UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

ESCUELA DE CONTABILIDAD Y AUDITORA

AUDITORA FINANCIERA 1

RESUMEN DE LA NEC 3 ESTADOS DE FLUJO DEL EFECTIVO Y CONSULTA DEL CDIGO DE TICA DEL AUDITOR

ALUMNO: PATRICIO JAVIER SALAZAR RIVADENEIRA

PROFESOR: DR HOMERO ZURITA

CURSO: CA5-12

SEPTIEMBRE-FEBRERO

Norma Ecuatoriana de Contabilidad 3

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Resumen En el resumen anterior en la NEC 1 analizamos todo lo referente a los estados financieros que en toda entidad sea pblica o privada se debe presentar para realizar la auditora financiera. En este resumen analice todo lo referente al estado de Flujo del Efectivo, sus pasos, procedimientos para su correcto uso y elaboracin del mismo. Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a la Norma Internacional de Contabilidad NIC 7, revisada en diciembre de 1992. Objetivo
El objetivo de esta Norma es requerir la presentacin de informacin acerca de los cambios histricos en el efectivo y sus equivalentes de una organizacin, por medio de un estado de flujos de efectivo que clasifica los flujos de efectivo por las actividades operativas, de inversin y de financiamiento durante el perodo. Los flujos de efectivo sirven para proporcionar a los contadores y auditores de estados financieros una base para evaluar la habilidad de la misma para generar efectivo y sus equivalentes. Requiere una evaluacin para generar efectivo y sus equivalentes, as como la oportunidad y certidumbre de su generacin.

Alcance  Una organizacin debe preparar un estado de flujos de efectivo de acuerdo con los requisitos de esta Norma y debe presentarlo como parte integral de sus estados financieros.  Los usuarios de los estados financieros de una empresa estn interesados en cmo la empresa genera y utiliza el efectivo y sus equivalentes. Las empresas necesitan efectivo esencialmente para las mismas razones, a pesar de lo diversas que pueden ser sus principales actividades que producen ingresos. Necesitan efectivo para dirigir sus operaciones, pagar sus obligaciones, y proporcionar rendimientos a sus inversiones. Por consiguiente esta Norma requiere que todas las empresas presenten un estado de flujos de efectivo.
Beneficios de la Informacin de Flujos de Efectivo

 Cuando se usa conjuntamente con los dems estados financieros, un estado de flujos de efectivo proporciona informacin que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de una empresa, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su habilidad para generar efectivo y sus equivalentes.  Tambin acrecienta la comparabilidad de los informes sobre la actuacin operativa por diferentes empresas La informacin histrica de flujos de

efectivo se usa con frecuencia como indicador del monto, oportunidad y certidumbre de los flujos futuros de efectivo. y examinar la relacin entre las utilidades y el flujo de efectivo neto y el impacto de los precios cambiantes. Definiciones A continuacin la NEC nos proporciona los trminos que se indican a continuacin: Efectivo.- Comprende el efectivo en caja y los depsitos a la vista. Equivalentes de efectivo.- Inversiones a corto plazo, de alta liquidez que son inmediatamente convertibles a cifras de efectivo conocidas y las cuales estn sujetas a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Flujos de efectivo.- Son entradas y salidas de efectivo y sus equivalentes. Actividades operativas.- Son las principales actividades de una organizacin que producen ingresos y otras actividades que no son de inversin o de financiamiento. Actividades de inversin.- Son la adquisicin y enajenacin de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en los equivalentes de efectivo. Actividades de financiamiento.- Son actividades que dan por resultado cambios en el tamao y composicin del capital contable y los prstamos de la organizacin. Efectivo y sus Equivalentes Los equivalentes de efectivo se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de efectivo a corto plazo ms que para su inversin u otros propsitos. Para que una inversin califique como equivalente de efectivo, debe ser inmediatamente convertible a un monto conocido de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Entonces, una inversin califica normalmente como equivalente de efectivo slo cuando tiene un vencimiento de tres meses o menos desde su fecha de adquisicin. Las inversiones en acciones de otras empresas estn excluidas de los equivalentes de efectivo a menos que sean, en sustancia, equivalentes de efectivo. Por ejemplo en el caso de acciones preferentes adquiridas dentro de un corto perodo de su vencimiento y con una fecha de amortizacin especfica. Los prstamos bancarios se consideran generalmente actividades de financiamiento. Sin embargo en ciertos casos los sobregiros bancarios que son reembolsables a la vista forman una parte integral de la administracin del efectivo de una empresa. En tales circunstancias, los sobregiros bancarios se incluyen como un componente del efectivo y sus equivalentes. Una caracterstica de dichos arreglos bancarios es que el saldo del banco con frecuencia flucta de ser positivo a sobregirado. Los flujos de efectivo excluyen los movimientos entre partidas que constituyen efectivo o sus equivalentes porque estos componentes son parte de la administracin del efectivo de la organizacin ms que parte de sus actividades operativas, de inversin o de financiamiento.

Presentacin de un Estado de Flujos de Efectivo Al igual que los anteriores estados financieros, el estado de flujo del efectivo se debe presentar de la siguiente manera detallada a continuacin:  Debe informar los flujos de efectivo durante el perodo clasificado por las actividades operativas, de inversin y de financiamiento.  Una organizacin debe presentar sus flujos de efectivo por actividades operativas, de inversin y de financiamiento de la manera ms apropiada para su negocio.  La clasificacin por actividades debe proporcionar informacin que permite a los usuarios evaluar el impacto de esas actividades sobre la situacin financiera de la empresa y el monto de su efectivo y de los equivalentes del efectivo. Esta informacin tambin puede usarse para evaluar las relaciones entre dichas actividades.  Una sola transaccin puede incluir flujos de efectivo que estn clasificados de manera diferente. Por ejemplo, cuando el reembolso en efectivo de un prstamo incluye tanto intereses como capital, el elemento del capital se clasifica como una actividad de financiamiento y los intereses como una actividad operativa. Actividades Operativas El monto de los flujos de efectivo originados por las actividades operativas es un indicador clave del grado hasta el cual las operaciones de la organizacin han generado suficientes flujos de efectivo para liquidar prstamos, mantener la capacidad operativa, pagar dividendos y hacer nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiamiento. La informacin sobre los componentes especficos de los flujos de efectivo operativos histricos es til, conjuntamente con otra informacin, para pronosticar los futuros flujos de efectivo de las operaciones. Los flujos de efectivo de las actividades operativas se derivan principalmente de las actividades principales de la misma organizacin que producen ingresos. Como por ejemplo citamos las siguientes: ingresos en efectivo por la venta de bienes y prestacin de servicios; ingresos en efectivo por regalas, honorarios, comisiones y otros; pagos en efectivo a proveedores de bienes y servicios; pagos en efectivo a y en nombre de los empleados; ingresos en efectivo y pagos en efectivo de una empresa de seguros por primas y reclamaciones, anualidades y otros beneficios de las plizas;  pagos en efectivo o reembolsos de impuestos a menos que puedan identificarse especficamente con las actividades de financiamiento e inversin; y  ingresos en efectivo y pagos por contratos mantenidos para fines de negociacin o comerciales. Algunas transacciones, tales como la venta de una parte de la planta, pueden dar origen a una utilidad o prdida que est incluida en la determinacin de la utilidad o prdida neta. Sin embargo, los flujos de efectivo relativos a tales transacciones son flujos de efectivo por las actividades de inversin.     

Una organizacin puede mantener valores y prstamos para fines de negociacin o comerciales, en cuyo caso son similares al inventario adquirido especficamente para reventa. Por lo tanto los flujos de efectivo originados por la compra y venta de valores de negociacin o comercializacin se clasifican como actividades operativas. Similarmente, los anticipos en efectivo y los prstamos hechos por las instituciones financieras. Actividades de Inversin Para las actividades de inversin de cada organizacin es importante la revelacin separada de flujos de efectivo originados por las mismas, porque los flujos de efectivo representan el grado hasta el cual se han hecho las erogaciones para los recursos que tienen intencin de generar ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Algunos ejemplos de los flujos de efectivo originados por las actividades de inversin son:  Pagos en efectivo para adquirir propiedades, planta y equipo, intangibles y otros activos a largo plazo. Estos pagos incluyen los relativos a costos por desarrollo capitalizados y propiedades, planta y equipo auto-construidos;  Ingresos en efectivo por ventas de propiedades, planta y equipo, intangibles y otros activos a largo plazo;  Pagos en efectivo para adquirir acciones o instrumentos de deuda de otras empresas y participaciones en negocios conjuntos (que no sean pagos hechos por aquellos instrumentos considerados como equivalentes de efectivo o los que se mantienen para propsitos de negociacin o comercializacin);  Ingresos en efectivo por ventas de acciones o instrumentos de deuda de otras empresas y participaciones en negocios conjuntos (que no sean cobros hechos por aquellos instrumentos considerados como equivalentes de efectivo o los que se mantienen para propsitos de negociacin o comercializacin);  Anticipos en efectivo y prstamos hechos a otras partes (que no sean anticipos y prstamos otorgados por alguna institucin financiera);  Ingresos en efectivo por la liquidacin de anticipos y prstamos recibidos de otras partes (que no sean anticipos y prstamos recibidos por alguna institucin financiera);  Pagos en efectivo por contratos a futuro, contratos de opciones y contratos de recompra (swaps) excepto cuando los contratos se mantienen para propsitos de negociacin o comercializacin, o los pagos se han clasificado como actividades de financiamiento; y  Ingresos en efectivo por contratos a futuro, contratos de opciones y contratos de recompra (swaps) excepto cuando los contratos se mantienen para propsitos de negociacin o comercializacin, o los ingresos se han clasificado como actividades de financiamiento.

Nota Cuando un contrato se contabiliza como cobertura de una posicin identificable, los flujos de efectivo del contrato se clasifican de la misma manera que los flujos de efectivo de la posicin que est siendo cubierta. Actividades de Financiamiento Como lo comentamos anteriormente es importante la revelacin separada de flujos de efectivo originados por las actividades de financiamiento porque es til para proyectar las necesidades de flujos de efectivo en el futuro por pagar a los proveedores de capital de la organizacin: Algunos ejemplos de flujos de efectivo originados por las actividades de financiamiento presentamos detallados a continuacin:  efectivo proveniente de la emisin de acciones u otros instrumentos de participacin;  pagos en efectivo a los propietarios para adquirir o redimir las acciones de la empresa;  efectivo proveniente de la emisin de obligaciones; prstamos, documentos, bonos, hipotecas y otros crditos a corto y largo plazo;  pagos en efectivo por un prestatario para reducir el pasivo insoluto relativo a un arrendamiento financiero. Informes de Flujos de Efectivo por Actividades Operativas Al igual que los anteriores estados financieros una organizacin deber informar los flujos por las actividades operativas usando cualquiera de los siguientes mtodos: METODO DIRECTO Es por cual se revelan las principales clases de ingresos brutos en efecti o y pagos v brutos en efectivo. El mtodo directo proporciona informacin que puede ser de utilidad al estimar los flujos de efectivo en el futuro y que no est disponible bajo el mtodo indirecto. Las organizaciones que usen el mtodo directo deben presentar separadamente como mnimo lo siguiente;         efectivo cobrados a clientes intereses y dividendos recibidos otros ingresos de efectivo operativos, si los hubieren efectivo pagado a empleados y otros proveedores de bienes y servicios intereses pagados impuesto a la renta pagado otros pagos en efectivo operativos, si los hubieren Conciliacin de la utilidad o prdida neta con el efectivo neto proveniente de (usado por) actividades operativas.

 Bajo el mtodo indirecto, el flujo de efectivo neto por las actividades operativas se determina ajustando la utilidad o prdida neta por los efectos de:  cambio durante el perodo en inventarios y cuentas operativas por cobrar y pagar;  partidas que no representan movimiento de efectivo tales como depreciacin, provisiones, impuestos diferidos, ganancias o prdidas en moneda extranjera no realizadas, utilidades no distribuidas de las asociadas e intereses minoritarios; y  todas las dems partidas porque son flujos de efectivo por inversin o financiamiento. METODO INDIRECTO, Es por el cual la utilidad o prdida neta es ajustada por los efectos de transacciones que no son de naturaleza de efectivo, cualquier alargamiento o acumulacin de los ingresos o pagos en efectivo por las operaciones y partidas de ingresos o gastos asociada con los flujos de efectivo por inversin o financiamiento. Informes de Flujos de Efectivo por Actividades de Inversin y Financiamiento La organizacin deber informar separadamente las principales clases de ingresos brutos en efectivo y pagos brutos en efectivo derivados de las actividades de inversin y de financiamiento, excepto en la medida en que los flujos de efectivo. Informes de Flujos de Efectivo sobre una Base Neta Los flujos de efectivo originados por las siguientes actividades operativas, de inversin o de financiamiento pueden reportarse sobre una base neta:  los ingresos y pagos en efectivo a nombre de clientes cuando los flujos de efectivo reflejan las actividades del cliente ms que las de la empresa; y  los ingresos y pagos en efectivo por partidas en las cuales la rotacin es rpida, los montos son importantes y los vencimientos son cortos. Ejemplos de ingresos y pagos en efectivo sealados en el prrafo 21 (a) son:  La aceptacin y reembolso de los depsitos a la vista en un banco;  los fondos mantenidos de los clientes por una empresa de inversiones; y  las rentas cobradas en nombre de, y pagadas a, los dueos de las propiedades. Los ejemplos de ingresos y pagos en efectivo sealados en el prrafo 21 (b) son anticipos hechos para, y el reembolso de:

 montos de capital relativos a clientes de tarjeta de crdito;  la compra y venta de inversiones; y  otros prstamos a corto plazo obtenidos; por ejemplo, los que tienen un plazo de vencimiento de tres meses o menos. Los flujos de efectivo originados por cada una de las siguientes actividades de una institucin financiera pueden informarse sobre una base neta:  ingresos y pagos en efectivo por la aceptacin y reembolso de depsitos con fecha de vencimiento fija;  la colocacin de depsitos con y el retiro de depsitos de otras instituciones financieras; y  anticipos y prstamos en efectivo hechos a clientes y el reembolso de dichos anticipos y prstamos. Flujos de Efectivo en Moneda Extranjera Los flujos de efectivo originados por transacciones en alguna moneda extranjera deben registrarse en la moneda que informa la empresa aplicando al monto de la moneda extranjera el tipo de cambio entre la moneda que informa y la moneda extranjera a la fecha del flujo de efectivo. Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera deben convertirse a los tipos de cambio entre la moneda en que se informa y la moneda extranjera a la fecha del flujo de efectivo. Un tipo de cambio promedio ponderado para un perodo puede usarse para efectuar la conversin de los flujos de efectivo cuya conversin a los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones resulta laboriosa. Las ganancias y prdidas no realizadas por variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera no son flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto de las variaciones en el tipo de cambio sobre el efectivo o sus equivalentes mantenidos en una moneda extranjera, se informa en el estado de flujos de efectivo a fin de conciliar el efectivo y sus equivalentes al principio y al final del perodo. Este monto se presenta separadamente de los flujos de efectivo por las actividades operativas, de inversin y de financiamiento Partidas Extraordinarias Los flujos de efectivo asociados con las partidas extraordinarias debern clasificarse como originados por las actividades operativas, de inversin o de financiamiento segn sea apropiado, y revelarse por separado. Los flujos de efectivo asociados con partidas extraordinarias se revelan por separado como originadas por las actividades operativas, de inversin o de financiamiento en el estado de flujos de efectivo, para permitir que los usuarios entiendan su naturaleza y efecto sobre los flujos de efectivo presentes y futuros de organizacin:

Intereses y Dividendos Los flujos de efectivos por intereses recibidos y pagados, y dividendos pagados deben ser revelados por separado cada uno y clasificarse individualmente como actividades operativas y de financiamiento, respectivamente. El monto total de los intereses pagados durante un perodo se revela en el estado de flujos de efectivo, si fue reconocido como un gasto en el estado de resultados o capitalizado. Impuesto a la Renta El flujo de efectivo originado por el impuesto a la renta deber ser revelado por separado y clasificarse como flujos de efectivo por las actividades operativas. Inversiones en Subsidiarias, Asociadas y en Negocios en Participacin Cuando una inversin en alguna asociada o subsidiaria es registrada usando el mtodo de participacin o de costos, un inversionista restringe su informacin en el estado de flujos de efectivo a los flujos de efectivo entre s mismos y la compaa en la que invierte, por ejemplo, a dividendos y anticipos. Una organizacin que reporta su participacin en una entidad controlada conjuntamente usando una consolidacin proporcional, incluye en su estado consolidado de flujos de efectivo su parte proporcional de los flujos de efectivo de la entidad controlada conjuntamente. El total de los flujos de efectivo originados por adquisiciones y por la enajenacin de subsidiarias u otras unidades de negocios debern presentarse por separado y clasificarse como actividades de inversin. Transacciones que no Requieren Efectivo Las transacciones de inversin y financiamiento que no requieren el uso de efectivo o sus equivalentes deben ser excluidas del estado de flujos de efectivo. Tales transacciones debern revelarse en notas a los estados financieros de una manera que proporcione toda la informacin relevante acerca de estas actividades de inversin y financiamiento. Muchas actividades de inversin y financiamiento no tienen un impacto directo sobre los flujos de efectivo actuales aunque s afectan la estructura de capital y activos de una empresa. Algunos ejemplos de transacciones que no requieren de efectivo son:  la adquisicin de activos ya sea asumiendo pasivos directamente relacionados o por medio de un arrendamiento financiero;  la adquisicin de una empresa por medio de una emisin de acciones o participaciones; y  la conversin de deuda en patrimonio

Componentes del Efectivo y sus Equivalentes Una organizacin deber revelar los componentes del efectivo y sus equivalentes y deber presentar una conciliacin de las cifras en su estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes reportadas en el balance general o estado de situacin financiera. El efecto de cualquier cambio en la poltica para determinar los componentes del efectivo y sus equivalentes, por ejemplo, un cambio en la clasificacin de los instrumentos financieros que anteriormente se consideraban como parte del portafolio de inversiones de una empresa se debe informar. Otras Revelaciones Una organizacin deber revelar, junto con algn comentario de la administracin, el monto de los saldos importantes de efectivo y sus equivalentes mantenidos por la empresa que no estn disponibles para su uso. Existen varias circunstancias en las que los saldos importantes de efectivo y sus equivalentes mantenidos por la empresa no estn disponibles para su uso. Otra informacin adicional puede ser relevante para que los usuarios entiendan la situacin financiera y liquidez de una empresa. Se recomienda la revelacin de esta informacin, junto con algn comentario de la administracin, la cual puede incluir:  el monto de facilidades de prstamos no retirados que pudieran estar disponibles para actividades operativas futuras y para liquidar compromisos de capital, indicando cualquier restriccin sobre el uso de tales facilidades.  los montos totales de flujos de efectivo por cada actividad operativa, de inversin y de financiamiento relacionados con participacin en negocios conjuntos, informados usando la consolidacin proporcional;  el monto total de flujos que represente aumentos en la capacidad operativa separadamente de aquellos flujos de efectivo que se requieren para mantener la capacidad operativa; y  el monto de flujos de efectivo originados por actividades operativas, de inversin y de financiamiento de cada industria y segmento geogrfico, debe ser informado. La revelacin por separado de los flujos de efectivo que representan aumentos en la capacidad operativa y los flujos de efectivo que se requieren para mantener la capacidad operativa es til para permitir al usuario determinar si la organizacin est invirtiendo adecuadamente en el mantenimiento de su capacidad operativa. La revelacin de flujos de efectivo por reas permite a los contadores y auditores obtener un mejor entendimiento de la relacin entre los flujos de efectivo del negocio

globalmente y los de sus partes componentes y la disponibilidad y variabilidad de los flujos de efectivo por reas. Fecha Efectiva Esta Norma Ecuatoriana de Contabilidad sustituye el Pronunciamiento de Contabilidad Financiera No. 10 Informacin de los Cambios en la Situacin Financiera. Esta Norma es efectiva para los estados financieros que cubren perodos que empiezan en o despus del 1 de enero de 1999. Hasta la actualidad.

COMENTARIO DEL RESUMEN NEC 3 ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO

Mi comentario sobre esta NEC es que es de vital importancia saber elaborarlo y analizarlo porque este estado financiero nos revela al igual que el balance general la situacin econmica, saber si las organizaciones invierten adecuadamente sus inversiones y de esta forma llevarlo indistintamente para que as est invirtiendo adecuadamente en el mantenimiento de su capacidad operativa.

CODIGO DE ETICA PROFESIONAL DEL AUDITOR El auditor deber cumplir con el Cdigo de tica del Contador emitido por la Federacin Nacional de Contadores del Ecuador. Los principios ticos que rigen las responsabilidades profesionales del auditor son:

      

Independencia; Integridad; Objetividad; Competencia profesional y debido cuidado; Confidencialidad; Conducta profesional; y Normas tcnicas.

Adems  El auditor deber realizar una auditora de acuerdo a las Normas Ecuatorianas de Auditora. Estas contienen principios bsicos y procedimientos esenciales junto con lineamientos relativos en forma de material explicativo o de otro tipo.

 El auditor deber planificar y efectuar la auditora con una exactitud de escepticismo profesional reconociendo que pueden existir circunstancias que causen que los estados financieros estn substancialmente representados en forma errnea. Por ejemplo, el auditor ordinariamente esperara encontrar evidencia para apoyar las exposiciones de la administracin y no asumir que son necesariamente correctas.