3.3.2.

ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE 2
CONSULTAR EL ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO SEGÚN NORMATIVA

Guía No. 23 Estado de situación Financiera y Estado de resultados integrales, notas y

revelaciones
Guía No. 24 Estado de Flujo de efectivo y Estado de Cambios en el
Patrimonio notas y revelaciones
 3.3.2. ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE 2
CONSULTAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO SEGÚN NORMATIVA

APRENDIZ:
Darwin Fernando Barajas Ramírez

INSTRUCTOR:
Jesús Eli Sarabia Cañizares

Centro de la Industria, la Empresa y los Servicios – CIES

Ficha: 2688017

San José de Cúcuta, Mayo 2 de 2024

 Definición del estado de flujo de efectivo
El estado de flujo de efectivo es un informe financiero que muestra las entradas y
salidas de efectivo de una empresa durante un periodo determinado. Muestra
cómo la empresa ha generado y utilizado efectivo a lo largo del tiempo,
permitiendo a los inversores y gerentes evaluar la liquidez, solvencia y capacidad
de generar efectivo de la empresa. El estado de flujo de efectivo se divide en tres
categorías principales: actividades de operación, actividades de inversión y
actividades de financiamiento.

Importancia del estado de flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo es una herramienta financiera crucial para las
empresas y los inversores por varias razones:
Liquidez: Permite evaluar la capacidad de una empresa para generar efectivo
y cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo.
Toma de decisiones: Proporciona información valiosa sobre las fuentes y usos
de efectivo, lo que ayuda a los gerentes a tomar decisiones informadas sobre
inversiones, financiamiento y operaciones comerciales.
 Transparencia: Ayuda a los inversores, acreedores y otras partes interesadas a comprender mejor la salud
financiera de la empresa al mostrar cómo se han generado y utilizado los flujos de efectivo.
Prevención de problemas de liquidez: Permite identificar posibles problemas de flujo de efectivo antes de que
se conviertan en crisis financieras, lo que brinda la oportunidad de tomar medidas correctivas a tiempo.
Cumplimiento normativo: En muchos casos, las empresas están obligadas a presentar estados de flujo de
efectivo como parte de sus informes financieros anuales para cumplir con los requisitos legales y regulatorios.

Objetivo del estado de flujo de efectivo

Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de decisiones que ayuden a las
operaciones de la empresa.
Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha gastado el efectivo
disponible.
Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.
Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones con terceros y con
los accionistas.
Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando exista un excedente de
efectivo disponible.
Elementos para elaborar el flujo de efectivo
Para elaborar un flujo de efectivo, necesitarás recopilar información financiera detallada de tu empresa
durante un período específico. Aquí tienes una lista de elementos que puedes necesitar:

Estado de resultados: Este documento te proporcionará información sobre los ingresos y gastos
de tu empresa durante el período específico que estás analizando.
Balance general: El balance general te dará una imagen de los activos, pasivos y el patrimonio
neto de tu empresa al final del período en cuestión. Esto es crucial para determinar cómo los
cambios en los activos y pasivos afectan al flujo de efectivo.
Registros de flujo de efectivo anteriores: Es útil tener registros históricos de flujo de efectivo para
identificar patrones y tendencias que pueden ayudarte a prever el flujo de efectivo futuro.
Estado de cuentas por cobrar: Este estado te dará una idea de cuánto dinero se espera recibir
de los clientes en el futuro cercano.
Estado de cuentas por pagar: Te proporcionará información sobre cuánto dinero debes a tus
proveedores y cuándo se espera que se pague.
Información sobre inversiones: Si tienes inversiones de corto o largo plazo, necesitarás
información sobre cuánto dinero tienes invertido y si puedes esperar recibir efectivo de estas
inversiones.
Elementos para elaborar el flujo de efectivo

Información sobre financiamiento: Esto incluye préstamos, líneas

de crédito u otras fuentes de financiamiento. Necesitarás
información sobre los pagos programados y cualquier nuevo
financiamiento obtenido durante el período.
Información sobre impuestos: Debes considerar los pagos de
impuestos que se esperan durante el período en cuestión.
Ingresos no operativos: Si tu empresa recibe ingresos no
relacionados con su actividad principal, como la venta de activos
fijos, necesitarás tener en cuenta estos ingresos en tu flujo de
efectivo.
Gastos no operativos: De manera similar, los gastos no
relacionados con la operación principal de tu empresa, como los
gastos de reestructuración, deben incluirse en el flujo de
efectivo.
Estructura del estado de flujo de efectivo:
En el estado de flujos de efectivo se presentan los cambios en el efectivo procedentes de las actividades de
operación, inversión y financiación, lo cual da como resultado un incremento o decremento neto en el efectivo y
equivalentes de efectivo de la entidad durante un período.
Por ese motivo, la fila de incremento (decremento) neto de efectivo y equivalentes de efectivo debe ser igual a la
variación, de un período a otro, de la cuenta de efectivo y equivalentes.
En la siguiente tabla se puede observar la estructura del estado de flujos de efectivo:
Actividades de operación
Corresponden a las entradas y salidas de efectivo procedentes de las
operaciones ordinarias de la entidad. Por ejemplo:
Recaudo por ventas de bienes o prestación de servicios en efectivo.
Recaudo de cartera.
Pago de nómina, proveedores o impuestos.
También deben clasificarse como actividades de operación las entradas y salidas
de efectivo que no clasifiquen en las actividades de inversión o financiación.

Actividades de inversión
Corresponden a las entradas y salidas de efectivo relacionadas con la compra
o venta de activos de largo plazo, y de otras inversiones distintas a las
inversiones que clasifican como equivalentes al efectivo. Por ejemplo:
Cobro por la venta de propiedades, planta y equipo.
Pago por la compra de propiedades, planta y equipo.
Pago por la compra de acciones.
Desembolso por préstamos a terceros.
 Actividades de Financiación
Corresponden a las entradas y salidas de efectivo relacionadas con la adquisición
de préstamos por parte de la entidad, o de los aportes de los socios. Por ejemplo:
Cobros por emisión de acciones.
Pagos por préstamos bancarios.
Adquisición de préstamos bancarios.

Fuentes del estado de flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo muestra cómo el efectivo se ha generado y utilizado durante un período
específico. Las fuentes de información para elaborar un estado de flujo de efectivo incluyen:
Operaciones: Las actividades operativas son la principal fuente de efectivo para la mayoría de las empresas.
Esto incluye ingresos y gastos relacionados con la actividad principal de la empresa, como ventas de
productos o servicios, pagos a proveedores, salarios y otros gastos operativos.
Inversiones: Las actividades de inversión incluyen la compra y venta de activos a largo plazo, como
propiedades, planta y equipo (PP&E), inversiones financieras y otras inversiones. Las fuentes de efectivo
pueden incluir la venta de activos, dividendos y otros ingresos de inversiones, mientras que el uso de efectivo
puede incluir la compra de activos fijos o inversiones.
 Financiamiento: Las actividades de financiamiento se refieren a la obtención y reembolso de fondos para
financiar las operaciones y las inversiones de la empresa. Las fuentes de efectivo pueden incluir la emisión de
acciones, la obtención de préstamos o líneas de crédito, mientras que el uso de efectivo puede incluir el
pago de dividendos, la recompra de acciones o la amortización de deudas.
Para elaborar un estado de flujo de efectivo, necesitarás recopilar información detallada sobre estas tres
áreas y calcular el efecto neto en efectivo para cada una. Luego, sumarás estos efectos para determinar el
cambio neto en efectivo durante el período específico que estás analizando. Es importante ser preciso y
detallado al recopilar esta información para garantizar que el estado de flujo de efectivo refleje con
precisión la situación financiera de la empresa.

Usos del estado de flujo de efectivo

Dado que un estado de flujo de efectivo se basa en la base de efectivo de la contabilidad, es muy
útil en la evaluación de la posición de efectivo de una empresa.
Se puede preparar un estado de flujo de efectivo proyectado para conocer la futura posición de
efectivo de una empresa para permitirle a una empresa planificar y coordinar sus operaciones
financieras de manera adecuada. Al preparar esta declaración, una empresa puede saber cuánto
dinero se generará en la empresa y cuánto dinero se necesitará para realizar varios pagos y, por lo
tanto, la empresa puede planificar para organizar los requisitos futuros de efectivo.
Se puede hacer una comparación de los estados de flujo de efectivo históricos y
proyectados para encontrar las variaciones y deficiencias o de otro modo en el
desempeño, a fin de que la empresa pueda tomar medidas inmediatas y efectivas.
Una serie de estados de flujo de efectivo interempresariales e interempresariales revela
si la liquidez de la empresa (capacidad de pago a corto plazo) está mejorando o
deteriorándose durante un período de tiempo y en comparación con otras empresas
durante un período. Período de tiempo dado.

Explicar los métodos de presentación del estado

de flujo de efectivo: Directo, Indirecto
Método directo
Conocido también como método de la cuenta de resultados, su objetivo es mostrar
los cambios que tienen el capital en un periodo definido. Las dos variables más
importantes que tiene son: todo el capital que entra y que sale. Un extra que aporta
esta información es que puedes analizar pagos y gastos que tiene tu compañía. Esta
herramienta es importante porque muestra la situación financiera de como se
encuentra una compañía.
 Puedes obtener el flujo de la caja neta quitando todos los gastos que tiene la compañía.
En cuestión de entradas solo se pueden añadir: inversiones y financiación.
La principal diferencia con el método indirecto es que la información de las categorías de cobros
o pagos son en términos brutos.

Estado de flujos de efectivo método indirecto

Son los resultados netos que se obtienen de la cuenta de resultados. Lo anterior se obtiene a
través de un ajuste por los efectos de transacciones no monetarias del pasado o a futuro.

Se toman en cuenta: pasivo corriente, activo corriente y otras fuentes como: pérdidas/ganancias
no operativas de activos no corrientes.
En los gastos deberás presentar: gastos no operativos, cuentas por pagar, las cuentas por cobrar,
el inventario, la depreciación y los gastos acumulados.