Trabajo de Investigacion Unidad III. Derecho Procesal

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y RECURSOS
HUMANOS
INVERSIONES INTERNACIONALES
“Evaluación de un portafolio de inversión en la Bolsa de Valores

de Lima”
DOCENTE:
CARMEN ROSA RUETE GONZALES
INTEGRANTE:
LAPA DIAZ, MAYLI
LIMA - PERÚ
2020
INDICE
I. INTRODUCCION.....................................................................................................................3
II- MARCO TEORICO.....................................................................................................................4
1.1 ANTECEDENTES.-...................................................................................................4
A nivel internacional..............................................................................................................4
A nivel local............................................................................................................................5
1.2 BASES TEÓRICAS.-.....................................................................................................7
1.2.1 Bolsas de valores de lima.......................................................................................7
a. Inversión de capitales...............................................................................................8
b. Acciones......................................................................................................................8
c. La Superintendencia del Mercado de Valores.......................................................8
d. Portafolio.....................................................................................................................9
e. Mercado bursátil........................................................................................................9
f. Cotización bursátil.....................................................................................................9
BOLSA DE VALORES DE LIMA..................................................................................10
1.2.1.1 BANCO BBVA..............................................................................................10
1.2.1.2 EMPRESA ALICORP S.A.A.......................................................................13
1.2.1.3 MINERA CERRO VERDE S.A.A...............................................................16
1.2.1.4 EMPRESA ENEL DISTRIBUCIÓN PERÚ................................................18
III. RENDIMIENTO DEL PORTAFOLIO..................................................................................21
1. EMPRESA DEL SECTOR FINANCIERO BANCO BBVA PERU..........................21

2. EMPRESA DEL SECTOR INDUSTRIAL ALICORP S.A.A....................................22
3. EMPRESA DEL SECTOR MINERO CERRO VERDE S.A.A................................23
4. EMPRESA DEL SECTOR PUBLICO ENEL DISTRIBUCION PERU...................24
2
I. INTRODUCCION
Un portafolio de inversión es un documento o valores negociados en la bolsa,
la empresa decide colocar o invertir el dinero. El término inversión se refiere a
la compra de valores para obtener bienes inmuebles prácticos o patrimoniales,
el valor es correcto. La inversión es esencialmente cualquier herramienta que
depositar fondos en instrumentos financieros. Donde esperamos que se
generen ingresos positivos y / o retenga o aumente su valor; eso es Generar
retornos, como ingresos corrientes o aumento de valor; entre ellos, el único La
diferencia es que los ingresos corrientes se generan mediante pagos periódicos
de intereses. Crecimiento de valor en un solo período.
La cartera de inversiones en valores es una combinación de activos financieros

en los que se invierte. Las carteras de inversión pueden consistir, por ejemplo,
en renta fija y renta variable y otros activos. Ambas herramientas pueden
diversificar las carteras de inversión en función de la rentabilidad, la
rentabilidad y el riesgo.
Este trabajo de investigación se basa sobre la evaluación de un portafolio de

inversiones en la Bolsa de Lima.
El portafolio cuenta con cuatro sectores tales como el sector financiero,

industriales, mineros y servicios públicos. En el sector financiero se eligió al
Banco BBVA Perú por ofrecer varios tipos de servicios financieros y de
mercado de capitales a través de una amplia gama de redes de oficinas
minoristas y profesionales, así como canales alternativos como banca
telefónica, banca por Internet y banca por intranet; por el sector industrial se
escogió a la empresa Alicorp S.A.A por tener una buena rentabilidad y
mantener un prestigio en el ámbito económico; por el sector minero se eligió a
la Minera Cerro Verde S.A.A dado que el precio promedio del cobre aumentó
un 4.6% y el volumen de ventas aumentó un 2%, los ingresos de Cerro Verde
aumentaron un 7.8% y por el sector de servicios públicos se seleccionó a la
empresa por Enel distribución Perú participar en actividades relacionadas con
la prestación de servicios de distribución de acuerdo con las disposiciones de
la legislación vigente. El monto con el que se trabajará es de S/. 80,000.00
nuevos soles.
3
El propósito del portafolio es ayudar a diagnosticar las necesidades de
aprendizaje de los estudiantes, de modo que los profesores y los estudiantes
puedan lograr las ventajas y desventajas de sus propios objetivos de
aprendizaje.
II- MARCO TEORICO
1.1 ANTECEDENTES.-
A nivel internacional
Neira, A. (2013), en su trabajo de investigación acerca del efecto de las

restricciones financieras en las decisiones de financiamiento e inversión
en Chile, analiza cómo afectan las restricciones financieras a la inversión
corporativa de las empresas chilenas mediante el llamado “canal de
financiamiento de capital”
El autor se refiere a la parte no esencial como Las variables se relacionan

principalmente con dos puntos; expectativas Inversores y rendimientos futuros
esperados, esto no es La raíz de los precios de las acciones. Para Neira
aprovechar la irracionalidad de los inversores emitiendo acciones. Cuando
estén sobrevalorados, cómprelos de otra manera.
4
A nivel local
Según Guarniz, R (2017), El mercado de valores ha sido definido con

justicia como el termómetro de la economía. Esto es cierto puesto que,
cuando funciona correctamente, los precios de los instrumentos
financieros que se transan no hacen sino reflejar la apreciación que los
inversionistas tienen del valor de los mismos en el futuro, considerando
la información disponible.
Cada minuto todos los días hay nueva información disponible para análisis de
inversores sobre la empresa y los resultados del análisis en ellos proceden,
derecho Instrumentos financieros propiedad de estas empresas emitido. La
apreciación que todo inversor tiene para cada instrumento financiero, Si crees
que el precio es Menor que su valor real, o si cree que se puede vender.
Mamani (2017) en su tesis titulada: Análisis de la rentabilidad de las

acciones de capital del sector servicios públicos y su influencia en el
rendimiento de la Bolsa de Valores de Lima, 2011-2015.
La formulación de los precios de las acciones y su impacto en la rentabilidad de

los stocks de capital en el sector de servicios públicos determina el grado de
participación del sector de servicios públicos y propone diversas medidas para
ayudar a mejorar la rentabilidad de los stocks de capital. El desempeño de la
Bolsa de Valores de Lima.
Finalmente, se encontró que las principales razones de la baja tasa de

ganancia de las acciones de capital en el sector de servicios públicos y el
índice negativo de la Bolsa de Valores de Lima fueron las expectativas de
riesgo de las ganancias futuras de la empresa y la falta de liquidez en la bolsa
local.
De acuerdo a Aleman (2014) en su de tesis titulada: Análisis del retorno

de los índices sectoriales de la Bolsa de Valores de Lima bajo un
concepto divergente al riesgo sistemático
Propuso proporcionar una herramienta útil para la construcción de carteras de

acciones al discutir ampliamente la imagen de diferentes inversores. Además,
5
intenta mostrar diferentes variables permanentes. En definitiva, muestra cómo
ha cambiado la rentabilidad esperada del índice bursátil tras la crisis de 2008, y
muestra los nuevos y diferentes comportamientos de la rentabilidad
correspondientes a las variables utilizadas en el modelo.
Según Arias, C (2016). Entre los años 2000 y 2013 se puede decir que la
Bolsa de Valores de Lima ha tenido una tendencia general positiva, ya
que la variación porcentual entre esos años ha sido de 1204%. Sin
embargo, como en toda plaza bursátil, ha habido periodos de expansión
y de contracción producto de las diferentes coyunturas económicas y
políticas tanto en el ámbito nacional como internacional.
Un método para analizar la vitalidad del mercado de valores Incluida la

comparación del porcentaje de la empresa la concentración de IG y las cinco
principales empresas conformada por las cinco principales empresas. Por
ejemplo, para 2008, IGBVL está formado por 39 empresas de 257 empresas El
valor de cotización del año, que representa el 15% del total la compañía.
Además, las cinco empresas más representativas representan el 25% de la
composición del índice. Por otro lado, en 2001, el índice pasó de 27 211
empresas listadas en ese momento Representan casi el 13% del total, y estos
5 el primer grupo de empresas representó más del 40%.
6
1.2 BASES TEÓRICAS.-
1.2.1 Bolsas de valores de lima
Es el órgano responsable de “Promover la negociación de valores nominativos,

brindar servicios, sistemas y mecanismos adecuados para la intermediación de
valores, derivados e instrumentos emitidos públicamente que no requieran una
emisión a gran escala de manera justa, competitiva, ordenada, continua y
transparente”. (BVL, 2019).
La Bolsa de Valores de Lima brinda a los usuarios diferentes servicios de

inversión o valores Estos son valores de renta variables, como acciones y
valores de renta fija, Igual que los bonos. En la negociación de valores, las
acciones son la herramienta más importante en la composición de la
negociación de la BVL, Suelen representar más del 70% del volumen total de
transacciones.
Actualmente, hay 282 valores de empresas en BVL y cómo medir el

desempeño con la colección de estas empresas es un índice compuesto. Este
índice compuesto por las empresas más importantes BVL y los criterios para
seleccionar estas empresas se basan en Frecuencia y cantidad de su
negociación de acciones monto de operación y negociación. En 2013 IGBVL
está compuesto por 32 empresas, de las cuales los representantes eran
Volcan, Ferreyros y Rio Alto.
7
a. Inversión de capitales
Sobre el proceso de inversión del mercado de capitales Independientemente

del orden de estas organizaciones, algunas posiciones favorecen la adopción
conservadora, aventurera o amable. Los inversores obtienen el rendimiento
esperado (beneficio). Al respecto, varios autores pueden ilustrar mejor este
proceso:
Según Graham, B. (2007), quien fue un inversor de más de 30 años de

experiencia en los procesos de inversión en los mercados de capitales
de las principales bolsas del mundo como son la Bolsa de New York, la
Bolsa 35 de Londres, La Bolsa de Alemania y otras, en la quinta edición
de la obra El Inversor Inteligente (2007).
Indica que la primera definición clara es describir brevemente la diferencia

entre una operación de inversión y otra operación natural: "Las operaciones de
inversión se refieren a realizar un análisis integral para garantizar la seguridad
y rendimiento suficiente”.
b. Acciones
Las acciones son partes iguales del capital social de una sociedad anónima.
Estas partes son propiedad de una persona (llamada accionista) y representan
la propiedad de la empresa de esa persona, es decir, el porcentaje de la
empresa que pertenece al accionista.
c. La Superintendencia del Mercado de Valores
El mercado de capitales (acciones y deuda a largo plazo) El mercado

organizado se llama mercado de valores, que a su vez Utilice herramientas de
canal para todas las operaciones, a saber bolso. Agencia responsable de las
actividades de seguimiento y seguimiento Este mercado es la supervisión del
mercado de valores SMV.
8
Según la SMV 2015 “La Agencia de Supervisión del Mercado de Valores
(SMV) es una agencia Personal profesional y técnico del Ministerio de
Economía y Finanzas Su propósito es garantizar la protección de los
inversores y aumentar la eficiencia. Transparencia del mercado
supervisado y formación correcta Precio y difusión de toda la información
necesaria de este tipo propósito. Tiene la condición jurídica de derecho
público nacional y goza Autonomía funcional, administrativa, económica,
técnica y presupuestaria”.
d. Portafolio
Según Ricra (2013), una cartera es un conjunto compuesto de derechos

de propiedad sobre los activos financieros, en los que el inversionista
desea invertir sus fondos. Los subconjuntos de la cartera son el efectivo
y los diversos tipos de inversión en valores. (p. 282)
El portfolio de inversión es una cesta de valores que se crea y configura de tal

manera que te permita multiplicar tu ahorro, tu patrimonio financiero a lo largo
de tu vida. En definitiva, hacer crecer tu dinero, ganar dinero con el dinero que
vas ahorrando y que trabaje para ti.
e. Mercado bursátil
Según Dominguez (2008) El mercado de valores es la integración de

todos Instituciones, empresas o personas físicas que realicen las
siguientes transacciones: Productos financieros, incluido el mercado de
valores, la vivienda Corredores de bolsa, emisores, inversores e
instituciones Supervisar las transacciones en Bolsa
f. Cotización bursátil
El precio de la acción es el precio al que se negocia la acción. Este precio

depende del pedido que se configurará varias veces al día con respecto a las
compras y ventas existentes en el mercado.
Para (Brun, Benito, & Puig, 2016). "Cuando la empresa se hace pública,
los compradores y vendedores determinan el precio de sus acciones de
9
las siguientes maneras oferta y demanda. En resumen, determinar este
precio significa una rotunda evaluación de mercado de las expectativas
de la empresa para saber si invertir o no. Por tanto, el mercado de
valores puede considerarse como un "barómetro" del mercado de
valores económico".
BOLSA DE VALORES DE LIMA
Sector financiero
1.2.1.1 BANCO BBVA
Razón social
BANCO BBVA PERU
Dirección
Av. República de Panamá N° 3055 - San Isidro
Página Web
WWW.BBVABANCOCONTINENTAL.COM
Fundación
20/08/1951
Descripción de la empresa
Una empresa de banca privada, constituida en forma de sociedad anónima y

autorizada para operar bajo la Ley N ° 26702, puede realizar todos los negocios
reservados al Banco Nacional. Proporciona varios tipos de servicios financieros
y de mercado de capitales a través de una amplia gama de redes de oficinas
minoristas y profesionales, así como canales alternativos como banca
telefónica, banca por Internet y banca intranet.
10
Directorio
Alex Paul Gaston For Brecia PRESIDENTE DEL DIRECTORIO
Pedro Manuel Juan Brescia Moreyra VICEPRESIDENTE
Ignacio Javier Lacasta Casado VICEPRESIDENTE
Fernando Eguiluz Lozano DIRECTOR
José Ignacio Merino Martín DIRECTOR
José Carlos López Alvarez DIRECTOR
Fortunato Juan José Brescia Moreyra DIRECTOR
Rafael Varela Martínez DIRECTOR
Mario Augusto Miguel Brescia Moreyra DIRECTOR
José Rodríguez-Novás Sánchez-Diezma DIRECTOR INDEPENDIENTE:
Ismael Alberto Benavides Ferreyros DIRECTOR INDEPENDIENTE:
Gerente general:
Fernando Eguiluz Lozano GERENTE GENERAL
Información financiera
Índices Financieros 2016 201 2018 2019

7
Liquidez -- 0.9496 0.7123 0.804
Liquidez (%) -- 19.9897 17.1929 18.107
Rotación en Activos 0.0573 -- -- --
Solvencia 0.9111 11.0005 9.6907 9.6008
Deuda / Patrimonio 10.2493 8.9992 7.9887 7.8947
Rentabilidad de Capital % 30.3989 28.4059 27.4936 27.355
11
Rentabilidad de Patrimonio % 19.1442 18.109 17.6586 17.5222
Valor en libros % 158.7891 156.8604 155.6953 156.1161
Información fundamental
 Fecha: 02/11/2020
 Valor Nominal: S/ 1.00
 Nº de acciones en circulación: 6,529,169,237
 Fecha de listado en la BVL: 04/01/1971
 Capitalización: S/ 13,254,213,551.11
Últimos beneficios
Derechos Fecha de Fecha de Fecha de Fecha de
acuerdo corte registro entrega
S/. 0.09574253 Efe. 11/05/2020 02/06/2020 04/06/2020 11/06/2020
10.94200425 % 11/05/2020 27/10/2020 29/10/2020 19/11/2020

Accs.
Precio Precio Monto Precio cierre anterior

Última apertura máximo negociado S/ 2.03
transacción03/11/2020 S/ 2.05 S/ 2.05 S/ 18,072.40 Fecha
14:28:29 Variación Precio mínimo Nro. Instr. o anterior02/11/2020
0.02 S/ 2.05 lotes
S/ 2.05 (+0.99%) negociados
8,840
Sector industrial
12
1.2 EMPRESA ALICORP S.A.A
 Razón social
ALICORP S.A.A.
 Teléfonos
315 0800
 Dirección
Av. Argentina N° 4793, Carmen de la Legua Reynoso - Callao
 Página Web
WWW.ALICORP.COM.PE
 Fundación
16/07/1956
El objeto social de la empresa es dedicarse a las formas más diversificadas de
productos de consumo masivo (principalmente alimentos y productos de
limpieza), exportación, importación, distribución y comercialización,
especialmente en las formas correspondientes a la industria petrolera, jabones
y detergentes. Grasas, café, cosméticos, productos de higiene y limpieza
personal y productos relacionados y sus derivados. Asimismo, para la industria
y comercio del trigo y / o cualquier cereal, sus harinas, fideos, galletas y
diversos productos y subproductos de la harina tienen las formas más variadas.
Directorio - Período: Mar2019 - Mar2022
13
PRESIDENTE DEL DIRECTORIO: Dionisio Romero Paoletti
VICEPRESIDENTE:Luis Enrique Romero Belismelis
DIRECTOR: Arístides de Macedo Murgel

DIRECTOR: Calixto Romero Guzmán
DIRECTOR: José Raimundo Morales Dasso

DIRECTOR: José Antonio Onrubia Holder
DIRECTOR: Marco Aureliio Peschiera Fernández
DIRECTOR: Juan Carlos Escudero Velando
DIRECTOR INDEPENDIENTE: Lieneke María Schol Calle Gerente General
GERENTE GENERAL: Alfredo Luis Miguel Eduardo Perez Gubbins

Liquidez 0.9695 0.9556 0.9043 0.8125
Rotación de Activos 0.7724 0.6865 0.61 0.5366
Solvencia 0.5114 0.5321 0.5478 0.6078
Rentabilidad de Actividades 7.486 10.7108 10.4496 10.1595
Ordinarias % (*)
Valor en libros % 299.1054 337.439 377.7516 400.9578
 Fecha: 02/11/2020
14
 Nº de acciones en circulación: 847,191,731
 Capitalización: S/ 5,972,701,703.55
Últimos beneficios
S/. 0.25 23/07/2020 10/08/2020 12/08/2020 10/09/2020
Efe.
S/. 0.24 28/03/2019 23/04/2019 25/04/2019 28/05/2019
Efe.
Precio Precio Precio Precio Monto Precio

negociación apertura máximo máximo negociado cierre
hoy S/ 7.05 S/ 7.12 S/ 7.12 S/ 711,850.06 anterior
S/ 7.05 Variación Precio Precio Nro. Instr. o S/ 7.05
Última 0.00 (0.00%) mínimo mínimo lotes Fecha
transacción: S/ 7.05 S/ 7.05 negociados anterior:
03/11/2020 100,656 02/11/2020
15:45:57
Sector minero
1.2.1.1 MINERA CERRO VERDE S.A.A.
15
 Razón social
SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A.
 Teléfonos
(054) 38 1515
 Dirección
Asiento Minero Cerro Verde s/n, Uchumayo - Arequipa
 Página Web
 Fundación
20/08/1993
Las actividades de la empresa incluyen la extracción, producción y venta de
cátodos y concentrados de cobre. Sus yacimientos se ubican en la parte
suroeste de Arequipa. Es parte del Grupo Económico Freeport-McMoRan.
Directorio - Período: 2020 - 2023
PRESIDENTE DEL DIRECTORIO: Joshua Frederick Olmsted

VICEPRESIDENTE: Derek Jon Cooke
DIRECTOR: Hiroshi Asahi
DIRECTOR: Rohn Marshall Householder
DIRECTOR: Roque Eduardo Benavides Ganoza
GERENTE GENERAL: Derek Jon Cooke
16
Indices Financieros 2016 2017 2018 2019
Liquidez 4.1498 3.0617 3.6343 3.8379
Solvencia 0.3662 0.3253 0.3238 0.315
Rentabilidad de Actividades Ordinarias % (*) 14.2989 10.9238 3.9197 13.5075
Valor en libros % 488.4911 523.8091 515.7044 539.9687
 Fecha: 03/11/2020
 Valor Nominal: US $ 2.83
 Nº de acciones en circulación: 350,056,012
 Capitalización: US $ 6,651,064,228.00
Últimos beneficios
S/. 0.428503 29/03/2019 16/04/2019 22/04/2019 30/04/2019
Efe.
S/. 0.571337 23/03/2018 11/04/2018 16/04/2018 24/04/2018
Efe.
Precio negociación Precio Precio Monto Precio cierre

hoy apertura máxim negociado anterior
US $ 19.00 US $ o US $ US $ 18.50
17
Última 19.00 US $ 13,376.00 Fecha
transacción03/11/202 Variació 19.00 Nro. Instr. anterior02/11/202
0 16:03:35 n Precio o lotes 0
0.51 mínimo negociado
(+2.70%) US $ s
19.00 704
Sector de servicios públicos
1.2.1.2 EMPRESA ENEL DISTRIBUCIÓN PERÚ
 Razón social
ENEL DISTRIBUCIÓN PERÚ S.A.A.
 Teléfonos
561 2001 561 0413
 Dirección
Jr. Teniente César López Rojas Nº 201, Urb. Maranga - San Miguel
 Página Web
WWW.EDELNOR.COM.PE
 Fundación
10/03/1994
Descripcion de la empresa
El propósito de la empresa es brindar servicios de distribución, transmisión y

generación eléctrica de acuerdo con la normativa vigente. Además, podrá
realizar cualquier forma de venta de mercancías, así como prestar servicios de
consultoría y financieros, excepto aquellos servicios que necesiten ser
autorizados explícitamente bajo la legislación vigente. Edelnor es una
concesionaria del servicio público de energía eléctrica en la zona norte del área
metropolitana de Lima, provincia de Callaori y las provincias de Vuura, Vallar,
Barranca y Oyan.
Directorio - Período: 2020
18
PRESIDENTE DEL DIRECTORIO: José Manuel Revuelta Mediavilla
VICEPRESIDENTE: Guillermo Martin Lozada Pozo
DIRECTOR: María del Carmen Soraya Ahomed Chávez
DIRECTOR: Carlos Solis Pino

DIRECTOR INDEPENDIENTE: Rafael Enrique Llosa Barrios
DIRECTOR INDEPENDIENTE: Patricia Lisetta Teullet Pipoli
DIRECTOR INDEPENDIENTE: Martín Perez Monteverde Gerente General

GERENTE GENERAL: Simone Botton
Liquidez 0.6468 0.5665 0.4176 0.5636
Solvencia 0.596 0.5577 0.5298 0.5074
Rentabilidad de Actividades 10.6458 11.9764 11.6548 13.6328

Ordinarias % (*)
Valor en libros % 262.8034 297.4483 329.1814 373.3002
 Fecha: 03/11/2020
 Nº de acciones en circulación: 638, 563,900
 Capitalización: S/ 3, 320, 532,280.00
19
Últimos beneficios
S/. 0.020447 28/10/2019 13/11/2019 15/11/2019 20/11/2019
Efe.
S/. 0.024482 26/07/2019 14/08/2019 16/08/2019 21/08/2019
Efe.
Precio negociación Precio Precio Precio cierre

hoy apertura máximo anterior
S/ 5.20 S/ 5.20 S/ 5.20 S/ 5.20
Última Variación Precio Fecha
transacción03/11/202 0.00 mínimo anterior27/10/2020
0 15:04:00 (0.00%) S/ 5.20
20
III. RENDIMIENTO DEL PORTAFOLIO
1. EMPRESA DEL SECTOR FINANCIERO BANCO BBVA PERU
Distribució
BANCO BBVA PERU n 15000
BBVAC1 Asignación 20%
RENDIMIENT
MESES O
AGOSTO -5.26 80,000
SEPTIEMBRE 3
OCTUBRE -5.17
SUMATORIO -7.43
PROMEDIO -2.477
AGOSTO 36.59
SEBTIEMBRE -23.98
OCTUBRE -6.31
P.PORTAFOLIO 6.31
X-Ẋ (X - Ẋ)^2
-11.565 133.75
-3.305 10.92
-11.475 131.68
VARIACION 276.35
DESVIACION ESTANDAR 11.75
√ √
2
Σ( X−Ẋ ) 276.35
n−1 3−1
= 11.75
Comentario: La Empresa BBVA obtuvo un menor rendimiento con -2.48 y a la

vez un mayor riesgo, ya que en el mes de Agosto bajo su rentabilidad en la
Bolsa con un -5.26%.
21
2. EMPRESA DEL SECTOR INDUSTRIAL ALICORP S.A.A.
Distribució
ALICORP SAA n 15000
ALICORC1 Asignación 20%
RENDIMIENT
MESES O
AGOSTO 5.46
SEPTIEMBRE -3.64
OCTUBRE -8.74
SUMATORIO -6.92
PROMEDIO -2.31
AGOSTO 36.59
SEBTIEMBRE -23.98
OCTUBRE -6.31
P.PORTAFOLIO 6.31
X-Ẋ (X - Ẋ)^2
5.135 26.37
-14.505 210.40
-3.015 9.09
VARIACION 245.85
√ √
2
Σ( X−Ẋ ) 245.85
=
n−1 3−1
11.08
Comentario: La Empresa ALICORP obtuvo un menor rendimiento con -2.31 y

a la vez un mayor riesgo, ya que en el mes de Agosto subió su rentabilidad en
la Bolsa con un 5.43%.
22
3. EMPRESA DEL SECTOR MINERO CERRO VERDE S.A.A
CERRO VERDE SAA Distribución 26000

CVERDEC1 asignación 35%
RENDIMIENT
MESES O
AGOSTO 11.44
SEPTIEMBRE -8.2
OCTUBRE 3.29
SUMATORIO 6.53
PROMEDIO 2.18
AGOSTO 36.59
SEBTIEMBRE -23.98
OCTUBRE -6.31
P.PORTAFOLIO 6.31
X-Ẋ (X - Ẋ)^2
-0.845 0.71
-9.945 98.90
-15.045 226.352025
VARIACION 325.97
√ √
2
Σ( X−Ẋ ) 325.97
=
n−1 3−1
12.76
Comentario: La Sociedad CERRO VERDE S.A.A obtuvo un mayor rendimiento

con 2.18 y a la vez un mayor riesgo, ya que en el mes de Agosto subió su
rentabilidad en la Bolsa con un 11.44%.
23
4. EMPRESA DEL SECTOR PUBLICO ENEL DISTRIBUCION PERU
ENEL DISTRIBUCION PERU Distribución 24000

ENDISPC1 Asignación 25%
RENDIMIENT
MESES O
AGOSTO -1.54
SEPTIEMBRE 2.4
OCTUBRE 4
SUMATORIO 4.86
PROMEDIO 1.62
AGOSTO 36.59
SEBTIEMBRE -23.98
OCTUBRE -6.31
P.PORTAFOLIO 6.31
X-Ẋ (X - Ẋ)^2
-7.845 61.54
-3.905 15.25
-2.305 5.31
VARIACION 82.11
√ Σ( X−Ẋ )2
n−1 √ 82.11
3−1
=
6.41
Comentario: La Sociedad ENEL DISTRIBUCION PERU obtuvo un buen

rendimiento con 1.62 y a la vez un menor riesgo, ya que en el mes de Agosto
bajo su rentabilidad en la Bolsa con un -1.54%.
RIESGO.
√
2 2 2
(36.59−6.31) +(−23.98−6.31) +(−6.31−6.31)
3−1
24
= 31.57
CONCLUSIONES
▪ EL riesgo del portafolio es de 4.9158 %. que vendría a ser la desviación

estándar de las 3 acciones elegidas. Este es el porcentaje de riesgo que se
tiene que afrontar como inversionista. La empresa del portafolio que presenta
un menor riesgo para invertir, es la Minera Cerro Verde con 6.323 % y con una
rentabilidad de 9.91% en la Bolsa de Valores de Lima, menor que las demás
empresas y distintos sectores el cual se ha elegido. La diversificación de las
acciones del portafolio puede reducir el riesgo.
▪ Las acciones pertenecientes al portafolio de inversión de tres sectores

distintos fueron elegidas por su frecuencia de negociación a pesar que
empresas como Minera Cerro Verde, Ferreycorp, Banco BBVA no tuvieron
rentabilidades altas estos últimos meses, no se obtuvo un riesgo considerable
que se desee cambiar de empresas.
▪ Se concluye que el portafolio elegido por los tres sectores de las empresas
Minera Cerro Verde, Ferreycorp, Banco BBVA, nos brinda una rentabilidad
positiva con un bajo riesgo. Por lo tanto, se incrementará nuestra inversión de
S/. 15,000.00 nuevos soles que elegimos para el inicio de este portafolio.
25
RECOMENDACIONES
▪ Para la mejora de la rentabilidad se debe realizar una evaluación y selección

apropiada de las empresas, sectores, sus activos financieros y al mercado
donde operan, disminuyendo de esta manera el margen de riesgo financiero de
las empresas bancarias del Perú e influyendo positivamente en las decisiones
sobre la inversión que se desea realizar en la Bolsa de Valores de Lima.
▪ Establecer un portafolio de inversión compuesto por distintos sectores, tales

empresas como: Minera Cerro Verde, Ferreycorp, Banco BBVA; diversifica el
riesgo a futuro, brindando una inversión positiva y óptima.
▪ Contar con un estudio de portafolio a fin de tener un conocimiento profundo

de las empresas que se cotiza, ya que este nos permite analizar su evolución
en la BVL.
REFERENCIAS
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https://www.bvl.com.pe/emisores/listado-emisores
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Editorial.
28

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FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y RECURSOS

“Evaluación de un portafolio de inversión en la Bolsa de Valores

CARMEN ROSA RUETE GONZALES

II- MARCO TEORICO.....................................................................................................................4

1. EMPRESA DEL SECTOR FINANCIERO BANCO BBVA PERU..........................21

La cartera de inversiones en valores es una combinación de activos financieros

Este trabajo de investigación se basa sobre la evaluación de un portafolio de

El portafolio cuenta con cuatro sectores tales como el sector financiero,

II- MARCO TEORICO

Neira, A. (2013), en su trabajo de investigación acerca del efecto de las

El autor se refiere a la parte no esencial como Las variables se relacionan

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Mamani (2017) en su tesis titulada: Análisis de la rentabilidad de las

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De acuerdo a Aleman (2014) en su de tesis titulada: Análisis del retorno

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Según Dominguez (2008) El mercado de valores es la integración de

El precio de la acción es el precio al que se negocia la acción. Este precio

BOLSA DE VALORES DE LIMA

1.2.1.1 BANCO BBVA

Una empresa de banca privada, constituida en forma de sociedad anónima y

Alex Paul Gaston For Brecia PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

Pedro Manuel Juan Brescia Moreyra VICEPRESIDENTE

Ignacio Javier Lacasta Casado VICEPRESIDENTE

Fernando Eguiluz Lozano DIRECTOR

José Ignacio Merino Martín DIRECTOR

José Carlos López Alvarez DIRECTOR

Fortunato Juan José Brescia Moreyra DIRECTOR

Rafael Varela Martínez DIRECTOR

Mario Augusto Miguel Brescia Moreyra DIRECTOR

José Rodríguez-Novás Sánchez-Diezma DIRECTOR INDEPENDIENTE:

Ismael Alberto Benavides Ferreyros DIRECTOR INDEPENDIENTE:

Fernando Eguiluz Lozano GERENTE GENERAL

Índices Financieros 2016 201 2018 2019

Liquidez (%) -- 19.9897 17.1929 18.107

Rotación en Activos 0.0573 -- -- --

Solvencia 0.9111 11.0005 9.6907 9.6008

Deuda / Patrimonio 10.2493 8.9992 7.9887 7.8947

Rentabilidad de Capital % 30.3989 28.4059 27.4936 27.355

Valor en libros % 158.7891 156.8604 155.6953 156.1161

10.94200425 % 11/05/2020 27/10/2020 29/10/2020 19/11/2020

Precio Precio Monto Precio cierre anterior

El objeto social de la empresa es dedicarse a las formas más diversificadas de

productos de consumo masivo (principalmente alimentos y productos de

limpieza), exportación, importación, distribución y comercialización,

especialmente en las formas correspondientes a la industria petrolera, jabones

y detergentes. Grasas, café, cosméticos, productos de higiene y limpieza