RONALD

ADMINISTRACIÒN DE EMPRESAS

ANALISIS FINANCIERO

CORPORACION UNIFICADA NACIONAL DE EDUCACION SUPERIO

CUN

MAYO 21 DE 2020
N DE EMPRESAS

NANCIERO

ONAL DE EDUCACION SUPERIO

 AÑO 1 AÑO 2
DISPONIBLE 26,660,711 44,626,823
IMPUESTO A LA RENTA DE LOS INGRESOS EXT. -4,634,000 -11,488,000
INVERSIONES 2,600,000 138,565,824
VALORIZACIONES DE EDIFICIOS 38,319,267 38,319,267
VENTAS NETAS 1,915,619,418 2,589,295,328
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 4,684,407 5,173,909
PROVEEDORES DEL EXTERIOS 57,586,186 71,531,285
UTILIDAD DEL EJERCICIO 80,488,198 128,556,580
PRESTAMO DE SOCIOS 203,311,349 180,481,507
PRESTAMOS A EMPLEADOS 8,151,007 26,967,016
INTERESES BANCARIOS 59,708,517 58,222,313
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 462,384,912 585,535,230
ACTIVOS DIFERIDOS 17,415,628 14,031,554
PROVISION IMPORENTA 38,705,732 57,734,234
IMPUESTOS POR PAGAR 46,549,000 73,014,000
REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 149,844,674 243,276,410
OBLIGACIONES FINANCIERAS 140,415,100 0
PRODUCTO TERMINADO 118,100,272 89,806,841
ACREEDORES VARIOS 34,585,197 67,708,881
COSTO DE VENTA 924,793,967 1,311,169,351
UTILIDADES DE EJERCICIOS ANTERIORES 56,167,050 56,167,050
DEPRECIACION ACUMULADA -79,918,051 -140,936,928
RECUPERACION DE COSTOS Y GASTOS 592,211 4,960,090
MATERIALES DE EMPAQUE 84,740,206 89,802,821
CESANTIAS CONSOLIDADAS 21,794,563 30,387,295
UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS EXT 71,882,075 107,220,719
RETNCION EN LA FUENTE 3,395,230 3,868,011
RESERVA LEGAL 18,562,336 26,611,156
PRODUCTOS EN PROCESO 29,279,886 17,612,556
CLIENTES 631,130,381 894,463,604
GASTOS DE VENTA 599,392,918 791,083,012
APROVECHAMIENTO VARIOS 5,166,883 1,798,353
PROVEEDORES NACIONALES 203,124,101 335,519,305
CORRECCION MONETARIA 35,983,445 13,148,128
SUPERAVIT POR VALORIZACIONES 38,319,267 38,319,267
MATERIA PRIMA 83,968,628 163,580,064
COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 57,114,445 58,030,786
RESERVA ESTATUTARIA 102,213,027 174,652,405
INDEMNIZACIONES RECIBIDAS 26,305,634 150,521,631
OTROS DEUDORES VARIOS 719,522 9,351,021
ANTICIPOS Y AVANCES 6,380,730 2,500,000
CAPTAL SOCIAL 100,000,000 300,000,000
ANTICIPO DE IMPUESTOS 29,625,125 40,963,691
GASTOS ADMINISTRATIVOS 269,692,526 326,494,708
OBLIGACIONES CON PARTICULARES 131,000,000 185,000,000
OBLIGACIONES LABORALES 19,772,908 28,033,892
PERDIDA Y RETIRO DE BIENES -13,065,511 -117,697,770
ANTICIPOS Y AVANCES 6,380,730 2,500,000
RENDIMIENTOS FINANCIEROS 6,813,778 42,722,438
 ESTADO DE SITUACION FIANCIER
ACTIVO 2019 2020
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE 26,660,711 44,626,823
INVERSIONES 2,600,000 138,565,824
PRESTAMOS A EMPLEADOS 8,151,007 26,967,016
CLIENTES 631,130,381 894,463,604
OTROS DEUDORES VARIOS 719,522 9,351,021
ANTICIPOS DE IMPUESTOS 29,625,125 40,963,691
ANTICIPOS Y AVANCES 6,380,730 2,500,000
MATERIA PRIMA 83,968,628 163,580,064
PRODUCTOS EN PROCESO 29,279,886 17,612,556
MATERIALES DE EMPAQUE 84,740,206 89,802,821
PRODUCTO TERMINADO 118,100,272 89,806,841
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,021,356,468 1,518,240,261

ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 462,384,912 585,535,230
DEPRECIACION ACUMULADA -79,918,051 -140,936,928
VALORIZACIONES EDIFICIOS 38,319,267 38,319,267
ACTIVOS DIFERIDOS 17,415,628 14,031,554
GASTOS PAGOS POR ANTICIPADO 4,684,407 5,173,909
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 442,886,163 482,917,569

TOTAL ACTIVO 1,464,242,631 2,001,157,830

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL

2019
INGRESOS OPERACIONALES
VENTAS NETAS 1,915,619,418
COSTO DE VENTA -924,793,967
UTILIDAD BRUTA 990,825,451
GASTOS OPERACIONALES
GASTOS DE VENTA 599,392,918
GASTOS ADMINISTRATIVOS 269,692,526
UTILIDAD OPERACIONAL 121,740,007
OTROS GASTOS
PERDIDA Y RETIRO DE BIENES -13,065,511
INTERESES BANCARIOS -59,708,517
OTROS INGRESOS
APROVECHAMIENTO VARIOS 5,166,883
INDEMNIZACIONES RECIBIDAS 26,305,634
RENDIMIENTOS FINANCIEROS 6,813,778
RECUPERACION DE COSTOS Y GASTOS 592,211
CORRECCION MONETARIA 35,983,445
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 123,827,930
PROVISION IMPUESTO DE RENTA 43,339,732
UTILIDAD LIQUIDA 80,488,198
SITUACION FIANCIERA
PASIVO 2019 2020
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS 140,415,100 0
PROVEEDORES NACIONALES 203,124,101 335,519,305
PROVEEDORES DEL EXTERIOR 57,586,186 71,531,285
RETENCION EN LA FUENTE 3,395,230 3,868,011
IMPUESTOS POR PAGAR 46,549,000 73,014,000
OBLIGACIONES LABORALES 19,772,908 28,033,892
ACREEDORES VARIOS 34,585,197 67,708,881
COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 57,114,445 58,030,786
TOTAL PASIVO CORRIENTE 562,542,167 637,706,160

PASIVO NO CORRIENTE
PRESTAMOS DE SOCIOS 203,311,349 180,481,507
CESANTIAS CONSOLIDADAS 21,794,563 30,387,295
OBLIGACIONES CON PARTICULARES 131,000,000 185,000,000
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 356,105,912 395,868,802

TOTAL PASIVO 918,648,079 1,033,574,962

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 100,000,000 300,000,000
REVALORIZACION DE PATRIMONIO 149,844,674 243,276,410
UTILIDADES DE EJERCICIOS ANT 56,167,050 56,167,050
RESERVA LEGAL 18,562,336 26,611,156
RESERVA ESTATUTARIA 102,213,027 174,652,405
SUPERAVIT POR VALORIZACIONES 38,319,267 38,319,267
UTILIDAD DEL EJERCICIO 80,488,198 128,556,580

TOTAL PATRIMONIO 545,594,552 967,582,868

PASIVO + PATRIMONIO 1,464,242,631 2,001,157,830

TEGRAL
2020

2,589,295,328
-1,311,169,351
1,278,125,977
791,083,012
326,494,708
160,548,257

-117,697,770
-58,222,313

1,798,353
150,521,631
42,722,438
4,960,090
13,148,128
197,778,814
69,222,234
128,556,580
 ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
ANALISIS
ACTIVO 2,019
VERTICAL
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO 29,260,711.00 3%
DISPONIBLE 26,660,711 2%
INVERSIONES 2,600,000 0%
DEUDORES 676,006,765
CLIENTES 631,130,381 43%
ANTICIPOS Y AVANCES 6,380,730 0%
ANTICIPOS DE IMPUESTOS 29,625,125 2%
PRESTAMOS A EMPLEADOS 8,151,007 1%
OTROS DEUDORES VARIOS 719,522 0%
INVENTARIO 316,088,992
MATERIA PRIMA 83,968,628 6%
PRODUCTOS EN PROCESO 29,279,886 2%
PRODUCTO TERMINADO 118,100,272 8%
MATERIALES DE EMPAQUE 84,740,206 6%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,021,356,468

ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 382,466,861.00
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 462,384,912.00 32%
DEPRECIACION ACUMULADA -79,918,051.00 -5%
OTROS ACTIVOS 60,419,302.00
ACTIVOS DIFERIDOS 17,415,628.00 1%
VALORIZACIONES EDIFICIOS 38,319,267.00 3%
GASTOS PAGOS POR ANTICIPADO 4,684,407 0%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 442,886,163.00

TOTAL ACTIVO 1,464,242,631.00 100%

PASIVO 2,019
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS 140,415,100 15%
PROVEEDORES NACIONALES 203,124,101 22%
PROVEEDORES DEL EXTERIOR 57,586,186 6%
RETENCION EN LA FUENTE 3,395,230 0%
IMPUESTOS POR PAGAR 46,549,000 5%
OBLIGACIONES LABORALES 19,772,908 2%
ACREEDORES VARIOS 34,585,197 4%
COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 57,114,445 6%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 562,542,167

PASIVO NO CORRIENTE 0
PRESTAMOS DE SOCIOS 203,311,349 22%
CESANTIAS CONSOLIDADAS 21,794,563 2%
OBLIGACIONES CON PARTICULARES 131,000,000 14%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 356,105,912

TOTAL PASIVO 918,648,079 100%

PATRIMONIO 2,019
CAPITAL SOCIAL 100,000,000 18.33%
REVALORIZACION DE PATRIMONIO 149,844,674 27.46%
UTILIDADES DE EJERCICIOS ANT 56,167,050 10.29%
RESERVA LEGAL 18,562,336 3.40%
RESERVA ESTATUTARIA 102,213,027 18.73%
SUPERAVIT POR VALORIZACIONES 38,319,267 7.02%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 80,488,198 14.75%

TOTAL PATRIMONIO 545,594,552 100%

PASIVO + PATRIMONIO 1,464,242,631

RIZONTAL
ANALISIS
2,020
VERTICAL

183,192,647.00
44,626,823 2%
138,565,824 7%
955,039,869
875,258,141 44%
2,500,000 0%
40,963,691 2%
26,967,016 1%
9,351,021 0%
360,802,282
163,580,064 8%
17,612,556 1%
89,806,841 4%
89,802,821 4%
1,499,034,798

444,598,302.00
585,535,230 29%
-140,936,928 -7%
57,524,730.00
14,031,554 1%
38,319,267 2%
5,173,909 0%
502,123,032.00

2,001,157,830.00 100%

2020

0 0.00%
335,519,305 32.46%
71,531,285 6.92%
3,868,011 0.37%
73,014,000 7.06%
28,033,892 2.71%
67,708,881 6.55%
58,030,786 5.61%
637,706,160

0
180,481,507 17.46%
30,387,295 2.94%
185,000,000 17.90%
395,868,802

1,033,574,962 100.00%

2,020
300,000,000 31%
243,276,410 25%
 56,167,050 6%
26,611,156 3%
174,652,405 18%
38,319,267 4%
128,556,580 13%

967,582,868 100%

2,001,157,830
 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL

2019
INGRESOS OPERACIONALES
VENTAS NETAS 1,915,619,418
COSTO DE VENTA 924,793,967
UTILIDAD BRUTA 990,825,451
GASTOS DE VENTA 599,392,918
GASTOS ADMINISTRATIVOS 269,692,526
GASTOS OPERACIONALES 869,085,444
UTILIDAD OPERACIONAL 121,740,007
OTROS INGRESOS 12,572,872
RENDIMIENTOS FINANCIEROS 6,813,778
RECUPERACION DE COSTOS Y GASTOS 592,211
APROVECHAMIENTO VARIOS 5,166,883
OTROS EGRESOS 23,725,072
CORRECCION MONETARIA 35,983,445
INTERESES BANCARIOS 59,708,517
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 110,587,807
PROVISION IMPORRENTA 38,705,732
UTIDAD ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINA 71,882,075
INDEMNIZACIONES RECIBIDAS 26,305,634
PERDIDA Y RETIRO DE BIENES 13,065,511
TOTAL PERDIDAS 13,240,123
IMPUESTO A LA RENTA DE LOS INGRESOS EX 4,634,043
UTILIDAD DEL EJERCICIO 80,488,155
RESULTADOS INTEGRAL

ANALISIS ANALISIS
VERTICAL 2020 VERTICAL

100% 2,589,295,328 100%

48.28% 1,311,169,351 50.64%
51.72% 1,278,125,977 49.36%
31.29% 791,083,012 30.55%
14.08% 326,494,708 12.61%
45.37% 1,117,577,720 43.16%
6.36% 160,548,257 6.20%
0.66% 49,480,881 1.91%
0.36% 42,722,438 1.65%
0.03% 4,960,090 0.19%
0.27% 1,798,353 0.07%
1.24% 45,074,185 1.74%
1.88% 13,148,128 0.51%
3.12% 58,222,313 2.25%
5.77% 164,954,953 6.37%
2.02% 57,734,234 2.23%
3.75% 107,220,719 4.14%
1.37% 150,521,631 5.81%
0.68% 117,697,770 4.55%
0.69% 32,823,861 1.27%
0.24% 11,488,351 0.44%
4.20% 128,556,229 4.96%
 ANALISIS VERTICAL
Realizado el análisis vertical podemos concluir:
La mayor concentración en los activos la encontramos en la cuenta de clientes, siendo esta un 44% con relación
al total de sus activos y en la cuenta propiedad planta y equipo siendo esta un 29% con relación al total de sus
activos.
Adicionalmente se observa que para sus pasivos la mayor concentración se encuentra en la cuenta Clientes
Nacionales siendo esta un 32.46% con relación al total de sus pasivos.
La mayor concentración en el Patrimonio la encontramos en la cuenta Capital Social siendo esta un 31% con
relación al total de sus activos.
Para el Estado de Resultado Integral hecho el análisis vertical se evidencia:
Que el costo de la venta representa un 50.64% de todo lo que la empresa vendió, la utilidad bruta representa un
49.36%, los gastos representan un 43.16%, de todo lo que la empresa vendió queda una utilidad operacional
6.20%, la empresa recibe unos ingresos no operacionales de 1.74%, recibe unos ingresos financieros de 1.65%
dejando una utilidad antes de impuestos de 6.37%, la utilidad al final del ejercicio es del 4.96% lo que les queda
de ganancia.
esta un 44% con relación
relación al total de sus

en la cuenta Clientes

ndo esta un 31% con

dad bruta representa un

a utilidad operacional
os financieros de 1.65%,
4.96% lo que les queda