ESTADO PLURINACIONAL

DE BOLIVIA

NUEVA LEY DE SERVICIOS

FINANCIEROS
SANTA CRUZ - BOLIVIA

4 de noviembre de 2013
LUIS ALBERTO ARCE CATACORA
MINISTRO DE ECONOMÍA Y FINANZAS PÚBLICAS
 Necesidad de regulación
financiera a nivel mundial

2
CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL

1 En 2001 para paliar la crisis

económica la Reserva Federal
(FED) baja los tipos de
interés para estimular la
economía

2 En la euforia de un BANCOS,
continuo aumento en los INMOBILIARIAS
precios de las viviendas
se concedieron cuantiosos
créditos a los
trabajadores

SUEÑO AMERICANO
GANANCIA - USURA
BURBUJA
Créditos de alto riesgo INMMOBILIARIA
CRÉDITOS
3 SUBPRIME
respaldado por las
hipotecas de viviendas
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
Volver 3
CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL
En 2007 la Ejecución de las CAEN PRECIOS
4 FED sube
Las personas
no pueden
hipotecas DE LAS CASAS

las tasas de pagar los

interés créditos

5 PERSONAS SIN QUIEBRA LOS GOBIERNOS

TECHO DE BANCOS SOLO RESCATAN A
LOS BANCOS

Fuente: BBC Mundo

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) Volver 4
 Necesidad de regulación
financiera a nivel nacional

5
 NECESIDAD DE REGULACIÓN NACIONAL

Quiebra de Bancos
Proceso de liquidación forzosa judicial CONCLUIDOS

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

6
 NECESIDAD DE REGULACIÓN NACIONAL

Quiebra de Bancos
PROCESO DE LIQUIDACIÓN FORZOSA JUDICIAL CONCLUIDOS
Proceso de liquidación forzosa judicial CONCLUIDOS

N° Entidad Financiera Marco Legal Disposición de Fecha de Estado del Proceso

Intervención Intervención

Ley N° 608
de 11.07.1928 El proceso administrativo de liquidación voluntaria de la entidad
5 Banco Agrícola de Bolivia Ley General D.S.22861 15-jul-91 está concluido mediante Resolución SB/ N° 040/99 de 13 de
de Bancos abril de 1999.
(Abrogado)

Ley N° 608
de 11.07.1928 La SBEF mediante Resolución SB N° 027/2000 de 16 de mayo
6 Banco Minero de Bolivia Ley General D.S. 22862 15-jul-91 de 2000 declaró concluido el proces administrativo de
de Bancos liquidación voluntaria del BAMIN.
(Abrogado)

Ley N° 608
7 Fondo Nacional de Exploración de 11.07.1928 D.S. 22865 15-jul-91 La SBEF medianyte Resolución SB N° 002/95 de 9 de enero de
Minera (FONEM) Ley General R. SB/181/91 01-oct-91 1995 declaró concluido el proceso de liquidación y extinguida
de Bancos la personalidad jurídica del FONEM
(Abrogado)

8 Caja Central de Ahorro y Préstamo Ley N° 1488 R. SB/005/97 22-Ene-97 Mediante Resolución SB N° 101/01 de 3 de agosto de 2001 la
Préstamo para la Vivienda de 14.04.1993 SBEF declaró concluido el proceso de cierre y liquidación, y
CACEN extinguida la personalidad jurídica de la entidad.

La SBEF dispuso la toma de posesión al haber incurrido en

9 Banco Boliviano Americano S.A. Ley N° 1488 R. SB/053/99 14-May-99 cesación de pagos. Mediante Resolución SB 023/2001 de 12 de
de 14.04.1993 marzo 2001 revoca la licencia de funcionamiento de la entidad.

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

7
 NECESIDAD DE REGULACIÓN NACIONAL

Quiebra de Bancos
Proceso de liquidación forzosa judicial EN CURSO
PROCESO DE LIQUIDACIÓN FORZOSA JUDICIAL EN CURSO

Saldo deuda Liquidez e Pasivo del Banco

N° Entidad Financiera Marco Legal Disposición de Fecha de Monto Subrogado Acreencias Inversiones Obligaciones Estado del Proceso
Intervención Intervención por el BCB. Extraconcursales $us con el BCB
al BCB

Proceso administrativo concluido el 30 de junio de 2000.

Montos subrogad. Solamente se encuentra abierto a la espera de la conclusión
1 Cooperativa de Ahorro y Crédito Ley N° 1488 R. SB/94/97 15-sep-97 $us 350.000,00 por el BCB No aplicable No aplicable del proceso penal que sigue contra los ex - administradores,
San José Obrero Ltda. de 14.04.1993 cancelados proceso que requiere la personalidad jurídica así como de un
en su totalidad representante legal para realizar dicha tramitación, con lo cual
concluirá el cierre del proceso liquidatorio.

2 Banco Sur S.A. Ley N° 1488 R. SB/421/94 25-nov-94 $us143.766.532,62 $us85.763.797,08 $us19.840.244,80
$us126.502.002,00 Proceso de liquidación forzosa en trámite.
de 14.04.1993

3 Banco de Cochabamba S.A. Ley N° 1488 R. SB/422/94 25-nov-94 $us 74.859.048.56 $us60.906.455,92
$us 9.013.677,90 $us 74.131.234,22 Proceso de liquidación forzosa en trámite.
de 14.04.1993

4 Banco Internacional de Ley N° 1488 R. SB/143/97 12-dic-97 $us 60.038.133,53 $us 57.160.963,98
$us23.876.682,02 $us 90.251.120,78 Proceso de liquidación forzosa en trámite.
Desarrollo S.A. de 14.04.1993

Ley N° 608 Montos subrogad. La Resolución Judicial que declaró suspendido el proceso de
de 11.07.1928 R. BCB 44/87 19-mar-87 $us6.734.606,00 por el BCB No aplicable $us 15.337.908,42 liquidación forzosa, quedó sin efecto como consecuencia del
5 Banco de Crédito Oruro S.A. Ley General RMF 251/87 19-mar-87 cancelados Bs 1.978.597,13 Recurso de Apelación interpuesto por el Banco Central de
de Bancos R. BCB 48/08/87 14-ago-87 en su totalidad Bolivia, encontrándose a la fecha nuevamente en proceso
(Abrogado) de liquidación.

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

8
 NECESIDAD DE REGULACIÓN NACIONAL

Quiebra de Bancos

PROCEDIMIENTOS DE SOLUCIÓN Procedimientos

CONCLUIDOS de solución CONCLUIDOS
Apoyo del TGN a Fiduciario del
N° Entidad Financiera Disposición de Fecha de Causal través del BCB para Fideicomiso de Estado del Proceso
Intervención Intervención el Procedimiento Obligaciones de
de Solución Primer Orden

1 Asociación de Ahorro y Cesación de pagos $us553.576,86 Antes Mutual Paititi Procedimiento de solución concluido mediante Resolución
Préstamo para la Vivienda R. SB/43/03 08-may-03 Art.120 inc. a) Ley BEF $us 58.102,20 BUN SB 80/2003 de 14 de agosto de 2003, que deja sin efecto la
Mutual La Frontera Con nota del BCB DCC.E.N°451/2007;SRRA.DRLA
Bs 571.950,00 E de
autorización N°666/2007
funcionamiento.
Guayaramerín

No regularizó su
2 Asociación de Ahorro y situación patrimonial $us237.994,46 Procedimiento de solución concluido mediante Resolución
Préstamo para la Vivienda R. SB/72/04 09-sep-04 Ley 2682 de 05.05.04 $us112.394,34 FFP - Prodem SB 003/2005 de 18 de enero de 2005, que deja sin efecto la
Mutual Manutata Art. 120 inc. c) Ley BEF Bs 200.000,00 autorización de funcionamiento.
Riberalta

No regularizó su
3 Asociación de Ahorro y situación patrimonial $us461.635,11 Procedimiento de solución concluido, mediante Resolución
Préstamo para la Vivienda R. SB/92/04 07-oct-04 Ley 2682 de 05.05.04 $us213.908,62 FFP - Fortaleza SB 013/2005 de 23 de febrero de 2005, que deja sin efecto la
Mutual Tarija Art. 120 inc. c) Ley BEF Bs 100.000,00 autorización de funcionamiento.
Tarija

No regularizó su
4 Cooperativa de Ahorro y Crédito situación patrimonial $us4.262.028,69 Cooperativa Procedimiento de solución concluido, mediante Resolución
Trapetrol Oriente Ltda. - R. SB/143/05 10-nov-05 Ley 2682 de 05.05.04 Jesús Nazareno SB 107/2006 de 22 de agosto de 2006, que deja sin efecto la
Santa Cruz de la Sierra Art. 120 incs. b,c y f) autorización de funcionamiento.
Ley BEF

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

9
 NECESIDAD DE REGULACIÓN NACIONAL

Quiebra de Bancos
Procedimientos de solución EN CURSO
PROCEDIMIENTOS DE SOLUCIÓN EN CURSO

El procedimiento de solución se encuentra en su fase final,

sin embargo, por la existencia de un proceso penal
1 Asociación de Ahorro y No regularizó su $us84.402,87 interpuesto por titulares de depósitos no registrados
Préstamo para la Vivienda R. SB/79/04 21-sep-04 situación patrimonial $us84.402,87 Eco Futuro en los estados financieros, el proceso administrativo
Mutual Del Pueblo Ley 2682 de 05.05.04 Bs 639.038,40 permanece abierto. El proceso Penal se inició a querella de
El Alto Art. 120 inc. c) Ley SBEF fecha 07.09.2004. Realizado el juicio oral y público en fecha
30.11.2007 se dictó sentencia de primera instancia, que
condenó a 8 años de reclusión a 2 de los 3 procesados, que
fue apelada.

2 Asociación de Ahorro y No regularizó su Banco BISA S.A. Procedimiento de solución en trámite

Préstamo para la Vivienda R. SB/006/08 11-ene-08 situación patrimonial
Mutual Guapay Ley 2682 de 05.05.04
Santa Cruz de la Sierra Art. 120 inc. b) y c)
Ley 1488 SBEF

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

10
NUEVA POLÍTICA FINANCIERA

11
La Nueva Política Financiera

• Dirigir el funcionamiento del sistema financiero en hacia los planes y

objetivos de desarrollo del país (CPE)

• Brindar apoyo financiero con especial atención al sector productivo y

rural focalizado en el sector de la micro, pequeña y mediana empresa,
organizaciones comunitarias y cooperativas de producción, del área
urbana y rural

• Regular el sistema financiero con criterios de igualdad de

oportunidades, solidaridad, distribución y redistribución equitativa

• Proteger al consumidor financiero buscando equilibrio en su relación

con las entidades financieras

• Preservar la estabilidad y solvencia del sistema financiero.

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

12
NUEVA LEY DE SERVICIOS
FINANCIEROS

13
Ley 393 de Servicios Financieros

La Ley de Servicios Financieros contiene nueve Títulos y 551

artículos.

• Su alcance se resume en los siguientes ejes temáticos:

I. Función del Estado en el Sistema Financiero

II. Estructura plural del Sistema Financiero y Función Social

de los Servicios Financieros

III. Protección del Consumidor de Servicios Financieros

IV. Atención Especial al Sector Productivo y Rural

V. Estabilidad y Solvencia del Sistema Financiero

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

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ESQUEMA DE LA LEY DE SERVICIOS FINANCIEROS
I. Función del Estado en el Sistema Financiero
• Título I: El Estado Rector del Sistema Financiero
• Título III: De las Entidades Financieras del Estado y Entidades Financieras
con participación Mayoritaria del Estado
II. Estructura plural del Sistema Financiero y Función Social de los Servicios
Financieros
• Título II: Servicios Financieros y Régimen de Autorizaciones
• Título III: De las Entidades Financieras del Estado y Entidades Financieras
con participación Mayoritaria del Estado
• Título IV: De las Entidades Financieras Privadas
• Título VI: Gobernabilidad
III. Protección del Consumidor de Servicios Financieros
• Título I: El Estado Rector del Sistema Financiero
• Título VII: Registro y reserva de la información
• Título IX: Tratamiento de entidades financieras con problemas
IV. Atención Especial al Sector Productivo y Rural
• Título I: El Estado Rector del Sistema Financiero
• Título III: De las Entidades Financieras del Estado y Entidades Financieras
con participación Mayoritaria del Estado
V. Estabilidad y Solvencia del Sistema Financiero
• Título V: Régimen de Solvencia y Liquidez

15
I. FUNCIÓN DEL ESTADO EN EL
SISTEMA FINANCIERO

16
FUNCIÓN DEL ESTADO EN EL SISTEMA FINANCIERO

ORGANO EJECUTIVO DEL

NIVEL CENTRAL DEL ESTADO

Dirigir y Regular
(rector) CONSEJO ESTABILIDAD
FINANCIERA

ASFI
FUNCIÓN DEL
ESTADO
BANCO PUBLICO:BUN
EN EL SF
Participar
directamente BDP

ENT. FINAN.PUB.DE
DESARROLLO

17
El Estado como Rector del Sistema
Financiero

18
Consejo de Estabilidad Financiera

Órgano Rector del Sistema Financiero

• Definir, proponer y ejecutar políticas financieras destinadas a orientar y promover el

funcionamiento del sistema financiero en apoyo a las actividades productivas y al
crecimiento de la economía nacional con equidad social.
• Fomentar el ahorro y su adecuada canalización hacia la inversión productiva;
promover la inclusión financiera y preservar la estabilidad del sistema financiero

Órgano Consultivo de Orientación al Sistema Financiero

• Coordinar acciones interinstitucionales y emitir recomendaciones sobre la aplicación de
políticas de macro regulación prudencial orientadas a identificar, controlar y mitigar
situaciones de riesgo sistémico del sector financiero e impacto en la economía nacional.

Conformación
• Ministro(a) de Economía (Presidente)
• Ministro(a) de Planificación
• Presidente(a) del Banco Central de Bolivia
• Director(a) Ejecutivo(a) de ASFI
• Director(a) Ejecutivo(a) de la Autoridad de
Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
19
Órgano Ejecutivo
Crédito Productivo. Reorienta la
Régimen de Control de canalización de recursos al sector
Tasas de Interés productivo, sobre todo al micro, pequeño y
mediano empresario y productores
• El Órgano Ejecutivo fijará por rurales.
decreto los límites máximos de Crédito de Vivienda de Interés Social.
las tasas de interés activas Destinado a la primera vivienda adquirida
(para créditos productivos y de por una persona:
vivienda social)
• Departamento con un valor comercial
de hasta UFV 400.000 (Aprox. US$
100.000)
• Casa con un valor comercial de
hasta UFV 460.000 (Aprox. US$
120.000)
• Posibilidad de establecer tasas de interés mínimas
para depósitos.
Otros
• Las Entidades de Intermediación Financiera (EIF) no pueden modificar las tasas de
interés pactadas, salvo si ésta beneficia al Cliente
• Las EIF deben informar las tasas de interés, moratoria, comisiones y otras comisiones.
• La ASFI establecerá mecanismos de divulgación de tasas de interés de las EIF.
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
20
Órgano Ejecutivo

Niveles de Cartera de Créditos

• El Ejecutivo definirá niveles mínimos de cartera que deben cumplir las EIF,
privilegiando:
• Sector productivo y Vivienda de
Interés Social
• Micro, pequeña y mediana
empresa urbana y rural, artesanos
y organizaciones comunales
• Las entidades financieras que no cuenten con tecnologías de
financiamiento a los sectores productivos priorizados, podrán establecer
alianzas estratégicas con otras entidades financieras para cumplir con
los niveles mínimos de cartera
Metas de Cobertura Geográfica
• El Ejecutivo tiene la atribución de definir
el crecimiento y expansión de la
cobertura del Sistema Financiero, para
garantizar el acceso de todas las
bolivianas y bolivianos a Servicios
Financieros

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

21
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)

Control de Comisiones
• Se establecerán comisiones, tarifas y otros cargos.
• Las EIF no pueden aplicar comisiones, tarifas, primas de seguro
u otros cargos por conceptos no solicitados, no pactados o no
autorizados previamente por el Consumidor Financiero.

Protección al Consumidor Financiero

• Código de Conducta (elaborado por la ASFI). Establece principios, tratamiento de la
información, calidad de atención al Cliente, calidad en el trato y condiciones de trabajo
para los funcionarios de la EIF, atención de reclamos, conducta frente a otras
instituciones, transparencia y lucha contra la corrupción. También se establecen
sanciones ante el incumplimiento.
• Defensoría del Consumidor Financiero. Debe existir una Unidad Especializada dentro
de ASFI con la Misión de defensa y protección de los intereses de los Consumidores
Financieros, y realizar Análisis y Estudios sobre necesidades y grado de satisfacción de
los Consumidores Financieros.
• Reparación del Daño. Las personas podrán solicitar a la ASFI, que la Entidad
Financiera cubra todos los gastos, pérdidas, daños y perjuicios ocasionados por la
transgresión de las normas, cuando el daño no supere el 0,5% del capital mínimo
requerido para la Entidad Financiera.

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

22
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)

Aprobación y Registro de Contratos

• Las EIF están obligadas al registro de todos los

formatos y modelos de los contratos tipo.
• La ASFI revisa y aprueba los contratos modelo
de operaciones comunes y recurrentes, para
luego publicarlos en su sitio electrónico
• Si una EIF incumple a esta disposición, será
sujeta a un proceso sancionatorio.
• Se prohíben cláusulas de exceso o abuso y la
modificación de los términos y condiciones
pactadas (salvo que sean en beneficio del
Cliente).
• Las EIF deberán respetar las decisiones del
Cliente de terminar con los contratos de
adhesión (previo cumplimiento de obligaciones
del Cliente y sujeto a requisitos y procedimientos
establecidos por ASFI).

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

23
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)

Financiamiento para el Desarrollo Productivo

• Tecnologías especializadas para el financiamiento al sector productivo
• Servicios complementarios a la producción
• Periodo de gracia
• Normativa para fomentar innovaciones en microfinanzas.
• Garantías no convencionales:
• Fondos de garantía, seguro agrario, documentos en custodia de
bienes inmuebles y predios rurales maquinaria sujeta o no a
registro, contratos o documentos de compromiso de venta a
futuro en el mercado interno o para la exportación, avales o
certificaciones de organismos comunitarios u organizaciones
territoriales, productos almacenados en recintos propios o
alquilados, garantías semovientes, otros.
• Control social podrá constituir parte de estos mecanismos de
garantía y ser agente de aseguramiento de pagos.
• Regímenes de evaluación y calificación de cartera y de
suficiencia patrimonial, menores previsiones y ponderaciones.
• Fomento a la creación de sistemas de registro de garantías no
convencionales.
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
24
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)

Servicios Financieros Rurales

• Obligación de estructurar servicios financieros rurales.
• Obligación de las EIF de instaurar un régimen de ahorro y crédito dirigido a familias
rurales.
• Servicios Integrales de Desarrollo: Servicios financieros y no financieros
complementarios.
• Adecuación del financiamiento a características rurales.
• Reconocimiento normativo de tecnologías especializadas para el financiamiento del
área rural.
• Diferentes requisitos para la apertura de sucursales agencias y otros puntos de
atención en áreas rurales.
• Horarios de atención y requerimientos de información adecuados a las zonas rurales.
• Posibilidad a las EIF de celebrar contratos de complementariedad

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

25
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)

Centrales de Información
• Central de Información Crediticia:
• La ASFI registrará el comportamiento crediticio (positivo y negativo)
• La ASFI reglamentará que las EIF cuenten con prácticas, beneficios e incentivos
que mejoren las condiciones de financiamiento a Clientes que registren un buen
historial crediticio.

• Central de Información de reclamos y sanciones:

• La ASFI registrará estadísticas de reclamos y sanciones por tema y entidad

• Central de Información de riesgo operativo: Eventos y pérdidas por fallas operativas

• Central de información Sectorial: Niveles de atención crediticia
• Otros Registros:
• Inhabilitados para el ejercicio de la actividad financiera; registro de socios; relación
de administradores, control interno y funcionarios: relación de firmas de auditoría
habilitadas e inhabilitadas

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

26
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)

Función Social
• Los Servicios Financieros deben cumplir con la función social de contribuir a los
objetivos de desarrollo integral para el vivir bien, eliminar la pobreza y la exclusión
social y económica de la población.

Control
• Balance Social y otros reportes.
• Planificación estratégica alineada a la función social
• Porcentaje de utilidades destinada a la función social
• Encuestas de necesidades financieras y satisfacción de los Consumidores Financieros.

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

27
El Estado con Participación Directa en
el Sistema Financiero:
BANCA ESTATAL

28
BANCO PÚBLICO: Banco Unión

Desde 2011 se encarga de la

administración de las operaciones
financieras estatales, una labor que
desempeña con un posicionamiento
entre las mejores entidades bancarias
de Bolivia

FINALIDADES DEL BANCO PÚBLICO

• Realizar las operaciones y servicios financieros de toda la Administración

Pública en sus diferentes niveles de gobierno
• Contribuir al desarrollo de la actividad
económica nacional, centrando su atención
en el segmento de las micro y pequeñas
empresas, artesanía, servicios,
organizaciones comunitarias y cooperativas
de producción, en el marco de las políticas
públicas establecidas por el Estado
Plurinacional

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

29
 BANCO DE DESARROLLO PRODUCTIVO

Realizará actividades de primer

y segundo piso de fomento y de
promoción del desarrollo del
sector productivo.

Tiene como objetivo promover el desarrollo del sector agrícola,

ganadero, manufacturero, piscícola y forestal maderable y no
maderable, pudiendo expandirse hacia otros sectores
productivos

Prestará servicios no financieros como:

• Implementación de módulos de
educación financiera
• Asistencia técnica
• Transferencia tecnológica
• Desarrollo empresarial
• Otros.
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
30
 ENTIDADES FINANCIERAS PÚBLICAS DE DESARROLLO

• Se crean con tres Entidades Estatales. Pueden

ser del Gobierno Central, de los Gobiernos
Autónomos Departamentales y de los Gobiernos
Autónomos Municipales

• Su objeto es promover el desarrollo de los

sectores productivos de la economía de los
departamentos, las regiones y los municipios del
país mediante el apoyo financiero y técnico

• Coordinarán sus acciones con las políticas

nacionales de desarrollo productivo que
establezca el Órgano Ejecutivo

• Podrán realizar las operaciones activas, pasivas

y contingentes previstas para las entidades
financieras, con excepción de determinadas
operaciones que están expresamente señaladas
(captación del público, créditos a instituciones
gubernamentales, créditos destinados a fines o
sectores distintos al sector productivo

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

31
II. ESTRUCTURA PLURAL DEL
SISTEMA FINANCIERO Y
FUNCIÓN SOCIAL DE LOS
SERVICIOS FINANCIEROS

32
 ESTRUCTURA PLURAL DEL SISTEMA FINANCIERO

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

33
Principales Entidades Financieras Privadas

34
 Transformación de Bancos y Fondos Financieros Privados

TIPOS

Todas las operaciones

Banco
Múltiple
Mayor capital

PYME y Microempresa
Banco
Pyme
Gran empresa – máx.
30% de su cartera

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

35
 Entidad Financiera de Vivienda

Características Capital Ordinario

Constitución Mínimo 500 socios

Certificados de Capital Transferibles
Concentración por Asociado Máximo 0,2% de patrimonio social
Derechos Voto
Operaciones Con asociados y terceros
Órganos de Gobierno Asamblea asociados, Directorio, Comités
Utilidades Distribuibles en función a la participación social
Fiscalizador Interno 1
Distribución liquidación En función de participación que posean
Transformación No es posible
Ley de Servicios Financieros
Legislación Aplicable Normas ASFI
Código de Comercio (Supletoriamente)

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

36
Transformación de Mutuales en Entidades Financieras de
Vivienda (EFV)

Prestar servicios de intermediación financiera con especialización en

préstamos para adquisición de vivienda; proyectos de construcción de
vivienda unifamiliar o multifamiliar; compra de terrenos; refacción,
FINALIDAD
remodelación, ampliación y mejoramiento de viviendas individuales o en
propiedad horizontal y otorgamiento de microcrédito para vivienda
familiar y para infraestructura de vivienda productiva, así como también
operaciones de arrendamiento financiero habitacional.

• Transformación de las Mutuales: Individualización igualitaria entre los socios del 75%
del patrimonio neto de la Mutual, registrado en el Balance al mes anterior al de
aprobación de Ley de Servicios Financieros:

Socios con promedio en cuentas

75%
Patrimonio de Bs. 700 en los últimos 2 años
Neto
25% Reserva no distribuible

• A cada asociado le corresponde el mismo número de certificados de capital. Nadie

puede tener más del 0,2% del capital social.
• Si la participación excede el 0,2%, el socio tiene un plazo de un año para vender el
excedente a terceros, caso contrario la EFV redimirá dicho excedente.
• La transformación es obligatoria y no altera los derechos y obligaciones de la Mutual
• Plazo de Transformación: 2 años 37
 ENTIDADES FINANCIERAS COMUNALES

Creada por una o más organizaciones de productores

u otros sectores legalmente constituidas

Capital Social

Está conformado por Capital ordinario y Capital

comunal

Capital comunal: Constituido por Fondos de donación en efectivo y/o en especies.

Capital ordinario: Constituido por certificados de aportación de capital de asociados
privados, cuya participación en la sociedad deberá ser aprobada por la junta directiva
de la EFC. Los títulos son nominativos y en ningún caso la participación de este
capital podrá ser igual o mayor al 95% del capital comunal.

Las Entidades Financieras Comunales

inicialmente sólo podrán operar con los
productores u otros sectores que
constituyen el capital comunal

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

38
 INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO

FINALIDAD

Prestar servicios financieros con un enfoque integral

que incluye gestión social, buscando incidir
favorablemente en el progreso económico y social de
personas y organizaciones, así como contribuir al
desarrollo sostenible del pequeño productor
agropecuario, piscícola y forestal maderable y no
maderable, y de la micro y pequeña empresa,
principalmente del área rural y periurbana.

De manera complementaria deberá desarrollar

en el marco de tecnologías crediticias integrales
una gestión social que contemple objetivos
sociales, estrategias e indicadores de
desempeño social, los cuales estarán sujetos al
control y medición de cumplimiento por parte de
la ASFI

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

39
ARRENDAMIENTO FINANCIERO

¿Qué es?
Traslada el uso o A FAVOR DE UNA
INSTITUCIÓN DE goce de un bien a PERSONA
ARRENDAMIENTO cambio del pago de NATURAL O
FINANCIERO cuotas periódicas JURÍDICA
Arrendador Arrendatario
• Entidad financiera • Pequeño productor
• Empresa de maquinaria • Campesino
arrendamiento
financiero • Microempresario
• Empresas comerciales • Otros
• Fabricantes de bienes
de capital
equipo

Terrenos y
otros
El arrendamiento financiero por su carácter financiero y crediticio, es de naturaleza jurídica distinta a
la del arrendamiento normado por el Código Civil.
40
ARRENDAMIENTO FINANCIERO

La nueva Ley:

 Otorga al arrendatario la opción de compra del bien por el valor

residual del monto total pactado, es decir considera las cuotas que
ya se pagaron al arrendador
 El monto, la periodicidad de cada pago así como la moneda en la
cual deberá ser cancelado serán determinados convencionalmente
por ambas partes.
 El bien a ser arrendado puede ser comprado por el arrendador según
las especificaciones del arrendatario.
 El arrendatario tiene la opción de venta del bien a cualquier
persona natural o jurídica. El precio debe estar fijado en el contrato de
arrendamiento y no debe exceder el 20% del valor comprometido

41
… Función Social de los Servicios
Financieros

42
 Función Social de los Servicios Financieros

Implica que:

 Deben contribuir al logro de los objetivos de desarrollo integral y a

eliminar la pobreza y la exclusión social y económica.
 Deben atender a las prioridades productivas de los sectores
estratégicos de la economía, generadoras de empleo e ingresos.
 Deben cubrir con especial atención la demanda de los sectores de la
micro y pequeña empresa, artesanos y organizaciones comunitarias de
productores.
 Deben llegar a zonas geográficas de menor densidad poblacional y
menor desarrollo económico y social, especialmente del área rural.
 Deben atender la necesidad de financiamiento a nuevos
emprendimientos productivos.
 Las EF deben destinar una parte de sus utilidades al cumplimiento de
su función social.

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

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III.PROTECCIÓN DEL
CONSUMIDOR DE SERVICIOS
FINANCIEROS

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 Protección al Consumidor Financiero

• Elaborado por la ASFI y de cumplimiento obligatorio

1. CÓDIGO DE para las entidades financieras
CONDUCTA • Orientado a la Protección de los consumidores
financieros
• Establece principios, calidad de atención al Cliente,
calidad en el trato y condiciones de trabajo para los
funcionarios de la EIF, atención de reclamos, conducta
frente a otras instituciones, transparencia y otros.

2. DEFENSORÍA
• Unidad Especializada bajo dependencia de la ASFI.
• Su misión es defender y proteger los intereses de los
DEL consumidores financieros frente a las entidades
CONSUMIDOR financieras
FINANCIERO • Segunda instancia de atención de reclamos de los
consumidores financieros
• Coordinará con otras defensoría y con el Ministerio de
Justicia.

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

45
 Protección al Consumidor Financiero

3. FONDO DE • Persona Jurídica de derecho público, dirigido por un directorio (bajo

la presidencia del MEFP)
PROTECCIÓN • Tienen el objeto de proteger los ahorros de las personas naturales y
AL jurídicas depositados en las entidades financieras, a través de:
AHORRISTA - Constituir y operar un seguro de depósitos
- Apoyar los procedimientos de solución de las EIF intervenidas
por la ASFI.
- Apoyar en la devolución de depósitos de las personas naturales
y jurídicas asegurados en entidades sometidas a procesos de
liquidación con seguro de depósitos.
• Las EIF están obligadas a realizar aportes a este Fondo (1,25 mil por
ciento trimestral en función al saldo promedio diario de las obligaciones
con el público del trimestre anterior)

PROCEDIMIENTO • Se aplica cuando la ASFI interviene una EIF

4. • Éste protege los depósitos del público u otras obligaciones
DE SOLUCIÓN
privilegiadas (como depósitos del sector privado en cuenta
corriente, a la vista, caja de ahorro, a plazo fijo y otros)
excluyéndolas del procedimiento de solución de la EIF,
posibilitando la transferencia de estas obligaciones a otras
entidades financieras.

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

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IV. ATENCIÓN ESPECIAL AL
SECTOR PRODUCTIVO Y RURAL

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Garantías No Convencionales para el Sector Productivo

Productos
Seguro almacenados
Agrario en recintos
propios o de Contratos o
terceros documentos
de
compromiso
de venta a
Documentos
futuro
en custodia de
Fondos de
bienes
Garantía
inmuebles de Control social
predios rurales de estructuras
orgánicas
territoriales
afiliadas a
Avales o
Maquinaria organizaciones
certificaciones
no sujeta a matrices
de organismos
Registro
comunitarios
Instrumentos y Mecanismos de Apoyo al Sector Rural

Servicios Financieros específicos para el área rural

Servicios Financieros adecuados a las actividades rurales locales

Tecnologías específicas para brindar servicios financieros en el

área rural

Requisitos diferenciados para la apertura de agencias en el área

rural

Horarios de atención acorde a las actividades económicas

rurales

Requisitos y condiciones de pago que se adecuan a las actividades

de los prestatarios, según etapas y ciclos productivos
V. ESTABILIDAD Y SOLVENCIA DEL
SISTEMA

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Estabilidad y Solvencia del Sistema Financiero

• Mayor requerimiento de capital regulatorio tanto cualitativo como

cuantitativo.
En Términos Cualitativos
• El núcleo del capital denominado capital primario que está constituido por los
aportes de los accionistas, reservas legales y otras reservas no distribuibles se
incrementa del 5% al 7% de los activos ponderados por riesgo.

• Para el cómputo del CAP establecido en 10% de los activos ponderados por
riesgo, se dispone que la reducción del valor de las inversiones en entidades
filiales se efectuará del capital primario y no de la suma del capital primario y
secundario.
En Términos Cuantitativos
• Creación del capital anticíclico por el equivalente al 2% de los activos
ponderados por riesgo, el cual dada su finalidad y función deberá constituirse
en los buenos momentos de la economía, es decir durante la fase de
expansión del ciclo económico para disponer del mismo en periodos de tensión
y evitar así que el capital caiga por debajo del mínimo obligatorio (10%).
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
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Gracias…

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