total S/ 67,259.00
En la figura se observa que la empresa con mayor morosidad es OLAM AGRO PERU
SAC que presenta un porcentaje de 25% del total de la deuda, LOUIS DREYFUS
COMPANY PERU SRL que presenta un porcentaje de 19% del total de la deuda,
ASPROCAFE SELVA EXPORT que presenta un porcentaje de 16% del total de la deuda,
FERTIMAX SA y CEMEX SA cada una presenta un porcentaje de 13% del total de la
deuda, ASPROCAFE NOR PERU COFFE 8% del total de la deuda.
Tabla 3.4
Análisis de las cuentas por cobrar 2019 - 2021
Año 2016 23544
Año 2017 60628
Año 2018 67259
Análisis de las cuentas por cobrar 2019 - 2021

80000
70000 67259
60628
60000
50000
40000
30000 23544
20000
10000
0
Lineal ()
Se observa en la figura 4 que las cuentas por cobrar han crecido de un año a otro,
esto se ha debido a que la empresa durante todo este tiempo no ha implementado un área
que se encargue de las ventas a crédito así como también no existe las políticas adecuadas
de créditos y cobranzas, necesarias para el buen funcionamiento de esa área.
34
35
3.1.1.2. Rotación de Cuentas por Cobrar
Tabla 3.5
Rotación de las cuentas por cobrar
Nombre del
Formula 2019 2020 2021 Comentario
ratio
Nos permite identificar la forma tan rápida como la empresa
ha logrado cobrar sus deudas es decir el número de días que
se ha demorado para que se vuelvan efectivo.
Rotación de las 23544 60628 67259
Cuentas por cobrar*360 215,859 311,626 682,446
cuentas por Ventas Entonces en el año 2019 se ha demorado 39 días para
cobrar realizar las cobranzas, el año 2020 se ha demorado 70 días para

39 días 70 días 35 días
recuperar el dinero otorgado en créditos y el año 2021 solo se
demoró 35 días en efectuar la cobranza
36
3.1.1.3. Efectividad de la cobranza
Tabla 3.6
Efectividad de la cobranza
Nombre del
ratio
Este ratio nos permite identificar la forma tan efectiva como la
empresa ha manejado la cobranza es decir cuántas veces al año
ha rotado las cuentas por cobrar; entonces en el año 2019 las
360
Efectividad de 360 360 cuentas por cobrar ha rotado nueve veces, es decir que se cobró
39
la cobranza Efectividad de Cobranza 70 35 cada 39 días, en el año 2020 las cuentas por cobrar han rotado
= 360 / Rotación 9 veces
5 veces 10 veces 5 veces es decir se ha cobrado cada 70 días y en el año 2021 las
cuentas por cobrar han rotado 10 veces es decir se ha cobrado
cada 35 días.
37
3.1.2. OE2: Analizar la liquidez de la empresa TSP. SAC. - Jaén 2021
3.1.2.1. Razón Corriente
Tabla 3.7
Razón Corriente
Nombre del
ratio
Los resultados obtenidos demuestran que en el año
2019 la empresa por cada sol que debe, tiene 0.246 soles
para pagar o respaldar la deuda de corto plazo, en el año
2020 por cada sol que debe, tiene 0.33 soles para respaldar
S/.208,803
848,303 S/.254,851 S/.394,166 su deuda de corto plazo y en el año 2021 por cada sol de
Razón
Activo Corriente S/.761,697 S/.649,284 deuda la empresa posee 0.6 soles para enfrentar la deuda de
Corriente Pasivo Corriente 0.246142
0.33 0.6 corto plazo.
Podemos decir entonces que la empresa presenta
poca de liquidez durante todos los periodos analizados, sin
embargo esta liquidez ha ido mejorando año a año
38
3.1.2.2. Prueba Ácida
Tabla 3.8
Prueba Ácida
Nombre del
ratio
La información obtenida en el análisis del ratio
prueba ácida coincide con la información obtenida en el
análisis del ratio de liquidez, esto debido a que por ser una
empresa de servicio no cuenta con inventarios, en tal sentido
el activo corriente se mantiene igual.
S/.208,803
Prueba Ácida = 848,303 S/.254,851 S/.394,166 Entonces que en el año 2019 la empresa por cada sol
Prueba Ácida Activo Corriente - Inventarios S/.761,697 S/.649,284 que debe, tiene 0.246 soles para pagar o respaldar la deuda
Pasivo Corriente 0.246142
0.33 0.6 de corto plazo, en el año 2020 por cada solo que debe, tiene
0.33 para respaldar su deuda de corto plazo y en el año 2021
por cada sol de deuda la empresa posee 0.6 soles para
enfrentar la deuda de corto plazo.
39
3.1.2.3. Prueba Súper Ácida
Tabla 3.9
Prueba Súper Ácida
Nombre del
ratio
La prueba súper ácida nos permite medir la capacidad
efectiva que tiene la empresa en el corto plazo de poder
afrontar sus deudas con el dinero de caja y bancos sin contar
con los flujos de ventas, entonces la empresa en el año 2019
Prueba Súper 95,874 104,635 302,547
Prueba Súper Ácida = 848,303 S/.761,697 S/.649,284 solo se cuenta con 11% de liquidez para hacer frente a sus
Ácida Caja y Bancos *100
obligaciones de corto plazo, en el año 2020 este ratios
Pasivo Corriente
11% 46% aumenta a un 13%, sin embargo en el año 2021 este ratio fue
13%
de 46% , es decir que la empresa cuenta con ese porcentaje
de liquidez que para hacer frente a sus obligaciones de corto
plazo
40
3.1.3. OE3: Identificar el nivel de incidencia de las cuentas por cobrar en la liquidez de la empresa de TSP. SAC. - Jaén 2021
Tabla 3.10
Comparación de los ratios de liquidez con y sin cuentas por cobrar del año 2021
Ratio Liquidez sin Liquidez con las

Análisis
cuentas por cobrar cuentas por cobrar
Se observa que el índice del ratio razón corriente con cuentas
por cobrar y sin cuentas por cobrar no ha sufrido ningún cambio,
Razón Corriente
Formula = 0.6 debido a que en ambos casos el índice resulta 0.6, que no presente
0.6
Activo Corriente ningún cambio en el índice de este ratio se ha debido a que el activo
Pasivo Corriente
corriente en ambas situaciones no ha sufrido ningún cambio
La información obtenida del ratio prueba ácida se asemeja a la

obtenida en el ratio razón corriente esto debido a que por ser una
Prueba Ácida
empresa de servicios no cuenta con inventarios.
Formula =
Entonces el índice de ambas situaciones es decir con cuentas
Activo Corriente - 0.6 0.6
Inventarios por cobrar o sin ellas, no ha variados sigue siendo 0.6, esto significa
Pasivo Corriente que por cada sol de deuda solo se puede respaldar con S/0.60
céntimos
41
Este ratio mide la capacidad que la empresa tiene para hacer
frente a sus obligaciones sin la necesidad de utilizar el flujo de ventas,
entonces observamos que el año 2021 cuando la empresa poseía
cuentas por cobrar este ascendió a 46%, sin embargo realizando la
Prueba Súper Ácida simulación de que la empresa no presenta cuentas por cobrar este
Formula = índice mejora ascendiendo a 57%, es decir que la empresa tiene una
57% 46%
Caja y Bancos *100 liquidez de 57% este resultados implica que la empresa muestra a sus
Pasivo Corriente acreedores una mayor seguridad de afrontar sus deuda de corto
plazo conforme vayan venciendo.
Entonces se logra demostrar que las cuentas por cobrar si
inciden en la liquidez de la empresa, es decir que si estas mejoran
también mejora la liquidez.
42
3.2.Discusión de Resultados
En el desarrollo de la investigación se planteó como objetivo determinar la

incidencia de las cuentas por cobrar en la liquidez de la empresa de TSP. SAC. - Jaén
2021.
Según los resultados obtenidos en el desarrollo de la presente investigación se

determinó que las cuentas por cobrar si inciden en la liquidez de la empresa, esto de logra
demostrar debido a que cuando se simula el Balance General de año 2021 sin cuentas por
cobrar la liquidez de la empresa mejora en lo que se refiere al índice del ratio prueba
súper ácida el mismo que varía de 46% a 57%, demostrándose de esta manera la
incidencia de una variable sobre la otra.es decir que si mejoran las cuentas por cobrar
mejorara la liquidez de la empresa, estos resultados os permiten indicar que los dicho por
Duque y Macías (2018) “la cartera morosa está formada por el 45% de los clientes y esto
está afectando la liquidez debido a que los clientes no han pagado” también lo
mencionado por Neciosup (2018) “ si existe una relación directa entre las cuentas por
cobrar y la liquidez de la empresa” coinciden con los hallazgos de la presente
investigación. Así mismo en Caruajulca y Castillo (2018) “Existe debilidades en el
proceso de recuperación de los créditos el mismo que ha permitido el incremento de la
cartera morosa” esto coincide con la investigación ya que la empresa no cuenta con los
documentos de gestión necesarios para mejorar la situación ginandra de la empresa, como
son los manuales de créditos y cobranzas.
Los resultados a los que se arriban con respecto a la variable cuentas por cobrar
arrojan que en el año 2020 las cuentas por cobrar han rotado 5 veces es decir se ha cobrado
cada 70 días, el año 2021 las cuentas por cobrar han rotado 10 veces es decir se ha cobrado
cada 35 días, se observa que esta situación ha mejorado en el 2021 con respeto al año
2020 frente a ello Higuerey (2007) explica “Las cuentas por cobrar van a estar
determinadas por factores como: el volumen de ventas y el periodo medio de cobro, es
decir desde el momento en que se efectué la venta a crédito hasta que realmente estás se
hacen efectiva” (p.4).
De igual forma se determinó que entre los ratios de liquide la razón corriente
presenta un índice del año 2021 donde por cada sol de deuda la empresa posee 0.6 soles
para enfrentar la deuda de corto al respecto plazo.Sevilla (2019) “La liquidez se es la
capacidad de un activo de convertirse en dinero en el corto plazo sin necesidad de reducir
43
el precio” (p.1). Por otro lado con respecto a la prueba súper ácida la investigación halló
que el año 2017 este ratios fue de 13%, sin embargo en el año 20218 este ratio fue de
46% al respecto Arcoraci (2011) “Nos indica en términos porcentuales, la capacidad de
la empresa para operar con sus activos más líquidos, sin recurrir a sus ventas
exclusivamente” (p.2).
44
IV. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
4.1. Conclusiones
 La investigación obtuvo como resultados que las cuentas por cobrar han crecido
de un año a otro, tal como se observa en la tabla 3.4, en lo que se refiere a las
cuentas por cobrar y a la efectividad de la cobranza en el año 2019 las cuentas por
cobrar ha rotado nueve veces, es decir que se cobró cada 39 días, en el año 2020
las cuentas por cobrar han rotado 5 veces es decir se ha cobrado cada 70 días y en
el año 2021 las cuentas por cobrar han rotado 10 veces es decir se ha cobrado cada
35 días, tal como se observa en la tabla 3.6.
 En relación a la liquidez de la empresa se analizó la razón corriente en el año
2019 la empresa por cada sol que debe, tiene 0.246 soles para pagar o respaldar
la deuda de corto plazo, en el año 2021 por cada sol que debe, tiene 0.33 soles
para respaldar su deuda de corto plazo y en el año 2021 por cada sol de deuda la
empresa posee 0.6 soles para enfrentar la deuda de corto plazo y por el ultimo en
relación a la prueba súper acida el año 2019 solo se cuenta con 11% de liquidez
para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo, en el año 2020 este ratios
aumenta a un 13%, sin embargo en el año 2021 este ratio fue de 46% , es decir
que la empresa cuenta con ese porcentaje de liquidez que para hacer frente a sus
obligaciones de corto plazo.
 Se logró identificar también que las cuentas por cobrar si inciden en la liquidez de
la empresa, para lo cual se realizó la simulación de un Balance del año 2021 que
no presentara cuentas por cobrar obteniéndose de ello que el ratio denominado
prueba súper ácida sufre una mejora de 46% a 57%, incrementando de esta manera
la capacidad que la empresa posee para enfrentar sus obligaciones de corto plazo.
45
4.2. Recomendaciones
 A la gerencia de la empresa se le recomienda realizar un estudio a profundidad a
fin de determinar con precisión la situación financiera de la empresa, no solo en
lo que respecta a la liquidez que esta posee, si no también a la solvencia y
rentabilidad que se está presentando.
 Al área de créditos y cobranzas se le recomienda implementar un manual de
procedimientos de créditos y cobranzas así como también las políticas necesarias
que ayuden a los mejorar procedimientos establecidos.
 Al área de créditos y cobranzas se le recomienda capacitar al personal sobre un
mejor análisis de los clientes sujeto de crédito, así como también en el buen uso
de las políticas de cobranzas establecidas en el manual, fin de tener un mejor
control de las cuentas por cobrar de la empresa.
46
REFERENCIAS
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optimizar-la-gesti%C3%B3n-de-cuentas-por-cobrar-laurent-treilhes
48
Anexo 1
GUIA DE ANÁLISIS DOCUMENTAL
El ´presente documento tiene por objetivo recabar la necesaria información de la empresa
de transportes de carga pesada a fin de realizar la investigación denominada LAS
CUENTAS POR COBRAR Y SU INCIDENCIA EN LA LIQUIDEZ DE LA EMPRESA
DE TSP. SAC. - JAÉN 2021, esta información se utilizará con fines académicos
N° ITEMS SI NO OBSERVACION
CUENTAS POR COBRAR
1 Cuenta la empresa con una adecuada
política de créditos y cobranzas
2 La empresa tiene reportes de las cuentas
por cobrar antiguas
3 La empresa posee una base de datos
actualizada de sus clientes.
4 Elabora la empresa reportes de ventas al
crédito
5 Elabora la empresa un reporte de
cobranza
6 Posee la empresa una base de datos
actualizado de clientes morosos
7 La empresa elabora reportes del análisis
de la capacidad de pago de sus clientes
LIQUIDEZ
8 La empresa elabora estados financieros
9 La empresa elabora el flujo de caja
10 La empresa elabora un listado de pagos a
proveedores
11 Elabora La empresa un reporte de los
ingresos
12 Elabora la empresa un reporte de los
egresos
.
49
Anexo 2
GUÍA DE ENTREVISTA
La entrevista se elaboró para recoger relacionada con LAS CUENTAS POR COBRAR
Y SU INCIDENCIA EN LA LIQUIDEZ DE LA EMPRESA DE TSP. SAC. - JAÉN
2021, por lo cual se le solicita responder las siguientes preguntas.
I. DATOS GENERALES
a. Nombre del Entrevistado
……………………………………………………………
b. Cargo que Desempeña
………………………………………………
II. DATOS PARA EL ESTUDIO
1. ¿Existe un área encargada de realizar las cobranzas?

2. ¿Existe personal encargado de las cobranzas en la empresa?
3. ¿La empresa toma medidas para disminuir la morosidad?
4. ¿Se revisa de forma constante la cartera morosa de los clientes?
5. ¿Realiza la empresa análisis de la capacidad de pago de los clientes para
otorgarles créditos?
6. ¿Le afecta a la empresa presentar poca liquidez?
7. ¿le afecta a la empresa que la rotación de las cuentas por cobrar sea lenta?
50
Anexo 3
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 31 de Diciembre del 2019
( Notas 1,2 y 3)
(Expresado en Soles)
ACTIVOS NOTAS 2019 PASIVOS Y PATRIMONIO NETO NOTAS 2019
Activos Corrientes: Pasivos Corrientes:

Efectivo y equivalente de Efectivo 4 95,874 Tributos, Aportes al Sist. Pensiones por Pagar 9 2,158
Cuentas por Cobrar Comerciales 5 23,544 Remuneraciones y Particip. Por pagar 0 0.00
Cuentas por Cobrar Socios, Accionistas, 0 0.00 Cuentas por Pagar Comerciales 10 5,258
etc.
Cuentas por Cobrar Diversas 6 88,785 Cuentas por Pagar a los Accionistas ( Socios) 11 647,943
Inventarios 0 0.00 Obligaciones Financieras a Corto Plazo 12 192,944
Total Activos Corrientes: S/.208,803 Total Pasivos Corrientes: S/.848,303
Activo No Corriente: Pasivo No Corriente:

Inmuebles Maquinaria y Equipos (neto) 7-8 868,154 Obligaciones Financieras a Largo Plazo 0.00
Total Activo No Corriente: S/.912,124 Total Pasivo No Corriente: S/.0.00
Patrimonio Neto:
Capital Social 13 200,000
Excedente de Revolución 0 0.00
Resultados Acumulados 0 0
Resultados del Ejercicio 14 28,654
Total Patrimonio Neto: S/.228,654
51
Total Activos: S/.1,076,957 Total Pasivos y Patrimonio Neto: S/.1,076,957
52
Anexo 4

NOTAS IMPORTES
VENTAS NETAS POR SERVICIOS 1 215,859

Menos:
(-) COSTO DE SERVICIOS: 2 (125,234)
UTILIDAD BRUTA: S/.90,625
Menos:
(-) GASTOS DE ADMINISTRACION 3 (25,458)
(-) GASTOS DE VENTA 4 (30,586)
UTILIDAD OPERATIVA: S/.34,581
OTROS INGRESOS Y GASTOS

(+) OTROS INGRESOS GRAVADOS 0 0.00
(+) OTROS INGRESOS NO GRAVADOS 0 0.00
(+) INGRESOS FINANCIEROS 5 1,015
(-) GASTOS FINANCIEROS (3,758)
6
RESULTADOS DE OPERACIÓN: S/.31,838

R.E.I. DEL EJERCICIO (*) 0.00
0
RESULTADOS ANTES DE PARTIC. E IMPUESTOS: S/.31,838

IMPUESTO A LA RENTA (3,184)
7
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO:

S/.28,654
53
Anexo 5

( Notas 1,2 y 3)

Efectivo y equivalente de Efectivo 4 104,635 Tributos, Aportes al Sist. Pensiones por 9 1,265
Pagar
Cuentas por Cobrar Socios, Accionistas, 0 0.00 Cuentas por Pagar Comerciales 10 17,000
etc.
Cuentas por Cobrar Diversas 6 118,242 Cuentas por Pagar a los Accionistas ( 647,943
11
Socios)
Inventarios 0 0.00 Obligaciones Financieras a Corto Plazo 12 95,488

Inmuebles Maquinaria y Equipos (neto) 7-8 S/.742,274 Obligaciones Financieras a Largo Plazo 0.00
Patrimonio Neto:
Resultados Acumulados 0 28,654
54
Total Activos: S/.1,025,779 Total Pasivos y Patrimonio Neto: S/.1,025,779
55
Anexo 6

NOTAS IMPORTES

Menos:
Menos:
UTILIDAD OPERATIVA: S/.41,135

(+) OTROS INGRESOS NO GRAVADOS 0 0.00
(+) INGRESOS FINANCIEROS 5 1,176
(-) GASTOS FINANCIEROS (2,926)
6

R.E.I. DEL EJERCICIO (*) 0.00
0

IMPUESTO A LA RENTA (3,958)
7

S/.35,428
56
Anexo 7

NOTAS IMPORTES

Menos:
Menos:
UTILIDAD OPERATIVA:
S/.70,468
(+) OTROS INGRESOS NO GRAVADOS 5 925
(+) INGRESOS FINANCIEROS 0 0.00
(-) GASTOS FINANCIEROS
6 (4,498)

R.E.I. DEL EJERCICIO (*)
0 0.00

IMPUESTO A LA RENTA
7 (7,664)

S/.59,231
57
Anexo 8

( Notas 1,2 y 3)

Pagar
Cuentas por Cobrar Socios, Accionistas, etc. 0 0.00 Cuentas por Pagar Comerciales 0 0.00
Inventarios 0 0.00 Obligaciones Financieras a Corto Plazo 0 0.00

Patrimonio Neto:
58
Total Activos: S/.972,5974 Total Pasivos y Patrimonio Neto: S/.972,597
59
Anexo 9
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA SIN CUENTAS POR COBRAR

( Notas 1,2 y 3)

Pagar
Cuentas por Cobrar Socios, Accionistas, etc. 0 0.00 Cuentas por Pagar Comerciales 0 0.00
Inventarios 0 0.00 Obligaciones Financieras a Corto Plazo 0 0.00

Patrimonio Neto:
60
Total Activos: S/.972,5974 Total Pasivos y Patrimonio Neto: S/.972,597
61
Anexo 10 – RESOLUCION DE APROBACION
62
Anexo 11 – CARTA DE AUTORIZACION
63
Anexo 12 – REPORTE DEL TURNITIN
64
Anexo 13 – ACTA DE ORIGINALIDAD
65
Anexo 14 – T1
66

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FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA ACADEMICA PROFESIONAL DE

LAS CUENTAS POR COBRAR Y SU INCIDENCIA EN

PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE

LAS CUENTAS POR COBRAR Y SU INCIDENCIA EN LA LIQUIDEZ DE LA

La investigación concluye que las cuentas por cobrar si inciden en la liquidez de

Palabras clave: cuentas por cobrar, ratios financieros y liquidez de la empresa

DEDICATORIA ............................................................................................................ iii

1.1 Realidad Problemática ...............................................................................................9

2.1 Tipo y diseño de investigación .................................................................................25

La investigación realizó análisis de las cuentas por cobrar en la liquidez de la

La investigación planteó como problemática que no se tiene un control de las

La investigación utiliza el enfoque de la investigación es cuantitativo de diseño

El desarrollo del presente informe se detalla en capítulos, cuyos contenidos está

En el Capítulo I, llamado Introducción está referido a la realidad problemática,

En el Capítulo II, llamado Materiales y Métodos, se encuentra el tipo y diseño de

En el Capítulo IV, se muestra las conclusiones y las recomendaciones a fin de

Esto sucedió en paises como Estados Unidos y Brasil quienes en el

Ricardostrart (2020) “Los encuestados en América también creen que

En estos paises las ventas a credito son utilizadas como herramientas de

Ricardostrart (2019) “El 90.3 % de los encuestados en América

Siendo México uno de los paises que demuestra según las

1.1.2 A nivel nacional

Boletín Empresarial (2020) “Menciona Las áreas comerciales siempre

El aumento o disminución de la morosidad que se presenta en las

1.1.3. A nivel local

Por lo tanto, se necesita una buena planeación financiera, la misma que

La empresa de transporte investigada se ubica en la ciudad de Jaén

Por consiguiente, esta investigación dada esta situación problemática

1.2 Trabajos Previos

1.2.2. A nivel nacional

1.2.3. A nivel local

1.3 Teorías relacionadas el tema

1.3.1. Cuentas por cobrar

Stickney, Well, Schipper, Francis y Avolio (2012) Indican “Comprende los

Guajardo y Andrade (2008) La importancia que tienen las ventas a crédito en

Guajardo y Andrade (2008) “Los registros de las cuentas auxiliares de clientes se

1.3.1.3. Componentes de las cuentas por cobrar

Según Higuerey (2007) explica las condiciones de crédito

 “El plazo concedido: es el periodo máximo permitido por la empresa para

Conexionesan (2016) “Dicha política implica la determinación de la selección de

Conexionesan (2016) “La política de crédito de una empresa da la pauta para

De la cruz (2011) “En la mayoría de las empresas, el crédito a los clientes es

Las políticas de crédito deben incluir: dias de diferimiento de pago, politicas de

De la cruz (2011) “Días de diferimiento de pago: la empresa debe tener

De la cruz (2011) “Política de descuentos: Una buena forma de acelerar el ciclo de

“Los procedimientos de cobranza son: Notificaciones por escrito, el m ismo que

Las políticas de cobro deben contener:

 El blog de créditos y cobranzas en las Pymes (2014) “Condiciones de

Tipos de las políticas de cobranza

Morales, y Morales (2014) “Caracterizadas por la concesión de créditos en

Morales, y Morales (2014) “Pero a su vez, este tipo de políticas puede

Morales, y Morales (2014) “No presionan enérgicamente en el proceso de cobro

Morales, y Morales (2014) “Estas políticas se caracterizan por conceder los

1.3.1.4. Ratios de Gestión

 Ratio rotación de cartera (cuentas por cobrar)

Rotación de Cuentas Por cobrar = Cuentas por cobrar*360

Efectividad de Cobranza = 365 / Rotación

1.3.2.1. Definición de liquidez.

También Nava (2009) manifiesta: La liquidez es la capacidad inmediata de pago