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    Calculo de Betas: Un Inversionista Quiere Adquirir Dos Acciones Del Mercado y Desea Conocer

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    Maria Fe Pacheco
    Este documento describe cómo calcular el riesgo beta de un portafolio de inversión compuesto por dos acciones. Se proporcionan los datos de precios de Apple, Microsoft y el S&P 500 desde 2009 a 2022 para calcular las rentabilidades individuales, desviaciones estándar, correlaciones y betas. Luego, se determinará el beta del portafolio ponderando los betas individuales de acuerdo con las participaciones del 60% y 40% asignadas a cada acción.

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    Calculo de Betas: Un Inversionista Quiere Adquirir Dos Acciones Del Mercado y Desea Conocer

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    Maria Fe Pacheco
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    Este documento describe cómo calcular el riesgo beta de un portafolio de inversión compuesto por dos acciones. Se proporcionan los datos de precios de Apple, Microsoft y el S&P 500 desde 2009 a 2022 para calcular las rentabilidades individuales, desviaciones estándar, correlaciones y betas. Luego, se determinará el beta del portafolio ponderando los betas individuales de acuerdo con las participaciones del 60% y 40% asignadas a cada acción.

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    Calculo de Betas: Un Inversionista Quiere Adquirir Dos Acciones Del Mercado y Desea Conocer

    Cargado por

    Maria Fe Pacheco
    Este documento describe cómo calcular el riesgo beta de un portafolio de inversión compuesto por dos acciones. Se proporcionan los datos de precios de Apple, Microsoft y el S&P 500 desde 2009 a 2022 para calcular las rentabilidades individuales, desviaciones estándar, correlaciones y betas. Luego, se determinará el beta del portafolio ponderando los betas individuales de acuerdo con las participaciones del 60% y 40% asignadas a cada acción.

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    de 12

    CALCULO DE BETAS

    Introducción:
    Beta es la medida de l riesgo sistemátivo que tiene un activo financiero.
    El riesgo sistematico se entiende por el risgo quee no se elimina y que corresponde a cada tipo de negocio o rubro.

    En este tutorial explicamos como extraemos informacion de Yahoo Finance para obtener los precios de acciones.
    Posteriormente, elaboraremos las rentabilidades, desviaciones estándar y correlaciones entre los activos y el mercado.
    Posteriormente elaboraremos un portafolio:
    PORTAFOLIO: unión de dos o más activos de inversión.

    Seguido aprenderemos a calcular el Riesgo Beta en un portafolio:


    BETA DEL PORTAFOLIO: promedio ponderado de los betas de los activos que componen un portafolio.

    DATOS Y REQUISITOS DEL CASO:


    Extraer datos del 01/01/2009 al 31/01/2019
    Un inversionista quiere adquirir dos acciones del mercado y desea conocer:
    *El inversionista al ser adverso(rechaza) el riesgo pondrá 60% en la menos riesgosa y 40% en la más riesgosa)
    *El rendimiento individual de cada acción
    *El riesgo individual de cada acción
    *Determinar cual de las dos es más riesgosa
    *Determinar el Beta de cada activo
    *Determinar el Beta del portafolio.

    DATOS: PRECIOS S&P 500 CÁLCULOS A REALIZAR INDIVIDUALES


    Meses APPLE MICROSOFT MERCADO RENTABILIDADES:
    2009 6.41 23.27 1,115 2009
    2010 9.80 21.75 1,258 2010
    2011 12.31 20.77 1,258 2011
    2012 16.32 21.97 1,426 2012
    2013 17.64 31.70 1,848 2013
    2014 24.80 40.44 2,059 2014
    2015 24.05 49.62 2,044 2015
    2016 27.06 57.10 2,239 2016
    2017 40.17 80.35 2,674 2017
    2018 38.00 97.06 2,507 2018
    2019 71.81 152.93 3,231 2019
    2020 130.92 217.98 3,756 2020
    2021 176.28 332.37 4,766 2021
    2022 129.73 239.22 3,840 2022
    P. PROM. RENTAB. PROMED.
    P.ESPERADO
    DESV. ESTÁNDAR.

    (DESV/R.PROM) CV 111.49%

    MENOS RIESGO
    60%
    de negocio o rubro.

    ios de acciones.
    activos y el mercado.

    LIZAR INDIVIDUALES CÁLCULOS A REALIZAR PORTAFOLIO


    APPLE MICROSOFT MERCADO COMPARAR? APPLE
    MICROSOFT
    53.07% -6.52% 12.78% COEF. CORRELACIÓN
    25.56% -4.52% 0.00% APPLE CON MERCADO
    32.57% 5.80% 13.41% MICROSOFT CON MERCADO
    8.07% 44.30% 29.60%
    40.62% 27.56% 11.39%
    -3.01% 22.69% -0.73% BETA DE UNA ACCIÓN
    12.48% 15.08% 9.54%
    48.46% 40.73% 19.42%
    -5.39% 20.80% -6.24%
    Bi=Covarianza (i, Mcdo.)/Varia
    88.96% 57.56% 28.88%
    82.31% 42.53% 16.26% Covarianza (a, b.)= Coeficiente de correlacion (a,b) * Desv. E
    34.65% 52.48% 26.89% Bi=Coef. corr. (i, Mcdo.)*desv i./(desv. Mcdo)
    -26.40% -28.02% -19.44% BETA DE APPLE

    BETA DE MICROSOFT

    RIESGO BETA DEL PORTAFOLIO

    Bport= B1*W1+B2*W2+
    30.15% 22.34% 10.90%
    Bport= B1*W1+B2*W2+
    33.61% 25.53% 14.46%

    114.28% 132.64%
    BETA DEL PORTAFOLIO
    MAS RIESGO
    40%
    60%
    40%

    0.6841079
    0.8011994

    nza (i, Mcdo.)/Varianza Mcdo.


    iente de correlacion (a,b) * Desv. Est (a)* Desv. Est. (b)
    desv i./(desv. Mcdo)
    1.5897927

    1.4144312

    B1*W1+B2*W2+…
    B1*W1+B2*W2+…

    1.52
    CALCULO DE BETAS
    Introducción:
    Beta es la medida de l riesgo sistemátivo que tiene un activo financiero.
    El riesgo sistematico se entiende por el risgo quee no se elimina y que corresponde a cada tipo de negocio o rubro.

    En este tutorial explicamos como extraemos informacion de Yahoo Finance para obtener los precios de acciones.
    Posteriormente, elaboraremos las rentabilidades, desviaciones estándar y correlaciones entre los activos y el mercado.
    Posteriormente elaboraremos un portafolio:
    PORTAFOLIO: unión de dos o más activos de inversión.

    Seguido aprenderemos a calcular el Riesgo Beta en un portafolio:


    BETA DEL PORTAFOLIO: promedio ponderado de los betas de los activos que componen un portafolio.

    DATOS Y REQUISITOS DEL CASO:


    Extraer datos del 01/01/2009 al 31/01/2019
    Un inversionista quiere adquirir dos acciones del mercado y desea conocer:
    *El inversionista al ser adverso(rechaza) el riesgo pondrá 60% en la menos riesgosa y 40% en la más riesgosa)
    *El rendimiento individual de cada acción
    *El riesgo individual de cada acción
    *Determinar cual de las dos es más riesgosa
    *Determinar el Beta de cada activo
    *Determinar el Beta del portafolio.

    DATOS: PRECIOS S&P 500 CÁLCULOS A REALIZAR INDIVIDUALES


    Meses APPLE MICROSOFT MERCADO RENTABILIDADES:
    2009 6.41 23.27 1,115 1165
    2010 9.80 21.75 1,258 1268 8.84%
    2011 12.31 20.77 1,258 1300 2.52%
    2012 16.32 21.97 1,426 1725 32.69%
    2013 17.64 31.70 1,848 1265 -26.67%
    2014 24.80 40.44 2,059 1505 18.97%
    2015 24.05 49.62 2,044
    2016 27.06 57.10 2,239
    2017 40.17 80.35 2,674
    2018 38.00 97.06 2,507
    2019 71.81 152.93 3,231
    2020 130.92 217.98 3,756
    2021 176.28 332.37 4,766
    2022 129.73 239.22 3,840

    PRO DESVIACION
    1371.3333333333 22.14%
    P. PROM. RENTAB. PROMED.
    P.ESPERADO
    DESV. ESTÁNDAR.

    (DESV/R.PROM) CV
    ada tipo de negocio o rubro.

    r los precios de acciones.


    entre los activos y el mercado.

    n un portafolio.

    OS A REALIZAR INDIVIDUALES CÁLCULOS A REALIZAR PORTAFOLIO


    APPLE MICROSOFT MERCADO COMPARAR? APPLE
    2009 MICROSOFT
    2010 53.07% -6.52% 12.78% COEF. CORRELACIÓN
    2011 25.56% -4.52% 0.00% APPLE CON MERCADO
    2012 32.57% 5.80% 13.41% MICROSOFT CON MERCADO
    2013 8.07% 44.30% 29.60%
    2014 40.62% 27.56% 11.39%
    2015 -3.01% 22.69% -0.73% BETA DE UNA ACCIÓN
    2016 12.48% 15.08% 9.54%
    2017 48.46% 40.73% 19.42%
    2018 -5.39% 20.80% -6.24%
    Bi=Covarianza (i,
    2019 88.96% 57.56% 28.88%
    2020 82.31% 42.53% 16.26% Covarianza (a, b.)= Coeficiente de correlac
    2021 34.65% 52.48% 26.89% Bi=Coef. corr. (i, Mcdo.)*desv i./(desv. Mc
    2022 -26.40% -28.02% -19.44% BETA DE APPLE

    BETA DE MICROSOFT

    MMT RIESGO BETA DEL PORTAFOLIO


    TTT

    Bport= B1*W
    30.15% 22.34% 10.90%
    Bport= B1*W
    33.61% 25.53% 14.46%
    59.90% 42.50%
    111.49% 114.28% 132.64%
    BETA DEL PORTAFOLIO
    MENOS RIESGO MAS RIESGO
    60% 40%
    EALIZAR PORTAFOLIO
    60% MMT
    MICROSOFT 40% TTT

    0.6841079 0.190972405 MMT


    ON MERCADO 0.8011994 1.363245677 TTT

    i=Covarianza (i, Mcdo.)/Varianza Mcdo.


    b.)= Coeficiente de correlacion (a,b) * Desv. Est (a)* Desv. Est. (b)
    (i, Mcdo.)*desv i./(desv. Mcdo)
    0.2691588

    1.9213745

    DEL PORTAFOLIO

    Bport= B1*W1+B2*W2+…
    Bport= B1*W1+B2*W2+…

    0.11

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