1.

8 Análisis de información más relevante del marco legal de la

Comisión Nacional de Seguros y Fianzas que regula las
aseguradoras en México

Todos los días las personas están expuestas a riesgos o posibles accidentes,
enfermedades, robos, choques, desastres naturales entre otros. Estos riesgos
nos pueden generar una necesidad económica, y aunque seamos precavidos o
cuidadosos hay situaciones que están fuera de nuestro alcance. Por eso es
importante contar con un seguro, ya que al surgir algún siniestro tenemos la
garantía de que se nos indemnizará por dichos sucesos.

Los seguros no son un gasto sino una inversión que nos ayudará a evitar un
mayor desembolso en caso de que ocurra un siniestro en el futuro, asegurar da
tranquilidad a la familia

México cuenta con más de 100 compañías de seguros autorizadas para operar,
esto lo podemos consultar en la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, los
seguros cubren bienes y personas, existen diferentes tipos de seguros, por
ejemplo;

Seguro de vida; Este permite respaldar a tu familia, en caso de que sufras un

desequilibrio económico por invalidez o incapacidad.

Seguro de educacional; Da una garantía para los estudios superiores de los

hijos aún cuando los padres hayan fallecido o no puedan aportar recursos
económicos debido a la invalidez o incapacidad.

Seguros de salud; Cubre los gastos de consultas, revisiones preventivas y

medicamentos.

Seguros de accidentes personales; Cubre las lesiones derivadas un accidente,

muerte accidental y reembolso de gastos médicos.

Seguro de pensiones; Brindan un pago periódico y existen dos tipos, las

pensiones privadas contratadas por el usuario y las derivadas por la seguridad
social por ley.

Daños estos seguros cubren los daños económicos en los bienes de una
persona, hay seguros de incendios, terremotos, riesgos, entre muchos.

La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas vigila y autoriza la operación de

las aseguradoras y afianzadoras en México vigilando que ellas sean solventes
y estables financieramente de modo que se pueda proteger los intereses de
los usuarios y se logre extender la cobertura a la mayor parte de la población.
También vigilan que las aseguradoras cumplan con las leyes y normas
aplicadas en México

De las instituciones de seguros

ARTÍCULO 19.- Se considerarán operaciones de seguros sujetas a las

disposiciones de las leyes mexicanas, las que se celebren en el territorio
nacional.

ARTÍCULO 20.- Se prohíbe a toda persona física o moral distinta a las

Instituciones de Seguros y Sociedades Mutualistas autorizadas en los términos
de esta Ley, la práctica de cualquier operación activa de seguros en territorio
nacional.

Para efectos de esta Ley, se considera que se realiza una operación activa de
seguros cuando, en caso de que se presente un acontecimiento futuro e
incierto previsto por las partes, una persona, contra el pago de una cantidad de
dinero, se obliga a resarcir a otra un daño, de manera directa o indirecta o a
pagar una suma de dinero.

No se considerará operación activa de seguros la comercialización a futuro de

bienes o servicios, cuando el cumplimiento de la obligación convenida, no
obstante que dependa de la realización de un acontecimiento futuro e incierto,
se satisfaga con recursos e instalaciones propias de quien ofrece el bien o el
servicio y sin que se comprometa a resarcir algún daño o a pagar una
prestación en dinero. Sin embargo, aun cuando se satisfagan con recursos e
instalaciones propias, sí se considerará como operación activa de seguros la
prestación de servicios dirigidos a prevenir o restaurar la salud a través de
acciones que se realicen en beneficio del asegurado, mediante el pago de una
cantidad de dinero, conforme a lo establecido en los artículos 25, fracción II,
inciso c), y 27, fracción V, de esta Ley.

La Secretaría, oyendo la opinión de la Comisión, podrá establecer criterios de

aplicación general conforme a los cuales se precise si una operación, para
efectos de este artículo, se considera operación activa de seguros, y deberá
resolver las consultas que al efecto se le formulen.

ARTÍCULO 21.- Se prohíbe contratar con empresas extranjeras:

I. Seguros de personas:

a) Cuando el contratante del seguro sea una persona física, si éste se

encuentra en territorio nacional al celebrarse el contrato, o

b) Cuando el contratante del seguro sea una persona moral, si los asegurados
residen en territorio nacional;
II. Seguros de cascos, de naves o aeronaves y de cualquier clase de vehículos,
contra riesgos propios del ramo marítimo y transportes, siempre que dichas
naves, aeronaves o vehículos sean de matrícula mexicana o propiedad de
personas domiciliadas en la República;

III. Seguros de crédito, seguros de caución, seguros de crédito a la vivienda y

seguros de garantía financiera, cuando el asegurado esté sujeto a la legislación
mexicana. En el caso de los seguros de garantía financiera, no será aplicable la
prohibición señalada en el párrafo anterior cuando los valores, títulos de crédito
o documentos emitidos que sean materia del seguro, sean objeto de oferta
exclusivamente en mercados del exterior;

IV. Seguros contra la responsabilidad civil, derivada de eventos que puedan

ocurrir en territorio nacional, y

V. Seguros de los demás ramos contra riesgos que puedan ocurrir en territorio
nacional. No se considerarán como tales los seguros que se contraten fuera del
territorio nacional sobre bienes que se transporten de territorio nacional a
territorio extranjero o viceversa, así como los seguros que no residentes en
territorio nacional contraten fuera del mismo para sus personas o sus
vehículos, para cubrir riesgos durante sus internaciones eventuales.

ARTÍCULO 24.- Los contratos concertados en contravención a lo dispuesto por

los artículos 20 y 21 de esta Ley, no producirán efecto legal alguno, sin
perjuicio del derecho del contratante o asegurado de pedir el reintegro de las
primas pagadas, e independientemente de las responsabilidades en que
incurra la persona o entidad de que se trate, frente al contratante, asegurado o
beneficiario o sus causahabientes, de buena fe y de las sanciones penales o
administrativas a que se haga acreedora dicha persona o entidad en los
términos de esta Ley.

Ramos de seguros

ARTÍCULO 25.- Las autorizaciones para organizarse, operar y funcionar como

Institución de Seguros o Sociedad Mutualista, se referirán a una o más de las
siguientes operaciones y ramos de seguro:

I. Vida;
II. Accidentes y enfermedades, en alguno o algunos de los ramos
siguientes:
a) Accidentes personales;
b) Gastos médicos, y
c) Salud, y

III. Daños, en alguno o algunos de los ramos siguientes:

a) Responsabilidad civil y riesgos profesionales;

b) Marítimo y transportes;
c) Incendio;
d) Agrícola y de animales;
e) Automóviles;
f) Crédito;
g) Caución;
h) Crédito a la vivienda;
i) Garantía financiera;
j) Riesgos catastróficos;
k) Diversos, y
l) Los especiales que declare la Secretaría, conforme a lo dispuesto por el
artículo 28 de esta Ley.

De las instituciones de fianzas

ARTÍCULO 32.- Esta Ley se aplicará a las Instituciones de Fianzas cuyo objeto
sea otorgar fianzas a título oneroso, a las Instituciones que sean autorizadas
para practicar operaciones de reafianzamiento, en términos de lo previsto en el
artículo 1 de este ordenamiento y a las Instituciones de Seguros que operen el
ramo de caución autorizadas para otorgar fianzas.

Las fianzas y los contratos, que en relación con ellas otorguen o celebren las
Instituciones, serán mercantiles para todas las partes que intervengan, ya sea
como beneficiarias, solicitantes, fiadas, contrafiadoras u obligadas solidarias,
excepción hecha de la garantía hipotecaria.

ARTÍCULO 33.- Se prohíbe a toda persona física o moral distinta a las

Instituciones autorizadas en los términos de esta Ley, otorgar habitualmente
fianzas a título oneroso.

Salvo prueba en contrario se presume la infracción de este precepto, cuando el

otorgamiento de fianzas se ofrezca al público por cualquier medio de
publicidad, o se expidan pólizas, o se utilicen agentes.

ARTÍCULO 34.- Se prohíbe contratar con empresas extranjeras fianzas para

garantizar actos de personas físicas o morales que en el territorio nacional
deban cumplir obligaciones, salvo los casos de reafianzamiento o cuando se
reciban por las Instituciones como contragarantía.

Las fianzas que en contravención a lo dispuesto en este artículo se llegaren a

celebrar, no producirán efecto legal alguno, sin perjuicio del derecho del
contratante o fiado de pedir el reintegro de las primas pagadas, e
independientemente de las responsabilidades en que incurra la persona o
entidad de que se trate, frente al contratante o fiado o sus causahabientes de
buena fe, y de las sanciones a que se haga acreedora dicha persona o entidad
en los términos de esta Ley.
Cuando ninguna de las Instituciones facultadas para operar en el país, pueda o
estime conveniente realizar determinada operación de fianzas que se le
hubiera propuesto, la Comisión, previa comprobación de estas circunstancias,
otorgará una autorización específica para que la persona que necesite la fianza
la contrate con una empresa extranjera, directamente o a través de una
Institución.

ARTÍCULO 35.- Se prohíbe a toda persona ofrecer, directamente o como

intermediario, las operaciones a que se refieren los artículos 33 y 34, primer
párrafo, de esta Ley.

Ramos y Subramos de las Fianzas

ARTÍCULO 36.- Las autorizaciones para organizarse, operar y funcionar como

Institución de Fianzas, se referirán a uno o más de los siguientes ramos y
subramos de fianzas:

I. Fianzas de fidelidad, en alguno o algunos de los subramos siguientes:

a) Individuales, y
b) Colectivas;

II. Fianzas judiciales, en alguno o algunos de los subramos siguientes:

a) Judiciales penales;
b) Judiciales no penales, y
c) Judiciales que amparen a los conductores de vehículos automotores;

III. Fianzas administrativas, en alguno o algunos de los subramos

siguientes:

a) De obra;
b) De proveeduría;
c) Fiscales;
d) De arrendamiento, y
e) Otras fianzas administrativas;

IV. Fianzas de crédito, en alguno o algunos de los subramos siguientes:

a) De suministro;
b) De compraventa, y
c) Otras fianzas de crédito, y

V. Fideicomisos de garantía, en alguno o algunos de los subramos

siguientes:

a) Relacionados con pólizas de fianza, y

Sin relación con pólizas de fianza.
1.10 Inversiones
La inversión es la actividad en la que usas tus ahorros en algún instrumento o
proyecto con la meta de obtener un beneficio o rendimiento en el futuro. Si lo
ves más profundamente, te darás cuenta que las inversiones suponen un costo
de oportunidad, puesto que los recursos que inviertas no los tendrás
disponibles en el presente para ocuparlos en otra cosa al mismo tiempo.

Para medir los posibles resultados que te pueden otorgar las inversiones,
compensar el costo de oportunidad y hacerse más atractivas, los instrumentos
prometen cierta cantidad de intereses, que son la expresión en porcentaje de la
posible ganancia que te puede dejar una inversión. En ese sentido, los
intereses son el pago por el uso del dinero en el tiempo.

Las inversiones deben ser comparadas con tres factores en mente: el riesgo, el
rendimiento y el plazo que duran. Idealmente una inversión debe tener muy
bajo riesgo, un gran rendimiento y durar un tiempo razonable, pero lo cierto es
que es complicado encontrar inversiones ideales y, por ello, se debe aprender
a invertir

¿Cómo hacer una inversión?

Estudiar tus opciones. Al conocer la meta de obtener más rendimiento,

menos riesgo y un horizonte acotado de tiempo, deberás estudiar las
alternativas que tienes para alcanzarla y luego elegir la opción más adecuada
para tus necesidades.

Decidir cuánto dinero vas a invertir. Es fundamental que sepas cuánto

dinero destinarás a tus inversiones, pues debes tener el control de tu
presupuesto en todo momento.

Fijar cuánto dinero quieres ganar. Aunque con las inversiones no existe
límite de ganancias, lo ideal es que vayas paso a paso con los montos de
dinero que deseas obtener. Conocer esa cantidad te ayudará a tomar
decisiones durante el proceso, pues puede suceder que un instrumento genere
más dinero, pero se salga del tiempo establecido, o que sea más riesgoso de lo
que estás dispuesto a aceptar.

Delinear una estrategia. Ahora que ya sabes cuánto quieres, deberás trazar
un plan. Calcula el plazo, rendimiento e investiga posibles instrumentos de
inversión.

Sin embargo, es importante que te tomes el tiempo para evaluar todas tus
opciones y consideres que las inversiones deben estar diversificadas, es decir,
repartidas en diferentes instrumentos para proteger tu dinero ante eventuales
pérdidas y obtener un mejor rendimiento.
¿En qué invertir?

 CETES. Se llaman CETES a los Certificados de la Tesorería de la

Federación y que no contemplan el pago de intereses periódicos, pero
que al ser instrumentos de inversión gubernamentales suelen ser muy
seguros, pues están respaldados por el dinero de los países. Al final del
plazo, como inversor, recibes el rendimiento pactado que se expresa
como la diferencia entre el valor que se esperaba alcanzara en ese
periodo y el que pagaste por cada uno al comprarlo. Pese a que sus
rendimientos son bajos, se recomiendan a todo tipo de inversionistas,
pero sobre todo para conservadores. Si estás buscando en qué invertir
poco dinero esta es una buena opción, pues puedes empezar desde los
100 pesos.
 BONDES. Los Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal también son
instrumentos gubernamentales, pero algo que los distingue de los
CETES es que sí pagan intereses cada cierto tiempo. Como propietario
recibes intereses al final del plazo más la diferencia entre el valor
nominal y el precio que pagaste al comprarlo. Es otra opción que te
permite invertir desde los 100 pesos.
 UDIBONOS. Los denominados Unidades de Inversión o Bonos de
Desarrollo del Gobierno Federal, pagan intereses cada seis meses con
una tasa fija, más una ganancia o pérdida que tiene que ver con el
comportamiento de las UDIs.
 PRLV. Los Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento son
títulos a corto plazo emitidos por entidades crediticias. Establecen la
tasa de rendimiento y el plazo de la inversión desde el inicio.
 Fondos de inversión. Son inversiones gestionadas por instituciones
que reúnen el capital de varios interesados y que se convierten en
accionistas de esa sociedad o fondo. Esta alternativa invierte en
diferentes instrumentos y, así, reduce riesgos. Se clasifican en tres:
deuda, renta variable y de capitales. No tienen rendimientos
garantizados y mientras más se arriesgue, mayor será el rendimiento.
 Acciones. Son títulos que algunas empresas emiten para financiarse.
Los propietarios obtienen derechos, como recibir dividendos en caso de
que la emisora los reparta. La inversión consiste en comprarlos y,
posteriormente, venderlos a un precio superior o recibir dividendos. Son
inversiones de alta liquidez, aunque son de riesgo alto, pues es un
mercado volátil. Si quieres invertir en empresas, considera esta opción.
 Bonos. Son títulos de deuda de empresas, gobiernos y otras entidades
que son emitidos por estas instituciones para financiarse y que dan al
propietario el derecho de recibir intereses periódicos, que se fijan desde
el inicio y duran toda la vida del bono. Esta inversión se hace para
obtener una ganancia con el pago de los intereses y ofrece buenos
rendimientos, pero menores que las acciones. Es común que se incluyan
 en los fondos de inversión como un instrumento más seguro con la idea
de diversificar el fondo, pues un bono está considerado de bajo riesgo.
 Bienes raíces. Esta inversión consiste en comprar un inmueble para,
posteriormente, venderlo a un precio superior o alquilarlo. Puedes
comprar terrenos, casas o departamentos, y cuando veas que una zona
está ganando plusvalía, luego venderlos en un precio mucho mayor por
el incremento de la demanda. De igual forma, comprar departamentos
para alquilarlos es una excelente opción para que obtengas ingresos
pasivos.
 Invertir en negocios. Consiste en aportar los fondos que se requieren
en un negocio con la finalidad de obtener beneficios con la utilidad o
luego vender tu porcentaje de participación. Puedes invertir en un
negocio propio o en el de alguien más, en uno nuevo o en una empresa
que ya esté establecida.
 Invertir en oro. Consiste en comprar oro para venderlo a un precio
superior y obtener ganancias. Puedes adquirir oro de dos maneras:
directa con monedas o lingotes de oro y la indirecta es con certificados
de depósitos. Puede resultar bastante rentable si sabes bien cuándo
comprar y cuándo vender. Es una gran inversión a corto o mediano
plazo, pues muchos se refugian en el oro cuando existe inestabilidad.
 Compra y venta de divisas. El mercado de divisas, conocido como
Forex, es una alternativa de inversión que a diferencia de otras
opciones, puede variar en el riesgo involucrado. Se realiza bajo la
participación en el mercado de Foreign Exchange y consiste en la
compra y venta de monedas procedentes de diferentes países o
regiones como euros, de Europa, dólares de Estados Unidos o yenes de
Japón, entre otras. Las monedas se aprecian o pierden valor debido a
los cambios que se producen en los mercados y las variaciones se
convierten en la oportunidad de obtener rendimientos. Esta es una
inversión que ofrece una alternativa eficiente, pues el precio por unidad
puede ser más atractivo que en otras opciones. Sin embargo, este
vehículo no es para todo tipo de perfil, pues los riesgos dependen del
inversor y de un momento a otro se pueden perder o ganar mucho
dinero, a diferencia de otros instrumentos más estables.
 Criptomonedas. Si bien existen varios mitos, de la misma manera que
con las divisas, la compra de criptomonedas se hace a través de
servicios digitales que son seguros, ya que cada vez que se hace un
movimiento en la cuenta de alguno de los tenedores de una
criptomoneda, queda un registro que es inalterable. La inversión se hace
con la compra de unidades de la criptomoneda por cierta cantidad de
dinero, para después venderlas a un precio superior cuando la demanda
por cada unidad haga que el precio suba.
 Estabilidad Económica en México para 2023
La crisis que presenta el país está incrementando, ya que, conforme a las
previsiones hay un desenfreno fuerte y duradero, reduciendo a un 1.7% en
2023.El deterioro es generalizado en prácticamente todas las regiones del
mundo, el crecimiento de los ingresos per cápita será más lento de lo que fue
durante la década anterior al Covid-19 a finales de 2024 los niveles del PIB en
los mercados emergentes y economías en desarrollo estarán alrededor de 6%
por debajo de los esperados antes de la pandemia. Además, los niveles medios
de ingresos están erosionándose significativamente por la inflación, la
depreciación de las monedas y falta de inversión en las personas y el sector
privado.

Si la perspectiva mundial está decayendo para este año, eso significa que
también lo es para nuestro país, ya que el Banco Mundial proyecta que la
economía de México crecerá 0.9% en 2023: un punto porcentual por debajo de
nuestra previsión de junio pasado, tras un crecimiento de 2.6% en 2022. Se
espera que la expansión continúe nuevamente en 2024, con un crecimiento del
2.3%. La demanda interna de servicios debería seguir recuperándose
gradualmente en 2023, pero una recuperación marcadamente más débil de
Estados Unidos probablemente reducirá el crecimiento de las exportaciones y
las remesas entrantes. En vista de las obstinadas presiones sobre los precios
la inflación subyacente se encuentra en su nivel más alto en más de dos
décadas se prevé que la política monetaria se mantenga ajustada, con la
política de tasas en dos dígitos durante algún tiempo. Se espera que las
condiciones monetarias más restrictivas pesen sobre los componentes cíclicos
del crecimiento, con la inversión estancándose por debajo de su nivel de 2019
a lo largo del período de pronóstico. Se espera que el crecimiento del consumo
y las exportaciones repunte en 2024, conforme disminuya la inflación y mejoren
las condiciones externas.

El crecimiento del PIB de 0.9% para 2023 pronosticado por el Banco Mundial
es similar al 0.92% que en promedio estimaron los especialistas consultados en
diciembre pasado por el Banco de México e infinitamente inferior al 3.0% que
proyectó la Secretaría de Hacienda para el cálculo de los ingresos y el
presupuesto de egresos de la federación para este año.

Con base en ese 3.0% el gobierno federal espera obtener ingresos tributarios
de más de 4.6 billones de pesos en 2023. De estar equivocado el cálculo, es
muy probable que el gobierno del presidente Andrés Manuel López Obrador no
cuente con los recursos necesarios para cumplir con sus objetivos de inversión
y gasto este año, lo cual afectará de alguna manera los resultados electorales
de 2023 y 2024.
 Inflación en México

La inflación general anual de enero de 2023 se situó en 7.91%, mayor a la de diciembre de 2022. La
inflación subyacente repuntó a 8.45% desde 8.35% el mes anterior.

 La tasa anual de inflación fue de 7.91%.

De acuerdo a los datos  La inflación anual continúa por encima
publicados por el del objetivo del Banco de México y su
INEGI, se estimó el rango de variabilidad de 3% +/- 1%. 
semáforo nacional de  El semáforo nacional de inflación está en
inflación rojo.
 El dato de la inflación anual de enero fue
superior al del mes anterior, cuando fue
de 7.82%.
 La inflación general de enero fue
ligeramente mayor al consenso del
mercado, que esperaba 7.89% anual
 Opción de inversión
Decidimos invertir en CETES debido a que en este momento es
rentable, porque se obtiene una tasa nominal de rendimiento de
aproximadamente 11.63% de tasa real, es decir nuestro dinero
invertido en estos documentos no pierden valor en el tiempo, sino
que al contrario gana en términos reales.

Evidencia de registro
COMPRA REALIZADA DEL CETES