Análisis Financiero Almacenes

ANÁLISIS FINANCIERO
ESTADOS DE RESULTADOS COMPARATIVOS

ALMACEN MAFALDA CABECERA
AÑO 2003 - 2004
PERIODOS
NOMBRE DE LA CUENTA
AÑO 2003 AÑO 2004
Ventas Netas 195,414,518 176,781,160

Costo de Ventas 130,255,427 98,715,360
Utilidad Bruta 65,159,091 78,065,800
Gastos de Administración 48,308,832 50,700,856
Gastos de ventas 15,341,801 17,735,053
Utilidad Operacional 1,508,458 9,629,891
Ingresos No Operacionales
Rendimientos Financieros 36,591 0
Gastos No Operacionales
Contribución especial 4 x 1000 222,250 293,297
Impuestos asumidos (IVA Retenido) 1,318,000 208,884
Gastos Bancarios Sobregiros 363,261 66,348
Gastos Intereses (Banco Bogotá) 501,150 243,467
Gastos Intereses (Banco Superior) 1,833,772 1,279,184
Utilidad Antes de Impuestos -2,693,384 7,538,711
Impuesto sobre la Renta 0 0
Utilidad Neta -2,693,384 7,538,711
BALANCE GENERAL COMPARATIVO
AÑO 2003 - 2004
PERIODOS
NOMBRE DE LA CUENTA
AÑO 2003 AÑO 2004
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA 3,141,500 1,800,530
BANCOS 6,300,215 1,572,585
INVENTARIO DE MERCANCÍAS 29,086,509 27,708,645
CUENTAS POR COBRAR 58,137,850 56,642,568
INVERSIONES 36,666,666 36,666,666
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 133,332,740 124,390,994
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 122,540,879 122,540,879
(-) Depreciación Acumulada -2,070,527 -2,070,527
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 120,470,352 120,470,352

TOTAL ACTIVOS OPERACIONALES 221,575,083 215,352,171
ACTIVOS DIFERIDOS 0 0
OTROS ACTIVOS 6,867,296 6,867,296
TOTAL ACTIVO 260,670,388 251,728,642
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Proveedores 13,086,096 14,630,056
Almacen Mickey's 19,636,971 20,551,730
Almacen Mafalda Cañaveral 2,212,838 2,828,668
Almacen Amiguitos 2,028,880 11,370,702
Almacen Karrara 6,338,314 11,319,464
Cesantías Empleados por Pagar 1,195,164 957,931
Sueldos por pagar a socios 2,916,000 1,455,355
Cesantías de Socios por Pagar 1,477,692 2,916,000
Prima de Socios por pagar 39,840 2,700,000
EPS por pagar - Saludcoop 3,464 215,702
Seguro la Equidad por Pagar 44,820 13,090
Seguro Social por Pagar 400,250 94,870
Servicios Públicos por Pagar 100,000 179,985
Honorarios por Pagar 60,000 350,000
IVA por pagar 120,000 349,500
Impuesto de Industria y Comercio Por Pagar 398,000 0
Impuesto de Renta por Pagar 0 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 50,058,329 69,933,053
PASIVO A LARGO PLAZO
Obligaciones Bancarias (Banco Bogotá) 26,666,666 20,000,000
Obligaciones Bancarias (Banco Superior) 14,135,056 9,146,213
Cuentas por Pagar a Socios (Elizabeth Diaz) 30,000,000 25,390,418
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 70,801,722 54,536,631
TOTAL PASIVO 120,860,051 124,469,684
PATRIMONIO
Capital Social 67,151,203 67,151,203
Utilidad Acumulada 51,602,518 48,909,134
Pérdida del Ejercicio -2,693,384 4,463,300
Revalorización del Patrimonio 23,750,000 6,735,321
TOTAL PATRIMONIO 139,810,337 127,258,958

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 260,670,388 251,728,642
RESUMEN DE LOS INDICADORES FINANCIEROS AÑO 2003 AÑO 2004
RAZONES DE LIQUIDEZ
1. Razón Corriente ($) $ 2.66 $ 1.78
Activo Corriente 133,332,740.00 124,390,993.79
Pasivo Corriente $ 50,058,329.00 $ 69,933,053.00
2. Razón Acida ($) $ 0.77 $ 0.44
Activo Corriente-Inventarios 104,246,231.00 96,682,348.79
3. Razón de Capital de Trabajo ($) $ 83,274,411.00 $ 54,457,940.79
Activo Corriente-Pasivo Corriente 133,332,740-50,058,329 124,390,993,79-69,933,053
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
1. Nivel de Endeudamiento (%) 46.37% 49.45%
Pasivos Totales 120,860,051.00 124,469,683.52
Activos Totales 260,670,388.00 251,728,641.79
2. Concentración del Endeudamiento
en el corto plazo (%) 41.42% 56.18%
Pasivo Corriente 50,058,329.00 69,933,053.00
Pasivo Total 120,860,051.00 124,469,683.52
3. Cobertura total de Intereses (veces) -1.15 4.95
Utilidad antes de intereses e impuestos -2,693,384.00 7,538,710.92
Cargo por intereses 2,334,922.00 1,522,651.00
4. Razón Pasivo-Capital o leverage total (%) 86.45% 97.81%
Pasivo Total 120,860,051.00 124,469,683.52
Patrimonio 139,810,337.00 127,258,958.27
RAZONES DE ACTIVIDAD
1. Rotación de Cartera (veces) 3.36 3.12
Ventas Anuales a crédito 195,414,518.00 176,781,160.00
Cuentas por cobrar promedio 58,137,850.00 56,642,568.00
2. Período promedio de cobro ( días) 107 115
360 360 360
Rotación de Cartera 3.36 3.12
3. Rotación de Inventarios Empresas Comerciales
3.1. Rotación de inventarios empresas comerc 3.55 2.69
Costo de mercancía vendida 130,255,427.00 98,715,360.00
Inventario promedio de mercancía 29,086,509.00 27,708,645.00
3.2. Días de inventario a mano (días) 101 134
360 360 360
Rotación de inventarios 3.55 2.69
4. Rotación de activos operacionales (veces) 0.88 0.82
Ventas 195,414,518.00 176,781,160.00
Activos operacionales brutos 221,575,083.00 215,352,170.79
5. Rotación de activos totales (veces) 0.75 0.70
Ventas 195,414,518.00 176,781,160.00
Activos totales brutos 260,670,388.00 251,728,641.79
RAZONES DE RENTABILIDAD
1. Margen bruto de ganancias (%) 33.34% 44.16%
Utilidad bruta 65,159,091.00 78,065,800.00
Ventas netas 195,414,518.00 176,781,160.00
2. Margen de operación (%) 0.77% 5.45%
Utilidad de operación 1,508,458.00 9,629,891.00
Ventas netas 195,414,518.00 176,781,160.00
3. Margen neto de ganancias (%) -1.38% 4.26%
Utilidad neta -2,693,384.00 7,538,710.92
Ventas netas 195,414,518.00 176,781,160.00
4. Rentabilidad en relación al capital (%) -0.019 5.92%
Utilidad neta -2,693,384.00 7,538,710.92
Patrimonio 139,810,337.00 127,258,958.27
5. Rentabilidad en relación a la inversión (%) -0.010 2.99%
Utilidad neta -2,693,384.00 7,538,710.92
Activo total bruto 260,670,388.00 251,728,641.79
SISTEMA DU-PONT
1. Poder de ganancia (%) -1.03% 2.99%
Margen neto * rotación de activos totales 0,75*-1,38% 0,70*-3,65%
S ESTADOS DE RESULTADOS COMPARATIVOS
AÑO 2003 - 2004
ANÁLISIS HORIZONTAL ANÁLISIS VERTICA
AÑO 2003 - 2004 NOMBRE DE LA CUENTA
AÑO 2003 %
VARIACIÓN ($) %
-18,633,358 -9.54% Ventas Netas 195,414,518

-31,540,067 -24.21% Costo de Ventas 130,255,427 66.66%
12,906,709 19.81% Utilidad Bruta 65,159,091 33.34%
2,392,024 4.95% Gastos de Administración 48,308,832 24.72%
2,393,252 15.60% Gastos de ventas 15,341,801 7.85%
8,121,433 538.39% Utilidad Operacional 1,508,458 0.77%
-36,591 -100.00% Rendimientos Financieros 36,591 0.02%
Gastos No Operacionales 0 0.00%
71,047 31.97% Contribución especial 4 x 1000
-1,109,116 -84.15% Impuestos asumidos (IVA Retenido) 1,318,000 0.67%
-296,913 -81.74% Gastos Bancarios Sobregiros 363,261 0.19%
-257,683 -51.42% Gastos Intereses (Banco Bogotá) 501,150 0.26%
-554,588 -30.24% Gastos Intereses (Banco Superior) 1,833,772 0.94%
10,232,095 -379.90% Utilidad Antes de Impuestos -2,693,384 -1.38%
0 Impuesto sobre la Renta 0 0.00%
10,232,095 -379.90% Utilidad Neta -2,693,384 -1.38%
AÑO 2003 - 2004
ANÁLISIS HORIZONTAL ANÁLISIS VERTICA
AÑO 2003 %
VARIACIÓN($) %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
-1,340,970 -42.69% CAJA 3,141,500.00 1.21%
-4,727,630 -75.04% BANCOS 6,300,215.00 2.42%
-1,377,864 -4.74% INVENTARIO DE MERCANCÍAS 29,086,509.00 11.16%
-1,495,282 -2.57% CUENTAS POR COBRAR 58,137,850.00 22.30%
0 0.00% INVERSIONES 36,666,666.00 14.07%
-8,941,746 -6.71% TOTAL ACTIVO CORRIENTE 133,332,740.00 51.15%
0 0.00% PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 122,540,879.00 47.01%
0 0.00% (-) Depreciación Acumulada -2,070,527.00 -0.79%
0 0.00% TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 120,470,352.00 46.22%

-6,222,912 -2.81% TOTAL ACTIVOS OPERACIONALES 221,575,083.00 85.00%
0 0.00% ACTIVOS DIFERIDOS 0.00 0.00%
0 0.00% OTROS ACTIVOS 6,867,296.00 2.63%
-8,941,746 -3.43% TOTAL ACTIVO 260,670,388.00 100.00%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
1,543,960 11.80% Proveedores 13,086,096.00 10.83%
914,759 4.66% Almacen Mickey's 19,636,971.00 16.25%
615,830 27.83% Almacen Mafalda Cañaveral 2,212,838.00 1.83%
9,341,822 460.44% Almacen Amiguitos 2,028,880.00 1.68%
4,981,150 78.59% Almacen Karrara 6,338,314.00 5.24%
-237,233 -19.85% Cesantías Empleados por Pagar 1,195,164.00 0.99%
-1,460,645 -50.09% Sueldos por pagar a socios 2,916,000.00 2.41%
1,438,308 97.33% Cesantías de Socios por Pagar 1,477,692.00 1.22%
2,660,160 6677.11% Prima de Socios por pagar 39,840.00 0.03%
212,238 6126.96% EPS por pagar - Saludcoop 3,464.00 0.00%
-31,730 -70.79% Seguro la Equidad por Pagar 44,820.00 0.04%
-305,380 -76.30% Seguro Social por Pagar 400,250.00 0.33%
79,985 79.99% Servicios Públicos por Pagar 100,000.00 0.08%
290,000 483.33% Honorarios por Pagar 60,000.00 0.05%
229,500 191.25% IVA por pagar 120,000.00 0.10%
-398,000 -100.00% Impuesto de Industria y Comercio Por Pagar 398,000.00 0.33%
0 0.00% Impuesto de Renta por Pagar 0.00 0.00%
19,874,724 39.70% TOTAL PASIVO CORRIENTE 50,058,329.00 41.42%
-6,666,666 0.00% Obligaciones Bancarias (Banco Bogotá) 26,666,666.00 22.06%

-4,988,843 -35.29% Obligaciones Bancarias (Banco Superior) 14,135,056.00 11.70%
-4,609,582 0.00% Cuentas por Pagar a Socios (Elizabeth Diaz) 30,000,000.00 24.82%
-16,265,091 -22.97% TOTAL PASIVO CORRIENTE 70,801,722.00 58.58%
3,609,633 2.99% TOTAL PASIVO 120,860,051.00 100.00%
PATRIMONIO
0 0.00% Capital Social 67,151,203.00 48.03%
-2,693,384 -5.22% Utilidad Acumulada 51,602,518.00 36.91%
7,156,684 -265.71% Pérdida del Ejercicio -2,693,384.00 -1.93%
-17,014,679 100.00% Revalorización del Patrimonio 23,750,000.00 16.99%
-12,551,379 -8.98% TOTAL PATRIMONIO 139,810,337.00 100.00%

-8,941,746 -3.43% TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 260,670,388.00
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
ARATIVOS ALMACEN MAFALDA CABECERA
ERA ENERO 01 A DICIEMBRE 31 DE 2003
ANÁLISIS VERTICAL VENTAS BRUTAS

(-) Devoluciones en Ventas
AÑO 2004 %
(-) Descuentos en Ventas
Comisiones Tarjetas 1,908,773
176,781,160 Retención en La Fuente Tarjetas 498,656
98,715,360 55.84% IVA Retenido - Tarjetas 531,853
78,065,800 44.16% VENTAS NETAS
50,700,856 28.68% (-) COSTO DE VENTAS
17,735,053 10.03% COMPRAS BRUTAS
9,629,891 5.45% (-) Devoluciones y Descuentos en Compras
COMPRAS NETAS
0 0.00% (+) INVENTARIO INCIAL DE MERCANCÍAS
0 0.00% MERCANCÍA DISPONIBLE PARA LA VENTA
(-) INVENTARIO FINAL DE MERCANCÍAS
208,884 0.12% UTILIDAD BRUTA
66,348 0.04% (-) GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
243,467 0.14% Gastos de Personal
1,279,184 0.72% Sueldo Gerente 21,600,000
7,538,711 4.26% Prima Gerente 4,350,000
0 0% Cesantías gerente 2,916,000
7,538,711 4.26% Bonificación Hijos Socios 740,000
Servicios Médicos Colpatria 2,714,600
I.S.S. Pensión 537,840
Dotación 27,200
Capacitación Empleados 46,800
ATIVO Gastos Legales
ERA Gastos Notariales 11,600
Impuesto de Industria y comercio 255,000
ANÁLISIS VERTICAL Impuesto predial 555,000
Camara de Comercio 299,400
AÑO 2004 %
Impuesto de renta y complementarios 398,000
Donaciones 30,000
Gastos Honorarios
1,800,530.00 0.72% Honorarios Olga (Declaración) 200,000
1,572,584.79 0.62% Honorarios Asesorías 1,200,000
27,708,645.00 11.01% Gastos Servicios
56,642,568.00 22.50% Servicio Acueducto y Alcantarillado 466,910
36,666,666.00 14.57% Servicio de Energía 1,237,648
124,390,993.79 49.41% Servicio de Teléfono 1,806,550
Servicio COMCEL 1,713,089
122,540,879.00 48.68% Gastos de Mantenimiento y Reparaciones
-2,070,527.00 -0.82% Mantenimiento 755,850
Gastos Diversos
120,470,352.00 47.86% Administración Centro Comercial 4,524,063
215,352,170.79 85.55% Fotocopias, útiles y papeleria 440,200
0.00 0.00% Elementos de Aseo y Cafeteria 222,100
6,867,296.00 2.73% Buses y Taxis 169,990
251,728,641.79 100.00% Aseguradora Solidaria 415,300
Fletes y Acarreos 535,942
Gastos de Representacion 0.00
14,630,056.00 11.75% Regalos y Festejos 139,750
20,551,730.00 16.51% (-) GASTOS DE VENTAS
2,828,668.00 2.27% Gastos de Personal
11,370,702.00 9.14% Sueldos Empleados 10,723,700
11,319,464.00 9.09% Primas Empleados 502,686
957,931.00 0.77% Cesantías Empleados 1,624,017
1,455,355.00 1.17% Bonificaciones Empleados 55,000
2,916,000.00 2.34% ARP La Equidad 41,568
2,700,000.00 2.17% EPS Saludcoop 478,080
215,702.00 0.17% Atención Clientes y Empleados 712,400
13,090.00 0.01% Gastos Diversos
94,870.00 0.08% Publicidad 1,204,350
179,985.00 0.14% TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
350,000.00 0.28% UTILIDAD OPERACIONAL
349,500.00 0.28% (+) INGRESOS NO OPERACIONALES
0.00 0.00% Otros Ingresos
0.00 0.00% Rendimientos Financieros 36,591
69,933,053.00 56.18% (-) GASTOS NO OPERACIONALES
Gastos Financieros
20,000,000.00 16.07% Contribución especial 4 x 1000 222,250
9,146,212.52 7.35% Impuestos asumidos (IVA Retenido) 1,318,000
25,390,418.00 20.40% Gastos Bancarios Sobregiros 363,261
54,536,630.52 43.82% Gastos Bancarios Seguros 0
124,469,683.52 100.00% Gastos Intereses (Banco Bogotá) 501,150
Gastos Intereses (Banco Superior) 1,833,772
67,151,203.00 52.77% UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
48,909,134.00 38.43% IMPUESTO DE RENTA
4,463,300.27 3.51% PÉRDIDA DEL EJERCICIO
6,735,321.00 5.29%
BALANCE GENERAL
127,258,958.27 100.00% ALMACEN MAFALDA CABECERA
251,728,641.79 A DICIEMBRE 31 DE 2003
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA
Caja Mayor 143,500
Caja Menor 2,998,000
BANCOS
Banco Granahorrar 119,086
Banco Superior 5,820,714
Banco Santander 360,415
INVENTARIO DE MERCANCÍAS
CUENTAS POR COBRAR
Latina 849,555
Elizabeth 5,610,750
High Friends 51,677,545
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
Muebles y Enseres 3,450,879
Equipo telefonico - Fax 340,000
Terrenos y Edificaciones 95,000,000
Ajuste por Inflación 23,750,000
(-) Depreciación Acumulada -2,070,527
INVERSIONES
Aportes Sociedad Amiguitos 10,000,000
Aportes Sociedad High Friends 26,666,666
OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
Proveedores 13,086,096
Almacen Mickey's 19,636,971
Almacen Mafalda Cañaveral 2,212,838
Almacen Amiguitos 2,028,880
Almacen Karrara 6,338,314
Cesantías Empleados por Pagar 1,195,164
Sueldos por pagar a socios 0.00
Cesantías de Socios por Pagar 2,916,000
Prima de Socios por pagar 1,477,692
EPS por pagar - Saludcoop 39,840
Seguro la Equidad por Pagar 3,464
Seguro Social por Pagar 44,820
Servicios Públicos por Pagar 400,250
Honorarios por Pagar 100,000
IVA por pagar 60,000
Impuesto de Industria y Comercio Por Pagar 120,000
Impuesto de Renta por Pagar 398,000
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Bancarias (Banco Bogotá) 26,666,666
Obligaciones Bancarias (Banco Superior) 14,135,056
Cuentas por Pagar a Socios (Elizabeth Diaz) 30,000,000
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
Capital Social 67,151,203
Utilidad Acumulada 51,602,518
Pérdida del Ejercicio -2,693,384
Revalorización del Patrimonio 23,750,000
TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO
ENERO 01 A DICIEMBRE 31 DE 2004
198,353,800 VENTAS BRUTAS

0 (-) Devoluciones en Ventas
-2,939,282 (-) Descuentos en Ventas
Comisiones Tarjetas 1,391,249.00
Retención en La Fuente Tarjetas 375,016.00
IVA Retenido - Tarjetas 398,775.00
195,414,518 VENTAS NETAS
-130,255,427 (-) COSTO DE VENTAS
137,172,909 COMPRAS BRUTAS
-6,048,709 (-) Devoluciones y Descuentos en Compras
131,124,200 COMPRAS NETAS
28,217,736 (+) INVENTARIO INCIAL DE MERCANCÍAS
159,341,936 MERCANCÍA DISPONIBLE PARA LA VENTA
-29,086,509 (-) INVENTARIO FINAL DE MERCANCÍAS
65,159,091 UTILIDAD BRUTA
48,308,832 (-) GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
32,932,440 Gastos de Personal
Sueldo Gerente 21,600,000.00
Prima Gerente 4,500,000.00
Cesantías gerente 2,916,000.00
Bonificación Hijos Socios 740,000.00
Servicios Médicos Colpatria 2,928,488.00
I.S.S. Pensión 571,010.00
Dotación 0.00
Capacitación Empleados 0.00
1,549,000 Gastos Legales
Gastos Notariales 0.00
Impuesto de Industria y comercio 389,000.00
Impuesto predial 603,000.00
Camara de Comercio 161,000.00
Impuesto de renta y complementarios 878,000.00
Donaciones 24,000.00
1,400,000 Gastos Honorarios
Honorarios Olga (Declaración) 0
Honorarios Asesorias Contables 1,650,000.00
5,224,197 Gastos Servicios
Servicio Acueducto y Alcantarillado 415,920.00
Servicio de Energía 873,482.00
Servicio de Teléfono 1,309,700.00
Servicio CELULAR - OLA 1,210,300.00
755,850 Gastos de Mantenimiento y Reparaciones
Mantenimiento 695,870.00
6,447,345 Gastos Diversos
Administración Centro Comercial 6,623,574.00
Fotocopias, útiles y papeleria 1,306,495.00
Elementos de Aseo y Cafeteria 183,510.00
Buses y Taxis 121,800.00
Aseguradora Solidaria 421,071.00
Fletes y Acarreos 473,036.00
Gastos de Representacion 5,600.00
Regalos y Festejos 100,000.00
15,341,801 (-) GASTOS DE VENTAS
14,137,451 Gastos de Personal
Sueldos Empleados 12,777,150.00
Primas Empleados 808,221.00
Cesantías Empleados 957,931.00
Bonificaciones Empleados 45,000.00
ARP La Equidad 48,810.00
EPS Saludcoop 1,119,824.00
Atención Clientes y Empleados 708,990.00
1,204,350 Gastos Diversos
Publicidad 1,269,127.00
63,650,633 TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
1,508,458 UTILIDAD OPERACIONAL
36,591 (+) INGRESOS NO OPERACIONALES
36,591 Otros Ingresos
Rendimientos Financieros 0.00
4,238,433 (-) GASTOS NO OPERACIONALES
4,238,433 Gastos Financieros
Intereses 293,297.08
Comisiones 208,884.00
Gastos Bancarios Chequera 66,348.00
Gastos Bancarios Seguros 243,466.67
Gastos Intereses (Préstamo Banco Bogotá) 1,279,184.33
Gastos Intereses (Banco Superior) 3,075,410.65
-2,693,384 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
0 IMPUESTO DE RENTA
-2,693,384 PÉRDIDA DEL EJERCICIO
BALANCE GENERAL
A DICIEMBRE 31 DE 2004
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
3,141,500 CAJA
Caja Mayor 1,645,230.00
Caja Menor 155,300.00
6,300,215 BANCOS
Banco Granahorrar 119,086.00
Banco Superior 1,093,084.16
Banco Santander 360,414.63
29,086,509 INVENTARIO DE MERCANCÍAS
58,137,850 CUENTAS POR COBRAR
Latina 849,555.00
Elizabeth 0.00
SURDIZ - High Friends - HENRY SUAREZ 55,793,013.00
96,666,074 TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
120,470,352 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Muebles y Enseres 3,450,879.00
Equipo telefonico - Fax 340,000.00
Edificaciones 83,125,000.00
Terrenos 35,625,000.00
(-) Depreciación Acumulada Muebles y Enseres -2,070,527.00
36,666,666 INVERSIONES
Aportes Sociedad Amiguitos 10,000,000.00
Aportes Sociedad High Friends 26,666,666.00
6,867,296 OTROS ACTIVOS
260,670,388 TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
50,058,329 PASIVO CORRIENTE
Proveedores 14,630,056.00
Almacen Mickey's 20,551,730.00
Almacen Mafalda Cañaveral 2,828,668.00
Almacen Amiguitos 11,370,702.00
Almacen Karrara 11,319,464.00
Cesantías Empleados por Pagar 957,931.00
Sueldos por pagar a socios 1,455,355.00
Cesantías de Socios por Pagar 2,916,000.00
Prima de Socios por pagar 2,700,000.00
EPS por pagar - Saludcoop 215,702.00
Seguro la Equidad por Pagar 13,090.00
Seguro Social por Pagar 94,870.00
Servicios Públicos por Pagar 179,985.00
Honorarios por Pagar 350,000.00
IVA por pagar 349,500.00
Impuesto de Industria y Comercio Por Pagar 0.00
Impiuesto de Renta por Pagar 0.00
70,801,722 PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Bancarias (Banco Bogotá) 20,000,000.00
Obligaciones Bancarias (Banco Superior) 9,146,212.52
Cuentas por Pagar a Socios (Elizabeth Diaz) 25,390,418.00
120,860,051 TOTAL PASIVOS
139,810,337 PATRIMONIO
Capital Social 67,151,203.00
Utilidad Acumulada 48,909,134.00
Perdida del Ejercicio 4,463,300.27
Superavit por Valorización de Activos 6,735,321.00
260,670,388 TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO
OSCAR ARDILA BOHORQUEZ

Contador Publico
TP. 87531-T
178,946,200.00
0.00
-2,165,040.00
176,781,160.00
-98,715,360.00
104,509,352.00
-7,171,856.00
97,337,496.00
29,086,509.00
126,424,005.00
-27,708,645.00
78,065,800.00
50,700,856.00
33,255,498.00
2,055,000.00
1,650,000.00
3,809,402.00
695,870.00
9,235,086.00
17,735,053.00
16,465,926.00
1,269,127.00
68,435,909.00
9,629,891.00
0.00
0.00
5,166,590.73
5,166,590.73
4,463,300.27
0.00
4,463,300.27
1,800,530.00
1,572,584.79
27,708,645.00
56,642,568.00
87,724,327.79 120470352
120,470,352.00
60501087.89 5848420.04 120470352 114621931.96

28,757.33
2,070,527.00
2,833.33
36,666,666.00
277,083.33 207,052.70
0.00
6,867,296.00 2,070,527.00 207,052.70 1,863,474.30
251,728,641.79 122,575.20 7,254,420.04 127,602,196.84
1,721,921.33
8,276,771.95
69,933,053.00 8,399,347.15 8,976,341.37
-576,994.22
54,536,630.52
124,469,683.52
127,258,958.27
251,728,641.79
0.00
338,949.97 1.4272% 863,445.97 1.4272%
83,488.12 0.3515% 212,678.82 0.3515%
16,329,293.34 68.7549% 41,597,474.18 68.7549%
48,909,134.00 6,998,268.58 29.4664% 17,827,488.93 29.4664%

7131844.8384 23750000 100.0000% 60501087.89 100.0000%
127602196.84
ALMACEN MAFALDA CAÑAVERAL
AÑO 2003 - 2004
PERIODOS
NOMBRE DE LA CUENTA
AÑO 2003 AÑO 2004
Ventas Netas 225,806,370 188,003,512

Costo de Ventas 145,005,850 112,865,658
Utilidad Bruta 80,800,520 75,137,854
Gastos de Administración 45,613,371 45,794,223
Gastos de ventas 20,922,339 19,948,708
Utilidad Operacional 14,264,810 9,394,923
Rendimientos Financieros 175,207 101,380
Contribución especial 4 x 1000 121,304 109,354
IVA Retenido 1,258,000 702,813
Gastos Bancarios (Seguros) 45,266 243,467
Gastos Bancarios 231,749 100,278
Gastos Intereses Préstamo Bancario 501,150 1,279,184
Utilidad Antes de Impuestos 12,282,548 7,061,207
Impuesto sobre la Renta -614,000 0
Utilidad Neta 11,668,548 7,061,207
AÑO 2003 - 2004
PERIODOS
NOMBRE DE LA CUENTA
AÑO 2003 AÑO 2004
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA 7,895,345 3,203,194
BANCOS 9,279,613 2,252,353
INVENTARIO DE MERCANCÍAS 26,394,357 23,427,949
CUENTAS POR COBRAR 16,806,876 18,724,662
INVERSIONES 37,166,667 37,166,667
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 97,542,858 84,774,825
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 125,954,257 126,234,257
(-) Depreciación Acumulada -2,326,980 -2,326,980
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 123,627,277 123,907,277
TOTAL ACTIVOS OPERACIONALES 186,880,433 182,050,959
ACTIVOS DIFERIDOS 0 0
OTROS ACTIVOS 9,000,000 0
TOTAL ACTIVO 230,170,135 208,682,102
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Proveedores 12,908,524 11,682,865
Almacen Mickey's 8,660,904 8,660,904
Surdiz - High Friends 7,189,005 7,189,005
Cesantías Empleados por Pagar 1,712,086 1,807,122
Cesantías de Gerente por Pagar 1,800,000 1,800,000
Intereses sobre Cesantias Gerente 216,000 216,000
Vacaciones 900,000 900,000
Servicios Públicos por Pagar 486,090 157,353
Honorarios por Pagar 100,000 700,000
Impuesto de Industria y Comercio por pagar 0 443,200
Impuesto de renta por pagar 0 25,000
IVA por pagar 60,000 174,750
EPS por pagar 189,459 116,350
TOTAL PASIVO CORRIENTE 34,222,068 33,872,549
Obligaciones Bancarias (Banco Bogotá) 26,666,667 20,000,000
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 26,666,667 20,000,000
TOTAL PASIVO 60,888,735 53,872,549
PATRIMONIO
Capital Social 52,696,862 52,696,862
Utilidad Acumulada 42,353,990 54,022,538
Utilidad del Ejercicio 11,668,548 7,061,207
Revalorización del Patrimonio 62,562,000 41,028,946
TOTAL PATRIMONIO 169,281,400 154,809,553

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 230,170,135 208,682,102
RAZONES DE LIQUIDEZ
1. Razón Corriente ($) $ 2.85 $ 2.50
2. Razón Acida ($) $ 1.27 $ 0.85
Activo Corriente-Pasivo Corriente 97,542,857,67-34,222,022 84,774,824,81-33,872,549,00
Pasivos Totales 60,888,734.67 53,872,549.00
Activos Totales 230,170,134.67 208,682,101.81
Pasivo Total 60,888,734.67 53,872,549.00
3. Cobertura total de Intereses (veces) 23.28 5.52
Utilidad antes de intereses e impuestos 11,668,548.00 7,061,206.82
Cargo por intereses 501,150.00 1,279,184.40
Pasivo Total 60,888,734.67 53,872,549.00
Patrimonio 169,281,400.00 154,809,552.81
360 360 360
3.1. Rotación de inventarios empresas comerciales(veces) 3.90 3.04
360 360 360
Ventas 225,806,370.00 188,003,512.00
Ventas 225,806,370.00 188,003,512.00
Utilidad bruta 80,800,520.00 75,137,854.00
Ventas netas 225,806,370.00 188,003,512.00
Ventas netas 225,806,370.00 188,003,512.00
3. Margen neto de ganancias (%) 5.17% 3.76%
Utilidad neta 11,668,548.00 7,061,206.82
Ventas netas 225,806,370.00 188,003,512.00
4. Rentabilidad en relación al capital (%) 0.069 4.56%
Utilidad neta 11,668,548.00 7,061,206.82
Patrimonio 169,281,400.00 154,809,552.81
5. Rentabilidad en relación a la inversión (%) 0.051 3.38%
Utilidad neta 11,668,548.00 7,061,206.82
SISTEMA DU-PONT
1. Poder de ganancia (%) 5.07% 3.38%
Margen neto * rotación de activos totales 0,98*5,17% 0,90*3,76%
AÑO 2003 - 2004
ANÁLISIS HORIZONTAL ANÁLISIS VERTICAL
AÑO 2003 % AÑO 2004 %
VARIACIÓN ($) %
-37,802,858 -16.74% Ventas Netas 225,806,370 188,003,512

-32,140,192 -22.16% Costo de Ventas 145,005,850 64.22% 112,865,658 60.03%
-5,662,666 -7.01% Utilidad Bruta 80,800,520 35.78% 75,137,854 39.97%
180,852 0.40% Gastos de Administración 45,613,371 20.20% 45,794,223 24.36%
-973,631 -4.65% Gastos de ventas 20,922,339 9.27% 19,948,708 10.61%
-4,869,887 -34.14% Utilidad Operacional 14,264,810 6.32% 9,394,923 5.00%
-73,827 -42.14% Rendimientos Financieros 175,207 0.08% 101,380 0.05%
Gastos No Operacionales 0 0.00% 0 0.00%
-11,950 Contribución especial 4 x 1000
-555,187 IVA Retenido 1,258,000 0.56% 702,813 0.37%
198,201 Gastos Bancarios (Seguros) 45,266 0.02% 243,467 0.13%
-131,471 Gastos Bancarios 231,749 0.10% 100,278 0.05%
778,034 Gastos Intereses Préstamo Bancario 501,150 0.22% 1,279,184 0.68%
-5,221,341 -42.51% Utilidad Antes de Impuestos 12,282,548 5.44% 7,061,207 3.76%
614,000 Impuesto sobre la Renta -614,000 -0.27% 0 0%
-4,607,341 -39.49% Utilidad Neta 11,668,548 5.17% 7,061,207 3.76%
AÑO 2003 - 2004
ANÁLISIS HORIZONTAL ANÁLISIS VERTICAL
AÑO 2003 % AÑO 2004 %
VARIACIÓN($) %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
-4,692,151 -59.43% CAJA 7,895,345.00 3.43% 3,203,194.00 1.53%
-7,027,260 -75.73% BANCOS 9,279,613.00 4.03% 2,252,353.14 1.08%
-2,966,408 INVENTARIO DE MERCANCÍAS 26,394,357.00 11.47% 23,427,949.00 11.23%
1,917,786 11.41% CUENTAS POR COBRAR 16,806,876.00 7.30% 18,724,662.00 8.97%
0 0.00% INVERSIONES 37,166,666.67 16.15% 37,166,666.67 17.81%
-12,768,033 -13.09% TOTAL ACTIVO CORRIENTE 97,542,857.67 42.38% 84,774,824.81 40.62%
280,000 0.22% PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 125,954,257.00 54.72% 126,234,257.00 60.49%
0 0.00% (-) Depreciación Acumulada -2,326,980.00 -1.01% -2,326,980.00 -1.12%
280,000 0.23% TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 123,627,277.00 53.71% 123,907,277.00 59.38%
-4,829,474 -2.58% TOTAL ACTIVOS OPERACIONALES 186,880,432.67 81.19% 182,050,958.81 87.24%
0 0.00% ACTIVOS DIFERIDOS 0.00 0.00% 0.00 0.00%
-9,000,000 0.00% OTROS ACTIVOS 9,000,000.00 3.91% 0.00 0.00%
-21,488,033 -9.34% TOTAL ACTIVO 230,170,134.67 100.00% 208,682,101.81 100.00%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
-1,225,659 -9.49% Proveedores 12,908,524.00 21.20% 11,682,865.00 21.69%
0 0.00% Almacen Mickey's 8,660,904.00 14.22% 8,660,904.00 16.08%
0 0.00% Surdiz - High Friends 7,189,005.00 11.81% 7,189,005.00 13.34%
95,036 5.55% Cesantías Empleados por Pagar 1,712,086.00 2.81% 1,807,122.00 3.35%
0 0.00% Cesantías de Gerente por Pagar 1,800,000.00 2.96% 1,800,000.00 3.34%
0 0.00% Intereses sobre Cesantias Gerente 216,000.00 0.35% 216,000.00 0.40%
0 0.00% Vacaciones 900,000.00 1.48% 900,000.00 1.67%
-328,737 -67.63% Servicios Públicos por Pagar 486,090.00 0.80% 157,353.00 0.29%
600,000 600.00% Honorarios por Pagar 100,000.00 0.16% 700,000.00 1.30%
443,200 100.00% Impuesto de Industria y Comercio por pagar 0.00 0.00% 443,200.00 0.82%
25,000 100.00% Impuesto de renta por pagar 0.00 0.00% 25,000.00 0.05%
114,750 191.25% IVA por pagar 60,000.00 0.10% 174,750.00 0.32%
-73,109 -38.59% EPS por pagar 189,459.00 0.31% 116,350.00 0.22%
714,463 2.09% TOTAL PASIVO CORRIENTE 34,222,068.00 56.20% 33,872,549.00 62.88%
-6,666,667 0.00% Obligaciones Bancarias (Banco Bogotá) 26,666,666.67 43.80% 20,000,000.00 37.12%
-6,666,667 -25.00% TOTAL PASIVO CORRIENTE 26,666,666.67 43.80% 20,000,000.00 37.12%
-7,016,186 -11.52% TOTAL PASIVO 60,888,734.67 100.00% 53,872,549.00 100.00%
PATRIMONIO
0 0.00% Capital Social 52,696,862.00 31.13% 52,696,862.00 34.04%
11,668,548 27.55% Utilidad Acumulada 42,353,990.00 25.02% 54,022,538.00 34.90%
-4,607,341 -39.49% Utilidad del Ejercicio 11,668,548.00 6.89% 7,061,206.82 4.56%
-21,533,054 100.00% Revalorización del Patrimonio 62,562,000.00 36.96% 41,028,945.99 26.50%
-14,471,847 -8.55% TOTAL PATRIMONIO 169,281,400.00 100.00% 154,809,552.81 100.00%

-21,488,033 -9.34% TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 230,170,134.67 208,682,101.81
VENTAS BRUTAS 228,042,750

(-) Devoluciones en Ventas 0
(-) Descuentos en Ventas -2,236,380
Retención en La Fuente Tarjetas 378,183
IVA Retenido - Tarjetas 403,982
VENTAS NETAS 225,806,370
(-) COSTO DE VENTAS -145,005,850
COMPRAS BRUTAS 147,092,407
(-) Devoluciones y Descuentos en Compras -13,755,098
COMPRAS NETAS 133,337,309
(+) INVENTARIO INCIAL DE MERCANCÍAS 38,062,898
MERCANCÍA DISPONIBLE PARA LA VENTA 171,400,207
(-) INVENTARIO FINAL DE MERCANCÍAS -26,394,357
UTILIDAD BRUTA 80,800,520
(-) GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 45,613,371
Gastos de Personal 33,059,550
Sueldo Gerente 21,600,000
Prima Gerente 4,350,000
Cesantías gerente 2,916,000
Bonificación Hijos Socios 1,480,000
I.S.S. Pensión 0
Intereses Cesantías 0
Vacaciones 0
Capacitación Empleados 0
Gastos Legales 1,073,390
Gastos Notariales 259,100
Impuesto predial 600,010
Camara de Comercio 0
Impuesto de renta y complementarios 0
Donaciones 0
Gastos Honorarios 1,150,000
Honorarios Asesorías 1,150,000
Gastos Servicios 3,845,035
Procesamiento de Datos - Digitación 16,000
Servicio Acueducto y Alcantarillado 388,620
Servicio de Energía 1,182,372
Servicio de Teléfono 1,269,143
Servicio OLA 0
Servicio Celular 988,900
Gastos de Mantenimiento y Reparaciones 1,281,800
Mantenimiento 1,281,800
Gastos Diversos 5,203,596
Administración Centro Comercial 3,238,728
Fotocopias, útiles y papeleria 346,968
Elementos de Aseo y Cafeteria 305,550
Buses y Taxis 29,800
Aseguradora Solidaria 415,300
Fumigación 0
Varios 30,000
Regalos y Festejos 507,100
(-) GASTOS DE VENTAS 20,922,339
Sueldos Empleados 14,077,550
Primas Empleados 1,078,600
Cesantías Empleados 1,712,086
Bonificaciones Empleados 220,000
ARP La Equidad 41,593
EPS Colmena 957,600
Aportes Comfenalco 657,360
Viáticos 100,000
Atención Clientes y Empleados 559,950
Publicidad 1,517,600
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS 66,535,710
UTILIDAD OPERACIONAL 14,264,810
(+) INGRESOS NO OPERACIONALES 175,207
Otros Ingresos 175,207
Devolución IVA (2%) 0
Rendimientos Financieros 175,207
(-) GASTOS NO OPERACIONALES 2,157,469
Gastos Financieros 2,157,469
Contribución especial 4 x 1000 121,304
Impuestos asumidos (IVA Retenido) 1,258,000
Gastos Bancarios (Seguros) 45,266
Gastos Bancarios 231,749
Gastos Intereses Préstamo Bancario 501,150
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 12,282,548
IMPUESTO DE RENTA -614,000
PÉRDIDA DEL EJERCICIO 11,668,548
BALANCE GENERAL
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA 7,895,345
Caja Mayor 7,586,245
Caja Menor 309,100
BANCOS 9,279,613
Banco Granahorrar 4,251,541
Banco Bogotá 597,742
Banco Occidente 1,889,367
Davivienda 329,905
Bauches No contabilizados 291,900
Banco Santander 185,208
INVENTARIO DE MERCANCÍAS 26,394,357
CUENTAS POR COBRAR 16,806,876
Latina 886,543
Elizabeth 4,365,051
Jairo Diaz (Préstamo) 2,601,034
Jairo Díaz (Tarjeta Crédito) 4,726,000
Mafalda Cabecera 2,212,838
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 60,376,191
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 123,627,277
Equipo de Oficina 68,000
Terrenos y Edificaciones 60,000,000
Ajuste por Inflación 62,562,000
(-) Depreciación Acumulada -2,326,980
INVERSIONES 37,166,667
Aportes Sociedad Amiguitos 10,500,000
OTROS ACTIVOS
Intangibles 9,000,000
TOTAL ACTIVOS 230,170,135
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE 34,222,068
Surdiz - High Friends 7,189,005
Cesantías Empleados por Pagar 1,712,086
Cesantías de Gerente por Pagar 1,800,000
Intereses sobre Cesantias Gerente 216,000
Vacaciones 900,000
Impuesto de Industria y Comercio por pagar 0
Impuesto de renta por pagar 0
EPS por pagar 189,459
PASIVO NO CORRIENTE 26,666,667
TOTAL PASIVOS 60,888,735
PATRIMONIO 169,281,400
Utilidad del Ejercicio 11,668,548
TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO 230,170,135
0
VENTAS BRUTAS 189,679,200.00

(-) Devoluciones en Ventas 0.00
(-) Descuentos en Ventas -1,675,688.00
VENTAS NETAS 188,003,512.00
(-) COSTO DE VENTAS -112,865,658.00
COMPRAS BRUTAS 116,898,179.00
(-) Devoluciones y Descuentos en Compras -6,998,929.00
COMPRAS NETAS 109,899,250.00
(+) INVENTARIO INCIAL DE MERCANCÍAS 26,394,357.00
MERCANCÍA DISPONIBLE PARA LA VENTA 136,293,607.00
(-) INVENTARIO FINAL DE MERCANCÍAS -23,427,949.00
UTILIDAD BRUTA 75,137,854.00
(-) GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 45,794,223.00
Gastos de Personal 33,995,498.00
Bonificación Hijos Socios 1,480,000.00
I.S.S. 571,010.00
Intereses Cesantías 216,000.00
Vacaciones 900,000.00
Capacitación Empleados 0.00
Gastos Legales 1,121,730.00
Gastos Notariales 0.00
Donaciones 10,000.00
Gastos Honorarios 1,300,000.00
Honorarios Asesorías 1,300,000.00
Gastos Servicios 3,340,233.00
Procesamiento de Datos - Digitación 0.00
Servicio de Energía 1,115,333.00
Servicio de Teléfono 658,710.00
Servicio OLA 998,900.00
Servicio Celular 176,940.00
Gastos de Mantenimiento y Reparaciones 927,000.00
Gastos Diversos 5,109,762.00
Fotocopias, útiles y papeleria 539,220.00
Fumigación 15,000.00
Varios 0.00
(-) GASTOS DE VENTAS 19,948,708.00
Cesantías Empleados 1,807,122.00
Bonificaciones Empleados 0.00
EPS Colmena 343,680.00
Aportes Comfenalco 708,840.00
Viáticos 0.00
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS 65,742,931.00
UTILIDAD OPERACIONAL 9,394,923.00
(+) INGRESOS NO OPERACIONALES 101,379.71
Otros Ingresos 101,379.71
Devolución IVA (2%) 10,644.60
Rendimientos Financieros 90,735.11
(-) GASTOS NO OPERACIONALES 2,435,095.89
Gastos Financieros 2,435,095.89
Contribución especial 4 x 1000 109,353.55
Impuesto a las Ventas (IVA Retenido) 702,813.28
Gastos Bancarios (Seguros) 243,466.67
Gastos Bancarios 100,278.00
Gastos Intereses Préstamo Bancario (Bogotá) 1,279,184.40
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 7,061,206.82
IMPUESTO DE RENTA 0.00
UTILIDAD O PÉRDIDA DEL EJERCICIO 7,061,206.82
BALANCE GENERAL
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA 3,203,194.00
Caja Mayor 2,864,494.00
BANCOS 2,252,353.14
Banco Superior 268,511.44
Banco Bogotá 1,020,936.50
Bauches No Contabilizados 159,883.00
Banco Occidente 144,383.00
INVENTARIO DE MERCANCÍAS 23,427,949.00

CUENTAS POR COBRAR 18,724,662.00
Latina 886,543.00
Elizabeth 4,365,051.00
Jairo Díaz (Tarjeta Crédito) 10,644,400.00
Mafalda Cabecera 2,828,668.00
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 47,608,158.14

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 123,907,277.00
Depreciacion Acumulada Muebles y Enseres -2,326,980.00
Equipo de Oficina 68,000.00
Terrenos 36,768,600.00
INVERSIONES 37,166,666.67
Aportes Sociedad Amiguitos 10,500,000.00
OTROS ACTIVOS
Intangibles 0
TOTAL ACTIVOS 208,682,101.81
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE 33,872,549.00
Surdiz - High Friends 7,189,005.00
Cesantías Empleados por Pagar 1,807,122.00
Cesantías Gerente por Pagar 1,800,000.00
Intereses Cesantías Gerente por Pagar 216,000.00
Impuesto de Industria y Comercio por pagar 443,200.00
Impuesto de Renta por pagar 25,000.00
EPS , ARP, PARAFISCALES por pagar 116,350.00
PASIVO NO CORRIENTE 20,000,000.00
TOTAL PASIVOS 53,872,549.00
PATRIMONIO 154,809,552.81
Utilidad del Ejercicio 7,061,206.82
Superavit por valorización de Activos 41,028,945.99
TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO 208,682,101.81
Oscar Ardila Bohórquez

Contador Público
TP. 87531-T
12579293.86
6666667
5912626.86
PRECIO VALOR DEPRECIACIÓN VIDA FECHA FECHA DÍAS No DEPRECIAICÓN

ACTIVO
COMPRA SALVAMENTO ANUAL ÚTIL COMPRA DEPRECIACIÓN DEPRECIACIÓN AÑOS ACUMULADA
Muebles y Enseres 3,324,257 33,242.57 $ 329,101.44 10 12/1/1990 12/31/2004 5,144 10.00 $ 3,291,014.43
Equipo de Oficina 68,000 0.00 $ 6,732.00 10 12/1/1990 12/31/2004 5,144 10.00 $ 67,320.00
Edificaciones 42,000,000 420,000.00 $ 2,079,000.00 20 12/1/1990 12/31/2004 5,144 14.09 $ 29,299,660.27
Terrenos 18,000,000
63,392,257.00 453,242.57 2,414,833.44 32,657,994.70
AJUSTES POR INFLACIÓN A DIC 31 DE 2003PAAG ANUAL AJUSTE INFLACIÓN AJUSTADO C.M. (DB) C.M. (CR)
INVENTARIO DE MERCANCÍAS 26,394,357 5.92% 1,562,545.93 27,956,902.93 1,562,545.93
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 123,627,277 5.92% 7,318,734.80 130,946,011.80 7,318,734.80
PATRIMONIO 169,281,400 5.92% 10,021,458.88 179,302,858.88 10,021,458.88
CORRECCIÓN MONETARIA POR EFECTOS DE LA INFLACIÓN 10,021,458.88 8,881,280.73
1,140,178.15
8504386
0.00
$ 3,291,014.43
$ 67,320.00
$ 27,214,964.38 12/31/2003 13.09
$ 30,573,298.81
$ 2,084,695.89
ALMACEN AMIGUITOS
AÑO 2003 - 2004
PERIODOS ANÁLISIS HORIZONTAL
NOMBRE DE LA CUENTA AÑO 2003 - 2004
AÑO 2003 AÑO 2004
VARIACIÓN ($) %
Ventas Netas 121,708,500 129,344,422 7,635,922 6.27%

Costo de Ventas 83,852,227 65,659,804 -18,192,423 -21.70%
Utilidad Bruta 37,856,273 63,684,618 25,828,345 68.23%
Gastos de Administración 27,965,268 29,622,431 1,657,163 5.93%
Gastos de ventas 9,122,241 16,743,309 7,621,068 83.54%
Utilidad Operacional 768,764 17,318,878 16,550,114 2152.82%
Rendimientos Financieros 0 0 0 0.00%
Comisiones Ventas con Tarjeta 0 0 0 100.00%
Contribución especial 4 x 1000 0 0 0 100.00%
Comisiones Cuota de Manejo 0 0 0 100.00%
Gastos Bancarios Intereses Sobregiros 0 0 0 100.00%
IVA Por Comisiones 0 0 0 100.00%
Intereses Prestamo 0 0 0 100.00%
Seguro Préstamo 0 0 0 100.00%
Utilidad Antes de Impuestos 768,764 17,318,878 16,550,114 2152.82%
Impuesto sobre la Renta 0 0 0
Utilidad Neta 768,764 17,318,878 16,550,114 2152.82%
ALMACEN AMIGUITOS
AÑO 2003 - 2004
AÑO 2003 AÑO 2004
VARIACIÓN($) %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA 990,200 5,197,732 4,207,532 424.92%
BANCOS 10,151,624 4,081,192 -6,070,432 -59.80%
INVENTARIO DE MERCANCÍAS 27,705,557 20,991,707 -6,713,850 -24.23%
CUENTAS POR COBRAR 11,980,878 28,474,006 16,493,128 137.66%
INVERSIONES 0 0 0 0.00%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 50,828,259 58,744,637 7,916,378 15.57%
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 10,180,000 10,180,000 0 0.00%
(-) Depreciación Acumulada Muebles y Enseres -1,018,000 -1,018,000 0 0.00%
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 9,162,000 9,162,000 0 0.00%

TOTAL ACTIVOS OPERACIONALES 31,294,502 41,717,198 10,422,696 33.31%
CARGOS DIFERIDOS 7,513,773 4,543,215 -2,970,558 -39.53%
OTROS ACTIVOS 17,967,681 2,970,072 -14,997,609 0.00%
TOTAL ACTIVO 85,471,713 75,419,924 -10,051,789 -11.76%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Proveedores 34,605,269 23,013,659 -11,591,610 -33.50%
Almacen Mickey's 3,346,479 3,640,581 294,102 8.79%
Prestaciones Sociales por Pagar 289,920 186,471 -103,449 -35.68%
EPS y Pensión por pagar 86,393 148,650 62,257 72.06%
Servicios Públicos por Pagar 604,350 443,685 -160,665 -26.58%
Impuesto de Industria y Comercio Por Pagar 168,000 168,000 0 0.00%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 39,100,411 27,601,046 -11,499,365 -29.41%
Obligaciones Financieras 0 0 0 0.00%
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 0 0 0 0.00%

TOTAL PASIVO 39,100,411 27,601,046 -11,499,365 -29.41%
PATRIMONIO
Capital Social 30,500,000 30,500,000 0 0.00%
Utilidad Acumulada 15,102,538 0 -15,102,538 -100.00%
Utilidad del Ejercicio 768,764 17,318,878 16,550,114 2152.82%
Superavit por valorizaciones 0 0 0 0.00%
TOTAL PATRIMONIO 46,371,302 47,818,878 1,447,576 3.12%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 85,471,713 75,419,924 -10,051,789 -11.76%

RAZONES DE LIQUIDEZ
1. Razón Corriente ($) $ 1.30 $ 2.13
2. Razón Acida ($) $ 0.59 $ 1.37
Activo Corriente-Pasivo Corriente 50,828,259 - 39,100,411 58,774,637,04 - 27,601,046,00
Pasivos Totales 39,100,411.00 27,601,046.00
Activos Totales 85,471,713.00 75,419,924.28
en el corto plazo (%) 100.00% 100.00%
Pasivo Total 39,100,411.00 27,601,046.00
3. Cobertura total de Intereses (veces)
Utilidad antes de intereses e impuestos 768,764.00 17,318,878.28
Cargo por intereses 0.00 0.00
Pasivo Total 39,100,411.00 27,601,046.00
Patrimonio 46,371,302.00 47,818,878.28
360 360 360
3.1. Rotación de inventarios empresas comerciales( 3.03 3.13
360 360 360
Ventas 121,708,500.00 129,344,422.00
Ventas 121,708,500.00 129,344,422.00
Utilidad bruta 37,856,273.00 63,684,618.00
Ventas netas 121,708,500.00 129,344,422.00
Utilidad de operación 768,764.00 17,318,878.28
Ventas netas 121,708,500.00 129,344,422.00
Utilidad neta 768,764.00 17,318,878.28
Ventas netas 121,708,500.00 129,344,422.00
Utilidad neta 768,764.00 17,318,878.28
Patrimonio 46,371,302.00 47,818,878.28
Utilidad neta 768,764.00 17,318,878.28
SISTEMA DU-PONT
ALMACEN AMIGUITOS
AÑO 2003 - 2004
ANÁLISIS VERTICAL
NOMBRE DE LA CUENTA
AÑO 2003 % AÑO 2004 %
Ventas Netas 121,708,500 129,344,422

Costo de Ventas 83,852,227 68.90% 65,659,804 50.76%
Utilidad Bruta 37,856,273 31.10% 63,684,618 49.24%
Gastos de Administración 27,965,268 22.98% 29,622,431 22.90%
Gastos de ventas 9,122,241 7.50% 16,743,309 12.94%
Utilidad Operacional 768,764 0.63% 17,318,878 13.39%
Rendimientos Financieros 0 0.00% 0 0.00%
Comisiones Ventas con Tarjeta 0 0.00% 0 0.00%
Contribución especial 4 x 1000 0 0.00% 0 0.00%
Comisiones Cuota de Manejo 0 0.00% 0 0.00%
Gastos Bancarios Intereses Sobregiros 0 0.00% 0 0.00%
IVA Por Comisiones 0 0.00% 0 0.00%
Intereses Prestamo 0 0.00% 0 0.00%
Seguro Préstamo 0 0.00% 0 0.00%
Utilidad Antes de Impuestos 768,764 0.63% 17,318,878 13.39%
Impuesto sobre la Renta 0 0.00% 0 0%
Utilidad Neta 768,764 0.63% 17,318,878 13.39%
ALMACEN AMIGUITOS
AÑO 2003 - 2004
ANÁLISIS VERTICAL
NOMBRE DE LA CUENTA
AÑO 2003 % AÑO 2004 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA 990,200.00 1.16% 5,197,732.00 6.89%
BANCOS 10,151,624.00 11.88% 4,081,192.28 5.41%
INVENTARIO DE MERCANCÍAS 27,705,557.00 32.41% 20,991,707.00 27.83%
CUENTAS POR COBRAR 11,980,878.00 14.02% 28,474,006.00 37.75%
INVERSIONES 0.00 0.00% 0.00 0.00%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 50,828,259.00 59.47% 58,744,637.28 77.89%
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 10,180,000.00 11.91% 10,180,000.00 13.50%
(-) Depreciación Acumulada Muebles y Enseres -1,018,000.00 -1.19% -1,018,000.00 -1.35%
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 9,162,000.00 10.72% 9,162,000.00 12.15%

TOTAL ACTIVOS OPERACIONALES 31,294,502.00 36.61% 41,717,198.28 55.31%
ACTIVOS DIFERIDOS 7,513,773.00 8.79% 4,543,215.25 6.02%
OTROS ACTIVOS 17,967,681.00 21.02% 2,970,071.75 3.94%
TOTAL ACTIVO 85,471,713.00 100.00% 75,419,924.28 100.00%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Proveedores 34,605,269.00 88.50% 23,013,659.00 83.38%
Almacen Mickey's 3,346,479.00 8.56% 3,640,581.00 13.19%
Prestaciones Sociales por Pagar 289,920.00 0.74% 186,471.00 0.68%
EPS y Pensión por pagar 86,393.00 0.22% 148,650.00 0.54%
Servicios Públicos por Pagar 604,350.00 1.55% 443,685.00 1.61%
Impuesto de Industria y Comercio Por Pagar 168,000.00 0.43% 168,000.00 0.61%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 39,100,411.00 100.00% 27,601,046.00 100.00%
Obligaciones Financieras 0.00 0.00% 0.00 0.00%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 0.00 0.00% 0.00 0.00%

TOTAL PASIVO 39,100,411.00 100.00% 27,601,046.00 100.00%
PATRIMONIO
Capital Social 30,500,000.00 65.77% 30,500,000.00 63.78%
Utilidad Acumulada 15,102,538.00 32.57% 0.00 0.00%
Utilidad del Ejercicio 768,764.00 1.66% 17,318,878.28 36.22%
Superavit por valorizaciones 0.00 0.00% 0.00 0.00%
TOTAL PATRIMONIO 46,371,302.00 100.00% 47,818,878.28 100.00%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 85,471,713.00 75,419,924.28
ALMACEN AMIGUITOS

IVA Retenido - Tarjetas 0.00
(-) COSTO DE VENTAS -83,852,227.00
Gastos Legales 264,954.00
Gastos Notariales 7,000.00
Servicio Decoración 121,600.00
Gastos de Mantenimiento y Reparaciones 2,160,366.00
Reforma en Propiedad Ajena 2,096,866.00
Arriendo Local 18,692,290.00
Otros 25,900.00
Inconcrédito 0.00
Gastos de Representación 10,000.00
La Equidad 0.00
EPS Saludcoop 79,680.00
EPS I.S.S. 958,850.00
I.S.S. Pensión 0.00
UTILIDAD OPERACIONAL 768,764.00
(+) INGRESOS NO OPERACIONALES 0.00
Otros Ingresos 0.00
(-) GASTOS NO OPERACIONALES 0.00
Gastos Financieros 0.00
Comisiones Ventas con Tarjeta 0.00
Contribución especial 4 x 1000 0.00
Comisiones Cuota de Manejo 0.00
Gastos Bancarios Intereses Sobregiros 0.00
IVA Por Comisiones 0.00
Intereses Prestamo 0.00
Seguro Préstamo 0.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 768,764.00
UTILIDAD DEL EJERCICIO 768,764.00
BALANCE GENERAL
ALMACEN AMIGUITOS
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA 990,200.00
Caja Mayor 798,200.00
BANCOS 10,151,624.00
Bancolombia 0.00
Banco Superior Cta. No 301227286-0 10,151,624.00
Banco CityBank Cta Cte No 0.00
Banco Superior Cta. No 301610707-8 0.00
Karrara 5,647,198.00
Elizabeth 0.00
High Friends 4,304,800.00
Equipo Eléctrico- Aire Acondicionado 2,664,000.00
Equipo de oficina - Registradora 1,350,000.00
INVERSIONES 0.00
0.00
0.00
OTROS ACTIVOS 25,481,454.00
Cargos Diferidos 7,513,773.00
Otros Activos 17,967,681.00
PASIVOS
Prestaciones Sociales por Pagar 289,920.00
EPS y Pensión por pagar 86,393.00
Impuesto de Industria y Comercio Por Pagar 168,000.00
PASIVO NO CORRIENTE 0.00
Utilidad del Ejercicio 768,764.00
Superavit por valorizaciones 0.00
0.00

Contador Público
ALMACEN AMIGUITOS

(-) COSTO DE VENTAS -65,659,804.00
Gastos Legales 245,600.00
Decoración 0.00
Reforma en Propiedad Ajena 2,096,865.00 174738.75
Gastos Diversos 23,997,021.72 2096865
Administración Centro Comercial 3,350,853.00 5067423.75
Fotocopias, útiles y papeleria 32,300.00 2,970,557.75
Arriendo Local 20,014,986.00
Otros 161,752.72
Inconcrédito 210,000.00
Gastos de Representación 12,000.00
Cesantías Empleados 512,622.00
La Equidad 20,570.00
EPS I.S.S. 985,917.00
UTILIDAD OPERACIONAL 17,318,878.28
(+) INGRESOS NO OPERACIONALES 0.00
Otros Ingresos 0.00
(-) GASTOS NO OPERACIONALES 0.00
Gastos Financieros 0.00
Comisiones Ventas con Tarjeta 0.00
Contribución especial 4 x 1000 0.00
Comisiones Cuota de Manejo 0.00
Gastos Bancarios Intereses Sobregiros 0.00
IVA Por Comisiones 0.00
Intereses Prestamo 0.00
Seguro Préstamo 0.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 17,318,878.28
UTILIDAD DEL EJERCICIO 17,318,878.28
BALANCE GENERAL
ALMACEN AMIGUITOS
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA 5,197,732.00
Caja Mayor 5,001,732.00
BANCOS 4,081,192.28
Bancolombia 2,338,053.03
Banco Superior Cta. No 301227286-0 1,578,232.41
Banco CityBank Cta Cte No 18,325.98
Banco Superior Cta. No 301610707-8 146,580.86
Karrara 7,751,978.00
Elizabeth 2,684,000.00
Aire Acondicionado 2,664,000.00
Registradora 1,350,000.00
INVERSIONES 0.00
0
0
OTROS ACTIVOS 7,513,287.00
Cargos Diferidos 4,543,215.25
Otros Activos 2,970,071.75
TOTAL ACTIVOS 75,419,924.28 0.00
PASIVOS
Prestaciones Sociales por Pagar 186,471.00
EPS y Pensión por pagar 148,650.00
PASIVO NO CORRIENTE 0.00
Utilidad Acumulada 0.00
Utilidad o Pérdida del Ejercicio 17,318,878.28
Superavit por valorizaciones 0.00
0.00

Contador Público
9,610,639.00
160177.3167
2723014.383
ALMACEN KARRARA
AÑO 2003 - 2004
AÑO 2003 AÑO 2004
VARIACIÓN ($) %
Ventas Netas 52,111,730 52,269,238 157,508 0.30%

Costo de Ventas 23,150,333 30,571,363 7,421,030 32.06%
Utilidad Bruta 28,961,397 21,697,875 -7,263,522 -25.08%
Gastos de Administración 9,028,289 16,893,621 7,865,332 87.12%
Gastos de ventas 4,493,089 6,488,571 1,995,482 44.41%
Utilidad Operacional 15,440,019 -1,684,317 -17,124,336 -110.91%
Rendimientos Financieros 0 0 0 0.00%
Contribución especial 4 x 1000 64,524 118,654 54,130 83.89%
IVA Retenido - Tarjetas 0 0 0 0.00%
Gastos Bancarios Chequera - Cuota Manejo 108,424 300,960 192,536 177.58%
Gastos Intereses 45,443 5,870,080 5,824,637 12817.46%
Utilidad Antes de Impuestos 15,221,628 4,486,724 -10,734,904 -70.52%

Utilidad Neta 15,221,628 4,486,724 -10,734,904 -70.52%
ALMACEN KARRARA
AÑO 2003 - 2004
AÑO 2003 AÑO 2004
VARIACIÓN($) %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA 193,050 3,073,512 2,880,462 1492.08%
BANCOS 10,839,895 0 -10,839,895 -100.00%
INVENTARIO DE MERCANCÍAS 6,403,910 15,984,177 9,580,267
CUENTAS POR COBRAR 28,541,800 44,717,537 16,175,737 56.67%
INVERSIONES 0 0 0 0.00%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 45,978,655 63,775,226 17,796,571 38.71%
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,000,000 1,660,000 660,000 66.00%
(-) Depreciación Acumulada Muebles y Enseres 0 0 0 0.00%
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,000,000 1,660,000 660,000 66.00%

TOTAL ACTIVOS OPERACIONALES 40,381,695 46,377,537 5,995,842 14.85%
ACTIVOS DIFERIDOS 0 0 0 0.00%
OTROS ACTIVOS 9,056,275 0 -9,056,275 0.00%
TOTAL ACTIVO 56,034,930 65,435,226 9,400,296 16.78%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Proveedores 3,607,860 18,362,656 14,754,796 408.96%
Almacen Amiguitos 5,647,198 0 -5,647,198 0.00%
Servicios Públicos por Pagar 128,203 132,567 4,364 0.00%
EPS por pagar 41,572 42,960 1,388 0.00%
Prestaciones Sociales por pagar 312,469 312,469 0 0.00%
Impuesto de Industria y Comercio Por Pagar 76,000 76,000 0 100.00%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 9,813,302 18,926,652 9,113,350 92.87%
Obligaciones Bancarias (Banco Lloyds Bank) 30,000,000 20,000,000 -10,000,000 -33.33%
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 30,000,000 20,000,000 -10,000,000 -33.33%

TOTAL PASIVO 39,813,302 38,926,652 -886,650 -2.23%
PATRIMONIO
Capital Social 1,000,000 1,000,000 0 0.00%
Utilidad Acumulada 0 15,221,628 15,221,628 100.00%
Utilidad del Ejercicio 15,221,628 -8,297,263 -23,518,891 -154.51%
Revalorización del Patrimonio 0 18,584,209 18,584,209 100.00%
TOTAL PATRIMONIO 16,221,628 26,508,574 10,286,946 63.42%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 56,034,930 65,435,226 9,400,296 16.78%
RAZONES DE LIQUIDEZ
1. Razón Corriente ($) $ 4.69 $ 3.37
2. Razón Acida ($) $ 4.03 $ 2.53
Activo Corriente-Pasivo Corriente 45,978,655 - 9,813,302 63,775,226 - 18,926,652
Pasivos Totales 39,813,302.00 38,926,652.00
Activos Totales 56,034,930.00 65,435,226.00
Pasivo Total 39,813,302.00 38,926,652.00
Utilidad antes de intereses e impuestos 15,221,628.00 4,486,723.81
Cargo por intereses 45,443.00 5,870,080.49
Pasivo Total 39,813,302.00 38,926,652.00
Patrimonio 16,221,628.00 26,508,573.77
360 360 360
360 360 360
Ventas 52,111,730.00 52,269,238.00
Ventas 52,111,730.00 52,269,238.00
Utilidad bruta 28,961,397.00 21,697,875.00
Ventas netas 52,111,730.00 52,269,238.00
2. Margen de operación (%) 29.63% -3.22%
Utilidad de operación 15,440,019.00 -1,684,316.68
Ventas netas 52,111,730.00 52,269,238.00
Utilidad neta 15,221,628.00 4,486,723.81
Ventas netas 52,111,730.00 52,269,238.00
Utilidad neta 15,221,628.00 4,486,723.81
Patrimonio 16,221,628.00 26,508,573.77
Utilidad neta 15,221,628.00 4,486,723.81
SISTEMA DU-PONT
Margen neto * rotación de activos totales 0,93*29,21% 0,80* 1,93%
ALMACEN KARRARA
AÑO 2003 - 2004
ANÁLISIS VERTICAL
NOMBRE DE LA CUENTA
AÑO 2003 % AÑO 2004 %
Ventas Netas 52,111,730 52,269,238

Costo de Ventas 23,150,333 44.42% 30,571,363 58.49%
Utilidad Bruta 28,961,397 55.58% 21,697,875 41.51%
Gastos de Administración 9,028,289 17.32% 16,893,621 32.32%
Gastos de ventas 4,493,089 8.62% 6,488,571 12.41%
Utilidad Operacional 15,440,019 29.63% -1,684,317 -3.22%
Rendimientos Financieros 0 0.00% 0 0.00%
Contribución especial 4 x 1000 64,524 0.12% 118,654 0.23%
IVA Retenido - Tarjetas 0 0.00% 0 0.00%
Gastos Bancarios Chequera - Cuota Manejo 108,424 0.21% 300,960 0.58%
Gastos Intereses 45,443 0.09% 5,870,080 11.23%
Utilidad Antes de Impuestos 15,221,628 29.21% 4,486,724 8.58%

Impuesto sobre la Renta 0 0.00% 0 0%
Utilidad Neta 15,221,628 29.21% 4,486,724 8.58%
ALMACEN KARRARA
AÑO 2003 - 2004
ANÁLISIS VERTICAL
NOMBRE DE LA CUENTA
AÑO 2003 % AÑO 2004 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA 193,050.00 0.34% 3,073,512.00 4.70%
BANCOS 10,839,895.00 19.34% 0.00 0.00%
INVENTARIO DE MERCANCÍAS 6,403,910.00 11.43% 15,984,177.00 24.43%
CUENTAS POR COBRAR 28,541,800.00 50.94% 44,717,537.00 68.34%
INVERSIONES 0.00 0.00% 0.00 0.00%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 45,978,655.00 82.05% 63,775,226.00 97.46%
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,000,000.00 1.78% 1,660,000.00 2.54%
(-) Depreciación Acumulada Muebles y Enseres 0.00 0.00% 0.00 0.00%

ACTIVOS DIFERIDOS 0.00 0.00% 0.00 0.00%
OTROS ACTIVOS 9,056,275.00 16.16% 0.00 0.00%
TOTAL ACTIVO 56,034,930.00 100.00% 65,435,226.00 100.00%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Proveedores 3,607,860.00 9.06% 18,362,656.00 47.17%
Almacen Amiguitos 5,647,198.00 14.18% 0.00 0.00%
Servicios Públicos por Pagar 128,203.00 0.32% 132,567.00 0.34%
EPS por pagar 41,572.00 0.10% 42,960.00 0.11%
Prestaciones Sociales por pagar 312,469.00 0.78% 312,469.00 0.80%
Impuesto de Industria y Comercio Por Pagar 76,000.00 0.19% 76,000.00 0.20%
Obligaciones Bancarias (Banco Lloyds Bank) 30,000,000.00 75.35% 20,000,000.00 51.38%

TOTAL PASIVO 39,813,302.00 100.00% 38,926,652.00 100.00%
PATRIMONIO
Capital Social 1,000,000.00 6.16% 1,000,000.00 3.77%
Utilidad Acumulada 0.00 0.00% 15,221,628.00 57.42%
Utilidad del Ejercicio 15,221,628.00 93.84% -8,297,263.23 -31.30%
Revalorización del Patrimonio 0.00 0.00% 18,584,209.00 70.11%

ALMACEN KARRARA

(-) Descuentos en Ventas 0
Comisiones Tarjetas 0
Retención en La Fuente Tarjetas 0
IVA Retenido - Tarjetas 0
(+) INVENTARIO INCIAL DE MERCANCÍAS 0
Gastos Legales 282,022
Gastos Notariales 0
Impuesto predial 0
Donaciones 60,000
Servicio de Energía 361,419
Servicio de Teléfono 325,240
Servicio Celular
Gastos de Mantenimiento y Reparaciones 656,200
Mantenimiento 656,200
Arrendamientos 4,700,000
Otros 161,350
Regalos y Festejos 0
Primas Empleados 202,300
Cesantías Empleados 199,159
Intereses Sobre Cesantías Empleados 23,894
Vacaciones 89,456
EPS Saludcoop 168,660
Gastos Diversos 691,568
Publicidad 691,568
UTILIDAD OPERACIONAL 15,440,019
(+) INGRESOS NO OPERACIONALES 0
Otros Ingresos 0
Rendimientos Financieros 0
(-) GASTOS NO OPERACIONALES 218,391
Gastos Financieros 218,391
Gastos Bancarios Chequera - Cuota Manejo 108,424
Gastos Intereses 45,443
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 15,221,628
IMPUESTO DE RENTA 0
PÉRDIDA DEL EJERCICIO 15,221,628
BALANCE GENERAL
ALMACEN KARRARA
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA 193,050
Caja Mayor 83,550
Caja Menor 109,500
BANCOS 10,839,895
Banco Lloyds Bank 10,839,895
Mafalda Cañaveral 7,000
Amiguitos 0
Henry Suarez 1,110,000
Elizabeth Diaz 1,442,340
Muebles y Enseres (Vestieres) 1,000,000
(-) Depreciación Acumulada Muebles y Enseres 0
INVERSIONES 0
0
OTROS ACTIVOS 9,056,275
PASIVOS

Almacen Amiguitos 5,647,198
EPS por pagar 41,572
Prestaciones Sociales por pagar 312,469
Obligaciones Bancarias (Banco Lloyds Bank) 30,000,000
Utilidad Acumulada 0
Utilidad del Ejercicio 15,221,628
Revalorización del Patrimonio 0
ALMACEN KARRARA

(-) Descuentos en Ventas -323,252
Comisiones Tarjetas 205,713
Retención en La Fuente Tarjetas 56,874
IVA Retenido - Tarjetas 60,665
(+) INVENTARIO INCIAL DE MERCANCÍAS 6,403,910
Gastos Legales 148,800
Impuesto predial
Impuesto de renta y complementarios
Donaciones
Servicio de Teléfono 264,040
Servicio Celular
Gastos de Mantenimiento y Reparaciones 233,070
Mantenimiento 233,070
Arrendamientos 10,605,538
Gastos de Representación 186,170
Fletes y Acarreos 0
Regalos y Festejos 26,000
Primas Empleados 176,200
Cesantías Empleados 448,814
Intereses Sobre Cesantías Empleados 53,858
Vacaciones
EPS Saludcoop 399,528
Gastos Diversos 646,520
Publicidad 646,520
UTILIDAD OPERACIONAL -2,007,569
(+) INGRESOS NO OPERACIONALES 0
Otros Ingresos 0
(-) GASTOS NO OPERACIONALES 6,289,695
Gastos Financieros 6,289,695
Gastos Bancarios Chequera - Cuota Manejo-Seguros 300,960
Gastos Intereses 5,870,080
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -8,297,263
IMPUESTO DE RENTA 0
PÉRDIDA DEL EJERCICIO -8,297,263
BALANCE GENERAL
ALMACEN KARRARA
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA 3,073,512
Caja Menor 109,500
BANCOS 0
Banco Lloyds Bank 0
Mafalda Cañaveral 7,000
Amiguitos 7,751,978
Henry Suarez 1,110,000
Elizabeth Diaz 3,756,791
Muebles y Enseres (Vestieres) 1,660,000
INVERSIONES 0
0
OTROS ACTIVOS 0
PASIVOS

Mafalda cabecera 0
E.P.S. Saludcoop por pagar 42,960
Prestaciones Sociales por pagar 312,469
Obligaciones Bancarias (Banco Lloyds Bank) 20,000,000
Utilidad del Ejercicio -8,297,263
Superavit por Valorizaciones de Activos 18,584,209
0
ALMACEN MICKEY'S
AÑO 2003 - 2004
PERIODOS ANÁLISIS HORIZONT
AÑO 2003 AÑO 2004
VARIACIÓN ($)
Ventas Netas 185,054,951 154,292,600 -30,762,351

Costo de Ventas 113,448,579 85,387,578 -28,061,001
Utilidad Bruta 71,606,372 68,905,022 -2,701,350
Gastos de Administración 45,143,047 46,834,723 1,691,676
Gastos de ventas 18,962,838 19,754,933 792,095
Utilidad Operacional 7,500,487 2,315,366 -5,185,121
Rendimientos Financieros 193,804 176,682 -17,122
Contribución especial 4 x 1000 264,661 141,783 -122,878
Intereses Sobregiro 232,092 232,092 0
Impuestos asumidos (IVA Retenido) 1,365,000 81,350 -1,283,650
Gastos Bancarios 199,313 46,000 -153,313
Gastos Intereses (Banco Bogotá) 501,150 1,279,184 778,034
Gastos Intereses (Citybank) 3,428,491 0 -3,428,491
Utilidad Antes de Impuestos 1,703,584 711,639 -991,945
Utilidad Neta 1,703,584 711,639 -991,945
ALMACEN MICKEY'S
AÑO 2003 - 2004
PERIODOS ANÁLISIS HORIZON
AÑO 2003 AÑO 2004
VARIACIÓN($)
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA 4,876,000.00 914,492.00 -3,961,508.00
BANCOS 20,703,753.00 5,417,859.52 -15,285,893.48
INVENTARIO DE MERCANCÍAS 22,820,367.00 25,196,324.00 2,375,957.00
CUENTAS POR COBRAR 49,140,346.00 55,429,198.00 6,288,852.00
INVERSIONES 36,666,666.67 36,666,666.67 0.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 134,207,132.67 123,624,540.19 -10,582,592.48
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 97,238,568.00 97,238,568.00 0.00
(-) Depreciación Acumulada Muebles y Enseres -1,793,141.00 -1,793,141.00 0.00
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 95,445,427.00 95,445,427.00 0.00

TOTAL ACTIVOS OPERACIONALES 201,956,192.67 192,959,151.19 -8,997,041.48
ACTIVOS DIFERIDOS 0.00 0.00 0.00
OTROS ACTIVOS 0.00 0.00 0.00
TOTAL ACTIVO 229,652,559.67 219,069,967.19 -10,582,592.48
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Proveedores 15,295,954.00 31,694,372.00 16,398,418.00
Almacen Karrara 6,397,313.00 4,375,471.00 -2,021,842.00
Cesantías Amanda 653,293.00 1,182,652.00 529,359.00
Cesantías Empleados por Pagar 869,101.00 1,182,652.00 313,551.00
Cesantías de Gerente por Pagar 2,916,000.00 2,575,177.00 -340,823.00
CAJASAN 59,760.00 32,220.00 -27,540.00
APORTES SALUD 162,824.00 42,960.00 -119,864.00
Servicios Públicos por Pagar 553,749.00 248,236.00 -305,513.00
Honorarios por Pagar 100,000.00 1,350,000.00 1,250,000.00
IVA por pagar 60,000.00 248,000.00 188,000.00
Impuesto de Industria y Comercio Por Pagar 302,000.00 302,000.00 0.00
Impuesto de Renta por Pagar 247,000.00 82,000.00 -165,000.00
0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 27,616,994.00 43,315,740.00 15,698,746.00
Obligaciones Bancarias (Banco Bogotá) 26,666,666.67 20,000,000.00 -6,666,666.67
Obligaciones Bancarias (Banco City Bank) 11,253,226.00 14,019,583.95 2,766,357.95
OTROS PASIVOS 17,494,210.00 0.00 -17,494,210.00
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 55,414,102.67 34,019,583.95 -21,394,518.72
TOTAL PASIVO 83,031,096.67 77,335,323.95 -5,695,772.72
PATRIMONIO
Capital Social 74,152,949.00 74,152,949.00 0.00
Utilidad Acumulada 41,514,930.00 43,218,514.00 1,703,584.00
Utilidad o Pérdida del Ejercicio 1,703,584.00 711,638.84 -991,945.16
Revalorización del Patrimonio 29,250,000.00 23,651,541.40 -5,598,458.60
TOTAL PATRIMONIO 146,621,463.00 141,734,643.24 -4,886,819.76

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 229,652,559.67 219,069,967.19 -10,582,592.48

RAZONES DE LIQUIDEZ
1. Razón Corriente ($) $ 4.86 $ 2.85
2. Razón Acida ($) $ 4.03 $ 2.27
Activo Corriente-Pasivo Corriente 134,207,132,67 - 27,616,994,00
123,624,540,19 - 43,315,740,00
Pasivos Totales 83,031,096.67 77,335,323.95
Activos Totales 229,652,559.67 219,069,967.19
Pasivo Total 83,031,096.67 77,335,323.95
Utilidad antes de intereses e impuestos 1,703,584.00 711,638.84
Cargo por intereses 3,929,641.00 1,279,184.33
Pasivo Total 83,031,096.67 77,335,323.95
Patrimonio 146,621,463.00 141,734,643.24
360 360 360
3.1. Rotación de inventarios empresas comerciales( 4.97 3.39
360 360 360
Ventas 185,054,951.00 154,292,600.00
Ventas 185,054,951.00 154,292,600.00
Utilidad bruta 71,606,372.00 68,905,022.00
Ventas netas 185,054,951.00 154,292,600.00
Ventas netas 185,054,951.00 154,292,600.00
Utilidad neta 1,703,584.00 711,638.84
Ventas netas 185,054,951.00 154,292,600.00
Utilidad neta 1,703,584.00 711,638.84
Patrimonio 146,621,463.00 141,734,643.24
Utilidad neta 1,703,584.00 711,638.84
SISTEMA DU-PONT
ALMACEN MICKEY'S
AÑO 2003 - 2004
ORIZONTAL ANÁLISIS VERTICAL
3 - 2004 NOMBRE DE LA CUENTA
AÑO 2003 % AÑO 2004
%
-16.62% Ventas Netas 185,054,951 154,292,600

-24.73% Costo de Ventas 113,448,579 61.31% 85,387,578
-3.77% Utilidad Bruta 71,606,372 38.69% 68,905,022
3.75% Gastos de Administración 45,143,047 24.39% 46,834,723
4.18% Gastos de ventas 18,962,838 10.25% 19,754,933
-69.13% Utilidad Operacional 7,500,487 4.05% 2,315,366
-8.83% Rendimientos Financieros 193,804 0.10% 176,682
Gastos No Operacionales 0 0.00% 0
-46.43% Contribución especial 4 x 1000
0.00% Intereses Sobregiro 232,092 0.13% 232,092
-94.04% Impuestos asumidos (IVA Retenido) 1,365,000 0.74% 81,350
-76.92% Gastos Bancarios 199,313 0.11% 46,000
155.25% Gastos Intereses (Banco Bogotá) 501,150 0.27% 1,279,184
-100.00% Gastos Intereses (Citybank) 3,428,491 1.85% 0
-58.23% Utilidad Antes de Impuestos 1,703,584 0.92% 711,639
Impuesto sobre la Renta 0 0.00% 0
-58.23% Utilidad Neta 1,703,584 0.92% 711,639
ALMACEN MICKEY'S
AÑO 2003 - 2004
ORIZONTAL ANÁLISIS VERTICAL
3 - 2004 NOMBRE DE LA CUENTA
AÑO 2003 % AÑO 2004
%
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
-81.25% CAJA 4,876,000.00 2.53% 914,492.00
-73.83% BANCOS 20,703,753.00 10.73% 5,417,859.52
10.41% INVENTARIO DE MERCANCÍAS 22,820,367.00 11.82% 25,196,324.00
12.80% CUENTAS POR COBRAR 49,140,346.00 25.46% 55,429,198.00
0.00%
-7.89% TOTAL ACTIVO CORRIENTE 97,540,466.00 50.54% 86,957,873.52
0.00% PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 97,238,568.00 50.39% 97,238,568.00
0.00% (-) Depreciación Acumulada Muebles y Enseres -1,793,141.00 -0.93% -1,793,141.00
0.00% TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 95,445,427.00 49.46% 95,445,427.00

-4.45% TOTAL ACTIVOS OPERACIONALES 201,956,192.67 104.65% 192,959,151.19
0.00% ACTIVOS DIFERIDOS 0.00 0.00% 0.00
0.00% OTROS ACTIVOS 0.00 0.00% 0.00
-4.61% TOTAL ACTIVO 192,985,893.00 100.00% 182,403,300.52
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
107.21% Proveedores 15,295,954.00 18.42% 31,694,372.00
-31.60% Almacen Karrara 6,397,313.00 7.70% 4,375,471.00
81.03% Cesantías Amanda 653,293.00 0.79% 1,182,652.00
36.08% Cesantías Empleados por Pagar 869,101.00 1.05% 1,182,652.00
-11.69% Cesantías de Gerente por Pagar 2,916,000.00 3.51% 2,575,177.00
-46.08% CAJASAN 59,760.00 0.07% 32,220.00
-73.62% APORTES SALUD 162,824.00 0.20% 42,960.00
-55.17% Servicios Públicos por Pagar 553,749.00 0.67% 248,236.00
1250.00% Honorarios por Pagar 100,000.00 0.12% 1,350,000.00
313.33% IVA por pagar 60,000.00 0.07% 248,000.00
0.00% Impuesto de Industria y Comercio Por Pagar 302,000.00 0.36% 302,000.00
-66.80% Impuesto de Renta por Pagar 247,000.00 0.30% 82,000.00
100.00% 0 0.00 0.00% 0.00
56.84% TOTAL PASIVO CORRIENTE 27,616,994.00 6.35% 43,315,740.00
0.00% Obligaciones Bancarias (Banco Bogotá) 26,666,666.67 32.12% 20,000,000.00
24.58% Obligaciones Bancarias (Banco City Bank) 11,253,226.00 13.55% 14,019,583.95
0.00% OTROS PASIVOS 17,494,210.00 21.07% 0.00
-38.61% TOTAL PASIVO CORRIENTE 55,414,102.67 66.74% 34,019,583.95
-6.86% TOTAL PASIVO 83,031,096.67 73.09% 77,335,323.95
PATRIMONIO
0.00% Capital Social 74,152,949.00 50.57% 74,152,949.00
4.10% Utilidad Acumulada 41,514,930.00 28.31% 43,218,514.00
-58.23% Utilidad o Pérdida del Ejercicio 1,703,584.00 1.16% 711,638.84
100.00% Revalorización del Patrimonio 29,250,000.00 19.95% 23,651,541.40
-3.33% TOTAL PATRIMONIO 146,621,463.00 100.00% 141,734,643.24

-4.61% TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 229,652,559.67 219,069,967.19
ALMACEN MICKEY'S

%
(-) Descuentos en Ventas -2,056,899
55.34% Retención en La Fuente Tarjetas 359,202
44.66% IVA Retenido - Tarjetas 383,479
30.35% VENTAS NETAS 185,054,951
12.80% (-) COSTO DE VENTAS -113,448,579
1.50% COMPRAS BRUTAS 124,734,566
0.11% COMPRAS NETAS 117,150,014
0.00% (+) INVENTARIO INCIAL DE MERCANCÍAS 19,118,932
0.15% (-) INVENTARIO FINAL DE MERCANCÍAS -22,820,367
0.05% UTILIDAD BRUTA
0.03% (-) GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 45,143,047
0.83% Gastos de Personal 32,679,160
0.00% Sueldo Gerente 21,600,000
0.46% Prima Gerente 4,350,000
0% Cesantías gerente 2,916,000
0.46% Bonificación Hijos Socios 740,000
EPS Colpatria 358,560
Dotación 0
Capacitación Empleados 0
Gastos Legales 1,235,900
Impuesto predial 317,000
%
Administración Impuesto Nacional 78,000
Impuesto de renta y complementarios 247,000
Donaciones 95,000
0.50% Gastos Honorarios 1,200,000
2.97% Honorarios Pompilio 1,200,000
13.81% Gastos Servicios 4,163,811
30.39% Servicio Acueducto y Alcantarillado 466,300
47.67% Servicio de Teléfono 1,655,630
Servicio COMCEL 1,178,350
53.31% Gastos de Mantenimiento y Reparaciones 610,400
-0.98% Mantenimiento 610,400
52.33% Administración Centro Comercial 2,674,818
105.79% Fotocopias, útiles y papeleria 908,380
0.00% Elementos de Aseo y Cafeteria 216,540
0.00% Buses y Taxis 168,200
100.00% Aseguradora Solidaria 292,328
Gastos Extemporaneidad 170,000
40.98% Regalos y Festejos 335,600
5.66% (-) GASTOS DE VENTAS 18,962,838
1.53% Gastos de Personal 18,732,838
1.53% Sueldos Empleados 14,590,280
3.33% Primas Empleados 650,300
0.04% Cesantías Empleados 1,238,903
0.06% Bonificaciones Empleados 70,000
0.32% ARP La Equidad 22,300
1.75% EPS Saludcoop 233,820
0.32% I.S.S. 628,995
0.39% CAJASAN 717,120
0.11% Atención Clientes y Empleados 581,120
0.00% Gastos Diversos 0.00
7.84% Gastos Diversos 230,000
Publicidad 230,000
25.86% TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
18.13% UTILIDAD OPERACIONAL
0.00% (+) INGRESOS NO OPERACIONALES
43.99% Otros Ingresos 193,804
51.83% Rendimientos Financieros 193,804
(-) GASTOS NO OPERACIONALES
52.32% Gastos Financieros 5,990,707
30.49% Contribución especial 4 x 1000 264,661
0.50% Intereses Sobregiro 232,092
16.69% Impuestos asumidos (IVA Retenido) 1,365,000
Gastos Bancarios 199,313
100.00% Gastos Intereses (Banco Bogotá) 501,150
Gastos Intereses (Citybank) 3,428,491
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO DE RENTA
UTILIDAD DEL EJERCICIO
BALANCE GENERAL
ALMACEN MICKEY'S
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA 4,876,000
Caja Menor 171,000
BANCOS 20,703,753
Banco Granahorrar 698,753
CONAVI 8,679,921
Banco Occidente 1,235,125
Banco Bogotá - Bauches 3,101,352
Banco Bogotá - Obligaciones 5,169,974
Mafalda Cañaveral 8,660,904
Amiguitos 3,346,479
Latina (G.P.) 849,555
Olga Cifuentes 0
Socios 788,300
Edificaciones 65,975,000
Terrenos 28,275,000
(-) Depreciación Acumulada Muebles y Enseres -1,793,141
INVERSIONES 36,666,667
Aportes Sociedad MICKEY'S 10,000,000
OTROS ACTIVOS 0
PASIVOS
Almacen Karrara 6,397,313
Cesantías Amanda 653,293
Cesantías Empleados por Pagar 869,101
Cesantías de Gerente por Pagar 2,916,000
CAJASAN 59,760
APORTES SALUD 162,824
Impuesto de Renta por Pagar 247,000
Obligaciones Bancarias (Banco City Bank) 11,253,226
OTROS PASIVOS 17,494,210
Utilidad o Pérdida del Ejercicio 1,703,584
ALMACEN MICKEY'S

VENTAS NETAS
(-) COSTO DE VENTAS
71,606,372 UTILIDAD BRUTA
(-) GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Drogas 25,643.00
Pension Protección 363,370.00
Gastos Legales 2,117,467.00
Dlecaración de Renta Olga Cifuentes 1,260,000.00
Honorarios Pompilio 1,350,000.00
Servicio de Energía 564,317.00
Servicio de Teléfono 1,435,290.00
Servicio Celulares 797,810.00
Gastos de Mantenimiento y Reparaciones 419,210.00
Fotocopias, útiles y papeleria 1,077,450.00
Gastos Extemporaneidad 0.00
(-) GASTOS DE VENTAS
Salud Colpatria 472,570.00
CAJASAN 499,410.00
Gastos Diversos 88,220.00
64,105,885 TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
7,500,487 UTILIDAD OPERACIONAL
193,804 (+) INGRESOS NO OPERACIONALES
Otros Ingresos 176,682.42
Rendimientos Financieros 176,682.42
5,990,707 (-) GASTOS NO OPERACIONALES
Intereses Sobregiro 232,092.00
Gastos Bancarios Chequeras 81,350.00
Gastos Bancarios Cuota Manejo 46,000.00
Gastos Intereses Préstamo Banco Bogotá 1,279,184.33
Gastos Intereses (Citybank) 0.00
1,703,584 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
0 IMPUESTO DE RENTA
1,703,584 UTILIDAD O PÉRDIDA DEL EJERCICIO
BALANCE GENERAL
ALMACEN MICKEY'S
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA 914,492.00
Caja Mayor 756,642.00
BANCOS 5,417,859.52
Banco Superior 852,059.85
CONAVI 2,185,396.61
Banco Occidente 308,360.00
Banco Bogotá - Cta No 203-02310-1 1,452,993.36
Banco Bogotá - Cta No 600-10665-2 522,245.00
Mafalda Cañaveral 8,691,200.00
Amiguitos 3,640,581.00
Latina (G.P.) 849,555.00
Olga Cifuentes 1,260,000.00
Socios 788,300.00
Terrenos 28,275,000.00
INVERSIONES 36,666,666.67
Aportes Sociedad MICKEY'S 10,000,000.00
OTROS ACTIVOS 0.00
PASIVOS
Almacen Karrara 4,375,471.00
Cesantías Empleados por Pagar 1,182,652.00
Cesantías de Gerente por Pagar 1,182,652.00
Cesantías de Gerente por Pagar 2,575,177.00
CAJASAN 32,220.00
APORTES SALUD 42,960.00
Honorarios por Pagar 1,350,000.00
Impuesto de Renta por Pagar 82,000.00
PASIVO NO CORRIENTE 34,019,583.95
Obligaciones Bancarias (Banco City Bank) 14,019,583.95
Otros Pasivos 0.00
Utilidad o Pérdida del Ejercicio 711,638.84
Superavit por Valorizaciones de Activos 23,651,541.40
154,292,600.00
-85,387,578.00
68,905,022.00
46,834,723.40
19,754,933.00
525,000.000
66,589,656.40
2,315,365.60
176,682.42
1,780,409.18
711,638.84
0.00
711,638.84
0.00
SURDIZ
AÑO 2003 - 2004
AÑO 2003 AÑO 2004
VARIACIÓN ($) %
Ventas Netas 0 #REF! #REF! #REF!

Costo de Ventas 0 30,927,238 30,927,238 #DIV/0!
Utilidad Bruta 0 #REF! #REF! #REF!
Gastos de Administración 0 68,235,095 68,235,095 #DIV/0!
Gastos de ventas 0 54,212,165 54,212,165 #DIV/0!
Utilidad Operacional 0 #REF! #REF! #REF!
Rendimientos Financieros 0 0 0 #DIV/0!
Contribución especial 4 x 1000 0
Impuestos asumidos (IVA Retenido) 0 0 0
Gastos Bancarios Sobregiros 0 0 0
Gastos Intereses (Banco Bogotá) 0 0 0
Gastos Intereses (Banco Superior) 0 0 0
Utilidad Antes de Impuestos 0 #REF! #REF! #REF!
Impuesto sobre la Renta 0 23,186 23,186
Utilidad Neta 0 #REF! #REF! #REF!
SURDIZ
AÑO 2003 - 2004
AÑO 2003 AÑO 2004
VARIACIÓN($) %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja 184,742 109,149 -75,593 -40.92%
Cuentas por Cobrar 365,438 684,305 318,867 87.26%
Inversiones a Corto Plazo 0 0 0
Materiales 48,759 4,034 -44,725 -91.73%
Producto Terminado 83,505 84,254 749 0.90%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 682,444 881,742 199,298 29.20%
Planta y Equipo 1,300,000 2,000,000 700,000 53.85%
Depreciación 268,750 668,750 400,000 148.84%
Planta en Construcción 0 0 0 100.00%
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,031,250 1,331,250 300,000 29.09%
TOTAL ACTIVOS OPERACIONALES 1,528,952 2,103,843 574,891 37.60%
ACTIVOS DIFERIDOS 0 0 0 0.00%
OTROS ACTIVOS 0 0 0 0.00%
TOTAL ACTIVO 1,713,694 2,212,992 499,298 29.14%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Préstamos por pagar 25,000 387,500 362,500 1450.00%
Sobregiros por pagar 0 0 0 0.00%
Impuestos por pagar período actual 44,608 23,186 -21,422 0.00%
Impuestos por pagar año anterior 0 0 0 0.00%
Dividendos por pagar 0 0 0 0.00%
Cuentas por pagar 0 0 0 100.00%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 69,608 410,686 341,078 490.00%
Préstamos a Largo Plazo 0 0 0 0.00%
Bonos 540,000 360,000 -180,000 -33.33%
Otros Pasivos a Largo Plazo 0 0 0 0.00%
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 540,000 360,000 -180,000 -33.33%
TOTAL PASIVO 609,608 770,686 161,078 26.42%
PATRIMONIO
Capital Suscrito y Pagado 1,000,000 1,500,000 500,000 50.00%
Utilidades Retenidas 140,291 -73,398 -213,689 -152.32%
Utilidad del Período -36,205 15,705 51,910 -143.38%
Utilidad en venta de acciones 0 0 0 100.00%
TOTAL PATRIMONIO 1,104,086 1,442,307 338,221 30.63%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 1,713,694 2,212,993 499,299 29.14%
RAZONES DE LIQUIDEZ
1. Razón Corriente ($) $ 9.80 $ 2.15

Activo Corriente 682,444.00 881,742.04
Pasivo Corriente $ 69,608.21 $ 410,685.80
2. Razón Acida ($) $ 7.90 $ 1.93

Activo Corriente-Inventarios 550,180.00 793,453.85
Pasivo Corriente $ 69,608.21 $ 410,685.80
3. Razón de Capital de Trabajo ($) $ 612,835.79 $ 471,056.23
Activo Corriente-Pasivo Corriente 682,444-69,608,21 881,742,04-410,685,80
Pasivos Totales 609,608.21 770,685.80

Activos Totales 1,713,694.00 2,212,992.04

Pasivo Corriente 69,608.21 410,685.80
Pasivo Total 609,608.21 770,685.80
3. Cobertura total de Intereses (veces) #DIV/0! #REF!

Utilidad antes de intereses e impuestos 0.00 #REF!
Cargo por intereses 0.00 0.00

Pasivo Total 609,608.21 770,685.80
Patrimonio 1,104,085.82 1,442,306.82
1. Rotación de Cartera (veces) 0.00 #REF!

Ventas Anuales a crédito 0.00 #REF!
Cuentas por cobrar promedio 365,438.00 684,304.80
2. Período promedio de cobro ( días) #DIV/0! #REF!

360 360 360
Rotación de Cartera 0.00 #REF!
Costo de mercancía vendida 0.00 30,927,238.40
Inventario promedio de mercancía 83,505.00 84,253.77
3.2. Días de inventario a mano (días) #DIV/0! 1

360 360 360

4. Rotación de activos operacionales (veces) 0.00 #REF!
Ventas 0.00 #REF!
5. Rotación de activos totales (veces) 0.00 #REF!
Ventas 0.00 #REF!
1. Margen bruto de ganancias (%) #DIV/0! #REF!
Utilidad bruta 0.00 #REF!
Ventas netas 0.00 #REF!

2. Margen de operación (%) #DIV/0! #REF!
Utilidad de operación 0.00 #REF!
Ventas netas 0.00 #REF!
3. Margen neto de ganancias (%) #DIV/0! #REF!

Utilidad neta 0 #REF!
Ventas netas 0 #REF!
4. Rentabilidad en relación al capital (%) 0.000 #REF!

Patrimonio 1104086 1,442,306.82
5. Rentabilidad en relación a la inversión (%) 0.000 #REF!
Activo total bruto 1713694 2,212,992.04
SISTEMA DU-PONT
1. Poder de ganancia (%) #DIV/0! #REF!
Margen neto * rotación de activos totales 0,52*11,76% 0,79*-12,10%
SURDIZ
AÑO 2003 - 2004
ANÁLISIS VERTICAL
NOMBRE DE LA CUENTA
AÑO 2003 % AÑO 2004 %
Ventas Netas 0 #REF!

Costo de Ventas 0 #DIV/0! 30,927,238 #REF!
Utilidad Bruta 0 #DIV/0! #REF! #REF!
Gastos de Administración 0 #DIV/0! 68,235,095 #REF!
Gastos de ventas 0 #DIV/0! 54,212,165 #REF!
Utilidad Operacional 0 #DIV/0! #REF! #REF!
Rendimientos Financieros 0 #DIV/0! 0 #REF!
Gastos No Operacionales 0 #DIV/0! 0 #REF!
Contribución especial 4 x 1000
Impuestos asumidos (IVA Retenido) 0 #DIV/0! 0 #REF!
Gastos Bancarios Sobregiros 0 #DIV/0! 0 #REF!
Gastos Intereses (Banco Bogotá) 0 #DIV/0! 0 #REF!
Gastos Intereses (Banco Superior) 0 #DIV/0! 0 #REF!
Utilidad Antes de Impuestos 0 #DIV/0! #REF! #REF!
Impuesto sobre la Renta 0 #DIV/0! 23,186 #REF!
Utilidad Neta 0 #DIV/0! #REF! #REF!
SURDIZ
AÑO 2003 - 2004
ANÁLISIS VERTICAL
NOMBRE DE LA CUENTA
AÑO 2003 % AÑO 2004 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja 184,742.00 10.78% 109,149.05 4.93%
Cuentas por Cobrar 365,438.00 21.32% 684,304.80 30.92%
Inversiones a Corto Plazo 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Materiales 48,759.00 2.85% 4,034.42 0.18%
Producto Terminado 83,505.00 4.87% 84,253.77 3.81%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 682,444.00 39.82% 881,742.04 39.84%
Planta y Equipo 1,300,000.00 75.86% 2,000,000.00 90.38%
Depreciación 268,750.00 15.68% 668,750.00 30.22%
Planta en Construcción 0.00 0.00% 0.00 0.00%
ACTIVOS DIFERIDOS 0.00 0.00% 0.00 0.00%
OTROS ACTIVOS 0.00 0.00% 0.00 0.00%
TOTAL ACTIVO 1,713,694.00 89.22% 2,212,992.04 95.07%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Préstamos por pagar 25,000.00 35.92% 387,500.00 94.35%
Sobregiros por pagar 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Impuestos por pagar período actual 44,608.21 0.00% 23,185.80 0.00%
Impuestos por pagar año anterior 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Dividendos por pagar 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Cuentas por pagar 0.00 0.00% 0.00 0.00%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 69,608.21 0.00% 410,685.80 0.00%
Préstamos a Largo Plazo 0.00 0.00% 0.00 0.00%

Bonos 540,000.00 88.58% 360,000.00 46.71%
Otros Pasivos a Largo Plazo 0.00 0.00% 0.00 0.00%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 540,000.00 88.58% 360,000.00 46.71%
TOTAL PASIVO 609,608.21 88.58% 770,685.80 46.71%
PATRIMONIO
Capital Suscrito y Pagado 1,000,000.00 90.57% 1,500,000.00 104.00%
Utilidades Retenidas 140,291.01 12.71% -73,397.78 -5.09%
Utilidad del Período -36,205.20 -3.28% 15,704.60 1.09%
Utilidad en venta de acciones 0.00 0.00% 0.00 0.00%

ANÁLISIS EBITDA-COMPARATIVO AÑO 2003 - 2004
AÑO 2003 AÑO 200
VENTAS $ -
- COSTOS Y GASTOS EN EFECTIVO $ -268,750
EBITDA $ 268,750
- DEPRECIACION Y AMORTIZACION #REF!
UTILIDAD OPERATIVA #REF!
EBITDA $ 268,750
- IMPUESTOS APLICADOS $ -
FLUJO DE CAJA BRUTO $ 268,750
- INCREMENTO DEL KTNO $ -
- INVERSION DE ACTIVOS FIJOS $ -
FCL $ 268,750
AÑO 1 AÑO 0
CUENTAS POR COBRAR $ 365,438 $ 365,438
INVENTARIOS $ 132,264 $ 132,264
KTO $ 497,702 $ 497,702
- PROVEEDORES $ - $ -
-IMPUESTOS POR PAGAR $ 44,608 $ 44,608
-CXP PBS $ 25,000 $ 25,000
KTNO $ 472,702 $ 472,702
ACTIVOS FIJOS $ 1,031,250 $ 1,031,250

KTNO $ 472,702 KTNO $ 385,093
PKT #DIV/0!
VENTAS $ - VENTAS #REF!
UTILIDAD OPERATIVA #REF!

+ DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES #REF!
EBITDA #REF!
EBITDA #REF! EBITDA #REF!

MARGEN EBITDA #REF!
VENTAS $ - VENTAS #REF!
AÑO 2004 SURDIZ
#REF! ENERO 01 A DICIEMBRE 31 DE 2003
#REF!
#REF! VENTAS BRUTAS 0
#REF! (-) Devoluciones en Ventas 0
#REF! (-) Descuentos en Ventas 0
Comisiones Tarjetas 0
#REF! Retención en La Fuente Tarjetas 0
$ 23,186 IVA Retenido - Tarjetas 0
#REF! VENTAS NETAS 0
$ -87,609 (-) COSTO DE VENTAS 0
$ 300,000 COMPRAS BRUTAS 0
#REF! (-) Devoluciones y Descuentos en Compras 0
AÑO 2 AÑO 1 COMPRAS NETAS 0
$ 684,305 $ 365,438 (+) INVENTARIO INCIAL DE MERCANCÍAS 0
$ 88,288 $ 132,264 MERCANCÍA DISPONIBLE PARA LA VENTA 0
$ 772,593 $ 497,702 (-) INVENTARIO FINAL DE MERCANCÍAS 0
$ - $ - UTILIDAD BRUTA
$ 23,186 $ 44,608 (-) GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 0
$ 387,500 $ 25,000 Gastos de Personal 0
$ 385,093 $ 472,702 Sueldo Gerente 0
Prima Gerente 0
$ 1,331,250 $ 1,031,250 Cesantías gerente 0
Bonificación Hijos Socios 0
#REF!
Servicios Médicos Colpatria 0
I.S.S. Pensión 0
#REF! Dotación 0
#REF! Capacitación Empleados 0
#REF! Gastos Legales 0
Gastos Notariales 0
Impuesto de Industria y comercio 0
#REF!
Impuesto predial 0
Camara de Comercio 0
Donaciones 0
Gastos Honorarios 0
Honorarios Olga (Declaración) 0
Honorarios Asesorías 0
Gastos Servicios 0
Servicio Acueducto y Alcantarillado 0
Servicio de Energía 0
Servicio de Teléfono 0
Servicio COMCEL 0
Gastos de Mantenimiento y Reparaciones 0
Mantenimiento 0
Gastos Diversos 0
Administración Centro Comercial 0
Fotocopias, útiles y papeleria 0
Elementos de Aseo y Cafeteria 0
Buses y Taxis 0
Aseguradora Solidaria 0
Fletes y Acarreos 0
Regalos y Festejos 0
(-) GASTOS DE VENTAS 0
Gastos de Personal 0
Sueldos Empleados 0
Primas Empleados 0
Cesantías Empleados 0
Bonificaciones Empleados 0
ARP La Equidad 0
EPS Saludcoop 0
Atención Clientes y Empleados 0
Gastos Diversos 0
Publicidad 0
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
UTILIDAD OPERACIONAL
(+) INGRESOS NO OPERACIONALES
Otros Ingresos 0
Gastos Financieros 0
Contribución especial 4 x 1000 0
Impuestos asumidos (IVA Retenido) 0
Gastos Bancarios Sobregiros 0
Gastos Intereses (Banco Bogotá) 0
Gastos Intereses (Banco Superior) 0
IMPUESTO DE RENTA
PÉRDIDA DEL EJERCICIO
BALANCE GENERAL
SURDIZ
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA 0
Caja Mayor 0
Caja Menor 0
BANCOS 0
Banco Granahorrar 0
Banco Superior 0
Banco Santander 0
INVENTARIO DE MERCANCÍAS 0
CUENTAS POR COBRAR 0
Latina 0
Elizabeth 0
High Friends 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 0
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 0
Muebles y Enseres 0
Equipo telefonico - Fax 0
Terrenos y Edificaciones 0
Ajuste por Inflación 0
INVERSIONES 0
Aportes Sociedad MICKEY'S 0
Aportes Sociedad High Friends 0
OTROS ACTIVOS 6,867,296
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE 0
Proveedores 0
SURDIZ 0
SURDIZ 0
SURDIZ 0
SURDIZ 0
Cesantías Empleados por Pagar 0
Cesantías de Socios por Pagar 0
Prima de Socios por pagar 0
EPS por pagar - Saludcoop 0
Seguro la Equidad por Pagar 0
Seguro Social por Pagar 0
Servicios Públicos por Pagar 0
Honorarios por Pagar 0
IVA por pagar 0
Impuesto de Industria y Comercio Por Pagar 0
Impiuesto de Renta por Pagar 0
PASIVO NO CORRIENTE 0
Obligaciones Bancarias (Banco Bogotá) 0
Obligaciones Bancarias (Banco Superior) 0
Cuentas por Pagar a Socios (Elizabeth Diaz) 0
TOTAL PASIVOS 0
PASIVO CORRIENTE 0
Capital Social 0
Utilidad Acumulada 0
Pérdida del Ejercicio 0
Revalorización del Patrimonio 0
SURDIZ
VENTAS NETAS
(-) COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
Intereses a las Cesantias 216,000.00
Seguro Social EPS-I.S.S. 343,680.00
Dotación 6,544,799.00
0 Gastos Legales 2,036,303.00
Gastos Notariales
Impuesto de renta y complementarios 1,587,753.00
Gasto Jurídico 100,000.00
Donaciones, capacitación 150,000.00
Honorarios Asesoria Contable 3,150,000.00
Servicio de Gas 48,160.00
Mantenimiento y reparaciones 1,096,813.00
Instalaciones Eléctricas 409,630.00
Adecuaciones e Instalaciones 401,418.00
Reparaciones Locativas 57,214.00
Otros Costos 516,400.00
Arriendo 6,364,788.00
Mensajeria 18,600.00
Portes, telegramas y Correo 122,950.00
Fletes y Acarreos 1,156,779.00
Otros gastos 4,675,106.00
Restaurante 139,793.00
Parqueadero 2,000.00
Combustibles y Lubricantes 255,081.00
(-) GASTOS DE PRODUCCIÓN Y VENTAS 54,212,165.00
Comisiones por ventas 3,768,637.00
Honorarios Angelmiro 1,315,110.00
Honorarios Marco Aurelio Fernandez 380,797.00
Viáticos y Transporte 300,000.00
Auxilio de Transporte 3,554,130.00
Intereses a las Cesantías Empleados 354,519.00
Vacaciones 1,322,674.00
Prima Empleados 2,953,390.00
Bonificaciones Empleados 4,023,753.00
Seguro Social ARP 1,870.00
SALUDTOTAL 309,311.00
0 ARP La Equidad 19,450.00
0 EPS Saludcoop 1,830,998.00
0 Gastos Diversos 1,566,586.00
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
0 UTILIDAD OPERACIONAL
(+) INGRESOS NO OPERACIONALES
Otros Ingresos 0.00
0 IVA Retenido 660,358.00
0 Gastos Bancarios Intereses por sobregiro 177,072.51
0 Gastos Bancarios (Chequera, Cartas, Copias) 498,020.00
Comisiones consignaciones nacionales 567,938.00
IVA por comisiones 115,577.00
Cuotas de Manejo 164,001.00
Gastos por Comisión Consulta 1,100.00
IVA por Comisión Consulta 176.00
Ingresos por Servicios Comprometidos 48,272.00
IVA por Servicios Comprometidos 7,728.00
IMPUESTO DE RENTA
UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO
BALANCE GENERAL
SURDIZ
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA 0.00
Caja Mayor 0.00
Caja Menor 0.00
BANCOS 5,280,491.97
Banco Colombia 0.00
City Bank 18,325.98
Banco Superior 1,139,444.99
Banco Ganadero 65,363.00
Banco Bogotá 4,057,358.00
Leon Arismendy Isabel 875,825.00
Diaz Vivas Carmenza 375,065.00
Deudores Varios 54,117,771.00
CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 136,013,000.00
Local 223 - C.C.Cañaveral 30,881,000.00
Local 208 - C.C.Cabecera 52,566,000.00
Local 307 - C.C.Cabecera 52,566,000.00
MAQUINARIA Y EQUIPO 10,000,000.00
Maquinaria 10,000,000.00
EQUIPO DE OFICINA 1,000,000.00
Escritorios y Sillas 1,000,000.00
EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 5,500,000.00
Hardware 1,500,000.00
Software Contable 4,000,000.00
INVERSIONES 0.00
Aportes Sociedad MICKEY'S 0.00
Aportes Sociedad High Friends 0.00
OTROS ACTIVOS 0.00
PASIVOS
Mickey's 19,647,832.00
Amiguitos 6,667,326.00
Karrara 16,296,833.00
Saludcoop EPS por pagar 171,840.00
Cesantías de Socios por Pagar 2,916,000.00
Prima de Socios por pagar 2,700,000.00
SALUDTOTAL por pagar 43,000.00
Seguro la Equidad por Pagar 47,345.00
Seguro Social por Pagar 94,870.00
OBLIGACIONES FINANCIERAS 7,661,117.00
Banco Superior - No 523-8 3,753,511.00
Bancolombia No 17382 2,938,514.00
Bancolombia No 17486 969,092.00
APORTES SOCIALES 187,763,000.00
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO 45,271,446.88
UTILIDAD DEL EJERCICIO -1,374,488.91
UTILIDADES ACUMULADAS 10,007,103.00
0.00
154,636,192.00
-30,927,238.40
123,708,953.60
122,447,260.00
1,261,693.60
0.00
2,636,182.51
-1,374,488.91
0.00
-1,374,488.91

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ANÁLISIS FINANCIERO

ESTADOS DE RESULTADOS COMPARATIVOS

Ventas Netas 195,414,518 176,781,160

TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 120,470,352 120,470,352

TOTAL PATRIMONIO 139,810,337 127,258,958

-18,633,358 -9.54% Ventas Netas 195,414,518

0 0.00% TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 120,470,352.00 46.22%

-6,666,666 0.00% Obligaciones Bancarias (Banco Bogotá) 26,666,666.00 22.06%

-12,551,379 -8.98% TOTAL PATRIMONIO 139,810,337.00 100.00%

ANÁLISIS VERTICAL VENTAS BRUTAS

198,353,800 VENTAS BRUTAS

OSCAR ARDILA BOHORQUEZ

60501087.89 5848420.04 120470352 114621931.96

83,488.12 0.3515% 212,678.82 0.3515%

16,329,293.34 68.7549% 41,597,474.18 68.7549%

48,909,134.00 6,998,268.58 29.4664% 17,827,488.93 29.4664%

Ventas Netas 225,806,370 188,003,512

TOTAL PATRIMONIO 169,281,400 154,809,553

RESUMEN DE LOS INDICADORES FINANCIEROS AÑO 2003 AÑO 2004

-37,802,858 -16.74% Ventas Netas 225,806,370 188,003,512

-14,471,847 -8.55% TOTAL PATRIMONIO 169,281,400.00 100.00% 154,809,552.81 100.00%

VENTAS BRUTAS 228,042,750

TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO 230,170,135

VENTAS BRUTAS 189,679,200.00

INVENTARIO DE MERCANCÍAS 23,427,949.00

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 47,608,158.14

Oscar Ardila Bohórquez

PRECIO VALOR DEPRECIACIÓN VIDA FECHA FECHA DÍAS No DEPRECIAICÓN

Ventas Netas 121,708,500 129,344,422 7,635,922 6.27%

TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 9,162,000 9,162,000 0 0.00%

TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 0 0 0 0.00%

TOTAL PATRIMONIO 46,371,302 47,818,878 1,447,576 3.12%

RESUMEN DE LOS INDICADORES FINANCIEROS AÑO 2003 AÑO 2004

Ventas Netas 121,708,500 129,344,422

TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 9,162,000.00 10.72% 9,162,000.00 12.15%

Obligaciones Financieras 0.00 0.00% 0.00 0.00%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 0.00 0.00% 0.00 0.00%

TOTAL PATRIMONIO 46,371,302.00 100.00% 47,818,878.28 100.00%

VENTAS BRUTAS 123,437,982.00

Oscar Ardila Bohórquez

VENTAS BRUTAS 131,519,008.00

Oscar Ardila Bohórquez

Ventas Netas 52,111,730 52,269,238 157,508 0.30%

Utilidad Antes de Impuestos 15,221,628 4,486,724 -10,734,904 -70.52%

TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,000,000 1,660,000 660,000 66.00%

TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 30,000,000 20,000,000 -10,000,000 -33.33%

TOTAL PATRIMONIO 16,221,628 26,508,574 10,286,946 63.42%

RESUMEN DE LOS INDICADORES FINANCIEROS AÑO 2003 AÑO 2004

Ventas Netas 52,111,730 52,269,238

Utilidad Antes de Impuestos 15,221,628 29.21% 4,486,724 8.58%

TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,000,000.00 1.78% 1,660,000.00 2.54%

Obligaciones Bancarias (Banco Lloyds Bank) 30,000,000.00 75.35% 20,000,000.00 51.38%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 30,000,000.00 75.35% 20,000,000.00 51.38%

TOTAL PATRIMONIO 16,221,628.00 100.00% 26,508,573.77 100.00%

VENTAS BRUTAS 52,111,730

PASIVO CORRIENTE 9,813,302

VENTAS BRUTAS 52,269,238

PASIVO CORRIENTE 18,926,652

Ventas Netas 185,054,951 154,292,600 -30,762,351