Scribd Logo
Cargar

¡Te damos la bienvenida a Scribd!

  • 2K vistas

    Tarea - Teoría Financiera

    Cargado por

    Carlos
    El documento discute la aplicabilidad de los supuestos de los modelos de Markowitz y CAPM para elegir activos en una cartera. Indica que ambos modelos son realistas porque permiten minimizar el riesgo y maximizar la rentabilidad mediante la diversificación y el análisis de fronteras de eficiencia. Los supuestos de los modelos guían la selección de activos con bajo riesgo sistemático y no sistemático y permiten comparar el rendimiento de la cartera con el mercado.

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como PDF, TXT o lea en línea desde Scribd

    Tarea - Teoría Financiera

    Cargado por

    Carlos
    2K vistas2 páginas
    El documento discute la aplicabilidad de los supuestos de los modelos de Markowitz y CAPM para elegir activos en una cartera. Indica que ambos modelos son realistas porque permiten minimizar el riesgo y maximizar la rentabilidad mediante la diversificación y el análisis de fronteras de eficiencia. Los supuestos de los modelos guían la selección de activos con bajo riesgo sistemático y no sistemático y permiten comparar el rendimiento de la cartera con el mercado.

    Descripción original:

    01-Teoría financiera EUDE

    Derechos de autor

    © © All Rights Reserved

    Formatos disponibles

    PDF, TXT o lea en línea desde Scribd

    ¿Le pareció útil este documento?

    ¿Este contenido es inapropiado?

    El documento discute la aplicabilidad de los supuestos de los modelos de Markowitz y CAPM para elegir activos en una cartera. Indica que ambos modelos son realistas porque permiten minimizar el riesgo y maximizar la rentabilidad mediante la diversificación y el análisis de fronteras de eficiencia. Los supuestos de los modelos guían la selección de activos con bajo riesgo sistemático y no sistemático y permiten comparar el rendimiento de la cartera con el mercado.

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como PDF, TXT o lea en línea desde Scribd
    Descargar como pdf o txt
    2K vistas2 páginas

    Tarea - Teoría Financiera

    Cargado por

    Carlos
    El documento discute la aplicabilidad de los supuestos de los modelos de Markowitz y CAPM para elegir activos en una cartera. Indica que ambos modelos son realistas porque permiten minimizar el riesgo y maximizar la rentabilidad mediante la diversificación y el análisis de fronteras de eficiencia. Los supuestos de los modelos guían la selección de activos con bajo riesgo sistemático y no sistemático y permiten comparar el rendimiento de la cartera con el mercado.

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como PDF, TXT o lea en línea desde Scribd
    Descargar como pdf o txt
    de 2

    Comente si es realista o no y por qué aplicar los diferentes supuestos del modelo Markowitz a la

    hora de elegir activos para su cartera

    ¿Realista o no?...

    R/ Es realista, ya que el modelo clásico de Markowitz establece una serie de características y


    elementos claves para poder determinar si una cartera es eficiente, permitiendo crear una relación
    de mayor rentabilidad con respecto al riesgo, respetando el supuesto que los inversores quieren
    mayor rentabilidad y bajo riesgo.

    ¿Por qué aplicar los diferentes supuestos del modelo Markowitz?

    1. Se debe aplicar los supuestos del modelo Markowitz, para garantizar que, a la hora de escoger un
    activo para invertir, sea mínimo el riesgo.

    2- A la vez es bueno aplicar el modelo para encontrar el activo con el que se optimiza el nivel de
    rentabilidad con ayuda de las fronteras de carteras eficientes (Siendo la base del modelo Markowitz)

    3- También los supuestos nos permiten conocer cuáles son las combinaciones de activos libres de
    riesgos.

    4- Igualmente nos permiten crear una comparación con respecto al CML y al CAL, permitiendo
    analizar si los portafolios son eficientes con respecto al mercado

    5- Con los supuestos conocemos con este modelo cuales son las carteras eficientes que se
    posicionan en la frontera de carteras.
    Comente si es realista o no y por qué aplicar los diferentes supuestos del modelo CAPM a la hora
    de elegir activos para su cartera.

    ¿Realista o no?...

    R/ Es realista, ya que el modelo CAPM, permite un análisis de riesgos de carteras en función de la


    rentabilidad de un riesgo sistémico (Beta).

    Esto permite tener un punto de partida en el análisis, ya que me indexare a la rentabilidad del
    mercado, partiendo que todo el análisis debe buscar una rentabilidad mayor a la del mercado o en
    su defecto igual.

    ¿Por qué aplicar los diferentes supuestos del modelo CAPM?

    1. Los supuestos del modelo CAPM, al igual que el modelo Markowitz permiten elegir un activo con
    un mínimo de riesgo.

    2. Permite aplicar el modelo en base al supuesto que el mercado no tiene fallas o fricciones

    3. De igual manera al no existir asimetría de la información, no implica que los inversionistas tienen
    las mismas conclusiones acerca de los retornos esperados.

    4. Permite trabajar con un activo libre de riesgos.

    Similitudes

    1. Tanto el modelo de Markowitz como el de CAPM son teorías que se centran en maximizar el
    beneficio de los inversores.

    2. Ambos modelos tienen la idea de diversificar inversiones es distribuir los recursos en diversas
    áreas, como, por ejemplo: industria, construcción, tecnologías, recursos naturales, I+D

    Diferencias

    1. El modelo CAPM solo tiene en cuenta el riesgo sistemático, rechazando el no sistemático

    2. El modelo CAPM permite aplicarse en un periodo de tiempo definido, lo que permite analizar una
    foto o momento finito

    3. La mayor diferencia entre ambos modelos consiste en que CAPM solo utiliza el riesgo del
    mercado, en tanto que Markowitz considera el riesgo total.

    4. El rendimiento cambia por la beta del mercado

    También podría gustarte