Pasos para Preparar Un Presupuesto de Capital

PASOS PARA PREPARAR UN PRESUPUESTO DE CAPITAL
Antes de preparar un presupuesto de capital es muy importante que conozcas

sus componentes y rubros fundamentales.
Para Toptal.com un presupuesto de capital se puede utilizar para analizar casi

cualquier tipo de inversión, desde la compra de un equipo, a la inversión en
operaciones ampliadas, de la creación de un nuevo negocio, a la compra de
operaciones comerciales existentes, fusiones y adquisidores.
Ya sea que se trate de un proyecto de ampliación de capacidad productiva o

espacio físico, la compra de activos productivos, el lanzamiento de un nuevo
producto al mercado, un pequeño emprendimiento o la reestructuración o fusión
corporativa, todo presupuesto de capital que se elabora para “regular” y evaluar
esas inversiones sigue los siguientes pasos:
 Identificar las necesidades de capital para los próximos años.

 Determinar el monto total de la inversión.
 Estimar los flujos de efectivo que devolverá la inversión.
 Evaluar la inversión o posibles alternativas.
 Medir avances, establecer controles y correctivos.
Identifica las necesidades de capital
Identifica los objetivos financieros, definiendo claramente las metas de desarrollo

de capital de la organización e incluye un marco de tiempo de 3 a 5 años.
Recuerda que la incertidumbre aumenta mientras mayor sea el horizonte de
proyección.
Dale prioridad a tus necesidades y luego determina cómo afectará a tu

presupuesto las distintas fuentes de financiamiento.
Debes diferenciar muy bien las necesidades a corto y largo plazo, y segregando
las acciones o necesidades que deben ser manejadas por el presupuesto
operativo, como reparaciones o mejoras menores, en comparación con aquellas
que requieren nuevo capital de inversión.
Solicita apoyo para establecer las prioridades específicas de financiamiento. Ten

en cuenta que no habrá suficiente dinero para financiar cada proyecto en la lista
de tu organización, así que trabaja con otros miembros del comité financiero para
establecer un criterio de evaluación para asignar prioridades.
Por ejemplo, las necesidades pueden ser medidas por su condición actual o por el
uso de activos físicos como construcciones y equipos.
Por otro lado, puedes considerar qué proyectos elegir basándote en relaciones de
costo/beneficio, en los factores de salud y seguridad o en el beneficio general para
socios, empleados y la comunidad.
Metodologías de costo de oportunidad y costo diferencial pueden apoyar en éste

paso.
Determina el monto total de la inversión o gasto de capital
Recolecta los datos que permitan estimar el financiamiento necesario para

los gastos de capital. Dependiendo del tipo de inversión podemos hablar de pre-
inversión, inversión en activos fijos o gastos de arranque, cargos
diferidos, investigación y desarrollo.
Considera la viabilidad de cualquier gasto de capital, como nuevas construcciones,

reestructuraciones, nuevas locaciones, tecnología o maquinaria, considerando
cuánto tiempo tardarás en recuperar el costo de cualquier inversión representativa.
Examina entre distintas alternativas y considera si la cuantía de la inversión se

justifica o si hay formas de reducir el gasto de capital.
Si tu jerarquía de necesidades de inversión apunta a la compra de un activo
productivo, como un vehículo de reparto, el monto de la inversión será el costo
total del activo que se está adquiriendo.
El presupuesto debe describir con detalles cómo se financiarán los gastos

individuales del capital. Un plan sólido de gastos necesita mostrar cómo será
usado el dinero para cualquier mejora.
Estima los flujos de efectivo que devolverá la inversión
Una vez que fijaste tu plan de inversiones prioritarias y conoces la cuantía del
capital requerido, la metodología del presupuesto de capital precisa estimar
los flujos de efectivo periódicos que la inversión generará durante su vida útil. Si
es más de cinco años puedes limitarte a ese plazo.
Ya que muchos proyectos de capital tardan años en desarrollarse, a menudo se

utilizan comparaciones anuales para evaluar el desempeño.
La decisión de invertir en nuevos proyectos o activos depende no sólo del costo a

largo plazo de financiar el proyecto, sino que también recae en el flujo de caja que
se espera que un proyecto genere con el paso de los años.
Recuerda que los flujos de efectivo son básicamente el ingreso neto adicionando

las partidas que no representan salidas de efectivo como los gastos por
depreciaciones.
Si la naturaleza de la inversión da cabida a un valor de salvamento o valor

residual, éste se incluye como entrada de efectivo en el último período de la
proyección.
Analiza los extractos financieros, incluyendo a la declaración de ingresos, la hoja

de balance general y el estado de flujo de caja para tener una mejor idea de
la salud financiera a largo plazo de la organización.
Evalúa la inversión o las posibles alternativas
Financiar los gastos de capital con préstamos significa pagar más dinero en

intereses. Por otro lado, no es una decisión inteligente que una organización
financie toda la inversión con recursos propios.
Usar el dinero en caja puede afectar al flujo de la misma y reducir

significativamente el capital de operaciones.
Si los fondos provienen de un acreedor, el servicio de la deuda se reflejará en el

cálculo del flujo de efectivo.
La cuantía de la inversión o gasto de capital requerido se compara o contrasta con

los flujos de efectivo proyectados a través de distintos métodos de evaluación
de alternativas de inversión que toman en cuenta el valor del dinero en el tiempo.
Algunas herramientas de aplicación general usadas en la valoración de

inversiones son:
 Los índices de rentabilidad

 La tasa interna de rendimiento
 El valor presente neto
 El análisis de sensibilidad
 El período de recuperación
 Análisis del árbol de decisiones
 Costo anual equivalente
Los análisis normalmente involucran el empleo de uno o varios de estos

indicadores aplicados a uno o varios proyectos de capital.
Evaluar entre distintas alternativas implica analizar los proyectos potenciales
disponibles y presupuestar sus flujos de efectivo proyectados. 1
Teniendo los insumos para el cálculo de indicadores como el valor presente de

estos flujos de efectivo se determina y compara entre cada alternativa o proyecto.
Por lo general, la opción que ofrece el valor actual neto total más alto se
selecciona o prioriza para la inversión
Mide avances, establece controles y correctivos
Cuando la directiva de una organización decide seguir adelante con un proyecto

de inversión, necesitará aparte del presupuesto de capital un plan de
implementación.
El plan debe incluir un medio para sufragar el proyecto en cuestión, un método

para seguimiento de los costos y un proceso para registrar los flujos de efectivo o
los beneficios que genera el proyecto.
El plan de implementación requiere además de una línea de tiempo con hitos

clave para el avance del proyecto, incluida una fecha de inicio, tiempo de
ejecución y fecha de finalización, si corresponde.
Debes hacer un seguimiento del progreso al supervisar las operaciones

regularmente a lo largo del año fiscal o tiempo de la implementación.
Planear proyectos de capital se trata tanto de evaluar los resultados como de

seleccionar entre distintas alternativas. Estos deben ser completados dentro del
marco de tiempo asignado y según los pasos descritos en el presupuesto.
Aunque crear un presupuesto de capital se centra en los planes a largo plazo, el

progreso debe ser medido de forma rutinaria, ya sea diaria, semanal o
mensualmente.
1
https://www.cuidatudinero.com/13152729/como-preparar-un-presupuesto-de-capital
Si la ejecución se desvía de las previsiones, debes actuar para aplicar los
correctivos necesarios. Algunas técnicas de control presupuestario también
aplican durante la implementación de un presupuesto de capital.
CONCLUSION 1
Así como el sistemas de las inversiones sea en la bolsa de valores u otro sistema
de inversión son datos que no pueden dejarse en manos de cualquiera que haga
imprevisiones, para su justificación, evaluación y regulación deben aplicarse una
serie de métodos, sistemas y herramientas de planificación ya sean análisis de
datos, Estudios de factibilidad que permitan crear planificaciones y crear un buen
sistema de negocios en cuanto a capitales.
CONCLUSION 2
Es muy importante tener en cuenta que en que un presupuesto de capital puede

ser una de las herramientas más específicas, directas, seguras y confiables y es
clave para determinar si una inversión tiene rentabilidad a corto, medio o largo
plazo a nivel financiación, Las grandes empresas y también a nivel de gobierno los
presupuestos de capital permiten hacer cálculos certeros sobre las inversiones y
gastos se tiene el control tanto de flujos de fondos, riesgos e inherentes así como
las medidas de control necesarias para evitar perdida de dinero.
CONCLUSION 3
La ejecución de un plan de en cuanto a la ejecución de un Presupuesto de Capital

permite la realización optima de la elaboración de un proyecto, permitiendo
identificar las debilidades que se pueden presentar, de la misma forma brinda una
proyección sobre la forma en que se puede estar financiando los proyectos dentro
de una empresa o institución de Gobierno, en esta última por la delicadeza que
representa una mala ejecución es más preciso realizar un análisis de la situación y
ver si es factible o no poder trabajar dicho capital.
RECOMENDACIONES 1
Se debe de considerar que el capital de riesgo debe de cuidarse y ejecutarse de la

mejor forma posible, creando una planificación que permita su administración de
una manera óptima, siendo esta la implementación de herramientas financieras
que permitan realizar dichos cálculos tales son las hojas de cálculos con
proyecciones a corto, mediano y largo plazo, con estas herramientas se puede
prever la mejor o mala ejecución que podría existir en un determinado tiempo,
RECOMENDACIONES 2
El presupuesto de capital es necesario para crear presupuestos de los próximos

años y saber cuándo se debe de invertir en cada proyecto por lo que este mismo
de ser Completo, preciso y significativo para la toma de decisiones determinando
el monto total de la inversión de un proyecto, estimulando también los flujos de
efectivo que devolvería esta inversión y determinar de esta manera si es o no
factible para su ejecución, tomando en cuenta la seguridad que brinda la
ejecución de un Presupuesto de capital se puede decir con certeza que los riesgos
son mínimos ya que brindan información específica sobre el flujo de efectivo
ejecutado durante todo el proyecto.
RECOMENDACIONES 3
El presupuesto debe coherente y preciso y también con la realidad de la empresa,

y su entorno, para la realización de un presupuesto de capital se deben tomar en
cuenta con todos los factores que rodean la empresa entorno a sus finanzas y
este debe de ir elaborado de forma que debe ser creíble para lo que se tendría
que elaborar como los recursos y capacidades disponibles, en todo caso deben
estar alineados con los requerimientos e insumos que se cuentan dentro de la
empresa y lo que se requiere para su ejecución ya que este mismo tiene que ver
con toda la empresa u organización e involucra a todos, desde el director
financiero, ejecutivo y personal de bajo rango.

Pasos para Preparar Un Presupuesto de Capital

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Pasos para Preparar Un Presupuesto de Capital

Cargado por

Información del documento

Descripción original:

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Pasos para Preparar Un Presupuesto de Capital

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

PASOS PARA PREPARAR UN PRESUPUESTO DE CAPITAL

Antes de preparar un presupuesto de capital es muy importante que conozcas

Para Toptal.com un presupuesto de capital se puede utilizar para analizar casi

Ya sea que se trate de un proyecto de ampliación de capacidad productiva o

 Identificar las necesidades de capital para los próximos años.

Identifica las necesidades de capital

Identifica los objetivos financieros, definiendo claramente las metas de desarrollo

Dale prioridad a tus necesidades y luego determina cómo afectará a tu

Solicita apoyo para establecer las prioridades específicas de financiamiento. Ten

Metodologías de costo de oportunidad y costo diferencial pueden apoyar en éste

Determina el monto total de la inversión o gasto de capital

Recolecta los datos que permitan estimar el financiamiento necesario para

Considera la viabilidad de cualquier gasto de capital, como nuevas construcciones,

Examina entre distintas alternativas y considera si la cuantía de la inversión se

El presupuesto debe describir con detalles cómo se financiarán los gastos

Estima los flujos de efectivo que devolverá la inversión

Ya que muchos proyectos de capital tardan años en desarrollarse, a menudo se

La decisión de invertir en nuevos proyectos o activos depende no sólo del costo a

Recuerda que los flujos de efectivo son básicamente el ingreso neto adicionando

Si la naturaleza de la inversión da cabida a un valor de salvamento o valor

Analiza los extractos financieros, incluyendo a la declaración de ingresos, la hoja

Financiar los gastos de capital con préstamos significa pagar más dinero en

Usar el dinero en caja puede afectar al flujo de la misma y reducir

Si los fondos provienen de un acreedor, el servicio de la deuda se reflejará en el

La cuantía de la inversión o gasto de capital requerido se compara o contrasta con

Algunas herramientas de aplicación general usadas en la valoración de

 Los índices de rentabilidad

Los análisis normalmente involucran el empleo de uno o varios de estos

Teniendo los insumos para el cálculo de indicadores como el valor presente de

Mide avances, establece controles y correctivos

Cuando la directiva de una organización decide seguir adelante con un proyecto

El plan debe incluir un medio para sufragar el proyecto en cuestión, un método

El plan de implementación requiere además de una línea de tiempo con hitos

Debes hacer un seguimiento del progreso al supervisar las operaciones

Planear proyectos de capital se trata tanto de evaluar los resultados como de

Aunque crear un presupuesto de capital se centra en los planes a largo plazo, el

Es muy importante tener en cuenta que en que un presupuesto de capital puede

La ejecución de un plan de en cuanto a la ejecución de un Presupuesto de Capital

Se debe de considerar que el capital de riesgo debe de cuidarse y ejecutarse de la

El presupuesto de capital es necesario para crear presupuestos de los próximos

El presupuesto debe coherente y preciso y también con la realidad de la empresa,

También podría gustarte